Гусеница превращается в бабочку: встречайте УК ГЕРОИ!

#мысли_управляющего
#ih

Сегодня без преувеличения знаменательный день в истории Invest Heroes - зарегистрированная нами УК ГЕРОИ получила лицензию ЦБ РФ на управление активами. Теперь мы профучастник и сможем создать линейку ПИФ и предоставить услуги по доверительному управлению.

Путь к этому событию был долгим, но мы с самого начала заявили о своих целях, и теперь становимся группой компаний на российском фондовом рынке - предоставляем услуги аналитики и управления активами.

Название "ГЕРОИ" было выбрано неслучайно - кроме того, что нашу команду так уже давно называют за глаза, это - символ. Мы ведем свой бизнес открыто и профессионально, и один из наших важнейших приоритетов - помогать инвесторам на рынке ("этому городу нужен герой!"), придерживаться моральных принципов.

Есть более простые способы заработать денег на рынке, чем делать открытый к людям бизнес, и путь Героев - он такой: сложный, иногда ради принципов ты выбираешь более долгий путь, но то что ты строишь выходит долговечнее. За это нас любят люди, и именно благодаря поддержке сообщества нам удалось проделать наш большой путь.

Критерий нашей работы остается прост: делай реально полезные вещи, развивайся, не разменивай сиюминутный рубль на обман людей (как это делают инфоцыгане), и люди к тебе потянутся.

Планы амбициозные:
- запустить линейку фондов, в том числе фонд замещающих облигаций
- создать хедж-фонд по мотивам стратегии Indiana Jones
- позже в этом году также запустить ДУ
- идти к первой значимой отметке 10 млрд. активов

В ближайшие 2 месяца нам предстоит техническая и административная работа: получить разного рода электронные ключи от ЦБ, открыть брокерские счета, зарегистрировать правила фондов и так далее

От лица всех Героев хочу выразить вам огромную благодарность за поддержку - вы самые крутые клиенты и подписчики на свете - умные, целеустремленные, добрые. Ваша поддержка и обратная связь заряжает.

Сегодня Герои будут праздновать, ну и ждем звонки от брокеров:)

Свежие Пироги!

#мысли_управляющего

И снова топ-4 вещи для вас на эту неделю:
• Доллар и юань / что было с валютой в выборный год
• Positive Technologies
• Почему рынок акций проиграет валюте летом
• Налоги на 700 млрд. в марте-апреле и перспектива Brent на весну-лето

Видео доступно по ссылке: https://youtu.be/nSQgQnbBeq0?si=hOmktNQa8EilGZ8G

В конце выпуска - условия и регистрация в FREE WEEK с сервисом Invest Heroes. Уже завтра мы опубликуем ссылку, где можно будет пройти регистрацию🤝🏻

Приятного просмотра!

Видео недели

#мысли_управляющего

Было непривычно трудно писать сегодня выпуск аналитической программы, выбирать слова, где ты рассуждаешь о мире и финансовых рынках, когда накануне был совершен теракт, в котором погибло много людей.

Но в то же время я делаю эту программу каждую неделю уже много месяцев, несмотря на то как я себя чувствую или что происходит: я знаю, что ее ждут.

Поэтому в этом выпуске речь о том, что на мой взгляд стоит иметь ввиду многим из нас в более глобальном контексте:

• 2022 заставил многих съежиться
• 2023 людям хотелось прожить нормально, и тот год эту возможность дал
• 2024й снова напомнил нам о том, что опасные процессы с мире никуда не ушли

Сам для себя я сделал вывод, что ближайшие полгода могут принести испытаний, и самое важное сейчас - это стать прочнее и надежнее:

• заняться домом и семьей
• укрепить свои финансы и снизить риски
• убедиться, что ты здоров, и твоем организме есть силы и физические, и моральные
• навести порядок

Как говорят, где тонко - там и рвется. Значит нужно укреплять свои рубежи.

Помним о том, что даже печальные и трудные времена - не время отчаиваться. Это время быть сильными, чтобы если придется, выручать других.

https://youtu.be/-3NSDZE_zrs

Свежий выпуск Пирогов уже на YouTube

#мысли_управляющего

В этом выпуске мы разбираем итоги важной недели - недели после терактов (в ходе которой рынок акций показал силу).

Также продолжаем смотреть идеи, которые дают преимущество над рынком - и в этом выпуске поговорили о золотодобыче.

Другие темы:

• $100 в нефти от JP Morgan - возможно ли и как вписывается в наш с вами контекст анализа? Даст ли импульс нефтянке?

• Есть ли признаки торможения в ключевых экономиках? Ждать ли кризисов в ближайшие 3-6 мес?

• Курс валюты: юань на локальном рынке несколько раз пытались сливать, но быстро выкупали. Очевидно, не вся валютная выручка доходит.

Смотрите, пишите комментарии, ставьте лайк и подписывайтесь на канал.

https://youtu.be/vrKypzGOP2o

Новый выпуск Пирогов уже на YouTube!

#мысли_управляющего

В этом выпуске речь пошла о хайповой теме недели - золоте (и серебре). Расписал как вижу их дальнейшее поведение.

Также поговорили о нефти: в контексте конфликта Ирана и Израиля это также интересная тема.

К слову:
• не держу Лукойл, но держу 10% Роснефть

И оставшиеся 2 вопроса - это

• мир (вопрос от зрителей из прошлой передачи). Допустим, СВО завершается или существенно деэскалируется. Что это поменяет на инвестиционном рынке и в экономике?

• рубль: 17 апреля жду продление правила о продаже валютной выручки, нефть продолжает расти. И это убеждает меня в том, что стоит пробовать шортить фьючерс на юань

Вот такое Пироги!
Подписывайтесь на наш YouTube-канал и пишите ваше мнение в комментариях под видео.

Свежие Пироги уже на YouTube!

#мысли_управляющего

В сегодняшнем выпуске – https://youtu.be/ugFkGbxBSGA?si=NKs7kqmFafaB4YSx – речь пойдет про схему, которую я сейчас реализую, а именно:

1. продаю акции;
2. держу ОФЗ флоутеры и 9-летки под продажу через 2 мес.;
3. готовлюсь активно покупать на вырученные средства юань.

Такой маневр складывается из сочетания выросшей нефти, CPI 4.5% за март, первых признаков укрепления рубля и формы кривой ОФЗ.

Снижение доллара и налоги - аргументы за приостановку роста в акциях.

Помимо этого, в выпуске:
• первые ~700 млн. в фондах УК ГЕРОИ;
• SPO Астра: ждем через год 700-750₽ за бумагу;
• медь и алюминий: как относиться к текущему росту.

🎂 Также в выпуске скидка на ДР Героев - действует сегодня и завтра: для выбора тарифа воспользуйтесь главной страницей нашего сайта https://invest-heroes.ru

В зависимости от выбранного тарифа, вы сможете применить скидочный промокод👇🏻

HB20 - скидка 20% на все тарифы 3/6 мес.

HB30 - скидка 30% на все годовые тарифы

HB35 - скидка 35% на годовой тариф США+РФ

Есть варианты скидок для долгосрочных тарифов (3/5 лет) — писали об этом здесь https://t.me/PirogovLive/9268

На этой неделе - Пироги по вопросам трудящихся!

#мысли_управляющего

Как и обещал, этот выпуск посвящен вопросам, которые вы написали мне выше. Постарался осветить все популярные.

• Ну и как водится, дал прогноз по движениям основных индексов, золота, нефти, валюты

Переходите по ссылке - https://youtu.be/7FCN3RkAqfw?si=AJ9FB74kY59vPHNn

Смотрите, ставьте лайк, подписывайтесь на канал.

🌸 Приятного просмотра и отличных майских!

Свежие Пироги уже на YouTube

#мысли_управляющего

Выпуск сделал покороче, т.к. неделя короткая. Основная мысль:
- в акциях РФ консолидация;
- S&P, золото, евробонды перспективны;

Аналитические выкладки будут в выпусках после майских.

Также не забываем: выгоднее купить билет на конфернцию Героев до 30 мая. Ждите еще подробностей на эту тему.

Свежие Пироги уже на YouTube!

#мысли_управляющего

Друзья,

майские прошли, и пора вновь вгружаться в рынок: вспомнить, что мы ждали, и посмотреть, как оно реализовывается.

Поэтому в этом выпуске:

1) Пробежка по рынкам - нефть, золото, РТС, ММВБ, серебро, юань, доллар.

2) Эффект налогов на рынок акций и разные виды компаний и как это использовать.

3) Шортить ли Сургутнефтегаз? (вспоминаем, когда это работало, и смотрим дивиденд-2025)

4) Стоит ли уже брать еврооблигации? Бакс то подешевел!

В целом пока все размышления складываются в целостную картинку. И это радует. Все поймете, когда посмотрите выпуск https://youtu.be/A2aOziA2uFU?si=G1gFLjJzGcr2c1O3

Также не забывайте - 15 июня конференция Героев, где мы и приглашенные гости обсудим (1) перспективу рынков, (2) сложные вопросы про компании (например будет ли Яндекс по 6000 / что ждет Самолет и Сегежу, ОФЗ и многие другие) и наконец (3) лично готовлю для вас выступление про ноу-хау на десерт. Программа мероприятия и покупка билетов по ссылке здесь

Для клиентов IH и УК ГЕРОИ: 7,000₽

Для всех желающих не клиентов: 10,500₽

Ведь, как вы знаете, самые острые вопросы и интересные ответы - в кулуарах за бокалом вина 🍷

Новый выпуск Пирогов - достаточно краткий

#мысли_управляющего

Сейчас такой момент на рынках, когда, на мой взгляд, стоит ждать:

• Акции корректируются - на недельном графике индекс Мосбиржи пока показал первую жирную медвежью свечку;

• валюта корректируется (что неприятно акциям и приятно тем, кто ждет ее подешевле).

Исходя из этого, разобрал для вас несколько моментов в выпуске :

1. Индекс Мосбиржи - цели коррекции, тактика.

2. Доллар и юань - цели снижения и роста далее (юань 13-14, доллар 100-105).

3. IPO ГК Элемент - стоит ли торопиться участвовать?

4. Ставки облигаций в юанях растут - это нам с вами выгодно, докуда это продлится и как это использовать?

Ну и в целом давайте порадуемся: если вы по логике наших выпусков постепенно распродали акции, шортили валюту, лонговали серебро и подготовили кэш для покупок, у вас все хорошо 👍

Впору выписывать активы для покупки на этом снижении. Мы уже ведем такую работу в сервисе Invest Heroes, чтобы наши клиенты-подписчики сервиса грамотно закупились.

Также какие большие идеи мы будем играть - расскажем мы с коллегами на конференции. Встреча 15 июня - повод познакомиться с нами лично и заодно обогатиться мнениями экспертов рынка. Билеты можно приобрести по ссылке – https://invest-heroes.ru/ih-conference-summer-2024

Свежие Пироги - уже на YouTube

#мысли_управляющего

Снижение, которого мы ждали, состоялось. На этой неделе я совершал покупки.

В этом выпуске разбираю, как я пришел к выводу, что пора покупать, и своего рода «анатомию» этой коррекции.

Темы выпуска:

• разбор снижения рынка акций - уровни, ликвидность, структура падения;

• слишком высокие доходности облигаций / снизят ли дивиденды?

• растут ли акции в инфляционной экономике с высокой ставкой? (да)

• что жду от заседания ЦБ / повлияет ли на рынок акций?

В целом обычно страшно покупать на снижении бумаг, но потом выгодно. Думаю, что если не случится форс-мажора в момент разворота, то все так окажется снова.

Как всегда, если вам понравился выпуск, ставьте лайк, напишите комментарий и подписывайтесь на канал!

Напоминаем, что все ещё можно купить билеты на нашу очную конференцию 15 июня — программа и билеты по ссылке - https://invest-heroes.ru/ih-conference-summer-2024 😉

Эфир на БКС Live с Сергеем Пироговым

#мысли_управляющего

Только что Сергей был на эфире на БКС Live

— Завтрашнее заседание ЦБ: к чему готовиться?
— Пора ли покупать акции после падения? Тактика на рынке в ближайший месяц
— Что ждем по курсу доллара к рублю?
— Что ждем по золоту? Полюс и ЮГК интересны?
— Что думаем про Мечел, Новатэк, Фосагро и другие акции?
— Яндекс и Тинькофф - остаются ли прежними после выхода основателей?

Ответы на эти и другие вопросы смотрите по ссылке: https://www.youtube.com/live/mw8t6DqzDzc?si=LSt9ONCR23eB0TJL

Свежий выпуск Пирогов уже на YouTube!

#мысли_управляющего

В этом выпуске речь пошла о том, как выстроить тактику на лето:
- ранее мы приняли правильное решение откупать коррекцию;
- теперь ЦБ утвердил ставку 16%, и рынок пошел развивать движение вверх.

Поэтому:

1) Делюсь мыслями про % ставки в июле - ЦБ вероятно может повысить ее 26 числа / докуда вырастут акции?

2) Комментирую по верхам дивсезон - июньскую и июльскую часть. Думаю, в начале июня логично резать участие в рынке.

(по крайней мере мне - на коррекции я долю акций вывел в 120-130%)

3) Валютные облигации: комментирую дисбаланс между рублевой ставкой, валютной доходностью и курсом доллара/юаня

Все выглядит так, будто или доходности в валюте вырастут, или рубль укрепится еще (а может и все вместе). На заметку: корпоратам и Минфину интересно занимать в валюте!

4) Осветил ситуацию в IVA Tech. Вижу в ней некоторую возможность: посмотрите как сметают с полок акции Астры и Делимобиля:)

В целом, конечно, интересно как и когда % ставка у нас вернется к 12-13% хотя бы. С этой мыслью очень жду панельную дискуссию 15 июня - на нашей конференции как раз будут Софья Донец, Михаил Васильев, Григорий Жирнов, Егор Сусин и Сергей Коныгин. Хочу послушать, как они видят ситуацию. И вы можете присоединиться к нам 15 июня в оффлайн или онлайн формате — успейте купить билет здесь https://invest-heroes.ru/ih-conference-summer-2024

На сон грядущий

#мысли_управляющего

- для акций завтрашний день будет неприятным, но я думаю это волатильность, после нее все цены восстановятся

- не представляю, кто будет покупать фьючерсы на доллар и евро - поидее они и на 10% могут упасть. На юань будут откупать

- в связи с волатильностью, может вырасти ГО и вероятны маржин-коллы. Помните, писал вам что физики в лонге фьючерсов в опасности?

- ЗОшки неликвидны. Плюс, завтра курс ЦБ для расчетов в них будет прежним. Значит, там возможны эмоциональные распродажи до -10%

- банки расширят спреды покупки-продажи валюты и заработают на этом. Предположу, что к понедельнику ЦБ это немного отрегулирует, курс банков сблизится с курсом ЦБ

- все фьючерсы рассчитают по курсу ЦБ. Думаю юань завтра потеряет 3%, а доллар до 10% на фьючерсах. Помним, скоро экспирация

- можно будет все еще купить и продать наличный и безналичный доллар в банках. Просто покупать будут по 80₽, а продавать по 95₽ первое время. Потом получше

В общем, завтра-послезавтра кто понимает, тот сможет воспользоваться ситуацией.

⛩️ Сам я гадаю дойдет ли до цели мой шорт фьючерсов на юань. Если все по плану, то дальше положено будет покупать

🥊 ну и замещайки будет время брать. При определенных ценовых условиях - и на замену некоторым акциям

Готовимся, в общем. Отменил на завтра все встречи, поставил на вечер спортзал

Понедельничные Пироги!

#мысли_управляющего

В этот раз Пироги вышли в понедельник. И в этом выпуске я постарался поднять актуальные вопросы:

1) Что теперь ждать от курса валюты? Обвал был, пошло восстановление - нормализуется ли курс?

2) Насколько дороги акции? Может быть они уже отражают 18% КС, или все-таки им нужно упасть ещё на 20%? - смотрим на три довольно типовых бумаги.

3) Могут ли расти акции при повышении % ставок? Как они вели себя перед и после крайнего повышения в разные периоды?

Смотрим на это с точки зрения истории и на математике. Ведь важно сопоставить эффект роста прибыли от инфляции и эффект повышения ставки дисконта.

Это наводит на мысли, которые я тезисно обозначал выше. Привожу списки акций под эти тезисы.

4) Окончено ли падение акций? Рассуждаем, как далеко это может зайти и базовый план. Впереди дивиденды, рост нефти, снижение продаж валюты, а также корпоративные отчеты с июля.

Желаю приятного просмотра!

💪 P.s.: более 200 человек подписалось на наш сервис - для вас доступны также Закрытые Пироги - не пропустите в боте нашего сервиса.

Новый Выпуск Пирогов - про акции, юань и инфляцию

#мысли_управляющего

На этой неделе рынок пошел по нашим прогнозам:
• сразу после экспирации и окончания налогового периода акции и валюта пошли отрастать

При этом за последние пару недель мы увидели:
• что инфляция пошла снова разгоняться до 10% SAAR
• что большие банки повышают прогноз прибыли
• что оплата импорта буксует, и угрожает курсу, а Правительство быстро понизило норму продажи валютной выручки до 60% (к слову, если снижать еще, эффекта уже не будет)
• крепкий рубль угожает стоимости акций
• бюджет лучше плана из-за дорогой нефти, но заимствования через ОФЗ идут туго

В этом выпуске речь пошла о том, какие из этого Invest Heroes делает выводы / как позиционируется на рынке акций (я все еще в >100% лонге, приоритет отдал банкам и потребсектору).

Также мы ждем 2 IPO - ВсеИнструменты и ПромоМед, оба с оценкой свыше 100 млрд. и высоким интересом фондов.

p.s.:
- не ведитесь на мошенников
- огромное спасибо за комментарии к рубрике «Что я узнал, делая Invest Heroes» ❤️ - сохранил себе их и некоторые вопросы для будущих постов