💣 Чем угрожает конфликт России и Украины?
Вчера утром началась военная операция РФ на Украине, конфликт пока набирает силу. Как он может повлиять на экономику и на жизнь простых граждан?
Финансовая система России. Новые санкции США затронули 2 крупнейших банка России: #SBER и #VTBR. Операции с валютой станут для них сложнее, а иностранные инвесторы теперь не имеют права покупать российские ОФЗ и суверенные евробонды, выпущенные с 1 марта 2022 года. Это вызовет проблемы с рефинансированием и девальвацию рубля, а ЦБ будет сложнее сдерживать инфляцию.
Цены на энергоносители. Россия поставляет в Европу 40% газа и 25% нефти. В итоге цены на газ подскочили почти на 50% только за вчерашний день. Российские поставки нечем заменить, поэтому Запад старается не слишком облагать санкциями эту сферу.
Прекращение торговых отношений. 37% российской торговли приходится на ЕС, а это довольно много. При ухудшении взаимоотношений экспорт может серьезно пострадать.
Авиаперелеты. Многим зарубежным компаниям может быть запрещено летать над территорией России. А это большая страна, которую трудно облетать стороной. В итоге перелеты между Европой и Азией станут невыгодны. А ещё подорожает керосин. Россия уже ограничила использование воздушного пространства для перелетов самолетов Великобритании
Еда. Инфляция в Европе уже бьет все возможные рекорды, однако она только усилится, если Россия перестанет поставлять зерно и удобрения. В этих двух направлениях РФ — крупный экспортер.
Цветные металлы. Российские компании поставляют значительную часть металлов. К примеру, Норникель #GMKN обеспечивает 30% всего мирового объёма палладия. Сокращение поставок взвинтит цены.
Рост числа беженцев. Они наводнят западные страны, особенно Польшу, и создадут нагрузку на их экономику.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В мировой экономике всё тесно связано. Если из нее исключить Россию, это отразится на всех, но особенно на соседях.
📍 От введенных санкций и военных действий Россия пострадает больше всех, однако и другие страны зависят от неё, в особенности от её природных ископаемых.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_макро
Вчера утром началась военная операция РФ на Украине, конфликт пока набирает силу. Как он может повлиять на экономику и на жизнь простых граждан?
Финансовая система России. Новые санкции США затронули 2 крупнейших банка России: #SBER и #VTBR. Операции с валютой станут для них сложнее, а иностранные инвесторы теперь не имеют права покупать российские ОФЗ и суверенные евробонды, выпущенные с 1 марта 2022 года. Это вызовет проблемы с рефинансированием и девальвацию рубля, а ЦБ будет сложнее сдерживать инфляцию.
Цены на энергоносители. Россия поставляет в Европу 40% газа и 25% нефти. В итоге цены на газ подскочили почти на 50% только за вчерашний день. Российские поставки нечем заменить, поэтому Запад старается не слишком облагать санкциями эту сферу.
Прекращение торговых отношений. 37% российской торговли приходится на ЕС, а это довольно много. При ухудшении взаимоотношений экспорт может серьезно пострадать.
Авиаперелеты. Многим зарубежным компаниям может быть запрещено летать над территорией России. А это большая страна, которую трудно облетать стороной. В итоге перелеты между Европой и Азией станут невыгодны. А ещё подорожает керосин. Россия уже ограничила использование воздушного пространства для перелетов самолетов Великобритании
Еда. Инфляция в Европе уже бьет все возможные рекорды, однако она только усилится, если Россия перестанет поставлять зерно и удобрения. В этих двух направлениях РФ — крупный экспортер.
Цветные металлы. Российские компании поставляют значительную часть металлов. К примеру, Норникель #GMKN обеспечивает 30% всего мирового объёма палладия. Сокращение поставок взвинтит цены.
Рост числа беженцев. Они наводнят западные страны, особенно Польшу, и создадут нагрузку на их экономику.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 В мировой экономике всё тесно связано. Если из нее исключить Россию, это отразится на всех, но особенно на соседях.
📍 От введенных санкций и военных действий Россия пострадает больше всех, однако и другие страны зависят от неё, в особенности от её природных ископаемых.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_макро
Forwarded from IF Stocks
💵 Мосбиржа скоро откроется. Что делать инвестору?
Торги акциями и облигациями на Мосбирже могут возобновиться уже в начале следующей недели. При этом биржа не работает с 28 февраля, и это рекордно долгий перерыв в ее истории. Но главный вопрос сейчас в том, что же делать на открытии?
Сначала – дискретный аукцион?
При дискретном аукционе проводится сбор только лимитных заявок — то есть, с указанием конкретной цены. Есть вероятность, что первые несколько часов торгов будут именно в таком формате, а затем они перейдут в обычный.
С какими котировками откроется рынок?
Угадать невозможно. Разные факторы потянут его в противоположные стороны.
⬇️ Санкции на нашу страну не перестают сыпаться, и это будет давить на инвесторов, принимающих решение.
⬇️ Еще не все иностранные резиденты закрыли свои позиции в российских ценных бумагах. Для них сейчас существует запрет на продажу российских акций, но как только запрет снимут, они сразу же бросятся продавать.
⬆️ Фонд национального благосостояния (ФНБ) направит 1 трлн рублей на поддержку российского фондового рынка, соответствующий закон уже подписан президентом. Возможно, благодаря этому удастся избежать обвала котировок.
⬆️ К тому же, правительство рассчитывает и на байбеки публичных компаний. Эту процедуру правительство планирует облегчить, чтобы мотивировать компании выкупать свои акции.
На какие бумаги пойдут средства ФНБ?
Это еще одна интрига. В 2008 году в аналогичной ситуации были выбраны акции и облигации следующих компаний:
• Газпром #GAZP
• Сбербанк #SBER
• Роснефть #ROSN
• Лукойл #LKOH
• ВТБ #VTBR
• Норникель #GMKN
• Сургутнефтегаз #SNGSP
Вряд ли в этот раз список будет кардинально отличаться. Правительство будет стараться поддержать квазигосударственные и крупные компании страны.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Лучшая стратегия сейчас — просто подождать и несколько дней понаблюдать за происходящим со стороны. Риски слишком велики, котировки непредсказуемы, а средства от ФНБ могут не сразу прийти на рынок в полном объеме.
📍На фоне мер поддержки нельзя исключать даже того, что рынок резко пойдет вверх. Но пока им управляют эмоции, лучше не включаться в торговлю.
#IF_макро
Торги акциями и облигациями на Мосбирже могут возобновиться уже в начале следующей недели. При этом биржа не работает с 28 февраля, и это рекордно долгий перерыв в ее истории. Но главный вопрос сейчас в том, что же делать на открытии?
Сначала – дискретный аукцион?
При дискретном аукционе проводится сбор только лимитных заявок — то есть, с указанием конкретной цены. Есть вероятность, что первые несколько часов торгов будут именно в таком формате, а затем они перейдут в обычный.
С какими котировками откроется рынок?
Угадать невозможно. Разные факторы потянут его в противоположные стороны.
⬇️ Санкции на нашу страну не перестают сыпаться, и это будет давить на инвесторов, принимающих решение.
⬇️ Еще не все иностранные резиденты закрыли свои позиции в российских ценных бумагах. Для них сейчас существует запрет на продажу российских акций, но как только запрет снимут, они сразу же бросятся продавать.
⬆️ Фонд национального благосостояния (ФНБ) направит 1 трлн рублей на поддержку российского фондового рынка, соответствующий закон уже подписан президентом. Возможно, благодаря этому удастся избежать обвала котировок.
⬆️ К тому же, правительство рассчитывает и на байбеки публичных компаний. Эту процедуру правительство планирует облегчить, чтобы мотивировать компании выкупать свои акции.
На какие бумаги пойдут средства ФНБ?
Это еще одна интрига. В 2008 году в аналогичной ситуации были выбраны акции и облигации следующих компаний:
• Газпром #GAZP
• Сбербанк #SBER
• Роснефть #ROSN
• Лукойл #LKOH
• ВТБ #VTBR
• Норникель #GMKN
• Сургутнефтегаз #SNGSP
Вряд ли в этот раз список будет кардинально отличаться. Правительство будет стараться поддержать квазигосударственные и крупные компании страны.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Лучшая стратегия сейчас — просто подождать и несколько дней понаблюдать за происходящим со стороны. Риски слишком велики, котировки непредсказуемы, а средства от ФНБ могут не сразу прийти на рынок в полном объеме.
📍На фоне мер поддержки нельзя исключать даже того, что рынок резко пойдет вверх. Но пока им управляют эмоции, лучше не включаться в торговлю.
#IF_макро
Forwarded from IF Stocks
🇷🇺 Топ-5 российских акций, которые не страшно покупать сейчас
Давненько мы по понятным причинам не обсуждали российские акции 🙄 Тем не менее в РФ все еще остаются компании, которые способны зарабатывать деньги в условиях санкций и кризиса:
• Газпром #GAZP на данный момент остается крупнейшим поставщиком газа для Европы. Есть снижение объемов продаж, но оно компенсируется высокими ценами.
• Норникель #GMKN по-прежнему лидер по производству палладия — 44% от мирового рынка. Доля на рынке никеля — 22%.
• Фосагро #PHOR — вертикально интегрированный производитель удобрений. Спрос на продукцию остается стабильным, а цены на нее растут.
🎬 Подробнее об этих и других российских акциях — смотрите видео!
@IF_Stocks
Давненько мы по понятным причинам не обсуждали российские акции 🙄 Тем не менее в РФ все еще остаются компании, которые способны зарабатывать деньги в условиях санкций и кризиса:
• Газпром #GAZP на данный момент остается крупнейшим поставщиком газа для Европы. Есть снижение объемов продаж, но оно компенсируется высокими ценами.
• Норникель #GMKN по-прежнему лидер по производству палладия — 44% от мирового рынка. Доля на рынке никеля — 22%.
• Фосагро #PHOR — вертикально интегрированный производитель удобрений. Спрос на продукцию остается стабильным, а цены на нее растут.
🎬 Подробнее об этих и других российских акциях — смотрите видео!
@IF_Stocks
💰Что с дивами Норникеля?
«Норка», как ее называют в простонародье, — один из крупнейших металлургов не только в России, но и в мире. Но сегодня расстроила инвесторов тем, что не собирается выплачивать дивиденды.
Почему #GMKN не хочет платить?
Инвесторы ожидали, что дивиденды будут срезаны, но решение о полной заморозке выплат шокировало. Хотя, если посмотреть с холодной головой на ситуацию, то решение выглядит логичным. У компании сейчас «структурная трансформация»: новые рынки, новая логистика, и так далее. На рынках неопределенность, того гляди введут новые санкции на продукцию Норникеля или вообще на весь металл из России. Поэтому подарки инвесторам сейчас не в приоритете.
Результаты за 2022 год не блещут: свободный денежный поток сократился в 10 раз, до $400 млн. А вот что выросло, так это чистый долг: аж вдвое, до $9,8 млрд. А еще на ближайшие три года аналитики видят риск низких цен на металлы платиновой группы, а ведь они приносят львиную долю дохода компании.
Наконец, с налогами тоже все непросто: государство хочет ввести разовый сбор из сверхприбыли за финансово успешные 2021-2022 годы. Подсчитано, что Норникелю придется внести «в кассу» до 18 миллиардов рублей.
А хорошее что-то есть? Конечно:
• Норникель не под санкциями, безубыточен, он проходит кризис с небольшими потерями
• он публикует подробные финансовые результаты
• с 2009 по 2021 год Норникель вернул акционерам 2,142 трлн рублей – видимо, пока что хватит. Эта сумма, на минуточку, почти равна текущей капитализации компании
• компания продолжает наращивать CAPEX, а это в кризисные времена выглядил круто — и даже попросту необходимо для трансформации
@InvestFuture
«Норка», как ее называют в простонародье, — один из крупнейших металлургов не только в России, но и в мире. Но сегодня расстроила инвесторов тем, что не собирается выплачивать дивиденды.
Почему #GMKN не хочет платить?
Инвесторы ожидали, что дивиденды будут срезаны, но решение о полной заморозке выплат шокировало. Хотя, если посмотреть с холодной головой на ситуацию, то решение выглядит логичным. У компании сейчас «структурная трансформация»: новые рынки, новая логистика, и так далее. На рынках неопределенность, того гляди введут новые санкции на продукцию Норникеля или вообще на весь металл из России. Поэтому подарки инвесторам сейчас не в приоритете.
Результаты за 2022 год не блещут: свободный денежный поток сократился в 10 раз, до $400 млн. А вот что выросло, так это чистый долг: аж вдвое, до $9,8 млрд. А еще на ближайшие три года аналитики видят риск низких цен на металлы платиновой группы, а ведь они приносят львиную долю дохода компании.
Наконец, с налогами тоже все непросто: государство хочет ввести разовый сбор из сверхприбыли за финансово успешные 2021-2022 годы. Подсчитано, что Норникелю придется внести «в кассу» до 18 миллиардов рублей.
А хорошее что-то есть? Конечно:
• Норникель не под санкциями, безубыточен, он проходит кризис с небольшими потерями
• он публикует подробные финансовые результаты
• с 2009 по 2021 год Норникель вернул акционерам 2,142 трлн рублей – видимо, пока что хватит. Эта сумма, на минуточку, почти равна текущей капитализации компании
• компания продолжает наращивать CAPEX, а это в кризисные времена выглядил круто — и даже попросту необходимо для трансформации
@InvestFuture
🏭 Норникель решил раздать дивы за 9 месяцев. Ждём 915 рублей на акцию
Совет директоров #GMKN рекомендовал порадовать акционеров) Реестр для получения промежуточных дивидендов закроется 26 декабря. Дивдоходность чуть более 5%.
По словам менеджеров, компания платит дивиденды из свободного денежного потока (после налогов и инвестиций).
Почему не дали больше? Да, дивиденды довольно консервативные, но причины понятны: у Норникеля исторический рекорд затрат, в том числе на экологическую серную программу.
В итоге CAPEX на этот год более 300 млрд рублей. Дивы скромнее: 140 млрд.
А ещё Норникель может провести сплит акций 100 к 1, тогда купить их можно будет всего за пару сотен рублей.
Возможно, сплит может стать даже более серьезным триггером для роста бумаг, ведь на РФ рынке сейчас «правят» физики. А для многих из них текущая цена бумаг не особо подъемная.
Времена сейчас непростые для компании, но радует, что они поворачиваются лицом к инвесторам. Да и менеджменту не все равно на капитализацию, ведь они с нами в одной лодке. Почти все сотрудники компании, несколько десятков тысяч человек, участвуют в программе "цифровой инвестор" и получают ЦФА с привязкой к стоимости акций и дивидендам.
@InvestFuture | youtube | аналитика и обучение
Совет директоров #GMKN рекомендовал порадовать акционеров) Реестр для получения промежуточных дивидендов закроется 26 декабря. Дивдоходность чуть более 5%.
По словам менеджеров, компания платит дивиденды из свободного денежного потока (после налогов и инвестиций).
Почему не дали больше? Да, дивиденды довольно консервативные, но причины понятны: у Норникеля исторический рекорд затрат, в том числе на экологическую серную программу.
В итоге CAPEX на этот год более 300 млрд рублей. Дивы скромнее: 140 млрд.
А ещё Норникель может провести сплит акций 100 к 1, тогда купить их можно будет всего за пару сотен рублей.
Возможно, сплит может стать даже более серьезным триггером для роста бумаг, ведь на РФ рынке сейчас «правят» физики. А для многих из них текущая цена бумаг не особо подъемная.
Времена сейчас непростые для компании, но радует, что они поворачиваются лицом к инвесторам. Да и менеджменту не все равно на капитализацию, ведь они с нами в одной лодке. Почти все сотрудники компании, несколько десятков тысяч человек, участвуют в программе "цифровой инвестор" и получают ЦФА с привязкой к стоимости акций и дивидендам.
@InvestFuture | youtube | аналитика и обучение