Granit34의 투자스토리
효성중공업 수주잔고(전력부문) 원화환산 7.6조원 제룡전기 수주잔고 3,056억원 HD현대일렉 수주잔고 6.5조원 LS일렉트릭 수주잔고(전력부문별도) 2.4조원
미국 영업법인의 경우 수주를 따낸 뒤 국내/해외 생산법인으로 다시 발주를 하는 것으로 알고 있습니다.(더블카운팅)
그렇기 때문에 실제 수주잔고는 영업법인 더블카운팅을 감안한 5.4조 수준이라고 봐주시면 될 것 같습니다.
그렇기 때문에 실제 수주잔고는 영업법인 더블카운팅을 감안한 5.4조 수준이라고 봐주시면 될 것 같습니다.
7월 둘째주 생각 - 24. 07. 11
이번주 들어 시장 상태 자체는 많이 좋아졌다고 생각. 그럼에도 불구하고 뭔가 장이 미적지근하고 재미가 없다고 느껴진다면 그건 종목수는 많지만 보유자 찾기는 힘들어진 전지와 더불어 금융 / 지주사가 지수를 떠받들고 있기 때문이라고 생각.
기존 주도주들이 힘을 많이 잃음과 더불어 이쪽 섹터가 종목수도 꽤 많아서 그런지 이제 상승 / 하락종목 수도 대충 균형은 맞는 상황.
덤으로 코스닥 거래대금이 여전히 말라비틀어진 관계로 곳곳에서 음봉 / 윗꼬리가 속출하고 있으니 시장 참여자 여러분들은 매매에 참고하시기 바람.
이번주 들어 시장 상태 자체는 많이 좋아졌다고 생각. 그럼에도 불구하고 뭔가 장이 미적지근하고 재미가 없다고 느껴진다면 그건 종목수는 많지만 보유자 찾기는 힘들어진 전지와 더불어 금융 / 지주사가 지수를 떠받들고 있기 때문이라고 생각.
기존 주도주들이 힘을 많이 잃음과 더불어 이쪽 섹터가 종목수도 꽤 많아서 그런지 이제 상승 / 하락종목 수도 대충 균형은 맞는 상황.
덤으로 코스닥 거래대금이 여전히 말라비틀어진 관계로 곳곳에서 음봉 / 윗꼬리가 속출하고 있으니 시장 참여자 여러분들은 매매에 참고하시기 바람.
Forwarded from 미래에셋증권 반도체 김영건
안녕하세요?
당사 전기전자 담당 박준서 애널리스트 소통 채널입니다. 좋은 내용이 많은 채널인데 손가락 실수로 삭제되었다고 합니다.
새로 개설하였으니 참고 부탁드립니다.
https://t.me/miraeelec
당사 전기전자 담당 박준서 애널리스트 소통 채널입니다. 좋은 내용이 많은 채널인데 손가락 실수로 삭제되었다고 합니다.
새로 개설하였으니 참고 부탁드립니다.
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Telegram
[미래에셋증권 전기전자/IT하드웨어 박준서]
안녕하세요 채널을 실수로 지워서
당분간 임시로 업데이트하겠습니다
(복구 안되면 메인이 될지도..)
당분간 임시로 업데이트하겠습니다
(복구 안되면 메인이 될지도..)
Forwarded from Stock Trip
Forwarded from 송화백의 그림놀이
#abb
- 일부채널에서 abb 주가 하락에 대한내용을 이야기하면서 오더 역성장 + 실적 하회 이야기 하는데
- 뜯어보면 전력쪽 오더는 늘었고 컨센에 부합했으며 (대단한수준은 아니지만)
- 문제가 됐던건 로봇사업부문
- JPM “upgrades to Electrification and Process Automation offsetting downgrades to our Robotics & Discrete Automation forecasts, a reflection of the weaker than expected Q2 and outlook commentary.”
- 일부채널에서 abb 주가 하락에 대한내용을 이야기하면서 오더 역성장 + 실적 하회 이야기 하는데
- 뜯어보면 전력쪽 오더는 늘었고 컨센에 부합했으며 (대단한수준은 아니지만)
- 문제가 됐던건 로봇사업부문
- JPM “upgrades to Electrification and Process Automation offsetting downgrades to our Robotics & Discrete Automation forecasts, a reflection of the weaker than expected Q2 and outlook commentary.”
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.23 13:25:24
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 10조 8,682억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 9,169억(예상치 : 8,377억)
영업익 : 2,100억(예상치 : 1,247억)
순이익 : 1,615억(예상치 : 929억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 9,169억/ 2,100억/ 1,615억
2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 934억
2023.4Q 7,973억/ 1,246억/ 1,390억
2023.3Q 6,944억/ 854억/ 543억
2023.2Q 6,425억/ 588억/ 374억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240723800181
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260
기업명: HD현대일렉트릭(시가총액: 10조 8,682억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 9,169억(예상치 : 8,377억)
영업익 : 2,100억(예상치 : 1,247억)
순이익 : 1,615억(예상치 : 929억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 9,169억/ 2,100억/ 1,615억
2024.1Q 8,010억/ 1,288억/ 934억
2023.4Q 7,973억/ 1,246억/ 1,390억
2023.3Q 6,944억/ 854억/ 543억
2023.2Q 6,425억/ 588억/ 374억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240723800181
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=267260
HD현대일렉트릭 짧게 생각정리 - 24. 07. 23
농담이 아니라 진심으로 40만원까지는 일단 붙여야 한다고 생각합니다. 15조가 41.6만원인데 연간 7,500억 OP에 20배 주면 충분하다고 생각하고...
업 특성상 상반기 < 하반기 실적이라 (수주는 조금 다를수도 있으나) 2분기에 이미 OP 2,100억이나온 이상 2분기 실적에 일회성이 없다는 전제 하에 하반기 OP 4,000억+ 는 상수가 아니라 충분히 가정에 넣고 생각할 평균값에 가까운 것이 되었다고 생각합니다.
더해서, 1분기 수주가 너무 좋았고 미리 시장에 소통을 해왔던 부분이라 신규수주 QoQ 감소는 크게 신경쓸 부분은 아니라는 생각입니다.
수출비중이 100%가 아닌데다 차단기 등 품목도 많다보니 현일렉과 효중은 항상 실적추정이 어렵습니다. 그래도 2분기 톤이나 수출단가를 보고 좋겠다는 생각 정도는 하고 있었는데 빨라야 4Q24에 나올거라 생각한 마진률을 벌써 찍을 줄은 몰랐습니다.
좋아하고 고맙고 많이 들여다보는 섹터지만 정확하게 예상하기는 항상 어려운 섹터인 것 같습니다.
농담이 아니라 진심으로 40만원까지는 일단 붙여야 한다고 생각합니다. 15조가 41.6만원인데 연간 7,500억 OP에 20배 주면 충분하다고 생각하고...
업 특성상 상반기 < 하반기 실적이라 (수주는 조금 다를수도 있으나) 2분기에 이미 OP 2,100억이나온 이상 2분기 실적에 일회성이 없다는 전제 하에 하반기 OP 4,000억+ 는 상수가 아니라 충분히 가정에 넣고 생각할 평균값에 가까운 것이 되었다고 생각합니다.
더해서, 1분기 수주가 너무 좋았고 미리 시장에 소통을 해왔던 부분이라 신규수주 QoQ 감소는 크게 신경쓸 부분은 아니라는 생각입니다.
수출비중이 100%가 아닌데다 차단기 등 품목도 많다보니 현일렉과 효중은 항상 실적추정이 어렵습니다. 그래도 2분기 톤이나 수출단가를 보고 좋겠다는 생각 정도는 하고 있었는데 빨라야 4Q24에 나올거라 생각한 마진률을 벌써 찍을 줄은 몰랐습니다.
좋아하고 고맙고 많이 들여다보는 섹터지만 정확하게 예상하기는 항상 어려운 섹터인 것 같습니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.26 16:42:29
기업명: 효성중공업(시가총액: 3조 1,330억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 11,938억(예상치 : 12,517억)
영업익 : 627억(예상치 : 849억)
순이익 : 360억(예상치 : 469억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 11,938억/ 627억/ 360억
2024.1Q 9,845억/ 562억/ 262억
2023.4Q 12,920억/ 634억/ 289억
2023.3Q 10,394억/ 946억/ 564억
2023.2Q 11,227억/ 857억/ 588억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240726800695
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040
기업명: 효성중공업(시가총액: 3조 1,330억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 11,938억(예상치 : 12,517억)
영업익 : 627억(예상치 : 849억)
순이익 : 360억(예상치 : 469억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 11,938억/ 627억/ 360억
2024.1Q 9,845억/ 562억/ 262억
2023.4Q 12,920억/ 634억/ 289억
2023.3Q 10,394억/ 946억/ 564억
2023.2Q 11,227억/ 857억/ 588억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240726800695
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040
효성중공업 2Q24 Review - 24. 07. 27
# 전사 실적
11,938억 / 627 / 360. 컨센서스는 12,517 / 849 / 469.
중공업 이연 / 건설 쇼크로 매출도 약간 미스 / OP는 크게 쇼크.
# 중공업
매출은 7,445 / 650 (OPM 8.7%) / 수주는 15,198 / 11,469억. 전사 수주잔고는 6.6조까지 상승. 별도로는 4.6~4.7조 수준 수주잔고로 추정.
매출에서는 5~600억 가량 이연이 나온 것으로 추정되고, 수주에서는 노르웨이 3,300억 수주가 7월 수주분이라 3분기 수주에 포함됨에도 불구하고 별도 기준으로도 1.15조, 전체 기준으로는 1.52조 수주를 따내며 미국 공장이 본격 가동된 4Q23 이후 가파른 수주 증가폭을 그대로 유지.
수주의 경우 3분기에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상되는데, 노르웨이 3,300억 수주분이 반영될 예정임을 감안하면 (공시 7/8 & 계약 시작일자 7/5) 최소한 QoQ로 Flat한 수준은 유지할 것으로 판단.
사측에서의 톤도 일단은 상반기 대비 하반기가 좋다는 톤인데, 아마 수주의 경우 별도 기준으로는 전년도와 비슷한 수준이라는 기존 가이던스가 변경될 가능성이 높아보임.
마진률은 1Q24 이후 기대했던 마진률인 10~11% 수준보다는 약간 아쉬운 수준이나 현대일렉트릭과의 지역별 매출비중 차이를 감안하면 납득 가능한 수준. 계절성을 감안하면 하반기 실적이 이보다는 더 올라올 것으로 보이는데 (3분기는 고마진 & 매출 축소 / 4분기는 일회성 반영 & 매출 큰 폭 증가가 일반적) 원래는 계절적으로 매출이 비어야 하는 3분기의 경우 2분기 이연분이 일부 반영된다면 QoQ 매출 성장률이 예상보다 양호할 수도 있을 것으로 보임.
다소 이른 시기의 예상이지만 3Q24 중공업 부문 실적은 매출 QoQ Flat / OPM 11~13% 수준을 조심스럽게 예상해봄.
# 건설 / 쇼크에 대하여
매출 4,493 / -23 (OPM -0.5%) / 수주는 1,990억. 할 말이 없음. 이미 시장에 어느정도 소통된 쇼크인 것으로는 알고 있으나 효성중공업에 현일렉 대비 디레이팅되어야 하는 이유가 또 다시 증명된 것이 아닌가 하는 생각. 1분기는 중공업 부문의 저마진 털어내기 / 2Q는 건설 쇼크인데 일회성일지 몰라도 매번 다른 지뢰가 터지는데 시장이 이 회사를 대체 어떻게 믿어줄까 싶음.
올해 중공업부문 OP 기준 효성중공업은 현일렉 대비 35% 수준에 머무를 것으로 보이는데 실제 주가는 그보다 훨씬 못 미치는 수준. 현일렉이 꾸준히 서프라이즈를 내주며 연간 OP 추정치 갭이 점점 벌어지고 있는 것도 사실이나 주가 갭이 그보다 더 빠른 속도로 벌어지고 있음.
어쩌면 현일렉이 서프라이즈를 내면서 OP 추정치 갭이 벌어지니까 주가 갭이 그만큼 벌어지는 거라고 이야기할 수도 있기는 함. 사실 이게 맞을지도.
# 결론
Overweight. 참 미운 회사이고 단기적으로는 주가가 부진할 수 있겠지만 3조에서 Underweight을 외칠 수는 없다고 생각.
중공업 부문에서 매출 15% 성장 / 연간 10% 수준의 OPM이 여전히 가능해보임.
마진률 올라오고 있고, 수주 탄탄하니 필요한 건 단 하나. 건설부문 인적분할 OR 매각.
# 전사 실적
11,938억 / 627 / 360. 컨센서스는 12,517 / 849 / 469.
중공업 이연 / 건설 쇼크로 매출도 약간 미스 / OP는 크게 쇼크.
# 중공업
매출은 7,445 / 650 (OPM 8.7%) / 수주는 15,198 / 11,469억. 전사 수주잔고는 6.6조까지 상승. 별도로는 4.6~4.7조 수준 수주잔고로 추정.
매출에서는 5~600억 가량 이연이 나온 것으로 추정되고, 수주에서는 노르웨이 3,300억 수주가 7월 수주분이라 3분기 수주에 포함됨에도 불구하고 별도 기준으로도 1.15조, 전체 기준으로는 1.52조 수주를 따내며 미국 공장이 본격 가동된 4Q23 이후 가파른 수주 증가폭을 그대로 유지.
수주의 경우 3분기에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상되는데, 노르웨이 3,300억 수주분이 반영될 예정임을 감안하면 (공시 7/8 & 계약 시작일자 7/5) 최소한 QoQ로 Flat한 수준은 유지할 것으로 판단.
사측에서의 톤도 일단은 상반기 대비 하반기가 좋다는 톤인데, 아마 수주의 경우 별도 기준으로는 전년도와 비슷한 수준이라는 기존 가이던스가 변경될 가능성이 높아보임.
마진률은 1Q24 이후 기대했던 마진률인 10~11% 수준보다는 약간 아쉬운 수준이나 현대일렉트릭과의 지역별 매출비중 차이를 감안하면 납득 가능한 수준. 계절성을 감안하면 하반기 실적이 이보다는 더 올라올 것으로 보이는데 (3분기는 고마진 & 매출 축소 / 4분기는 일회성 반영 & 매출 큰 폭 증가가 일반적) 원래는 계절적으로 매출이 비어야 하는 3분기의 경우 2분기 이연분이 일부 반영된다면 QoQ 매출 성장률이 예상보다 양호할 수도 있을 것으로 보임.
다소 이른 시기의 예상이지만 3Q24 중공업 부문 실적은 매출 QoQ Flat / OPM 11~13% 수준을 조심스럽게 예상해봄.
# 건설 / 쇼크에 대하여
매출 4,493 / -23 (OPM -0.5%) / 수주는 1,990억. 할 말이 없음. 이미 시장에 어느정도 소통된 쇼크인 것으로는 알고 있으나 효성중공업에 현일렉 대비 디레이팅되어야 하는 이유가 또 다시 증명된 것이 아닌가 하는 생각. 1분기는 중공업 부문의 저마진 털어내기 / 2Q는 건설 쇼크인데 일회성일지 몰라도 매번 다른 지뢰가 터지는데 시장이 이 회사를 대체 어떻게 믿어줄까 싶음.
올해 중공업부문 OP 기준 효성중공업은 현일렉 대비 35% 수준에 머무를 것으로 보이는데 실제 주가는 그보다 훨씬 못 미치는 수준. 현일렉이 꾸준히 서프라이즈를 내주며 연간 OP 추정치 갭이 점점 벌어지고 있는 것도 사실이나 주가 갭이 그보다 더 빠른 속도로 벌어지고 있음.
어쩌면 현일렉이 서프라이즈를 내면서 OP 추정치 갭이 벌어지니까 주가 갭이 그만큼 벌어지는 거라고 이야기할 수도 있기는 함. 사실 이게 맞을지도.
# 결론
Overweight. 참 미운 회사이고 단기적으로는 주가가 부진할 수 있겠지만 3조에서 Underweight을 외칠 수는 없다고 생각.
중공업 부문에서 매출 15% 성장 / 연간 10% 수준의 OPM이 여전히 가능해보임.
마진률 올라오고 있고, 수주 탄탄하니 필요한 건 단 하나. 건설부문 인적분할 OR 매각.
Granit34의 투자스토리
효성중공업 2Q24 Review - 24. 07. 27 # 전사 실적 11,938억 / 627 / 360. 컨센서스는 12,517 / 849 / 469. 중공업 이연 / 건설 쇼크로 매출도 약간 미스 / OP는 크게 쇼크. # 중공업 매출은 7,445 / 650 (OPM 8.7%) / 수주는 15,198 / 11,469억. 전사 수주잔고는 6.6조까지 상승. 별도로는 4.6~4.7조 수준 수주잔고로 추정. 매출에서는 5~600억 가량 이연이 나온 것으로…
건강 이슈가 좀 있어서 정리가 약간 늦었습니다. 이번 효성중공업 업데이트가 대학생 투자자 Granit34로서는 마지막으로 올리는 개별종목 업데이트가 될 것 같습니다.
말도 많고 탈도 많고 실망감도 많은 기업이나 개인적으로는 놓지 않고 계속해서 업데이트해볼 생각입니다.
말도 많고 탈도 많고 실망감도 많은 기업이나 개인적으로는 놓지 않고 계속해서 업데이트해볼 생각입니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.07.31 15:32:59
기업명: SK아이이테크놀로지(시가총액: 2조 6,594억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 617억(예상치 : 711억)
영업익 : -587억(예상치 : -423억)
순이익 : -480억(예상치 : -247억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 617억/ -587억/ -480억
2024.1Q 462억/ -674억/ -625억
2023.4Q 1,725억/ 269억/ 736억
2023.3Q 1,822억/ 79억/ -307억
2023.2Q 1,518억/ 9억/ 334억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240731800370
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=361610
기업명: SK아이이테크놀로지(시가총액: 2조 6,594억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 617억(예상치 : 711억)
영업익 : -587억(예상치 : -423억)
순이익 : -480억(예상치 : -247억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 617억/ -587억/ -480억
2024.1Q 462억/ -674억/ -625억
2023.4Q 1,725억/ 269억/ 736억
2023.3Q 1,822억/ 79억/ -307억
2023.2Q 1,518억/ 9억/ 334억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240731800370
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=361610
Granit34의 투자스토리
2024.07.31 15:32:59 기업명: SK아이이테크놀로지(시가총액: 2조 6,594억) 보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 : 617억(예상치 : 711억) 영업익 : -587억(예상치 : -423억) 순이익 : -480억(예상치 : -247억) **최근 실적 추이** 2024.2Q 617억/ -587억/ -480억 2024.1Q 462억/ -674억/ -625억 2023.4Q 1,725억/ 269억/ 736억 2023.3Q…
IET : 26,594억
WCP : 8,020억
필자는 양사의 시총이 어딘가에서 만날 가능성이 꽤 있다고 보지만 그보다 SKIET 법인이 공중분해되는 게 더 빠를 가능성도 배제할 수 없다고도 생각하고 있음...
WCP : 8,020억
필자는 양사의 시총이 어딘가에서 만날 가능성이 꽤 있다고 보지만 그보다 SKIET 법인이 공중분해되는 게 더 빠를 가능성도 배제할 수 없다고도 생각하고 있음...
Granit34의 투자스토리
안녕하세요, Granit34입니다. 오늘은 보고드릴 일이 있어 이렇게 글을 쓰게 되었습니다. 짧다면 짧고 길다면 긴 1년 2개월간의 여의도 사무실 생활을 마치고, 오는 8월부터 서초동에 있는 "트로이투자일임" 이라는 곳으로 자리를 옮겨 출근하게 되었습니다. 개별종목 리서치를 좋아하는 저와 핏이 잘 맞고 또 업계에 처음 발을 디디는 제가 많은 것을 배울 수 있을 회사라는 생각이 있어 서초동에서의 또 다른 시작을 기대하고 있는 중입니다. 다만, 새로운 시작과…
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