​​⚡️  Новая неделя начинается сразу с 3-х анонсированных IPO средства между которыми нужно распределить сегодня.


1. Sprinklr (CXM) – предоставляет облачные сервисы, которые крупные предприятия используют для управления взаимодействием с клиентами.

Объем размещения – $361 млн. 
Диапазон размещения – $18-$20. 
Количество размещаемых акций – 19 млн. 
Капитализация на IPO – $4,758 млрд.
Андеррайтеры IPO: Morgan Stanley/J.P.Morgan/Citigroup/Barclays/Wells Fargo Securities. 

➕ Продукт по подписке (Saas), современный маркетинг и реклама
➕ По состоянию на 30 апреля 2021 года у них было 69 клиентов с доходом от подписки, равным или превышающим 1,0 млн долларов США за последний 12-месячный период, что составило примерно 47% выручки от подписки за этот период. 
➕ Стабильный темп роста выручки
➕ У компании есть неплохой запас наличности, которого вполне хватит на срок более двух лет, так что выход на IPO точно не назовёшь вынужденным

➖ Сильная конкуренция на данном рынке.
➖ Компания неплохо двигалась к операционной безубыточности, но последний квартал можно назвать большим провалом, валовая прибыль так же показала снижение.

По-моему мнению, это компания аутсайдер из данной тройки.

2. Confluent (CFLT) - компания продает программное обеспечение, которое разработчики могут использовать для быстрого перемещения данных для использования внутри приложений. 

Объем размещения – $713 млн. 
Диапазон размещения – $29-$33. 
Количество размещаемых акций – 23 млн. 
Капитализация на IPO – $7,823 млрд.
Андеррайтеры IPO: Morgan Stanley/ J.P. Morgan/ Goldman Sachs/ BofA Securities/ Citigroup. 

➕ Продукт (SaaS), потенциальный рынок.
Confluent размещает в приложениях что-то вроде датчика, который помогает соединить данные в точную сеть информации, которую хочет клиент, и хранит её в одном месте, это позволяет клиентам постоянно запрашивать самые свежие данные. 
➕ Команда компании, руководитель из LinkedIn
➕ Клиентская база, уровень удержания клиентов.
по состоянию на март 2021 года у компании более 2500 платёжеспособных клиентов, что на 1500 увеличилось всего за 12 месяцев.
➕ Венчурные инвесторы

➖ Рост выручки значительно замедлился в 2020 году и продолжил замедление в 1 квартале 21 года.
➖ Компания не просто операционно убыточна, этот убыток растёт с лавинообразной скоростью.
➖ Оценка на размещении даже с учетом темпов роста крайне высока. Да и сам объем размещения приличный.
➖ Некоторые из основателей активно продавали свои акции

Компания темная лошадка, очень перспективный продукт но финансовые цифры мне не понравились,
может стрельнут в ожидании будущих доходов и развития компании.

3. Doximity (DOCS) - это онлайн-платформа для врачей, которая позволяет им сотрудничать с коллегами, безопасно координировать уход за пациентами, проводить виртуальные приемы пациентов, читать последние медицинские новости и исследования. Doximity часто называют LinkedIn для врачей (LinkedIn — социальная сеть для поиска и установления деловых контактов).

Объем размещения – $501 млн. 
Диапазон размещения – $20-$23. 
Количество размещаемых акций – 23,3 млн. 
Капитализация на IPO – $3,831 млрд.
Андеррайтеры IPO: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ J.P. Morgan Securities. 

➕ Очень интересный и нужный продукт и услуги, высокое удержание клиентской базы.
➕ Компания написала в своём S-1, что по состоянию на 31 марта более 80% врачей в США использовали эту платформу.
➕ Компания прибыльна и эта прибыль растёт очень быстро

➖ Акционеры не объявили о интересе в акциях по цене IPO. .

Эта компания прибыльна и это очень важный фактор для принятия решений инвесторами, особенно это актуально в виду того что у всех 3-х основной андеррайтер Morgan Stanley, а по статисте размещений последних технологических IPO у данного андеррайтера, лучше всего размещались прибыльные компании или с неплохими финансовыми показателями.

Я же решил подавать заявки равномерно во все эти компании.
-----
#акции #IPO #CXM #CFLT #DOCS