☀️ Ребалансировка «Благофеля»: продаем и покупаем
Хотим рассказать об основных изменениях, согласно новой структуре фонда.
☠️ Мы решили убрать из нашего портфеля AbbVie (#ABBV) по нескольким причинам:
• Высокая закредитованность компании
• В 2023 г. заканчивается патент на препарат “Humira” в США (в 2019 г. принёс 59% выручки)
• В 2020 г. для выплаты дивидендов использовали 185% от прибыли, что говорит о нехватке операционных потоков на эти выплаты
• Из-за высокого соотношения долга к собственному капиталу и возможного снижения выручки есть риск отказа от дивидендов
• Показатели компании растут не из-за эффективного управления бизнесом, а по причине поглощения Allergan Plc почти за 4 годовых выручки
• P/E выше рыночных значений
• Падение прибыли на одну акцию последние 5 лет
В портфель мы добавляем 2 компании в равных долях:
🔴 МТС (#MTSS)
• Стабильный денежный поток, рост выручки и прибыли
• Завершение процесса выкупа своих акции и вероятное погашение казначейского пакета
• Дивидендная политика компании предусматривает выплату в размере минимум 28 рублей в год в расчете на одну акцию. Дивиденды выплачиваются дважды в год
🔵 PepsiCo (#PEP)
• Глобальная компания, стабильно выплачивает дивиденды уже 48 лет.
Имеет низкую волатильность
• Размер годовых дивидендов 2,9% с ежегодным ростом более 5%
• Делает байбеки (выкуп собственных акций) — за последние 5 лет в среднем за квартал на $575млн
Следить за динамикой портфеля можно тут.
В эту пятницу прогнозируется повышение ключевой ставки в РФ, что может негативно сказаться на стоимости российских облигаций, поэтому мы будем покупать их на следующей неделе, а не в этот раз.
А в конце месяца мы добавим в наш #Благофель ещё ₽100 тыс. за июнь.
До скорого! Творите добро!🖐
Хотим рассказать об основных изменениях, согласно новой структуре фонда.
☠️ Мы решили убрать из нашего портфеля AbbVie (#ABBV) по нескольким причинам:
• Высокая закредитованность компании
• В 2023 г. заканчивается патент на препарат “Humira” в США (в 2019 г. принёс 59% выручки)
• В 2020 г. для выплаты дивидендов использовали 185% от прибыли, что говорит о нехватке операционных потоков на эти выплаты
• Из-за высокого соотношения долга к собственному капиталу и возможного снижения выручки есть риск отказа от дивидендов
• Показатели компании растут не из-за эффективного управления бизнесом, а по причине поглощения Allergan Plc почти за 4 годовых выручки
• P/E выше рыночных значений
• Падение прибыли на одну акцию последние 5 лет
В портфель мы добавляем 2 компании в равных долях:
🔴 МТС (#MTSS)
• Стабильный денежный поток, рост выручки и прибыли
• Завершение процесса выкупа своих акции и вероятное погашение казначейского пакета
• Дивидендная политика компании предусматривает выплату в размере минимум 28 рублей в год в расчете на одну акцию. Дивиденды выплачиваются дважды в год
🔵 PepsiCo (#PEP)
• Глобальная компания, стабильно выплачивает дивиденды уже 48 лет.
Имеет низкую волатильность
• Размер годовых дивидендов 2,9% с ежегодным ростом более 5%
• Делает байбеки (выкуп собственных акций) — за последние 5 лет в среднем за квартал на $575млн
Следить за динамикой портфеля можно тут.
В эту пятницу прогнозируется повышение ключевой ставки в РФ, что может негативно сказаться на стоимости российских облигаций, поэтому мы будем покупать их на следующей неделе, а не в этот раз.
А в конце месяца мы добавим в наш #Благофель ещё ₽100 тыс. за июнь.
До скорого! Творите добро!🖐
