Доллар, нефть и финансовые рынки. Что происходит? / Тренды недели
🇺🇸 На прошедшей неделе в США стартовал сезон отчетности компаний. О результатах уже доложили банки: Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup. В целом на рынках наблюдается позитивное настроение. Индексы S&P 500 и NASDAQ обновили свои максимумы. Свой рост продолжают золотодобытчики и IT компании, однако главные фавориты — биотехи и ритейл.
🇨🇳 Китайская экономика продолжает свое восстановление, но индекс Shanghai Composite отстает от мировых. Возможные причины — снижение объемов ликвидности со стороны ЦБ и активные действия антимонопольных регуляторов.
🇷🇺 Рубль на прошедшей неделе переживал повышенную волатильность, тем не менее в пятницу курс стабилизировался. Новые санкции со стороны США оказались незначительными. Куда большей проблемой сейчас является инфляция, однако ЦБ уверяет, что пик по ней уже был пройден в марте.
🎬 Обо всем этом подробнее - смотрите видео!
🇺🇸 На прошедшей неделе в США стартовал сезон отчетности компаний. О результатах уже доложили банки: Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup. В целом на рынках наблюдается позитивное настроение. Индексы S&P 500 и NASDAQ обновили свои максимумы. Свой рост продолжают золотодобытчики и IT компании, однако главные фавориты — биотехи и ритейл.
🇨🇳 Китайская экономика продолжает свое восстановление, но индекс Shanghai Composite отстает от мировых. Возможные причины — снижение объемов ликвидности со стороны ЦБ и активные действия антимонопольных регуляторов.
🇷🇺 Рубль на прошедшей неделе переживал повышенную волатильность, тем не менее в пятницу курс стабилизировался. Новые санкции со стороны США оказались незначительными. Куда большей проблемой сейчас является инфляция, однако ЦБ уверяет, что пик по ней уже был пройден в марте.
🎬 Обо всем этом подробнее - смотрите видео!
🎧 Прямой эфир с Тимуром Турловым: самое интересное.
Вчера в гостях у InvestFuture был Тимур Турлов, основатель и генеральный директор инвестиционной компании «Фридом Финанс».
📊 Гость рассказал о том, что сейчас происходит в компании, какие изменения она претерпела и что планируют в будущем. Тимур обозначил свою позицию относительно ситуации на фондовом рынке: действительно ли перегреты активы, на акции каких стран и секторов стоит обратить внимание, как частному инвестору принимать правильные решения в нынешних реалиях?
💸 Помимо этого, в эфире подробно обсудили тему размещения компаний на бирже: что происходит на рынке IPO, каковы перспективы альтернативных способов выхода на биржу? Тимур ответил на интересующие многих вопросы, касающиеся фонда первичных размещений от Фридом Финанс.
🎬 Подробнее о перспективах рынка IPO — смотрите видео!
Вчера в гостях у InvestFuture был Тимур Турлов, основатель и генеральный директор инвестиционной компании «Фридом Финанс».
📊 Гость рассказал о том, что сейчас происходит в компании, какие изменения она претерпела и что планируют в будущем. Тимур обозначил свою позицию относительно ситуации на фондовом рынке: действительно ли перегреты активы, на акции каких стран и секторов стоит обратить внимание, как частному инвестору принимать правильные решения в нынешних реалиях?
💸 Помимо этого, в эфире подробно обсудили тему размещения компаний на бирже: что происходит на рынке IPO, каковы перспективы альтернативных способов выхода на биржу? Тимур ответил на интересующие многих вопросы, касающиеся фонда первичных размещений от Фридом Финанс.
🎬 Подробнее о перспективах рынка IPO — смотрите видео!
Финансовая пирамида Бернарда Мэдоффа: история разоблачения / Обзор книги
📕 Автор книги Гарри Маркополос - судебный следователь по бухгалтерскому учету и финансовым мошенничествам. В своей работе он рассказывает о неудачных попытках предупредить «Комиссию по ценным бумагам и биржам», какую угрозу представляла деятельность Бернарда Мэдоффа. SEC несколько раз проигнорировала предупреждения, пока аферист не признался в 2008 году. Бернарда Мэдоффа осудили на 150 лет тюремного заключения. 14 апреля 2021 года он скончался.
Расследование Гарри Маркополоса в отношении Бернарда Мэдоффа началось в 2000 году. Суть аферы Мэдоффа заключалась в создании хедж-фонда, в котором просто копились деньги, а инвесторы получали доходы от новоприбывших. Со стороны казалось, что Мэдофф может делать прибыль при любом инвестиционном климате, что и вызвало подозрения у Маркополоса.
Впервые он предоставил письменные доказательства аферы в SEC в 2000 году, однако они не предприняли никаких действий. То же повторилось в 2001 году. Вскоре подробный анализ деятельности хедж-фонда Мэдоффа был опубликован в прессе. Однако даже это не побудило регуляторов к действиям, тем не менее Маркополос не прекращал своего расследования. Схема Мэдоффа рухнула лишь в 2008 году на фоне глобальной финансовой паники.
Обсуждаем и разыгрываем книгу "Финансовая пирамида Бернарда Мэдоффа: история разоблачения" в очередном выпуске книжной рубрики. Там же - подведение итогов конкурса прошлой недели!
🎬 Смотреть видео!
📕 Автор книги Гарри Маркополос - судебный следователь по бухгалтерскому учету и финансовым мошенничествам. В своей работе он рассказывает о неудачных попытках предупредить «Комиссию по ценным бумагам и биржам», какую угрозу представляла деятельность Бернарда Мэдоффа. SEC несколько раз проигнорировала предупреждения, пока аферист не признался в 2008 году. Бернарда Мэдоффа осудили на 150 лет тюремного заключения. 14 апреля 2021 года он скончался.
Расследование Гарри Маркополоса в отношении Бернарда Мэдоффа началось в 2000 году. Суть аферы Мэдоффа заключалась в создании хедж-фонда, в котором просто копились деньги, а инвесторы получали доходы от новоприбывших. Со стороны казалось, что Мэдофф может делать прибыль при любом инвестиционном климате, что и вызвало подозрения у Маркополоса.
Впервые он предоставил письменные доказательства аферы в SEC в 2000 году, однако они не предприняли никаких действий. То же повторилось в 2001 году. Вскоре подробный анализ деятельности хедж-фонда Мэдоффа был опубликован в прессе. Однако даже это не побудило регуляторов к действиям, тем не менее Маркополос не прекращал своего расследования. Схема Мэдоффа рухнула лишь в 2008 году на фоне глобальной финансовой паники.
Обсуждаем и разыгрываем книгу "Финансовая пирамида Бернарда Мэдоффа: история разоблачения" в очередном выпуске книжной рубрики. Там же - подведение итогов конкурса прошлой недели!
🎬 Смотреть видео!
💰 "Как формируется цена пая фонда?"
#IF_вопрос_из_зала
Покупка биржевых фондов или ETF — один из самых простых и удобных способов инвестирования для частного инвестора на фондовом рынке. Они обладают несколькими неоспоримыми преимуществами:
• Отсутствие необходимости самостоятельного выбора бумаг
• Готовая диверсификация
• Портфель активов за сравнительно небольшие деньги
Однако за счет чего обеспечивается такая доступность? Пай — это доля фонда, небольшой его кусочек, в точности повторяющий всю его структуру. Все имущество самого фонда называется СЧА — стоимостью чистых активов. Стоимость одного пая вычисляется при помощи деления СЧА на общее количество паев.
📊 Что влияет на цену пая на бирже?
Цена фонда может вырасти из-за увеличения СЧА, что происходит по двум ключевым причинам:
• Рост стоимости ценных бумаг, входящих в состав фонда.
• Приобретение новых активов на полученные дивиденды и купоны. Однако так происходит только тогда, когда фонд реинвестирует выплаты обратно, а не отправляет их пайщикам.
⚖️ А как же закон спроса и предложения?
ETF на фондовом рынке торгуется как обычная акция, его цена, действительно, может колебаться в течение торгового дня из-за обычного механизма спроса и предложения. Однако для того, чтобы фонд повторял динамику активов, входящих в его состав, существуют маркетмейкеры.
При помощи специальных механик выставления существенного количества заявок одновременно на покупку и продажу они удерживают цену ETF в узком коридоре. То есть маркетмейкер одновременно обеспечивает ликвидность и выступает своеобразным контролером, благодаря которому динамика фонда соответствует действительности. Другими словами: участники торгов начинают активно скупать паи фонда — маркетмейкер продает, инвесторы агрессивно избавляются от паев — маркетмейкер выкупает их в большем количестве. Именно поэтому ETF могут практически точно повторять движения отслеживаемого индекса.
#IF_вопрос_из_зала
Покупка биржевых фондов или ETF — один из самых простых и удобных способов инвестирования для частного инвестора на фондовом рынке. Они обладают несколькими неоспоримыми преимуществами:
• Отсутствие необходимости самостоятельного выбора бумаг
• Готовая диверсификация
• Портфель активов за сравнительно небольшие деньги
Однако за счет чего обеспечивается такая доступность? Пай — это доля фонда, небольшой его кусочек, в точности повторяющий всю его структуру. Все имущество самого фонда называется СЧА — стоимостью чистых активов. Стоимость одного пая вычисляется при помощи деления СЧА на общее количество паев.
📊 Что влияет на цену пая на бирже?
Цена фонда может вырасти из-за увеличения СЧА, что происходит по двум ключевым причинам:
• Рост стоимости ценных бумаг, входящих в состав фонда.
• Приобретение новых активов на полученные дивиденды и купоны. Однако так происходит только тогда, когда фонд реинвестирует выплаты обратно, а не отправляет их пайщикам.
⚖️ А как же закон спроса и предложения?
ETF на фондовом рынке торгуется как обычная акция, его цена, действительно, может колебаться в течение торгового дня из-за обычного механизма спроса и предложения. Однако для того, чтобы фонд повторял динамику активов, входящих в его состав, существуют маркетмейкеры.
При помощи специальных механик выставления существенного количества заявок одновременно на покупку и продажу они удерживают цену ETF в узком коридоре. То есть маркетмейкер одновременно обеспечивает ликвидность и выступает своеобразным контролером, благодаря которому динамика фонда соответствует действительности. Другими словами: участники торгов начинают активно скупать паи фонда — маркетмейкер продает, инвесторы агрессивно избавляются от паев — маркетмейкер выкупает их в большем количестве. Именно поэтому ETF могут практически точно повторять движения отслеживаемого индекса.
«Богатство ко мне пришло не сразу...»
🎥 Мульт-сериал — Богатый бобрёнок (2019)
Интерактивный развлекательно-познавательный мульт-сериал «Богатый бобрёнок» создан по заказу Министерства финансов Российской Федерации. Он рассчитан на объяснение базовых экономических понятий для детей дошкольного и школьного возрастов.
В центре сюжета — обычная семья бобров, а главным героем является самый младший бобрёнок. Зрителю предстоит выбирать, как поступать бобрёнку в той или иной ситуации.
Всего 12 серий по 7 минут, и каждая серия посвящена одному из ключевых вопросов финансовой грамотности. Благодаря интерактивной составляющей и вариативности, ребёнок отлично усвоит информацию.
☕️ Приятного просмотра
🎬 Смотреть мульт-сериал
🎞 Больше фильмов
#IF_art
🎥 Мульт-сериал — Богатый бобрёнок (2019)
Интерактивный развлекательно-познавательный мульт-сериал «Богатый бобрёнок» создан по заказу Министерства финансов Российской Федерации. Он рассчитан на объяснение базовых экономических понятий для детей дошкольного и школьного возрастов.
В центре сюжета — обычная семья бобров, а главным героем является самый младший бобрёнок. Зрителю предстоит выбирать, как поступать бобрёнку в той или иной ситуации.
Всего 12 серий по 7 минут, и каждая серия посвящена одному из ключевых вопросов финансовой грамотности. Благодаря интерактивной составляющей и вариативности, ребёнок отлично усвоит информацию.
☕️ Приятного просмотра
🎬 Смотреть мульт-сериал
🎞 Больше фильмов
#IF_art
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Узнали новое:
• Истфак: когда в СССР был капитализм?
• Макро: что такое эффективная налоговая ставка и что с рублем?
• Личные финансы: зачем подушка безопасности?
• Инвестиции: почему не стоит ловить минимумы?
• Вопрос из зала: как формируется цена пая фонда?
• Искусство: мульт-сериал "Богатый бобрёнок"
Выпустили видео:
• Лучшие немецкие акции на СПб бирже
• Распаковка Micron Technology
• Инвест-шоу
• Все о кредитных рейтингах
• Макро: обсуждаем главные тренды
• Прямой эфир: основатель Фридом Финанс Тимур Турлов
• Книжная рубрика: "Финансовая пирамида Бернарда Мэдоффа: история разоблачения"
Узнали новое:
• Истфак: когда в СССР был капитализм?
• Макро: что такое эффективная налоговая ставка и что с рублем?
• Личные финансы: зачем подушка безопасности?
• Инвестиции: почему не стоит ловить минимумы?
• Вопрос из зала: как формируется цена пая фонда?
• Искусство: мульт-сериал "Богатый бобрёнок"
Выпустили видео:
• Лучшие немецкие акции на СПб бирже
• Распаковка Micron Technology
• Инвест-шоу
• Все о кредитных рейтингах
• Макро: обсуждаем главные тренды
• Прямой эфир: основатель Фридом Финанс Тимур Турлов
• Книжная рубрика: "Финансовая пирамида Бернарда Мэдоффа: история разоблачения"
🧠 Начните неделю правильно - с зарядки для ума!
Чистая прибыль компании равна $243 млн, маржинальность — 20%. Активы компании составляют $2,43 млрд, а акционерный капитал — $639 млн. Найдите ROE.
Решение и комментарии вечером, следите за публикациями!
#IF_задача
Чистая прибыль компании равна $243 млн, маржинальность — 20%. Активы компании составляют $2,43 млрд, а акционерный капитал — $639 млн. Найдите ROE.
Решение и комментарии вечером, следите за публикациями!
#IF_задача
⚡️ Главные новости на утро
🇷🇺 Россия в ответ на высылку 18 российских дипломатов из Праги объявила 20 сотрудников посольства Чехии в Москве персонами нон грата. Им предписано покинуть РФ до конца дня 19 апреля.
🇺🇸 Если Алексей Навальный умрет в колонии, Россию будут ждать «последствия», заявил советник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан в эфире CNN. По его словам, Вашингтон уже прорабатывает возможные варианты наказания России.
🇺🇸 Запасы нефти, скопившиеся в хранилищах по всему миру за время пандемии, практически иссякли, что может вызвать рост стоимости углеводородов во второй половине текущего года до $74. Об этом сообщило агентство Bloomberg.
🇨🇳 Китай постарается дать возможность иностранным спортсменам и посетителям использовать свою цифровую валюту во время зимних Олимпийских игр в Пекине в 2022 г. Это может стать первым испытанием цифровой валюты Китая для международных пользователей.
🇭🇰 Администрация Гонконга до 20 апреля вводит запрет на прибытие туристов из Индии, Пакистана и Филиппин, после того, как в гонконгском районе был зафиксирован второй случай передачи коронавируса мутации N501Y.
🇷🇺 Россия в ответ на высылку 18 российских дипломатов из Праги объявила 20 сотрудников посольства Чехии в Москве персонами нон грата. Им предписано покинуть РФ до конца дня 19 апреля.
🇺🇸 Если Алексей Навальный умрет в колонии, Россию будут ждать «последствия», заявил советник президента США по национальной безопасности Джейк Салливан в эфире CNN. По его словам, Вашингтон уже прорабатывает возможные варианты наказания России.
🇺🇸 Запасы нефти, скопившиеся в хранилищах по всему миру за время пандемии, практически иссякли, что может вызвать рост стоимости углеводородов во второй половине текущего года до $74. Об этом сообщило агентство Bloomberg.
🇨🇳 Китай постарается дать возможность иностранным спортсменам и посетителям использовать свою цифровую валюту во время зимних Олимпийских игр в Пекине в 2022 г. Это может стать первым испытанием цифровой валюты Китая для международных пользователей.
🇭🇰 Администрация Гонконга до 20 апреля вводит запрет на прибытие туристов из Индии, Пакистана и Филиппин, после того, как в гонконгском районе был зафиксирован второй случай передачи коронавируса мутации N501Y.
Yandex vs. Baidu: кто круче? Структура бизнеса, финансы и перспективы / Распаковка
Yandex (#YNDX) — отечественная компания в области информационных технологий. Приоритетное направление — разработка поискового алгоритма. Baidu (#BIDU) — китайский технологический гигант, специализирующийся на интернет-сервисах и искусственном интеллекте. Приоритет бизнеса — реклама.
Yandex ежегодно увеличивает выручку, у Baidu рост застопорился примерно в 2018 году. В исследования и разработки отечественный представитель вкладывает от 7 до 18% всей выручки. Китайский аналог — 19%. ROE Yandex — 9%. Baidu — 13%. С точки зрения долговой нагрузки компании сопоставимы.
📊 Цена акций Yandex — около $60, Baidu — примерно $217. Капитализация Yandex — $22 млрд. Baidu — $79 млрд. По мультипликаторам отечественный представитель выглядит немного дороже, чем китайский аналог.
Какую из компаний стоит добавить в свой портфель? Сравниваем двух представителей технологического сектора в новом выпуске распаковки на YouTube канале InvestFuture.
🎬 Смотреть видео!
Yandex (#YNDX) — отечественная компания в области информационных технологий. Приоритетное направление — разработка поискового алгоритма. Baidu (#BIDU) — китайский технологический гигант, специализирующийся на интернет-сервисах и искусственном интеллекте. Приоритет бизнеса — реклама.
Yandex ежегодно увеличивает выручку, у Baidu рост застопорился примерно в 2018 году. В исследования и разработки отечественный представитель вкладывает от 7 до 18% всей выручки. Китайский аналог — 19%. ROE Yandex — 9%. Baidu — 13%. С точки зрения долговой нагрузки компании сопоставимы.
📊 Цена акций Yandex — около $60, Baidu — примерно $217. Капитализация Yandex — $22 млрд. Baidu — $79 млрд. По мультипликаторам отечественный представитель выглядит немного дороже, чем китайский аналог.
Какую из компаний стоит добавить в свой портфель? Сравниваем двух представителей технологического сектора в новом выпуске распаковки на YouTube канале InvestFuture.
🎬 Смотреть видео!
Что распакуем на следующей неделе?
Anonymous Poll
41%
Exelixis (EXEL) — разрабатывает и уже продает лекарства от рака
25%
Vertex (VRTX) — доминирует в лечении редкого генетического заболевания — кистозного фиброза
11%
Axsome (#AXSM) — разрабатывает препарат для лечение депрессии и возбуждения при Альцгеймере
23%
Danaher (#DHR) — разрабатывает и продает медицинские, промышленные и коммерческие продукты и услуги
❓ На каком этапе экономического цикла мы сейчас находимся?
В своих публикациях мы часто упоминаем про долгосрочный тренд развития экономики. Но как и в любом тренде, бывают периоды колебаний.
Обычно выделяют четыре основных вида экономических циклов:
• краткосрочные циклы Китчина (2-3 года);
• среднесрочные инвестиционные циклы Жюгляра ( 6-13 лет);
• инфраструктурные инвестиционные циклы Кузнеца (15-20 лет);
• длинные волны Кондратьева (50-60 лет).
В самих циклах есть относительно четко различимые фазы:
•Подъем (оживление) — наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Растет занятость и производство. Происходит внедрение инноваций с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время предыдущего спада.
• Пик — вершина цикла деловой активности. При чем каждый новый пик, как правило, выше предыдущего. В этой фазе безработица достигает самого низкого уровня, производственные мощности работают с максимальной нагрузкой. Обычно, хоть и не всегда, во время пиков усиливается инфляция и конкуренция.
• Спад — происходит сокращение объемов производства, деловой и инвестиционной активности. Увеличивается рост безработицы. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают снижение деловой активности дольше трех месяцев подряд.
• Дно — «низшая точка» производства и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако есть исключения, в т.ч. "Великая депрессия" 1930-х, которая длилась 10 лет.
Причинами спадов и подъемов в циклах выступают вполне реальные факторы. Для подъема это может быть как появление новых технологий, так и изменение глобальных тенденций: к примеру спрос на альтернативные источники энергии. Для спада — форс-мажорные ситуации: войны, стихийные бедствия. Совсем недавно мы столкнулись со спадом, связанным с глобальной пандемией.
Применение экономических циклов
Никто не знает точно сколько продлится подъем или спад в экономике, поэтому фазы экономических циклов фиксируют после того, как они уже произошли. Тем не менее на ранних стадиях первые признаки вполне различимы. В связи с этим инвесторы уделяют пристальное внимание макроданным по деловой активности и занятости. Снижение этих показателей — опережающий индикатор.
Сейчас можно прийти к выводу, что экономические циклы находятся в стадии подъема. Достигли ли мы границу между подъемом и пиком — сможем узнать только после того, как получим подтверждение из отчетов о прибылях компаний, из макроданных по безработице и деловой активности.
#IF_макро #IF_образование
В своих публикациях мы часто упоминаем про долгосрочный тренд развития экономики. Но как и в любом тренде, бывают периоды колебаний.
Обычно выделяют четыре основных вида экономических циклов:
• краткосрочные циклы Китчина (2-3 года);
• среднесрочные инвестиционные циклы Жюгляра ( 6-13 лет);
• инфраструктурные инвестиционные циклы Кузнеца (15-20 лет);
• длинные волны Кондратьева (50-60 лет).
В самих циклах есть относительно четко различимые фазы:
•Подъем (оживление) — наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Растет занятость и производство. Происходит внедрение инноваций с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время предыдущего спада.
• Пик — вершина цикла деловой активности. При чем каждый новый пик, как правило, выше предыдущего. В этой фазе безработица достигает самого низкого уровня, производственные мощности работают с максимальной нагрузкой. Обычно, хоть и не всегда, во время пиков усиливается инфляция и конкуренция.
• Спад — происходит сокращение объемов производства, деловой и инвестиционной активности. Увеличивается рост безработицы. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают снижение деловой активности дольше трех месяцев подряд.
• Дно — «низшая точка» производства и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако есть исключения, в т.ч. "Великая депрессия" 1930-х, которая длилась 10 лет.
Причинами спадов и подъемов в циклах выступают вполне реальные факторы. Для подъема это может быть как появление новых технологий, так и изменение глобальных тенденций: к примеру спрос на альтернативные источники энергии. Для спада — форс-мажорные ситуации: войны, стихийные бедствия. Совсем недавно мы столкнулись со спадом, связанным с глобальной пандемией.
Применение экономических циклов
Никто не знает точно сколько продлится подъем или спад в экономике, поэтому фазы экономических циклов фиксируют после того, как они уже произошли. Тем не менее на ранних стадиях первые признаки вполне различимы. В связи с этим инвесторы уделяют пристальное внимание макроданным по деловой активности и занятости. Снижение этих показателей — опережающий индикатор.
Сейчас можно прийти к выводу, что экономические циклы находятся в стадии подъема. Достигли ли мы границу между подъемом и пиком — сможем узнать только после того, как получим подтверждение из отчетов о прибылях компаний, из макроданных по безработице и деловой активности.
#IF_макро #IF_образование
❓ Что такое ROE?
ROE (return on equity) - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Показывает эффективность работы средств акционеров. Сравнивается, как правило, с конкурентами.
Если ROE = 10%, значит на каждый доллар собственного капитала приходится 10 центов прибыли.
Подробнее об этом показателе и его подводных камнях можно узнать здесь, а также посмотреть подборку компаний с высоким ROE и низким долгом.
Решение сегодняшней задачи:
Главная сложность, как всегда, — лишние данные. Нам нужна лишь чистая прибыль и акционерный капитал.
ROE = чистая прибыль / акционерный капитал = 243 / 639 = 0,38
Ответ: 38%
✏️ Продолжим решать задачки на финансовые показатели?
#IF_задача
ROE (return on equity) - это отношение чистой прибыли к собственному капиталу компании. Показывает эффективность работы средств акционеров. Сравнивается, как правило, с конкурентами.
Если ROE = 10%, значит на каждый доллар собственного капитала приходится 10 центов прибыли.
Подробнее об этом показателе и его подводных камнях можно узнать здесь, а также посмотреть подборку компаний с высоким ROE и низким долгом.
Решение сегодняшней задачи:
Главная сложность, как всегда, — лишние данные. Нам нужна лишь чистая прибыль и акционерный капитал.
ROE = чистая прибыль / акционерный капитал = 243 / 639 = 0,38
Ответ: 38%
✏️ Продолжим решать задачки на финансовые показатели?
#IF_задача
⚡️Главные новости за 19 Апреля:
🇷🇺 Президент России Владимир Путин выступит на саммите лидеров по вопросам климата в формате видеоконференции 22 апреля, сообщила пресс-служба Кремля в понедельник.
🇷🇺 Олег Дерипаска раскритиковал публикацию Росстата о снижении бедности в России в 2020 году. Миллиардер заявил, что более 80 млн россиян имеют доходы ниже прожиточного минимума, а не 17,8 млн человек, как указывает Росстат.
🇪🇺 Евросоюз в настоящее время не готовит новых санкций против России. Об этом заявил глава дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель на пресс-конференции по итогам неформального онлайн-заседания Совета ЕС.
🇪🇺 Анналена Баербок была избрана кандидатом от Партии зеленых на пост следующего канцлера Германии. Популярность зеленых выросла в последние годы, и теперь, согласно опросам, они отстают всего на несколько процентных пунктов от партии Меркель ХДС.
🇬🇧 Правительство Великобритании рассмотрит последствия для национальной безопасности покупки компанией Nvidia британского разработчика микросхем ARM Holdings, поставив под вопрос сделку на $40 млрд.
🇷🇺 Президент России Владимир Путин выступит на саммите лидеров по вопросам климата в формате видеоконференции 22 апреля, сообщила пресс-служба Кремля в понедельник.
🇷🇺 Олег Дерипаска раскритиковал публикацию Росстата о снижении бедности в России в 2020 году. Миллиардер заявил, что более 80 млн россиян имеют доходы ниже прожиточного минимума, а не 17,8 млн человек, как указывает Росстат.
🇪🇺 Евросоюз в настоящее время не готовит новых санкций против России. Об этом заявил глава дипломатии Евросоюза Жозеп Боррель на пресс-конференции по итогам неформального онлайн-заседания Совета ЕС.
🇪🇺 Анналена Баербок была избрана кандидатом от Партии зеленых на пост следующего канцлера Германии. Популярность зеленых выросла в последние годы, и теперь, согласно опросам, они отстают всего на несколько процентных пунктов от партии Меркель ХДС.
🇬🇧 Правительство Великобритании рассмотрит последствия для национальной безопасности покупки компанией Nvidia британского разработчика микросхем ARM Holdings, поставив под вопрос сделку на $40 млрд.
Коррекция рынков, новые проблемы Tesla и валютный рынок Мосбиржи / Финансовые новости
📊 В США продолжается сезон отчетности. Инвесторы настроены крайне оптимистично, однако новая торговая неделя началась с коррекции основных индексов.
🔍 Великобритания взялась за контроль экономической сферы. Антимонопольный регулятор проведет расследование поглощения ARM со стороны Nvidia.
🧮 Олег Дерипаска обвинил Росстат в манипулировании цифрами. Российский миллиардер уверен, что в России в 4 раза больше бедных, чем говорит официальная статистика.
Обсуждаем эти и другие актуальные темы в дайджесте новостей на YouTube канале InvestFuture.
🎬 Смотреть видео!
📊 В США продолжается сезон отчетности. Инвесторы настроены крайне оптимистично, однако новая торговая неделя началась с коррекции основных индексов.
🔍 Великобритания взялась за контроль экономической сферы. Антимонопольный регулятор проведет расследование поглощения ARM со стороны Nvidia.
🧮 Олег Дерипаска обвинил Росстат в манипулировании цифрами. Российский миллиардер уверен, что в России в 4 раза больше бедных, чем говорит официальная статистика.
Обсуждаем эти и другие актуальные темы в дайджесте новостей на YouTube канале InvestFuture.
🎬 Смотреть видео!
⚡️ Главные новости на утро
🇺🇸 Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты должны наладить отношения с Россией вместо того, чтобы подталкивать ее к более тесному сотрудничеству с Китаем.
🇺🇸 Функция автопилота электромобиля Tesla, разбившегося в штате Техас в минувшую субботу, в момент аварии не была активирована. Об этом заявил Илон Маск, добавив, что этот автомобиль не был оснащен функцией полного автономного управления.
🇯🇵 Японский автоконцерн Subaru вынужден остановить производство на своем заводе в штате Индиана (единственном за пределами Японии) по причине нехватки полупроводников.
🇨🇳 Президент Китая Си Цзиньпин заявил, что его страна не будет преследовать гегемонию, независимо от того, насколько мощной она станет, и призвал к «более справедливому и равноправному» глобальному управлению.
🇨🇦 В то время как рынок США ждет своего первого биржевого фонда биткойнов, Канада, которая уже одобрила несколько биткойн-ETF, перешла к следующему шагу. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам Онтарио одобрила запуск трех ETF, которые предложат инвесторам прямой доступ к Ether, второй по величине криптовалюте по рыночной капитализации после Биткойна.
🇺🇸 Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты должны наладить отношения с Россией вместо того, чтобы подталкивать ее к более тесному сотрудничеству с Китаем.
🇺🇸 Функция автопилота электромобиля Tesla, разбившегося в штате Техас в минувшую субботу, в момент аварии не была активирована. Об этом заявил Илон Маск, добавив, что этот автомобиль не был оснащен функцией полного автономного управления.
🇯🇵 Японский автоконцерн Subaru вынужден остановить производство на своем заводе в штате Индиана (единственном за пределами Японии) по причине нехватки полупроводников.
🇨🇳 Президент Китая Си Цзиньпин заявил, что его страна не будет преследовать гегемонию, независимо от того, насколько мощной она станет, и призвал к «более справедливому и равноправному» глобальному управлению.
🇨🇦 В то время как рынок США ждет своего первого биржевого фонда биткойнов, Канада, которая уже одобрила несколько биткойн-ETF, перешла к следующему шагу. На прошлой неделе Комиссия по ценным бумагам Онтарио одобрила запуск трех ETF, которые предложат инвесторам прямой доступ к Ether, второй по величине криптовалюте по рыночной капитализации после Биткойна.
Финансовый консультант: нужен ли он вам? Как выбрать советника? / Личные финансы
💼 С развитием финансовых институтов растет и уровень предоставляемых консалтинговых услуг как в качественном, так и в количественном смыслах. Сегодня рынок переполнен финансовыми консультантами, работающими с физ. лицами.
Есть ли необходимость в таких услугах?
Комплексный анализ — хорошее решение для бизнеса. Однако на уровне личного бюджета такая услуга вызывает вопросы. Нужно точно понимать, сколько вы заплатите финансовому советнику и будет ли это в конечном счете выгодно?
В чем опасность?
• "Таинственность" инвестиционного бэкграунда консультанта
• Отсутствие ответственности за сделки клиента
• Продвижение рекомендаций, выгодных, прежде всего, брокеру
🎬 Подробнее о ситуации на рынке консалтинга и юридических аспектах - смотрите видео!
💼 С развитием финансовых институтов растет и уровень предоставляемых консалтинговых услуг как в качественном, так и в количественном смыслах. Сегодня рынок переполнен финансовыми консультантами, работающими с физ. лицами.
Есть ли необходимость в таких услугах?
Комплексный анализ — хорошее решение для бизнеса. Однако на уровне личного бюджета такая услуга вызывает вопросы. Нужно точно понимать, сколько вы заплатите финансовому советнику и будет ли это в конечном счете выгодно?
В чем опасность?
• "Таинственность" инвестиционного бэкграунда консультанта
• Отсутствие ответственности за сделки клиента
• Продвижение рекомендаций, выгодных, прежде всего, брокеру
🎬 Подробнее о ситуации на рынке консалтинга и юридических аспектах - смотрите видео!
#IF_инвестшоу
На прошлой неделе в Народный портфель мы купили Alibaba по цене $240,6. Текущая цена — $234,6 (-2,5%).
Ваши предложения по пополнению Народного портфеля на этой неделе ⬇️
На прошлой неделе в Народный портфель мы купили Alibaba по цене $240,6. Текущая цена — $234,6 (-2,5%).
Ваши предложения по пополнению Народного портфеля на этой неделе ⬇️
Что покупаем в Народный портфель на этой неделе?
Anonymous Poll
24%
Baidu (BIDU) — лидер среди поисковых систем в Китае на просадке
23%
Полиметалл (POLYP) — ставка на драгметаллы
18%
AMD (AMD) — перспективные полупроводники
10%
Take-Two (TTWO) — разработчик видеоигр
24%
Intel (INTC) — недооцененные полупроводники
💰 Дивидендная зарплата: миф или реальность?
Частные инвесторы приходят на фондовый рынок с разными долгосрочными целями: накопить на квартиру, автомобиль, образование детей или обеспечить себе пассивный заработок. На последнем остановимся подробнее. Чтобы осуществить так манящую многих мечту в виде дивидендной зарплаты, следует придерживаться базовых правил:
• Вести личный бюджет, чтобы понимать размер ежемесячных расходов
• Рассчитать необходимый размер капитала, который сможет обеспечить постоянный денежный поток
• Выбрать конкретные инструменты, определить доли активов и комфортный уровень риска
• По необходимости проводить ребалансировку портфеля для того, чтобы его структура соответствовала выбранной стратегии
⚖️ Размер капитала и стратегия
1. Составить и управлять портфелем российских активов проще всего с точки зрения налогообложения. Брокер является вашим налоговым агентом, дивиденды приходят полностью очищенными. Получая рублевые выплаты, вы избавляетесь от необходимости проводить операции с валютой, которые несут дополнительные издержки.
Средняя див. доходность ТОП-20 российских бумаг в 2019 году — 12,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽3.254.400
• ₽50 тыс. — ₽5.424.000
• ₽80 тыс. — ₽8.678.400
2. Портфель, составленный из бумаг исключительно американских компаний, позволит получать равномерные выплаты в твердой валюте. Однако в таком случае на вас от части ложится обязанность предоставлять налоговую отчетность. Очевидное преимущество перед российским рынком — стабильность и регулярность выплат, подтвержденная историей.
Средняя див. доходность американских аристократов с 1999 по 2019 — 2,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽16.272.000
• ₽50 тыс. — ₽27.120.000
• ₽80 тыс. — ₽43.392.000
3. Наиболее сбалансированной является стратегия, которая сочетает в себе предыдущие две. Российские акции повысят уровень планируемой див. доходности, а присутствие американских компаний снизит потенциальные валютные и геополитические риски.
Примерная див. доходность — 7,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽5.424.000
• ₽50 тыс. — ₽9.040.000
• ₽80 тыс. — ₽14.464.000
Стоит понимать, что расчет примерный, и все зависит от отобранных вами компаний и вашей инвестиционной стратегии.
🖋 Рассчитываете ли вы выйти на "дивидендную зарплату"? Пишите в комментариях
#IF_личные_финансы
Частные инвесторы приходят на фондовый рынок с разными долгосрочными целями: накопить на квартиру, автомобиль, образование детей или обеспечить себе пассивный заработок. На последнем остановимся подробнее. Чтобы осуществить так манящую многих мечту в виде дивидендной зарплаты, следует придерживаться базовых правил:
• Вести личный бюджет, чтобы понимать размер ежемесячных расходов
• Рассчитать необходимый размер капитала, который сможет обеспечить постоянный денежный поток
• Выбрать конкретные инструменты, определить доли активов и комфортный уровень риска
• По необходимости проводить ребалансировку портфеля для того, чтобы его структура соответствовала выбранной стратегии
⚖️ Размер капитала и стратегия
1. Составить и управлять портфелем российских активов проще всего с точки зрения налогообложения. Брокер является вашим налоговым агентом, дивиденды приходят полностью очищенными. Получая рублевые выплаты, вы избавляетесь от необходимости проводить операции с валютой, которые несут дополнительные издержки.
Средняя див. доходность ТОП-20 российских бумаг в 2019 году — 12,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽3.254.400
• ₽50 тыс. — ₽5.424.000
• ₽80 тыс. — ₽8.678.400
2. Портфель, составленный из бумаг исключительно американских компаний, позволит получать равномерные выплаты в твердой валюте. Однако в таком случае на вас от части ложится обязанность предоставлять налоговую отчетность. Очевидное преимущество перед российским рынком — стабильность и регулярность выплат, подтвержденная историей.
Средняя див. доходность американских аристократов с 1999 по 2019 — 2,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽16.272.000
• ₽50 тыс. — ₽27.120.000
• ₽80 тыс. — ₽43.392.000
3. Наиболее сбалансированной является стратегия, которая сочетает в себе предыдущие две. Российские акции повысят уровень планируемой див. доходности, а присутствие американских компаний снизит потенциальные валютные и геополитические риски.
Примерная див. доходность — 7,5%. Необходимый размер капитала для того, чтобы ежемесячно "чистыми" получать:
• ₽30 тыс. — ₽5.424.000
• ₽50 тыс. — ₽9.040.000
• ₽80 тыс. — ₽14.464.000
Стоит понимать, что расчет примерный, и все зависит от отобранных вами компаний и вашей инвестиционной стратегии.
🖋 Рассчитываете ли вы выйти на "дивидендную зарплату"? Пишите в комментариях
#IF_личные_финансы