📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.10.31 (목)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/DlICn0T)
▶ VW demands 10% wage cuts to save jobs as profits plunge (Reuters)
https://buly.kr/9t9XCj2
- VW은 3분기 실적이 42% 급감한 가운데, 직원들에게 10% 임금 삭감을 요구하며 이는 일자리 및 기업 경쟁력 유지를 위해 불가피한 조치라고 밝힘. 노조는 7% 임금 인상 요구, 공장 폐쇄 철회 촉구, 12월부터 파업 예고했고, 다음 협상은 11/21로 예정됨
▶ EU slaps tariffs on Chinese EVs, risking Beijing backlash (Reuters)
https://buly.kr/CWstYbp
- EU는 중국산 전기차에 최대 45.3% 관세 부과 결정, 이는 기존 10% 관세에 추가되는 조치임. Tesla는 7.8%, BYD는 17%, SAIC은 35.3% 등 차등 관세 적용, 중국 정부는 이에 강력히 반발하며 유제품, 돈육 수입에 대한 보복 조치를 예고함
▶ China tells carmakers to pause investment in EU countries backing EV tariffs, sources say (Reuters)
https://buly.kr/15Ne9mg
- 중국 정부는 EU의 최대 45.3% 관세 부과에 대응해, 프랑스 등 관세 찬성 국가에 대한 투자를 중단하도록 지시함. 대신, 관세에 반대한 국가 (독일, 헝가리 등)에 대한 투자는 장려, BYD는 이미 헝가리 공장을 건설 중임. EU 회원국 간 분열 심화가 예상됨
▶ Tesla CEO Elon Musk makes bold claim that would be huge for Optimus (Teslarati)
https://buly.kr/8IuiNFm
- 일론 머스크는 사우디 FII 컨퍼런스에서 2040년까지 휴머노이드 로봇의 수가 인간 인구를 초과할 것이라고 예측함. 아이 돌보기부터 강아지 산책까지 다양한 작업을 수행할 것으로 기대되는 옵티머스 로봇은 3만 달러 미만의 가격에 출시 예정임
▶ Chinese EV maker BYD's net profit up 11.5%, revenue beats Tesla for first time (Reuters)
https://buly.kr/1xxR3oI
- BYD는 3Q24 116억 위안 (16.3억 달러, +12% YoY) 순이익을 기록함. 매출은 2,011억 위안 (+24% YoY)로 , 테슬라 매출을 처음으로 앞섰음. 중국 노후차 교체 지원금과 공격적인 가격 할인 전략으로 강한 판매 모멘텀을 유지했음
▶ China NEV retail at 946,000 in Oct 1-27, down 1% from same period last month (CnEVPost)
https://buly.kr/GE6oWE0
- 중국의 10월 1-27일 NEV 소매 판매량은 94.6만대 (+49% YoY)로 증가함. 도매 판매량은 1.5만대 (+45% YoY), 올해 누적 도매 판매량은 896만대 (+35% YoY)를 기록함. 10월 시장 침투율은 52.2%를 기록, 올해 누적으로 46%를 기록함
▶ 현대차, 재생에너지 대량 공급 받는다…아이오닉5 700만회 충전량 (Zdnet)
https://buly.kr/2qXDxwu
- 현대차는 현대건설, SK E&S 등과 20년간 연간 610GWh 규모의 재생에너지 공급 계약을 체결함. 이를 통해 560만톤의 온실가스 감축 예상, 국내에서는 자가발전 인프라 확대하고 내년 울산 EV 전용공장 11MW 규모 태양광 패널을 추가 설치할 예정임
▶ 기아, 남미향 셀토스 ‘인도→중국’ 생산지 조정…中 수익성 개선감 (더구루)
https://buly.kr/4mbYkMr
- 기아는 중국공장 수익성 개선을 위해 셀토스 F/L 모델의 남미 수출을 인도에서 중국 옌청공장으로 전환함. 기아기차는 올해 9월까지 17.6만대 (+57% YoY)를 판매, 8월에는 누적 수출 30만대를 돌파하며 중국 합작 브랜드 중 수출 1위를 기록했음
▶ 현대차, '아이오닉 9' 티저 이미지 공개…11월 LA 첫선 (전자신문)
https://buly.kr/DlICmgt
- 현대차는 첫 대형 전기 SUV '아이오닉9' 티저 이미지를 공개, E-GMP 플랫폼 기반 3번째 전용 전기차 모델임. 공기역학적 성능과 넓은 실내공간을 동시 구현했고, 내달 LA에서 세계 최초로 공개될 예정, 전동화 리더십 강화 및 판매 확대 계획임
▶ Toyota to get Suzuki's first-ever EV as partnership expands (Reuters)
https://buly.kr/CB3NxBX
- 마루티 스즈키는 25년 부터 구자라트 공장에서 자사 최초의 전기차 생산, 이를 도요타에 공급할 예정임. 연간 25만대 생산능력의 전기차 전용 생산라인 추가해 글로벌 시장에 공급 예정임. 두 회사의 첫 전기차 협력, 발표후 스즈키 주가는 4% 상승함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.10.31 (목)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/DlICn0T)
▶ VW demands 10% wage cuts to save jobs as profits plunge (Reuters)
https://buly.kr/9t9XCj2
- VW은 3분기 실적이 42% 급감한 가운데, 직원들에게 10% 임금 삭감을 요구하며 이는 일자리 및 기업 경쟁력 유지를 위해 불가피한 조치라고 밝힘. 노조는 7% 임금 인상 요구, 공장 폐쇄 철회 촉구, 12월부터 파업 예고했고, 다음 협상은 11/21로 예정됨
▶ EU slaps tariffs on Chinese EVs, risking Beijing backlash (Reuters)
https://buly.kr/CWstYbp
- EU는 중국산 전기차에 최대 45.3% 관세 부과 결정, 이는 기존 10% 관세에 추가되는 조치임. Tesla는 7.8%, BYD는 17%, SAIC은 35.3% 등 차등 관세 적용, 중국 정부는 이에 강력히 반발하며 유제품, 돈육 수입에 대한 보복 조치를 예고함
▶ China tells carmakers to pause investment in EU countries backing EV tariffs, sources say (Reuters)
https://buly.kr/15Ne9mg
- 중국 정부는 EU의 최대 45.3% 관세 부과에 대응해, 프랑스 등 관세 찬성 국가에 대한 투자를 중단하도록 지시함. 대신, 관세에 반대한 국가 (독일, 헝가리 등)에 대한 투자는 장려, BYD는 이미 헝가리 공장을 건설 중임. EU 회원국 간 분열 심화가 예상됨
▶ Tesla CEO Elon Musk makes bold claim that would be huge for Optimus (Teslarati)
https://buly.kr/8IuiNFm
- 일론 머스크는 사우디 FII 컨퍼런스에서 2040년까지 휴머노이드 로봇의 수가 인간 인구를 초과할 것이라고 예측함. 아이 돌보기부터 강아지 산책까지 다양한 작업을 수행할 것으로 기대되는 옵티머스 로봇은 3만 달러 미만의 가격에 출시 예정임
▶ Chinese EV maker BYD's net profit up 11.5%, revenue beats Tesla for first time (Reuters)
https://buly.kr/1xxR3oI
- BYD는 3Q24 116억 위안 (16.3억 달러, +12% YoY) 순이익을 기록함. 매출은 2,011억 위안 (+24% YoY)로 , 테슬라 매출을 처음으로 앞섰음. 중국 노후차 교체 지원금과 공격적인 가격 할인 전략으로 강한 판매 모멘텀을 유지했음
▶ China NEV retail at 946,000 in Oct 1-27, down 1% from same period last month (CnEVPost)
https://buly.kr/GE6oWE0
- 중국의 10월 1-27일 NEV 소매 판매량은 94.6만대 (+49% YoY)로 증가함. 도매 판매량은 1.5만대 (+45% YoY), 올해 누적 도매 판매량은 896만대 (+35% YoY)를 기록함. 10월 시장 침투율은 52.2%를 기록, 올해 누적으로 46%를 기록함
▶ 현대차, 재생에너지 대량 공급 받는다…아이오닉5 700만회 충전량 (Zdnet)
https://buly.kr/2qXDxwu
- 현대차는 현대건설, SK E&S 등과 20년간 연간 610GWh 규모의 재생에너지 공급 계약을 체결함. 이를 통해 560만톤의 온실가스 감축 예상, 국내에서는 자가발전 인프라 확대하고 내년 울산 EV 전용공장 11MW 규모 태양광 패널을 추가 설치할 예정임
▶ 기아, 남미향 셀토스 ‘인도→중국’ 생산지 조정…中 수익성 개선감 (더구루)
https://buly.kr/4mbYkMr
- 기아는 중국공장 수익성 개선을 위해 셀토스 F/L 모델의 남미 수출을 인도에서 중국 옌청공장으로 전환함. 기아기차는 올해 9월까지 17.6만대 (+57% YoY)를 판매, 8월에는 누적 수출 30만대를 돌파하며 중국 합작 브랜드 중 수출 1위를 기록했음
▶ 현대차, '아이오닉 9' 티저 이미지 공개…11월 LA 첫선 (전자신문)
https://buly.kr/DlICmgt
- 현대차는 첫 대형 전기 SUV '아이오닉9' 티저 이미지를 공개, E-GMP 플랫폼 기반 3번째 전용 전기차 모델임. 공기역학적 성능과 넓은 실내공간을 동시 구현했고, 내달 LA에서 세계 최초로 공개될 예정, 전동화 리더십 강화 및 판매 확대 계획임
▶ Toyota to get Suzuki's first-ever EV as partnership expands (Reuters)
https://buly.kr/CB3NxBX
- 마루티 스즈키는 25년 부터 구자라트 공장에서 자사 최초의 전기차 생산, 이를 도요타에 공급할 예정임. 연간 25만대 생산능력의 전기차 전용 생산라인 추가해 글로벌 시장에 공급 예정임. 두 회사의 첫 전기차 협력, 발표후 스즈키 주가는 4% 상승함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.1 (금)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/D3dBENR)
▶ BYD forms new team to focus on end-to-end tech use in smart driving (CnEVPost)
https://buly.kr/DaNSAAk
- BYD는 엔드투엔드(E2E) 기술 개발에 집중하기 위해 새로운 전담팀을 신설했음. DiPilot 100/300/600 등 컴퓨팅 파워에 따른 다양한 자율주행 플랫폼을 개발 중, DiPilot100은 고속도로 자율주행(NOA), 600은 도심주행을 구현할 예정임
▶ Chinese EV maker BYD's net profit up 11.5% (Reuters)
https://buly.kr/1xxR3oI
- BYD는 3분기 매출 2011억 위안 (+24% YoY), 순이익 116억 위안 (+12% YoY)을 기록, 22년 가솔린 차량 생산 중단 이후 처음 테슬라의 분기 매출을 상회함. PHEV 판매가 66만대 (+76% YoY)를 기록, BEV 판매 증가율은 2.7%에 그쳤음
▶ Li Auto puts overseas market expansion back on table, targets Middle East, Latin America, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/FAcGzUJ
- Li Auto는 해외 시장 확장을 담당하는 사업부를 신설, 화웨이 출신 Wang Jin을 책임자로 임명함. 첫 BEV 모델 Li Mega의 저조한 성과와 국내 시장 경쟁 심화로 해외 진출 기회를 모색 중이며, 병행 수출을 통해 검증된 시장을 중심으로 확장 계획임
▶ Tesla gives update on self-driving roadmap, v13 slips, more promises (ELECTREK)
https://buly.kr/4FrIBEp
- 테슬라는 10월 출시 예정이었던 FSD v13을 11월 말로 연기, 성능 개선 목표는 6배에서 4배로 하향 조정함. 현재 v12.5의 엔드투엔드 고속도로 주행은 5만 명의 사용자에게만 제한적으로 제공 중임. V13은 HW4 사용자에게만 제공 예정임
▶ Ford to lower managers' bonuses if company performance fails to improve, sources say (Reuters)
https://buly.kr/2fcTLYI
- Ford CEO는 품질 개선과 비용 절감을 가속화하기 위해 관리자 보너스를 65%로 삭감할 것이라고 발표함. 새로운 성과 시스템은 지난 121년된 기업 문화를 변화시키기 위한 노력의 일환, GM도 최상위 5% 직원에게 150% 보너스 지급 정책을 도입함
▶ Ford to halt production of electric F-150 Lightning next month until January (CNBC)
https://buly.kr/EzhW11N
- 포드는 높은 재고와 손실 폭을 줄이기 위해 11월 18 부터 1월 6일까지 F-150 라이트닝 생산을 중단할 계획임. 포드의 전기차 사업부 매출은 전년 대비 33% 감소, 12억 달러 손실을 기록함. 포드는 올해 약 50억 달러의 손실이 예상된다고 밝혔음
▶ Toyota, NTT to Invest $3.3 Billion in AI, Autonomous Driving (Bloomberg)
https://buly.kr/3NHVHDR
- 도요타와 NTT는 AI 기반 자율주행 소프트웨어 개발을 위해 2030년까지 500억 엔(33억 달러)을 공동 투자하기로 합의함. 28년까지 기술 구현을 목표, AI를 활용해 교통사고를 예측하고 대응하는 네트워크를 구축해 도로 안전성 향상에 집중할 것임
▶ Stellantis revenue slides as automaker cuts bloated inventories (Reuters)
https://buly.kr/5UGb2Zd
- 스텔란티스의 3분기 매출은 330억 유로로 컨센서스 상회, 최근 하향 조정됐던 연간 가이던스를 유지하며 주가는 2.3% 상승함. 재고는 전년 대비 13만대 감소한 133만대를 기록, CFO는 미국의 재고 감축이 예상보다 빠르게 진행되고 있다고 밝힘
▶ Uber shares slide as slowing bookings growth spooks investors (Reuters)
https://buly.kr/Eoml1pF
- 우버의 3분기 매출은 112억 달러로 컨센서스를 상회, 영업이익은 사상 최대인 10.6억 달러를 기록했으나 총 예약액이 410억 달러로 예상치를 하회하면서, 주가가 9% 가까이 하락함. 4분기 예약액 가이던스는 427-442억 달러를 제시함
▶ "정몽구의 의지"...현대차, '이니시움' 첫 공개 (파이낸셜뉴스)
https://buly.kr/YdNZqI
- 현대차는 10/31 수소전기차 콘셉트카 '이니시움'을 최초 공개, 650km 이상의 주행거리와 150kW 모터 출력을 갖췄으며 1H25 출시 예정임. 현대차는 13년 세계 최초 수소차 양산체제를 구축, 넥쏘는 승용 수소전기차 분야 누적 판매 1위임
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.1 (금)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/D3dBENR)
▶ BYD forms new team to focus on end-to-end tech use in smart driving (CnEVPost)
https://buly.kr/DaNSAAk
- BYD는 엔드투엔드(E2E) 기술 개발에 집중하기 위해 새로운 전담팀을 신설했음. DiPilot 100/300/600 등 컴퓨팅 파워에 따른 다양한 자율주행 플랫폼을 개발 중, DiPilot100은 고속도로 자율주행(NOA), 600은 도심주행을 구현할 예정임
▶ Chinese EV maker BYD's net profit up 11.5% (Reuters)
https://buly.kr/1xxR3oI
- BYD는 3분기 매출 2011억 위안 (+24% YoY), 순이익 116억 위안 (+12% YoY)을 기록, 22년 가솔린 차량 생산 중단 이후 처음 테슬라의 분기 매출을 상회함. PHEV 판매가 66만대 (+76% YoY)를 기록, BEV 판매 증가율은 2.7%에 그쳤음
▶ Li Auto puts overseas market expansion back on table, targets Middle East, Latin America, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/FAcGzUJ
- Li Auto는 해외 시장 확장을 담당하는 사업부를 신설, 화웨이 출신 Wang Jin을 책임자로 임명함. 첫 BEV 모델 Li Mega의 저조한 성과와 국내 시장 경쟁 심화로 해외 진출 기회를 모색 중이며, 병행 수출을 통해 검증된 시장을 중심으로 확장 계획임
▶ Tesla gives update on self-driving roadmap, v13 slips, more promises (ELECTREK)
https://buly.kr/4FrIBEp
- 테슬라는 10월 출시 예정이었던 FSD v13을 11월 말로 연기, 성능 개선 목표는 6배에서 4배로 하향 조정함. 현재 v12.5의 엔드투엔드 고속도로 주행은 5만 명의 사용자에게만 제한적으로 제공 중임. V13은 HW4 사용자에게만 제공 예정임
▶ Ford to lower managers' bonuses if company performance fails to improve, sources say (Reuters)
https://buly.kr/2fcTLYI
- Ford CEO는 품질 개선과 비용 절감을 가속화하기 위해 관리자 보너스를 65%로 삭감할 것이라고 발표함. 새로운 성과 시스템은 지난 121년된 기업 문화를 변화시키기 위한 노력의 일환, GM도 최상위 5% 직원에게 150% 보너스 지급 정책을 도입함
▶ Ford to halt production of electric F-150 Lightning next month until January (CNBC)
https://buly.kr/EzhW11N
- 포드는 높은 재고와 손실 폭을 줄이기 위해 11월 18 부터 1월 6일까지 F-150 라이트닝 생산을 중단할 계획임. 포드의 전기차 사업부 매출은 전년 대비 33% 감소, 12억 달러 손실을 기록함. 포드는 올해 약 50억 달러의 손실이 예상된다고 밝혔음
▶ Toyota, NTT to Invest $3.3 Billion in AI, Autonomous Driving (Bloomberg)
https://buly.kr/3NHVHDR
- 도요타와 NTT는 AI 기반 자율주행 소프트웨어 개발을 위해 2030년까지 500억 엔(33억 달러)을 공동 투자하기로 합의함. 28년까지 기술 구현을 목표, AI를 활용해 교통사고를 예측하고 대응하는 네트워크를 구축해 도로 안전성 향상에 집중할 것임
▶ Stellantis revenue slides as automaker cuts bloated inventories (Reuters)
https://buly.kr/5UGb2Zd
- 스텔란티스의 3분기 매출은 330억 유로로 컨센서스 상회, 최근 하향 조정됐던 연간 가이던스를 유지하며 주가는 2.3% 상승함. 재고는 전년 대비 13만대 감소한 133만대를 기록, CFO는 미국의 재고 감축이 예상보다 빠르게 진행되고 있다고 밝힘
▶ Uber shares slide as slowing bookings growth spooks investors (Reuters)
https://buly.kr/Eoml1pF
- 우버의 3분기 매출은 112억 달러로 컨센서스를 상회, 영업이익은 사상 최대인 10.6억 달러를 기록했으나 총 예약액이 410억 달러로 예상치를 하회하면서, 주가가 9% 가까이 하락함. 4분기 예약액 가이던스는 427-442억 달러를 제시함
▶ "정몽구의 의지"...현대차, '이니시움' 첫 공개 (파이낸셜뉴스)
https://buly.kr/YdNZqI
- 현대차는 10/31 수소전기차 콘셉트카 '이니시움'을 최초 공개, 650km 이상의 주행거리와 150kW 모터 출력을 갖췄으며 1H25 출시 예정임. 현대차는 13년 세계 최초 수소차 양산체제를 구축, 넥쏘는 승용 수소전기차 분야 누적 판매 1위임
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대차/기아 10월 글로벌 도매판매 업데이트 드리겠습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 현대차/기아 10월 글로벌 도매판매 업데이트 드리겠습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성] MOBILITY at a glance 2024.11.4 (월) 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 데일리 업데이트 드리겠습니다. (Daily: https://buly.kr/5JLr8xG) ▶ 공장에 취직한 보스턴다이내믹스 '아틀라스' 일하는 모습 보니 (Zdnet) https://buly.kr/4Qm3zUb - 보스턴 다이내믹스가 신형 이족보행 로봇 '올 뉴 아틀라스'의 실제 작업 모습을 담은 영상을 공개함. 아틀라스는 머신 러닝을 활용해 부품을 인식, 자율적으로 집어 들어 보관함에 넣는 작업을 수행했고, 작업 중 발생한 실수를 스스로 수정하는 능력을 보여줌 ▶ Kia smashes US sales record again in October with surging demand for Evs (ELECTREK) https://buly.kr/HSW8ZdP - 기아는 10월 미국에서 69,908대 (+16% YoY)를 판매, 역대 10월 판매 기록을 경신함. BEV 판매는 전년 대비 70% 증가, PHEV와 HEV도 각각 +65%. 49% YoY 상승함. EV9은 10월까지 올해 누적 17,911대 판매량을 기록함 ▶ 현대차·기아, 국내 신평사 3곳서 모두 최고 'AAA' 획득 (글로벌이코노믹) https://buly.kr/610t4oa - 현대차와 기아가 국내 3대 신용평가사로부터 모두 최고 등급인 AAA를 획득함. 현대차는 19년 11월 이후 5년 만에 한국기업평가로부터 신용등급이 상향됐으며, 기아는 창사 80년 만에 처음으로 3사에게 모두 최고 등급을 받았음 ▶ BYD sells record 502,657 NEVs in Oct, exceeding 500,000 mark for 1st time (CnEVPost) https://buly.kr/1c7wYDH - BYD는 10월 역대 최고 판매량 50.2만대 (+67% YoY)를 기록, BEV는 19만대, PHEV는 31만대를 판매했음. 올해 누적 판매량은 325만대 (+36% YoY)였음. 이 중 Song 패밀리가 11.5만대로 1위, Qin과 Seal이 2,3위를 차지함 ▶ Emerging Chinese NEV automaker sales ranking, October 2024 (CarNewsChina) https://buly.kr/58R6AEn - 10월 중국 NEV 시장에서 리오토가 5만대 이상 판매하며 1위를 차지, 올해 누적 판매량은 40만대를 기록함. HIMA의 Aito는 3.5만대를 판매, 특히 Aito M9 모델이 1.6만대를 기록함. Luxeed R7은 출시 1달만에 3만대 이상의 주문을 받음 ▶ China’s Zeekr reports EV deliveries in October nearly doubled, clocks its best monthly numbers (CNBC) https://buly.kr/D3dCIvh - 중국 전기차 기업 Zeekr가 10월 25,049대 (+92% YoY)를 인도하며 최고 실적을 기록함. 올해 누적 16.8만대 (+82% YoY)를 인도했으며, 연말까지 23만대 판매 목표를 달성하기 위해서는 남은 두 달 동안 각각 3.1만대 이상을 판매해야함 ▶ Tesla and Uber launch new incentive program worth $2,000 on Model 3 and Y (Teslarati) https://buly.kr/74VQhsA - 테슬라와 우버가 모델3와 모델Y 구매 시 최대 2천달러 상당의 인센티브 프로그램을 출시함. 우버 운전자들은 인도 시 1천달러의 테슬라 크레딧을 받고, 100회 운행 후 우버로부터 1천달러의 현금을 받게되며, 크레딧은 슈퍼차징, 신차구매 등에 사용 가능함 ▶ Tesla Cybertrucks have started arriving in Canada ahead of deliveries (Teslarati) https://buly.kr/7bFheDe - 테슬라가 캐나다에서 사이버트럭 판매를 공식 시작했으며, 첫 배송은 11월부터 시작됨. 기본 모델 가격은 137,990 CAD, 최고급 모델은 165,990 CAD임. 캐나다 정부는 사이버트럭의 스티어 바이 와이어 시스템에 대한 특별 면제를 승인함 ▶ Tesla’s vehicles have the most North American parts, report reiterates (Teslarati) https://buly.kr/BTONTnD - 테슬라는 자사 전기차가 가장 미국산 자동차에 가깝다는 점을 강조, 실제로 테슬라 모델3는 북미산 부품 비율이 75%인 것으로 나타남. 모델Y가 최다 판매 차량이었음을 강조하며, 전세계 베스트 셀링카가 미국에서 만들어졌다는 광고 문구를 사용하고 있음 ▶ Waymo is now valued at a staggering $45 billion (ELECTREK) https://buly.kr/4mbZwrc - Waymo는 56억 달러의 신규 자금을 조달, 450억 달러 이상의 기업가치를 달성함. Alphabet 주도 하에 외부 투자자들도 참여했으며, Waymo의 로보택시 서비스 확장에 사용될 예정임. Uber와의 파트너십을 통해 새로운 도시로 확장할 계획임 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다. * 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 2025년 연간전망 자료 업데이트 드리겠습니다.
[자동차 vs. 수동차]
Part 1. 자동차 : 2025년 스마트카 대중화 시작
- 2007년 6월 iPhone 출시. 그러나 스마트폰의 대중화 변곡점은 2009년 6월 3세대 iPhone (3GS) 등장 이후. 이유는 Killer SW (App) 등장. 3GS 이후 직간접적 SW 유료 구매/사용 시작됐고, SW 구동 위한 HW 디바이스 필요성 인식 확대
- 2009년 모바일폰 시장에서의 변화가 2025년 자동차 시장에서 발현될 전망. 이유는 Killer SW인 자율이동 SW 개발 완성
- 2024년 10월, Tesla는 Robotaxi Unveil을 통해 만 10년간 이어온 자사의 자율이동 SW FSD 개발 완료 공식 선포.
2024년 8월, Huawei는 신규 Huawei Car인 Stelato S9 공개 행사를 통해 신규 자율이동 SW ADS 3.0 공개 및 업데이트
- 자율이동 SW 개발 선도업체인 Tesla와 Huawei의 1차 지향점은 동일. 운전 노동을 대체할 차량 형태의 로봇, Robotaxi
- 북미 및 중국 시장 소비자의 차량 구매 기준 변화 또한 감지되기 시작
- Tesla, 3Q24 실적 발표 통해 FSD 신규 구매 및 구독 소비자 급증을 통한 SW 실적 개선이 이루어지고 있음을 확인.
Huawei, 1-10월 중국 판매량 347,478대 기록하며 출범 3년 차에 RMB300,000 이상 고가차 시장 판매 1위 브랜드 등극
- Tesla, 2025년 FSD 출시 시장 확대 예고. 가장 먼저 1Q25 중 중국 · 유럽에서 공식 출시 예정.
Huawei, 2025년 JAC와의 공동개발 신차 출시 및 Huawei Store/ HIMA 딜러 확대를 통해 판매량 증대 목표. Xiaomi · Nio · Xpeng, 판매량 증대 → 데이터 확보/훈련 확장 → SW 상품성 개선 → 판매량 증대의 선순환 지속 중
- 2025년 미국 금리인하 · 중국 경기부양의 실효성 증대 통한 소비자들의 구매력 향상은 스마트카 수요 확대 가속할 것
Part2. 수동차 : 생존과 성장 위한 경쟁력 입증 필요
- 스마트카 시장 개화에 따른 기존 전통 자동차 업체들의 판매 경쟁력 약화 우려, 이들의 기업가치 평가에 선명하게 반영 중
- 현대차 · 기아 비롯한 미국 · 유럽 · 일본 자동차 업체들의 밸류에이션 2020년 이전과 비교해 절반 이하로 축소
- 업종 선도했던 Toyota가 2025년 실적 추정치 기준 PER 약 7배 수준에 거래 중이며, 타 업체들은 모두 4-5배 적용 중
- 이들 업체들 대부분 낮은 원가/판가의 HW (전기차) 출시 지연 중이며, 주행 SW 개발 또한 구체적 진전 부재한 모습
- 2025년 현대차 · 기아 주가 흐름은 단기 실적 방향이 아닌 장기 성장 가시성을 대변하는 밸류에이션이 결정할 것
(요약 보고서 링크: https://buly.kr/610t54E)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 2025년 연간전망 자료 업데이트 드리겠습니다.
[자동차 vs. 수동차]
Part 1. 자동차 : 2025년 스마트카 대중화 시작
- 2007년 6월 iPhone 출시. 그러나 스마트폰의 대중화 변곡점은 2009년 6월 3세대 iPhone (3GS) 등장 이후. 이유는 Killer SW (App) 등장. 3GS 이후 직간접적 SW 유료 구매/사용 시작됐고, SW 구동 위한 HW 디바이스 필요성 인식 확대
- 2009년 모바일폰 시장에서의 변화가 2025년 자동차 시장에서 발현될 전망. 이유는 Killer SW인 자율이동 SW 개발 완성
- 2024년 10월, Tesla는 Robotaxi Unveil을 통해 만 10년간 이어온 자사의 자율이동 SW FSD 개발 완료 공식 선포.
2024년 8월, Huawei는 신규 Huawei Car인 Stelato S9 공개 행사를 통해 신규 자율이동 SW ADS 3.0 공개 및 업데이트
- 자율이동 SW 개발 선도업체인 Tesla와 Huawei의 1차 지향점은 동일. 운전 노동을 대체할 차량 형태의 로봇, Robotaxi
- 북미 및 중국 시장 소비자의 차량 구매 기준 변화 또한 감지되기 시작
- Tesla, 3Q24 실적 발표 통해 FSD 신규 구매 및 구독 소비자 급증을 통한 SW 실적 개선이 이루어지고 있음을 확인.
Huawei, 1-10월 중국 판매량 347,478대 기록하며 출범 3년 차에 RMB300,000 이상 고가차 시장 판매 1위 브랜드 등극
- Tesla, 2025년 FSD 출시 시장 확대 예고. 가장 먼저 1Q25 중 중국 · 유럽에서 공식 출시 예정.
Huawei, 2025년 JAC와의 공동개발 신차 출시 및 Huawei Store/ HIMA 딜러 확대를 통해 판매량 증대 목표. Xiaomi · Nio · Xpeng, 판매량 증대 → 데이터 확보/훈련 확장 → SW 상품성 개선 → 판매량 증대의 선순환 지속 중
- 2025년 미국 금리인하 · 중국 경기부양의 실효성 증대 통한 소비자들의 구매력 향상은 스마트카 수요 확대 가속할 것
Part2. 수동차 : 생존과 성장 위한 경쟁력 입증 필요
- 스마트카 시장 개화에 따른 기존 전통 자동차 업체들의 판매 경쟁력 약화 우려, 이들의 기업가치 평가에 선명하게 반영 중
- 현대차 · 기아 비롯한 미국 · 유럽 · 일본 자동차 업체들의 밸류에이션 2020년 이전과 비교해 절반 이하로 축소
- 업종 선도했던 Toyota가 2025년 실적 추정치 기준 PER 약 7배 수준에 거래 중이며, 타 업체들은 모두 4-5배 적용 중
- 이들 업체들 대부분 낮은 원가/판가의 HW (전기차) 출시 지연 중이며, 주행 SW 개발 또한 구체적 진전 부재한 모습
- 2025년 현대차 · 기아 주가 흐름은 단기 실적 방향이 아닌 장기 성장 가시성을 대변하는 밸류에이션이 결정할 것
(요약 보고서 링크: https://buly.kr/610t54E)
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 한국타이어앤테크놀로지 3Q24 실적 업데이트 드리겠습니다.
- 매출 2.43조원 (컨센서스 +5.6% 상회)
- 영업이익 4,702억원 (컨센서스 +15.3% 상회)
- 지배주주순이익 3,826억원 (컨센서스 +27.8% 상회)
자세한 내용은 실적발표 컨퍼런스콜 이후 다시 업데이트 드리겠습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 한국타이어앤테크놀로지 3Q24 실적 업데이트 드리겠습니다.
- 매출 2.43조원 (컨센서스 +5.6% 상회)
- 영업이익 4,702억원 (컨센서스 +15.3% 상회)
- 지배주주순이익 3,826억원 (컨센서스 +27.8% 상회)
자세한 내용은 실적발표 컨퍼런스콜 이후 다시 업데이트 드리겠습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 한국타이어 업데이트 드리겠습니다.
▶ 훌륭한 실적, 매력적 밸류에이션
- 네 분기 연속 영업이익 서프라이즈 기록
- 높아진 원재료 및 물류 비용에도 불구하고, 역대 최저 수준의 원가율 기록
- 고마진 BEV 판매 비중 확대에 따른 달라진 기초 체력에 근거
- 이익 체력 개선을 통해, 한온시스템 인수 뒤에도 안정적 현금 흐름 지속 전망
- 2025E PER 3.9배. 극단적 할인 구간이며, 매력적 매수 시점이라 판단
▶ 달라진 실적 체력, 원재료 비용 상승에도 역대 최저 수준 원가율 기록
- 매출 2.44조원 (+4% YoY, 이하 YoY), 영업이익 0.47조원 (+19%), 지배주주 순이익 0.38조원 (+28%)으로 컨센서스 각각 +6%, +15%, +28% 상회
- 수익성 개선이 인상적. 원재료 투입가격 상승 (종합 톤당 원가: 3Q24 $1,877, 2Q24 $1,728, 3Q23 $1,717)과 물류 비용 증가 (7월 정점 이후 하향 안정화 진행 중)에도 불구하고, 원가율 (62.9%, -3.7%p)이 극단적으로 하락. 이 수준의 원가율은 원재료 투입가격이 톤당 $1,000 초반까지 내려갔던 2016년 이후 처음
- 근본적인 실적 체력이 달라졌다고 판단. OE 매출 내 고마진 BEV 판매 비중 확대 (2024 15% -> 3Q24 20%)가 구조적인 실적 개선 근거로 제시되고 있음
- Tesla • BYD 등 전체 자동차 시장에서 점유율 확대를 이어가고 있는 업체들을 고객으로 확보하며, 외형 성장과 수익성 믹스 개선 모두를 취하고 있는 모습. 현재 RE 매출 내 BEV 비중은 2-3%에 불과하다는 점도 고무적. OE 매출은 RE 매출로 이전. RE 매출 내 BEV 마진은 ICE 마진의 두 배. 즉, 시간의 흐름이 실적 전개에 이로운 상황
▶ 극단적 할인 거래 (2025년 PER 3.9배)의 정상화 전망
- 네 분기 연속 서프라이즈 (영업이익 컨센서스 상회 폭: 3Q24 +15%, 2Q24 +8%, 1Q24 +20%, 4Q23 +45%)에도 주가 성과는 초라함 그 자체
- 금일 종가는 연중 최고가였던 63,300원 (4월 16일) 대비 -42% 낮은 수준
- 한온시스템 인수에 따른 과격한 밸류에이션 디레이팅 영향. 2025년 추정치 기준 PER 3.9배
- 경영진의 판단은 분명 아쉬움이 남는 상황. 다만, 기대 이상의 영업 실적은 인수 이후를 기준으로도 안정적 현금 흐름을 보장
- 투자의견 Buy와 적정주가 75,000원을 제시
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
보고서 링크: https://buly.kr/YdOrnU
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 한국타이어 업데이트 드리겠습니다.
▶ 훌륭한 실적, 매력적 밸류에이션
- 네 분기 연속 영업이익 서프라이즈 기록
- 높아진 원재료 및 물류 비용에도 불구하고, 역대 최저 수준의 원가율 기록
- 고마진 BEV 판매 비중 확대에 따른 달라진 기초 체력에 근거
- 이익 체력 개선을 통해, 한온시스템 인수 뒤에도 안정적 현금 흐름 지속 전망
- 2025E PER 3.9배. 극단적 할인 구간이며, 매력적 매수 시점이라 판단
▶ 달라진 실적 체력, 원재료 비용 상승에도 역대 최저 수준 원가율 기록
- 매출 2.44조원 (+4% YoY, 이하 YoY), 영업이익 0.47조원 (+19%), 지배주주 순이익 0.38조원 (+28%)으로 컨센서스 각각 +6%, +15%, +28% 상회
- 수익성 개선이 인상적. 원재료 투입가격 상승 (종합 톤당 원가: 3Q24 $1,877, 2Q24 $1,728, 3Q23 $1,717)과 물류 비용 증가 (7월 정점 이후 하향 안정화 진행 중)에도 불구하고, 원가율 (62.9%, -3.7%p)이 극단적으로 하락. 이 수준의 원가율은 원재료 투입가격이 톤당 $1,000 초반까지 내려갔던 2016년 이후 처음
- 근본적인 실적 체력이 달라졌다고 판단. OE 매출 내 고마진 BEV 판매 비중 확대 (2024 15% -> 3Q24 20%)가 구조적인 실적 개선 근거로 제시되고 있음
- Tesla • BYD 등 전체 자동차 시장에서 점유율 확대를 이어가고 있는 업체들을 고객으로 확보하며, 외형 성장과 수익성 믹스 개선 모두를 취하고 있는 모습. 현재 RE 매출 내 BEV 비중은 2-3%에 불과하다는 점도 고무적. OE 매출은 RE 매출로 이전. RE 매출 내 BEV 마진은 ICE 마진의 두 배. 즉, 시간의 흐름이 실적 전개에 이로운 상황
▶ 극단적 할인 거래 (2025년 PER 3.9배)의 정상화 전망
- 네 분기 연속 서프라이즈 (영업이익 컨센서스 상회 폭: 3Q24 +15%, 2Q24 +8%, 1Q24 +20%, 4Q23 +45%)에도 주가 성과는 초라함 그 자체
- 금일 종가는 연중 최고가였던 63,300원 (4월 16일) 대비 -42% 낮은 수준
- 한온시스템 인수에 따른 과격한 밸류에이션 디레이팅 영향. 2025년 추정치 기준 PER 3.9배
- 경영진의 판단은 분명 아쉬움이 남는 상황. 다만, 기대 이상의 영업 실적은 인수 이후를 기준으로도 안정적 현금 흐름을 보장
- 투자의견 Buy와 적정주가 75,000원을 제시
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
보고서 링크: https://buly.kr/YdOrnU
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.5 (화)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/DlIEQwZ)
▶ China Oct NEV wholesale at record 1.4 million, CPCA estimates show (CnEVPost)
https://buly.kr/3j72gR4
- 중국의 10월 NEV 도매판매량은 140만대 (+58% YoY, +14% MoM)로 추정, 월간 NEV 도매 판매량이 100만대를 넘은 4번째 기록임. 중국 정부의 보조금 정책이 판매 증가를 견인, 중고차 교체 구매의 60% 이상이 NEV를 선택했음
▶ 中 니오, 6개월 연속 판매량 2만대 돌파…저가 전략 '유효' (디지털투데이)
https://buly.kr/CB3PZaO
- 니오는 10월 2.9만대 (+30.5% YoY)를 판매, 이는 6개월 연속 2만대 이상의 판매실적 기록임. 새로운 브랜드 Onvo의 L60은 2만 1200달러부터 시작하는 가격대와 555km 주행거리로 테슬라 모델Y와 경쟁하며, 첫 달 4319대를 판매함.
▶ China's Nio plans to sell its first hybrid car overseas only, sources say (Reuters)
https://buly.kr/3u1nfRu
- Nio는 26년 말 첫 하이브리드 모델 출시 예정, 중동, 유럽 등 해외 시장에만 판매할 계획임. EV 인프라가 부족한 중동 시장 진출을 위한 전략적 결정이며, EU의 중국산 전기차 관세가 면제되는 하이브리드 차량으로 유럽 시장 진출을 노리고 있음
▶ Tesla China sells 68,280 cars in Oct, down 22.69% from Sept (CnEVPost)
https://buly.kr/jYA0X0
- Tesla의 10월 중국 생산 차량 판매량은 68,280대 (-22.7% MoM, -5.3% YoY)로 감소함. 4월 이후 최저 판매량으로, 3개월 연속 증가세가 끊긴 수치임. Model Y 신차 양산 준비 시작에 다른 가동률 하락 영향 있었다고 판단됨
▶ Tesla plans massive new 168-stall Supercharger in Central California (Teslarati)
https://buly.kr/4xWLYGt
- Tesla는 캘리포니아 Lost Hills에 168개 충전소를 갖춘 세계 최대 규모 슈퍼차저 스테이션 'Oasis'를 건설 중, 2025년 중반 개장 예정임. 30에이커 부지에 11MW 규모 태양광 발전소와 39MWh 용량의 10개 메가팩을 설치해 자체 전력 공급이 가능함
▶ Tesla Megapacks to support two big storage projects in Australia (Teslarati)
https://buly.kr/AljLv7G
- Tesla는 시드니와 뉴캐슬에 각각 200MW/400MWh 규모의 대규모 에너지 저장 프로젝트를 새로 구축할 예정. 이미 캘리포니아 Lathrop 공장은 현재 주당 200개의 메가팩을 생산 중, 에너지 부문에서 30.5%의 기록적인 수익률을 달성함
▶ Ford’s October vehicle sales increase 15.2% from subdued levels due to labor strike in 2023 (CNBC)
https://buly.kr/1n2htlv
- 포드는 10월 미국 시장 판매량은 172,756대 (+15% YoY)로 증가, 이는 작년 10월 노조파업으로 인한 기저효과가 반영된 결과임. 트럭 판매는 +29% YoY, HEV는 +38% YoY로 증가한 반면, BEV 판매는 -8% 감소했음
▶ 현대차·기아, 10월 인도 '10만대' 판매 육박…기아, 30% 수직상승 (더구루)
https://buly.kr/GE6q8J3
- 10월 인도 시장 내 현대차는 7.8만대 판매, 마루티 스즈키에 이어 2위를 기록함. SUV판매가 전체의 68%, 이중 크레타 모델이 53%를 차지함. 기아는 2.9만대 (+30% YoY)로 판매 성장, 양사는 CNG 모델 출시로 현지 맞춤 전략을 펼치고 있음
▶ 현대차, 국내 첫 그린수소 기반 충전소 준공 (조선비즈)
https://buly.kr/DaNTcHY
- 현대차는 제주 구좌읍에 국내 첫 그린수소 기반 이동형 수소충전소 'H 제주 무빙 스테이션'을 준공함. 25톤 엑시언트 트럭에 수소압축기, 냉각기, 충전기 등을 탑재했으며, 넥쏘 기준 1대당 최대 2.5kg 수소 충전이 가능, 최대 20대까지 충전할 수 있음
▶ 한국타이어, 3분기 매출 분기 최대…영업이익 18.6% 증가 (전자신문)
https://buly.kr/EI2VXot
- 한국타이어는 3분기 매출, 영업이익, 순이익이 각각 전년 대비 +4%, +19%, 28% 증가하며 창사 이래 최대 분기 매출을 달성함. 18인치 이상 고인치 타이어 비중이 45%로 증가했으며, 중국, 한국, 북미, 유럽 순으로 높은 판매 비중을 보였음
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.5 (화)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/DlIEQwZ)
▶ China Oct NEV wholesale at record 1.4 million, CPCA estimates show (CnEVPost)
https://buly.kr/3j72gR4
- 중국의 10월 NEV 도매판매량은 140만대 (+58% YoY, +14% MoM)로 추정, 월간 NEV 도매 판매량이 100만대를 넘은 4번째 기록임. 중국 정부의 보조금 정책이 판매 증가를 견인, 중고차 교체 구매의 60% 이상이 NEV를 선택했음
▶ 中 니오, 6개월 연속 판매량 2만대 돌파…저가 전략 '유효' (디지털투데이)
https://buly.kr/CB3PZaO
- 니오는 10월 2.9만대 (+30.5% YoY)를 판매, 이는 6개월 연속 2만대 이상의 판매실적 기록임. 새로운 브랜드 Onvo의 L60은 2만 1200달러부터 시작하는 가격대와 555km 주행거리로 테슬라 모델Y와 경쟁하며, 첫 달 4319대를 판매함.
▶ China's Nio plans to sell its first hybrid car overseas only, sources say (Reuters)
https://buly.kr/3u1nfRu
- Nio는 26년 말 첫 하이브리드 모델 출시 예정, 중동, 유럽 등 해외 시장에만 판매할 계획임. EV 인프라가 부족한 중동 시장 진출을 위한 전략적 결정이며, EU의 중국산 전기차 관세가 면제되는 하이브리드 차량으로 유럽 시장 진출을 노리고 있음
▶ Tesla China sells 68,280 cars in Oct, down 22.69% from Sept (CnEVPost)
https://buly.kr/jYA0X0
- Tesla의 10월 중국 생산 차량 판매량은 68,280대 (-22.7% MoM, -5.3% YoY)로 감소함. 4월 이후 최저 판매량으로, 3개월 연속 증가세가 끊긴 수치임. Model Y 신차 양산 준비 시작에 다른 가동률 하락 영향 있었다고 판단됨
▶ Tesla plans massive new 168-stall Supercharger in Central California (Teslarati)
https://buly.kr/4xWLYGt
- Tesla는 캘리포니아 Lost Hills에 168개 충전소를 갖춘 세계 최대 규모 슈퍼차저 스테이션 'Oasis'를 건설 중, 2025년 중반 개장 예정임. 30에이커 부지에 11MW 규모 태양광 발전소와 39MWh 용량의 10개 메가팩을 설치해 자체 전력 공급이 가능함
▶ Tesla Megapacks to support two big storage projects in Australia (Teslarati)
https://buly.kr/AljLv7G
- Tesla는 시드니와 뉴캐슬에 각각 200MW/400MWh 규모의 대규모 에너지 저장 프로젝트를 새로 구축할 예정. 이미 캘리포니아 Lathrop 공장은 현재 주당 200개의 메가팩을 생산 중, 에너지 부문에서 30.5%의 기록적인 수익률을 달성함
▶ Ford’s October vehicle sales increase 15.2% from subdued levels due to labor strike in 2023 (CNBC)
https://buly.kr/1n2htlv
- 포드는 10월 미국 시장 판매량은 172,756대 (+15% YoY)로 증가, 이는 작년 10월 노조파업으로 인한 기저효과가 반영된 결과임. 트럭 판매는 +29% YoY, HEV는 +38% YoY로 증가한 반면, BEV 판매는 -8% 감소했음
▶ 현대차·기아, 10월 인도 '10만대' 판매 육박…기아, 30% 수직상승 (더구루)
https://buly.kr/GE6q8J3
- 10월 인도 시장 내 현대차는 7.8만대 판매, 마루티 스즈키에 이어 2위를 기록함. SUV판매가 전체의 68%, 이중 크레타 모델이 53%를 차지함. 기아는 2.9만대 (+30% YoY)로 판매 성장, 양사는 CNG 모델 출시로 현지 맞춤 전략을 펼치고 있음
▶ 현대차, 국내 첫 그린수소 기반 충전소 준공 (조선비즈)
https://buly.kr/DaNTcHY
- 현대차는 제주 구좌읍에 국내 첫 그린수소 기반 이동형 수소충전소 'H 제주 무빙 스테이션'을 준공함. 25톤 엑시언트 트럭에 수소압축기, 냉각기, 충전기 등을 탑재했으며, 넥쏘 기준 1대당 최대 2.5kg 수소 충전이 가능, 최대 20대까지 충전할 수 있음
▶ 한국타이어, 3분기 매출 분기 최대…영업이익 18.6% 증가 (전자신문)
https://buly.kr/EI2VXot
- 한국타이어는 3분기 매출, 영업이익, 순이익이 각각 전년 대비 +4%, +19%, 28% 증가하며 창사 이래 최대 분기 매출을 달성함. 18인치 이상 고인치 타이어 비중이 45%로 증가했으며, 중국, 한국, 북미, 유럽 순으로 높은 판매 비중을 보였음
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.6 (수)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/Aaob79o)
▶ Huawei advances AI tech amid tougher US restrictions (Huawei Central)
https://buly.kr/610tbmp
- 화웨이는 미국의 제재 속에서도 자체 개발 Pangu AI모델과 어센드 AI칩을 통해 컴퓨팅 파워 및 스토리지 인프라를 구축. 7600개파트너사 및 635만명 개발자와 협력해 2만개 이상의 산업 솔루션을 개발했고, 연간 10억 위안을 투자해 AI 생태계 확장 계획임
▶ Xiaomi SU7 monthly production expected to reach 24,000 in Nov-Dec, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/2UhkBJt
- Xiaomi의 첫 전기차 모델 SU7의 월간 생산량이 11-12월 2.4만대까지 증가할 것으로 예상. 25년에는 모델 2개가 추가 출시 예정, 이를 위해 2공장 건설이 내년 6월까지 완료될 예정임. 베이징 공장은 10월 160%의 가동률로 2만대 이상을 생산함
▶ Chinese autonomous driving startup DeepRoute secures $100 million in Series C1 funding (CnEVPost)
https://buly.kr/GP1bU38
- 중국 자율주행 스타트업 DeepRoute.ai가 Great Wall Motor로부터 1억 달러 투자를 유치함. 20년부터 HD맵 없이 주행 가능한 기술을 개발, 테슬라 FSD와 유사한 기능을 제공함. 현재 2만대에 당사 시스템 탑재, 25년 말까지 20만대로 확대할 계획임
▶ Tesla China sees 15,700 new vehicle registrations in Q4’s 5th week (Teslarati)
https://buly.kr/6MqPlCQ
- 테슬라 차이나는 10월 28일부터 11월 3일까지 주간 신차 등록대수가 15,700대 (+50% YoY)로 증가함. 2024년 누적 중국 내수 판매는 전년 대비 +6.7% 증가했으며, 이는 3분기까지 전년 대비 부진했던 실적이 최근 개선되고 있음을 보여줌
▶ Tesla launches 0% APR for Model 3/Y with FSD Supervised in Canada (Teslarati)
https://buly.kr/AaobImm
- 테슬라는 북미 시장에서 FSD 옵션을 구매하는 조건으로 모델3와 모델Y에 대해 0% 금리 할부 프로그램을 시작함. 캐나다에서는 11/4부터 주문하고 24년 말까지 인도받는 차량에 대해 최대 48개월간 0% 금리가 적용, 미국과 달리 계약금 요구 조건은 없음
▶ Tesla increases wages for staff at German gigafactory by 4% (Reuters)
https://buly.kr/AEz5LAN
- 테슬라는 11월부터 베를린 외곽 독일 기가팩토리 직원들의 임금을 4% 인상한다고 발표, 이는 지난달 500명의 임시직 근로자를 정규직으로 전환한다는 발표에 이은 추가 조치임. 최근 유럽에서의 노조 결성 움직임에 대응하는 것으로 보임
▶ 日미쓰비시상사·닛산, 자율주행·전기차배터리 관련 협력 (뉴시스)
https://buly.kr/G3C5i1I
- 일본 닛산자동차와 미쓰비시상사가 내년 3월 전에 양사 각 절반씩 출자한 공동출자회사를 설립하기로 함. 운전자 개입이 필요없는 L4 수준 이동 서비스와 전기차 배터리를 집에서 축전지로 활용하는 사업 등을 상정한 실증 실험을 내년부터 시작할 예정임
▶ 도요타, 북미에 배터리공장 추가 건설 검토…日 전기차 시장 공략 박차 (서울경제)
https://buly.kr/G3C5i1I
- 도요타는 북미 전기차·하이브리드차 배터리 생산을 늘리기 위해 추가 투자를 단행한다고 발표함. 현재 짓고 있는 미국 남부 노스캐롤라이나 공장에 이어 신공장 추가 건설을 검토할 방침이며, 추가 투자 시기는 5-10년 내 수요를 지켜본 후 결정 계획임
▶ SK "국내 'H100' 2000장에 불과...인프라 구축에 집중할 것" (AI타임스)
https://buly.kr/87zzNNA
- SK는 현재 국내 H100 GPU가 2천여장에 불과한 상황에서 글로벌 기업들의 15만개 수준으로 인프라를 확충할 계획으로 'AI 인프라 슈퍼 하이웨이'를 발표. 12월부터 람다와 협력해 H100 기반 GPUaaS를 출시, 내년 3월 H200을 국내 최초 도입 예정임
▶ IDRA Group_9000ton gigapress thank you activity (Linkedin)
https://buly.kr/Eommqie
- IDRA Group은 현대차 한국 공장에 9,000톤급 기가프레스 설치를 완료하고 생산을 시작했다고 발표함. 배송부터 생산 시작까지 10개월 미만으로 소요, 현대차 프로젝트팀과 FSA(Foundry Star Alliance), SH Solution 등 업체들이 협력함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.6 (수)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/Aaob79o)
▶ Huawei advances AI tech amid tougher US restrictions (Huawei Central)
https://buly.kr/610tbmp
- 화웨이는 미국의 제재 속에서도 자체 개발 Pangu AI모델과 어센드 AI칩을 통해 컴퓨팅 파워 및 스토리지 인프라를 구축. 7600개파트너사 및 635만명 개발자와 협력해 2만개 이상의 산업 솔루션을 개발했고, 연간 10억 위안을 투자해 AI 생태계 확장 계획임
▶ Xiaomi SU7 monthly production expected to reach 24,000 in Nov-Dec, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/2UhkBJt
- Xiaomi의 첫 전기차 모델 SU7의 월간 생산량이 11-12월 2.4만대까지 증가할 것으로 예상. 25년에는 모델 2개가 추가 출시 예정, 이를 위해 2공장 건설이 내년 6월까지 완료될 예정임. 베이징 공장은 10월 160%의 가동률로 2만대 이상을 생산함
▶ Chinese autonomous driving startup DeepRoute secures $100 million in Series C1 funding (CnEVPost)
https://buly.kr/GP1bU38
- 중국 자율주행 스타트업 DeepRoute.ai가 Great Wall Motor로부터 1억 달러 투자를 유치함. 20년부터 HD맵 없이 주행 가능한 기술을 개발, 테슬라 FSD와 유사한 기능을 제공함. 현재 2만대에 당사 시스템 탑재, 25년 말까지 20만대로 확대할 계획임
▶ Tesla China sees 15,700 new vehicle registrations in Q4’s 5th week (Teslarati)
https://buly.kr/6MqPlCQ
- 테슬라 차이나는 10월 28일부터 11월 3일까지 주간 신차 등록대수가 15,700대 (+50% YoY)로 증가함. 2024년 누적 중국 내수 판매는 전년 대비 +6.7% 증가했으며, 이는 3분기까지 전년 대비 부진했던 실적이 최근 개선되고 있음을 보여줌
▶ Tesla launches 0% APR for Model 3/Y with FSD Supervised in Canada (Teslarati)
https://buly.kr/AaobImm
- 테슬라는 북미 시장에서 FSD 옵션을 구매하는 조건으로 모델3와 모델Y에 대해 0% 금리 할부 프로그램을 시작함. 캐나다에서는 11/4부터 주문하고 24년 말까지 인도받는 차량에 대해 최대 48개월간 0% 금리가 적용, 미국과 달리 계약금 요구 조건은 없음
▶ Tesla increases wages for staff at German gigafactory by 4% (Reuters)
https://buly.kr/AEz5LAN
- 테슬라는 11월부터 베를린 외곽 독일 기가팩토리 직원들의 임금을 4% 인상한다고 발표, 이는 지난달 500명의 임시직 근로자를 정규직으로 전환한다는 발표에 이은 추가 조치임. 최근 유럽에서의 노조 결성 움직임에 대응하는 것으로 보임
▶ 日미쓰비시상사·닛산, 자율주행·전기차배터리 관련 협력 (뉴시스)
https://buly.kr/G3C5i1I
- 일본 닛산자동차와 미쓰비시상사가 내년 3월 전에 양사 각 절반씩 출자한 공동출자회사를 설립하기로 함. 운전자 개입이 필요없는 L4 수준 이동 서비스와 전기차 배터리를 집에서 축전지로 활용하는 사업 등을 상정한 실증 실험을 내년부터 시작할 예정임
▶ 도요타, 북미에 배터리공장 추가 건설 검토…日 전기차 시장 공략 박차 (서울경제)
https://buly.kr/G3C5i1I
- 도요타는 북미 전기차·하이브리드차 배터리 생산을 늘리기 위해 추가 투자를 단행한다고 발표함. 현재 짓고 있는 미국 남부 노스캐롤라이나 공장에 이어 신공장 추가 건설을 검토할 방침이며, 추가 투자 시기는 5-10년 내 수요를 지켜본 후 결정 계획임
▶ SK "국내 'H100' 2000장에 불과...인프라 구축에 집중할 것" (AI타임스)
https://buly.kr/87zzNNA
- SK는 현재 국내 H100 GPU가 2천여장에 불과한 상황에서 글로벌 기업들의 15만개 수준으로 인프라를 확충할 계획으로 'AI 인프라 슈퍼 하이웨이'를 발표. 12월부터 람다와 협력해 H100 기반 GPUaaS를 출시, 내년 3월 H200을 국내 최초 도입 예정임
▶ IDRA Group_9000ton gigapress thank you activity (Linkedin)
https://buly.kr/Eommqie
- IDRA Group은 현대차 한국 공장에 9,000톤급 기가프레스 설치를 완료하고 생산을 시작했다고 발표함. 배송부터 생산 시작까지 10개월 미만으로 소요, 현대차 프로젝트팀과 FSA(Foundry Star Alliance), SH Solution 등 업체들이 협력함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.7 (목)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/6ifvtW3)
▶ Musk's ties to Trump will reverberate through Tesla, other interests (Reuters)
https://buly.kr/6tah4ET
- 트럼프 당선 후 테슬라 주가는 +15% 급등, 머스크는 트럼프를 적극 지지한 대가로 정부 효율성 위원회 위원장직을 제안받음. 중국산 관세 부과 정책에서도 중국 경쟁사들로부터 보호받을 것으로 예상, 로켓 사업과 자율주행 규제 완화를 기대할 수 있게됨
▶ Tesla Can Make Cybercab For The Same Money It Takes Waymo To Install Lidar Sensors On Its Robotaxi, Says Ark Analyst (BENZINGA)
https://buly.kr/Eds1zee
- 테슬라의 Cybercab 생산비용은 모델3/Y의 절반 수준인 약 1.8만 달러로 예상, 반면 웨이모의 로보택시 생산 비용은 10만 달러 (라이더 센서 1.5만달러, 총 센서 4만 달러)로 추정됨. 테슬라의 기존 공장과 인프라를 활용한 효율적 생산이 전망됨
▶ ‘전기차 1위’ 中 BYD, 이달 국내 상륙… 현대차, 안방 사수 비상 (조선비즈)
https://buly.kr/YdPkhT
- BYD는 이달 국내 승용차 시장 진출을 공식 발표, 11/25 서울에서 첫 전시장을 열고, 돌핀, 씰, 아토3 등 3종의 전기차를 선보일 예정임. 중국 최대 딜러사 하모니오토그룹이 판매를 담당, 12월부터 7천대의 차량을 수용하는 서비스센터 운영 계획임
▶ Xpeng AI Day: Hybrid system, AI chip, flying cars, humanoid robot, and more (CnEVPost)
https://buly.kr/31S1UNt
- 샤오펑은 AI Day에서 자체 개발한 튜링 AI칩( 자동차, 로봇, 비행차에 모두 사용 가능한 세계 최초의 칩)을 공개. 총 주행거리 1,400km를 제공하고 10-80% 충전이 12분만에 가능한 5C 급속 충전을 지원하는 쿤펑 하이브리드 시스템을 함께 선보임
▶ SpaceX reports 270K+ mobile phones connected to Starlink Cellular (Teslarati)
https://buly.kr/FLX49Sk
- SpaceX의 스타링크 Direct-to-Cellular는 허리케인이 강타한 미국 남동부 지역에서 첫날 27만대 휴대폰을 연결, 25만 건 메시지 전송 서비스를 제공함. 이를 통해 캐나다 ISED의 위성 보조 이동통신 서비스 도입 검토에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨
▶ BMW quarterly profit misses expectations due to weak China sales, brake issues (Reuters)
https://buly.kr/7x5Ex5K
- BMW의 3분기 영업이익은 17억 유로 (-61% YoY)로 컨센서스 하회함. 중국 판매 부진 (3Q 판매량 -33% YoY)등으로 매출 감소, 영업이익률은 2.3 %로 급락함. 주가는 2년 6개월만의 최저치를 기록, 독일 대표 OEM의 주가도 3-5% 하락함
▶ EV maker Rivian may report first quarterly revenue drop since IPO (Reuters)
https://buly.kr/9XK3mNd
- 리비안은 부품 부족으로 연간 생산 목표를 5.7만대에서 4.9만대로 하향 조정, 11/9 실적발표에서 상장 이후 첫 분기 매출 감소가 예상됨. 주가는 올해 들어 55% 하락했으며, 비용 절감을 위해 공장 가동을 3주간 중단하고 공급업체 계약을 재협상했음
▶ Stellantis to lay off 1,100 workers at Ohio Jeep plant (Reuters)
https://buly.kr/6tah4EZ
- 스텔란티스는 오하이오주 톨레도 사우스 조립공장에서 생산 라인을 줄이고, 약 1100명의 직원을 무기한 해고할 계획을 발표함. 수요에 맞춰 생산량을 조정하기위한 결정, 스텔란티스는 올해 재고 수준 증가와 수익 감소 문제에 직면함
▶ Toyota posts first quarterly profit drop in two years on US, China woes (Reuters)
https://buly.kr/BTOOKyx
- 도요타 자동차의 9월 말 영업이익은 1.2조엔 (78억 달러, -20% YoY)으로 감소하며 2년 만에 처음으로 분기 실적이 하락함. 중국 시장 내 로컬 브랜드와의 경재 심화, 북미 시장에서의 판매량 감소 및 인건비 상승이 실적 하락의 주요 원인이었음
▶ Honda posts 15% fall in Q2 operating profit, missing forecasts (Reuters)
https://buly.kr/DlIF5cv
- 혼다의 7-9월 영업이익이 2,579억엔(16.8억 달러, -15% YoY)으로 하락하며 7분기 만에 처음으로 감소세를 기록함. 중국 시장에서의 급격한 판매 감소 (-29% YoY)가 주요 원인, 중국 브랜드의 저가 전기차와 HEV 경쟁에서 어려움을 겪고 있음
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.7 (목)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/6ifvtW3)
▶ Musk's ties to Trump will reverberate through Tesla, other interests (Reuters)
https://buly.kr/6tah4ET
- 트럼프 당선 후 테슬라 주가는 +15% 급등, 머스크는 트럼프를 적극 지지한 대가로 정부 효율성 위원회 위원장직을 제안받음. 중국산 관세 부과 정책에서도 중국 경쟁사들로부터 보호받을 것으로 예상, 로켓 사업과 자율주행 규제 완화를 기대할 수 있게됨
▶ Tesla Can Make Cybercab For The Same Money It Takes Waymo To Install Lidar Sensors On Its Robotaxi, Says Ark Analyst (BENZINGA)
https://buly.kr/Eds1zee
- 테슬라의 Cybercab 생산비용은 모델3/Y의 절반 수준인 약 1.8만 달러로 예상, 반면 웨이모의 로보택시 생산 비용은 10만 달러 (라이더 센서 1.5만달러, 총 센서 4만 달러)로 추정됨. 테슬라의 기존 공장과 인프라를 활용한 효율적 생산이 전망됨
▶ ‘전기차 1위’ 中 BYD, 이달 국내 상륙… 현대차, 안방 사수 비상 (조선비즈)
https://buly.kr/YdPkhT
- BYD는 이달 국내 승용차 시장 진출을 공식 발표, 11/25 서울에서 첫 전시장을 열고, 돌핀, 씰, 아토3 등 3종의 전기차를 선보일 예정임. 중국 최대 딜러사 하모니오토그룹이 판매를 담당, 12월부터 7천대의 차량을 수용하는 서비스센터 운영 계획임
▶ Xpeng AI Day: Hybrid system, AI chip, flying cars, humanoid robot, and more (CnEVPost)
https://buly.kr/31S1UNt
- 샤오펑은 AI Day에서 자체 개발한 튜링 AI칩( 자동차, 로봇, 비행차에 모두 사용 가능한 세계 최초의 칩)을 공개. 총 주행거리 1,400km를 제공하고 10-80% 충전이 12분만에 가능한 5C 급속 충전을 지원하는 쿤펑 하이브리드 시스템을 함께 선보임
▶ SpaceX reports 270K+ mobile phones connected to Starlink Cellular (Teslarati)
https://buly.kr/FLX49Sk
- SpaceX의 스타링크 Direct-to-Cellular는 허리케인이 강타한 미국 남동부 지역에서 첫날 27만대 휴대폰을 연결, 25만 건 메시지 전송 서비스를 제공함. 이를 통해 캐나다 ISED의 위성 보조 이동통신 서비스 도입 검토에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨
▶ BMW quarterly profit misses expectations due to weak China sales, brake issues (Reuters)
https://buly.kr/7x5Ex5K
- BMW의 3분기 영업이익은 17억 유로 (-61% YoY)로 컨센서스 하회함. 중국 판매 부진 (3Q 판매량 -33% YoY)등으로 매출 감소, 영업이익률은 2.3 %로 급락함. 주가는 2년 6개월만의 최저치를 기록, 독일 대표 OEM의 주가도 3-5% 하락함
▶ EV maker Rivian may report first quarterly revenue drop since IPO (Reuters)
https://buly.kr/9XK3mNd
- 리비안은 부품 부족으로 연간 생산 목표를 5.7만대에서 4.9만대로 하향 조정, 11/9 실적발표에서 상장 이후 첫 분기 매출 감소가 예상됨. 주가는 올해 들어 55% 하락했으며, 비용 절감을 위해 공장 가동을 3주간 중단하고 공급업체 계약을 재협상했음
▶ Stellantis to lay off 1,100 workers at Ohio Jeep plant (Reuters)
https://buly.kr/6tah4EZ
- 스텔란티스는 오하이오주 톨레도 사우스 조립공장에서 생산 라인을 줄이고, 약 1100명의 직원을 무기한 해고할 계획을 발표함. 수요에 맞춰 생산량을 조정하기위한 결정, 스텔란티스는 올해 재고 수준 증가와 수익 감소 문제에 직면함
▶ Toyota posts first quarterly profit drop in two years on US, China woes (Reuters)
https://buly.kr/BTOOKyx
- 도요타 자동차의 9월 말 영업이익은 1.2조엔 (78억 달러, -20% YoY)으로 감소하며 2년 만에 처음으로 분기 실적이 하락함. 중국 시장 내 로컬 브랜드와의 경재 심화, 북미 시장에서의 판매량 감소 및 인건비 상승이 실적 하락의 주요 원인이었음
▶ Honda posts 15% fall in Q2 operating profit, missing forecasts (Reuters)
https://buly.kr/DlIF5cv
- 혼다의 7-9월 영업이익이 2,579억엔(16.8억 달러, -15% YoY)으로 하락하며 7분기 만에 처음으로 감소세를 기록함. 중국 시장에서의 급격한 판매 감소 (-29% YoY)가 주요 원인, 중국 브랜드의 저가 전기차와 HEV 경쟁에서 어려움을 겪고 있음
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
미국 트럼프 대통령 당선과 이에 따른 국내 자동차 산업 영향 업데이트 드리겠습니다.
▶ 트럼프 당선에 따른 관세/ IRA/ 멕시코-중국/ 스마트카 영향 점검
▶ 관세 부과에 따른 영향 점검
- 잠재 우려: 모든 수입품에 대한 10%의 보편 관세 부과. 중국 수입품에 대한 60% 관세 부과. 불법 이민자 유입 지속 시, 멕시코로부터의 모든 수입품에 25% 관세 부과
- 영향 점검:현대차/기아 한국 공장에서 미국 시장으로의 수출 물량을 유지하며 보편 관세 10%를 모두 비용 처리할 경우, 영업 손실 각각 약 -2.7조원, 약 -1.8조원 발생 가능. 기아 멕시코 공장에서 미국 시장으로의 수출 물량을 유지하며 징벌적 관세 25%를 모두 비용 처리할 경우, 영업 손실 약 -0.8조원 발생 가능 (다른 모든 비용 변수 고정됐다고 가정). 현대차 -2.7조원, 기아 -2.6조원의 잠재적 영향은2025년 영업이익 추정치 대비 각각18.1%, 21.7% 수준
▶ IRA 보조금 변경에 따른 영향 점검
- 잠재 우려: IRA보조금 폐지 또는 축소
- 영향 점검: 현대차, 지난 10월부터 조지아 메타플랜트 가동. 메타플랜트 설립의 핵심 취지가 바로 현지 생산 통한 IRA보조금 수취. IRA보조금이 폐지 또는 축소된다면, 완성차 뿐만 아니라 배터리 밸류체인까지 원가 상승 압력 발생. 기대했던 생산 및 판매 물량 실현이 어려울 시, 고정비 부담 가중 가능. 메타플랜트 CAPEX는 약 8조원이며, 기존 해외 생산거점들 대비 2-3배 높은 수준
▶ 멕시코 생산 중국 자동차 수입 금지에 따른 영향 점검
- 잠재 우려: 멕시코 생산 예정인 중국 자동차의 미국 내 수입 제한을 위해 막대한 관세 부과 예고. 이를 위해 2026년 중 USMCA (미국/멕시코/캐나다 무역협정) 재협상 예정
- 영향 점검: 현재 멕시코 내 생산 거점 구축을 추진 중인 중국 자동차 업체는 BYD (연간 50만대 CAPA), SAIC, Chery 등. 멕시코 시장 내 중국 업체의 입지는 최근 급상승. 멕시코 시장 2024년 연간 자동차 판매량이 145만대로 전망되는 가운데, 중국 자동차의 1-8월 누적 수출량 32만대. 중국 자동차 업체들의 멕시코 현지 공장 진출 목표는 북미 시장 공략. 미국의 관세 압력으로 중국 업체들의 생산 거점 구축 계획이 취소된다면, 이는 한국 자동차 업체들에게 긍정적
▶ 스마트카 시장 전환 가속 위한 법령 마련에 따른 영향 점검
- 지난 10월, 3Q24실적 컨퍼런스콜에서 Elon Musk는 운전자 제어가 없는 완전 자율주행 기술 (FSD unsupervised)과 이에 기반한 비즈니스 모델 (Robotaxi)에 대한 연방 정부 차원의 승인을 촉구. 현재 이에 대한 법령은 주마다 상이하며, 주에 따라서는 복잡한 승인 절차가 필요
- 지난 밤 Trump는 승리 연설에서 Elon Musk를 일컬어 'A Star is born', 'A Super Genius'라 언급하며 그를 보호하고 지지해야 한다고 강조. 이 같은 태도는 Elon Musk가 운영 중인 혁신 기술 기업들 전반에 걸친 규제 완화와 상용화 가속에 대한 합리적 기대 부여
- Tesla는 2025년 중 FSD unsupervised를 Texas와 California를 필두로 상용화하고, 2026년 중 Robotaxi서비스를 전개할 계획
- 이는 Tesla의 비즈니스 모델이 제조 (차를 만들어 소비자에게 마진을 붙여 판매)에서 서비스 (차를 만들어 직간접적으로 운영하며 이동 서비스 플랫폼을 제공)로 이전됨을 의미하며, 대당 이익의 극단적 확장 가능. Tesla가 IRA보조금 폐지에 동의하는 이유
- 영향 점검: 산업의 사업 구조 변화에 대응하지 못할 경우, 수요 기반 축소 우려에 따른 밸류에이션 디레이팅 심화 가능
아직 구체화된 정책 발현은 부재하며,지속적인 모니터링이 필요합니다. 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
미국 트럼프 대통령 당선과 이에 따른 국내 자동차 산업 영향 업데이트 드리겠습니다.
▶ 트럼프 당선에 따른 관세/ IRA/ 멕시코-중국/ 스마트카 영향 점검
▶ 관세 부과에 따른 영향 점검
- 잠재 우려: 모든 수입품에 대한 10%의 보편 관세 부과. 중국 수입품에 대한 60% 관세 부과. 불법 이민자 유입 지속 시, 멕시코로부터의 모든 수입품에 25% 관세 부과
- 영향 점검:현대차/기아 한국 공장에서 미국 시장으로의 수출 물량을 유지하며 보편 관세 10%를 모두 비용 처리할 경우, 영업 손실 각각 약 -2.7조원, 약 -1.8조원 발생 가능. 기아 멕시코 공장에서 미국 시장으로의 수출 물량을 유지하며 징벌적 관세 25%를 모두 비용 처리할 경우, 영업 손실 약 -0.8조원 발생 가능 (다른 모든 비용 변수 고정됐다고 가정). 현대차 -2.7조원, 기아 -2.6조원의 잠재적 영향은2025년 영업이익 추정치 대비 각각18.1%, 21.7% 수준
▶ IRA 보조금 변경에 따른 영향 점검
- 잠재 우려: IRA보조금 폐지 또는 축소
- 영향 점검: 현대차, 지난 10월부터 조지아 메타플랜트 가동. 메타플랜트 설립의 핵심 취지가 바로 현지 생산 통한 IRA보조금 수취. IRA보조금이 폐지 또는 축소된다면, 완성차 뿐만 아니라 배터리 밸류체인까지 원가 상승 압력 발생. 기대했던 생산 및 판매 물량 실현이 어려울 시, 고정비 부담 가중 가능. 메타플랜트 CAPEX는 약 8조원이며, 기존 해외 생산거점들 대비 2-3배 높은 수준
▶ 멕시코 생산 중국 자동차 수입 금지에 따른 영향 점검
- 잠재 우려: 멕시코 생산 예정인 중국 자동차의 미국 내 수입 제한을 위해 막대한 관세 부과 예고. 이를 위해 2026년 중 USMCA (미국/멕시코/캐나다 무역협정) 재협상 예정
- 영향 점검: 현재 멕시코 내 생산 거점 구축을 추진 중인 중국 자동차 업체는 BYD (연간 50만대 CAPA), SAIC, Chery 등. 멕시코 시장 내 중국 업체의 입지는 최근 급상승. 멕시코 시장 2024년 연간 자동차 판매량이 145만대로 전망되는 가운데, 중국 자동차의 1-8월 누적 수출량 32만대. 중국 자동차 업체들의 멕시코 현지 공장 진출 목표는 북미 시장 공략. 미국의 관세 압력으로 중국 업체들의 생산 거점 구축 계획이 취소된다면, 이는 한국 자동차 업체들에게 긍정적
▶ 스마트카 시장 전환 가속 위한 법령 마련에 따른 영향 점검
- 지난 10월, 3Q24실적 컨퍼런스콜에서 Elon Musk는 운전자 제어가 없는 완전 자율주행 기술 (FSD unsupervised)과 이에 기반한 비즈니스 모델 (Robotaxi)에 대한 연방 정부 차원의 승인을 촉구. 현재 이에 대한 법령은 주마다 상이하며, 주에 따라서는 복잡한 승인 절차가 필요
- 지난 밤 Trump는 승리 연설에서 Elon Musk를 일컬어 'A Star is born', 'A Super Genius'라 언급하며 그를 보호하고 지지해야 한다고 강조. 이 같은 태도는 Elon Musk가 운영 중인 혁신 기술 기업들 전반에 걸친 규제 완화와 상용화 가속에 대한 합리적 기대 부여
- Tesla는 2025년 중 FSD unsupervised를 Texas와 California를 필두로 상용화하고, 2026년 중 Robotaxi서비스를 전개할 계획
- 이는 Tesla의 비즈니스 모델이 제조 (차를 만들어 소비자에게 마진을 붙여 판매)에서 서비스 (차를 만들어 직간접적으로 운영하며 이동 서비스 플랫폼을 제공)로 이전됨을 의미하며, 대당 이익의 극단적 확장 가능. Tesla가 IRA보조금 폐지에 동의하는 이유
- 영향 점검: 산업의 사업 구조 변화에 대응하지 못할 경우, 수요 기반 축소 우려에 따른 밸류에이션 디레이팅 심화 가능
아직 구체화된 정책 발현은 부재하며,지속적인 모니터링이 필요합니다. 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.8 (금)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/58R7cwo)
▶ Tesla stock reaches 52-week high by flirting with $300 price level (Teslarati)
https://buly.kr/APtr2o7
- Tesla 주가는 52주 신고가 $299.75까지 치솟음. 트럼프가 일론 머스크를 '슈퍼 지니어스'라고 칭찬하며 주가가 +15% 상승, BOA는 목표 주가를 $265에서 $350으로 +32% 상향 조정함. 시가총액은 1~1.5조까지 성장할 수 있다고 전망됨
▶ Tesla Giga Mexico plans in limbo, but Economy Chief hopeful to strike a deal (Teslarati)
https://buly.kr/7QKyMwz
- 트럼프가 멕시코산 자동차에 200% 관세 부과를 공약하며, 테슬라는 공장 건설을 잠정 중단했었고, 멕시코 경제부 장관 에드라드는 일론 머스크와 조만간 만나 프로젝트 진행 여부를 논의할 예정이라고 밝힘. 현재는 텍사스 공장 증설에 집중하고 있음
▶ Tesla chose this lavish LA home to show Optimus Robot’s capabilities: Here’s why (Teslarati)
https://buly.kr/APtr2pP
- Tesla는 옵티머스 로봇의 가정용 활용 기능을 시연하기 위해 LA 맨더빌 캐니언의 685만 달러짜리 고급 주택을 선택, 영상에서 집안일, 음료 서빙, 아이들과 놀아주기 등 가정 내 활동을 선보임. 일론은 대량 생산 시 가격은 2-3만 달러 수준으로 전망함
▶ Smart driving features to cover BYD's entire lineup in 2025, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/DaNUWJo
- BYD는 가격 경쟁력 한계 극복을 위해 25년까지 전 차종에 스마트 드라이빙 기능을 탑재할 계획. 11월부터 자체 개발 알고리즘을 적용한 DiPilot 시스템을 양산 예정. R&D 인력들의 주말 근무를 늘리고 스마트 드라이빙을 최우선 전략으로 추진 중임
▶ Meet Xpeng’s New Tesla Bot Competitor: Iron Humanoid Robot Powered by Turing AI Chip
https://buly.kr/1n2iys7
- Xpeng이 자체 개발한 튜링 AI칩을 탑재한 휴머노이드 로봇 '아이언'을 공개. 178cm키에 70kg로, 60개 이상의 관절과 200개의 자유도 (손가락만 15개의 자유도)를 가짐. 샤오펑 공장에서 시험 운영 중이며, 향후 상점, 사무실, 가정용으로 확대 예정임
▶ Xpeng launches P7+, aiming for another blockbuster model after Mona M03 (CnEVPost)
https://buly.kr/BpDutMh
- Xpeng은 M03에 이어 신형 세단 P7+를 공식 출시, 사전 판매가보다 11% 낮은 18.6만위안 (약 3400만원)부터 시작하는 가격에 출시됨. 출시 12분만에 1만대 이상의 주문을 기록. Xpeng은 Tesla와 같은 비전 기반 자율주행 시스템을 채택했음
▶ Nio to report Q3 2024 earnings on Nov 20 (CnEVPost)
https://buly.kr/7x5F8Ff
- 11/20 3Q24 실적발표 예정인 NIO는 이번 분기 역대 최고 판매량 6.2만대 (+11.6% YoY)를 인도함. 매출액은 195억 위안 (27억 달러)으로 예상. 니오 프리미엄 브랜드는 25% 마진율, 저가 브랜드 Onvo는 15% 마진을을 장기 목표로 설정함
▶ Neta making massive layoffs, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/7QKyBqN
- 자체 개발 플랫폼 기반 레벨4 스마트카를 개발 중인 네타오토는 심각한 경영난에 직면. 최대 70% 구조조정 및 21-23년간 약 3조원의 누적 손실 기록. 올해 1-9월 판매량은 8.6만대 (-12% YoY)로 감소, 공장 가동 중단 및 급여 지급 지연 중임
▶ Lucid beats revenue estimates, reaffirms annual production (Reuters)
https://buly.kr/Gkr8MAl
- Lucid는 3Q24 2,781대를 인도하며 3분기 연속 기록적인 판매량을 달성, 매출은 2억 달러로 컨센서스 상회. 그러나 생산량은 전 분기 대비 감소, 차량당 수만 달러의 손실이 발생하고 있음. 최근 17.5억 달러의 자금을 조달하며 26년까지의 운영자금을 확보함
▶ Nissan plans 9,000 job cuts, slashes annual profit outlook (CNBC)
https://buly.kr/1RDCq3C
- 닛산자동차는 중국과 미국 시장에서의 판매 부진으로 대규모 구조조정을 단행. 9,000명의 인력 감축과 생산능력 20% 축소를 결정 및 연간 영업이익 전망을 70% 하향. CEO는 월급 50%를 반납 하기로 결정하고 판관비 4천억엔 절감을 목표로 함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.8 (금)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/58R7cwo)
▶ Tesla stock reaches 52-week high by flirting with $300 price level (Teslarati)
https://buly.kr/APtr2o7
- Tesla 주가는 52주 신고가 $299.75까지 치솟음. 트럼프가 일론 머스크를 '슈퍼 지니어스'라고 칭찬하며 주가가 +15% 상승, BOA는 목표 주가를 $265에서 $350으로 +32% 상향 조정함. 시가총액은 1~1.5조까지 성장할 수 있다고 전망됨
▶ Tesla Giga Mexico plans in limbo, but Economy Chief hopeful to strike a deal (Teslarati)
https://buly.kr/7QKyMwz
- 트럼프가 멕시코산 자동차에 200% 관세 부과를 공약하며, 테슬라는 공장 건설을 잠정 중단했었고, 멕시코 경제부 장관 에드라드는 일론 머스크와 조만간 만나 프로젝트 진행 여부를 논의할 예정이라고 밝힘. 현재는 텍사스 공장 증설에 집중하고 있음
▶ Tesla chose this lavish LA home to show Optimus Robot’s capabilities: Here’s why (Teslarati)
https://buly.kr/APtr2pP
- Tesla는 옵티머스 로봇의 가정용 활용 기능을 시연하기 위해 LA 맨더빌 캐니언의 685만 달러짜리 고급 주택을 선택, 영상에서 집안일, 음료 서빙, 아이들과 놀아주기 등 가정 내 활동을 선보임. 일론은 대량 생산 시 가격은 2-3만 달러 수준으로 전망함
▶ Smart driving features to cover BYD's entire lineup in 2025, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/DaNUWJo
- BYD는 가격 경쟁력 한계 극복을 위해 25년까지 전 차종에 스마트 드라이빙 기능을 탑재할 계획. 11월부터 자체 개발 알고리즘을 적용한 DiPilot 시스템을 양산 예정. R&D 인력들의 주말 근무를 늘리고 스마트 드라이빙을 최우선 전략으로 추진 중임
▶ Meet Xpeng’s New Tesla Bot Competitor: Iron Humanoid Robot Powered by Turing AI Chip
https://buly.kr/1n2iys7
- Xpeng이 자체 개발한 튜링 AI칩을 탑재한 휴머노이드 로봇 '아이언'을 공개. 178cm키에 70kg로, 60개 이상의 관절과 200개의 자유도 (손가락만 15개의 자유도)를 가짐. 샤오펑 공장에서 시험 운영 중이며, 향후 상점, 사무실, 가정용으로 확대 예정임
▶ Xpeng launches P7+, aiming for another blockbuster model after Mona M03 (CnEVPost)
https://buly.kr/BpDutMh
- Xpeng은 M03에 이어 신형 세단 P7+를 공식 출시, 사전 판매가보다 11% 낮은 18.6만위안 (약 3400만원)부터 시작하는 가격에 출시됨. 출시 12분만에 1만대 이상의 주문을 기록. Xpeng은 Tesla와 같은 비전 기반 자율주행 시스템을 채택했음
▶ Nio to report Q3 2024 earnings on Nov 20 (CnEVPost)
https://buly.kr/7x5F8Ff
- 11/20 3Q24 실적발표 예정인 NIO는 이번 분기 역대 최고 판매량 6.2만대 (+11.6% YoY)를 인도함. 매출액은 195억 위안 (27억 달러)으로 예상. 니오 프리미엄 브랜드는 25% 마진율, 저가 브랜드 Onvo는 15% 마진을을 장기 목표로 설정함
▶ Neta making massive layoffs, report says (CnEVPost)
https://buly.kr/7QKyBqN
- 자체 개발 플랫폼 기반 레벨4 스마트카를 개발 중인 네타오토는 심각한 경영난에 직면. 최대 70% 구조조정 및 21-23년간 약 3조원의 누적 손실 기록. 올해 1-9월 판매량은 8.6만대 (-12% YoY)로 감소, 공장 가동 중단 및 급여 지급 지연 중임
▶ Lucid beats revenue estimates, reaffirms annual production (Reuters)
https://buly.kr/Gkr8MAl
- Lucid는 3Q24 2,781대를 인도하며 3분기 연속 기록적인 판매량을 달성, 매출은 2억 달러로 컨센서스 상회. 그러나 생산량은 전 분기 대비 감소, 차량당 수만 달러의 손실이 발생하고 있음. 최근 17.5억 달러의 자금을 조달하며 26년까지의 운영자금을 확보함
▶ Nissan plans 9,000 job cuts, slashes annual profit outlook (CNBC)
https://buly.kr/1RDCq3C
- 닛산자동차는 중국과 미국 시장에서의 판매 부진으로 대규모 구조조정을 단행. 9,000명의 인력 감축과 생산능력 20% 축소를 결정 및 연간 영업이익 전망을 70% 하향. CEO는 월급 50%를 반납 하기로 결정하고 판관비 4천억엔 절감을 목표로 함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.11 (월)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/44wapRT)
▶ California regulators add new reporting requirements for self-driving cars (Teslarati)
https://buly.kr/GvluQkb
- 캘리포니아 공공사업위원회(CPUC)는 승객 안전을 위한 중요한 조치로써 자율주행차량에 대한 새로운 보고 요건을 발표함. 자율주행차 운영 업체들은 차량 정지 사건, 충돌 사고, 교통안전 위반에 대한 상세 보고서를 제출해야 함
▶ Tesla China earns “Automotive Privacy” certification in China (Teslarati)
https://buly.kr/44waVeh
- 테슬라가 중국에서 최초로 '차량 프라이버시 보호' 인증을 받음. 이는 상하이 기가팩토리 생산 모든 테슬라 차량이 중국의 엄격한 자동차 데이터 보안 기준을 충족했음을 의미, 중국에서 FSD를 출시하고 정부기관 지원 및 기업고객 확보에 발판이 될 것임
▶ Tesla hits $1 trillion market value as Musk-backed Trump win fans optimism (Reuters)
https://buly.kr/CWsxal3
- 테슬라 주가는 트럼프 대선 승리 이후 급등, 시가총액 1조 달러를 돌파했음. 금요일 주가는 +8.2% 상승한 321달러로 일주일간 29% 상승, 시총은 +2300억 달러 이상 증가함. 투자자들은 자율주행 규제 승인을 더 빨리 받을 것으로 기대하고 있음
▶ Tesla launches crazy Supercharging incentive in Europe for Model Y (Teslarati)
https://buly.kr/CLyCbzD
- 테슬라가 유럽에서 올해 말까지 모델Y를 구매 및 인도받는 고객에게 1년간 무료 수퍼차징을 제공하는 프로모션을 시작함. 연말 판매 실적을 높이고 새로운 모델Y 리디자인 출시 전 재고를 정리하기 위한 전략으로 파악됨. 4Q24 51.5만대 판매를 목표함
▶ 판교 퇴근길 스르르 빠져나간 SW차량…정의선, 포티투닷 시연에 '흡족' (아시아경제)
https://buly.kr/1n2k4cC
- 포티투닷이 이달 초 판교에서 정의선 회장 등 현대차그룹 최고경영진에게 자율주행 기술을 성공적으로 시연함. 올해 말 아이오닉6 기반의 개조차를 통해 SDV 기술 검증을 완성 후 내년 풀스택 SDV 차량을 공개하겠다는 내부 계획을 세우고 있음
▶ Waymo launches its AI research model for self-driving operations (Teslarati)
https://buly.kr/CsiTYPO
- 웨이모는 구글 Gemini 언어 모델 기반 자율주행용 AI모델 'EMMA'를 공개함. 카메라 입력과 텍스트 데이터를 처리해 경로 계획, 객체 인식을 하며 의사결정 성능을 6.7% 향상시킴. 현재는 실제 차량이 아닌 연구 단계에서만 사용되고 있음
▶ New Luxeed S7 arrived at more than 300 stores in China (CarNewsChina)
https://buly.kr/A44Lugu
- 화웨이의 HIMA가 Luxeed S7 신차를 중국 83개 도시, 300개 이상 매장에 배치함. 신모델은 화웨이 DriveOne 800V 플랫폼과 ADS 3.0 주행 시스템을 탑재함. 가격은 25-35만위안 (약 4800-6700만원), 판매 실적은 아직 저조한 상태임
▶ Toyota aims to ramp up China production (Reuters)
https://buly.kr/9iEptgV
- Toyota는 2030년까지 중국에서 연간 250-300만대 생산을 목표로 하는 전략적 전환을 계획 중. 다른 글로벌 레거시 업체들이 중국 시장에서 철수하거나 규모를 축소하는 것과 달리, BYD등 중국 로컬 업체에게 빼앗긴 M/S를 회복하려는 시도 중임
▶ TSMC “中에 AI 반도체 공급 중단한다” (전자신문)
https://buly.kr/7bFkRZz
- 세계 최대 반도체 위탁생산업체 TSMC가 11/11부터 중국 기업들에 7나노미터 이하 AI 반도체 공급을 전면 중단한다고 발표. 미국 상무부가 중국 수출 제한을 요구하는 공문을 보낸 데 따른 조치로 화웨이 AI칩에서 TSMC 반도체가 발견된 것이 계기가됨
▶ 현대차 공장 다시 돌린다...트랜시스 총파업 종료 (파이낸셜뉴스)
https://buly.kr/6XlCII0
- 현대트랜시스 노조가 약 한 달간 지속한 총파업을 중단함. 11일부터 정산 출근하기로 했으나 잔업과 특근은 계속 거부할 방침임. 파업 기간 동안 현대차/기아는 약 2.7만대 생산 차질이 발생했으며, 800여개 협력사가 경영난을 겪었음
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.11 (월)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/44wapRT)
▶ California regulators add new reporting requirements for self-driving cars (Teslarati)
https://buly.kr/GvluQkb
- 캘리포니아 공공사업위원회(CPUC)는 승객 안전을 위한 중요한 조치로써 자율주행차량에 대한 새로운 보고 요건을 발표함. 자율주행차 운영 업체들은 차량 정지 사건, 충돌 사고, 교통안전 위반에 대한 상세 보고서를 제출해야 함
▶ Tesla China earns “Automotive Privacy” certification in China (Teslarati)
https://buly.kr/44waVeh
- 테슬라가 중국에서 최초로 '차량 프라이버시 보호' 인증을 받음. 이는 상하이 기가팩토리 생산 모든 테슬라 차량이 중국의 엄격한 자동차 데이터 보안 기준을 충족했음을 의미, 중국에서 FSD를 출시하고 정부기관 지원 및 기업고객 확보에 발판이 될 것임
▶ Tesla hits $1 trillion market value as Musk-backed Trump win fans optimism (Reuters)
https://buly.kr/CWsxal3
- 테슬라 주가는 트럼프 대선 승리 이후 급등, 시가총액 1조 달러를 돌파했음. 금요일 주가는 +8.2% 상승한 321달러로 일주일간 29% 상승, 시총은 +2300억 달러 이상 증가함. 투자자들은 자율주행 규제 승인을 더 빨리 받을 것으로 기대하고 있음
▶ Tesla launches crazy Supercharging incentive in Europe for Model Y (Teslarati)
https://buly.kr/CLyCbzD
- 테슬라가 유럽에서 올해 말까지 모델Y를 구매 및 인도받는 고객에게 1년간 무료 수퍼차징을 제공하는 프로모션을 시작함. 연말 판매 실적을 높이고 새로운 모델Y 리디자인 출시 전 재고를 정리하기 위한 전략으로 파악됨. 4Q24 51.5만대 판매를 목표함
▶ 판교 퇴근길 스르르 빠져나간 SW차량…정의선, 포티투닷 시연에 '흡족' (아시아경제)
https://buly.kr/1n2k4cC
- 포티투닷이 이달 초 판교에서 정의선 회장 등 현대차그룹 최고경영진에게 자율주행 기술을 성공적으로 시연함. 올해 말 아이오닉6 기반의 개조차를 통해 SDV 기술 검증을 완성 후 내년 풀스택 SDV 차량을 공개하겠다는 내부 계획을 세우고 있음
▶ Waymo launches its AI research model for self-driving operations (Teslarati)
https://buly.kr/CsiTYPO
- 웨이모는 구글 Gemini 언어 모델 기반 자율주행용 AI모델 'EMMA'를 공개함. 카메라 입력과 텍스트 데이터를 처리해 경로 계획, 객체 인식을 하며 의사결정 성능을 6.7% 향상시킴. 현재는 실제 차량이 아닌 연구 단계에서만 사용되고 있음
▶ New Luxeed S7 arrived at more than 300 stores in China (CarNewsChina)
https://buly.kr/A44Lugu
- 화웨이의 HIMA가 Luxeed S7 신차를 중국 83개 도시, 300개 이상 매장에 배치함. 신모델은 화웨이 DriveOne 800V 플랫폼과 ADS 3.0 주행 시스템을 탑재함. 가격은 25-35만위안 (약 4800-6700만원), 판매 실적은 아직 저조한 상태임
▶ Toyota aims to ramp up China production (Reuters)
https://buly.kr/9iEptgV
- Toyota는 2030년까지 중국에서 연간 250-300만대 생산을 목표로 하는 전략적 전환을 계획 중. 다른 글로벌 레거시 업체들이 중국 시장에서 철수하거나 규모를 축소하는 것과 달리, BYD등 중국 로컬 업체에게 빼앗긴 M/S를 회복하려는 시도 중임
▶ TSMC “中에 AI 반도체 공급 중단한다” (전자신문)
https://buly.kr/7bFkRZz
- 세계 최대 반도체 위탁생산업체 TSMC가 11/11부터 중국 기업들에 7나노미터 이하 AI 반도체 공급을 전면 중단한다고 발표. 미국 상무부가 중국 수출 제한을 요구하는 공문을 보낸 데 따른 조치로 화웨이 AI칩에서 TSMC 반도체가 발견된 것이 계기가됨
▶ 현대차 공장 다시 돌린다...트랜시스 총파업 종료 (파이낸셜뉴스)
https://buly.kr/6XlCII0
- 현대트랜시스 노조가 약 한 달간 지속한 총파업을 중단함. 11일부터 정산 출근하기로 했으나 잔업과 특근은 계속 거부할 방침임. 파업 기간 동안 현대차/기아는 약 2.7만대 생산 차질이 발생했으며, 800여개 협력사가 경영난을 겪었음
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.12 (화)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/8ekIhH5)
▶ Tesla spotted testing Cybercab robotaxi on Giga Texas roads (ELECTREK)
https://buly.kr/3NHZGcE
- 테슬라는 텍사스 기가팩토리에서 스티어링 휠과 페달이 없는 사이버캡 로보택시 테스트를 시작. 텍사스는 자율주행차 테스트에 허가가 필요 없어 주요 테스트 장소로 선정됐으며, 2Q25까지 개입없는 자율 주행거리를 60만 마일까지 늘리는 것을 목표하고 있음
▶ Tesla shares continue epic surge as market cap leaves $1T in its rearview (Teslarati)
https://buly.kr/BITfP3B
- 테슬라 주가는 트럼프 당선 후 37% 급등해 시총 1.1조 달러를 돌파함. 웨드부쉬는 규제 완화로 목표주가를 $300에서 $400로 상향 조정, EV 보조금 축소와 중국산 전기차에 대한 고율 관세가 오히려 테슬라에 유리하게 작용할 것이라고 전망함
▶ Tesla rolls out new commands feature for better connectivity (Teslarati)
https://buly.kr/E77n64T
- 테슬라는 인터넷 연결 없이도 블루투스를 통해 차량을 제어할 수 있는 새로운 오프라인 명령 기능을 출시함. 이를 통해 테슬라 앱 v4.38이상에서 사용자는 인터넷이 없는 지역에서도 스마트폰으로 차량 문 잠금 해제, 실내 온도 조절 등이 가능함
▶ Trump’s return could benefit Huawei and Chinese chip industry (Huawei Central)
https://buly.kr/2Jn1NWP
- 화웨이와 중국 반도체 업계는 트럼프 행정부에서 미국, 일본, 유럽의 대중국 제재 공조 약화로 반도체 수입 재개 가능성을 기대 중임.중국 기업들은 해외 인재 영입과 설비 구매를 서두르는 한편, 자급자족 능력도 강화하는 투트랙 전략을 준비하고 있음
▶ Automakers' share of China NEV market in Oct: BYD tops with 36.1%, Tesla 7th with 3.4% (CnEVPost)
https://buly.kr/AljOSYA
- 10월 중국 전기차 시장에서는 BYD가 소매판매 점유율 36.1%로 1위를 차지, Tesla는 3.4%로 7위를 기록함.1-10월 누적 기준으로는 BYD가 34.8%로 1위, 지리자동차가 7.6%로 2위, 테슬라가 6.0%로 3위를 기록함
▶ Leapmotor sees strong revenue growth, record gross margin in Q3 (CnEVPost)
https://buly.kr/58R94SG
- 중국 전기차 업체 립모터는 3Q24 실적 호조를 기록. 매출액은 98.6억 위안 (+76% YoY), 차량 판매는 8.6만대 (+94% YoY)로 증가함. 순손실은 6.9억 위안 (-30% YoY)으로 감소했으며, 회사는 연간 판매 목표 25만대 초과 달성을 전망함
▶ Xpeng begins volume deliveries of P7+ (CnEVPost)
https://buly.kr/Cnvbat
- Xpeng은 신형 전기차 P7+의 대량 생산 및 출고를 시작했으며, 출시 가격은 186,800위안 (약 2,600만원)부터이며 출시 3시간만에 3,152대의 주문을 받음. Xpeng은 모델 출시 경험을 바탕으로 라인업 단순화 및 신속한 출고를 진행 중임
▶ Southeast Asia prepares for factories fleeing Trump tariffs on China (Reuters)
https://buly.kr/5fBQ0qB
- 동남아시아 국가들은 트럼프의 대선 승리로 중국에 대한 고율 관세(60%)와 전반적인 수입품 관세(10-20%) 부과 공약에 집중하고 있음. 다만, 탈중국 현상이 가속화되면서, 베트남과 말레이시아 등이 투자 유치의 수혜를 볼 수 있을 것으로 전망됨
▶ 현대차 美생산능력 100만대…"대응여력 충분" (서울경제)
https://buly.kr/1GIT7ui
- 현대차그룹은 조지아 메타플랜트 가동으로 미국 내 생산능력을 100만대로 확대하며 트럼프의 10% 수입관세 위험에 대한 대응력을 확보함. 현재 미국 내 생산비중 60%에서 메타플랜트 증설 시 70% 이상으로 확대가 능, 미국의 다양한 수요에 대응이 기대됨
▶ 현대차 로봇 개 ‘스폿’, 트럼프 사저 경호 수행 중 (조선일보)
https://buly.kr/FAcKyvm
- 보스턴다이내믹스 개발 4족 보행 로봇 '스팟'이 트럼프 당선인의 플로리다 마러라고 리조트 경호에 투입됨. 미 비밀경호국 소속으로 활동하는 스팟은 감시 기술과 경호 작전을 지원하는 첨단 센서를 탑재, 국내외 공장과 사옥에서도 순찰에 활용되는 중
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.12 (화)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/8ekIhH5)
▶ Tesla spotted testing Cybercab robotaxi on Giga Texas roads (ELECTREK)
https://buly.kr/3NHZGcE
- 테슬라는 텍사스 기가팩토리에서 스티어링 휠과 페달이 없는 사이버캡 로보택시 테스트를 시작. 텍사스는 자율주행차 테스트에 허가가 필요 없어 주요 테스트 장소로 선정됐으며, 2Q25까지 개입없는 자율 주행거리를 60만 마일까지 늘리는 것을 목표하고 있음
▶ Tesla shares continue epic surge as market cap leaves $1T in its rearview (Teslarati)
https://buly.kr/BITfP3B
- 테슬라 주가는 트럼프 당선 후 37% 급등해 시총 1.1조 달러를 돌파함. 웨드부쉬는 규제 완화로 목표주가를 $300에서 $400로 상향 조정, EV 보조금 축소와 중국산 전기차에 대한 고율 관세가 오히려 테슬라에 유리하게 작용할 것이라고 전망함
▶ Tesla rolls out new commands feature for better connectivity (Teslarati)
https://buly.kr/E77n64T
- 테슬라는 인터넷 연결 없이도 블루투스를 통해 차량을 제어할 수 있는 새로운 오프라인 명령 기능을 출시함. 이를 통해 테슬라 앱 v4.38이상에서 사용자는 인터넷이 없는 지역에서도 스마트폰으로 차량 문 잠금 해제, 실내 온도 조절 등이 가능함
▶ Trump’s return could benefit Huawei and Chinese chip industry (Huawei Central)
https://buly.kr/2Jn1NWP
- 화웨이와 중국 반도체 업계는 트럼프 행정부에서 미국, 일본, 유럽의 대중국 제재 공조 약화로 반도체 수입 재개 가능성을 기대 중임.중국 기업들은 해외 인재 영입과 설비 구매를 서두르는 한편, 자급자족 능력도 강화하는 투트랙 전략을 준비하고 있음
▶ Automakers' share of China NEV market in Oct: BYD tops with 36.1%, Tesla 7th with 3.4% (CnEVPost)
https://buly.kr/AljOSYA
- 10월 중국 전기차 시장에서는 BYD가 소매판매 점유율 36.1%로 1위를 차지, Tesla는 3.4%로 7위를 기록함.1-10월 누적 기준으로는 BYD가 34.8%로 1위, 지리자동차가 7.6%로 2위, 테슬라가 6.0%로 3위를 기록함
▶ Leapmotor sees strong revenue growth, record gross margin in Q3 (CnEVPost)
https://buly.kr/58R94SG
- 중국 전기차 업체 립모터는 3Q24 실적 호조를 기록. 매출액은 98.6억 위안 (+76% YoY), 차량 판매는 8.6만대 (+94% YoY)로 증가함. 순손실은 6.9억 위안 (-30% YoY)으로 감소했으며, 회사는 연간 판매 목표 25만대 초과 달성을 전망함
▶ Xpeng begins volume deliveries of P7+ (CnEVPost)
https://buly.kr/Cnvbat
- Xpeng은 신형 전기차 P7+의 대량 생산 및 출고를 시작했으며, 출시 가격은 186,800위안 (약 2,600만원)부터이며 출시 3시간만에 3,152대의 주문을 받음. Xpeng은 모델 출시 경험을 바탕으로 라인업 단순화 및 신속한 출고를 진행 중임
▶ Southeast Asia prepares for factories fleeing Trump tariffs on China (Reuters)
https://buly.kr/5fBQ0qB
- 동남아시아 국가들은 트럼프의 대선 승리로 중국에 대한 고율 관세(60%)와 전반적인 수입품 관세(10-20%) 부과 공약에 집중하고 있음. 다만, 탈중국 현상이 가속화되면서, 베트남과 말레이시아 등이 투자 유치의 수혜를 볼 수 있을 것으로 전망됨
▶ 현대차 美생산능력 100만대…"대응여력 충분" (서울경제)
https://buly.kr/1GIT7ui
- 현대차그룹은 조지아 메타플랜트 가동으로 미국 내 생산능력을 100만대로 확대하며 트럼프의 10% 수입관세 위험에 대한 대응력을 확보함. 현재 미국 내 생산비중 60%에서 메타플랜트 증설 시 70% 이상으로 확대가 능, 미국의 다양한 수요에 대응이 기대됨
▶ 현대차 로봇 개 ‘스폿’, 트럼프 사저 경호 수행 중 (조선일보)
https://buly.kr/FAcKyvm
- 보스턴다이내믹스 개발 4족 보행 로봇 '스팟'이 트럼프 당선인의 플로리다 마러라고 리조트 경호에 투입됨. 미 비밀경호국 소속으로 활동하는 스팟은 감시 기술과 경호 작전을 지원하는 첨단 센서를 탑재, 국내외 공장과 사옥에서도 순찰에 활용되는 중
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 자동차 김준성]
MOBILITY at a glance 2024.11.13 (수)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/AljOpTI)
▶ Hyundai Motor India's Q2 profit drops 16.5% on weak demand, Red Sea export disruptions (Reuters)
https://buly.kr/CWsyczq
- 현대차 인도법인은 FY2Q24에 전년 대비 -16.5% 감소한 13.4억 루피 (약 1586만달러) 순이익을 기록함. 내수 판매 -6% 감소, 홍해 위기로 인한 물류 차질로 수출이 -17% 감소했으며, 전체 매출은 170억루피 (-7.5% YoY)로 하락함
▶ 현대차 수소연료전지 탑재한 '수소 버스' 中 도로 달린다 (전자신문)
https://buly.kr/5fBQN6k
- 현대차그룹은 중국 수소차 시장 공략을 본격화. 광저우시에 설립한 'HTWO 광저우'에서는 연간 6,500기의 수소연료전지시스템을 생산가능, 최근 연말까지 물류차량, 냉장트럭, 청소차 등 500대를 공급했고 연말까지 1천대 추가 공급 예정임
▶ Tesla China posts over 17k new vehicle registrations in Q3’s 6th week (Teslarati)
https://buly.kr/GE6tE4l
- Tesla China는 11월 첫주 신차등록은 17,300대, 전주 대비 10% 증가함. 모델Y 10,710대, 모델3 6,530대로, 올해 누적 등록대수는 +7.4% YoY 증가함. 4분기 글로벌 51.5만대 판매를 목표, 상하이 공장이 핵심 수출 거점으로 중요 역할을 할것임
▶ Tesla’s Giga Nevada built over 1,000 Powerwalls in one day (Teslarati)
https://buly.kr/9BUZzQl
- 테슬라 기가팩토리 네바다가 하루 동안 1,000대의 파워월을 생산하며 새로운 기록을 달성함. 이는 지난 8월 500대의 생산 기록을 두배로 뛰어넘은 수치, 전 세계적으로 75만대 이상의 파워월이 설치됨. 현재 상하이에 두 번째 메가팩토리를 건설중임
▶ Waymo One opens to the public in Los Angeles (Teslarati)
https://buly.kr/C08hgT9
- Waymo가 LA에서 자율주행 택시 서비스를 전면 개방함. 11/12부터 LA 시민 누구나 Waymo One 앱을 통해 24시간 무인 자율주행 차량을 이용할 수 있게됨. 8개월 시범 서비스 기간 동안 30만 명이 대기자 명단에 등록, 평균 4.7/5점의 만족도를 보였음
▶ Waymo study analyzes collisions with vulnerable road users (Teslarati)
https://buly.kr/3CMoHQT
- 웨이모가 보행자, 자전거 이용자, 오토바이 운전자 등 취약 도로 이용자(VRU)와의 충돌사고에 대한 대규모 연구 결과를 발표함. 이는 미국 최대 규모의 데이터셋, 자율주행차의 안전성 향상을 위한 중요한 기초 자료가 될 것으로 기대됨
▶ BYD closing the gap with Ford (Teslarati)
https://buly.kr/YdRvSh
- BYD는 포드의 글로벌 판매량을 곧 추월할 것으로 전망됨. BYD는 10월에만 50만대 이상 (+66.5% YoY)을 판매했고, 3분기에는 113만대를 판매해 포드보다 4만대 더 많은 판매실적을 기록함. BYD는 연간 판매목표를 400만대로 상향 조정했음
▶ BYD Fang Cheng Bao launches Bao 8 with Huawei driver assist system, starting at $52,520 (CnEVPost)
https://buly.kr/DaNWVqP
- BYD의 고급 SUV 브랜드 팡청바오는 화웨이의 첨단 자율주행 시스템 Qiankun ADS 3.0을 탑재한 첫 모델 Bao 8을 출시. 가격은 379,800-407,800위안 (52,520-56,400달러)이며, 최대 1200 km 주행이 가능함
▶ Volkswagen raises investment in Rivian to $5.8 billion (Reuters)
https://buly.kr/NigwgD
- 리비안과 폭스바겐이 최대 58억 달러 규모의 합작법인 설립을 발표. VW은 10억 달러 전환사채 및 13억 달러 지분투자를 진행, 27년까지 추가로 35억달러 투자 예정임. 리비안의 SW 기술을 활용해 26년 R2 모델, 27년 VW의 전기차 모델을 출시 계획임
▶ Loss-making EV firm VinFast to get $3.4 bln more funding from founder, parent company (Reuters)
https://buly.kr/BITflZ1
- 베트남 전기차 업체 빈패스트는 26년까지 총 85조 동(34억 달러)의 신규 자금을 조달 받을 예정. 빈패스트는 올해 2분기 7.7억달러 수준의 순손실을 기록, 시장 상황 악화로 노스캐롤라이나 공장 건설도 2028년까지 연기함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
MOBILITY at a glance 2024.11.13 (수)
안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다.
데일리 업데이트 드리겠습니다.
(Daily: https://buly.kr/AljOpTI)
▶ Hyundai Motor India's Q2 profit drops 16.5% on weak demand, Red Sea export disruptions (Reuters)
https://buly.kr/CWsyczq
- 현대차 인도법인은 FY2Q24에 전년 대비 -16.5% 감소한 13.4억 루피 (약 1586만달러) 순이익을 기록함. 내수 판매 -6% 감소, 홍해 위기로 인한 물류 차질로 수출이 -17% 감소했으며, 전체 매출은 170억루피 (-7.5% YoY)로 하락함
▶ 현대차 수소연료전지 탑재한 '수소 버스' 中 도로 달린다 (전자신문)
https://buly.kr/5fBQN6k
- 현대차그룹은 중국 수소차 시장 공략을 본격화. 광저우시에 설립한 'HTWO 광저우'에서는 연간 6,500기의 수소연료전지시스템을 생산가능, 최근 연말까지 물류차량, 냉장트럭, 청소차 등 500대를 공급했고 연말까지 1천대 추가 공급 예정임
▶ Tesla China posts over 17k new vehicle registrations in Q3’s 6th week (Teslarati)
https://buly.kr/GE6tE4l
- Tesla China는 11월 첫주 신차등록은 17,300대, 전주 대비 10% 증가함. 모델Y 10,710대, 모델3 6,530대로, 올해 누적 등록대수는 +7.4% YoY 증가함. 4분기 글로벌 51.5만대 판매를 목표, 상하이 공장이 핵심 수출 거점으로 중요 역할을 할것임
▶ Tesla’s Giga Nevada built over 1,000 Powerwalls in one day (Teslarati)
https://buly.kr/9BUZzQl
- 테슬라 기가팩토리 네바다가 하루 동안 1,000대의 파워월을 생산하며 새로운 기록을 달성함. 이는 지난 8월 500대의 생산 기록을 두배로 뛰어넘은 수치, 전 세계적으로 75만대 이상의 파워월이 설치됨. 현재 상하이에 두 번째 메가팩토리를 건설중임
▶ Waymo One opens to the public in Los Angeles (Teslarati)
https://buly.kr/C08hgT9
- Waymo가 LA에서 자율주행 택시 서비스를 전면 개방함. 11/12부터 LA 시민 누구나 Waymo One 앱을 통해 24시간 무인 자율주행 차량을 이용할 수 있게됨. 8개월 시범 서비스 기간 동안 30만 명이 대기자 명단에 등록, 평균 4.7/5점의 만족도를 보였음
▶ Waymo study analyzes collisions with vulnerable road users (Teslarati)
https://buly.kr/3CMoHQT
- 웨이모가 보행자, 자전거 이용자, 오토바이 운전자 등 취약 도로 이용자(VRU)와의 충돌사고에 대한 대규모 연구 결과를 발표함. 이는 미국 최대 규모의 데이터셋, 자율주행차의 안전성 향상을 위한 중요한 기초 자료가 될 것으로 기대됨
▶ BYD closing the gap with Ford (Teslarati)
https://buly.kr/YdRvSh
- BYD는 포드의 글로벌 판매량을 곧 추월할 것으로 전망됨. BYD는 10월에만 50만대 이상 (+66.5% YoY)을 판매했고, 3분기에는 113만대를 판매해 포드보다 4만대 더 많은 판매실적을 기록함. BYD는 연간 판매목표를 400만대로 상향 조정했음
▶ BYD Fang Cheng Bao launches Bao 8 with Huawei driver assist system, starting at $52,520 (CnEVPost)
https://buly.kr/DaNWVqP
- BYD의 고급 SUV 브랜드 팡청바오는 화웨이의 첨단 자율주행 시스템 Qiankun ADS 3.0을 탑재한 첫 모델 Bao 8을 출시. 가격은 379,800-407,800위안 (52,520-56,400달러)이며, 최대 1200 km 주행이 가능함
▶ Volkswagen raises investment in Rivian to $5.8 billion (Reuters)
https://buly.kr/NigwgD
- 리비안과 폭스바겐이 최대 58억 달러 규모의 합작법인 설립을 발표. VW은 10억 달러 전환사채 및 13억 달러 지분투자를 진행, 27년까지 추가로 35억달러 투자 예정임. 리비안의 SW 기술을 활용해 26년 R2 모델, 27년 VW의 전기차 모델을 출시 계획임
▶ Loss-making EV firm VinFast to get $3.4 bln more funding from founder, parent company (Reuters)
https://buly.kr/BITflZ1
- 베트남 전기차 업체 빈패스트는 26년까지 총 85조 동(34억 달러)의 신규 자금을 조달 받을 예정. 빈패스트는 올해 2분기 7.7억달러 수준의 순손실을 기록, 시장 상황 악화로 노스캐롤라이나 공장 건설도 2028년까지 연기함
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 통신/우주/미디어 정지수, 자동차 김준성]
[SPACE WAR VOL. 4] The Elon Effect
안녕하세요 메리츠증권 정지수/김준성입니다.
미국 대통령 선거 이후 물리 인공지능 로봇과 우주 개척 로켓의 개발 가속에 대한 기대감이 한껏 높아졌습니다. 금일 발간된 Space War #4, The Elon Effect는 이 두 가지 기술 진전의 융합적 발전 과정에 대해 기술하였습니다. 로봇 기술과 우주 기술의 발전은 상호 보완적입니다. 두 영역의 과거 발전 과정, 현재 발전 현황, 앞으로의 발전 방향에 대해 업데이트 드리고자 합니다. 감사합니다.
▶️ Part I. Enter The Era of Real-World AI
- 완성 단계의 비물리 인공지능 (LLM)과 시작 단계의 물리 인공지능 (LAM). 이들의 결합을 통한 물리 인공지능 로봇 시대 개화
- 물리 인공지능 로봇 개발의 파운데이션이자 디플레 기술 혁명의 열쇠, 바로 자율 이동 역량
- 초정밀 노동 행위인 자율 이동 역량, 범용 노동 행위들과 달리 시뮬레이션 개발 불가. 학습을 위해 반드시 현실 세계 데이터 필요
- 자율 이동 역량 개발을 위한 현실 세계 데이터의 보고가 바로 자동차 시장. 전세계 모든 데이터 기업의 자동차 시장 진출 가속 중
- 자율 이동 역량 확보 통해 가장 먼저 부상할 물리 인공지능 시장은 운전 로봇. 궁극적 지향점은 범용 노동 대체 휴머노이드 로봇
- 자율 이동 역량 개발 및 비즈니스 모델 상용화 위해서는 강력한 네트워크 지원 필요. 이를 담당할 주체가 바로 SpaceX
- 현재 SpaceX의 Starlink는 소형/중대형 거점 네트워크 연결을 통해 동적 로봇의 독립 활동 지원과 데이터 전송 지원 중
- Starship 통해 실현될 Gen2 위성 시스템의 테라바이트 네트워크 통해 Robot-Cloud Computing·분산 추론 서비스 시작
▶️ Part II. Conquer The Sky
- 2002년 설립된 SpaceX는 Falcon 9, Falcon Heavy, Starship 발사체 라인업을 보유. 2024년 11월 기준 400회 발사 달성
- Starlink 위성망 구축의 주력 발사체인 Falcon 9의 회당 발사 수익은 $69.75M인 반면, 10회 평균 발사 비용은 $26.3M에 불과
- Falcon 9 대비 탑재용량이 7배 큰 Starship의 재발사 비용은 $11.5M에 불과하며, kg당 운송비용은 $100 이하로 하락 전망
- SpaceX 발사 서비스 부문의 2024년 매출액과 영업적자는 각각 $4.7B, -$1.3B 전망. 적정 기업가치는 $87.7B으로 추정
- 2018년 미국 FCC 정식 승인을 받은 Starlink는 총 42,000기의 저궤도 군집 위성으로 전세계를 인터넷으로 연결한다는 목표
- 2024년 10월 기준 Starlink 위성 수는 7,071기로 2023년 7월부터 Direct To Cell 기능을 탑재한 V2.0 Mini 위성을 발사
- Starlink는 재해, 재난 지역에서 존재감을 나타내고 있으며, 해상용/항공용 B2B 시장에서도 빠르게 가입자를 확대하며 성장
- 단말과 위성간 직접 통신 Direct To Cell 서비스는 양호한 테스트 결과를 바탕으로 음성/데이터는 물론 IoT로 확장할 계획
- Starlink는 현재 전세계 112개국에서 정식 서비스 중이며, 2024년 9월 기준 Starlink 유료 가입자 수는 400만명을 돌파
- Starlink의 2024년 매출액은 $7.7B, 영업이익 $1.4B을 예상하며, Starlink의 적정 기업가치는 $250.9B으로 전망
- Starlink를 포함한 SpaceX의 영업손익은 2024년부터 흑자전환이 예상되며, 적정 기업가치는 $338.7B으로 추정
▶️ Part III. SpaceX & Tesla Synergy
- 로드스터, 사이버트럭 등 Tesla 차량에는 로켓 추진 및 경량 소재 기술 등 SpaceX의 최첨단 우주 기술이 일부 적용
- 센서 기반의 완전자율주행 구현의 한계로 Tesla가 추구하는 완전자율주행의 보조 역할로 Starlink 네트워크 기술 지원이 필요
- Tesla Energy가 가상발전소(VPP)를 통해 획득한 데이터를 효율적으로 관리하고 네트워크 음영 지역에 연결성을 제공하기 위해 저궤도 위성 통신 기반의 Starlink를 적용한 솔루션이 대두
- 영국과 일본의 경우 임무 투입이 가능한 우주비행사 한 명을 육성하기 위해 최대 5~6년의 훈련 기간과 막대한 비용이 소요
- Tesla가 공개한 2세대 Optimus는 동작이 개선되고, 무릎과 손가락 등 관절을 이용해 정교한 수작업 임무 수행이 가능한 구조
- 최근 공개된 Starlink Mini는 백팩(Backpack)에 용이한 휴대용 인터넷 단말기로 Tesla의 Optimus와도 연결이 가능한 구조
- NASA의 화성 탐사선 Perseverance Rover는 화성의 암석을 분석하고 자율 의사결정을 내리는 데 AI가 적용된 첫 번째 사례
- 우주 탐사는 통신 지연으로 일정 수준 자율성이 필요하며, 화성 탐사에 인간 대비 로봇을 보낼 경우 비용이 1/10로 축소 가능
- SpaceX는 지구와 화성 간 4Mbps 이상의 전송 속도로 데이터 연결을 유지하는 마스링크(Marslink) 개념을 NASA에 제안
▶️ Part IV. Focusing on New Space
- 2024년 공개된 민주당과 공화당 정당 강령에는 공통적으로 글로벌 우주 산업 내 미국의 리더십 유지를 촉구
- 도널드 트럼프는 대통령 재임 기간 동안 국가우주위원회를 24년만에 부활시키고 우주정책명령 등 다양한 우주 비전을 공유
- 2017년 트럼프의 '우주정책명령 1호'를 계기로 시작된 NASA의 아르테미스 달 탐사 미션 I은 2022년 12월 성공적으로 완료
- 2024년 11월에서 2025년 9월로 한 차례 연기된 아르테미스 미션 II는 트럼프 당선을 계기로 추진력을 얻게될 전망
- 2018년 '우주정책명령 2호'는 우주의 상업화를 위한 규제 완화를 명시. 이는 일론 머스크의 종합적 규제 완화 요구와 같은 맥락
- 2025년 국내외 우주 관련 프로젝트는 1분기 Starlink 국내 서비스 시작, 3분기 아르테미스 미션 II, 4분기 누리호 4차 발사 등
- 2022년 말부터 국내 중소형사 중 SpaceX와 거래를 시작한 기업들이 증가하고 있는 만큼, 당분간 SpaceX 밸류체인에 주목
- 국내외 우주 기업들의 2024년과 2025년 예상 PER은 각각 28.0배, 25.8배로 높은 성장이 예상되는 섹터 기대감을 반영
-리포트 링크: https://tinyurl.com/6pkpy95k
* 동 자료는 당사 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니
[SPACE WAR VOL. 4] The Elon Effect
안녕하세요 메리츠증권 정지수/김준성입니다.
미국 대통령 선거 이후 물리 인공지능 로봇과 우주 개척 로켓의 개발 가속에 대한 기대감이 한껏 높아졌습니다. 금일 발간된 Space War #4, The Elon Effect는 이 두 가지 기술 진전의 융합적 발전 과정에 대해 기술하였습니다. 로봇 기술과 우주 기술의 발전은 상호 보완적입니다. 두 영역의 과거 발전 과정, 현재 발전 현황, 앞으로의 발전 방향에 대해 업데이트 드리고자 합니다. 감사합니다.
▶️ Part I. Enter The Era of Real-World AI
- 완성 단계의 비물리 인공지능 (LLM)과 시작 단계의 물리 인공지능 (LAM). 이들의 결합을 통한 물리 인공지능 로봇 시대 개화
- 물리 인공지능 로봇 개발의 파운데이션이자 디플레 기술 혁명의 열쇠, 바로 자율 이동 역량
- 초정밀 노동 행위인 자율 이동 역량, 범용 노동 행위들과 달리 시뮬레이션 개발 불가. 학습을 위해 반드시 현실 세계 데이터 필요
- 자율 이동 역량 개발을 위한 현실 세계 데이터의 보고가 바로 자동차 시장. 전세계 모든 데이터 기업의 자동차 시장 진출 가속 중
- 자율 이동 역량 확보 통해 가장 먼저 부상할 물리 인공지능 시장은 운전 로봇. 궁극적 지향점은 범용 노동 대체 휴머노이드 로봇
- 자율 이동 역량 개발 및 비즈니스 모델 상용화 위해서는 강력한 네트워크 지원 필요. 이를 담당할 주체가 바로 SpaceX
- 현재 SpaceX의 Starlink는 소형/중대형 거점 네트워크 연결을 통해 동적 로봇의 독립 활동 지원과 데이터 전송 지원 중
- Starship 통해 실현될 Gen2 위성 시스템의 테라바이트 네트워크 통해 Robot-Cloud Computing·분산 추론 서비스 시작
▶️ Part II. Conquer The Sky
- 2002년 설립된 SpaceX는 Falcon 9, Falcon Heavy, Starship 발사체 라인업을 보유. 2024년 11월 기준 400회 발사 달성
- Starlink 위성망 구축의 주력 발사체인 Falcon 9의 회당 발사 수익은 $69.75M인 반면, 10회 평균 발사 비용은 $26.3M에 불과
- Falcon 9 대비 탑재용량이 7배 큰 Starship의 재발사 비용은 $11.5M에 불과하며, kg당 운송비용은 $100 이하로 하락 전망
- SpaceX 발사 서비스 부문의 2024년 매출액과 영업적자는 각각 $4.7B, -$1.3B 전망. 적정 기업가치는 $87.7B으로 추정
- 2018년 미국 FCC 정식 승인을 받은 Starlink는 총 42,000기의 저궤도 군집 위성으로 전세계를 인터넷으로 연결한다는 목표
- 2024년 10월 기준 Starlink 위성 수는 7,071기로 2023년 7월부터 Direct To Cell 기능을 탑재한 V2.0 Mini 위성을 발사
- Starlink는 재해, 재난 지역에서 존재감을 나타내고 있으며, 해상용/항공용 B2B 시장에서도 빠르게 가입자를 확대하며 성장
- 단말과 위성간 직접 통신 Direct To Cell 서비스는 양호한 테스트 결과를 바탕으로 음성/데이터는 물론 IoT로 확장할 계획
- Starlink는 현재 전세계 112개국에서 정식 서비스 중이며, 2024년 9월 기준 Starlink 유료 가입자 수는 400만명을 돌파
- Starlink의 2024년 매출액은 $7.7B, 영업이익 $1.4B을 예상하며, Starlink의 적정 기업가치는 $250.9B으로 전망
- Starlink를 포함한 SpaceX의 영업손익은 2024년부터 흑자전환이 예상되며, 적정 기업가치는 $338.7B으로 추정
▶️ Part III. SpaceX & Tesla Synergy
- 로드스터, 사이버트럭 등 Tesla 차량에는 로켓 추진 및 경량 소재 기술 등 SpaceX의 최첨단 우주 기술이 일부 적용
- 센서 기반의 완전자율주행 구현의 한계로 Tesla가 추구하는 완전자율주행의 보조 역할로 Starlink 네트워크 기술 지원이 필요
- Tesla Energy가 가상발전소(VPP)를 통해 획득한 데이터를 효율적으로 관리하고 네트워크 음영 지역에 연결성을 제공하기 위해 저궤도 위성 통신 기반의 Starlink를 적용한 솔루션이 대두
- 영국과 일본의 경우 임무 투입이 가능한 우주비행사 한 명을 육성하기 위해 최대 5~6년의 훈련 기간과 막대한 비용이 소요
- Tesla가 공개한 2세대 Optimus는 동작이 개선되고, 무릎과 손가락 등 관절을 이용해 정교한 수작업 임무 수행이 가능한 구조
- 최근 공개된 Starlink Mini는 백팩(Backpack)에 용이한 휴대용 인터넷 단말기로 Tesla의 Optimus와도 연결이 가능한 구조
- NASA의 화성 탐사선 Perseverance Rover는 화성의 암석을 분석하고 자율 의사결정을 내리는 데 AI가 적용된 첫 번째 사례
- 우주 탐사는 통신 지연으로 일정 수준 자율성이 필요하며, 화성 탐사에 인간 대비 로봇을 보낼 경우 비용이 1/10로 축소 가능
- SpaceX는 지구와 화성 간 4Mbps 이상의 전송 속도로 데이터 연결을 유지하는 마스링크(Marslink) 개념을 NASA에 제안
▶️ Part IV. Focusing on New Space
- 2024년 공개된 민주당과 공화당 정당 강령에는 공통적으로 글로벌 우주 산업 내 미국의 리더십 유지를 촉구
- 도널드 트럼프는 대통령 재임 기간 동안 국가우주위원회를 24년만에 부활시키고 우주정책명령 등 다양한 우주 비전을 공유
- 2017년 트럼프의 '우주정책명령 1호'를 계기로 시작된 NASA의 아르테미스 달 탐사 미션 I은 2022년 12월 성공적으로 완료
- 2024년 11월에서 2025년 9월로 한 차례 연기된 아르테미스 미션 II는 트럼프 당선을 계기로 추진력을 얻게될 전망
- 2018년 '우주정책명령 2호'는 우주의 상업화를 위한 규제 완화를 명시. 이는 일론 머스크의 종합적 규제 완화 요구와 같은 맥락
- 2025년 국내외 우주 관련 프로젝트는 1분기 Starlink 국내 서비스 시작, 3분기 아르테미스 미션 II, 4분기 누리호 4차 발사 등
- 2022년 말부터 국내 중소형사 중 SpaceX와 거래를 시작한 기업들이 증가하고 있는 만큼, 당분간 SpaceX 밸류체인에 주목
- 국내외 우주 기업들의 2024년과 2025년 예상 PER은 각각 28.0배, 25.8배로 높은 성장이 예상되는 섹터 기대감을 반영
-리포트 링크: https://tinyurl.com/6pkpy95k
* 동 자료는 당사 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니