Перешедшие на дистанционную работу специалисты вынуждены отказываться от посещения магазинов и приобретать необходимые товары онлайн. Как сообщает опрос ФОМ, интернет стал средой для заказов продуктов повседневного спроса. Готовую еду заказывали через интернет треть пользователей, среди молодых пользователей и горожан - больше половины. Продукты приходилось заказывать 11% месячной интернет-аудитории, а среди молодых и горожан - от пятой части до четверти. Товары заказывали две трети пользователей, среди молодых - 77%, в Москве - 86%.
В то время как непродуктовые торговые сети закрывали магазины и спешно переводили продажи в онлайн, предприятия электронной коммерции демонстрировали кратное увеличение выручки. В последние полгода электронная коммерция стала одним из самых популярных направлений на фондовых биржах. Стоимость акций даже традиционных торговых сетей растет, если компаниям удаётся позиционироваться в качестве игроков рынка электронной коммерции или заключить партнёрства с онлайн-проектами. После того как "М.Видео" в квартальном отчёте сообщила о том, что 56% продаж ей приносит онлайн, стоимость её акций выросла в полтора раза. Аналогично дорожала американская Target, а для роста стоимости акций Walmart оказалось достаточно надежд на приобретение ею TikTok. Акции китайской Jd.com (JD) за год подорожали в 2,4 раза до 74 долларов, а капитализация выросла до 118 млрд долларов. Акции Alibaba (BABA), несмотря на угрозы запрета бизнеса в США со стороны президента Дональда Трампа, торгуются на 51% дороже, чем год назад. Рынок оценивает компанию в 752 млрд долларов. Акции латиноамериканского онлайн-маркетплейса Mercado Libre выросли в цене на 82% за год. И наконец, на 69% за год подорожали акции лидера рынка, компании Amazon.com, капитализация которой составляет 1,56 триллиона долларов.
Неудивительно, что именно электронную торговлю провозгласила основой строительства всех экосистем наиболее заметный соперник "Яндекса" - компания Mail.Ru Group. Мы полагаем, что это направление развития станет основным для обоих лидеров российского интернета в ближайшие три года. "Яндексу" необходимо развивать маркетплейс, доставку, логистику, потребительское кредитование и другие финансовые сервисы. Наличие банка в экосистеме является важным для IT-холдинга, который хочет быть полноценным конкурентом на рынке электронной коммерции. Во-первых, многие маркетплейсы кредитуют поставщиков, и быстро развивают краудлендинг. Во-вторых, кредиты требуются и потребителям, ибо хотя новый iPhone пока так и не выпущен, но всё-таки может появиться, другие гаджеты тоже требуют средств, да и для пущего удовольствия от гейминга в изоляции нужны недешёвые аксессуары.
При этом "Яндекс", обладающий не просто большими, а очень большими знаниями о пользователях, способен значительно улучшить качество скоринговых процедур. Поисковик, успевший приучить нас к своим полезным мобильным приложениям, знает о нас не меньше, чем операторы сотовой связи. Он знает, кто уже спустил все средства на новые гаджеты, и кому не следует давать кредит, и кто понёс свободные деньги на фондовый рынок, и кому можно предложить интересные структурные продукты. В связке с инновационным банком "Тинькофф", к которому лояльная аудитория "Яндекса" испытывает горячую симпатию, поисковик вполне готов к острой конкуренции с экосистемой Сбера и его партнёров.
Стоимость акций "Яндекса" на Московской бирже в среду уже превысила 5600 рублей. Однако в силу высокой вероятности наступления периода пессимизма в хайтек-секторе в целом эйфория может продлиться недолго. Мы продолжаем считать, что акции "Яндекса" сейчас являются перспективной покупкой с горизонтом не менее пяти лет. В случае стремления заработать с меньшим инвестиционным горизонтом следует дождаться охлаждения в сегменте ИТ и снижения стоимости бумаг компании.
#YNDX #TCS #TCSDR #Яндекс #Tinkoff #Тинькофф
В то время как непродуктовые торговые сети закрывали магазины и спешно переводили продажи в онлайн, предприятия электронной коммерции демонстрировали кратное увеличение выручки. В последние полгода электронная коммерция стала одним из самых популярных направлений на фондовых биржах. Стоимость акций даже традиционных торговых сетей растет, если компаниям удаётся позиционироваться в качестве игроков рынка электронной коммерции или заключить партнёрства с онлайн-проектами. После того как "М.Видео" в квартальном отчёте сообщила о том, что 56% продаж ей приносит онлайн, стоимость её акций выросла в полтора раза. Аналогично дорожала американская Target, а для роста стоимости акций Walmart оказалось достаточно надежд на приобретение ею TikTok. Акции китайской Jd.com (JD) за год подорожали в 2,4 раза до 74 долларов, а капитализация выросла до 118 млрд долларов. Акции Alibaba (BABA), несмотря на угрозы запрета бизнеса в США со стороны президента Дональда Трампа, торгуются на 51% дороже, чем год назад. Рынок оценивает компанию в 752 млрд долларов. Акции латиноамериканского онлайн-маркетплейса Mercado Libre выросли в цене на 82% за год. И наконец, на 69% за год подорожали акции лидера рынка, компании Amazon.com, капитализация которой составляет 1,56 триллиона долларов.
Неудивительно, что именно электронную торговлю провозгласила основой строительства всех экосистем наиболее заметный соперник "Яндекса" - компания Mail.Ru Group. Мы полагаем, что это направление развития станет основным для обоих лидеров российского интернета в ближайшие три года. "Яндексу" необходимо развивать маркетплейс, доставку, логистику, потребительское кредитование и другие финансовые сервисы. Наличие банка в экосистеме является важным для IT-холдинга, который хочет быть полноценным конкурентом на рынке электронной коммерции. Во-первых, многие маркетплейсы кредитуют поставщиков, и быстро развивают краудлендинг. Во-вторых, кредиты требуются и потребителям, ибо хотя новый iPhone пока так и не выпущен, но всё-таки может появиться, другие гаджеты тоже требуют средств, да и для пущего удовольствия от гейминга в изоляции нужны недешёвые аксессуары.
При этом "Яндекс", обладающий не просто большими, а очень большими знаниями о пользователях, способен значительно улучшить качество скоринговых процедур. Поисковик, успевший приучить нас к своим полезным мобильным приложениям, знает о нас не меньше, чем операторы сотовой связи. Он знает, кто уже спустил все средства на новые гаджеты, и кому не следует давать кредит, и кто понёс свободные деньги на фондовый рынок, и кому можно предложить интересные структурные продукты. В связке с инновационным банком "Тинькофф", к которому лояльная аудитория "Яндекса" испытывает горячую симпатию, поисковик вполне готов к острой конкуренции с экосистемой Сбера и его партнёров.
Стоимость акций "Яндекса" на Московской бирже в среду уже превысила 5600 рублей. Однако в силу высокой вероятности наступления периода пессимизма в хайтек-секторе в целом эйфория может продлиться недолго. Мы продолжаем считать, что акции "Яндекса" сейчас являются перспективной покупкой с горизонтом не менее пяти лет. В случае стремления заработать с меньшим инвестиционным горизонтом следует дождаться охлаждения в сегменте ИТ и снижения стоимости бумаг компании.
#YNDX #TCS #TCSDR #Яндекс #Tinkoff #Тинькофф