Сделки инсайдеров по некоторым из моих бумаг.

🔵 AAPL - Apple - покупка акций примерно на 55.5 млн. долл., да, сейчас дорого, да, в насдаке пузырь, но бумага хорошая, хоть и дорогая.
🔵 AVGO - Broadcom - небольшая продажа примерно на 8.7 млн., тоже дороговата, но долгосрочно для меня одна из лучших бумаг среди полупроводников, отдельно отмечу хорошие дивиденды в ней
🔵 DIS - Walt Disney Company - совсем мелкие покупки, около 350 тыс. долл. Сейчас у них сложная ситуация из-за закрытий парков, но Disney+ и доходы от инт. собственности остаются с отличным потенциалом. В целом отличная бумага, парки закрыты будут не всегда, и даже их долгий простой ничем бизнесу не угрожает
🔵 FB - Facebook - совсем мелкие продажи, долгосрочно отличная бумага, причем не самая дорогая среди FAANGM, наверное, даже лучшая, по соотношению цена-качество
🔵 FDS - Factset - тоже совсем небольшие продажи, бумага супер, но очень дорогая сейчас, хотя сильно дешевле взять ее наверное никто не даст, делал ее обзор с идеей в Тинькоф Журнале
🔵 ILMN - Illumina - продажи примерно на 2 млн. долл., бумага хорошая, лидер в своей отрасли, кому интересно подробнее, делал обзор на своём Ютуб канале
🔵 INTC - Intel - небольшие покупки, около 400 тыс., мне очень нравится Intel, особенно по такой цене, несмотря на все задержки с процами, подробно тему с Intel также освещал на Ютубе, там подробный почти часовой обзор
🔵 OMC - Omnicom Group - покупки, сумма небольшая, около 350 тыс., у них с бизнесом сейчас есть проблемы, но не критично, даже несмотря на приличную долговую нагрузку, а вот дивиденд у них, кстати, очень приятный
🔵 WPC - небольшая покупка около 100 тыс. долл., это отличный диверсифицированный REIT, работающий по схеме NNN, любителям дивидендов советую присмотреться.

#wpc #reit #apple #facebook #intel #illumina #omc #fds #disney #avgo

Уважаемые подписчики и зрители канала, приглашаю вас на прямой эфир с отличным экспертом в области инвестиций, Андреем Ваниным.

Эфир состоится сегодня, 26.10.2020 в 20:00 на канале Андрея.

Тема обсуждения: REITS - особый тип компаний или нет?

Так что всем кому интересна эта тема, подключайтесь к трансляции по ссылке:
https://youtu.be/8NSWi0lo1DU

#REIT #YouTube

На YouTube канале вышло новое видео про REIT's и инвестиции в недвижимость.

🔹Какие варианты инвестиций в недвижимость существуют
🔹Что такое REIT's и как они работают
🔹Основные показатели REIT, в чем особенности
🔹Как оценивать и как выбирать REIT's
🔹И в конце перечислим лучшие REIT's в разных секторах

📽Всем приятного просмотра! Ссылка:
https://youtu.be/ofXBNAFTVOI

#REIT #REITS #YouTube #YT

​​💥На YouTube только что вышло новое видео, посвященное REIT's фондам недвижимости.

🏢 Там я решил разобрать для вас ТОП-10 фондов недвижимости своего портфеля. Пройдусь по каждой из позиций, посмотрим на сами фонды и где сейчас можно получить хорошую дивидендную доходность.

🏆 В конце видео сравним их и сделаем вывод какие из фондов сейчас наиболее интересны. Вас ждут 7 REIT's США, один российский фонд недвижимости, а также по одному REIT в Германии и Сингапуре.

Видео уже доступно всем на канале. А с вас лайк 👍🏻 и комментарий 💬 !

😉 Приятного просмотра!

#YouTube #подборки #обзор #REIT #недвижимость

👇🏻Жмите на кнопку для просмотра👇🏻

⚖️ Исходя из этих прогнозов, оценка в 11.75 P/FFO тоже выглядит вполне адекватно

🚩SPG показал отличный отчет значительно лучше ожиданий, бизнес восстанавливается. Заполняемость помещений уже на уровне 91,8%, до ковида цифра была 94.4%. При этом до ковида SPG оценивался рынком примерно в 150$ за акцию. Вероятно, если не будет новых локдаунов, и SPG будет последовательно улучшать свои показатели и наращивать дивиденды, то восстановление котировок до 140-150$ за акцию вполне реалистично. Текущий таргет аналитиков - 137$. Текущая див. доходность вполне неплоха. Посчитал доходность по своей позиции, после повышения дивидендов, позиция будет давать 8.5% грязной див. доходности в долларах. Так что продавать не собираюсь, только держать. Если бы не имел в портфеле, подумал бы и о покупке по текущим уровням. Именно сейчас докупать не спешу. Долгосрочно тренды с перетеканием торговли из ритейла в Ecommerce все еще являются рисками для таких компаний.

#SPG #отчеты #обзор #REIT

​​🔥 В США начался сезон отчетов

🔎 Пытаюсь разобрать отчеты самых крупных и интересных компаний
И вот последние обзоры компаний и отчетов для подписчиков Patreon 👇🏻

🇷🇺 Одна из горячих тем - обсудим обвал на российском рынке акций. Сейчас идет отскок, но что будет дальше? Я уже начал покупать на свои резервы некоторые российские акции. В этом видео поделюсь с вами своими планами: что я делаю, чего жду, чего делать, на мой взгляд, точно не следует. А также расскажу какие именно акции я покупаю и дам расклад по дивидендам российского рынка в 22 году.

📘DigitalOcean (DOCN) — американский провайдер облачных инфраструктур, с главным офисом в Нью-Йорке и с центрами обработки данных по всему миру. DigitalOcean предоставляет облачные услуги для разработчиков, дает возможность развертывать и масштабировать приложения одновременно на нескольких компьютерах. Выручка компании растет по 35% в год, сохранятся ли такие темпы роста? И стоит ли покупать акции, ведь они уже откатили со своих максимумов на 50%? Что же, давайте разбираться в этом видео.

📗Shopify (SHOP) - акция роста, которая растет невероятными темпами, в 2020 году она почти удвоила свою выручку, а в 2021 году рост может составить около 50% год к году. Такими темпами они могут кратно увеличивать выручку в ближайшие годы. Компания уже прибыльна по non-GAAP метрикам и неплохо скорректировалась от своих максимумов. Стоит ли набирать в портфель? Давайте разбираться.

📙TSMC (TSM) - крупнейший контрактный производитель полупроводников отчитался о рекордной выручке и прибыли. А также заявил, что увеличит кап. затраты на расширение своего производства на 40% в 2022 году. При этом цена акций также на исторических максимумах. Стоит ли покупать акции TSMC при таких раскладах? Разбираем отчет.

📕Wells Fargo (WFC) растет на отчете на 3.5% против всего фин. сектора США, давайте посмотрим что такого хорошего в отчете и исчерпан ли весь позитив от повышения процентных ставок в США в 2022 году.

📗 JP Morgan Chase (JPM) - самый эффективный американский банк превзошел прогнозы аналитиков по EPS на 0.3$, 3.33$ при прогнозах в 3.03$. Но акции JPM падают на 6% на этом отчете. Что случилось и откуда такое резкое падение? Стоит ли на нем подбирать акции. Давайте разберем отчет, чтобы понять что происходит с банком.

📘Citigroup (C) все еще торгуется ниже своей балансовой стоимости, около 0.7 капитала. А это неплохая скидка для крупного банка. Да и дивиденд у Citi самый большой среди 4-ки крупнейших банков США. Стоит ли покупать Citi пока не подорожал? Давайте разберем отчет и подумаем.

📙BlackRock (BLK) крупнейшая компания по управлению активами. Акции уже скорректировались почти на 15% с ноября. А ведь компания шикарная, сам держу ее в своем портфеле. Стоит ли покупать на этом падении? Давайте посмотрим на отчет, порассуждаем о перспективах и посмотрим где брать.

📕Procter&Gamble (PG) - одна из голубых фишек американского рынка, повышает дивиденды уже более 60 лет, стабильные показатели, низкая бета, хороший отчет. Одно но, никто не хочет дешево отдавать такую компанию. По каким ценам стоит присмотреться к покупке? Давайте разберем отчет, как идут дела у компании и где стоит подбирать. И стоит ли вообще.

📗X5 Retail Group (FIVE) - лидер на рынке отечественного фуд-ритейла. Давно топлю за его покупку... Но акции валятся вниз, только за последние полгода -25%. А я сижу в позиции в глубокой просадке. Почему акции падают? Давайте посмотрим на результаты операционного отчета, как дела у компании и сколько должен стоить бизнес.

📚REITs и повышение процентных ставок. Как они связаны на самом деле? Всегда ли REIT имеют негативную динамику при повышении ставок. Я разобрал несколько исследований на этот счет. И записал для вас интересный ролик на эту тему.

#отчеты #Patreon #REIT #DOCN #SHOP #TSM #TSMC #JPM #C #WFC #BLK #PG #FIVEDR

​​🏢 REIT - 5% в долларах + индексация + защита от инфляции

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам способ защитить свои портфели от безудержной инфляции.

📈 Цены на собственную и залоговую недвижимость REIT-фондов растут инфляцией. Кроме того, договоры аренды, предлагаемые инвестиционными фондами недвижимости, обычно структурированы таким образом, чтобы можно было часто повышать арендную плату. Многие из лучших REIT на оставшуюся часть 2022 года, вероятно, будут иметь повышение арендной платы, привязанное к индексу потребительских цен (ИПЦ), что позволит их доходам идти в ногу с стремительной инфляцией.

💰Более того, поскольку по закону REIT обязаны распределять большую часть своей прибыли среди инвесторов, это увеличение арендной платы часто передается непосредственно инвесторам в виде более высоких дивидендов.

Несмотря на устойчивые к инфляции характеристики сектора недвижимости, REIT вслед на рынком в этом году упали более чем на 24%. Тем не менее, это снижение стоимости сектора может дает прекрасную возможность получить более высокую див. доходность.

📝 Вот вам подборочка из надежных и качественных REIT фондов с высокими и растущими дивидендами, которые кроме хорошего дохода дадут вам защиту от инфляции ⬇️

🌟 National Retail Properties $NNN

National Retail Properties — один из лучших REIT для доходных инвесторов, обеспечивающий увеличение дивидендов 32 года подряд. Фонд оперирует в основном на востоке США и работает по схеме Net Lease.

В настоящее время REIT владеет 3271 объектами в 48 штатах и представляет собой 33,5 миллиона квадратных футов арендуемой площади. Портфель имеет средневзвешенный срок аренды 10,6 лет и загрузку 99,2%. 👍🏻 Отличные показатели!

💡Стратегия NNN сосредоточена на отдельно стоящих объектах розничной торговли с одним арендатором (без торговых центров) и арендаторах, которые предоставляют недорогие товары или услуги первой необходимости, которые хорошо выдерживают рецессию.

🏚 У National Retail Properties более 370 арендаторов. Его крупнейшими секторами розничной торговли являются магазины шаговой доступности, автомобильные услуги и рестораны быстрого питания, которые вместе составляют 40% портфеля. К арендаторам с несколькими офисами относятся 7-Eleven, Circle K, Goodyear, Wendy's, Taco Bell и Dave & Busters.

REIT обычно приобретает недвижимость по цене от 2 до 4 миллионов $. Низкие первоначальные инвестиции означают доступную арендную плату для арендаторов, что способствует не только их успеху, но и облегчает повторную аренду недвижимости. В течение 1 квартала NNN приобрела новую недвижимость на 210,8 млн $ и продала 10 объектов за 20,1 млн $.

REIT имеет средства для дополнительных приобретений. Балансовый отчет за 1 квартал показал 53,7 млн $ наличных, не считая доступной кредитной линии на 1,1 млрд долларов, и отсутствие существенного долга с погашением до 2024 года.

Между тем, National Retail Properties продемонстрировала рост основного FFO на акцию на 11,6% в течение 1 квартала. Кроме того, за последние пять лет средний ежегодный рост основного FFO составил 4,3%.

💸 Дивидендная доходность очень достойная: 5.26%, особенно с учетом их роста. А коэффициент покрытия выплат по AFFO - 68% делает дивиденды защищенными.

⚖️ Оценка в 13.1 P/AFFO на 2022 год выглядит вполне разумной.

🎯 Целевая цена аналитиков 48.5$. при текущей цене в 41$, это апсайд в 18%.

🚩NNN - действительно качественный и надежный актив, который защитит и от инфляции и устоит в рецессию. Цена хорошая, а див. доходность достаточно привлекательная. Актив смело можно рекомендовать инвесторам, заинтересованным в получении постоянного стабильного дохода. ❗️Но с учетом конъюнктуры рынка, цены на все активы в этом году могут быть еще существенно ниже. Я бы подождал для крупных покупок, но компанию стоит взять на заметку.

⚠️ Напомню, у нас налог на дивиденды REIT's вы заплатите 30%. А у зарубежного брокера (тот же Interactive Brokers) будете платить 10%. Существенная разница.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #NNN #REIT

​​🏢 REIT - 5% в долларах + индексация + защита от инфляции

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам способ защитить свои портфели от безудержной инфляции.

👉🏻 В этом посте мы уже разбирали National Retail Properties и почему REITы могут с инфляцией зарабатывать больше

📝 Вот вам подборочка из надежных и качественных REIT фондов с высокими и растущими дивидендами, которые кроме хорошего дохода дадут вам защиту от инфляции ⬇️

🌟 W.P. Carey $WPC - один из моих любимых фондов, имею в портфеле 💼

WP Carey — это Net Lease REIT, условия договора которого составлены таким образом, чтобы идти в ногу с инфляцией. Почти 100% договоров аренды WPC предусматривают повышение арендной платы, причем 60% связаны с инфляцией напрямую. Компания владеет коммерческой недвижимостью с одним арендатором в основном в США и Европе. Его текущий портфель состоит из 1336 промышленных, складских, офисных, торговых и складских помещений, что составляет 157 миллионов квадратных футов арендуемых площадей.

🏠Помещения сданы в аренду более чем 356 арендаторам; Ведущими арендаторами WP Carey являются U-Haul, Advance Auto Parts ( AAP ), Extra Space Storage ( EXR ), Marriott ( MAR ) и сеть немецких розничных магазинов товаров для дома Hellweg. Заполняемость составляет 98,5%, а средневзвешенный срок аренды составляет 10,8 года.

В феврале WP Carey согласилась приобрести CPA 18, непубличный REIT, которым управляла компания, за 2,7 миллиарда долларов наличными и акциями. Ожидается, что это приобретение будет завершено в третьем квартале и значительно усилит присутствие WP Carey на рынке самостоятельных систем хранения, а также сделает ее одним из крупнейших владельцев активов самостоятельного хранения в мире.

📈 Скорректированный FFO на акцию WP Carey вырос на 10,7% в течение мартовского квартала. REIT прогнозирует скорректированный FFO на акцию на 2022 год на 4,1% выше.

WPC может похвастаться балансом инвестиционного уровня, кредитной способностью в размере 2,4 миллиарда долларов США и отсутствием значительных сроков погашения долга до 2024 года.

💸 WP Carey является одним из лучших REIT для роста дивидендов, увеличивая свои выплаты каждый год с момента выхода на биржу в 1998 году.

👍🏻 А с 2001 года фонд увеличивает дивиденды каждый квартал! Кроме того, WPC поддерживает консервативный и стабильный коэффициент выплат с момента преобразования в инвестиционный фонд недвижимости в 2012 году.

💸 Дивидендная доходность очень достойная: 5.05%, особенно с учетом их роста. А коэффициент покрытия выплат по AFFO - 82% делает дивиденды защищенными.

⚖️ Оценка в 16.2 P/AFFO на 2022 год выглядит, конечно, дороговато, хотелось бы взять дешевле

🎯 Целевая цена аналитиков 88.5$. при текущей цене в 83.8$, апсайд совсем небольшой

🚩WPC - очень качественный и диверсифицированный REIT с заполняемостью портфеля недвижимости выше чем на 85%. Цены на аренду по большей части привязаны к CPI, чем выше инфляция - тем больше заработает фонд! Но он дороговат по мультипликаторам. Конечно, если вас устроит 5% дивидендов, можно взять и сейчас, но я бы подождал хотя бы 75-78$ для добора позиции.

❗️Но с учетом конъюнктуры рынка, цены на все активы в этом году могут быть еще существенно ниже. Я бы подождал для крупных покупок, но компанию стоит взять на заметку.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #REIT #WPC

​​🏢 REIT - 5% в долларах + индексация + защита от инфляции

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам способ защитить свои портфели от безудержной инфляции.

👉🏻 В этом посте мы уже разбирали National Retail Properties и почему REITы могут с инфляцией зарабатывать больше
👉🏻 А здесь разбирали WP Carey $WPC

📝 Вот вам подборочка из надежных и качественных REIT фондов с высокими и растущими дивидендами, которые кроме хорошего дохода дадут вам защиту от инфляции ⬇️

🌟 Essential Properties Realty Trust $EPRT

Essential Properties Realty Trust — это NetLease REIT, который специализируется на т.н. обратной аренде и клиентах среднего размера, таких как рестораны, автомойки, автомобильные услуги, медицинские и стоматологические услуги, мини-маркеты, прокат оборудования, развлечения, дошкольное образование, бакалея, а также здоровье и фитнес.

💡Продажа и сдача в аренду своей недвижимости Essential Properties (т.н. обратная аренда) позволяет предприятиям привлекать капитал для реинвестирования своих основных операций. В периоды роста процентных ставок продажа недвижимости с обратной арендой является привлекательной альтернативой наращиванию долга, для компаний, нуждающихся в капитале.

🏠 В настоящее время портфель REIT состоит из 1545 отдельно стоящих объектов недвижимости, сданных в аренду 323 арендаторам в 46 штатах и представляющих 16 различных отраслей.

📊 Четыре крупнейших отрасли арендаторов включают дошкольное образование (14,1%), рестораны быстрого обслуживания (12,9%), автомойки (11,5%) и медицинские/стоматологические кабинеты (11,4%). Эти устойчивые к рецессии арендаторы составляют примерно 50% денежной арендной платы REIT.

📈 Essential Properties увеличивала скорректированный FFO на акцию в среднем почти на 20% в год в течение трех лет, а в 1 квартале рост ускорился до 27%. REIT прогнозирует рост FFO на акцию в среднем на 13% в этом году. В течение 1 квартала заполняемость портфеля составляла почти 100%, а средневзвешенный срок аренды портфеля составляет почти 14 лет.

REIT имеет достаточную ликвидность благодаря своему кредитному рейтингу инвестиционного уровня, отсутствию значительных сроков погашения долга до 2024 года и одному из самых низких показателей отношения долга к EBITDA в секторе чистой аренды.

💸 REIT выплачивал дивиденды только в течение трех лет, но за это время он вознаградил инвесторов среднегодовым ростом на 34,4%. В последний раз EPRT увеличила свои дивиденды в июне на 3,8%. Текущая доходность - 5% годовых выглядит весьма конкурентно!

⚖️ Оценка в 14.5 P/AFFO на 2022 год выглядит достаточно дешево для сектора, где средние оценки около 16.

🎯 Целевая цена аналитиков 28.5$. при текущей цене в 21.7$, апсайд хороший, из 13 аналитиков, 7 дают рейтинг Strong Buy и не один не рекомендует продавать акции.

🚩EPRT - отличный REIT, который интересен для покупок даже на текущих уровнях с надежной и растущей доходностью в 5% до вычета налогов. Сейчас имею проданные путы на EPRT, захожу в позицию через опционы.

❗️Но с учетом конъюнктуры рынка, цены на все активы в этом году могут быть еще существенно ниже.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #REIT #EPRT

​​🏢 REIT - 5% в долларах + индексация + защита от инфляции

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам способ защитить свои портфели от безудержной инфляции.

👉🏻 В этом посте мы уже разбирали National Retail Properties и почему REITы могут с инфляцией зарабатывать больше
👉🏻 А здесь разбирали WP Carey $WPC
👉🏻 Тут разбирали EPRT

📝 Вот вам подборочка из надежных и качественных REIT фондов с высокими и растущими дивидендами, которые кроме хорошего дохода дадут вам защиту от инфляции ⬇️

🌟 Agree Realty $ADC

Agree Realty — это NetLease REIT, который в основном обслуживает арендаторов, работающих в электронной коммерции и других арендаторов, устойчивых к рецессии. Примерно 86% площадей REIT сдаются в аренду национальным ритейлерам, а 68% арендаторов имеют кредитный рейтинг инвестиционного уровня.

🏪 Арендаторы фонда, в основном, из устойчивых к рецессии секторов розничной торговли, таких как бакалейные товары, аптеки, товары для дома, шиномонтаж и автосервис, а также магазины шаговой доступности. Среди них такие известные имена, как Walmart $WMT , Kroger $KR , Lowe's $LOW, Tractor Supply $TSCO , Dollar General $DG и другие.

Чистая аренда возлагает на арендатора ответственность за налоги на недвижимость, расходы на страхование и содержание имущества и, как правило, считается менее рискованной для фонда, чем другие виды аренды.

💼 Компания владеет портфелем из 1510 объектов недвижимости в 47 штатах, что составляет 31 миллион квадратных футов общей арендуемой площади, а также 186 договоров аренды земли, включающих 4,9 миллиона квадратных футов арендуемой площади. В настоящее время собираемость арендных платежей 99,6%, а средневзвешенный оставшийся срок аренды составляет 9,1 года.

В течение мартовского квартала ADC потратила 430 млн долларов на приобретение 124 объектов торговой недвижимости и в этом году планирует приобрести на сумму от 1,4 до 1,6 млрд долларов. Кроме того, REIT реализует 18 девелоперских проектов, которые начнут сдаваться в аренду в течение следующих четырех кварталов.

📈 Отражая рекордное количество новых проектов, реализуемых в течение мартовского квартала, скорректированный показатель FFO на акцию REIT улучшился на 16,4% за трехмесячный период. И компания увеличила свой рекорд по превышению консенсус-оценок аналитиков до 14 из последних 16 кварталов.

💸 Agree Realty увеличивала дивиденды в среднем на 5,5% в год за последнее десятилетие. Последнее увеличение составило 7,8% в апреле, и компания стала ежемесячно выплачивать дивиденды в 2021 году. Коэффициент выплат составляет консервативные 70% от основного FFO. Текущая доходность - 3.9% годовых выглядит неплохо с учетом роста, хотя можно найти и более высокую доходность.

⚖️ Оценка в 18.5 P/AFFO на 2022 год выглядит относительно дорого для сектора, где средние оценки около 16. Но это может быть оправдано относительно низким уровнем левериджа, ростом денежных потоков и высокой надежностью фонда.

🎯 Целевая цена аналитиков 78$. при текущей цене в 72$, апсайд совсем небольшой, из 18 аналитиков, 10 дают рейтинг Strong Buy, 5 рекомендует покупать и не один не рекомендует продавать акции.

🚩Agree Realty — это высококачественный REIT с чистой арендой, с продуманной стратегией, хорошим балансом и управлением. Однако, при текущей цене я не нахожу эти акции привлекательными для покупки, хотелось бы видеть цены ниже. Но долгосрочно, ADC - хороший вариант для размещения капитала с возможностью получения неплохих и растущих дивидендов.

❗️Но с учетом конъюнктуры рынка, цены на все активы в этом году могут быть еще существенно ниже.

👉🏻 Другие акции ждите в следующих постах

#подборки #REIT #ADC