💥Ва-банк! Как потерять деньги на фондовом рынке💥
«В этом бизнесе если вы хороши, то угадываете шесть раз из десяти. Вы никогда не будете правы девять раз из десяти»,
— Питер Линч о трейдинге.
Без пафосных преамбул, просто предлагаем обратиться к очевидным ошибкам, которые помогут вам «потерять много-много денег».
❗️❗️Это анти-рекомендации. Так делать не надо❗️❗️
🔴Во всем полагайся на «гуру», «экспертов», и сигналы
Даже великие делали принимали неудачные решения, а уж диванные финансисты могут уверенно разглагольствовать, но на деле всё окажется плачевно.
Нужно собирать мнения, прислушиваться к разным экспертам, но их мнение не должно заменить ваш собственный анализ происходящего. Только вы в курсе ваших финансовых целей и приоритетов. Взвешивайте решения своей головой.
🔴Инвестируй в слабые компании
В одном из предыдущих постов мы вспомнили Баффета и его постулат: «Лучше купить прекрасный бизнес по нормальной цене, чем нормальный бизнес по прекрасной цене». Хуже нормальности только слабость. Слабый бизнес не просто так слабый, для этого может быть масса причин (неэффективный менеджмент, нет конкурентных преимуществ, высокий долг...)
🔴Покупай переоцененные акции
Другая чаша весов. Распиаренная, сильная, развивающаяся компания (назовите парочку в комментариях, но Amazon и Tesla не брать😉). К таким компаниям нужно подходить осторожно. Оценить мультипликаторы, посмотреть с точки зрения котировок, провести любой доступный вам анализ.
🔴Недостаточная диверсификация
Тонкий момент. Если средств для инвестиций мало, то стоит делать акцент на отдельные перспективные инструменты, но если средств много, то они требуют диверсификации. В таблице видно, что происходит со средствами портфеля при просадке одной акции на 50% в зависимости от количества бумаг в портфеле. При одной акции во владении — потери составляют 50%, при 15 акциях — 3%.
Если нет желания диверсифицировать портфель, то есть бумаги ETF.
Например,
📌Vanguard Total World Stock ETF #VT (~7850 бумаг компаний из развитых и развивающиеся стран).
📌SPDR S&P 500 ETF #SPY (лидер по оборотам на рынке США).
🔴Ты всегда прав
Даже самый опытный инвестор ошибается. Более того, каждый человек, кто хоть что-то делает будет совершать ошибки. Важно не их наличие или их количество, важно вовремя признать ошибку и сделать выводы.
Например, пересиживать убытки не всегда есть смысл. В краткосрочном трейдинге вам могут помочь стоп-лоссы, но если вы фундаментально уверены в выбранном направлении, то можно обойтись и без них.
🧐Вместо заключения
Помните, что ваше благосостояние зависит от вас. На фондовом рынке все совершают ошибки, но не все способны на них учиться. Развивайтесь, смотрите и слушайте разные мнения. Будьте в курсе мировых тенденций.
🌟Желаем всем больших дивидендов и финансовой независимости!
#ликбез #финансы #психология #инвестиции
«В этом бизнесе если вы хороши, то угадываете шесть раз из десяти. Вы никогда не будете правы девять раз из десяти»,
— Питер Линч о трейдинге.
Без пафосных преамбул, просто предлагаем обратиться к очевидным ошибкам, которые помогут вам «потерять много-много денег».
❗️❗️Это анти-рекомендации. Так делать не надо❗️❗️
🔴Во всем полагайся на «гуру», «экспертов», и сигналы
Даже великие делали принимали неудачные решения, а уж диванные финансисты могут уверенно разглагольствовать, но на деле всё окажется плачевно.
Нужно собирать мнения, прислушиваться к разным экспертам, но их мнение не должно заменить ваш собственный анализ происходящего. Только вы в курсе ваших финансовых целей и приоритетов. Взвешивайте решения своей головой.
🔴Инвестируй в слабые компании
В одном из предыдущих постов мы вспомнили Баффета и его постулат: «Лучше купить прекрасный бизнес по нормальной цене, чем нормальный бизнес по прекрасной цене». Хуже нормальности только слабость. Слабый бизнес не просто так слабый, для этого может быть масса причин (неэффективный менеджмент, нет конкурентных преимуществ, высокий долг...)
🔴Покупай переоцененные акции
Другая чаша весов. Распиаренная, сильная, развивающаяся компания (назовите парочку в комментариях, но Amazon и Tesla не брать😉). К таким компаниям нужно подходить осторожно. Оценить мультипликаторы, посмотреть с точки зрения котировок, провести любой доступный вам анализ.
🔴Недостаточная диверсификация
Тонкий момент. Если средств для инвестиций мало, то стоит делать акцент на отдельные перспективные инструменты, но если средств много, то они требуют диверсификации. В таблице видно, что происходит со средствами портфеля при просадке одной акции на 50% в зависимости от количества бумаг в портфеле. При одной акции во владении — потери составляют 50%, при 15 акциях — 3%.
Если нет желания диверсифицировать портфель, то есть бумаги ETF.
Например,
📌Vanguard Total World Stock ETF #VT (~7850 бумаг компаний из развитых и развивающиеся стран).
📌SPDR S&P 500 ETF #SPY (лидер по оборотам на рынке США).
🔴Ты всегда прав
Даже самый опытный инвестор ошибается. Более того, каждый человек, кто хоть что-то делает будет совершать ошибки. Важно не их наличие или их количество, важно вовремя признать ошибку и сделать выводы.
Например, пересиживать убытки не всегда есть смысл. В краткосрочном трейдинге вам могут помочь стоп-лоссы, но если вы фундаментально уверены в выбранном направлении, то можно обойтись и без них.
🧐Вместо заключения
Помните, что ваше благосостояние зависит от вас. На фондовом рынке все совершают ошибки, но не все способны на них учиться. Развивайтесь, смотрите и слушайте разные мнения. Будьте в курсе мировых тенденций.
🌟Желаем всем больших дивидендов и финансовой независимости!
#ликбез #финансы #психология #инвестиции
📚Ошибки инвестора. Мнение профессора экономики
В этом посте тезисно пройдёмся по книге Роберта Шиллера (профессор экономики Йельского университета и вице-президент Американской экономической ассоциации).
📕Книга доступна на русском языке, издательство Альпина PRO «Иррациональный оптимизм».
🔷Теория якорей
«Мы все знаем, что большинство людей ведут себя намного разумнее в ситуациях финансового кризиса, чем пишут в работах по психологии. Взлеты и обвалы на финансовых рынках для большинства из нас не сравнятся по переживаемым эмоциям с тем, что человек испытывает после победы в сражениях или во время вулканических извержений»©️
Шиллер ставит под сомнение большинство популярных теорий и книг по психологии инвестирования. Считает, что они гиперболизируют проблемы и задачи инвестора. Однако, автор не отрицает, что есть «якоря» — модели человеческого поведения, которые возникают, если рынок ведет себя иррационально.
«Эти модели поведения не являются результатом крайнего человеческого невежества — они, скорее, отражение человеческого интеллекта, имеющего как недостатки, так и сильные стороны. Инвесторы стремятся поступать правильно, но их возможности ограниченны, а в голове сидят устоявшиеся естественные модели поведения, которые определяют их решения»©️
Затронем те якоря, которые базируются на убеждениях и опыте инвестора🔽
🔹Магическое мышление
Этот якорь про самоуверенность, про интуицию. Когда инвестор просто чувствует, что его вложения сыграют тем или иным образом.
«У людей периодически возникает ощущение, что определенные действия принесут удачу, даже если, логически рассуждая, они понимают, что эти действия никак не повлияют на исход событий»©️
➡️Пример из книги: если попробовать выкупить лотерейный билет у человека, который купил его раньше, то по статистике этот человек запросит цену намного выше, как-будто этот билет выигрышный.
То есть этот человек на «магическом» уровне считает, что может повлиять на вероятность выбора счастливого билета.
«Понятно, почему люди способны размышлять, по крайней мере на интуитивном уровне, следующим образом: «если я куплю акции, они в дальнейшем обязательно вырастут в цене», <…> или «мне недавно повезло, значит, моя удача всегда со мной». Такое мышление определенным образом способствует излишней уверенности, ведущей к распространению спекулятивных пузырей»©️
🔹Пренебрежение вероятностями
Этот якорь про то, что люди склонны опираться на прошлый опыт, а не на оценку текущих вероятностей. Два специалиста по поведенческой экономике А. Тверски и Д. Канеман провели ряд экспериментов в доказательство этой теории.
«Они просили людей угадать профессию человека из представленного им списка на основании описания личности человека. Если в описании говорилось, что человек был натурой артистичной и чувствительной, то обычно выбор склонялся к профессии дирижера или скульптора, а не разнорабочего или секретаря, причем люди полностью пренебрегали тем, что названные профессии были достаточно редкими, следовательно, и вероятность правильности ответов — очень низкой»©️
🔹Нелогические суждения
Суть в том, что некоторые люди не могут принимать решения о событиях будущего до их наступления.
➡️Пример: Вы собрались в отпуск, но при условии, что проведете успешно переговоры или сдадите экзамен.
Вы можете провалить переговоры, а всё равно поехать в отпуск, чтобы развеяться, или же вы блестяще всё сделаете, но будете выжаты и останетесь дома.
«По этой причине влияние новостных репортажей на фондовый рынок иногда связано больше с пониманием того, что мы чувствуем относительно полученных новостей, чем с какой- либо логической реакцией на эти новости. Мы можем принимать решения, которые невозможно было бы принять до появления новостей. Отчасти по той же причине прекращение действия психологического якоря может быть настолько непредсказуемым: люди узнали что-то про себя, про свои эмоции и склонности, но только после изменения фондового индекса»©️
©️ — цитаты из книги «Иррациональный оптимизм»
❓Читали эту книгу? Как вам в целом такого вида посты? Было ли интересно?
#ликбез #психология #экономика
В этом посте тезисно пройдёмся по книге Роберта Шиллера (профессор экономики Йельского университета и вице-президент Американской экономической ассоциации).
📕Книга доступна на русском языке, издательство Альпина PRO «Иррациональный оптимизм».
🔷Теория якорей
«Мы все знаем, что большинство людей ведут себя намного разумнее в ситуациях финансового кризиса, чем пишут в работах по психологии. Взлеты и обвалы на финансовых рынках для большинства из нас не сравнятся по переживаемым эмоциям с тем, что человек испытывает после победы в сражениях или во время вулканических извержений»©️
Шиллер ставит под сомнение большинство популярных теорий и книг по психологии инвестирования. Считает, что они гиперболизируют проблемы и задачи инвестора. Однако, автор не отрицает, что есть «якоря» — модели человеческого поведения, которые возникают, если рынок ведет себя иррационально.
«Эти модели поведения не являются результатом крайнего человеческого невежества — они, скорее, отражение человеческого интеллекта, имеющего как недостатки, так и сильные стороны. Инвесторы стремятся поступать правильно, но их возможности ограниченны, а в голове сидят устоявшиеся естественные модели поведения, которые определяют их решения»©️
Затронем те якоря, которые базируются на убеждениях и опыте инвестора🔽
🔹Магическое мышление
Этот якорь про самоуверенность, про интуицию. Когда инвестор просто чувствует, что его вложения сыграют тем или иным образом.
«У людей периодически возникает ощущение, что определенные действия принесут удачу, даже если, логически рассуждая, они понимают, что эти действия никак не повлияют на исход событий»©️
➡️Пример из книги: если попробовать выкупить лотерейный билет у человека, который купил его раньше, то по статистике этот человек запросит цену намного выше, как-будто этот билет выигрышный.
То есть этот человек на «магическом» уровне считает, что может повлиять на вероятность выбора счастливого билета.
«Понятно, почему люди способны размышлять, по крайней мере на интуитивном уровне, следующим образом: «если я куплю акции, они в дальнейшем обязательно вырастут в цене», <…> или «мне недавно повезло, значит, моя удача всегда со мной». Такое мышление определенным образом способствует излишней уверенности, ведущей к распространению спекулятивных пузырей»©️
🔹Пренебрежение вероятностями
Этот якорь про то, что люди склонны опираться на прошлый опыт, а не на оценку текущих вероятностей. Два специалиста по поведенческой экономике А. Тверски и Д. Канеман провели ряд экспериментов в доказательство этой теории.
«Они просили людей угадать профессию человека из представленного им списка на основании описания личности человека. Если в описании говорилось, что человек был натурой артистичной и чувствительной, то обычно выбор склонялся к профессии дирижера или скульптора, а не разнорабочего или секретаря, причем люди полностью пренебрегали тем, что названные профессии были достаточно редкими, следовательно, и вероятность правильности ответов — очень низкой»©️
🔹Нелогические суждения
Суть в том, что некоторые люди не могут принимать решения о событиях будущего до их наступления.
➡️Пример: Вы собрались в отпуск, но при условии, что проведете успешно переговоры или сдадите экзамен.
Вы можете провалить переговоры, а всё равно поехать в отпуск, чтобы развеяться, или же вы блестяще всё сделаете, но будете выжаты и останетесь дома.
«По этой причине влияние новостных репортажей на фондовый рынок иногда связано больше с пониманием того, что мы чувствуем относительно полученных новостей, чем с какой- либо логической реакцией на эти новости. Мы можем принимать решения, которые невозможно было бы принять до появления новостей. Отчасти по той же причине прекращение действия психологического якоря может быть настолько непредсказуемым: люди узнали что-то про себя, про свои эмоции и склонности, но только после изменения фондового индекса»©️
©️ — цитаты из книги «Иррациональный оптимизм»
❓Читали эту книгу? Как вам в целом такого вида посты? Было ли интересно?
#ликбез #психология #экономика
