Итоги ноября:
Доходность посчитана с учетом дивидендов\купонов. В скобках прибыль с момента публикации идеи!
Действующие идеи:
ИИ №35 Транснефть -18,2% (-11,6%)
ИИ №43 Акция ? -2% (-6,1%)
ИИ №44 Акция ? +2,5% (+1,2%)
ИИ № 45 Акция ? +6,4% (+5,7%)
ИИ №46 Длинные ОФЗ #ii_OFZ +2,5% (+2%)
ИИ №47 Акция ? +7,5% (+11,3)
Завершенные (закрытые ранее) идеи:
ИИ №1 Сургутнефтегаз префы #ii_SNGSP Доход +22,39% за 4 месяца
ИИ №2 Русагро #ii_AGRO Доход: +5,6% за 43 дня
ИИ №3 Красный котельщик #ii_KRKOP Доход: +53,4% за 3 месяца
ИИ №4 Алроса #ii_ALRS Доход: +20,75% за 3 месяца
ИИ №5 Лензолото #ii_LNZLP Доход: + 82,15% за 3 месяца
ИИ №6 Киви #ii_QIWI -7,8% за 5 месяцев
ИИ №7 Русснефть #ii_RNFT +9,5% за 6 месяцев
ИИ №8 ВТБ #ii_VTBR -52% за год.
ИИ №9 Газпром #ii_GAZP +3% за год и 5 мес.
ИИ №10 Мечел преф #ii_MLTRP +121% за год
ИИ №11 Глобалтранс #ii_GLTR -13,5% за 11 мес.
ИИ №12 Лукойл #ii_LKOH -14,3% за полтора года
ИИ №13 РЭСК #ii_RZSB +15,5% за 7 месяцев
ИИ №14 ММК #ii_MAGN +23,4% за полтора месяца
ИИ №15 МРСК ЦП #ii_MRKP +8,5% за 2 недели
ИИ №16 Башнефть преф #ii_BANEP -14% за 8 мес
ИИ №17 Квадра #ii_TGKD +9,5% за месяц
ИИ №18 Саратовский НПЗ префы #ii_KRKNP +4,5% за 2 месяца
ИИ №19 МРСК УРАЛА #ii_MRSK +34% за 3 недели
ИИ №20 Сбер преф #ii_SBERP +173,6% за 1 год и 5 мес
ИИ №21 Самолет #ii_SMLT +56,2% за 13 месяцев.
ИИ № 22 Газпромнефть #ii_SIBN +29,5% за 40 дней.
ИИ №23 ОГК-2 #ii_OGKB +76,5% за 8 месяцев
ИИ №24 Ставропольэнергосбыт #i_STSBP +112% за полгода
ИИ №25 Алроса #i_ALRS +17% за 5 месяцев
ИИ №26 МРСК #ii_MRSK +151,8% за 1 год и 1 мес.
ИИ №27 Красноярскэнергосбыт #i_KRSB +82,5% за 2 месяца
ИИ №28 ВТБ #ii_VTBR +25% за 3 месяца
ИИ № 29 Сургутнефтегаз преф #ii_SNGSP +84,2 % за год
ИИ №30 Совкомфлот #ii_FLOT +53,8% за 9 месяцев
ИИ №31 Ставропольэнергосбыт #i_STSBP +27% за 5 месяцев
ИИ №32 ТНС Кубань\Марий Эл #i_TNS +54% и +62% за неделю
ИИ №33 ТРК преф #ii_TORSP -4% за 3 месяца.
ИИ №34 Росбанк #ii_ROSB -3% за 4 месяца.
ИИ №36 Башнефть преф #ii_BANEP +54,9% за 8 месяцев.
ИИ №37 Эталон #ii_ETLN +29,5% за 4 месяца.
ИИ №38 ЮМГ #ii_GEMC -5,2% за 5 месяцев
ИИ№ 39 БСП #ii_BSPB +23% за 3 недели
ИИ №40 Газпромнефть #ii_SIBN +4% за 4 месяца.
ИИ №41 Алроса #ii_ALRS -23% за 4 месяца.
ИИ № 42 Татнефть #ii_TATN -4,5% за 2 месяца
Итого средняя доходность по идеям:
за ноябрь -0,2%
Реальная доходность портфеля за ноябрь -1,4% против около нулевого роста индекса мос биржи. На доходность сильно повлиял "черный лебедь" в виде доп налога на Транснефть, да и вообще месяц был сильно волатильным. Сначала хороший рост на Трамп ралли, потом падение на эскалации и продажах дружественных нерезидентов. И не смотря на подрезку позиций в середине месяца и наличие небольшого защитного "шорта" портфель в плюс по итогам месяца так и не вышел.
Единственное радует, что доходность портфеля с начала года обгоняет не только индекс ( минус 17%), но и фонды ликвидности со вкладами, правда последние уже не на так много как хотелось бы)
А еще вошли в новую крутую идею с потенциалом больше 75% за полтора года.
Хочешь обгонять рынок?
Присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot
#ii_REZ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Доходность посчитана с учетом дивидендов\купонов. В скобках прибыль с момента публикации идеи!
Действующие идеи:
ИИ №35 Транснефть -18,2% (-11,6%)
ИИ №43 Акция ? -2% (-6,1%)
ИИ №44 Акция ? +2,5% (+1,2%)
ИИ № 45 Акция ? +6,4% (+5,7%)
ИИ №46 Длинные ОФЗ #ii_OFZ +2,5% (+2%)
ИИ №47 Акция ? +7,5% (+11,3)
Завершенные (закрытые ранее) идеи:
ИИ №1 Сургутнефтегаз префы #ii_SNGSP Доход +22,39% за 4 месяца
ИИ №2 Русагро #ii_AGRO Доход: +5,6% за 43 дня
ИИ №3 Красный котельщик #ii_KRKOP Доход: +53,4% за 3 месяца
ИИ №4 Алроса #ii_ALRS Доход: +20,75% за 3 месяца
ИИ №5 Лензолото #ii_LNZLP Доход: + 82,15% за 3 месяца
ИИ №6 Киви #ii_QIWI -7,8% за 5 месяцев
ИИ №7 Русснефть #ii_RNFT +9,5% за 6 месяцев
ИИ №8 ВТБ #ii_VTBR -52% за год.
ИИ №9 Газпром #ii_GAZP +3% за год и 5 мес.
ИИ №10 Мечел преф #ii_MLTRP +121% за год
ИИ №11 Глобалтранс #ii_GLTR -13,5% за 11 мес.
ИИ №12 Лукойл #ii_LKOH -14,3% за полтора года
ИИ №13 РЭСК #ii_RZSB +15,5% за 7 месяцев
ИИ №14 ММК #ii_MAGN +23,4% за полтора месяца
ИИ №15 МРСК ЦП #ii_MRKP +8,5% за 2 недели
ИИ №16 Башнефть преф #ii_BANEP -14% за 8 мес
ИИ №17 Квадра #ii_TGKD +9,5% за месяц
ИИ №18 Саратовский НПЗ префы #ii_KRKNP +4,5% за 2 месяца
ИИ №19 МРСК УРАЛА #ii_MRSK +34% за 3 недели
ИИ №20 Сбер преф #ii_SBERP +173,6% за 1 год и 5 мес
ИИ №21 Самолет #ii_SMLT +56,2% за 13 месяцев.
ИИ № 22 Газпромнефть #ii_SIBN +29,5% за 40 дней.
ИИ №23 ОГК-2 #ii_OGKB +76,5% за 8 месяцев
ИИ №24 Ставропольэнергосбыт #i_STSBP +112% за полгода
ИИ №25 Алроса #i_ALRS +17% за 5 месяцев
ИИ №26 МРСК #ii_MRSK +151,8% за 1 год и 1 мес.
ИИ №27 Красноярскэнергосбыт #i_KRSB +82,5% за 2 месяца
ИИ №28 ВТБ #ii_VTBR +25% за 3 месяца
ИИ № 29 Сургутнефтегаз преф #ii_SNGSP +84,2 % за год
ИИ №30 Совкомфлот #ii_FLOT +53,8% за 9 месяцев
ИИ №31 Ставропольэнергосбыт #i_STSBP +27% за 5 месяцев
ИИ №32 ТНС Кубань\Марий Эл #i_TNS +54% и +62% за неделю
ИИ №33 ТРК преф #ii_TORSP -4% за 3 месяца.
ИИ №34 Росбанк #ii_ROSB -3% за 4 месяца.
ИИ №36 Башнефть преф #ii_BANEP +54,9% за 8 месяцев.
ИИ №37 Эталон #ii_ETLN +29,5% за 4 месяца.
ИИ №38 ЮМГ #ii_GEMC -5,2% за 5 месяцев
ИИ№ 39 БСП #ii_BSPB +23% за 3 недели
ИИ №40 Газпромнефть #ii_SIBN +4% за 4 месяца.
ИИ №41 Алроса #ii_ALRS -23% за 4 месяца.
ИИ № 42 Татнефть #ii_TATN -4,5% за 2 месяца
Итого средняя доходность по идеям:
за ноябрь -0,2%
Реальная доходность портфеля за ноябрь -1,4% против около нулевого роста индекса мос биржи. На доходность сильно повлиял "черный лебедь" в виде доп налога на Транснефть, да и вообще месяц был сильно волатильным. Сначала хороший рост на Трамп ралли, потом падение на эскалации и продажах дружественных нерезидентов. И не смотря на подрезку позиций в середине месяца и наличие небольшого защитного "шорта" портфель в плюс по итогам месяца так и не вышел.
Единственное радует, что доходность портфеля с начала года обгоняет не только индекс ( минус 17%), но и фонды ликвидности со вкладами, правда последние уже не на так много как хотелось бы)
А еще вошли в новую крутую идею с потенциалом больше 75% за полтора года.
Хочешь обгонять рынок?
Присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot
#ii_REZ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍4
Давно не заглядывали в "Радар", а там с учетом последнего снижения рынка стало много интересных вариантов.
Для тех, кто не в теме, "Радар" - это моя таблица, в которой на данный момент уже больше 30 акций, по каждой из которых подсчитываю прибыль, дивиденды и на их основе потенциал роста или падения.
Все что имеет потенциал роста более 15% - можно покупать, от 0 до 15% продолжать держать, если есть в портфеле. С потенциалом меньше нуля лучше продать соответственно.
На текущий момент аж целых 17 компаний имеют рекомендацию "покупать"! Соответственно, могут вырасти от 16 до 34% за полгода при реальном дивиденде близкому к прогнозному, нейтральном рыночном фоне и минимум 1 снижении ключевой ставки к лету 2025.
В целом, чем выше потенциал роста, тем выше маржа безопасности, но понятно что в некоторых акциях есть и нюансы, хотя и не везде.
Например, одна электросетевая компания, которую мы держим в портфеле уже заработала 90% годового дивиденда. И 30% потенциала роста имеет без всяких нюансов.
А, вот в ВТБ 30% роста только, если до начала снижения ставок не крякнется кто-то из крупных заемщиков, т.е. история только для рискованных инвесторов.
Или например, МТС - в котором абсолютно не понятной какой будет дивиденд по итогам года. С одной стороне "маме" очень надо, а с другой у МТС в 3 квартале прибыль кончилась и долги уже запредельные.
Хотя в тоже время в некоторых историях люди ищут подвох, там где его уже нет. Например, Транснефть паникеры загнали уже ниже 1000 руб - за что им большое спасибо, с радостью докупил. Вы же не думаете, что правительство урвав доп налогом 30 млрд руб откажется от 120 млрд дивидендов, 90% которых падает им в карман. Минимум 150-160 руб здесь дивы будут даже с учетом налогов, а это див доха 17%, что в пятерке доходности на нашем рынке.
В общем, на потенциалы смотрите, но сами не плошайте. Информацию принимайте к сведению, но дополнительно анализируйте. Либо присоединяйтесь к Клубу. Стараемся сидеть в максимально безопасных историях с максимальным потенциалом. В основном в электроэнергетике, хотя портфель диверсифицирован и по отраслям и компаниям. Десять компаний в 6 отраслях. Правда скоро останется 9. Пермэнергосбыт уже почти дошел до консервативной цели в 280 руб, принеся уже более 15% за 3 мес. Но чем заменить найдем)
Надеюсь обзор был полезен, если так прожмите лайк, постараюсь выкладывать чаще).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Для тех, кто не в теме, "Радар" - это моя таблица, в которой на данный момент уже больше 30 акций, по каждой из которых подсчитываю прибыль, дивиденды и на их основе потенциал роста или падения.
Все что имеет потенциал роста более 15% - можно покупать, от 0 до 15% продолжать держать, если есть в портфеле. С потенциалом меньше нуля лучше продать соответственно.
На текущий момент аж целых 17 компаний имеют рекомендацию "покупать"! Соответственно, могут вырасти от 16 до 34% за полгода при реальном дивиденде близкому к прогнозному, нейтральном рыночном фоне и минимум 1 снижении ключевой ставки к лету 2025.
В целом, чем выше потенциал роста, тем выше маржа безопасности, но понятно что в некоторых акциях есть и нюансы, хотя и не везде.
Например, одна электросетевая компания, которую мы держим в портфеле уже заработала 90% годового дивиденда. И 30% потенциала роста имеет без всяких нюансов.
А, вот в ВТБ 30% роста только, если до начала снижения ставок не крякнется кто-то из крупных заемщиков, т.е. история только для рискованных инвесторов.
Или например, МТС - в котором абсолютно не понятной какой будет дивиденд по итогам года. С одной стороне "маме" очень надо, а с другой у МТС в 3 квартале прибыль кончилась и долги уже запредельные.
Хотя в тоже время в некоторых историях люди ищут подвох, там где его уже нет. Например, Транснефть паникеры загнали уже ниже 1000 руб - за что им большое спасибо, с радостью докупил. Вы же не думаете, что правительство урвав доп налогом 30 млрд руб откажется от 120 млрд дивидендов, 90% которых падает им в карман. Минимум 150-160 руб здесь дивы будут даже с учетом налогов, а это див доха 17%, что в пятерке доходности на нашем рынке.
В общем, на потенциалы смотрите, но сами не плошайте. Информацию принимайте к сведению, но дополнительно анализируйте. Либо присоединяйтесь к Клубу. Стараемся сидеть в максимально безопасных историях с максимальным потенциалом. В основном в электроэнергетике, хотя портфель диверсифицирован и по отраслям и компаниям. Десять компаний в 6 отраслях. Правда скоро останется 9. Пермэнергосбыт уже почти дошел до консервативной цели в 280 руб, принеся уже более 15% за 3 мес. Но чем заменить найдем)
Надеюсь обзор был полезен, если так прожмите лайк, постараюсь выкладывать чаще).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍11
10 порезов инвестора.
Успех ничему не учит. А каждая ошибка - оставляет небольшой порез на сердце инвестора, а иногда бывает и серпом по одному месту. В итоге формируя определенные правила инвестирования\торговли.
Решил перенести часть мыслей и выводов на бумагу. И самому неплохо будет структурировать, а может и вас на полезные мысли натолкнет.
1. Trend is you friend. Звучит как бы просто – на растущем рынке лонгуй, на падающем шорти, а в боковике - торгуй в диапазоне. Правда есть пару нюансов – какой тренд становится очевидно сильно позже. А инвесторам вообще грустно, мы «шорты» стараемся не использовать. Ибо опасный инструмент очень – можно потерять весь депозит при неудачном раскладе, если спорить с рынком. И примеров масса. Летом вот «белый лебедь» прилетел в Ашинский – решили дивы выдать размером с капитализацию компании. И шортисты получили 5 верхних планок подряд и обнуление депозита. Или БКС решил в прошлом году пампануть Мечел – там еще больше шортистов полегло и вообще ни за что.
Поэтому иметь положительную доходность от лонга на падающем рынке - это уже успешный успех. Примерно как веслами на лодке выгрести от устья к истоку горной реки. Хотя, справедливости ради тоже не всегда "играю" от лонга. В боковике немного подрезаю позиции на росте и добираю на падении, да и «шорты», хоть и в сверх малом количестве, использовал в этом году. Но не комфортно, мне проще пересидеть в кэше\ликвидности и закупиться акциями на дне, дожидаясь растущего рынка. Да, иногда получаешь второе дно в подарок, но таковы правила игры. Помню, как дурак купил в июне 2022 Сбер по 120 руб, получил осенью второе дно в подарок на мобилизации (Сбер по 100 р). Ну а потом рынок осознал и начал расти. До каких цен дорастал Сбер, думаю никому объяснять не надо)
Сейчас вот снова закупился акциями по полной программе, посмотрим что из этого выйдет в 2025 году...
2. Покупай на слухах, продавай на фактах.
Думаю, замечали, что когда выходит какая-то позитивная новость – например, что компания хочет выплатить повышенный дивиденд – акции начинают расти. А когда новость официально подтверждается, акции уже не растут и часто даже немного снижаются – идет фиксация прибыли. Вот это как раз сила действия этого правила.
Правда похоже есть и обратное правило - «Продавай на слухах, покупай на фактах». И если с первой частью правила я дружу и даже периодически неплохо зарабатываю, то со второй не очень – видимо надо распечатать и повесить прям перед глазами. И даже если слухи обещают невероятную дичь – типа отмены дивидендов Газпрома, СВО или 40% персональный налог на одну транспортную компанию – лучше перестраховаться и продать и откупить позже. Хотя как показывает практика, в любом правиле есть исключения. Мне в этом году 5 разных авторитетных источников утверждали, что будет повторная мобилизация, но её всё нет. Что впрочем меня ничуть не расстроило)
На сегодня хватит. Как вам рубрика? Если полезно прожмите лайки – будем периодически продолжать)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Успех ничему не учит. А каждая ошибка - оставляет небольшой порез на сердце инвестора, а иногда бывает и серпом по одному месту. В итоге формируя определенные правила инвестирования\торговли.
Решил перенести часть мыслей и выводов на бумагу. И самому неплохо будет структурировать, а может и вас на полезные мысли натолкнет.
1. Trend is you friend. Звучит как бы просто – на растущем рынке лонгуй, на падающем шорти, а в боковике - торгуй в диапазоне. Правда есть пару нюансов – какой тренд становится очевидно сильно позже. А инвесторам вообще грустно, мы «шорты» стараемся не использовать. Ибо опасный инструмент очень – можно потерять весь депозит при неудачном раскладе, если спорить с рынком. И примеров масса. Летом вот «белый лебедь» прилетел в Ашинский – решили дивы выдать размером с капитализацию компании. И шортисты получили 5 верхних планок подряд и обнуление депозита. Или БКС решил в прошлом году пампануть Мечел – там еще больше шортистов полегло и вообще ни за что.
Поэтому иметь положительную доходность от лонга на падающем рынке - это уже успешный успех. Примерно как веслами на лодке выгрести от устья к истоку горной реки. Хотя, справедливости ради тоже не всегда "играю" от лонга. В боковике немного подрезаю позиции на росте и добираю на падении, да и «шорты», хоть и в сверх малом количестве, использовал в этом году. Но не комфортно, мне проще пересидеть в кэше\ликвидности и закупиться акциями на дне, дожидаясь растущего рынка. Да, иногда получаешь второе дно в подарок, но таковы правила игры. Помню, как дурак купил в июне 2022 Сбер по 120 руб, получил осенью второе дно в подарок на мобилизации (Сбер по 100 р). Ну а потом рынок осознал и начал расти. До каких цен дорастал Сбер, думаю никому объяснять не надо)
Сейчас вот снова закупился акциями по полной программе, посмотрим что из этого выйдет в 2025 году...
2. Покупай на слухах, продавай на фактах.
Думаю, замечали, что когда выходит какая-то позитивная новость – например, что компания хочет выплатить повышенный дивиденд – акции начинают расти. А когда новость официально подтверждается, акции уже не растут и часто даже немного снижаются – идет фиксация прибыли. Вот это как раз сила действия этого правила.
Правда похоже есть и обратное правило - «Продавай на слухах, покупай на фактах». И если с первой частью правила я дружу и даже периодически неплохо зарабатываю, то со второй не очень – видимо надо распечатать и повесить прям перед глазами. И даже если слухи обещают невероятную дичь – типа отмены дивидендов Газпрома, СВО или 40% персональный налог на одну транспортную компанию – лучше перестраховаться и продать и откупить позже. Хотя как показывает практика, в любом правиле есть исключения. Мне в этом году 5 разных авторитетных источников утверждали, что будет повторная мобилизация, но её всё нет. Что впрочем меня ничуть не расстроило)
На сегодня хватит. Как вам рубрика? Если полезно прожмите лайки – будем периодически продолжать)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍15🔥1
Начнем подводить итоги года?
Еще пару недель назад думал, что год так себе. А тут и ЦБ сюрприз преподнес и цифры по портфелям пересчитал - и в общем год вполне себе ничего) От +23% в экспериментальном портфеле, до +75% на ИИС. Последний результат правда повторить всем было без вариантов - там существенную прибыль принесли суборды ВТБ, которые не каждому доступны по размеру капитала.
Плюс еще пара новостных сделок по дивидендам Волга-флота и Ашинского. С ними немного повезло - вовремя увидел инфу, 10-20 секунд позже уже были планки и не залезть. Но как говорится везет тому кто везет. Все же в пол глаза за рынком смотрю постоянно. Но новостным трейдером становится при любом раскладе не планирую и никому не желаю, там нужно прям жить перед монитором по 12 часов в сутки.
А своя стратегия все равно принесла честные 25-30% дохода за 2024 и обогнала и фонды ликвидности и тем более индекс мос биржи, который снизился на 13,5%
И все это не смотря на кидки с дивидендам от ЮМГ и Алросы, а так же персональный налог в Транснефти. Можно было уклониться от всего этого флеш рояля? Не знаю, видимо нужен "хрустальный шар" или навыки Нео из "Матрицы". Но в целом как показывает практика - это не столь критично, главное, что прибыльных сделок гораздо больше на дистанции. А время и сложный процент делают свое дело и помогают наращивать капитал.
Кстати, думаю на досуге подбить итоги всех идей за последние годы и выдать вам статистику - по кол-ву прибыльных\убыточных идей - по процентам дохода и т.д. А еще поделиться своей стратегией на 2025 год. Вы там лайкните пост, чтобы понимать, что это вам интересно)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Еще пару недель назад думал, что год так себе. А тут и ЦБ сюрприз преподнес и цифры по портфелям пересчитал - и в общем год вполне себе ничего) От +23% в экспериментальном портфеле, до +75% на ИИС. Последний результат правда повторить всем было без вариантов - там существенную прибыль принесли суборды ВТБ, которые не каждому доступны по размеру капитала.
Плюс еще пара новостных сделок по дивидендам Волга-флота и Ашинского. С ними немного повезло - вовремя увидел инфу, 10-20 секунд позже уже были планки и не залезть. Но как говорится везет тому кто везет. Все же в пол глаза за рынком смотрю постоянно. Но новостным трейдером становится при любом раскладе не планирую и никому не желаю, там нужно прям жить перед монитором по 12 часов в сутки.
А своя стратегия все равно принесла честные 25-30% дохода за 2024 и обогнала и фонды ликвидности и тем более индекс мос биржи, который снизился на 13,5%
И все это не смотря на кидки с дивидендам от ЮМГ и Алросы, а так же персональный налог в Транснефти. Можно было уклониться от всего этого флеш рояля? Не знаю, видимо нужен "хрустальный шар" или навыки Нео из "Матрицы". Но в целом как показывает практика - это не столь критично, главное, что прибыльных сделок гораздо больше на дистанции. А время и сложный процент делают свое дело и помогают наращивать капитал.
Кстати, думаю на досуге подбить итоги всех идей за последние годы и выдать вам статистику - по кол-ву прибыльных\убыточных идей - по процентам дохода и т.д. А еще поделиться своей стратегией на 2025 год. Вы там лайкните пост, чтобы понимать, что это вам интересно)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
❤8👍1
«48 попугаев». Статистика
Умные люди говорят, чтобы разбогатеть на бирже, достаточно на длинной дистанции хотя бы 51% сделок закрывать в плюс. Интересно, какой % у меня?
Давайте подобьем статистику за время существования группы. За одно можно будет каждый раз в итогах месяца не прикладывать портянку из реализованных идей)
Итак, за 3 года и 10 месяцев было выпущено 48 идей.
Из них реализовано 42. В плюс 32 (76%), в минус 10 (24%)
Еще идей в процессе реализации 6.
Справочно за декабрь
ИИ №35 Транснефть #ii_TRNFP +21%
ИИ №43 Акция ? +14%
ИИ №44 Акция ? +6,1%
ИИ №46 Длинные ОФЗ #ii_OFZ +8,2%
ИИ №47 Акция ? +8,9%
ИИ №48 Акция ? +6,9%
Средняя доходность прибыльных идей 46,4%!
Средний минус провальных идей 14%.
Средний срок реализации идей 5 с половиной месяцев.
Лучшие идеи: Лензолото (+82%) и Мечел (+121%) в 2021 году.
Сбер +173% в 2022-2023 г. МРСК Урала +151%. Ставропольский и красноярский сбыт +112% и +84% соответственно.
Сургут преф за 2023-2024 +84%
Худшая акция ВТБ -52% в 2022 году…
Все это вылилось в следующую доходность по годам:
2021 +445%
2022 -22%
2023 +123%
2024 +31%
Итого рост портфеля в 12 раз за неполные 4 года. Цифры, возможно, кажутся нереальными, но как показывает практика - время и сложный % творят чудеса.
Хочешь прикоснуться к «чудесам» – присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot
Х12 за 4 года точно не будет, все же 2022 год отбил охоту излишне рисковать, но +50% сделать за год задачу себе ставлю. Периодически удается существенно превысить цель, иногда нет, но инфляцию, депозит и любые индексы обгоняю с существенным отрывом.
В следующем посте обсудим стратегию на 2025 год.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Умные люди говорят, чтобы разбогатеть на бирже, достаточно на длинной дистанции хотя бы 51% сделок закрывать в плюс. Интересно, какой % у меня?
Давайте подобьем статистику за время существования группы. За одно можно будет каждый раз в итогах месяца не прикладывать портянку из реализованных идей)
Итак, за 3 года и 10 месяцев было выпущено 48 идей.
Из них реализовано 42. В плюс 32 (76%), в минус 10 (24%)
Еще идей в процессе реализации 6.
Справочно за декабрь
ИИ №35 Транснефть #ii_TRNFP +21%
ИИ №43 Акция ? +14%
ИИ №44 Акция ? +6,1%
ИИ №46 Длинные ОФЗ #ii_OFZ +8,2%
ИИ №47 Акция ? +8,9%
ИИ №48 Акция ? +6,9%
Средняя доходность прибыльных идей 46,4%!
Средний минус провальных идей 14%.
Средний срок реализации идей 5 с половиной месяцев.
Лучшие идеи: Лензолото (+82%) и Мечел (+121%) в 2021 году.
Сбер +173% в 2022-2023 г. МРСК Урала +151%. Ставропольский и красноярский сбыт +112% и +84% соответственно.
Сургут преф за 2023-2024 +84%
Худшая акция ВТБ -52% в 2022 году…
Все это вылилось в следующую доходность по годам:
2021 +445%
2022 -22%
2023 +123%
2024 +31%
Итого рост портфеля в 12 раз за неполные 4 года. Цифры, возможно, кажутся нереальными, но как показывает практика - время и сложный % творят чудеса.
Хочешь прикоснуться к «чудесам» – присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot
Х12 за 4 года точно не будет, все же 2022 год отбил охоту излишне рисковать, но +50% сделать за год задачу себе ставлю. Периодически удается существенно превысить цель, иногда нет, но инфляцию, депозит и любые индексы обгоняю с существенным отрывом.
В следующем посте обсудим стратегию на 2025 год.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍4
Скрин из приложения супруги. Доходность поменьше, чем у меня. Но и счет открыт позже - чуть больше 3 лет назад, да и заглядываю сюда 1-2 раза в месяц. Свой не могу опубликовать, Сбер до сих пор некорректно показывает доходность "за все время"
#ii_otzyv
#ii_otzyv
🔥6
Стратегия 2025
На этот год в голове держу 2 варианта развития событий – позитивный и условно негативный. Ключевые факторы обоих сценариев - это сроки завершения СВО и ключевая ставка. Давайте разберем оба:
1) В позитивном сценарии СВО завершается через 2-3 месяца. За это время мы забираем практически все оставшиеся города Донбасса, возвращаем территории в Курской обл и садимся за стол переговоров.
Ключевую ставку начинают снижать уже весной, несмотря на инфляцию, потому что экономика все же важнее. С лета замедляется инфляция и ставку к концу года снижают до 12-13%.
Нефть 70-80, дисконт снижается на фоне менее пристального соблюдения санкций, доллар соответственно 90-100.
Акции растут как на фоне мирных переговоров, так и сильном снижении ставки, индекс мос биржи на конец год в диапазоне 3800-4000 пунктов.
2) В условно негативном сценарии боевые действия продолжаются еще 6-9 месяцев до полной капитуляции ВСУ. Ключевую ставку начинают снижать только ближе к лету на фоне проблем в экономике. К концу года ставка 15-16% - на уровне 2023 года, где более менее все было терпимо.
Нефть 60-70, на фоне увеличения добычи в США, доллар 100-110.
Акции растут медленнее, чем в позитивном сценарии, но растут. А индекс мос биржи на конец год в диапазоне 3300-3500 пунктов.
Понятно, что можно набросать еще несколько сценариев от ванильно позитивного – мирных переговоров уже в конце января и снижение ставки уже в феврале, до апокалипсического с втягиванием в конфликт третьих стран. Но на эти сценарии я бы отвел десятые доли % вероятности. А вероятность первого и второго рассматриваю примерно как 40 на 60%.
Но в целом оба устраивают. В валюту лезть смысла не вижу – много заработать там не выйдет, а можно и вовсе потерять. По золоту мнения нет. А Акции и облигации вырастут в обоих сценариях. В условно негативном сценарии примерно на 20%, а в позитивном на 35%+. Речь, разумеется, про индекс. Отдельные истории могут принести и больше. Поэтому продолжу придерживаться своей стратегии и сидеть в акциях с большим форвардным дивидендом.
Так же возможно неплохой альтернативой в обоих случаев могут стать длинные ОФЗ, которые принесут прибыль сопоставимую с акциями при меньшем риске.
Какой сценарий реализуется, покажет время, скорее всего как обычно что-то среднее . Поэтому нужно держать руку на пульсе и быть готовыми к изменениям.
Год в любом случае не будет простым. И первое испытание будет уже 9 января – начнутся торги Х5 и нас ждет навес в добрую сотню млрд. руб...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
На этот год в голове держу 2 варианта развития событий – позитивный и условно негативный. Ключевые факторы обоих сценариев - это сроки завершения СВО и ключевая ставка. Давайте разберем оба:
1) В позитивном сценарии СВО завершается через 2-3 месяца. За это время мы забираем практически все оставшиеся города Донбасса, возвращаем территории в Курской обл и садимся за стол переговоров.
Ключевую ставку начинают снижать уже весной, несмотря на инфляцию, потому что экономика все же важнее. С лета замедляется инфляция и ставку к концу года снижают до 12-13%.
Нефть 70-80, дисконт снижается на фоне менее пристального соблюдения санкций, доллар соответственно 90-100.
Акции растут как на фоне мирных переговоров, так и сильном снижении ставки, индекс мос биржи на конец год в диапазоне 3800-4000 пунктов.
2) В условно негативном сценарии боевые действия продолжаются еще 6-9 месяцев до полной капитуляции ВСУ. Ключевую ставку начинают снижать только ближе к лету на фоне проблем в экономике. К концу года ставка 15-16% - на уровне 2023 года, где более менее все было терпимо.
Нефть 60-70, на фоне увеличения добычи в США, доллар 100-110.
Акции растут медленнее, чем в позитивном сценарии, но растут. А индекс мос биржи на конец год в диапазоне 3300-3500 пунктов.
Понятно, что можно набросать еще несколько сценариев от ванильно позитивного – мирных переговоров уже в конце января и снижение ставки уже в феврале, до апокалипсического с втягиванием в конфликт третьих стран. Но на эти сценарии я бы отвел десятые доли % вероятности. А вероятность первого и второго рассматриваю примерно как 40 на 60%.
Но в целом оба устраивают. В валюту лезть смысла не вижу – много заработать там не выйдет, а можно и вовсе потерять. По золоту мнения нет. А Акции и облигации вырастут в обоих сценариях. В условно негативном сценарии примерно на 20%, а в позитивном на 35%+. Речь, разумеется, про индекс. Отдельные истории могут принести и больше. Поэтому продолжу придерживаться своей стратегии и сидеть в акциях с большим форвардным дивидендом.
Так же возможно неплохой альтернативой в обоих случаев могут стать длинные ОФЗ, которые принесут прибыль сопоставимую с акциями при меньшем риске.
Какой сценарий реализуется, покажет время, скорее всего как обычно что-то среднее . Поэтому нужно держать руку на пульсе и быть готовыми к изменениям.
Год в любом случае не будет простым. И первое испытание будет уже 9 января – начнутся торги Х5 и нас ждет навес в добрую сотню млрд. руб...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍3
10 порезов инвестора. Часть №2.
Продолжим разбирать ошибки. Ведь успех ничему не учит. А каждая ошибка - оставляет небольшой порез на сердце инвестора, а иногда бывает и серпом по одному месту. В итоге формируя определенные правила инвестирования\торговли.
3. «Поливать сорняки и резать цветы».
Частая и довольно стандартная ошибка многих. Усреднение падающих акций за счет тех, кто в плюсе. И чаще всего это делается без особого анализа ситуации. Почему упала первая акция и выросла вторая? А что если тенденция продолжится, и только усугубишь убытки, плюс упущенная прибыль?
Сложновато… Ладно, вот наглядный пример. Откройте графики Сбера и ВТБ за последние несколько лет. Чтобы было со счетом, если бы вы сдали Сбер после первых же десяти процентов роста и наусредняли ВТБ? Да и не ВТБ единым – сюда можно подставить Газпром и несколько других «везунчиков».
Да и мимо меня эта ошибка не прошла единожды. Из последних Алроса. Наусреднялся аж с 70 руб. Конечно, это было не бездумно, отчасти просто не повезло – дивы дали в 2 раза меньше, чем по див политике. Но так тоже бывает и по крайне мере не страдаю такой глупостью - как выйду в ноль, так и продам. Идея не сработала – «лось зарезан» и убытки уже отбиты в других идеях.
Так, что теперь вообще не усредняться? Как по мне, если с умом то можно. Из последних примеров Транснефть. После поднятия налога – какие-то добряки раздавали бумагу по 900-1000 руб. Почему бы и не добрать, если есть железобетонная уверенность, что дивы будут и весьма неплохие даже с учетом налога. Просто не надо впадать в панику и желательно немного дружить с калькулятором.
Ну и у кого есть навык чтения между строк, думаю, заметили еще 1 правило…
4. «Вовремя резать лосей». Причем самое интересное - не вижу смысла использовать стоп лосс, я все же больше инвестор, чем спекуль. И если акция снижается, а идея в силе – это лишь повод увеличить позицию дешевле. А если акция снижается и идея не сработала – значит нужно вовремя «зарезать лося». Вот такое простое правило.
Если было полезно ставьте лайк – может созрею и 3 часть написать. Кто пропустил первую – читайте выше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Продолжим разбирать ошибки. Ведь успех ничему не учит. А каждая ошибка - оставляет небольшой порез на сердце инвестора, а иногда бывает и серпом по одному месту. В итоге формируя определенные правила инвестирования\торговли.
3. «Поливать сорняки и резать цветы».
Частая и довольно стандартная ошибка многих. Усреднение падающих акций за счет тех, кто в плюсе. И чаще всего это делается без особого анализа ситуации. Почему упала первая акция и выросла вторая? А что если тенденция продолжится, и только усугубишь убытки, плюс упущенная прибыль?
Сложновато… Ладно, вот наглядный пример. Откройте графики Сбера и ВТБ за последние несколько лет. Чтобы было со счетом, если бы вы сдали Сбер после первых же десяти процентов роста и наусредняли ВТБ? Да и не ВТБ единым – сюда можно подставить Газпром и несколько других «везунчиков».
Да и мимо меня эта ошибка не прошла единожды. Из последних Алроса. Наусреднялся аж с 70 руб. Конечно, это было не бездумно, отчасти просто не повезло – дивы дали в 2 раза меньше, чем по див политике. Но так тоже бывает и по крайне мере не страдаю такой глупостью - как выйду в ноль, так и продам. Идея не сработала – «лось зарезан» и убытки уже отбиты в других идеях.
Так, что теперь вообще не усредняться? Как по мне, если с умом то можно. Из последних примеров Транснефть. После поднятия налога – какие-то добряки раздавали бумагу по 900-1000 руб. Почему бы и не добрать, если есть железобетонная уверенность, что дивы будут и весьма неплохие даже с учетом налога. Просто не надо впадать в панику и желательно немного дружить с калькулятором.
Ну и у кого есть навык чтения между строк, думаю, заметили еще 1 правило…
4. «Вовремя резать лосей». Причем самое интересное - не вижу смысла использовать стоп лосс, я все же больше инвестор, чем спекуль. И если акция снижается, а идея в силе – это лишь повод увеличить позицию дешевле. А если акция снижается и идея не сработала – значит нужно вовремя «зарезать лося». Вот такое простое правило.
Если было полезно ставьте лайк – может созрею и 3 часть написать. Кто пропустил первую – читайте выше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
❤9🔥3👍2
Ставка на мир?!
Этот пост немного запоздал, по крайне мере с спекулятивной точки зрения. Но инвесторам вполне можно подумать - а кто действительно выигрывает от завершения конфликта.
Я для себя в начале месяца выделил 3 кандидатов - Юнипро, Газпром и Аэрофлот.
В Юнипро можно надеяться на возобновление дивидендных выплат и раздел кубышки. Хотя скорее всего это вопрос вряд ли текущего года. Акции или должны полноценно вернуть прежним собственникам, либо дать добро на продажу и они к тому же должны попасть в хорошие руки.
Газпром после снятия НДПИ нашлепки итак выглядит достаточно неплохо, но если возобновят поставки через Украину или уцелевшую трубу северного потока, то вполне реально наработать руб на 25 дивидендов. Что вполне может привезти к росту котировок до 180-200 руб.
Аэрофлот может снова начать летать в Европу (более маржинальное направление, чем внутренние рейсы), а, возможно, и снова получать "пролетные деньги" от иностранных компаний. Что поспособствует росту чистой прибыли.
Единственное Аэрофлот уже не дешев, все же текущие 60 руб по доСВОшным и доковидным временам это 240 руб (акций с тех пор стало в 4 раза больше). Поэтому чуть больше недели назад купил только Газпром и Юнипро, причем последний уже сдал. Хоть компания может легко платить больше 30 коп на акцию, но когда это еще будет...
А Газпром еще остатки удерживаю - в идеале бы посмотреть годовой отчет и отчет за 1 квартал, чтобы принять более взвешенное решение по поводу его инвестиционной привлекательности)
А пока продолжаю держать более надежные истории, которые не особо зависят будет ли в ближайшее время мир или нет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот пост немного запоздал, по крайне мере с спекулятивной точки зрения. Но инвесторам вполне можно подумать - а кто действительно выигрывает от завершения конфликта.
Я для себя в начале месяца выделил 3 кандидатов - Юнипро, Газпром и Аэрофлот.
В Юнипро можно надеяться на возобновление дивидендных выплат и раздел кубышки. Хотя скорее всего это вопрос вряд ли текущего года. Акции или должны полноценно вернуть прежним собственникам, либо дать добро на продажу и они к тому же должны попасть в хорошие руки.
Газпром после снятия НДПИ нашлепки итак выглядит достаточно неплохо, но если возобновят поставки через Украину или уцелевшую трубу северного потока, то вполне реально наработать руб на 25 дивидендов. Что вполне может привезти к росту котировок до 180-200 руб.
Аэрофлот может снова начать летать в Европу (более маржинальное направление, чем внутренние рейсы), а, возможно, и снова получать "пролетные деньги" от иностранных компаний. Что поспособствует росту чистой прибыли.
Единственное Аэрофлот уже не дешев, все же текущие 60 руб по доСВОшным и доковидным временам это 240 руб (акций с тех пор стало в 4 раза больше). Поэтому чуть больше недели назад купил только Газпром и Юнипро, причем последний уже сдал. Хоть компания может легко платить больше 30 коп на акцию, но когда это еще будет...
А Газпром еще остатки удерживаю - в идеале бы посмотреть годовой отчет и отчет за 1 квартал, чтобы принять более взвешенное решение по поводу его инвестиционной привлекательности)
А пока продолжаю держать более надежные истории, которые не особо зависят будет ли в ближайшее время мир или нет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍9
Акции VS ОФЗ
Что сильнее вырастет в 2025 году акции или длинные ОФЗ? И вырастет ли вообще?
Давайте попробуем разобраться. Учитывая, что определяющими факторами в этом году станут ДКП и СВО - возможны 4 варианта развития событий:
1) СТАВКА не снижается и СВО не завершается. В этом наихудшем варианте развития событий акции (здесь и далее речь про индекс) не растут или даже слегка корректируются, т.к. и тот, и другой фактор заранее частично отыгран за последний месяц. Тело ОФЗ так же не растет, но держатели получают порядка 14-15% купонной доходности. Справедливости ради владельцы акций так же получаю дивидендную доходность, но за счет див гэпов\ некоторого снижения акций доходность может остаться околонулевой.
2) СТАВКА не снижается, СВО завершается. Такой сценарий так же теоретически возможен, хотя его вероятность и не очень велика. Ведь инфляция еще некоторое время после завершения СВО может оставаться повышенной, но как показал декабрь – любыми средствами побеждать инфляцию не будут. Но в случае такого сценария акции вырастут – отчасти больше на эмоциях, чем в моменте фундаментально, а ОФЗ останутся стоять на месте или вырастут чисто символически, все же здесь гораздо меньше эмоций и больше прагматизма. А главное для ОФЗ снижение ставок.
3) СТАВКА снижается, СВО не завершается. Довольно странный сценарий, но рассмотреть стоит. Ведь есть надежды, что экономику будут спасать при любом раскладе. При таком раскладе вырастут и акции, и ОФЗ. Кто из них больше от текущих - не берусь гадать, но по ощущениям результаты будут очень близкие.
4) СТАВКА снижается, СВО завершается. Идеальный сценарий, при котором растет и то, и другое, но скорее всего акции чуть сильнее за счет эмоциональной составляющей и подавляющего большинства физиков на рынке акций.
Что в итоге? Из 4 сценариев лишь в 1 ОФЗ принесут доходность выше, чем акции. Еще в 1 доходность будет сопоставима. И в половине вариантов акции принесут доходность выше.
Но лично в моем понимании - это не значит, что надо держать только акции. ОФЗ - тоже интересный актив в этом году, и чем больше будет расти отрыв акций от ОФЗ, тем интереснее ОФЗ будут становиться.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Что сильнее вырастет в 2025 году акции или длинные ОФЗ? И вырастет ли вообще?
Давайте попробуем разобраться. Учитывая, что определяющими факторами в этом году станут ДКП и СВО - возможны 4 варианта развития событий:
1) СТАВКА не снижается и СВО не завершается. В этом наихудшем варианте развития событий акции (здесь и далее речь про индекс) не растут или даже слегка корректируются, т.к. и тот, и другой фактор заранее частично отыгран за последний месяц. Тело ОФЗ так же не растет, но держатели получают порядка 14-15% купонной доходности. Справедливости ради владельцы акций так же получаю дивидендную доходность, но за счет див гэпов\ некоторого снижения акций доходность может остаться околонулевой.
2) СТАВКА не снижается, СВО завершается. Такой сценарий так же теоретически возможен, хотя его вероятность и не очень велика. Ведь инфляция еще некоторое время после завершения СВО может оставаться повышенной, но как показал декабрь – любыми средствами побеждать инфляцию не будут. Но в случае такого сценария акции вырастут – отчасти больше на эмоциях, чем в моменте фундаментально, а ОФЗ останутся стоять на месте или вырастут чисто символически, все же здесь гораздо меньше эмоций и больше прагматизма. А главное для ОФЗ снижение ставок.
3) СТАВКА снижается, СВО не завершается. Довольно странный сценарий, но рассмотреть стоит. Ведь есть надежды, что экономику будут спасать при любом раскладе. При таком раскладе вырастут и акции, и ОФЗ. Кто из них больше от текущих - не берусь гадать, но по ощущениям результаты будут очень близкие.
4) СТАВКА снижается, СВО завершается. Идеальный сценарий, при котором растет и то, и другое, но скорее всего акции чуть сильнее за счет эмоциональной составляющей и подавляющего большинства физиков на рынке акций.
Что в итоге? Из 4 сценариев лишь в 1 ОФЗ принесут доходность выше, чем акции. Еще в 1 доходность будет сопоставима. И в половине вариантов акции принесут доходность выше.
Но лично в моем понимании - это не значит, что надо держать только акции. ОФЗ - тоже интересный актив в этом году, и чем больше будет расти отрыв акций от ОФЗ, тем интереснее ОФЗ будут становиться.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍12
Итоги января.
Портфель за январь вырос на 2,5%
Структура портфеля на конец января:
Акции 75%
Длинные ОФЗ 14%
Ликвидность + кэш 11%
В январе немного подрезал долю акций и добирал ОФЗ, доля которых за месяц выросла почти в 3 раза. Все же акции с последнего заседания ЦБ отросли примерно на 20%, а длинные ОФЗ остались на тех же уровнях (выросли в декабре и упали в январе).
Удачно продал остатки Ставропольского сбыта и Россети Волга. Доходность идей составила больше 30% в Ставрополе за 3 месяца и около 15% за 6 мес соответственно. Жаль доля первого была невелика в силу малой ликвидности.
Так же себя хорошо показала спекулятивная ставка на мир. Газпром и Юнипро принесли около 10% за пару недель и были проданы.
В феврале наконец начнут выходить годовые отчеты.. На них есть хорошие шансы, что компании в моем портфеле рынок заметит, и они подрастут пободрее, чем в январе.
По ключевой ставке 14 февраля изменений не жду, подробнее обсудим в отдельном посте. По геополитике пока президенты «никак не могут вспомнить телефоны друг друга». Но это в целом не критично. Продолжаю сидеть в компаниях по большей части, ориентированных на внутренний рынок и с большим плановым дивидендом как в этом году, так еще большим и в следующем, что дает хорошие шансы на рост портфеля при любом раскладе.
Так же есть мысли продолжить добирать длинные ОФЗ под начало снижения ключевой ставки во 2-3 квартале. Плюс в планах постепенно продолжить сокращать долю ликвидности и кэша, в пользу акций с большим апсайдом и длинных ОФЗ.
Хочешь обгонять рынок?
Присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot
#ii_REZ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Портфель за январь вырос на 2,5%
Структура портфеля на конец января:
Акции 75%
Длинные ОФЗ 14%
Ликвидность + кэш 11%
В январе немного подрезал долю акций и добирал ОФЗ, доля которых за месяц выросла почти в 3 раза. Все же акции с последнего заседания ЦБ отросли примерно на 20%, а длинные ОФЗ остались на тех же уровнях (выросли в декабре и упали в январе).
Удачно продал остатки Ставропольского сбыта и Россети Волга. Доходность идей составила больше 30% в Ставрополе за 3 месяца и около 15% за 6 мес соответственно. Жаль доля первого была невелика в силу малой ликвидности.
Так же себя хорошо показала спекулятивная ставка на мир. Газпром и Юнипро принесли около 10% за пару недель и были проданы.
В феврале наконец начнут выходить годовые отчеты.. На них есть хорошие шансы, что компании в моем портфеле рынок заметит, и они подрастут пободрее, чем в январе.
По ключевой ставке 14 февраля изменений не жду, подробнее обсудим в отдельном посте. По геополитике пока президенты «никак не могут вспомнить телефоны друг друга». Но это в целом не критично. Продолжаю сидеть в компаниях по большей части, ориентированных на внутренний рынок и с большим плановым дивидендом как в этом году, так еще большим и в следующем, что дает хорошие шансы на рост портфеля при любом раскладе.
Так же есть мысли продолжить добирать длинные ОФЗ под начало снижения ключевой ставки во 2-3 квартале. Плюс в планах постепенно продолжить сокращать долю ликвидности и кэша, в пользу акций с большим апсайдом и длинных ОФЗ.
Хочешь обгонять рынок?
Присоединяйся к Клубу @Vipinvidei_bot
#ii_REZ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍8
Где иксы?
Сел заполнять «Радар» после очередного витка Трамп ралли. И знаете что? Ни одной рекомендации «покупать» по крайне мере с горизонтом 4-5 мес. Т.е., если отбросить эмоции и фундаментально посмотреть с точки зрения прибыли и дивидендов - ни одной акции, которая должна бы вырасти больше чем на 15%.
С горизонтом год есть. Но тут, во-первых, куча переменных вылезает - когда и в каком виде СВО закончится, и какая именно циферка будет на табло в графе ключевая ставка. И по ощущениям иксов нет. Давайте хотя бы полуиксы поищем. Кто может вырасти на 50%?
Нефтянка. Нефть сильно вырастет или доллар? Добычу резко увеличим? Маловероятно. Всё стоит справедливо или максимум есть небольшая недооценка, если дисконт уйдет.
Если бы позарез надо было кого-то купить в секторе – взял бы Лукойл, но бумага тяжелая, на 10 000 ее не затолкают. А даже 9000, это лишь 15% апсайд.
Золото. Если говорить про золото, то Полюс стоит справедливо. Селигдар придумал элегантный способ самоубиться, выпустив золотые облигации. Лензолото - пустышка с «двумя стульями» на балансе, но почему-то стоящая больше 15 млрд. ЮГК вводит инвесторов в заблуждение своими планами по добыче, хотя если перестанет косячить, то если не полуикс, то процентов 25 апсайда здесь наверное есть.
Угольщики. Тут просто болото. Распадская начала проедать кубышку, а у Мечела еле хватает денег на оплату % по долгам. А может и не хватает - скоро отчет, посмотрим может тут вообще Сегежа 2.0.
Строители. ЛСР и ПИК уже стоят как в хорошие времена. Самолет стоит как минимум справедливо, если не дороговато с учетом долгов. И не надо смотреть на график, раньше стоил просто очень дорого) Эталон то же не все просто, да и в родную гавань никак не переберется.
Сталевары. Увы все то же дорого\справедливо. Стройка замедлилась. Восстановление новых территорий возможно поддержит спрос в будущем, но сверх маржи там нет. Та же Северсталь в этом году выплатит гораздо меньше 100 руб дивиденда. Тут по хорошему четверть икса вниз, а не вверх должно быть. ММК оценен более справедливо, но не более того.
IT. Тут вообще что-то дешевое бывает раз в пятилетку. Текущую ситуацию бы просто оценил как очень дорогое стало просто дорогим. Кто-то стал платить 2% дивидендов вместо 1%. А где-то инвесторы слегка протрезвели после схематозов менеджмента.
Эх, получился какой-то список "не лезь - убьет", вместо иксов. Но не спешите закидывать меня тапками. В следующем посте разберем оставшиеся сектора и там местами есть потенциально интересное.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сел заполнять «Радар» после очередного витка Трамп ралли. И знаете что? Ни одной рекомендации «покупать» по крайне мере с горизонтом 4-5 мес. Т.е., если отбросить эмоции и фундаментально посмотреть с точки зрения прибыли и дивидендов - ни одной акции, которая должна бы вырасти больше чем на 15%.
С горизонтом год есть. Но тут, во-первых, куча переменных вылезает - когда и в каком виде СВО закончится, и какая именно циферка будет на табло в графе ключевая ставка. И по ощущениям иксов нет. Давайте хотя бы полуиксы поищем. Кто может вырасти на 50%?
Нефтянка. Нефть сильно вырастет или доллар? Добычу резко увеличим? Маловероятно. Всё стоит справедливо или максимум есть небольшая недооценка, если дисконт уйдет.
Если бы позарез надо было кого-то купить в секторе – взял бы Лукойл, но бумага тяжелая, на 10 000 ее не затолкают. А даже 9000, это лишь 15% апсайд.
Золото. Если говорить про золото, то Полюс стоит справедливо. Селигдар придумал элегантный способ самоубиться, выпустив золотые облигации. Лензолото - пустышка с «двумя стульями» на балансе, но почему-то стоящая больше 15 млрд. ЮГК вводит инвесторов в заблуждение своими планами по добыче, хотя если перестанет косячить, то если не полуикс, то процентов 25 апсайда здесь наверное есть.
Угольщики. Тут просто болото. Распадская начала проедать кубышку, а у Мечела еле хватает денег на оплату % по долгам. А может и не хватает - скоро отчет, посмотрим может тут вообще Сегежа 2.0.
Строители. ЛСР и ПИК уже стоят как в хорошие времена. Самолет стоит как минимум справедливо, если не дороговато с учетом долгов. И не надо смотреть на график, раньше стоил просто очень дорого) Эталон то же не все просто, да и в родную гавань никак не переберется.
Сталевары. Увы все то же дорого\справедливо. Стройка замедлилась. Восстановление новых территорий возможно поддержит спрос в будущем, но сверх маржи там нет. Та же Северсталь в этом году выплатит гораздо меньше 100 руб дивиденда. Тут по хорошему четверть икса вниз, а не вверх должно быть. ММК оценен более справедливо, но не более того.
IT. Тут вообще что-то дешевое бывает раз в пятилетку. Текущую ситуацию бы просто оценил как очень дорогое стало просто дорогим. Кто-то стал платить 2% дивидендов вместо 1%. А где-то инвесторы слегка протрезвели после схематозов менеджмента.
Эх, получился какой-то список "не лезь - убьет", вместо иксов. Но не спешите закидывать меня тапками. В следующем посте разберем оставшиеся сектора и там местами есть потенциально интересное.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍13
Где иксы? Часть 2.
Кто пропустил 1 часть - читайте пост ниже. Правда там получился какой-то список «не влезай – убьет».
Но давайте продолжим, возможно, среди оставшихся найдем, если не иксы, то хоть полуиксы.
Ритейл. Здесь практически все оценено справедливо. В Магните «опцион» на гашение казначейки балансируют мутные игрища «то дам дивиденд, то не дам».
У Х5 если вычесть разовый дивиденд 500 р, то 3000 за акцию тоже не дешево. Будущую див политику мы не знаем, но по грубым прикидкам за 2025 год дивы 200-250 руб, что не так уж и много.
Газ. Новатэк с текущими 80 руб дивиденда в год смотрится даже слегка дорого. Да, при хорошем раскладе здесь могут частично снять санкции – будут введены новые мощности и увеличатся объемы продаж. Но, это время и конкуренты не спят. И может получиться так, что увеличенные мощности нивелируются снижением цен.
Газпром. По текущим тоже очень спорный вопрос. С одной стороны, есть «опцион» на увеличение поставок газа в Европу. Правда новое правительство Германии ранее высказывало свое «фи» на возобновление поставок по уцелевшей трубе Северного потока. С другой, еще и слегка странные решения по прокладке трубы в Иран, который занимает 2 место по запасам газа!
И плюс 6 трлн долгов. Да, часть из них взята под очень низкую ставку, но все равно совокупно счет идет на сотни млрд в год только процентами. Дивы за 2024 скорее всего не дадут. За 2025 с учетом отмены доп НДПИ может, конечно, и наскребут руб 20, но по текущим ценам все равно не очень интересно.
Транспортный сектор. Аэрофлот оторвался от реальности. С учетом всех допок (акций стало в 4 раза больше) стоит как в лучшие времена. Но дивы за прошлый год в лучшем случае 5 руб. При этом уперлись в потолок по перевозкам. Для роста прибыли нужны новые самолеты, новые маржинальные направления и возврат пролетных через территорию РФ. И даже все это вряд ли удвоит прибыль и явно вопрос не этого года.
Транснефть. Тут интереснее. Даже с учетом переоценки от налогов дивы за прошлый год будут в районе 150 руб. А с учетом роста тарифов на 10% и большой денежной подушки дивы за текущий год могут составить около 170 р.
Фин сектор. Наверное, один из безопасных, учитывая будущее весьма вероятное снижение ставок. Иксов тут немного, но заработать можно почти на всем. Даже «тяжеловес» Сбер даст минимум 20% полной доходности (рост+текущие дивы), если в следующем году будет отсекаться на дивы под 10%
Хотите иксы? Тогда надо присмотреться к ВТБ. Если сильно не просядут по прибыли, поправят капитал и наконец не просто пообещают, а выплатят хоть какие-нибудь дивы. Ну хотя бы 3 копейки это должно же стоить? (150 руб). А если нет – тогда хз, акция без дивидендов может стоить сколько угодно)
Есть конечно и более «рентабельные товарищи». «Т» обещают ROE больше 30%, но правда все равно дивы выше 300 руб при таком раскладе будет только в 2028 году. И я решительно не понимаю, почему акции должны стоить дороже прямо сейчас…
Совкомбанк должен начать показывать чудеса на снижении ставки, в том числе заработав на ОФЗ. Правда как по мне проще купить те самые длинные ОФЗ.
Примерно такой же расклад и в случае с Reni.
Ну и мой на данный момент самый любимый сектор Электроэнергетика.
Тут правда важно понимать, что в нем 3 подсектора. Генерация, сети и сбыт.
В генерации сейчас сильно интересного ничего нет, за исключением Юнипро. Тут как раз может быть тот самый икс. Когда СВО закончится, если санкции снимет ЕС, если Германия вернет НПЗ Роснефти, а мы вернем им Юнипро, и если наши не будут против, что немцы качнут весь кэш с Юнипро, то там могут быть дивы 1,5+ Руб. И поход акции рубля так на 4. Какова вероятность этого события - оценивать не берусь. Тут как с динозавром - либо встретишь либо нет, 50 на 50)
Что касаемо сетей и сбытов - тарифы и сбытовые надбавки в большинстве своем растут, в том числе и с 1 июля снова, что приведет к росту прибыли и дивидендов. Не всем это конечно поможет. Например, Россети Северного Кавказа, все равно будут в убытках, если там почти половина населения не платит за электроэнергию.
Не ИИР
Кто пропустил 1 часть - читайте пост ниже. Правда там получился какой-то список «не влезай – убьет».
Но давайте продолжим, возможно, среди оставшихся найдем, если не иксы, то хоть полуиксы.
Ритейл. Здесь практически все оценено справедливо. В Магните «опцион» на гашение казначейки балансируют мутные игрища «то дам дивиденд, то не дам».
У Х5 если вычесть разовый дивиденд 500 р, то 3000 за акцию тоже не дешево. Будущую див политику мы не знаем, но по грубым прикидкам за 2025 год дивы 200-250 руб, что не так уж и много.
Газ. Новатэк с текущими 80 руб дивиденда в год смотрится даже слегка дорого. Да, при хорошем раскладе здесь могут частично снять санкции – будут введены новые мощности и увеличатся объемы продаж. Но, это время и конкуренты не спят. И может получиться так, что увеличенные мощности нивелируются снижением цен.
Газпром. По текущим тоже очень спорный вопрос. С одной стороны, есть «опцион» на увеличение поставок газа в Европу. Правда новое правительство Германии ранее высказывало свое «фи» на возобновление поставок по уцелевшей трубе Северного потока. С другой, еще и слегка странные решения по прокладке трубы в Иран, который занимает 2 место по запасам газа!
И плюс 6 трлн долгов. Да, часть из них взята под очень низкую ставку, но все равно совокупно счет идет на сотни млрд в год только процентами. Дивы за 2024 скорее всего не дадут. За 2025 с учетом отмены доп НДПИ может, конечно, и наскребут руб 20, но по текущим ценам все равно не очень интересно.
Транспортный сектор. Аэрофлот оторвался от реальности. С учетом всех допок (акций стало в 4 раза больше) стоит как в лучшие времена. Но дивы за прошлый год в лучшем случае 5 руб. При этом уперлись в потолок по перевозкам. Для роста прибыли нужны новые самолеты, новые маржинальные направления и возврат пролетных через территорию РФ. И даже все это вряд ли удвоит прибыль и явно вопрос не этого года.
Транснефть. Тут интереснее. Даже с учетом переоценки от налогов дивы за прошлый год будут в районе 150 руб. А с учетом роста тарифов на 10% и большой денежной подушки дивы за текущий год могут составить около 170 р.
Фин сектор. Наверное, один из безопасных, учитывая будущее весьма вероятное снижение ставок. Иксов тут немного, но заработать можно почти на всем. Даже «тяжеловес» Сбер даст минимум 20% полной доходности (рост+текущие дивы), если в следующем году будет отсекаться на дивы под 10%
Хотите иксы? Тогда надо присмотреться к ВТБ. Если сильно не просядут по прибыли, поправят капитал и наконец не просто пообещают, а выплатят хоть какие-нибудь дивы. Ну хотя бы 3 копейки это должно же стоить? (150 руб). А если нет – тогда хз, акция без дивидендов может стоить сколько угодно)
Есть конечно и более «рентабельные товарищи». «Т» обещают ROE больше 30%, но правда все равно дивы выше 300 руб при таком раскладе будет только в 2028 году. И я решительно не понимаю, почему акции должны стоить дороже прямо сейчас…
Совкомбанк должен начать показывать чудеса на снижении ставки, в том числе заработав на ОФЗ. Правда как по мне проще купить те самые длинные ОФЗ.
Примерно такой же расклад и в случае с Reni.
Ну и мой на данный момент самый любимый сектор Электроэнергетика.
Тут правда важно понимать, что в нем 3 подсектора. Генерация, сети и сбыт.
В генерации сейчас сильно интересного ничего нет, за исключением Юнипро. Тут как раз может быть тот самый икс. Когда СВО закончится, если санкции снимет ЕС, если Германия вернет НПЗ Роснефти, а мы вернем им Юнипро, и если наши не будут против, что немцы качнут весь кэш с Юнипро, то там могут быть дивы 1,5+ Руб. И поход акции рубля так на 4. Какова вероятность этого события - оценивать не берусь. Тут как с динозавром - либо встретишь либо нет, 50 на 50)
Что касаемо сетей и сбытов - тарифы и сбытовые надбавки в большинстве своем растут, в том числе и с 1 июля снова, что приведет к росту прибыли и дивидендов. Не всем это конечно поможет. Например, Россети Северного Кавказа, все равно будут в убытках, если там почти половина населения не платит за электроэнергию.
Не ИИР
👍10