💰 Aave (AAVE)
Собирает $400M комиссий в год, из них протоколу остаётся $53M — остальное получают кредиторы.
📉 Доход падает: $53M текущим темпом (за год был $114M).
Этот доход остаётся у проекта — держателю напрямую не идёт (выкуп или стейкинг вернули бы его тебе).
Оценивается в 28× годового дохода (средне).

📊 Потоки активов 🕐 24H

📥 На биржи
Ondo — $1.3M
Chainlink — $917K
Lighter — $352K
Pepe — $323K
Aerodrome — $295K
Shiba Inu — $290K

📤 С бирж
Pump․fun — $5.6M
Uniswap — $408K
Fetch․ai — $342K

💰 GMX (GMX)
Собирает $21M комиссий в год, из них протоколу остаётся $8M — остальное получают поставщики ликвидности.
📉 Доход падает: $8M текущим темпом (за год был $12M).
Держателям возвращается ~9% годовых через стейкинг.
Оценивается в 8× годового дохода (низко).
⚠️ Дёшево, но доход падает.

📊 Спот-DEX: обороты по протоколам

Uniswap доминирует — $917M за сутки.

🧭 Рынок сейчас · 10 августа

BTC.D        56.7%     ↑ +0.7% / мес
Стейблы                ↓ -0.8% / мес
VIX          15.2      спокойно
Ставка ФРС   3.50–3.75%
Золото                 ↑ +7.1% / нед
DXY          99.7      ≈ -0.1% / нед

Доля BTC подросла (+0.7%), стейблы снизились — структура рынка без смены режима.

📊 Объёмы торгов по сетям (за неделю)
📉 Упал: Optimism (-25%)
⚪ Стабильны: Solana, Ethereum, BSC, Base

💰 Curve (CRV)
Собирает $35M комиссий в год, из них протоколу остаётся $14M — остальное получают поставщики ликвидности.
📉 Доход падает: $14M текущим темпом (за год был $35M).
Держателям возвращается ~2% годовых через блокировку токена.
Оценивается в 40× годового дохода (средне).
Печатает ~9% новых токенов в год — это давит на цену и размывает пассивных держателей, если спрос не растёт быстрее.

💰 Fluid (FLUID)
Собирает $38M комиссий в год, из них протоколу остаётся $4M — остальное получают кредиторы.
📉 Доход падает: $4M текущим темпом (за год был $8M).
Протокол выкупает токен, но держит в казне — не сжигает и не распределяет, до держателя не доходит.
Оценивается в 27× годового дохода по текущему темпу (средне).

🏛 Регулирование
Сенат США начал первый этап голосования по Закону о ясности в криптовалюте, чтобы дать законопроекту шанс в следующем месяце. (CoinDesk, Decrypt)

📊 Потоки активов 🕐 24H

📥 На биржи
Render — $6.0M
Ondo — $2.3M
Curve — $892K
Jupiter — $845K
Jito — $813K
Pyth — $621K
Uniswap — $614K

📤 С бирж
Morpho — $2.4M
Pump․fun — $2.0M
Lighter — $958K
Chainlink — $605K
Pepe — $373K
Arbitrum — $344K
PancakeSwap — $339K

📈 LINK +5.6% за сутки (за неделю +6.4%).

💰 Spark (SPK)
Собирает $56M комиссий в год, из них протоколу остаётся $4M — остальное получают кредиторы.
➡️ Доход стабилен: ~$4M/год.
Протокол выкупает токен, но держит в казне — не сжигает и не распределяет, до держателя не доходит.
Оценивается в 33× годового дохода (средне).

💰 Pendle (PENDLE)
Собирает $10M комиссий в год — почти весь сбор остаётся протоколу.
📉 Доход падает: $10M текущим темпом (за год был $22M).
Держателям возвращается ~2% годовых через стейкинг.
Оценивается в 38× годового дохода по текущему темпу (средне).
Печатает ~7% новых токенов в год — это давит на цену и размывает пассивных держателей, если спрос не растёт быстрее.

🔄 PUMP — байбек ускорился (+36% за квартал)

📊 Потоки активов 🕐 24H

📥 На биржи
Chainlink — $5.2M
Virtuals — $2.1M
Jupiter — $1.8M
Pepe — $918K
Ondo — $517K
Arbitrum — $513K
Shiba Inu — $401K

📤 С бирж
Morpho — $6.8M
Pump․fun — $2.7M
Aave — $880K
Uniswap — $766K
Pyth — $431K
Lighter — $392K
Trump — $257K

💰 Meteora (MET)
Собирает $158M комиссий в год, из них протоколу остаётся $22M — остальное получают поставщики ликвидности.
📉 Доход падает: $22M текущим темпом (за год был $52M).
Возврат стейкерам недавно запущен — держателю пока доходит мало.
Оценивается в 7× годового дохода по текущему темпу (низко).
⚠️ Дёшево, но доход падает.

🏆 Топ по реальному возврату держателям
Сколько РЕАЛЬНО доходит держателю — не TVL и не комиссии (годовых):

🥇 GMX — 8.7% · стейкинг
🥈 PUMP — 8.0% · выкуп и сжигание
🥉 AERO — 6.7% · блокировка токена
▫️ CAKE — 5.2% · выкуп и сжигание
▫️ PENDLE — 2.1% · стейкинг

🥈 Серебро +5%, Золото +4% за неделю — оба растут.

💧 Стейбл-ликвидность по сетям (за неделю)
📈 Прибыло: Tron +$1.1B
📉 Убыло: SOL −$482M

💰 Raydium (RAY)
Собирает $58M комиссий в год, из них протоколу остаётся $9M — остальное получают поставщики ликвидности.
📉 Доход падает: $9M текущим темпом (за год был $23M).
Протокол выкупает токен, но держит в казне — не сжигает и не распределяет, до держателя не доходит.
Оценивается в 39× годового дохода по текущему темпу (средне).