이사람 아시는지 모르겠는데 openai에서 짤리고 ai 병목기업 투자하는 펀드 만들어서 225M 가지고 5.5B까지 불린 사람인데요,

2년전에 쓴 ai 산업 예측 논문이 하나 있는데 거의 정답지처럼 맞아가고요.. 이번에 블룸에너지도 젤 많이 들고 있었고.. 종목 픽도 잘해요

주식 할거면 이 논문 꼭 읽어봐야 할 것 같아서 번역해봤어요

특히 이번주 금요일에 얘네 펀드 이번 1분기 13F 보유종목 공시 뜨니까 그 전에 다 읽어봐야 할 것 같아요..

돌찬(@dolchanchain)님이 추천해셔서 읽어봄

한국어 번역본 링크

바이낸스, SOXL 20배 레버리지 지원

도파민 터진다~

코인 베이스는 하이퍼리퀴드에서 USDC의 공식 트레저리 배포자가 됨으로써 온체인 마켓 지원을 확대합니다.

이번 전환의 일환으로 네이티브 마켓(Native Markets)은 코인베이스에 USDH 브랜드 자산을 매입할 수 있는 권한을 부여하는 계약 조건에 동의했습니다.

향후 몇 달 동안 사용자들은 네이티브 마켓의 USDH 대시보드를 통해 수수료 없이 USDH를 USDC 또는 법정화폐로 교환할 수 있습니다.

USDC는 하이퍼리퀴드에서 급속한 성장(총 약 50억 달러, 전년 대비 2배 증가)을 보였으며, 이번 코인베이스의 지원으로 현재까지 스테이블코인 중 가장 심층적인 온체인 통합을 이루게 되었습니다.

https://www.coinbase.com/blog/coinbase-and-hyperliquid-aligning-markets-on-hyperliquid-to-usdc

하나금융, 두나무 지분 1조원 인수…은행-가상자산 첫 동맹

하나금융그룹은 카카오인베스트먼트가 보유한 두나무 지분 6.55%(2,284,000주)를 약 1조 33억 원에 인수하기로 결의했다고 밝혔습니다. 주당 439,252원 거래.

Dune은 크립토 산업 전반에 걸쳐 수천 명의 고객이 의존하는 핵심 데이터 제품에 집중력을 더 날카롭게 하고 있습니다. 안타깝게도 이는 이번 주에 팀의 25%를 감원해야 한다는 의미입니다. 이들은 제가 전적으로 추천할 수 있는 뛰어난 인재들입니다. 최고의 크립토 인재를 채용 중이시라면 저에게 연락 주세요.

앞으로 Dune은 온체인으로 전환하는 AI와 기관들에 전면적으로 집중합니다.

Dune은 이미 거의 모든 선도적인 크립토 회사를 서비스하고 있으며, 이제 세계에서 가장 진보적인 금융 기관들도 서비스하고 있습니다. 통화, 주식, 채권, 상품 등이 온체인으로 이동함에 따라, 우리는 기관들을 지원하기 위해 데이터 레이어와 화이트글러브 서비스에 막대한 투자를 하고 있습니다.

https://fixvx.com/hagaetc/status/2054937771811192837?s=46

글로벌 코인거래소 OKX, 한국투자증권과 코인원 지분 공동 인수… 韓 시장 본격 상륙

한국투자증권과 OKX는 각각 코인원 지분 약 20%를 인수하는 본계약을 추진 중인 것으로 알려졌다. 이번 거래는 창업자인 차명훈 코인원 대표와 차 대표의 개인회사이자 코인원 최대주주인 더원그룹이 보유한 구주와 코인원이 새로 발행하는 신주를 한국투자증권과 OKX가 동시에 인수하는 형태로 진행된다.

이번 딜로 인해 올해 4월 기준 차 대표 본인 지분(19.14%)과 차 대표 개인 회사인 더원그룹(34.3%)이 보유한 코인원 지분을 합산해 53.44%에 달했던 차 대표의 지분율은 30% 초반대로 낮아질 전망이다. 현재 코인원 대주주는 더원그룹(지분율 34.3%), 컴투스홀딩스(21.95%), 차명훈 대표이사(19.14%), 컴투스플러스(16.47%) 등으로 구성돼 있다. 차 대표는 단일 주주로서 최대주주 지위는 유지하지만 과반 지분을 통한 완전 지배 구조에서는 한 발 물러나는 셈이다.

이번 투자 유치 과정에서 코인원의 전체 기업가치는 최소 2000억원 이상으로 평가받은 것으로 알려졌다. 이는 코인원이 보유한 국내 원화마켓 가상자산사업자(VASP) 라이선스의 희소성이 글로벌 자본으로부터 높은 평가를 받은 결과로 풀이된다. 전 세계 1억 2000만명 이상의 가입자를 보유한 OKX가 코인원의 2대 주주로 올라서면서 글로벌 수준의 거래 매칭 기술과 유동성 지원을 바탕으로 한 전방위적 협력이 가시화될 전망이다.

인수 직전 53.44%의 지분을 가진 차 대표 입장에선 기본법 시행 전 지분 구조를 재편해야 하는 상황이었다. 이번 한국투자증권과 OKX에 각각 지분 매각을 통해 차 대표가 본인 지분율을 30% 초반까지 낮춘 건 대주주 지분 제한에 선제적으로 대응하는 동시에 경영권을 유지하기 위한 선택으로 풀이된다.

비트플래닛 "에너지·AI인프라 신사업+비트코인 트레저리로 수익 개선"

“기존 SI사업의 경우 공공기관과 중소기업들을 상대로 IT 인프라 구축, 수주와 영업까지 강점을 가지고 있어 전사 매출과 현금흐름의 아랫단을 탄탄하게 받쳐주고 있다”며 “이를 토대로 새롭게 비트코인 채굴사업과 AI데이터센터 사업을 하고자 한다”고 말했다. 이어 “여러 AI데이터센터와 GPU 유통 프로젝트를 진행 중인데 이 모두를 직접 감당할 역량은 아직 못 되는 만큼 글로벌 파트너사들과 프로젝트를 논의하고 있다”며 “꽤 이른 시일 내에 구체적으로 언급할 수 있는 결과물이 나올 것”이라고 예상했다.

특히 이런 기존 사업과 신사업에서 만들어지는 영업 현금흐름을 토대로 비트코인 보유를 늘려가는 트레저리 전략을 쓰겠다고 말했다. 비트플래닛은 현재 300개의 비트코인을 보유하고 있다.

2026년 1분기 두나무/빗썸 실적 요약

1. 두나무
매출액: 2,346억 원 (전년 동기 대비 55% 감소)
영업이익: 880억 원 (전년 동기 대비 77.8%~78% 감소)
당기순이익: 695억 원 (전년 동기 대비 78.3% 감소)

실적 분석 및 전망
- 가상자산 시장 둔화에 따른 거래량 감소가 매출과 이익 하락의 주요 원인
- 네이버와 포괄적 주식 교환 합병이 추진 중이며 합병 성사 시 네이버의 연간 영업이익이 3조 원 이상 전망
- 직원 연봉: 2026년 3월 공시 기준, 직원 1인당 평균 연봉이 2억 5천만 원을 상회하며 높은 수준

2. 빗썸
매출액: 825억원 (전년 동기 대비 57.6% 감소)
영업이익: 29억원 (전년 동기 대비 95.8% 감소)
당기순손실: 869억원 (적자 전환)

실적 부진 원인: 가상자산 시장 침체에 따른 수수료 매출 감소

일론의 미공개 x 파일

AI 먹이고 작업 가보자~

https://github.com/xai-org/x-algorithm

SEC가 상장 기업의 승인이나 동의 없이도 주가 추종 토큰 거래를 허용 검토

제3자 토큰은 주가 방향을 예측하는 새로운 투기 수단으로, 탈중앙화 암호화폐 플랫폼에서 거래될 수 있지만, 모든 토큰이 의결권이나 배당금과 같은 일반 주식과 같은 혜택을 제공하는 것은 아니다.

상장 주식에 대한 병행 시장이 공정한 가격 책정, 투명성 및 투자자 보호를 보장하기 위해 마련된 규제 체계의 일부에서 벗어나 기능할 수 있는지 여부를 다년간 실험하게 될 것입니다.

토큰화 업체 Securitize의 브렛 레드펀은 “발행 기업의 동의 없이 제3자가 애플 이나 아마존을 토큰화할 수 있다면 동일 기업의 토큰이 동시에 몇 개나 존재할 수 있는지에 대한 이론적인 제한은 없다”고 말했다. “이는 시장 분열을 심화시키고 투자자들이 보유 주식의 실제 가치를 정확히 판단하기 어렵게 만들 수 있다.”

폴리마켓, 나스닥과 협업해 비상장 기업 관련 예측 시장 출시

폴리마켓은 나스닥 프라이빗 마켓과의 계약을 통해 비상장 기업 실적과 연동된 예측 시장을 출시했다고 밝혔다.

폴리마켓은 새로운 이벤트에 기업 가치 평가, IPO 시기, 2차 시장 활동 등 비상장 기업의 주요 이정표가 포함될 수 있다고 밝혔습니다.

폴리마켓은 자사의 새로운 서비스가 기관 투자자들에게 추가적인 가격 발견 도구를 제공한다고 밝혔습니다.

또한 나스닥 프라이빗 마켓이 폴리마켓의 비상장 기업 시장을 위한 결산 데이터 제공업체 역할을 할 것이라고 덧붙였습니다.

이번 상장은 기업들이 비상장 상태를 더 오래 유지하는 추세 속에서 이루어졌습니다. 여러 스타트업들이 S&P 500 지수에 포함된 기업들과 비슷한 수준의 기업 가치를 달성하면서 비상장 시장에 대한 투자자들의 관심이 점점 커지고 있습니다.

OpenAI, Anthropic, Gemini API의 연환산 토큰 사용량이 선형이 아니라 초지수적 증가

기울기가 급격히 가팔라지는 것은, 에이전트·코딩·기업 워크플로우 수요가 붙기 시작했다는 신호.

또한 데이터센터 내부에서 GPU, CPU, 메모리, 네트워크가 동시에 더 오래 점유된다는 뜻.

특히 에이전트는 사람이 자는 동안에도 task를 수행하므로, 토큰 수요는 천장을 뚫기 시작.

제본스의 역설을 AI 인프라 버전으로 보여주는 것. 토큰 단가가 내려갈수록 사용량은 더 폭발.

현재 글로벌 토큰 용량은 미미한 수준이고, 2030년까지 토큰 소비는 현재보다 24배 급등.

에이전트는 훨씬 많은 토큰을 소비한다(긴 컨텍스트, 반복 추론 루프, 도구 사용, 검증, 모니터링).

거기에 토큰 단가가 떨어질수록 더 복잡하고 가치 있는 에이전트가 경제적으로 가능해진다.

AI 인프라 이용률이 급격히 상승하고, AI 모델 제공사 및 하이퍼스케일러들의 단위당 마진이 개선.

개선된 마진은 다시 모델 품질 향상과 용량 확장에 재투자되는 선순환을 만든다.

AI가 capex-heavy 비용 중심에서 사용증가 및 마진확장을 이끄는 사업으로 전환되는 시점은 올해

Andrew Kang, RoboStrategy CEO 임명

2년 전 로보틱스 투자에 처음 관심을 갖기 시작했을 때, 제가 상담했던 대부분의 VC들은 이 분야에 투자하지 말 것을 권고했습니다.

그 당시 로보틱스 회사들은 자본 조달에 어려움을 겪고 있었습니다. 이 산업은 대형 벤처 성공 사례의 실적이 없었고, 여러 이유로 도전적인 분야로 인식되었으며, 잘 이해받지 못하고 있었습니다.

하지만 저에게는 물리적 AI 개발의 가속화 속도가 산업을 극적으로 변화시킬 것이라는 점이 분명했습니다. 저는 FigureAI에 1,900만 달러를 첫 투자로 투입했습니다.

저는 전 세계 기계들에 물리적 지능을 부여하는 것이 '만약'이 아니라 '언제'의 문제라고 믿었습니다. 이를 실현하기 위해 산업은 성장에 막대한 자본이 필요할 것이며, 로보틱스/물리적 AI 회사들의 요구를 깊이 이해하는 투자 회사가 필요해 플랫폼을 구축하여 더 나은 지원을 할 수 있도록 해야 합니다. 기계화된 미래를 자본화하는 데 수천억 달러가 필요할 텐데, 이는 시장에 큰 공백이 있다는 의미입니다. 우리는 그 공백을 메우기로 결정했습니다.

이전에는 Mechanism Capital이 외부 자본을 전혀 유치한 적이 없었지만, 제가 상상하는 규모로 이를 실현하려면 그렇게 해야 했습니다.

그러나 프라이빗 시장에는 그 규모가 없습니다. 공모 시장에는 있으며, AI와 로보틱스에서 벌어지는 엄청난 가치 창출에 참여하고자 하는 공모 시장 투자자들의 엄청난 수요가 현재 사모 시장 투자자들만 누릴 수 있는 특권에 대한 것이 분명했습니다.

AI 회사들의 폭발적 성장은 물리적 AI에서 일어날 일의 전조입니다. 그래서 2025년에 우리는 RoboStrategy를 설립했고, 1년 후 나스닥에 상장했습니다. 올해 우리는 훌륭한 포트폴리오를 구성하고, 놀라운 회사들의 라운드를 주도하기 시작했으며, 상장 후 다음 단계로 확장할 준비를 위한 기반을 마련했습니다.

우리는 전통적인 VC 회사와 다르게 보이는데, 이는 창업자들이 높이 평가하는 부분입니다. 클로즈드 엔드 펀드 구조 덕분에 우리의 자본은 영구적입니다 - 펀드 수명 기간이 없어 극도로 긴 투자 기간으로 투자할 수 있습니다. 우리의 투자 회사도 물론 로보틱스 산업과 연구 경험을 깊이 갖춰 최적의 리스크-리워드 투자 결정을 내릴 수 있어야 합니다. 지난 1년 동안 우리는 수십 년 동안 창업자/운영자로 활동한 진정으로 뛰어난 로보틱스 산업 베테랑들을 영입했습니다. 우리가 이야기하는 많은 창업자들은 우리를 가장 세련된 벤처 캐피털 회사로 평가하며, 우리는 산업 전문성을 더욱 키울 계획입니다.

RoboStrategy의 성공은 펀드를 배포하고 최대한의 마인드셰어를 확보하는 능력에 달려 있습니다. 이는 우리 팀의 디지털 마케팅과 소셜 미디어 강점을 발휘하는 부분입니다. 우리는 우리와 우리 창업자 모두를 위한 주목 증폭기로 작용하는 특별한 마케팅 엔진을 구축하고 있으며, 이를 통해 우리의 제품과 스토리가 더 많은 사람들에게 도달할 수 있습니다.

우리 펀드 구조의 영감 원천인 Strategy (MSTR)는 공모 자본 시장에서 수천억 달러를 조달해 비트코인에 투자했습니다. 저는 로보틱스가 비트코인보다 훨씬 더 큰 산업이 될 것이며, 자산 클래스가 훨씬 덜 접근 가능하다고 믿습니다.

우리는 더 많은 자금을 조달해 전 세계 최대 로보틱스 투자자가 될 뿐만 아니라 세계 최대 벤처 캐피털 펀드 중 하나가 되는 것을 목표로 합니다. 벤처 캐피털은 전통적으로 제한된 투자자 그룹에 국한되어 왔습니다. 우리는 패러다임을 바꾸고 이를 전 세계로 가져오고 있습니다.

문제의 본질은 워크로드의 형태가 변했다는 데 있다. 과거 챗봇 시대의 워크로드는 단순했다. 사용자 입력과 모델의 응답이 1:1로 매칭되어 컨텍스트 길이는 비교적 선형적으로 증가했고, GPU는 배치 사이즈만 꽉 채워서 밀어붙이면 최고의 효율을 뽑아낼 수 있었다. 그러나 에이전트 모델은 도구 호출과 도구 응답이라는 예측 불가능한 입출력 블록들을 사슬처럼 엮어내어 GPU를 수시로 대기 상태(idle)로 몰아넣으며, 구조적인 '엔트로피'를 발생시킨다. 즉, 에이전트는 도구를 언제, 몇 번, 어떤 순서로 쓸지 스스로 결정하는데 이 과정은 사슬처럼 연결되며 예측 불가능한 고엔트로피 상태를 만든다는 말이다.

젠슨 황은 이러한 변화를 “brain”과 “harness”의 분리로 설명했다. 거대 언어모델이라는 두뇌는 Blackwell·Rubin 같은 GPU 시스템 위에서 돌아간다. 그러나 그 두뇌를 실제 일을 수행하는 에이전트로 바꾸는 것은 별도의 harness다. 이 harness는 메모리에 접근하고, 네트워크를 사용하고, 도구를 호출하고, local scratchpad memory와 working memory, long-term memory를 관리한다. Jensen은 이 agent harness가 CPU 위에서 돌아간다고 명시했다. 즉, 에이전트 시대의 CPU는 단순한 host CPU가 아니라, GPU 두뇌를 실제 디지털 로봇으로 바꾸는 실행 계층이라는 말이다.

결국, 챗봇은 사람이 질문할 때만 GPU를 간헐적으로 일시케 만들지만, 에이전트는 GPU·CPU·메모리·스토리지를 24시간 흔들게 된다.

[단독] 방미심위, '돈 거는 예측시장' 폴리마켓 심의 착수…사행성 위반 검토

방송미디어통신심의위원회(방미심위)가 글로벌 예측시장 플랫폼 '폴리마켓(Polymarket)'에 대한 심의에 착수했다. 폴리마켓이 국내법상 불법 도박(베팅) 사이트에 해당하는지를 검토하겠다는 취지다.

21일 방미심위 관계자는 블루밍비트와의 통화에서 "최근 폴리마켓 관련 민원이 접수돼 심의에 착수했다"며 "해외 기관의 규제 사례도 참고하고 있으며 사행성 조장 소지가 있는 것으로 파악 중"이라고 밝혔다.

폴리마켓은 미국 대선 결과, 금리 결정, 스포츠 경기, 가상자산 가격 등 특정 사건의 결과를 예측하고 이에 돈을 거는 블록체인 기반 예측시장 플랫폼이다. 이용자들은 스테이블코인 등을 활용해 특정 결과에 실시간 베팅하며, 실제 결과에 따라 수익을 얻는다.

현재 폴리마켓은 국내에서 별다른 제한 없이 접속할 수 있으며 한국어 서비스도 제공하고 있다. 해외 서버를 기반으로 운영되더라도 한국어를 지원하고 국내 이용자를 대상으로 영업할 경우 방미심위 규제 대상이 될 수 있다.

다만 기존 불법 도박 사이트와 달리 '예측시장(prediction market)'이라는 새로운 형태를 띠고 있어 법리 검토가 보다 신중하게 이뤄질 전망이다. 방미심위 관계자는 "일반적인 도박 사이트 형태와는 차이가 있어 세밀한 검토가 필요하다"면서도 "새로운 유형의 도박 관련 사이트로 볼 여지는 있다"고 설명했다.

꿈꾸는 사람들: AI 네이티브 탤런트는 과거에는 '뜬구름 잡는 사람'으로 여겨졌으나 이제는 생각의 속도로 실행할 수 있는 도구가 생겨 꿈을 현실로 만들 수 있게 됨.

'의도'를 가진 실행: 실행은 LLM이 해주므로, 의도를 가지고 움직이며 다양한 실험을 해보는 사람이 중요.

관계의 깊이: 사람과 사람의 관계, 좋아하는 것에 대한 깊이 등 다양한 관계의 깊이가 중요

인간의 의도: AI는 실행하는 레이어이며, 인간에게는 의도만이 남았음. AI 시대에도 사람의 가치는 더욱 중요해지며 한 명의 인재가 만들어내는 임팩트가 커짐.

관계의 중요성: 피상적인 기업 간의 관계보다 일하는 사람들 사이의 관계가 더욱 중요해지는 시기가 올 것.

회사의 미래: 회사의 개념도 개인 단위까지 떨어질 수 있음.

https://youtu.be/Wx0C42-S5z4?si=EwgrYrFO4l3zxFfC

이더리움을 전량 매도한 이유 - Bankless David Hoffman

이더리움을 중심으로 경력과 사업을 쌓은 ETH를 모두 매도했습니다.

‘ETH is money’라는 thesis가 진행되었지만, 이더리움 스택 전반에 걸친 거버넌스와 사회적 협업 문제로 인해 완벽한 성공을 거두지 못했습니다.

이더리움은 안전한 블록스페이스와 토큰화를 비용에 제공하는 제공자로서 정당한 시가총액을 확보했습니다.

이더리움이라는 네트워크에 대해 여전히 크게 상승하고 있지만, ETH에 대한 재평가 상승 폭은 제한적이라 생각합니다.

ETH is money를 어느정도 달성했지만 원래 추구했던 ’완벽한 성공‘은 아닙니다. 시장은 ETH를 재평가(rerated)할 가능성이 낮습니다.