램리서치 2026년 1분기 실적 (시간외 +4%)

매출: 53억 2,400만 달러 (예상 52억 3,000만 달러); 전년 대비 28% 증가
EPS (GAAP 기준): 1.24달러 (예상 1.22달러)

가이던스 (2025년 12월 분기)
매출: 52억 달러 ± 3억 달러
비GAAP 기준 총이익률: 48.5% ± 1%
비GAAP 기준 영업이익률: 33.0% ± 1%
비GAAP 기준 희석주당이익(EPS): 1.15달러 ± 0.10달러
희석주식수: 12억 6천만 주

부문별 실적
시스템 매출: 35억 4,800만 달러; 전년 대비 48% 증가
고객지원 및 기타 매출: 17억 7,700만 달러; 전년 대비 거의 변동 없음

기타 지표
총이익률 (GAAP): 50.4%; 전분기 대비 +30bp
영업이익률 (GAAP): 34.4%; 전분기 대비 +70bp
비GAAP 기준 희석주당이익(EPS): 1.26달러; 전분기 대비 5% 감소
현금 및 현금성 자산, 제한 현금: 67억 달러 (전분기 64억 달러 대비 증가)
이연 매출: 27억 7,000만 달러 (전분기 26억 8,000만 달러 대비 증가)
지역별 매출 비중: 중국 43%, 대만 19%, 한국 15%, 일본 10%, 미국 6%, 동남아시아 5%, 유럽 2%

CEO 코멘트
“램리서치의 혁신은 고객들이 AI 중심의 반도체 제조 전환기에 직면한 주요 기술적 변화를 해결하는 데 기여하고 있습니다.”
“우리는 엄청난 기회의 시기 속에서 훌륭히 실행하고 있으며, 지속적인 성장을 위한 강력한 위치를 확보하고 있습니다.”

📕 이지바이오(353810.KQ)
📘 곡물가도 낮고, 축산가도 높고, 이안에 3분기 호실적이 있다. 이게 내 결론이다.
📘 보고서: https://vo.la/GwE3iNh

[유진 미드스몰캡 허준서]
📘 텔레그램: t.me/jsheo

📘 3Q25 매출액 1,205억원, 영업이익 124억원 예상
- 각각 전년비 13%, 39% 성장을 예상하며 상향한 기존 추정치를 유지
-2분기 호실적으로 영업이익 추정치 기존대비 20% 수준 상향했으나 긍정적인 업황과 고환율의 영향으로 충분히 달성 가능할 것으로 전망

📘 원재료는 싼데 축산가는 비싸니까 농가의 첨가제 수요가 높지 않겠어요?
- 9월 FAO 곡물가 지수 105pt로 2020년 9월 이후 최저점, 5개월 연속 하락세 기록 중
- 3대 곡물가(밀, 대두, 옥수수)가격도 2022년 러우전쟁 여파로 급등 이후 하향 안정화 추세 유지 중
- 축산가(돼지, 소)도 높게 유지중이며 특히 미국 내 소고기 가겨은 역사적인 신고가를 기록 중
- 낮은 곡물가는 농가의 재무적 부담을 낮춰 기능성 첨가제의 구매력을 높이는 요인

📘 이걸 반영하기에 최적의 타이밍
- 업황 호재에도 기대치보다 부진했던 Devenish의 2분기 실적은 미국내 Commodity(아미노산)가격의 하락이 원인(상품판매 부문이라 가격하락국면에서 래깅 고려한 마진 스프레드 축소)
- 3분기 중 노출도 높은 Commoditiy 가격 회복, 가격 상승국면이라 마진 스프레드 확대되며 연말까지 실적에 기여할것으로 전망
- 이외 구조조정 후 흑자전환 한 자회사들의 이익기여도도 확대 국면

📘 수급빼고는 어떤 요인도 부정적이지 않다
- 수급 요인으로 단기 주가 하락 과열, 현재 주가는 2026년 EPS 기준 PER 5배 수준
- 3분기 호실적 전망 및 향후 미국 시장 내 영향력 확대 등 성장성 및 비전 고려했을 때 손익비 좋은 구간이라 판단
- 목표주가 기준 상승여력 76%, 목표주가 1만원과 투자의견 BUY 모두 유지

* 컴플라이언스의 승인을 득함
* tel. 02-368-6175

이지바이오 3분기 프리뷰 입니다. 3분기 국내 돈가는 추석연휴가 10월초였던 이유로 전년 대비 높은 추세를 유지중에 있습니다.

공급 밸런스가 깨진 미국 소고기도 역사적 신고가를 기록하며 농가 입장에서는 폐사율 관리와 입식 증가요인이 높습니다.

여기에 곡물가 하락까지 더해져 첨가제 수요가 높을것으로 전망합니다. 농가의 구매력이 좋아지기 때문입니다.

최근 주가 하락은 수급 요인으로 판단합니다. 좋은하루 되십쇼!

김호선 대표, 감성코퍼레이션 주식 12만주 장내매수

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251023000068

제가 정기적으로 미국 축산물 국가별 수출을 업데이트 드리고 있는데요,

8월 수출데이터가 너무 늦게 나와서 왜이렇게 안나오지 싶어 생각해봤더니 지금 정부 셧다운이네요 ㅋㅋ;;

베트남 돈가가 계속 떨어지고 있어서 분명 베트남향 미국 돼지고기 수출이 증가하고 있을텐데 아무쪼록 업데이트 되는대로 시장에 소통하도록 하겠습니다!!

『애착이 있었지만, 세금 문제 등 가업승계 작업이 쉽지 않았던 것으로 알려졌다. 가업을 물려주기 위해선 물려받을 사람이 있어야 하고, 지분 정리 계획을 짜고 이를 실행하는 데 10년 이상을 투자해야 한다.』

좋은 기사입니다.

https://biz.chosun.com/distribution/food/2025/07/17/DC737YXUQBCD7MH2RXAGV6FTZE/

1. 신규취득 자사주 의무소각(내부인센티브 목적은 주총결의 후 예외)
2. 보유 자사주는 자본금의 10%를 초과할 때 소각
3. 반발을 의식해 배임죄 폐지(?)

음...ㅋㅋ

특위는 상장사가 새로 취득하는 자사주는 원칙적으로 소각하도록 의무를 부여하되, 임직원 보상이나 우리사주조합·사내복지기금 출연 등 ‘내부 인센티브 목적’의 자사주는 주주총회의 승인을 거쳐 예외를 인정하는 방향으로 공감대를 형성한 것으로 알려졌다.
핵심 쟁점은 기존 보유 자사주를 소각 대상에 포함할지 여부다. 특위는 ‘기존 자사주도 소각 원칙’으로 가되, 일정 비율 이하 보유분은 예외로 두는 방향도 검토하고 있다.
한 특위 위원은 “기존 자사주도 소각을 원칙으로 하되, 자본금의 10%를 초과하는 경우(로 한정하는 등) 예외를 두는 방안을 논의 중”이라고 했다.

https://biz.chosun.com/policy/politics/assembly/2025/10/24/5ZOSO2DLJVHNTLGMMHCFOKXSJY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

As Texas power demand surges, solar, wind and storage carry the load
https://electrek.co/2025/10/24/texas-power-demand-surges-solar-wind-and-storage-carry-the-load/

2025년 텍사스(ERCOT 관리) 전력 수요가 작년 대비 5% 증가(372 TWh), 2021년 대비 23% 성장. 미국 내 어떤 대형 전력망보다 빠르게 성장 중임.

태양광 발전이 가장 큰 성장세를 보임. 2025년 1~9월 기준 45 TWh 생산(작년 대비 50% 증가, 2021년 대비 4배).

풍력도 성장 중. 87 TWh 생산(작년 대비 4% 증가, 2021년 대비 36% 증가).

올해 1~9월 기준, 전체 발전량의 36%를 풍력+태양광이 차지. 특히 점심시간(12~1시)에는 태양광 전력량이 2배 증가하며, 기존 천연가스 발전 비중을 50%→37%로 낮춤.

배터리(저장)는 낮에 충전, 저녁 시간대(태양광 감소) 전력 공급 역할을 강화. 올 여름에는 저녁 8시에 평균 4 GW 전력을 배터리가 공급.

천연가스 발전은 여전히 1위(43% 비중)이지만, 성장세가 멈추고 전력 내 점유율도 감소 추세.

EIA는 2026년에도 전력 수요가 14% 더 증가(425 TWh 예상)할 것으로 보고 있으며, 이를 감당하기 위해 더 많은 태양광·풍력·배터리 저장 확대가 필요하다고 전망.

뷔를 사용한 스노우피크 FW 시즌 제품 광고가 신세계 면세에 시작됐습니다.

인바운드 수요가 높은 상황에서 면세채널 통한 판매량 증가를 기대해볼 수 있겠네요!!

얼라인 파트너스, 솔루엠 지분취득 목적 일반투자에서 경영권영향으로 변경
(지분율은 동일)

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251028000419

전년비 배당 증가 기준 제외 의견

https://naver.me/x0X9Unbu

2025.10.29 15:56:45
기업명: 신성에스티(시가총액: 4,493억)
보고서명: 주요사항보고서(교환사채권발행결정)

발행금액 : 88억(전체대비 : 1.72%)
발행방법 : 사모
교환가액 : 56,400원(현재가 : 1,065원)
표면이율 : 0.00%
만기이율 : 0.00%

납입일자 : 2025-11-06
교환시작 : 2025-11-13
교환종료 : 2030-10-30

* 투자자
엘에스증권
메리츠증권
...

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251029000236
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=416180

2025.10.29 15:56:58
기업명: 신성에스티(시가총액: 4,493억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정)

* 보통주
처분수량 : 155,592주(88억)
전체대비 :

* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :

처분목적 : 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행
중개업자 : -
결정일자 : 2025-10-29

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251029000241
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=416180

자사주 담보 EB 발행은 아무래도 참을수가 없나보다

네이버가 인바디 자사주 지분 8.5%를 가져오며 4대주주에 올라섰습니다.

재밌는 부분은 앞으로 어떤 일을 할거냐고 인바디측에 여쭤보니 그건 네이버의 내부사정으로 네이버에서 향후 공개할거다라더군요.

*4대주주지인데 왜 주요주주의 향기가?
*목적이 글로벌 사업인에 네이버는 라인을통한 일본정도 네트워크가 있는 것으로 알고 오히려 글로발 네트워크는 인바디가 월등한디?
*도대체 뭐지?????

================

2025.10.29 16:25:04
기업명: 인바디(시가총액: 3,930억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식처분결정)

* 보통주
처분수량 : 1,145,875주(325억)
전체대비 : 8.5%

* 우선주
처분수량 : (-)
전체대비 :

처분목적 : 글로벌헬스케어 사업협력 강화
중개업자 : 신한투자증권(Shinhan Securities Co., Ltd.)
결정일자 : 2025-10-29

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251029000290
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=041830

2025.10.30 13:56:34
기업명: 슈프리마(시가총액: 2,337억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 303억(예상치 : 314억/ -4%)
영업익 : 65억(예상치 : 71억/ -8%)
순이익 : 106억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2025.3Q 303억/ 65억/ 106억
2025.2Q 325억/ 76억/ 7억
2025.1Q 288억/ 57억/ 81억
2024.4Q 345억/ 86억/ 132억
2024.3Q 251억/ 57억/ 41억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251030900297
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=236200