#истории
https://t.me/investi_kz/167
Как вы видите, пост написан в июле 2021. Тогда я обещал к нему вернуться.
Итак, из того, о чем думалось:
Что я мог бы делать?
1. Я мог бы начать свой финансовый блог (вы его читаете).
Как ни странно, этот блог меня захватил. Мне интересно с вами общаться в комментариях, я даже регулярно встречаюсь с подписчиками и эти встречи приносят море удовольствия и удовлетворения, так как я получаю подтверждение, что я делаю что-то нужное.
2. Я мог бы заниматься почти волонтерством и обучать людей обращению с деньгами (следите за анонсами).
Теперь это тоже стало регулярным занятием. Правда приходится постоянно извиняться перед потенциальными клиентами, которым приходится ждать, когда я освобожусь. Я стараюсь не превращать консультации по финансовым планам в поток и стараюсь действительно найти решение, подходящее именно для этого клиента. Это занимательно, увлекательно, ну и надо признать, приносит и микроскопический финансовый результат.
3. Я мог бы пожить в разных странах какое-то продолжительное время.
Насчет «странах» - это пока мечты. Будем надеяться, что я решусь переехать еще куда-то. Но я уже два года в Грузии. Доволен. Не могу сказать, что я доволен на 100% страной, но чем старше становишься, тем больше готов на компромиссы. Грузия – хороший компромисс.
4. Я мог бы запустить новый большой проект.
А вот с этим не сложилось. Я отказался от проекта и отказался совсем от работы. Около двух лет назад я уволился и не намерен больше работать на постоянной работе. Но как ни странно, мысли о бизнесе посещают меня постоянно. Проблема в том, что нырнуть в любой из бизнесов легко, а вот посвятить себя ему полностью, на 100% видится довольно трудной задачей. Идей здесь в Грузии может быть множество. От мелких проектов, вроде открытия какой-нибудь мастерской, которой очень не хватает до развития чего угодно в масштабах города-области можно придумать за день десяток. Проблема с мотивацией.
Вывод? Запускайте большие собственные проекты, пока молодые и голодные. С каждым годом вам будет труднее это сделать, если только вы не серийный предприниматель и делаете это всю жизнь.
https://t.me/investi_kz/167
Как вы видите, пост написан в июле 2021. Тогда я обещал к нему вернуться.
Итак, из того, о чем думалось:
Что я мог бы делать?
1. Я мог бы начать свой финансовый блог (вы его читаете).
Как ни странно, этот блог меня захватил. Мне интересно с вами общаться в комментариях, я даже регулярно встречаюсь с подписчиками и эти встречи приносят море удовольствия и удовлетворения, так как я получаю подтверждение, что я делаю что-то нужное.
2. Я мог бы заниматься почти волонтерством и обучать людей обращению с деньгами (следите за анонсами).
Теперь это тоже стало регулярным занятием. Правда приходится постоянно извиняться перед потенциальными клиентами, которым приходится ждать, когда я освобожусь. Я стараюсь не превращать консультации по финансовым планам в поток и стараюсь действительно найти решение, подходящее именно для этого клиента. Это занимательно, увлекательно, ну и надо признать, приносит и микроскопический финансовый результат.
3. Я мог бы пожить в разных странах какое-то продолжительное время.
Насчет «странах» - это пока мечты. Будем надеяться, что я решусь переехать еще куда-то. Но я уже два года в Грузии. Доволен. Не могу сказать, что я доволен на 100% страной, но чем старше становишься, тем больше готов на компромиссы. Грузия – хороший компромисс.
4. Я мог бы запустить новый большой проект.
А вот с этим не сложилось. Я отказался от проекта и отказался совсем от работы. Около двух лет назад я уволился и не намерен больше работать на постоянной работе. Но как ни странно, мысли о бизнесе посещают меня постоянно. Проблема в том, что нырнуть в любой из бизнесов легко, а вот посвятить себя ему полностью, на 100% видится довольно трудной задачей. Идей здесь в Грузии может быть множество. От мелких проектов, вроде открытия какой-нибудь мастерской, которой очень не хватает до развития чего угодно в масштабах города-области можно придумать за день десяток. Проблема с мотивацией.
Вывод? Запускайте большие собственные проекты, пока молодые и голодные. С каждым годом вам будет труднее это сделать, если только вы не серийный предприниматель и делаете это всю жизнь.
Telegram
inVesti.kz
#образование
Продолжая вчерашний разговор, и чтобы не быть голословным, моя личная история.
Я практически на пороге финансовой независимости. Закон убывающей ценности денег уже стучится в мою дверь. Я мог бы выйти на пенсию завтра. Но я все еще этого…
Продолжая вчерашний разговор, и чтобы не быть голословным, моя личная история.
Я практически на пороге финансовой независимости. Закон убывающей ценности денег уже стучится в мою дверь. Я мог бы выйти на пенсию завтра. Но я все еще этого…
#тема
Тема эта не исчезает из заголовков в те времена, когда Биткойн дорожает. И сейчас он как раз подорожал.
Еще раз ссылаюсь на старый пост и повторяю: «я по-прежнему не вкладываюсь в крипту в таких же объемах, как в акции».
НО
Я все-таки делаю ставку на индустрию блокчейн и владею ETF и акциями нескольких компаний, которые могут быть бенефициарами развития этой технологии. И соответственно, глядя на индикатор страха и жадности в крипто-рынке, я прихожу к выводу, что пора.
Пора товарищи продать часть ваших битков или других компаний, которые подпрыгнули на этой волне роста цены крипты. Продать и ребалансировать портфель, если вы инвестируете портфельным методом или продать и купить более стабильные активы, если вы инвестируете в отдельные инструменты.
Если вы играете в крипто-игры, сохраните себе индикатор. Покупайте, когда он показывает страх, продавайте, когда он показывает жадность. И не забывайте, что зеленые цифры прибыли в крипте абсолютно эфемерны. Они не значат ничего, пока вы не выведете прибыль и не купите на нее реальные активы. Если не заводы и пароходы, то акции/облигации. И тогда вы можете считать, что вы заработали на крипте.
Тема эта не исчезает из заголовков в те времена, когда Биткойн дорожает. И сейчас он как раз подорожал.
Еще раз ссылаюсь на старый пост и повторяю: «я по-прежнему не вкладываюсь в крипту в таких же объемах, как в акции».
НО
Я все-таки делаю ставку на индустрию блокчейн и владею ETF и акциями нескольких компаний, которые могут быть бенефициарами развития этой технологии. И соответственно, глядя на индикатор страха и жадности в крипто-рынке, я прихожу к выводу, что пора.
Пора товарищи продать часть ваших битков или других компаний, которые подпрыгнули на этой волне роста цены крипты. Продать и ребалансировать портфель, если вы инвестируете портфельным методом или продать и купить более стабильные активы, если вы инвестируете в отдельные инструменты.
Если вы играете в крипто-игры, сохраните себе индикатор. Покупайте, когда он показывает страх, продавайте, когда он показывает жадность. И не забывайте, что зеленые цифры прибыли в крипте абсолютно эфемерны. Они не значат ничего, пока вы не выведете прибыль и не купите на нее реальные активы. Если не заводы и пароходы, то акции/облигации. И тогда вы можете считать, что вы заработали на крипте.
Telegram
inVesti.kz
#образование
Ни одна стоящая история не начинается со слов «жрем мы как-то с пацанами салат, две тарелки на троих сожрали». Истории обычно захватывают с самого начала, хотя начало у всех одинаковое.
В наше время появилось много новых затравок для хороших…
Ни одна стоящая история не начинается со слов «жрем мы как-то с пацанами салат, две тарелки на троих сожрали». Истории обычно захватывают с самого начала, хотя начало у всех одинаковое.
В наше время появилось много новых затравок для хороших…
#образование
Лифты в офисных зданиях – суть мерило понтов. Человек, заходящий в лифт корпоративного офиса в Астане, столице Казахстана и нажимающий самую верхнюю кнопку, смотрит на всех других обитателей лифта с пренебрежением. Офисный планктон в это время снизу вверх поглядывает на небо-посетителя. «К самому пошел».
Самые крутые посетители, вообще не пересекаются с планктоном. Им присылают персональный лифт, с лифтером обычно. Как бы подчеркивая статус посетителя. Он равен статусу хозяина лифта и всего здания. Лифтер его только подтверждает своим безмолвным, не тяжелым, но унизительным трудом.
Когда я в первый раз ехал в лифте в Сингапуре, с президентом компании входящей в Топ 2000 в списке Форбз, я не заметил лифтера. И понял, что этой компанией управляют богатые, но очень трудолюбивые люди. Которые могут и сами на кнопки понажимать.
Так вот, все вот эти вверх-вниз и снова вверх присущи не только лифтам. Мы ж с вами инвесторы, мы больше по графикам. Они тоже навевают разные мысли. Многие люди твердо уверены, что достаточно посмотреть на график, чтобы сразу все понять про компанию. Не требуется больше никакой информации, потому что все заложено в цену.
С графиками валют немного не так. Хаоса там побольше и слишком много глаз смотрят на эти графики. Я, кстати, никому не рекомендую увлекаться валютами. Это дело для ультрапрофессионалов. Все призывы побаловаться Форексом, больше похожи на бесплатную дозу наркотиков. Не ходите туда. Наркотики – это зло.
Опять отвлекся. Рассмотрим график любимого нашего доллара США. До недавнего времени ослабление доллара, особенно, когда это подтверждалось ростом цен на сырье, это значило, что рынок акций и облигаций будет хорошо себя чувствовать. Но в последнее время эта зависимость поломалась. И теперь усиленные потоки на покупку доллара как раз останавливают рост рынка акций.
С 2020 года любое видимое усиление доллара вело к замедлению роста американских акций. Ралли акций, которое началось в 2020 году остановилось, когда доллар начал свой быстрый подъем к уровню 114. А после того, как индекс доллара упал ниже 105 – акции снова оживились и пошли в рост.
С тех пор доллар болтается в этом районе. Уровень 104-105 стал уровнем сопротивления за последний год. Наблюдение за этим уровнем может дать ключ к общему настрою рынка акций в ближайшее время. Пробой этого уровня вверх до 107-109 может снова притормозить движение акций. Это также будет плохо для сырья. И для облигаций. И для тенге. Всем, крч, будет плохо.
Но я полагаю, это не основной сценарий пока. Пренебречь. Вальсируем!
Лифты в офисных зданиях – суть мерило понтов. Человек, заходящий в лифт корпоративного офиса в Астане, столице Казахстана и нажимающий самую верхнюю кнопку, смотрит на всех других обитателей лифта с пренебрежением. Офисный планктон в это время снизу вверх поглядывает на небо-посетителя. «К самому пошел».
Самые крутые посетители, вообще не пересекаются с планктоном. Им присылают персональный лифт, с лифтером обычно. Как бы подчеркивая статус посетителя. Он равен статусу хозяина лифта и всего здания. Лифтер его только подтверждает своим безмолвным, не тяжелым, но унизительным трудом.
Когда я в первый раз ехал в лифте в Сингапуре, с президентом компании входящей в Топ 2000 в списке Форбз, я не заметил лифтера. И понял, что этой компанией управляют богатые, но очень трудолюбивые люди. Которые могут и сами на кнопки понажимать.
Так вот, все вот эти вверх-вниз и снова вверх присущи не только лифтам. Мы ж с вами инвесторы, мы больше по графикам. Они тоже навевают разные мысли. Многие люди твердо уверены, что достаточно посмотреть на график, чтобы сразу все понять про компанию. Не требуется больше никакой информации, потому что все заложено в цену.
С графиками валют немного не так. Хаоса там побольше и слишком много глаз смотрят на эти графики. Я, кстати, никому не рекомендую увлекаться валютами. Это дело для ультрапрофессионалов. Все призывы побаловаться Форексом, больше похожи на бесплатную дозу наркотиков. Не ходите туда. Наркотики – это зло.
Опять отвлекся. Рассмотрим график любимого нашего доллара США. До недавнего времени ослабление доллара, особенно, когда это подтверждалось ростом цен на сырье, это значило, что рынок акций и облигаций будет хорошо себя чувствовать. Но в последнее время эта зависимость поломалась. И теперь усиленные потоки на покупку доллара как раз останавливают рост рынка акций.
С 2020 года любое видимое усиление доллара вело к замедлению роста американских акций. Ралли акций, которое началось в 2020 году остановилось, когда доллар начал свой быстрый подъем к уровню 114. А после того, как индекс доллара упал ниже 105 – акции снова оживились и пошли в рост.
С тех пор доллар болтается в этом районе. Уровень 104-105 стал уровнем сопротивления за последний год. Наблюдение за этим уровнем может дать ключ к общему настрою рынка акций в ближайшее время. Пробой этого уровня вверх до 107-109 может снова притормозить движение акций. Это также будет плохо для сырья. И для облигаций. И для тенге. Всем, крч, будет плохо.
Но я полагаю, это не основной сценарий пока. Пренебречь. Вальсируем!
#образование
Когда у вас есть $300 тысяч в банке и вы ездите на машине за $1000 – люди будут думать, что вы банкрот. Когда у вас $1000 в банке и вы гоняете на машине за $100 000 купленной в кредит – все вокруг будут думать, что у вас все прекрасно. (Машину даже не обязательно покупать, можно взять у друга, погонять, чтобы снять сториз).
Вы прослушали краткое содержание лекции о том, как пускать пыль в глаза, если вы инста-блогер. Не благодарите. Лучше найдите такого блогера, сдайте ему свою машину в аренду. Вот такого рода советы вы будете получать на этом канале. Хотя все, по-прежнему будут думать, что я банкрот.
Так вот, о том, что мы видим, и о том, какие мы потом делаем из этого выводы.
Мы все видим, что за последние 5 месяцев, для S&P500 положительными были ровно пять. Рост с октября +24.4%. Мы можем вполне обоснованно думать, что такой рост не может продолжаться бесконечно, мы также можем думать, что если так нормально прет, то, наверное, не скоро остановится. Обе мысли будут совершенно правильны, так как никто не знает, что будет дальше.
Но статистика знает, что было раньше в таких случаях. И такую статистику я люблю. Поделюсь ей с вами.
Положительный ноябрь, декабрь, январь, февраль и март случался с S&P500 11 раз с 1950 года. После этого:
• Апрель положительный в 82% случаев;
• Результаты 2 и 3-го кварталов будут разными;
• В 4-ом квартале ожидается сильное ралли, с 90% случаев положительным закрытием квартала;
• Результаты за полный год и за 12 месяцев тоже очень сильные.
Другой хороший признак, индекс торговался без 2% коррекции на протяжении 100 торговых сессий. В 100% случаев, когда это случалось за последнее время это приводило к доходности за следующие 6 месяцев в среднем +6.8%.
Ниже табличка со статистикой.
Когда у вас есть $300 тысяч в банке и вы ездите на машине за $1000 – люди будут думать, что вы банкрот. Когда у вас $1000 в банке и вы гоняете на машине за $100 000 купленной в кредит – все вокруг будут думать, что у вас все прекрасно. (Машину даже не обязательно покупать, можно взять у друга, погонять, чтобы снять сториз).
Вы прослушали краткое содержание лекции о том, как пускать пыль в глаза, если вы инста-блогер. Не благодарите. Лучше найдите такого блогера, сдайте ему свою машину в аренду. Вот такого рода советы вы будете получать на этом канале. Хотя все, по-прежнему будут думать, что я банкрот.
Так вот, о том, что мы видим, и о том, какие мы потом делаем из этого выводы.
Мы все видим, что за последние 5 месяцев, для S&P500 положительными были ровно пять. Рост с октября +24.4%. Мы можем вполне обоснованно думать, что такой рост не может продолжаться бесконечно, мы также можем думать, что если так нормально прет, то, наверное, не скоро остановится. Обе мысли будут совершенно правильны, так как никто не знает, что будет дальше.
Но статистика знает, что было раньше в таких случаях. И такую статистику я люблю. Поделюсь ей с вами.
Положительный ноябрь, декабрь, январь, февраль и март случался с S&P500 11 раз с 1950 года. После этого:
• Апрель положительный в 82% случаев;
• Результаты 2 и 3-го кварталов будут разными;
• В 4-ом квартале ожидается сильное ралли, с 90% случаев положительным закрытием квартала;
• Результаты за полный год и за 12 месяцев тоже очень сильные.
Другой хороший признак, индекс торговался без 2% коррекции на протяжении 100 торговых сессий. В 100% случаев, когда это случалось за последнее время это приводило к доходности за следующие 6 месяцев в среднем +6.8%.
Ниже табличка со статистикой.
#тема
У популярных блогеров есть принцип: темы должны быть неожиданными. Как веер у бомжа. Другое дело канал в телеге. Здесь вы всегда можете быть уверенны, что все темы будут такими же скучными, как и их автор. Я подумываю переименовать канал в Клуб Скучных Мужчин. Но женщины обидятся. Так что я пока еще думаю над названием.
Ваша неспособность наслаждаться одиночеством толкает вас на ущербные отношения со всякими дебилами, вроде меня и того канала с картинками собачек и тупыми мемами. Но вы сами виноваты.
Так вот о саааааамой скучной теме. Зевать уже можно.
Ввиду недавних выступлений ФОМС и заявлений других центробанков, хоть меня никто и не просил, я имею тоже заявить. Я намерен и дальше причинять добро и расшифровывать для вас непонятное, но красивое.
Если открыть скринер вашего брокера (если у вас брокер Казахский, сорьки, надо где-то поискать нормальный скринер) и отсортировать облигации по доходности к погашению, вы увидите чудесные цифры, вроде 30-40 или даже 50% годовых. Порадуйтесь и выбросите это все. Это мусор. Обратите внимание на цифры от 8 и ниже до 5-6%. Вот тут находятся самые интересные на сегодня облигации. Если даже мой брокер снизил объем лотов, то ваш и подавно позволит вам покупать такие инструменты. В чем прикол?
Падения цен на облигации в последние 2 года сделали их доходности самыми высокими за последние 15 лет. Средний уровень доходности облигаций в индексе Bloomberg Global Corporate Bonds составляет чуть выше 5% (а вы думали откуда Фридом и Револют берут 5%, когда обещает вам платить проценты за ваши деньги на счетах?). Это делает их очень привлекательным инструментом для скучных инвесторов вроде нас. Лично для меня это значит, что можно взять 3% своего капитала и повысить дивидендную доходность на 10%.
Что по рискам? Удивительно, но около 25% выпусков облигаций в упомянутом индексе торгуются по 90 центов за доллар номинальной стоимости. То есть, если держать до погашения – вы получите тот самый доллар, заплатив сейчас 90 центов. Это дает зазор безопасности 10%. Что совсем не плохо, учитывая доходность 5-8%.
Свежие заявления центробанков, тем не менее, не вызывают особенного оптимизма. И наиболее длинная часть облигаций, скажем больше 10 лет, вызывает опасения. Как вы помните из старых постов #образование чем больше дюрация бонда – тем сильнее он реагирует на изменение процентных ставок центральных банков. Оно нам не надо, нам и так есть где понервничать. Так что стараемся не лезть в облигации дальше 34-35 года погашения.
В остальном, я вот прямо сейчас рассматриваю. Честно говоря, почти наугад. Просто знакомые имена крупных корпораций (проверю, что у них там с устойчивостью бизнеса на каком-нибудь сервисе) и, наверное, прикуплю несколько случайных отдельных выпусков бондов. Потому что некоторые акции уж очень сильно взлетели или наоборот стоят на месте. Надо что-то делать. Лето впереди, и о деньгах летом думать совсем не хочется. Пусть просто поступают в виде процентов.
У популярных блогеров есть принцип: темы должны быть неожиданными. Как веер у бомжа. Другое дело канал в телеге. Здесь вы всегда можете быть уверенны, что все темы будут такими же скучными, как и их автор. Я подумываю переименовать канал в Клуб Скучных Мужчин. Но женщины обидятся. Так что я пока еще думаю над названием.
Ваша неспособность наслаждаться одиночеством толкает вас на ущербные отношения со всякими дебилами, вроде меня и того канала с картинками собачек и тупыми мемами. Но вы сами виноваты.
Так вот о саааааамой скучной теме. Зевать уже можно.
Ввиду недавних выступлений ФОМС и заявлений других центробанков, хоть меня никто и не просил, я имею тоже заявить. Я намерен и дальше причинять добро и расшифровывать для вас непонятное, но красивое.
Если открыть скринер вашего брокера (если у вас брокер Казахский, сорьки, надо где-то поискать нормальный скринер) и отсортировать облигации по доходности к погашению, вы увидите чудесные цифры, вроде 30-40 или даже 50% годовых. Порадуйтесь и выбросите это все. Это мусор. Обратите внимание на цифры от 8 и ниже до 5-6%. Вот тут находятся самые интересные на сегодня облигации. Если даже мой брокер снизил объем лотов, то ваш и подавно позволит вам покупать такие инструменты. В чем прикол?
Падения цен на облигации в последние 2 года сделали их доходности самыми высокими за последние 15 лет. Средний уровень доходности облигаций в индексе Bloomberg Global Corporate Bonds составляет чуть выше 5% (а вы думали откуда Фридом и Револют берут 5%, когда обещает вам платить проценты за ваши деньги на счетах?). Это делает их очень привлекательным инструментом для скучных инвесторов вроде нас. Лично для меня это значит, что можно взять 3% своего капитала и повысить дивидендную доходность на 10%.
Что по рискам? Удивительно, но около 25% выпусков облигаций в упомянутом индексе торгуются по 90 центов за доллар номинальной стоимости. То есть, если держать до погашения – вы получите тот самый доллар, заплатив сейчас 90 центов. Это дает зазор безопасности 10%. Что совсем не плохо, учитывая доходность 5-8%.
Свежие заявления центробанков, тем не менее, не вызывают особенного оптимизма. И наиболее длинная часть облигаций, скажем больше 10 лет, вызывает опасения. Как вы помните из старых постов #образование чем больше дюрация бонда – тем сильнее он реагирует на изменение процентных ставок центральных банков. Оно нам не надо, нам и так есть где понервничать. Так что стараемся не лезть в облигации дальше 34-35 года погашения.
В остальном, я вот прямо сейчас рассматриваю. Честно говоря, почти наугад. Просто знакомые имена крупных корпораций (проверю, что у них там с устойчивостью бизнеса на каком-нибудь сервисе) и, наверное, прикуплю несколько случайных отдельных выпусков бондов. Потому что некоторые акции уж очень сильно взлетели или наоборот стоят на месте. Надо что-то делать. Лето впереди, и о деньгах летом думать совсем не хочется. Пусть просто поступают в виде процентов.
#образование
У хозяина нашего дома, красивая жена и большой дом с мебелью в царском стиле. В некоторые комнаты не заходили годами. Без шумных праздников в таком доме заводятся привидения. А если в дом подселить туристов – привидения разбегаются. К тому же туристы привозят разные интересные истории, которые так хорошо слушать, за бокалом вина.
Когда я сказал, что не пью, Вано, бывший детектив, хотел сбить меня с ног и обыскать. Но как радушный хозяин, сказал только, что это странно. Трезвый турист не аутентичен. Не пьешь, ступай к баптистам. Вано приравнивает трезвость к вандализму и разрушению основ. А этого добра в Грузии и так хватает. Несколько историй из моей жизни только подтвердили его худшие опасения. Поэтому, он решил перевести меня из категории туристов, в местные жители. Так и подружились.
А мои истории до сих пор приходят слушать все соседи. Как это свой дом – это не выгодно. Посмотри вокруг! Кредит не рекомендуется брать. Да тебя, турист, даже собаки бездомные засмеют. Кредит – это основа экономики. В общем, обычно, с легким недоверием воспринимают мои рассказы. Но пистолеты из кобур не достают. Только делают вид.
Так же и мои клиенты, часто не верят своим глазам, читая планы, составленные для них. Как это можно столько много денег вкладывать в какой-то непонятный фондовый рынок. Это же опасно, вдруг все обвалится?
Я, будучи честным консультантом могу ответить только пантомимой графиков и отдельными примерами.
Скажем, если бы вы были самым неудачливым инвестором в мире и купили бы индекс S&P500 на самой верхней точке в 2000-м году, прямо перед обвалом доткомов, то сейчас ваши деньги увеличились бы более чем в 4 раза (437%). И ваша средняя годовая прибыль составляла бы 7.3%. В долларах заметьте.
Но большая часть людей не вкидывает в рынок сразу все сбережения, которых у них еще нет. Они вкладываются постепенно. Я всем рекомендую «одинаковыми суммами, через одинаковые промежутки времени». И вот если бы условный неудачливый инвестор начал инвестировать в 2000-м и вкладывал бы равные суммы каждый год – его годовая прибыль уже составляла бы внушительные 10.7%.
Для наглядности, 24 года по $1000 в год на выходе дали бы почти 120 тысяч. Сколько это общая прибыль, трудно посчитать, потому что надо каждую тысячу считать отдельно, а у меня времени нет, Вано уже накрыл стол. Нас ждут сложные переговоры об аренде на следующий год. Кто хочет помочь оплатить аренду – кидайте на телефон в любом банке. Инструкции в самом первом закрепленном посте канала. ☝️С нетерпением жду😉
У хозяина нашего дома, красивая жена и большой дом с мебелью в царском стиле. В некоторые комнаты не заходили годами. Без шумных праздников в таком доме заводятся привидения. А если в дом подселить туристов – привидения разбегаются. К тому же туристы привозят разные интересные истории, которые так хорошо слушать, за бокалом вина.
Когда я сказал, что не пью, Вано, бывший детектив, хотел сбить меня с ног и обыскать. Но как радушный хозяин, сказал только, что это странно. Трезвый турист не аутентичен. Не пьешь, ступай к баптистам. Вано приравнивает трезвость к вандализму и разрушению основ. А этого добра в Грузии и так хватает. Несколько историй из моей жизни только подтвердили его худшие опасения. Поэтому, он решил перевести меня из категории туристов, в местные жители. Так и подружились.
А мои истории до сих пор приходят слушать все соседи. Как это свой дом – это не выгодно. Посмотри вокруг! Кредит не рекомендуется брать. Да тебя, турист, даже собаки бездомные засмеют. Кредит – это основа экономики. В общем, обычно, с легким недоверием воспринимают мои рассказы. Но пистолеты из кобур не достают. Только делают вид.
Так же и мои клиенты, часто не верят своим глазам, читая планы, составленные для них. Как это можно столько много денег вкладывать в какой-то непонятный фондовый рынок. Это же опасно, вдруг все обвалится?
Я, будучи честным консультантом могу ответить только пантомимой графиков и отдельными примерами.
Скажем, если бы вы были самым неудачливым инвестором в мире и купили бы индекс S&P500 на самой верхней точке в 2000-м году, прямо перед обвалом доткомов, то сейчас ваши деньги увеличились бы более чем в 4 раза (437%). И ваша средняя годовая прибыль составляла бы 7.3%. В долларах заметьте.
Но большая часть людей не вкидывает в рынок сразу все сбережения, которых у них еще нет. Они вкладываются постепенно. Я всем рекомендую «одинаковыми суммами, через одинаковые промежутки времени». И вот если бы условный неудачливый инвестор начал инвестировать в 2000-м и вкладывал бы равные суммы каждый год – его годовая прибыль уже составляла бы внушительные 10.7%.
Для наглядности, 24 года по $1000 в год на выходе дали бы почти 120 тысяч. Сколько это общая прибыль, трудно посчитать, потому что надо каждую тысячу считать отдельно, а у меня времени нет, Вано уже накрыл стол. Нас ждут сложные переговоры об аренде на следующий год. Кто хочет помочь оплатить аренду – кидайте на телефон в любом банке. Инструкции в самом первом закрепленном посте канала. ☝️С нетерпением жду
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#образование
Дети, между написанием докторских и поездками в разные страны на венчур-форумы «чо там, брат? Пояснишь за такой высокий TAM?» играют в настолки, к чему пытаются приучить и нас. В такие вечера у них дома шумно, полно гостей, все тренируют воображение, эрудицию и чтение мыслей. Словами не объяснить всего веселья, но гости еще через неделю продолжают звонить и сожалеть, что выпало 11, а не 12 на сороковом ходу, иначе их жизнь могла бы пойти совсем в другую сторону.
В общем дети лишают зиму ее сути, очарования длинных вечеров с чаепитиями такими усердными, что к весне отказывают почки.
Так вот, о длинных промежутках времени. Вы знаете, что падение облигаций нынче – это самый длинный период зафиксированный в истории наблюдений за фондовым рынком? 44 месяца продолжается эта мука и еще непонятно, когда закончится. (см таблицу ниже). Но я хочу похвастаться. На этой неделе я купил свою первую отдельную иностранную облигацию, просто тыкнув пальцем в экран. На кого бох пошлет. Послал 7% годовых к погашению (ну или около того, я еще не совсем разобрался со всеми этими сложными условиями). Теперь одна известная компания, если не обанкротится будет платить мне 112 долларов в год до 2033 года. Прикольно, я щитаю. Тот самый пассивный доход, о котором мечтают все. Деньги на облигацию я, кстати, взял продав часть акций Каспия. На мой взгляд он подорожал уже просто неприлично. Правда он все еще продолжает расти. Но риск все же надо снижать, там, где возможно.
К тому же облигации слишком долго в просадке. Слишком долго. Может быть, все вернется на круги своя и облигации начнут двигаться в противоположном направлении с акциями и все станет красиво, как в книжках пишут. А пока не.
Пока же, уровень корреляции между облигациями и акциями самый высокий…. Да вы уже догадались, за всю историю наблюдений. Ну, почти. С 1978 года.
В общем наши цели пока остаются неизменными: раскладываем яйца по разным корзинам. Балансируем портфели вовремя. А потом складываем ручки на сиденье стула, садимся сверху, и просто наблюдаем. Чтобы вы не скучали, я буду вам сюда писать иногда.
Дети, между написанием докторских и поездками в разные страны на венчур-форумы «чо там, брат? Пояснишь за такой высокий TAM?» играют в настолки, к чему пытаются приучить и нас. В такие вечера у них дома шумно, полно гостей, все тренируют воображение, эрудицию и чтение мыслей. Словами не объяснить всего веселья, но гости еще через неделю продолжают звонить и сожалеть, что выпало 11, а не 12 на сороковом ходу, иначе их жизнь могла бы пойти совсем в другую сторону.
В общем дети лишают зиму ее сути, очарования длинных вечеров с чаепитиями такими усердными, что к весне отказывают почки.
Так вот, о длинных промежутках времени. Вы знаете, что падение облигаций нынче – это самый длинный период зафиксированный в истории наблюдений за фондовым рынком? 44 месяца продолжается эта мука и еще непонятно, когда закончится. (см таблицу ниже). Но я хочу похвастаться. На этой неделе я купил свою первую отдельную иностранную облигацию, просто тыкнув пальцем в экран. На кого бох пошлет. Послал 7% годовых к погашению (ну или около того, я еще не совсем разобрался со всеми этими сложными условиями). Теперь одна известная компания, если не обанкротится будет платить мне 112 долларов в год до 2033 года. Прикольно, я щитаю. Тот самый пассивный доход, о котором мечтают все. Деньги на облигацию я, кстати, взял продав часть акций Каспия. На мой взгляд он подорожал уже просто неприлично. Правда он все еще продолжает расти. Но риск все же надо снижать, там, где возможно.
К тому же облигации слишком долго в просадке. Слишком долго. Может быть, все вернется на круги своя и облигации начнут двигаться в противоположном направлении с акциями и все станет красиво, как в книжках пишут. А пока не.
Пока же, уровень корреляции между облигациями и акциями самый высокий…. Да вы уже догадались, за всю историю наблюдений. Ну, почти. С 1978 года.
В общем наши цели пока остаются неизменными: раскладываем яйца по разным корзинам. Балансируем портфели вовремя. А потом складываем ручки на сиденье стула, садимся сверху, и просто наблюдаем. Чтобы вы не скучали, я буду вам сюда писать иногда.
#образование
«Если представить 4500 миллионов лет истории нашей планеты сжатыми в один обычный земной день, то жизнь начинается очень рано — с появлением первых простейших одноклеточных организмов около 4 часов утра. Но затем она стоит на месте в течение следующих шестнадцати часов — почти до половины девятого вечера.
Только когда уже прошло пять шестых суток, у Земли появляется возможность показать Вселенной что-то большее, чем оболочку, кишащую микробами. Тогда, наконец, появляются первые морские растения, а через двадцать минут медузы. В 21:04 на сцену выплывают трилобиты. За несколько минут до 22:00 на суше начинают подниматься растения. Вскоре, менее чем за два часа до конца дня, появляются первые сухопутные животные.
Благодаря продолжавшейся минут десять ласковой, полной благоухания погоде Земля около 22:24 покрывается огромными каменноугольными лесами, чьи остатки составляют все допустимые нам запасы угля; тогда же появляются первые крылатые насекомые. Динозавры взгромождаются на сцену перед одиннадцатью часами и царят там примерно три четверти часа. За двадцать одну минуту до полуночи они исчезают, и наступает век млекопитающих. Люди появляются за минуту и семнадцать секунд до полуночи..»
И вот что я хотел сказать. Вот этот пост написан 1.5 года назад. В масштабах истории земли, наверное, какая-нибудь наносекунда. И ничего с тех пор не изменилось. Мы по-прежнему ждем повышенной инфляции и боремся с ней, кто как может. Лучше, конечно, чтобы повышалась зарплата. Но защищенные от инфляции инструменты – тоже ок.
И перестаньте потеть, каждый день заглядывая в терминал. Особенно вчера. Все будет хорошо. Не у всех и не сразу, но обязательно будет.
«Если представить 4500 миллионов лет истории нашей планеты сжатыми в один обычный земной день, то жизнь начинается очень рано — с появлением первых простейших одноклеточных организмов около 4 часов утра. Но затем она стоит на месте в течение следующих шестнадцати часов — почти до половины девятого вечера.
Только когда уже прошло пять шестых суток, у Земли появляется возможность показать Вселенной что-то большее, чем оболочку, кишащую микробами. Тогда, наконец, появляются первые морские растения, а через двадцать минут медузы. В 21:04 на сцену выплывают трилобиты. За несколько минут до 22:00 на суше начинают подниматься растения. Вскоре, менее чем за два часа до конца дня, появляются первые сухопутные животные.
Благодаря продолжавшейся минут десять ласковой, полной благоухания погоде Земля около 22:24 покрывается огромными каменноугольными лесами, чьи остатки составляют все допустимые нам запасы угля; тогда же появляются первые крылатые насекомые. Динозавры взгромождаются на сцену перед одиннадцатью часами и царят там примерно три четверти часа. За двадцать одну минуту до полуночи они исчезают, и наступает век млекопитающих. Люди появляются за минуту и семнадцать секунд до полуночи..»
И вот что я хотел сказать. Вот этот пост написан 1.5 года назад. В масштабах истории земли, наверное, какая-нибудь наносекунда. И ничего с тех пор не изменилось. Мы по-прежнему ждем повышенной инфляции и боремся с ней, кто как может. Лучше, конечно, чтобы повышалась зарплата. Но защищенные от инфляции инструменты – тоже ок.
И перестаньте потеть, каждый день заглядывая в терминал. Особенно вчера. Все будет хорошо. Не у всех и не сразу, но обязательно будет.
#образование
Вика переживает за собакена, которого приковали цепями к будке. Он повадился навещать соседский курятник. Только из спортивного интереса и подружиться. Но сосед не согласен делать спортивные ставки и видимо против дружбы в целом. Он однажды сделал ставку на кур и охотничья собака нарушала эквилибрум его жизни . Сосед вышел на крыльцо с ружьем и оповестил округу, что если некоторые кинологи-охотники не извлекут свою собаку из курятника, где поголовье кур уменьшается с каждой секундой, то он за себя не отвечает.
Теперь Кекс получил ежедневный стационар на цепи до заката. Вечером его любимые курицы уходят спать в непроницаемую клетку. Но каждый вечер Кекс ходит пожелать им спокойной ночи. Он в состоянии влюбленности. А до начала охотничьего сезона еще далеко.
Так вот, о состоянии. В чем разница между состоянием и просто деньгами?
Твои деньги – это зарплата. Часто высокая и позволяющая закрывать твои почти любые желания. Если на что-то не хватает – ты всегда можешь взять рассрочку или даже кредит. Так ты купил большую квартиру (теперь ты понимаешь, что слишком большую). Так ты купил машину себе и жене и уже дважды их поменял. Почему ты это можешь делать? Потому что работа стабильна. Никаких проблем не ожидается. Ты знаешь, что каждый месяц телефон звякнет, оповещая о поступлении очередной оплаты твоего труда.
Взамен ты приходишь на работу в 8. Включаешься в рабочий процесс и пропадаешь для внешнего мира на 10-12 часов. Ты важная часть большой машины по зарабатыванию денег. И так как ты важная часть – ты можешь быть спокоен за свой доход. Но ты остаешься важной частью системы до тех пор, пока ты отдаешь ей 60 часов в неделю, неделя за неделей.
Сравним с состоянием, в его классическом понимании во всем мире.
Состояние – это владение несколькими заправками на трассах вокруг города. Плюс пара кофеен и багетная мастерская для души. Твои братья и сестры, племянники и дети присматривают за каждым из отдельных бизнесов. Семья – это такая маленькая бизнес-империя. И эта империя строилась сотню лет. Твоя семья живет в этом городе очень давно. Ты знаком с мэром, главным полицейским и всеми директорами школ. Не потому, что тебе это нужно для бизнеса. Просто вы росли вместе в небольшом городе, и потом много раз пересекались на благотворительных мероприятиях, на которых ты один из видных филантропов.
В любой момент времени ты понятия не имеешь, сколько у тебя денег. Твое состояние давно сконцентрировано в семейном трасте, на который работают очень квалифицированные бухгалтеры и юристы. БОльшая часть твоих расходов проходит через компании, которые принадлежат трасту. Ты не можешь решить внезапно купить дом или даже машину. Но ты можешь отправить e-mail и через неделю твое желание будет выполнено или тебе обоснуют, как и когда это можно сделать, не повредив бизнес-интересам.
В наших странах пример семейного состояния – редкость. Мы больше полагаемся на деньги. Причиной тому – отсутствие института частной собственности в том понимании, какое существует в развитых странах. Но все меняется. Рано или поздно мы это поймем и сможем построить правильное государство.
Вика переживает за собакена, которого приковали цепями к будке. Он повадился навещать соседский курятник. Только из спортивного интереса и подружиться. Но сосед не согласен делать спортивные ставки и видимо против дружбы в целом. Он однажды сделал ставку на кур и охотничья собака нарушала эквилибрум его жизни . Сосед вышел на крыльцо с ружьем и оповестил округу, что если некоторые кинологи-охотники не извлекут свою собаку из курятника, где поголовье кур уменьшается с каждой секундой, то он за себя не отвечает.
Теперь Кекс получил ежедневный стационар на цепи до заката. Вечером его любимые курицы уходят спать в непроницаемую клетку. Но каждый вечер Кекс ходит пожелать им спокойной ночи. Он в состоянии влюбленности. А до начала охотничьего сезона еще далеко.
Так вот, о состоянии. В чем разница между состоянием и просто деньгами?
Твои деньги – это зарплата. Часто высокая и позволяющая закрывать твои почти любые желания. Если на что-то не хватает – ты всегда можешь взять рассрочку или даже кредит. Так ты купил большую квартиру (теперь ты понимаешь, что слишком большую). Так ты купил машину себе и жене и уже дважды их поменял. Почему ты это можешь делать? Потому что работа стабильна. Никаких проблем не ожидается. Ты знаешь, что каждый месяц телефон звякнет, оповещая о поступлении очередной оплаты твоего труда.
Взамен ты приходишь на работу в 8. Включаешься в рабочий процесс и пропадаешь для внешнего мира на 10-12 часов. Ты важная часть большой машины по зарабатыванию денег. И так как ты важная часть – ты можешь быть спокоен за свой доход. Но ты остаешься важной частью системы до тех пор, пока ты отдаешь ей 60 часов в неделю, неделя за неделей.
Сравним с состоянием, в его классическом понимании во всем мире.
Состояние – это владение несколькими заправками на трассах вокруг города. Плюс пара кофеен и багетная мастерская для души. Твои братья и сестры, племянники и дети присматривают за каждым из отдельных бизнесов. Семья – это такая маленькая бизнес-империя. И эта империя строилась сотню лет. Твоя семья живет в этом городе очень давно. Ты знаком с мэром, главным полицейским и всеми директорами школ. Не потому, что тебе это нужно для бизнеса. Просто вы росли вместе в небольшом городе, и потом много раз пересекались на благотворительных мероприятиях, на которых ты один из видных филантропов.
В любой момент времени ты понятия не имеешь, сколько у тебя денег. Твое состояние давно сконцентрировано в семейном трасте, на который работают очень квалифицированные бухгалтеры и юристы. БОльшая часть твоих расходов проходит через компании, которые принадлежат трасту. Ты не можешь решить внезапно купить дом или даже машину. Но ты можешь отправить e-mail и через неделю твое желание будет выполнено или тебе обоснуют, как и когда это можно сделать, не повредив бизнес-интересам.
В наших странах пример семейного состояния – редкость. Мы больше полагаемся на деньги. Причиной тому – отсутствие института частной собственности в том понимании, какое существует в развитых странах. Но все меняется. Рано или поздно мы это поймем и сможем построить правильное государство.
#образование
Любите ли вы мелодрамы как люблю их я? Вот эти вот перипетии сюжета, напряженная завязка, слезы и сопли в середине, и наконец счастливый конец. Моя любовь к таким фильмам – это отголоски тяжелой юности. Ведь фильмы – это фильмы, а жизнь… В жизни столько нюансов. Женщины непредсказуемы. В общем, в молодости, я бы не поставил на свой успех. Столько всего должно совпасть. У меня была знакомая, влюблялась исключительно в ямочки на подбородке. Другой обязательно нужен был певец, причем тенор. О соле мио, исполненное нужным голосом включало в ней лимбическую систему. Вообще, непонятно, когда и какое чувство проснется в женщинах. Сожалею, если я сейчас разочаровал молодую мужскую часть этого чата. Со временем разочарование пройдет. Останется цинизм и трезвый расчет на пьяную вечеринку. Шанс будет у каждого и у каждой.
Так вот, о разных заблуждениях и прикольных фактах на рынке рассказать пришел я вам сегодня. Например, все знают об изменчивости цен на акции. Не все действительно представляют, насколько больно может быть хранить верность даже самым лучшим из них (двусмысленность так и была задумана).
С 1995 по 2015 чарты по доходности возглавляла компания Monster Beverage. За эти 20 лет акции компании выросли на невероятные 105 000%, превратив каждую $1000, вложенных в эти акции в более чем миллион. При этом 4 раза за это время акции падали больше чем на 50%. 50, Карл!
Еще лучше пример со всем известным Амазоном. Цена на акции выросла с $1,96 в 1997 году до более полутора тысяч в 2018. Падение акций КАЖДЫЙ ГОД (!) варьировалось от 12% до 83%! Потом, конечно, снова отрастали, но 80% выдержит далеко не каждый.
Еще интересных фактов?
Роберт Шиллер, нобелевский лауреат по экономике в 80-х годах прошлого века опубликовал исследование о зависимости между фундаментальной оценкой компаний и ценой ее акций на данных американского рынка с 1871 по 1979 годы. Его расчеты основывались на данных о выплатах дивидендов. Принимая эту метрику за основную (а она и была основной в то время), Шиллер рассчитал, какими должны были бы быть цены на акции, если бы рынок вел себя рационально. И наложил сверху реальный график цен. Пунктиром – рациональное поведение рынка.
Как вы можете видеть, если обращать внимание на флуктуации цен – можно сойти с ума. При этом фундаментальные параметры почти не изменяются. И цена всегда возвращается к средней фундаментальной середине.
Как говорил один мой хороший приятель: «Если тебе предложили выбор между деньгами и чем угодно еще, всегда выбирай деньги. Все остальное приложится. Это фундаментальная, несущая конструкция».
Любите ли вы мелодрамы как люблю их я? Вот эти вот перипетии сюжета, напряженная завязка, слезы и сопли в середине, и наконец счастливый конец. Моя любовь к таким фильмам – это отголоски тяжелой юности. Ведь фильмы – это фильмы, а жизнь… В жизни столько нюансов. Женщины непредсказуемы. В общем, в молодости, я бы не поставил на свой успех. Столько всего должно совпасть. У меня была знакомая, влюблялась исключительно в ямочки на подбородке. Другой обязательно нужен был певец, причем тенор. О соле мио, исполненное нужным голосом включало в ней лимбическую систему. Вообще, непонятно, когда и какое чувство проснется в женщинах. Сожалею, если я сейчас разочаровал молодую мужскую часть этого чата. Со временем разочарование пройдет. Останется цинизм и трезвый расчет на пьяную вечеринку. Шанс будет у каждого и у каждой.
Так вот, о разных заблуждениях и прикольных фактах на рынке рассказать пришел я вам сегодня. Например, все знают об изменчивости цен на акции. Не все действительно представляют, насколько больно может быть хранить верность даже самым лучшим из них (двусмысленность так и была задумана).
С 1995 по 2015 чарты по доходности возглавляла компания Monster Beverage. За эти 20 лет акции компании выросли на невероятные 105 000%, превратив каждую $1000, вложенных в эти акции в более чем миллион. При этом 4 раза за это время акции падали больше чем на 50%. 50, Карл!
Еще лучше пример со всем известным Амазоном. Цена на акции выросла с $1,96 в 1997 году до более полутора тысяч в 2018. Падение акций КАЖДЫЙ ГОД (!) варьировалось от 12% до 83%! Потом, конечно, снова отрастали, но 80% выдержит далеко не каждый.
Еще интересных фактов?
Роберт Шиллер, нобелевский лауреат по экономике в 80-х годах прошлого века опубликовал исследование о зависимости между фундаментальной оценкой компаний и ценой ее акций на данных американского рынка с 1871 по 1979 годы. Его расчеты основывались на данных о выплатах дивидендов. Принимая эту метрику за основную (а она и была основной в то время), Шиллер рассчитал, какими должны были бы быть цены на акции, если бы рынок вел себя рационально. И наложил сверху реальный график цен. Пунктиром – рациональное поведение рынка.
Как вы можете видеть, если обращать внимание на флуктуации цен – можно сойти с ума. При этом фундаментальные параметры почти не изменяются. И цена всегда возвращается к средней фундаментальной середине.
Как говорил один мой хороший приятель: «Если тебе предложили выбор между деньгами и чем угодно еще, всегда выбирай деньги. Все остальное приложится. Это фундаментальная, несущая конструкция».