Эти 7 акций подорожали вдвое в этом году. И продолжат расти…
Не суди по словам, а суди по делам. Казалось бы, как это, знакомое с детства выражение, можно применить к акциям? Обычно, выбирая акции, большинство избегает компании “на хаях”. И это весьма логично. Однако, как и в любом правиле, тут тоже есть исключения.
Сегодня предлагаю вашему вниманию любопытное исследование: мы проанализируем американский рынок за этот год и постараемся выделить акции, показавшие минимум двухзначный рост за этот период, но, по оценкам Уолл-стрит, по-прежнему имеющие огромный потенциал.
Прежде, чем вам на ум придет Zoom, фактически, синоним пандемии, расскажу о критериях. Рассмотрены были акции из индекса S&P 1500 Composite. Да-да, именно 1500, который состоит из S&P 500 (крупнейшие компании), S&P 400 Mid Cap (компании средней капитализации) и S&P Small Cap (компании относительно малой капитализации). Иными словами, охвачен весь рынок.
Исключим компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов и те, которые охватываются менее чем 10 аналитиками. Это было сделано для того, чтобы отфильтровать более мелкие компании, которые могут “приплачивать” нескольким аналитикам, освещающим их на Уолл-стрит.
Среди оставшихся компаний выбираем те, чьи акции выросли минимум вдвое в течение 2020 года, имеют рейтинг «покупать» или эквивалентный рейтинг от не менее 50% аналитиков и положительный консенсус-прогноз. В результате список сократился до пяти акций. Так как многие из этих компаний достаточно малоизвестные за пределами США, ниже я вкратце описал их бизнес, а в таблицу вынесены все числовые значения.
Ну а если какая-то компания из списка вас заинтересовала, советую провести ее анализ самостоятельно прежде, чем покупать акции. Это лишь исследование, основанное на критериях выше. Оно не охватывает целый ряд факторов, которые вполне могут быть критическими для вашей стратегии.
Etsy
Etsy предоставляет одноименную платформу электронной коммерции, на которой в основном продаются изделия ручной работы и старинные вещи. Площадка предоставляет пользователям личные "магазины", куда они могут выкладывать свой товар. Комиссия за размещение одного лота составляет 0.2$, за его продажу - 5% от суммы.
Green Dot Corporation
Green Dot Corporation является крупнейшим эмитентом дебетовых карт. На данный момент сотрудничает с Walmart, Uber, AT&T и Citibank в рамках выпуска совместных карт. Также компания разрабатывает и поддерживает платежные платформы Apple Pay, Uber и Intuit.
Generac Holdings
Generac занимается производством созвучного с названием товара - генераторов. Они предлагают услуги резервного питания для частных и коммерческих потребителей, а также разрабатывают промышленные решения под конкретные задачи.
SunRun
SunRun - это крупнейший американский поставщик солнечной электроэнергии и батарей для частных домов. На данный момент компания работает в 175 городах в 22 штатах и Пуэрто-Рико. Кстати, президентство Байдена только на руку этой компании.
Penn National Gaming
Penn National Gaming - американский оператор казино и ипподромов. Он управляет 43 заведениями в США и Канаде, многие из которых работают под брендом Hollywood Casino. Компания также контролирует 36% акций Barstool Sports.
Boston Beer Company
Еще одна малоизвестная у нас компания - The Boston Beer Company. Как следует из названия, это - пивоварня, причем основанная в 1984 году. Кстати, продукция компании продается под целым рядом брендов.
Nvidia
Чипмейкер Nvidia, пожалуй, в представлении не нуждается. Помимо перспектив в сегментах производства оборудования для дата-центров и искусственного интеллекта, в этом году Nvidia также заключила крупнейшую сделку на покупку Arm Holdings у SoftBank за $40 млрд.
#исследование
Не суди по словам, а суди по делам. Казалось бы, как это, знакомое с детства выражение, можно применить к акциям? Обычно, выбирая акции, большинство избегает компании “на хаях”. И это весьма логично. Однако, как и в любом правиле, тут тоже есть исключения.
Сегодня предлагаю вашему вниманию любопытное исследование: мы проанализируем американский рынок за этот год и постараемся выделить акции, показавшие минимум двухзначный рост за этот период, но, по оценкам Уолл-стрит, по-прежнему имеющие огромный потенциал.
Прежде, чем вам на ум придет Zoom, фактически, синоним пандемии, расскажу о критериях. Рассмотрены были акции из индекса S&P 1500 Composite. Да-да, именно 1500, который состоит из S&P 500 (крупнейшие компании), S&P 400 Mid Cap (компании средней капитализации) и S&P Small Cap (компании относительно малой капитализации). Иными словами, охвачен весь рынок.
Исключим компании с рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов и те, которые охватываются менее чем 10 аналитиками. Это было сделано для того, чтобы отфильтровать более мелкие компании, которые могут “приплачивать” нескольким аналитикам, освещающим их на Уолл-стрит.
Среди оставшихся компаний выбираем те, чьи акции выросли минимум вдвое в течение 2020 года, имеют рейтинг «покупать» или эквивалентный рейтинг от не менее 50% аналитиков и положительный консенсус-прогноз. В результате список сократился до пяти акций. Так как многие из этих компаний достаточно малоизвестные за пределами США, ниже я вкратце описал их бизнес, а в таблицу вынесены все числовые значения.
Ну а если какая-то компания из списка вас заинтересовала, советую провести ее анализ самостоятельно прежде, чем покупать акции. Это лишь исследование, основанное на критериях выше. Оно не охватывает целый ряд факторов, которые вполне могут быть критическими для вашей стратегии.
Etsy
Etsy предоставляет одноименную платформу электронной коммерции, на которой в основном продаются изделия ручной работы и старинные вещи. Площадка предоставляет пользователям личные "магазины", куда они могут выкладывать свой товар. Комиссия за размещение одного лота составляет 0.2$, за его продажу - 5% от суммы.
Green Dot Corporation
Green Dot Corporation является крупнейшим эмитентом дебетовых карт. На данный момент сотрудничает с Walmart, Uber, AT&T и Citibank в рамках выпуска совместных карт. Также компания разрабатывает и поддерживает платежные платформы Apple Pay, Uber и Intuit.
Generac Holdings
Generac занимается производством созвучного с названием товара - генераторов. Они предлагают услуги резервного питания для частных и коммерческих потребителей, а также разрабатывают промышленные решения под конкретные задачи.
SunRun
SunRun - это крупнейший американский поставщик солнечной электроэнергии и батарей для частных домов. На данный момент компания работает в 175 городах в 22 штатах и Пуэрто-Рико. Кстати, президентство Байдена только на руку этой компании.
Penn National Gaming
Penn National Gaming - американский оператор казино и ипподромов. Он управляет 43 заведениями в США и Канаде, многие из которых работают под брендом Hollywood Casino. Компания также контролирует 36% акций Barstool Sports.
Boston Beer Company
Еще одна малоизвестная у нас компания - The Boston Beer Company. Как следует из названия, это - пивоварня, причем основанная в 1984 году. Кстати, продукция компании продается под целым рядом брендов.
Nvidia
Чипмейкер Nvidia, пожалуй, в представлении не нуждается. Помимо перспектив в сегментах производства оборудования для дата-центров и искусственного интеллекта, в этом году Nvidia также заключила крупнейшую сделку на покупку Arm Holdings у SoftBank за $40 млрд.
#исследование
Акции, которыми владеют профи, обычно опережают рынок. Вот список из 10 самых популярных
Сегодня речь пойдет о профессиональных участниках рынка, то есть фондах и их управляющих. Фондов существует огромное количество: некоторые с точностью повторяют состав индексов, позволяя инвесторам инвестировать сразу во все составляющие его компании одновременно, другие инвестируют в дивидендные акции, отдельные отрасли и т.д. Подробнее почитать можно в этом посте, где я писал про ETF.
Управляют фондами, как правило, профессионалы. Это люди с огромным опытом и познаниями в сфере, они буквально “живут своей работой”. Логично ожидать, то при таком подходе результативность их инвестиций должна быть выше, чем у “домашнего инвестора”. Что примечательно, даже лучшие управляющие иногда отстают от рынка. На самом деле это легко объяснить: под их контролем огромные суммы и они не имеют право на неоправданный риск или ошибки. Впрочем, это уже совсем другая история…
Учитывая, что фонды часто опережают рынок, в этом исследовании мы рассмотрим два типа фондов: активно управляемые (т.е. отлеживающие индексы фоны тут не подойдут) и хедж-фонды.
Лидеры - Microsoft и Amazon
Согласно данным аналитиков Citigroup, в третьем квартале фонды в основном “делали ставки” на акции компаний технологического и потребительского секторов. Самой популярной акцией среди активно управляемых фондов в этом квартале стала Microsoft (MSFT), а самой распространенной среди хедж-фондов был Amazon (AMZN).
Microsoft выросла всего на 3,4% за третий квартал, отставая от результата S&P 500 (8,5%), сказалась сентябрьская коррекция. Amazon показал себя значительно лучше: прирост составил 14%.
Кстати, несмотря на коррекцию, как за последние 6, так и за 12 месяцев портфели из 10 самых популярных среди фондов акций превосходят индекс.
Вкратце о результатах
В целом, управляющие “активных” фондов не ошиблись в третьем квартале: единственными акциями FAANG, которые показали результаты ниже S&P 500, были акции Alphabet, потерявшие 3,3%. Также из топ-10 от S&P 500 отстает United Health, который вырос всего на 5,3% за этот период.
Для контраста, акции Apple выросли на 26%. Хотя пока не существует крупных и широко известных ETF, отслеживающих исключительно FAANG, индекс NYSE FANG +, который включает группу FAANG плюс пять других крупных технологических компаний, вырос за квартал на 31%.
Что касается хедж-фондов, Alibaba выросла на 36% в третьем квартале, JD.Com - на 28%, PayPal - на 13%, Procter and Gamble - на 17%, а Lowe’s - на 22%. Список можно продолжать вплоть до конца… Полный список из топ-10 акций для каждого типа фондов я приложил на картинке ниже.
Подведем итог
Успех фондов не означает, что инвесторы должны слепо следовать за фондами. В последние годы многим фондам едва удавалось превзойти эталонные показатели в виде обычных индексов. Также важно отметить, что фонды имеют в портфеле значительно больше акций, чем десять, описанных в этом исследовании. Однако присмотреться к фаворитам большинства из них - неплохая идея.
#исследование #фонды
Сегодня речь пойдет о профессиональных участниках рынка, то есть фондах и их управляющих. Фондов существует огромное количество: некоторые с точностью повторяют состав индексов, позволяя инвесторам инвестировать сразу во все составляющие его компании одновременно, другие инвестируют в дивидендные акции, отдельные отрасли и т.д. Подробнее почитать можно в этом посте, где я писал про ETF.
Управляют фондами, как правило, профессионалы. Это люди с огромным опытом и познаниями в сфере, они буквально “живут своей работой”. Логично ожидать, то при таком подходе результативность их инвестиций должна быть выше, чем у “домашнего инвестора”. Что примечательно, даже лучшие управляющие иногда отстают от рынка. На самом деле это легко объяснить: под их контролем огромные суммы и они не имеют право на неоправданный риск или ошибки. Впрочем, это уже совсем другая история…
Учитывая, что фонды часто опережают рынок, в этом исследовании мы рассмотрим два типа фондов: активно управляемые (т.е. отлеживающие индексы фоны тут не подойдут) и хедж-фонды.
Лидеры - Microsoft и Amazon
Согласно данным аналитиков Citigroup, в третьем квартале фонды в основном “делали ставки” на акции компаний технологического и потребительского секторов. Самой популярной акцией среди активно управляемых фондов в этом квартале стала Microsoft (MSFT), а самой распространенной среди хедж-фондов был Amazon (AMZN).
Microsoft выросла всего на 3,4% за третий квартал, отставая от результата S&P 500 (8,5%), сказалась сентябрьская коррекция. Amazon показал себя значительно лучше: прирост составил 14%.
Кстати, несмотря на коррекцию, как за последние 6, так и за 12 месяцев портфели из 10 самых популярных среди фондов акций превосходят индекс.
Вкратце о результатах
В целом, управляющие “активных” фондов не ошиблись в третьем квартале: единственными акциями FAANG, которые показали результаты ниже S&P 500, были акции Alphabet, потерявшие 3,3%. Также из топ-10 от S&P 500 отстает United Health, который вырос всего на 5,3% за этот период.
Для контраста, акции Apple выросли на 26%. Хотя пока не существует крупных и широко известных ETF, отслеживающих исключительно FAANG, индекс NYSE FANG +, который включает группу FAANG плюс пять других крупных технологических компаний, вырос за квартал на 31%.
Что касается хедж-фондов, Alibaba выросла на 36% в третьем квартале, JD.Com - на 28%, PayPal - на 13%, Procter and Gamble - на 17%, а Lowe’s - на 22%. Список можно продолжать вплоть до конца… Полный список из топ-10 акций для каждого типа фондов я приложил на картинке ниже.
Подведем итог
Успех фондов не означает, что инвесторы должны слепо следовать за фондами. В последние годы многим фондам едва удавалось превзойти эталонные показатели в виде обычных индексов. Также важно отметить, что фонды имеют в портфеле значительно больше акций, чем десять, описанных в этом исследовании. Однако присмотреться к фаворитам большинства из них - неплохая идея.
#исследование #фонды
Почему Черная пятница и Киберпонедельник - не лучшее время для покупки акций ритейлеров
Если Черная пятница это “день ритейлеров”, то в Киберпонедельник (а это уже завтра) пик покупок приходится на сегмент электронной коммерции. На этом фоне весьма логично ожидать от розничных торговцев великолепных отчетов за эти дни, потому многие инвесторы смешат скупать акции ритейлеров, ожидая роста на хороших новостях. Однако тут мы приходим к провокационному выводу: несмотря на действительно хорошие результаты, их акции зачастую начинают падать.
Последний раз такая ситуация имела место в 2019 году. Тогда индекс S&P Retail Select Industry упал на 0,9% в Черную пятницу и еще на 1,1% в Киберпонедельник. Это говорит о том, что инвесторы ожидали от распродаж слишком многого. Тем не менее, после отчетов, за которыми последовало кратковременное снижение, до конца 2019 года этот индекс вырос на 4,4%, в то время как S&P 500 прибавил 3,8%.
И данные за прошлый год - не единичный случай. Если посмотреть на все годы, начиная с 1999-го, когда был создан S&P Retail Select Industry, можно заметить, что индекс демонстрирует обратную зависимость между его результатами сразу после публикации итогов и его доходностью до конца года.
Чтобы подтвердить предположение, ведь этот индекс существует только с 1999 года, проведем подобный анализ для индекса Dow Jones Industrial Average. Я выделил диапазон, начиная с 1952 года, поскольку, согласно данным Википедии, с этого года «следующий день после Дня благодарения считается началом сезона рождественских распродаж в США».
Киберпонедельника тогда еще не существовало, но логика сохраняется: аналогичную закономерность показывает и Dow Jones Industrial Average начиная с 1952 года.
В чем заключается такая взаимосвязь
Однозначного ответа на этот вопрос дать нельзя, но предлагаю порассуждать. Самым логичным объяснением являются завышенные ожидания. На фоне начала сезона зимних праздников инвесторы ожидают слишком высоких результатов в дни распродаж, тем самым создавая переоценку акций компаний-ритейлеров. Когда выходят официальные данные, ажиотаж резко угасает и цена начинает падать, поскольку не соответствует действительности.
Более того, далеко не все используют Черную пятницу и Киберпонедельник “по назначению”, то есть для покупки подарков. В следствие этого к декабрю, в период подготовки к Рождественским праздникам, розничные продажи начинают постепенно расти, как и акции ритейлеров. Однако на этот раз вокруг акции уже нет такой “шумихи”.
Также причиной можно считать Рождественское ралли (о нем расскажу подробнее в одной из ближайших статей). Вообще, статистически декабрь - самый благоприятный месяц для акций.
Согласно исследованию, опубликованному несколько лет назад в Review of Finance, этот оптимизм приходит в декабре не случайно. Исследование на тему под названием «Реальны ли месячные сезонные закономерности? Перспектива трех веков», было проведено Беном Якобсеном, профессором Тилбургского университета (Нидерланды), и Черри Чжаном, профессором Китайской школы бизнеса Ноттингемского университета.
Исследователи обнаружили, что сезонные закономерности на фондовом рынке Великобритании в конце года изменились именно после принятия Рождества как государственного праздника в 1835 году. Аналогичное изменение имело место и на фондовом рынке США после принятия Рождества в 1870-ом.
Вообще, вне зависимости от объяснений этого феномена, рекомендую воздержатся от новых покупок акций ритейлеров на фоне хороших ожиданий, сперва дождавшись итогов распродаж и реакции рынка.
Кворк - маркетплейс фриланс-услуг от 500 рублей для вашего бизнеса
#исследование
Если Черная пятница это “день ритейлеров”, то в Киберпонедельник (а это уже завтра) пик покупок приходится на сегмент электронной коммерции. На этом фоне весьма логично ожидать от розничных торговцев великолепных отчетов за эти дни, потому многие инвесторы смешат скупать акции ритейлеров, ожидая роста на хороших новостях. Однако тут мы приходим к провокационному выводу: несмотря на действительно хорошие результаты, их акции зачастую начинают падать.
Последний раз такая ситуация имела место в 2019 году. Тогда индекс S&P Retail Select Industry упал на 0,9% в Черную пятницу и еще на 1,1% в Киберпонедельник. Это говорит о том, что инвесторы ожидали от распродаж слишком многого. Тем не менее, после отчетов, за которыми последовало кратковременное снижение, до конца 2019 года этот индекс вырос на 4,4%, в то время как S&P 500 прибавил 3,8%.
И данные за прошлый год - не единичный случай. Если посмотреть на все годы, начиная с 1999-го, когда был создан S&P Retail Select Industry, можно заметить, что индекс демонстрирует обратную зависимость между его результатами сразу после публикации итогов и его доходностью до конца года.
Чтобы подтвердить предположение, ведь этот индекс существует только с 1999 года, проведем подобный анализ для индекса Dow Jones Industrial Average. Я выделил диапазон, начиная с 1952 года, поскольку, согласно данным Википедии, с этого года «следующий день после Дня благодарения считается началом сезона рождественских распродаж в США».
Киберпонедельника тогда еще не существовало, но логика сохраняется: аналогичную закономерность показывает и Dow Jones Industrial Average начиная с 1952 года.
В чем заключается такая взаимосвязь
Однозначного ответа на этот вопрос дать нельзя, но предлагаю порассуждать. Самым логичным объяснением являются завышенные ожидания. На фоне начала сезона зимних праздников инвесторы ожидают слишком высоких результатов в дни распродаж, тем самым создавая переоценку акций компаний-ритейлеров. Когда выходят официальные данные, ажиотаж резко угасает и цена начинает падать, поскольку не соответствует действительности.
Более того, далеко не все используют Черную пятницу и Киберпонедельник “по назначению”, то есть для покупки подарков. В следствие этого к декабрю, в период подготовки к Рождественским праздникам, розничные продажи начинают постепенно расти, как и акции ритейлеров. Однако на этот раз вокруг акции уже нет такой “шумихи”.
Также причиной можно считать Рождественское ралли (о нем расскажу подробнее в одной из ближайших статей). Вообще, статистически декабрь - самый благоприятный месяц для акций.
Согласно исследованию, опубликованному несколько лет назад в Review of Finance, этот оптимизм приходит в декабре не случайно. Исследование на тему под названием «Реальны ли месячные сезонные закономерности? Перспектива трех веков», было проведено Беном Якобсеном, профессором Тилбургского университета (Нидерланды), и Черри Чжаном, профессором Китайской школы бизнеса Ноттингемского университета.
Исследователи обнаружили, что сезонные закономерности на фондовом рынке Великобритании в конце года изменились именно после принятия Рождества как государственного праздника в 1835 году. Аналогичное изменение имело место и на фондовом рынке США после принятия Рождества в 1870-ом.
Вообще, вне зависимости от объяснений этого феномена, рекомендую воздержатся от новых покупок акций ритейлеров на фоне хороших ожиданий, сперва дождавшись итогов распродаж и реакции рынка.
Кворк - маркетплейс фриланс-услуг от 500 рублей для вашего бизнеса
#исследование
Кто снабжает "электро-лихорадку"? Разбираем 20 самых перспективных акций
Революция электромобилей за последние несколько лет стала реальностью. Пару лет назад сложно бы и предположить, что Tesla будет производить и продавать более полумиллиона автомобилей в год. А между тем только в третьем квартале 2020 компания произвела 145 036 и смогла продать 139 593 электромобиля – отличные показатели в условиях действующих карантинных ограничений и спада деловой активности.
Однако сейчас "запрыгивать в идущий на полном ходу поезд" – занятие довольно рискованное, и далеко не все инвесторы готовы пойти на такие риски (и я в их числе). О том, как использовать растущий тренд на рынке электромобилей и связанное с ним развитие технологий автономного вождения, отобрав 20 наиболее перспективных компании из самых разных отраслей, далее в статье.
#исследование
Революция электромобилей за последние несколько лет стала реальностью. Пару лет назад сложно бы и предположить, что Tesla будет производить и продавать более полумиллиона автомобилей в год. А между тем только в третьем квартале 2020 компания произвела 145 036 и смогла продать 139 593 электромобиля – отличные показатели в условиях действующих карантинных ограничений и спада деловой активности.
Однако сейчас "запрыгивать в идущий на полном ходу поезд" – занятие довольно рискованное, и далеко не все инвесторы готовы пойти на такие риски (и я в их числе). О том, как использовать растущий тренд на рынке электромобилей и связанное с ним развитие технологий автономного вождения, отобрав 20 наиболее перспективных компании из самых разных отраслей, далее в статье.
#исследование
Яндекс Дзен
Кто снабжает "электро-лихорадку"? Разбираем 20 самых перспективных акций
Революция электромобилей за последние несколько лет стала реальностью. Пару лет назад сложно было и предположить, что Tesla будет производить и продавать более полумиллиона автомобилей в год. А между тем только в третьем квартале 2020 компания произвела 145…
Высокие ставки. Разбираем акции 25 банков с дивидендной доходностью не менее 3,5%
Банковская отрасль – в этом году одна из наиболее сильно пострадавших. Достигнув своего минимума в марте 2020 года, сейчас котировки акций банков отстают в темпах своего восстановления от других секторов экономики.
Больше всего банкам "досталось" в первом и втором кварталах 2020 года - именно в этот период многие финансовые организации зарезервировали крупные суммы на покрытие будущих убытков по проблемным кредитам. Однако такая щадящая для клиентов банков политика является губительной для инвесторов – именно они расплачиваются за это потерей части своих доходов.
Впрочем, усилия правительства и ФРС по поддержке экономики США помогли сдержать количество проблемных кредитов на относительно низком уровне. При этом деньги, из которых были сформированы резервы, по большей части остаются замороженными на балансах банков. Учитывая высокую дивидендную доходность и потенциал восстановления котировок, все это делает акции некоторых банков привлекательными объектом для инвестиций в ожидаемой "постпандемической" перспективе.
В этом исследовании предлагаю рассмотреть банковский сектор США и постараться выявить наиболее интересные акции банков с дивидендной доходностью от 3,5%. Итак, 25 банковских акций, прошедших отбор, далее в статье.
#исследование
Банковская отрасль – в этом году одна из наиболее сильно пострадавших. Достигнув своего минимума в марте 2020 года, сейчас котировки акций банков отстают в темпах своего восстановления от других секторов экономики.
Больше всего банкам "досталось" в первом и втором кварталах 2020 года - именно в этот период многие финансовые организации зарезервировали крупные суммы на покрытие будущих убытков по проблемным кредитам. Однако такая щадящая для клиентов банков политика является губительной для инвесторов – именно они расплачиваются за это потерей части своих доходов.
Впрочем, усилия правительства и ФРС по поддержке экономики США помогли сдержать количество проблемных кредитов на относительно низком уровне. При этом деньги, из которых были сформированы резервы, по большей части остаются замороженными на балансах банков. Учитывая высокую дивидендную доходность и потенциал восстановления котировок, все это делает акции некоторых банков привлекательными объектом для инвестиций в ожидаемой "постпандемической" перспективе.
В этом исследовании предлагаю рассмотреть банковский сектор США и постараться выявить наиболее интересные акции банков с дивидендной доходностью от 3,5%. Итак, 25 банковских акций, прошедших отбор, далее в статье.
#исследование
Яндекс Дзен
Высокие ставки. Разбираем акции 25 банков с дивидендной доходностью не менее 3,5%
Банковская отрасль – в этом году одна из наиболее сильно пострадавших. Достигнув своего минимума в марте 2020 года, сейчас котировки акций банков отстают в темпах своего восстановления от других секторов экономики. Больше всего банкам "досталось" в первом…
Мал, да удал. 20-ка самых перспективных акций компаний малой капитализации
Хотя S&P 500, состоящий из крупнейших компаний США, за последние несколько лет превзошел темпы роста S&P Small Cap 600 и S&P 400 Mid Cap, следует помнить, что индексы S&P взвешены по уровню рыночной капитализации. На практике это означает, что по мере роста стоимости компаний, входящих в базу расчета индексов малой и средней капитализации, они будут перемещаться в индекс более высокого порядка, в то время как "ранга" выше S&P 500 не существует.
Таким образом, S&P 500 представляет собой гораздо более концентрированный индекс - его пятерка крупнейших корпораций составляет 22,7% от стоимости всего индекса, в то время как на пять крупнейших компаний с малой капитализацией приходится лишь 3,4% от S&P Small Cap 600.
При этом за последние 15 лет S&P 500 вырос на 292%, в то время как у S&P 600 Small Cap этот показатель составил 263%. То есть индекс компаний малой капитализации, несмотря на то, что лучшие его регулярно покидают, отстал не так уж и сильно. Но как определить будущих фаворитов? Cписок из 20 акций S&P Small Cap с самыми оптимистичными консенсус-прогнозами, далее в статье.
#исследование
Хотя S&P 500, состоящий из крупнейших компаний США, за последние несколько лет превзошел темпы роста S&P Small Cap 600 и S&P 400 Mid Cap, следует помнить, что индексы S&P взвешены по уровню рыночной капитализации. На практике это означает, что по мере роста стоимости компаний, входящих в базу расчета индексов малой и средней капитализации, они будут перемещаться в индекс более высокого порядка, в то время как "ранга" выше S&P 500 не существует.
Таким образом, S&P 500 представляет собой гораздо более концентрированный индекс - его пятерка крупнейших корпораций составляет 22,7% от стоимости всего индекса, в то время как на пять крупнейших компаний с малой капитализацией приходится лишь 3,4% от S&P Small Cap 600.
При этом за последние 15 лет S&P 500 вырос на 292%, в то время как у S&P 600 Small Cap этот показатель составил 263%. То есть индекс компаний малой капитализации, несмотря на то, что лучшие его регулярно покидают, отстал не так уж и сильно. Но как определить будущих фаворитов? Cписок из 20 акций S&P Small Cap с самыми оптимистичными консенсус-прогнозами, далее в статье.
#исследование
Яндекс Дзен
Мал, да удал. 20-ка самых перспективных акций компаний малой капитализации
Хотя S&P 500, состоящий из крупнейших компаний США, за последние несколько лет превзошел темпы роста S&P Small Cap 600 и S&P 400 Mid Cap, следует помнить, что индексы S&P взвешены по уровню рыночной капитализации. На практике это означает, что по мере роста…
Акции Уоррена Баффета - ищем лучшие из них
Хотя книг и работ, посвященных стратегии легендарного инвестора великое множество, сам Баффет никогда не раскрывал своих тайн полностью (кстати, одна из таких книг сегодня была опубликована на Библиотеке инвестора, ссылка на которую доступна в описании канала).
Однако за счет требований SEC о раскрытии сделок институциональными инвесторами и сайтам вроде Buffet Watch, мы имеем представление о содержимом портфеля Berkshire. Почему не стоит слепо “копировать” его сделки, я писал в этом посте, но как тогда использовать эту информацию?
С этой целью предлагаю применить к портфелю Баффета несколько объективных критериев. Какие акции прошли этот отбор, далее в статье.
#исследование
Хотя книг и работ, посвященных стратегии легендарного инвестора великое множество, сам Баффет никогда не раскрывал своих тайн полностью (кстати, одна из таких книг сегодня была опубликована на Библиотеке инвестора, ссылка на которую доступна в описании канала).
Однако за счет требований SEC о раскрытии сделок институциональными инвесторами и сайтам вроде Buffet Watch, мы имеем представление о содержимом портфеля Berkshire. Почему не стоит слепо “копировать” его сделки, я писал в этом посте, но как тогда использовать эту информацию?
С этой целью предлагаю применить к портфелю Баффета несколько объективных критериев. Какие акции прошли этот отбор, далее в статье.
#исследование
Яндекс Дзен
Акции Уоррена Баффета - ищем лучшие из них
Хотя книг и работ, посвященных стратегии легендарного инвестора великое множество, сам Баффет никогда не раскрывал своих тайн полностью (кстати, одна из таких книг сегодня была опубликована на Библиотеке инвестора, ссылка на которую доступна в описании канала).…
20-ка худших акций за 2020 из S&P 500 - у пяти из них есть шанс на "реванш"
На минуту вспомните мартовский обвал фондового рынка, когда не то чтобы положительной динамики, от индекса не ждали даже восстановления. Однако низкие процентные ставки ФРС, государственные программы поддержки бизнеса и оптимизм инвесторов в отношении акций технологических компаний привели S&P 500 в 2020-м к новым историческим максимумам.
Хотя многие акции индекса выполнили "полицейский разворот", показав отличную динамику на конец года, котировки 198 его составляющих демонстрировали снижение на протяжении прошедшего года. Далее в этой статье вы найдете список из 20 акций, которые показали наиболее худшие результаты в 2020-ом. Для большинства из этих компаний "света в конце тоннеля" по-прежнему не видно, однако перспективы пяти бумаг аналитики выразили двузначными значениями.
Какие бумаги из списка приглянулись Уолл-стрит, далее в статье.
#исследование
На минуту вспомните мартовский обвал фондового рынка, когда не то чтобы положительной динамики, от индекса не ждали даже восстановления. Однако низкие процентные ставки ФРС, государственные программы поддержки бизнеса и оптимизм инвесторов в отношении акций технологических компаний привели S&P 500 в 2020-м к новым историческим максимумам.
Хотя многие акции индекса выполнили "полицейский разворот", показав отличную динамику на конец года, котировки 198 его составляющих демонстрировали снижение на протяжении прошедшего года. Далее в этой статье вы найдете список из 20 акций, которые показали наиболее худшие результаты в 2020-ом. Для большинства из этих компаний "света в конце тоннеля" по-прежнему не видно, однако перспективы пяти бумаг аналитики выразили двузначными значениями.
Какие бумаги из списка приглянулись Уолл-стрит, далее в статье.
#исследование
Яндекс Дзен
20-ка худших акций за 2020 из S&P 500 - у пяти из них есть шанс на "реванш"
На минуту вспомните мартовский обвал фондового рынка, когда не то чтобы положительной динамики, от индекса не ждали даже восстановления. Однако низкие процентные ставки ФРС, государственные программы поддержки бизнеса и оптимизм инвесторов в отношении акций…
Эти 15 акций продемонстрировали трехзначный рост в прошлом году. Их нет в составе ключевых индексов
За свою относительно короткую историю индексное инвестирование набрало неслыханную популярность. Оно и неудивительно: со времен создания первых индексных фондов о преимуществах метода не раз говорили даже те, кто предпочитает отбирать акции самостоятельно. И Уоррен Баффет - один из них.
В 2017 году Баффет выиграл знаменитое пари. Он предсказал, что обычный индексный фонд, отслеживающий динамику фондового рынка США, через 10 лет обыграет элитную группу хедж-фондов, выбранную Protégé Partners (инвестиционная компания с Уолл-стрит).
Хотя статистически на дистанции (если взять десятки или даже сотни тысяч инвесторов) индексный подход окажется более прибыльным, нельзя отрицать, что результативность вложений отдельных инвесторов, выбравших акции удачно, будет значительно выше.
Пандемия COVID-19 создала огромное количество трудностей, однако фондовый рынок США в этих условиях сумел выйти на новые максимумы. Среди лидеров роста - бумаги технологических компаний.
В этой статье мы рассмотрим 15 ценных бумаг, продемонстрировавших в 2020 году рост на 90% и более, при этом не находящихся в составе ключевых индексов:
invcorp.ru/eti-15-aktsii-prodiemonstrirovali-triekhznachnyi-rost-v-20-ghodu/
#исследование
За свою относительно короткую историю индексное инвестирование набрало неслыханную популярность. Оно и неудивительно: со времен создания первых индексных фондов о преимуществах метода не раз говорили даже те, кто предпочитает отбирать акции самостоятельно. И Уоррен Баффет - один из них.
В 2017 году Баффет выиграл знаменитое пари. Он предсказал, что обычный индексный фонд, отслеживающий динамику фондового рынка США, через 10 лет обыграет элитную группу хедж-фондов, выбранную Protégé Partners (инвестиционная компания с Уолл-стрит).
Хотя статистически на дистанции (если взять десятки или даже сотни тысяч инвесторов) индексный подход окажется более прибыльным, нельзя отрицать, что результативность вложений отдельных инвесторов, выбравших акции удачно, будет значительно выше.
Пандемия COVID-19 создала огромное количество трудностей, однако фондовый рынок США в этих условиях сумел выйти на новые максимумы. Среди лидеров роста - бумаги технологических компаний.
В этой статье мы рассмотрим 15 ценных бумаг, продемонстрировавших в 2020 году рост на 90% и более, при этом не находящихся в составе ключевых индексов:
invcorp.ru/eti-15-aktsii-prodiemonstrirovali-triekhznachnyi-rost-v-20-ghodu/
#исследование
Уолл-стрит рекомендует: эти 8 акций крупных компаний стоит рассмотреть
Несмотря на непростой политический фон, для инвесторов 2021 начался крайне бодро. Акции большинства американский компаний из состава S&P 500 росли в цене семь из восьми последних торговых дней этого года, пополнив портфели инвесторов примерно на триллион долларов США.
Хотя и инвесторы, и аналитики ожидают дальнейшего повышения котировок, учитывая, насколько ценные бумаги прибавили в стоимости в конце 2020 года, назревает закономерный вопрос: сколько еще остается потенциала и у каких бумаг еще есть "запас хода"?
В рамках этого исследования мы отобрали восемь акций крупный американских компаний, включая такие известные бренды, как Amazon (AMZN), Adobe (ADBE) и FedEx (FDX), потенциал роста которых ведущие аналитики с Уолл-стрит оценивают от 18%:
invcorp.ru/na-uoll-strit-soghlasny-eti-8-aktsii-krupnykh-kompanii-stoit-rassmotriet/
#исследование
Несмотря на непростой политический фон, для инвесторов 2021 начался крайне бодро. Акции большинства американский компаний из состава S&P 500 росли в цене семь из восьми последних торговых дней этого года, пополнив портфели инвесторов примерно на триллион долларов США.
Хотя и инвесторы, и аналитики ожидают дальнейшего повышения котировок, учитывая, насколько ценные бумаги прибавили в стоимости в конце 2020 года, назревает закономерный вопрос: сколько еще остается потенциала и у каких бумаг еще есть "запас хода"?
В рамках этого исследования мы отобрали восемь акций крупный американских компаний, включая такие известные бренды, как Amazon (AMZN), Adobe (ADBE) и FedEx (FDX), потенциал роста которых ведущие аналитики с Уолл-стрит оценивают от 18%:
invcorp.ru/na-uoll-strit-soghlasny-eti-8-aktsii-krupnykh-kompanii-stoit-rassmotriet/
#исследование
То, что доктор прописал. Топ акций сектора здравоохранения
Сектор здравоохранения по праву считается одним из самых сложных для анализа и инвестирования, преимущественно из-за огромного количества узконаправленных его составляющих.
Он состоит из широкого круга компаний, включая в себя фармацевтические предприятия, аптечные сети, компании по производству медицинского оборудования и продаже страховых услуг, а также больницы и клиники.
Большая часть крупнейших представителей отрасли в мире - компании США, например, UnitedHealth Group (UNH), Pfizer (PFE) или Abbvie (ABBV).
В зависимости от предпочтений инвестора, в секторе здравоохранения можно встретить как стремительно растущие бумаги, так и давно зарекомендовавшие себя на рынке и у потребителя более безопасные акции крупных корпораций.
В рамках этого исследования мы рассмотрим по три лучшие бумаги в различных дисциплинах: "Лучшие стоимостные акции", "Самые быстроразвивающиеся компании" и "Акции с наилучшей динамикой". Отобрав бумаги, мы обратимся к аналитикам с Уолл-стрит, приведя для каждой из них целевые цены:
invcorp.ru/top-healthcare-stocks/
#исследование
Сектор здравоохранения по праву считается одним из самых сложных для анализа и инвестирования, преимущественно из-за огромного количества узконаправленных его составляющих.
Он состоит из широкого круга компаний, включая в себя фармацевтические предприятия, аптечные сети, компании по производству медицинского оборудования и продаже страховых услуг, а также больницы и клиники.
Большая часть крупнейших представителей отрасли в мире - компании США, например, UnitedHealth Group (UNH), Pfizer (PFE) или Abbvie (ABBV).
В зависимости от предпочтений инвестора, в секторе здравоохранения можно встретить как стремительно растущие бумаги, так и давно зарекомендовавшие себя на рынке и у потребителя более безопасные акции крупных корпораций.
В рамках этого исследования мы рассмотрим по три лучшие бумаги в различных дисциплинах: "Лучшие стоимостные акции", "Самые быстроразвивающиеся компании" и "Акции с наилучшей динамикой". Отобрав бумаги, мы обратимся к аналитикам с Уолл-стрит, приведя для каждой из них целевые цены:
invcorp.ru/top-healthcare-stocks/
#исследование
Золото vs REITs. Что принесет инвестору больше
В условиях текущей пандемии коронавируса это небольшое исследование направлено на сравнение доходности золота и акций американских инвестиционных фондов недвижимости (REIT), охватывая периоды глобального финансового кризиса 2008 года и рецессии, связанной с пандемией COVID-19.
Золото и недвижимость всегда считались привлекательными инвестиционными инструментами. В экономической теории золото принято считать безопасным активом-убежищем для капитала, а REIT — инструментом долгосрочного инвестирования.
Если цены на золото растут, как правило, в периоды рецессий, то REITs регулярно приносят доход в виде распределяемых дивидендов. Кроме того, ликвидная коммерческая недвижимость имеет тенденцию дорожать с течением времени и с ростом инфляции.
Но что окажется выгоднее и безопаснее на длительном горизонте инвестирования, учитывая все "взлеты и падения" рынка? Давайте разбираться:
invcorp.ru/gold-vs-reits/
#исследование
В условиях текущей пандемии коронавируса это небольшое исследование направлено на сравнение доходности золота и акций американских инвестиционных фондов недвижимости (REIT), охватывая периоды глобального финансового кризиса 2008 года и рецессии, связанной с пандемией COVID-19.
Золото и недвижимость всегда считались привлекательными инвестиционными инструментами. В экономической теории золото принято считать безопасным активом-убежищем для капитала, а REIT — инструментом долгосрочного инвестирования.
Если цены на золото растут, как правило, в периоды рецессий, то REITs регулярно приносят доход в виде распределяемых дивидендов. Кроме того, ликвидная коммерческая недвижимость имеет тенденцию дорожать с течением времени и с ростом инфляции.
Но что окажется выгоднее и безопаснее на длительном горизонте инвестирования, учитывая все "взлеты и падения" рынка? Давайте разбираться:
invcorp.ru/gold-vs-reits/
#исследование
По стопам Уоррена Баффета: какие еще акции могли попасть в портфель Berkshire
Казалось бы, что общего может быть между акциями коммуникационного гиганта Verizon и нефтяного мейджора Chevron, кроме того, что в свой портфель их включила Berkshire Hathaway?
Однако, если присмотреться повнимательнее, общие черты становятся очевидны: обе бумаги предлагают привлекательную дивидендную доходность, обеспеченную стабильным денежным потоком.
И пускай выбор Уоррена Баффета не означает, что необходимо слепо копировать его сделки, поскольку ваши инвестиционные цели и временной горизонт могут быть совершенно разные, послужной список генерального директора Berkshire Hathaway говорит сам за себя — он умеет делать деньги.
С учетом последних критериев Баффета мы решили проанализировать S&P 500, составив список акций, которые подобно Verizon и Chevron имеют дивидендную доходность свыше 4,0%, обеспеченную форвардным свободным денежным потоком. Вот, что из этого вышло:
invcorp.ru/stocks-buffett-might-consider-buying/
#исследование
Казалось бы, что общего может быть между акциями коммуникационного гиганта Verizon и нефтяного мейджора Chevron, кроме того, что в свой портфель их включила Berkshire Hathaway?
Однако, если присмотреться повнимательнее, общие черты становятся очевидны: обе бумаги предлагают привлекательную дивидендную доходность, обеспеченную стабильным денежным потоком.
И пускай выбор Уоррена Баффета не означает, что необходимо слепо копировать его сделки, поскольку ваши инвестиционные цели и временной горизонт могут быть совершенно разные, послужной список генерального директора Berkshire Hathaway говорит сам за себя — он умеет делать деньги.
С учетом последних критериев Баффета мы решили проанализировать S&P 500, составив список акций, которые подобно Verizon и Chevron имеют дивидендную доходность свыше 4,0%, обеспеченную форвардным свободным денежным потоком. Вот, что из этого вышло:
invcorp.ru/stocks-buffett-might-consider-buying/
#исследование
Исследование Goldman Sachs: какие акции наиболее тесно связаны с криптовалютой
По мере ралли биткоина (к слову, переживающего коррекцию), акции компаний, которые считаются “прокси” на цифровой актив, порой демонстрировали даже более значительную динамику, чем сама криптовалюта.
В основном это связано с ограниченными возможностями рядовых инвесторов в методах приобретения и последующего хранения криптоактивов. Приобретая акции компаний, зависящие или имеющее на балансе биткоин, инвесторы получают не только доступ к “цифровому золоту”, но и некоторую диверсификацию (все-таки покупают они акции действующего бизнеса).
В одном из самых уважаемых инвестбанков — Goldman Sachs, задались целью выработать объективные критерии и составить список из наиболее тесно связанных с биткоином и/или технологией блокчейн акций. Взяли следующие параметры:
1. Goldman отбирает компании, которые упоминали слово биткоин или блокчейн в своих публичных документах. Например в презентациях, финансовых отчетах или в стенограммах.
2. Затем отбираются акции компаний, имеющие наиболее высокий коэффициент корреляции с биткоином за предыдущие 12 месяцев.
3. В завершение, скринер проверяет акции на предмет членства в специализированных блокчейн-индексах или биржевых блокчейн-фондах, таких как Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN).
По состоянию на 28 апреля 2021 года скринер вывел в результаты отбора 19 компаний, перечень которых приведен на картинке ниже. В среднем акции выбранных компаний выросли на 46% с начала текущего года, по сравнению с ростом S&P 500 на 12% и биткоина — на 86%.
Первые семь компаний из списка получили наивысший, 9-й балл за соответствие критериям. Графический чипмейкер Nvidia получил 7 баллов, а остальные — набрали по 6 баллов. Предвкушая вопрос: криптовалютная биржа Coinbase оказалась на последнем месте списка, поскольку ее акции торгуются на бирже менее 12 месяцев.
Подводя итог, стоит напомнить, что “узы брака” с криптовалютой имеет и обратную сторону: высокая волатильность и, как следствие, высокие риски таких инвестиций.
#исследование
По мере ралли биткоина (к слову, переживающего коррекцию), акции компаний, которые считаются “прокси” на цифровой актив, порой демонстрировали даже более значительную динамику, чем сама криптовалюта.
В основном это связано с ограниченными возможностями рядовых инвесторов в методах приобретения и последующего хранения криптоактивов. Приобретая акции компаний, зависящие или имеющее на балансе биткоин, инвесторы получают не только доступ к “цифровому золоту”, но и некоторую диверсификацию (все-таки покупают они акции действующего бизнеса).
В одном из самых уважаемых инвестбанков — Goldman Sachs, задались целью выработать объективные критерии и составить список из наиболее тесно связанных с биткоином и/или технологией блокчейн акций. Взяли следующие параметры:
1. Goldman отбирает компании, которые упоминали слово биткоин или блокчейн в своих публичных документах. Например в презентациях, финансовых отчетах или в стенограммах.
2. Затем отбираются акции компаний, имеющие наиболее высокий коэффициент корреляции с биткоином за предыдущие 12 месяцев.
3. В завершение, скринер проверяет акции на предмет членства в специализированных блокчейн-индексах или биржевых блокчейн-фондах, таких как Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN).
По состоянию на 28 апреля 2021 года скринер вывел в результаты отбора 19 компаний, перечень которых приведен на картинке ниже. В среднем акции выбранных компаний выросли на 46% с начала текущего года, по сравнению с ростом S&P 500 на 12% и биткоина — на 86%.
Первые семь компаний из списка получили наивысший, 9-й балл за соответствие критериям. Графический чипмейкер Nvidia получил 7 баллов, а остальные — набрали по 6 баллов. Предвкушая вопрос: криптовалютная биржа Coinbase оказалась на последнем месте списка, поскольку ее акции торгуются на бирже менее 12 месяцев.
Подводя итог, стоит напомнить, что “узы брака” с криптовалютой имеет и обратную сторону: высокая волатильность и, как следствие, высокие риски таких инвестиций.
#исследование
Топ-10 самых успешных IPO за последние 12 месяцев и можно ли заработать на этих акциях сейчас
Рынок IPO (первичное публичное размещение акций) широко известен своей высокой доходностью. Однако в выигрышном положении, как правило, оказываются институциональные и квалифицированные инвесторы с “глубокими карманами”, которые имеют неоспоримо больше шансов на получение высокой аллокации и удовлетворение своих заявок на стадии pre-IPO.
Большинству розничных инвесторов приходится ждать начала публичных торгов для приобретения акций интересующих компаний. Изучив рынок IPO за период с начала 2020 года, топ-10 компаний со стартовой капитализацией более $1 млрд продемонстрировали доходность свыше 80% с даты выхода на биржу.
Абсолютным чемпионом по доходности стала немецкая биофармацевтическая компания CureVac, стоимость акций которой выросла на невероятные 596,75% менее чем за 10 месяцев. Компания специализируется на разработке методов лечения на основе матричной РНК, лежащей в основе нескольких программ вакцинации против коронавируса.
CureVac вышла на IPO в августе 2020-го по $16 за акцию и взлетела на 249% в первый же день торгов. Заключив сделку по производству вакцины-кандидата от covid-19 с Bayer и выйдя на стадию клинических испытаний, сегодня акции CureVac торгуются почти в 7 раз выше цены IPO, закрывшись в пятницу на уровне $111,48.
Стоит отметить, что высокая доходность в первый день торгов — это редкость: акции 4-х компаний из топ-10 по доходности упали ниже цены IPO в первый день торгов. Например, акции транспортной компании ZIM Integrated Shipping в первый день торгов упали с $15 до $11,50. Однако после публикации отчета о прибыли спустя 4 месяца и объявления спецдивиденда, акции ZIM выросли на 295%. На сегодняшний день ZIM занимает второе место по результативности IPO с доходностью 209,33%.
Academy Sports & Outdoors вышла на IPO по $13 и едва смогла закрыть торги в 1-й день торгов на уровне $12,99, несмотря на то, что компания уже работала в прибыль. Однако, по состоянию на сегодняшний день её акции почти утроились, обеспечив 181%-процентную доходность инвесторам.
Примечательно, что за счет ребалансировки портфелей институциональных инвесторов из акций роста в акции циклических компаний с февраля по апрель 2021-го, бумаги некоторых “чемпионов” из нашего списка значительно упали, не потеряв при этом своей привлекательности и дают неплохие точки входа.
По крайней мере, конценсус-прогнозы по ряду из упомянутых в списке компаний предполагают потенциал роста до 60%. А вот от некоторых бумаг, похоже, пора избавляться. Для удобства полный список компаний-рекордсменов по доходности с даты IPO и консенсус-прогнозы к ним представлен ниже.
#исследование
Рынок IPO (первичное публичное размещение акций) широко известен своей высокой доходностью. Однако в выигрышном положении, как правило, оказываются институциональные и квалифицированные инвесторы с “глубокими карманами”, которые имеют неоспоримо больше шансов на получение высокой аллокации и удовлетворение своих заявок на стадии pre-IPO.
Большинству розничных инвесторов приходится ждать начала публичных торгов для приобретения акций интересующих компаний. Изучив рынок IPO за период с начала 2020 года, топ-10 компаний со стартовой капитализацией более $1 млрд продемонстрировали доходность свыше 80% с даты выхода на биржу.
Абсолютным чемпионом по доходности стала немецкая биофармацевтическая компания CureVac, стоимость акций которой выросла на невероятные 596,75% менее чем за 10 месяцев. Компания специализируется на разработке методов лечения на основе матричной РНК, лежащей в основе нескольких программ вакцинации против коронавируса.
CureVac вышла на IPO в августе 2020-го по $16 за акцию и взлетела на 249% в первый же день торгов. Заключив сделку по производству вакцины-кандидата от covid-19 с Bayer и выйдя на стадию клинических испытаний, сегодня акции CureVac торгуются почти в 7 раз выше цены IPO, закрывшись в пятницу на уровне $111,48.
Стоит отметить, что высокая доходность в первый день торгов — это редкость: акции 4-х компаний из топ-10 по доходности упали ниже цены IPO в первый день торгов. Например, акции транспортной компании ZIM Integrated Shipping в первый день торгов упали с $15 до $11,50. Однако после публикации отчета о прибыли спустя 4 месяца и объявления спецдивиденда, акции ZIM выросли на 295%. На сегодняшний день ZIM занимает второе место по результативности IPO с доходностью 209,33%.
Academy Sports & Outdoors вышла на IPO по $13 и едва смогла закрыть торги в 1-й день торгов на уровне $12,99, несмотря на то, что компания уже работала в прибыль. Однако, по состоянию на сегодняшний день её акции почти утроились, обеспечив 181%-процентную доходность инвесторам.
Примечательно, что за счет ребалансировки портфелей институциональных инвесторов из акций роста в акции циклических компаний с февраля по апрель 2021-го, бумаги некоторых “чемпионов” из нашего списка значительно упали, не потеряв при этом своей привлекательности и дают неплохие точки входа.
По крайней мере, конценсус-прогнозы по ряду из упомянутых в списке компаний предполагают потенциал роста до 60%. А вот от некоторых бумаг, похоже, пора избавляться. Для удобства полный список компаний-рекордсменов по доходности с даты IPO и консенсус-прогнозы к ним представлен ниже.
#исследование
