По факту сохранить капитал в 2022г можно было только в #oil и долларе, но инфляция все равно отрезала свою часть.

И конечно ₽ красавчик, вытягивает ситуацию, дает возможность перенастроить финансовые потоки.

Мне скулы от досады сводит:
Мне кажется который год,
Что там, где я, — там жизнь проходит,
А там, где нет меня, — идет!
А дальше — больше, каждый день я
Стал слышать злые голоса:
«Где ты — там только наважденье,
Где нет тебя — все чудеса.
Ты только ждешь и догоняешь,
Врешь и боишься не успеть,
Смеешься меньше ты и, знаешь,
Ты стал разучиваться петь!
Как дым твои ресурсы тают,
И сам швыряешь все подряд,-
Зачем? Где ты — там не летают,
А там, где нет тебя,- парят.»

@Высоцкий - так странно…, время не меняет ничего, такое ощущение, что мы проживаем чью то жизнь, но только не свою..

Мы радуемся, когда у друга дела идут в гору, при этом завидуем … 🤔 не хотим жить собственную жизнь, смотрим на «соседа» повторяем его путь, а потом с досадой понимаем, что на самом деле хотелось как то иначе себя олицетворять…

При этом мы не хотим принять, что Вселенная безгранична и зависит только от нас самих.

SEC - Комиссия по ценным бумагам US опубликовала стратегический план на 2022 -
2026 финансовый год.

Криптовалюты (цифровые активы) будут регулироваться SEC, это прослеживается в отчете, прикрепляю скрин и оригинал отчета. Это значит что механизм регулирования скорее всего будет такой же как и по акционерным обществам и недавний пример с ETH также подтверждает это.
Легитимными станут только те биржи, которые подтвердят готовность к сотрудничеству с SEC.

Как себя позиционирует SEC:

▪️SEC осуществляет надзор за рынками капитала стоимостью 100 триллионов долларов, что составляет около 40 процентов мировых рынков капитала.
▪️SEC выполняет миссию, состоящую из трех частей:
защита инвесторов, поддержание справедливых, упорядоченных и эффективных
рынков и содействие накоплению капитала.

Стратегический план фокусируется на трех целях:

1. Защитить инвестирующую общественность от мошенничества, манипуляций и неправомерных действий;
2. Разработать и внедрить надежную нормативно-правовую базу, которая идет в ногу с эволюционирующими
рынки, бизнес-модели и технологии;
3. Поддерживать квалифицированную рабочую силу, которая является разнообразной, равноправной и инклюзивной и полностью
оснащена для достижения целей агентства.

Подробнее можно ознакомиться здесь: https://www.sec.gov/files/sec_strategic_plan_fy22-fy26.pdfн

На конец ноября золото упало на 11% в 2022 году. Для сравнения, S&P 500 потерял 18%. Технологические акции (Nasdaq 100) потеряли на уровне -30%. Облигации упали на 14%-20%, Биткойн - на 75% за год. Цена на золото снижалась в течение рекордных семи месяцев, но она все еще держится лучше остальных активов.

Цена золота торгуется в ~1800$/унция, хорошее время для формирования позиции в диапазоне 1450-1750$$
• 5-10% от общего портфеля, набирать позицию пропорционально 40/30/30 - физическое золото/обезличенное - ПИФ;ОМС и тп./акции золотодобывающих компаний. Физическое золото разделить 60/40 слитки/монеты.

#прогнозы

Строить прогнозы дело не благодарное.

Позволю изложить свои мысли по US Market на 2023г, как я его понимаю и исходя из чего буду принимать решения инвестировать.

Также прикладываю статью с прогнозом от Marketwatch:

1. Нас ждет рваный рынок, инвесторы будут искать подтверждения, что бизнес справился с текущей ситуацией, и нашел способы развиваться и зарабатывать.

2. Мы будем весь 2023 год тестировать/искать «дно» предположу, что закроемся выше текущих значений + 6+10%%

3. Выделю два периода это весна и осень - отчётные периоды, в них будет повышенная волатильность, а значит возможность заработать.

4. Сегодня рынком рулит ФРС и пока ставки не начнут опускаться, бычьего рынка ждать не стоит, но это не значит, что нельзя будет заработать.

5. Проливы будут выкупать, 2023 год будет годом, когда институциональные инвесторы будут формировать свои портфели в акциях на ближайшие годы.

6. При условии достижения уровня консенсуса размера ставок к середине года, облигации в 2023г будут пользоваться повышенным спросом.

7. Мои предпочтения в течение года будут отданы защитным активам

8. С третьего квартала возможно раскроется технологический сектор, смотрим как открываются новые IPO и сделки M&A

https://www.marketwatch.com/story/wall-streets-stock-market-forecasts-for-2022-were-off-by-the-widest-margin-since-2008-will-next-year-be-any-different-11671583416

Peter Schiff:

ФРС заявляет о своей победе в войне с инфляцией, но золото, которое торгуется на историческом максимуме, доказывает, что победила инфляция. Золото растет не только из-за инфляции, которую ФРС создала в прошлом, но и в ожидании гораздо большей инфляции, которую ФРС создаст в ближайшем будущем.

x.com

До лета позитивные сюрпризы@

Геополитика - настрой и ожидания результата переговоров@

Бюджетные расходы это время для отработки через рынок акций;
До лета позитив

Первое полугодие в Лонге;
Перетекание с денежного рынка в фондовый рынок,

Инструментов стало больше;
Время ребалансировки прошло;

Недвижимость,
Золото
Должны быть в портфеле;

Ждем курс 110₽/$
Укрепление до весны;

6/8

Переходить более чем на 30-40%% в валюту нет необходимости;

30% локальные валютные облигации, стоимость привязана к $\€ но расчеты в ₽;

Россия2029, - 100% можно держать как валютный хедж;
Ликвидная бумага (всегда можно купить продать);
9%

Флоатеры - заложник ликвидности, замена им инструмент денежного рынка;

ОФЗ - меньше ликвидности, меньше доходность, альтернатива акции; на 1% доходности -7% доходность, сопоставима с доходностью акций;

Фонды - финекс, разморозка? Либо ждем разруливания конфликта, либо ЛИЦЕНЗИЯ кейсы положительные есть!

Рисковый сценарий. Девальвация ₽ - золото, btc, usdt. Верим в этот сценарий?

Золото дает защиту от девальвации ₽;
BTC - это спекулятивная стратегия;

Неконтролируемые расходы - будет плохо для ОФЗ;

ЦБ ориентируется на инфляцию, что важно 0,2 на недельках - все что нужно отслеживать;

7/8

Подведем итоги:

1️⃣ Акции: окно возможностей, торгуются на отметках 2020г. Недооценка рынка создает премию для долгосрочных инвесторов: переоценка ожидается в горизонте 12-24 месяцев. Время наращивать позиции;

2️⃣ Депозиты дают высокий %, сопоставимый с акциями, но такая доходность ограничена во времени;

3️⃣ Отток из депозитов. Инвесторы в поисках идей куда направить капитал для сохранения доходности;

4️⃣ Доллар имеет хорошую точку входа с потенциалом хеджа от девальвации ₽ 23-25%%

5️⃣ BTC и крипта имеет потенциал развития, если/когда стратегический резерв будет узаконен US. Американские горки не для слабонервных и точно для ограниченного бюджета;

6️⃣ US рынок: может наступить коррекция, эмоции от прихода Трампа угасают, драйвером роста по прежнему являются успехи в ИИ и снижение ставок от ФРС;

7️⃣ Силу портфелю придает диверсификация: держим золото в портфеле, недвижимость и альтернативные инвестиции с доходностью от 20% годовых;

В ближайшие месяцы мы возобновляем встречи с инвесторами, где знакомим с нашими действующими и анонсируем новые инвестиционные проекты, которые мы сопровождаем и в которые инвестируем;

Анонс проектов и встреч будем выкладывать здесь в канале;

8/8