VTBA или FXUS?
Как выбрать правильный фонд для инвестиций в американский фондовый рынок?
🇺🇸 Инвестиции в “Америку” за последние десятилетия обеспечили наивысшую доходность среди всех стран мира.
Российский индекс RTS продемонстрировал отрицательную доходность в -8,2% с 2010 г., в сравнении с +223% у S&P 500 за аналогичный период.
📍 Российский инвестор может вложиться в американский фондовый рынок через акции биржевых инвестиционных фондов, копирующие состав и структуру портфеля аналогично эталонному индексу S&P 500, - т.н. индексные фонды.
♻️ В данный момент на Московской бирже котируются акции 5 индексных фондов на S&P 500, как иностранных (ETF), так и российских (БПИФ).
• Сбербанк – S&P 500 #SBSP
• Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) #AKSP
• ВТБ-Фонд Акций американских компаний #VTBA
• Тинькофф Эс энд Пи 500 #TSPX
• И фонд “почти на Америку” FinEx USA UCITS ETF (USD) #FXUS
По просьбам подписчиков расскажем отличия VTBA и FXUS 👇🏻
Фонд VTBA — это БПИФ от “ВТБ Капитал”, инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США.
📎 Отметим, что ВТБ это "фонд на фонд”, - т.е. он покупает в портфель не акции американских компаний, а ETF Ishares Core S&P 500 от BlackRock (TER 0,18% в год).
Фонд FXUS — ETX от FinEx, старейшего поставщика ETF на российском рынке. За работой фонда осуществляется надзор регуляторами России, Великобритании и Ирландии.
📎 Отличие от VTBA в том, у FXUS целевой индекс не S&P 500, а “Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index” #NTR, что нужно учитывать при сравнении этого ETF с остальными фондами на Америку.
В индексе #NTR ~85% акций американских компаний и ~15% - активы вне Америки.
#вопрос_из_зала
Как выбрать правильный фонд для инвестиций в американский фондовый рынок?
🇺🇸 Инвестиции в “Америку” за последние десятилетия обеспечили наивысшую доходность среди всех стран мира.
Российский индекс RTS продемонстрировал отрицательную доходность в -8,2% с 2010 г., в сравнении с +223% у S&P 500 за аналогичный период.
📍 Российский инвестор может вложиться в американский фондовый рынок через акции биржевых инвестиционных фондов, копирующие состав и структуру портфеля аналогично эталонному индексу S&P 500, - т.н. индексные фонды.
♻️ В данный момент на Московской бирже котируются акции 5 индексных фондов на S&P 500, как иностранных (ETF), так и российских (БПИФ).
• Сбербанк – S&P 500 #SBSP
• Альфа - Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) #AKSP
• ВТБ-Фонд Акций американских компаний #VTBA
• Тинькофф Эс энд Пи 500 #TSPX
• И фонд “почти на Америку” FinEx USA UCITS ETF (USD) #FXUS
По просьбам подписчиков расскажем отличия VTBA и FXUS 👇🏻
Фонд VTBA — это БПИФ от “ВТБ Капитал”, инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США.
📎 Отметим, что ВТБ это "фонд на фонд”, - т.е. он покупает в портфель не акции американских компаний, а ETF Ishares Core S&P 500 от BlackRock (TER 0,18% в год).
Фонд FXUS — ETX от FinEx, старейшего поставщика ETF на российском рынке. За работой фонда осуществляется надзор регуляторами России, Великобритании и Ирландии.
📎 Отличие от VTBA в том, у FXUS целевой индекс не S&P 500, а “Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index” #NTR, что нужно учитывать при сравнении этого ETF с остальными фондами на Америку.
В индексе #NTR ~85% акций американских компаний и ~15% - активы вне Америки.
#вопрос_из_зала
⚖️ Сравнение фондов на Америку 🇺🇸
В продолжение обзора на тему отличий между VTBA или FXUS, по просьбам подписчиков, сравним остальные 3 фонда с экспозицией на индекс S&P 500.
1️⃣ БПИФ "S&P 500" от Сбербанк Капитал #SBSP
Фонд инвестирует непосредственно в акции компаний американского рынка, следуя за индексом “S&P 500 Net Total Return”. Отклонение от состава активов в индексе может отличаться не более чем на 3%.
Дивиденды реинвестируются. Маркетмейкер поддерживает минимальный дневной объем торгов на уровне 50 млн рублей.
Суммарная комиссия выше, в сравнении с аналогичными фондами.
УК имеет право занимать длинную позицию в акциях при помощи производных инструментов, таких как фьючерсы и опционы.
2️⃣ БПИФ от Альфа - Капитал "Эс энд Пи 500" #AKSP
Управляющая компания Альфа-Капитал осуществляет инвестирование в американский рынок через акции иностранных ETF, ориентированных на индекс “S&P 500 Net Total Return” ↓
Таким образом, фонд #AKSP является “фондом фондов”, удлиняя цепочку владения компаниями США.
Список ETF, которые могут входить в состав, не оглашается, но на практике “фонды фондов” используют паи iShares Core S&P 500 ETF.
Инвестиционной декларацией не указано, что Альфа капитал имеет ограничения в использовании дополнительных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы.
3️⃣ БПИФ от Тинькофф Капитал "Эс энд Пи 500" #TSPX
БПИФ инвестирует в акции высоколиквидных американских компаний.
Целевым индексом является S&P 500 Total Return Index.Полученные дивиденды реинвестируются обратно в акции пропорционально индексу.
❗️ Среди всех фондов со 100% экспозицией на индекс S&P 500 самую меньшую комиссию имеет #TSPX, но не имеет истории формирования доходности.
♻️ С точки зрения доходности, наиболее эффективный #FXUS - ETX от FinEx, который ~ на 85% состоит из акций американских компаний, входящих в индекс S&P 500 и ~ на 15% - из активов вне Америки.
#IF_инвестиции
В продолжение обзора на тему отличий между VTBA или FXUS, по просьбам подписчиков, сравним остальные 3 фонда с экспозицией на индекс S&P 500.
1️⃣ БПИФ "S&P 500" от Сбербанк Капитал #SBSP
Фонд инвестирует непосредственно в акции компаний американского рынка, следуя за индексом “S&P 500 Net Total Return”. Отклонение от состава активов в индексе может отличаться не более чем на 3%.
Дивиденды реинвестируются. Маркетмейкер поддерживает минимальный дневной объем торгов на уровне 50 млн рублей.
Суммарная комиссия выше, в сравнении с аналогичными фондами.
УК имеет право занимать длинную позицию в акциях при помощи производных инструментов, таких как фьючерсы и опционы.
2️⃣ БПИФ от Альфа - Капитал "Эс энд Пи 500" #AKSP
Управляющая компания Альфа-Капитал осуществляет инвестирование в американский рынок через акции иностранных ETF, ориентированных на индекс “S&P 500 Net Total Return” ↓
Таким образом, фонд #AKSP является “фондом фондов”, удлиняя цепочку владения компаниями США.
Список ETF, которые могут входить в состав, не оглашается, но на практике “фонды фондов” используют паи iShares Core S&P 500 ETF.
Инвестиционной декларацией не указано, что Альфа капитал имеет ограничения в использовании дополнительных финансовых инструментов, таких как фьючерсы и опционы.
3️⃣ БПИФ от Тинькофф Капитал "Эс энд Пи 500" #TSPX
БПИФ инвестирует в акции высоколиквидных американских компаний.
Целевым индексом является S&P 500 Total Return Index.Полученные дивиденды реинвестируются обратно в акции пропорционально индексу.
❗️ Среди всех фондов со 100% экспозицией на индекс S&P 500 самую меньшую комиссию имеет #TSPX, но не имеет истории формирования доходности.
♻️ С точки зрения доходности, наиболее эффективный #FXUS - ETX от FinEx, который ~ на 85% состоит из акций американских компаний, входящих в индекс S&P 500 и ~ на 15% - из активов вне Америки.
#IF_инвестиции
💰 Российский рынок ETF набирает обороты
В апреле АТОН запустил линейку уникальных для неквалифицированного инвестора фондов:
• "Недооцененные компании США" (#AMVF). Инвестиции в широкий американский рынок. Ближайший аналог — #FXUS, однако фонд от АТОН имеет более широкую диверсификацию. Бенчмарк: iShares Russell 1000 Value ETF.
• "Облачные технологии" (#AMCC). Инвестиции в акции международных компаний, занимающихся облачными технологиями. Бенчмарк: First Trust Cloud Computing ETF.
• "Инновации" (#AMIN). Приобретение акций международных инновационных компаний, занимающихся прорывными технологиями. Первый фонд на российском рынке, который дает возможность косвенно инвестировать в знаменитый ARK Invest. Бенчмарк: ARK Innovation ETF.
• "Цифровое будущее" (#AMSC). Приобретение акций компаний, специализирующихся на полупроводниках. Подробнее о секторе - смотрите видео. Бенчмарк: iShares PHLX Semiconductor ETF.
• "Золотодобытчики" (#AMGM). Стратегия фонда: Инвестиции в более чем 50 золотодобывающих компаний из 9 стран мира. Бенчмарк: VanEck Vectors Gold Miners ETF.
• "Серебро" (#AMSL). Фонд расширяет сырьевую диверсификацию неквалифицированных инвесторов. До этого на российском рынке была возможность инвестировать только в золото. Бенчмарк: iShares Silver Trust.
Комиссии и риски
Вознаграждение УК — 0,8% от среднегодовой СЧА. Вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,2%. Иные расходы — не более 0,1%. Итого: максимальный размер комиссии за год — не более 1,1%. Однако по факту она может оказаться выше, так как фонды являются "упаковочными" — приобретают активы через покупку других ETF.
Главный риск — диверсификация. Конкретные отраслевые фонды будут более волатильны, чем индексы широкого рынка. Тем не менее приобретение ETF на сектор — менее рискованный вариант, чем ставка на отдельные бумаги.
🖌 Пишите, какие новые фонды от АТОН вы бы добавили в свой инвестиционный портфель?
#IF_инвестиции
В апреле АТОН запустил линейку уникальных для неквалифицированного инвестора фондов:
• "Недооцененные компании США" (#AMVF). Инвестиции в широкий американский рынок. Ближайший аналог — #FXUS, однако фонд от АТОН имеет более широкую диверсификацию. Бенчмарк: iShares Russell 1000 Value ETF.
• "Облачные технологии" (#AMCC). Инвестиции в акции международных компаний, занимающихся облачными технологиями. Бенчмарк: First Trust Cloud Computing ETF.
• "Инновации" (#AMIN). Приобретение акций международных инновационных компаний, занимающихся прорывными технологиями. Первый фонд на российском рынке, который дает возможность косвенно инвестировать в знаменитый ARK Invest. Бенчмарк: ARK Innovation ETF.
• "Цифровое будущее" (#AMSC). Приобретение акций компаний, специализирующихся на полупроводниках. Подробнее о секторе - смотрите видео. Бенчмарк: iShares PHLX Semiconductor ETF.
• "Золотодобытчики" (#AMGM). Стратегия фонда: Инвестиции в более чем 50 золотодобывающих компаний из 9 стран мира. Бенчмарк: VanEck Vectors Gold Miners ETF.
• "Серебро" (#AMSL). Фонд расширяет сырьевую диверсификацию неквалифицированных инвесторов. До этого на российском рынке была возможность инвестировать только в золото. Бенчмарк: iShares Silver Trust.
Комиссии и риски
Вознаграждение УК — 0,8% от среднегодовой СЧА. Вознаграждение депозитарию, регистратору и бирже — не более 0,2%. Иные расходы — не более 0,1%. Итого: максимальный размер комиссии за год — не более 1,1%. Однако по факту она может оказаться выше, так как фонды являются "упаковочными" — приобретают активы через покупку других ETF.
Главный риск — диверсификация. Конкретные отраслевые фонды будут более волатильны, чем индексы широкого рынка. Тем не менее приобретение ETF на сектор — менее рискованный вариант, чем ставка на отдельные бумаги.
🖌 Пишите, какие новые фонды от АТОН вы бы добавили в свой инвестиционный портфель?
#IF_инвестиции
📝 ТОП-5 фондов на американский рынок
Продолжаем сравнивать фонды с похожей инвестиционной стратегией. Мы уже разобрали ETF и БПИФы на российский рынок, сегодня на очереди американский: S&P500. Подробнее о критериях отбора читайте — здесь.
1. FinEx USA UCITS ETF #FXUS. Единственный фонд из списка, в основе которого лежит не S&P500. Отслеживаемый индекс — Индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Бенчмарки очень похожи, однако Solactive обеспечивает более широкую диверсификацию, покрывая 85% фондового рынка США. Комиссия — 0,9%. Доходность за год — 41,21%.
2. Фонд Индекс S&P500 - Сбер Управление Активами #SBSP. Комиссия фонда — 1%. Доходность за год — 39,42%. На данный момент самый интересный на российском рынке вариант для инвестиций именно в индекс S&P500, хоть фонд и не лишен недостатков.
3/4. Альфа-Капитал S&P500 #AKSP. Комиссия фонда — 1,05%. Важно: #AKSP является фондом фондов, то есть он не покупает бумаги напрямую, а приобретает готовый ETF. В данном случае — iShares Core S&P 500 ETF, комиссия которого — 0,03%. Доходность за год — 31,56%.
3/4. ВТБ Фонд акций американских компаний #VTBA. Комиссия фонда ниже, чем у Альфа, она составляет 0,81%. Однако в основе все тот же iShares Core S&P 500 ETF. Доходность за год — 31,29%. Причина, по которой фонд от Альфа немного обгоняет ВТБшный аналог, — разница в СЧА. У Альфы стоимость чистых активов почти в 4 раза выше.
5. Тинькофф S&P500 #TSPX. Самый молодой фонд, с самой низкой комиссией — 0,79%. В перспективе может стать одним из лучших вариантов инвестиций в фондовый рынок США, но пока этого не позволяет размер СЧА и относительно короткий срок существования. Доходность с декабря прошлого года — 13,41%.
➕ Бонус: Финам — Дивидендные Аристократы США #FMUS. Особенность фонда — отслеживание Индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Суть стратегии заключается в покупке компаний, регулярно выплачивающих и постепенно повышающих размер дивидендных выплат. Комиссия фонда —1,1%. Однако есть дополнительные расходы, так как покупка активов происходит через приобретение иностранного ETF. Подробнее об особенностях фонда читайте здесь.
#IF_инвестиции
Продолжаем сравнивать фонды с похожей инвестиционной стратегией. Мы уже разобрали ETF и БПИФы на российский рынок, сегодня на очереди американский: S&P500. Подробнее о критериях отбора читайте — здесь.
1. FinEx USA UCITS ETF #FXUS. Единственный фонд из списка, в основе которого лежит не S&P500. Отслеживаемый индекс — Индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Бенчмарки очень похожи, однако Solactive обеспечивает более широкую диверсификацию, покрывая 85% фондового рынка США. Комиссия — 0,9%. Доходность за год — 41,21%.
2. Фонд Индекс S&P500 - Сбер Управление Активами #SBSP. Комиссия фонда — 1%. Доходность за год — 39,42%. На данный момент самый интересный на российском рынке вариант для инвестиций именно в индекс S&P500, хоть фонд и не лишен недостатков.
3/4. Альфа-Капитал S&P500 #AKSP. Комиссия фонда — 1,05%. Важно: #AKSP является фондом фондов, то есть он не покупает бумаги напрямую, а приобретает готовый ETF. В данном случае — iShares Core S&P 500 ETF, комиссия которого — 0,03%. Доходность за год — 31,56%.
3/4. ВТБ Фонд акций американских компаний #VTBA. Комиссия фонда ниже, чем у Альфа, она составляет 0,81%. Однако в основе все тот же iShares Core S&P 500 ETF. Доходность за год — 31,29%. Причина, по которой фонд от Альфа немного обгоняет ВТБшный аналог, — разница в СЧА. У Альфы стоимость чистых активов почти в 4 раза выше.
5. Тинькофф S&P500 #TSPX. Самый молодой фонд, с самой низкой комиссией — 0,79%. В перспективе может стать одним из лучших вариантов инвестиций в фондовый рынок США, но пока этого не позволяет размер СЧА и относительно короткий срок существования. Доходность с декабря прошлого года — 13,41%.
➕ Бонус: Финам — Дивидендные Аристократы США #FMUS. Особенность фонда — отслеживание Индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Суть стратегии заключается в покупке компаний, регулярно выплачивающих и постепенно повышающих размер дивидендных выплат. Комиссия фонда —1,1%. Однако есть дополнительные расходы, так как покупка активов происходит через приобретение иностранного ETF. Подробнее об особенностях фонда читайте здесь.
#IF_инвестиции