📈 Что такое индекс гособлигаций RGBI (Russian Government Bond)
⁉️ Оказывается, что многие не знают что это, но слышат достаточно часто, давайте разбираться.
👉🏻 Индекс RGBI отслеживает динамику изменений рыночной стоимости на совокупность ОФЗ. Это основной индикатор рынка российского государственного долга. Он включает наиболее ликвидные Облигации федерального займа с дюрацией более одного года, рассчитывается в режиме реального времени по методам совокупного дохода и чистых цен. Вес одного выпуска, как правило, не превышает 6%.
Так, при повышенном спросе на гособлигации индекс выше, а при интенсивной распродаже — ниже. Условной единицей измерения служат пункты.
RGBI появился 1 января 2003 г., за 100 пунктов была принята цена корзины облигаций на 31 декабря 2002 г. Далее количество пунктов изменялось, подчиняясь количеству ценных бумаг на рынке, размерам обязательств по ним и другим факторам. Принципы расчёта были почти полностью заимствованы у индексов западных стран.
RGBI соответствует ситуации в настоящем времени и полностью отображает покрытые облигациями долговые обязательства России.
🤔 А зачем он нужен вообще?
Обычно с помощью него оценивают общее настроение рынка облигаций. С помощью него можно своевременно узнавать о краткосрочных изменениях котировок, оценивать изменение стоимости большой корзины активов и даже оценивать ликвидность гособлигаций.
☝🏻Таким образом, RGBI является главным индикатором сентимента на российском рынке облигаций. Растущий тренд по RGBI говорит о благоприятном периоде для покупки облигаций.
🧮 Сам перерасчёт RGBI подразумевает изменения цены рублёвых облигаций. Цена формируется исходя из двух основных показателей — дюрации и доходности. При этом на значение индекса не влияет НКД — накопленный купонный доход облигаций из корзины RGBI.
Но! Индекс RGBITR (RGBI total return) учитывает как изменение цены, так и купонный доход по корзине ОФЗ.
💰Как купить Индекс RGBI?
В корзину RGBI входят наиболее ликвидные и надёжные облигации. У многих инвесторов возникает вопрос — можно ли в таком случае «купить индекс». На RGBI действительно можно попытаться заработать двумя способами:
▫️Дублирование. Инвестиционный портфель составляется из облигаций, входящих в RGBI. Перечень можно посмотреть на сайте Мосбиржи.
▫️Приобретение доли фонда ETF. Примером такого ETF на RGBI является фонд от «Сбербанка» – Индекс Мосбиржи государственных облигаций (SBGB). В него входит 24 выпуска ОФЗ, а комиссия составляет 0,8%.
#ликбез #индексы #RGBI #облигации
⁉️ Оказывается, что многие не знают что это, но слышат достаточно часто, давайте разбираться.
👉🏻 Индекс RGBI отслеживает динамику изменений рыночной стоимости на совокупность ОФЗ. Это основной индикатор рынка российского государственного долга. Он включает наиболее ликвидные Облигации федерального займа с дюрацией более одного года, рассчитывается в режиме реального времени по методам совокупного дохода и чистых цен. Вес одного выпуска, как правило, не превышает 6%.
Так, при повышенном спросе на гособлигации индекс выше, а при интенсивной распродаже — ниже. Условной единицей измерения служат пункты.
RGBI появился 1 января 2003 г., за 100 пунктов была принята цена корзины облигаций на 31 декабря 2002 г. Далее количество пунктов изменялось, подчиняясь количеству ценных бумаг на рынке, размерам обязательств по ним и другим факторам. Принципы расчёта были почти полностью заимствованы у индексов западных стран.
RGBI соответствует ситуации в настоящем времени и полностью отображает покрытые облигациями долговые обязательства России.
🤔 А зачем он нужен вообще?
Обычно с помощью него оценивают общее настроение рынка облигаций. С помощью него можно своевременно узнавать о краткосрочных изменениях котировок, оценивать изменение стоимости большой корзины активов и даже оценивать ликвидность гособлигаций.
☝🏻Таким образом, RGBI является главным индикатором сентимента на российском рынке облигаций. Растущий тренд по RGBI говорит о благоприятном периоде для покупки облигаций.
🧮 Сам перерасчёт RGBI подразумевает изменения цены рублёвых облигаций. Цена формируется исходя из двух основных показателей — дюрации и доходности. При этом на значение индекса не влияет НКД — накопленный купонный доход облигаций из корзины RGBI.
Но! Индекс RGBITR (RGBI total return) учитывает как изменение цены, так и купонный доход по корзине ОФЗ.
💰Как купить Индекс RGBI?
В корзину RGBI входят наиболее ликвидные и надёжные облигации. У многих инвесторов возникает вопрос — можно ли в таком случае «купить индекс». На RGBI действительно можно попытаться заработать двумя способами:
▫️Дублирование. Инвестиционный портфель составляется из облигаций, входящих в RGBI. Перечень можно посмотреть на сайте Мосбиржи.
▫️Приобретение доли фонда ETF. Примером такого ETF на RGBI является фонд от «Сбербанка» – Индекс Мосбиржи государственных облигаций (SBGB). В него входит 24 выпуска ОФЗ, а комиссия составляет 0,8%.
#ликбез #индексы #RGBI #облигации
