Группа "М.Видео-Эльдорадо" в 3 квартале 2020 года нарастила продажи выросли на 25,3% год-к-году до 132,1 миллиарда рублей (с НДС). Об этом сообщила компания.
Общие онлайн-продажи компании выросли на 141,2% год-к-году до 77,9 миллиарда рублей (с НДС), составив 59,0% от общих продаж Группы.
Среднемесячная аудитория сайтов Группы выросла на 26,4% к аналогичному периоду прошлого года и достигла 72,0 миллиона.
Установки мобильного приложения М.Видео за квартал составили почти 1,3 миллиона.
Сеть магазинов на конец сентября 2020 года составила 1 039 магазинов всех форматов (+49 год-к-году).
#MVID #МВидео
Общие онлайн-продажи компании выросли на 141,2% год-к-году до 77,9 миллиарда рублей (с НДС), составив 59,0% от общих продаж Группы.
Среднемесячная аудитория сайтов Группы выросла на 26,4% к аналогичному периоду прошлого года и достигла 72,0 миллиона.
Установки мобильного приложения М.Видео за квартал составили почти 1,3 миллиона.
Сеть магазинов на конец сентября 2020 года составила 1 039 магазинов всех форматов (+49 год-к-году).
#MVID #МВидео
"Сбер" и "М.Видео-Эльдорадо" договорились о совместном развитии goods.ru.
Кажется, это будет позитивно для обеих компаний.
💰В рамках сделки "Сбер" намерен инвестировать порядка 35 млрд рублей. Большая часть этих средств будет вложена в дальнейшее развитие компании goods.ru. В результате доля "Сбера" в капитале goods.ru может составить 85%, группа "М.Видео-Эльдорадо" сохранит за собой 10%, а 5% останется у совладельца goods.ru Александра Тынкована.
Как отметили в "М.видео", интеграция goods.ru в экосистему "Сбера", использование всех имеющихся наработок и экспертизы, а также раскрытие синергий с компаниями экосистемы, такими как "СберЛогистика", "СберМаркет", "СБЕР ЕАПТЕКА", "Самокат", позволят на базе goods.ru создать одного из ключевых игроков на рынке e-commerce в России. Goods.ru станет основной мультикатегорийной e-commerce-площадкой "Сбера", на которой уже сегодня представлено 18 основных категорий с 2,5 млн товаров, а в будущем их количество будет увеличиваться.
🚩Сбер - мастхэв для инвестора в российские активы. Крупнейший банк, развивающий свою экосистему - это очень интересно. Разумеется, тут стоит ждать результатов только в перспективе 7-10 лет, не раньше, только тогда сможем увидеть существенную прибыль от побочных проектов. И позиционирование компании как экосистемы может вызвать уже реальную переоценку компании инвесторами в сторону повышения.
Но и сейчас основной бизнес Сбера зарабатывает достаточно. И с P/E около 8 и дивидендами около 7% по обычке даже сейчас выглядит дешево. Моя целевая цена по обычке Сбера - выше 300 рублей на 2021 год. Но в моменте вижу высокую вероятность скорректироваться ниже. Хотя, я даже сегодня, по 241 рублю докупил немного префов. Из рисков, стоит отметить, что Сбер - это прокси на рынок РФ. При сливе нерезидентами рынка РФ, акции Сбера пострадают в первую очередь.
#SBER #Сбер #MVID #Мвидео
Кажется, это будет позитивно для обеих компаний.
💰В рамках сделки "Сбер" намерен инвестировать порядка 35 млрд рублей. Большая часть этих средств будет вложена в дальнейшее развитие компании goods.ru. В результате доля "Сбера" в капитале goods.ru может составить 85%, группа "М.Видео-Эльдорадо" сохранит за собой 10%, а 5% останется у совладельца goods.ru Александра Тынкована.
Как отметили в "М.видео", интеграция goods.ru в экосистему "Сбера", использование всех имеющихся наработок и экспертизы, а также раскрытие синергий с компаниями экосистемы, такими как "СберЛогистика", "СберМаркет", "СБЕР ЕАПТЕКА", "Самокат", позволят на базе goods.ru создать одного из ключевых игроков на рынке e-commerce в России. Goods.ru станет основной мультикатегорийной e-commerce-площадкой "Сбера", на которой уже сегодня представлено 18 основных категорий с 2,5 млн товаров, а в будущем их количество будет увеличиваться.
🚩Сбер - мастхэв для инвестора в российские активы. Крупнейший банк, развивающий свою экосистему - это очень интересно. Разумеется, тут стоит ждать результатов только в перспективе 7-10 лет, не раньше, только тогда сможем увидеть существенную прибыль от побочных проектов. И позиционирование компании как экосистемы может вызвать уже реальную переоценку компании инвесторами в сторону повышения.
Но и сейчас основной бизнес Сбера зарабатывает достаточно. И с P/E около 8 и дивидендами около 7% по обычке даже сейчас выглядит дешево. Моя целевая цена по обычке Сбера - выше 300 рублей на 2021 год. Но в моменте вижу высокую вероятность скорректироваться ниже. Хотя, я даже сегодня, по 241 рублю докупил немного префов. Из рисков, стоит отметить, что Сбер - это прокси на рынок РФ. При сливе нерезидентами рынка РФ, акции Сбера пострадают в первую очередь.
#SBER #Сбер #MVID #Мвидео
МВидео (MVID) опубликовала операционные результаты за 4 квартал
🟢Общие продажи группы выросли в 4 квартале к прошлому году на 18.9%
🟢Онлайн- продажи в 4 квартале выросли на 101%
🟢Доля онлайн продаж в 4 квартале выросла с 38 до 64%
🟢Общие продажи группы выросли в 2020 году к прошлому году на 15.4%
🟢Онлайн- продажи выросли в 2020 году на 108.6%
🟢Доля онлайн продаж выросла в 2020 году с 32.9 до 59.5%
⚡️Также компания представила новую дивидендную политику.
М.Видео-Эльдорадо планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО
Компания намерена осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. Первые дивиденды в рамках новой политики Группа планирует выплатить по итогам работы за 2020 г., с учётом выплаты в декабре 2020 г. промежуточных дивидендов в размере 5,4 млрд руб., что соответствовало 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО (IAS 17) за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г.
Саид Гуцериев, председатель Совета директоров Группы М.Видео-Эльдорадо:
«Группа М.Видео-Эльдорадо уже стала лидирующим ритейлером в секторе потребительской электроники в России и входит в топ-10 глобальных игроков в своем сегменте. Благодаря успешной цифровой трансформации, запущенной в рамках стратегии OneRetail, компании удалось воспользоваться ускоренным переходом потребителей в онлайн в течение 2020 г. Онлайн-продажи Группы удвоились в 2020 г, при этом компания увеличила свою долю на рынке на фоне роста GMV на 15% г/г.
Мы ожидаем, что Группа М.Видео-Эльдорадо будет и дальше эффективно использовать свой развитый цифровой бизнес и базу лояльных клиентов, наряду с масштабной федеральной розничной сетью и логистической инфраструктурой, чтобы реализовать значительные возможности для роста, которые мы видим на рынке потребительской электроники в России. Сегодня Группа М.Видео-Эльдорадо находится на пороге нового этапа роста, движущей силой которого является обновленная стратегия компании. Мы предполагаем, что компания будет устойчиво генерировать значительный денежный поток, что позволит нам направлять существенные ресурсы на инвестиции в дальнейший рост, при этом разделяя наш успех с инвесторами.
В дополнение к амбициозным стратегическим целям, поставленным Советом директоров перед менеджментом, мы также приняли новую дивидендную политику, которая позволит акционерам стать бенефициарами этого роста. Убежден, что этот шаг поможет сделать Компанию более прозрачной и предсказуемой в глазах акционеров».
🚩Новая дивидендная политика очень радует и операционные результаты компания показывает очень высокие. По P/E компания оценивается с коэффициентами около 13, недорого. Также компания имеет высокую рентабельность капитала около 30%, хотя рентабельность активов всего около 3%. С учетом новой див. политики и хороших операционных результатов, компания может быть интересна к покупке. Сейчас не имею в портфеле акций МВидео.
🔺Акции растут на 6%.
#MVID #Мвидео
🟢Общие продажи группы выросли в 4 квартале к прошлому году на 18.9%
🟢Онлайн- продажи в 4 квартале выросли на 101%
🟢Доля онлайн продаж в 4 квартале выросла с 38 до 64%
🟢Общие продажи группы выросли в 2020 году к прошлому году на 15.4%
🟢Онлайн- продажи выросли в 2020 году на 108.6%
🟢Доля онлайн продаж выросла в 2020 году с 32.9 до 59.5%
⚡️Также компания представила новую дивидендную политику.
М.Видео-Эльдорадо планирует направлять на дивидендные выплаты не менее 100% чистой прибыли по МСФО
Компания намерена осуществлять дивидендные выплаты два раза в год. Первые дивиденды в рамках новой политики Группа планирует выплатить по итогам работы за 2020 г., с учётом выплаты в декабре 2020 г. промежуточных дивидендов в размере 5,4 млрд руб., что соответствовало 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО (IAS 17) за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 г.
Саид Гуцериев, председатель Совета директоров Группы М.Видео-Эльдорадо:
«Группа М.Видео-Эльдорадо уже стала лидирующим ритейлером в секторе потребительской электроники в России и входит в топ-10 глобальных игроков в своем сегменте. Благодаря успешной цифровой трансформации, запущенной в рамках стратегии OneRetail, компании удалось воспользоваться ускоренным переходом потребителей в онлайн в течение 2020 г. Онлайн-продажи Группы удвоились в 2020 г, при этом компания увеличила свою долю на рынке на фоне роста GMV на 15% г/г.
Мы ожидаем, что Группа М.Видео-Эльдорадо будет и дальше эффективно использовать свой развитый цифровой бизнес и базу лояльных клиентов, наряду с масштабной федеральной розничной сетью и логистической инфраструктурой, чтобы реализовать значительные возможности для роста, которые мы видим на рынке потребительской электроники в России. Сегодня Группа М.Видео-Эльдорадо находится на пороге нового этапа роста, движущей силой которого является обновленная стратегия компании. Мы предполагаем, что компания будет устойчиво генерировать значительный денежный поток, что позволит нам направлять существенные ресурсы на инвестиции в дальнейший рост, при этом разделяя наш успех с инвесторами.
В дополнение к амбициозным стратегическим целям, поставленным Советом директоров перед менеджментом, мы также приняли новую дивидендную политику, которая позволит акционерам стать бенефициарами этого роста. Убежден, что этот шаг поможет сделать Компанию более прозрачной и предсказуемой в глазах акционеров».
🚩Новая дивидендная политика очень радует и операционные результаты компания показывает очень высокие. По P/E компания оценивается с коэффициентами около 13, недорого. Также компания имеет высокую рентабельность капитала около 30%, хотя рентабельность активов всего около 3%. С учетом новой див. политики и хороших операционных результатов, компания может быть интересна к покупке. Сейчас не имею в портфеле акций МВидео.
🔺Акции растут на 6%.
#MVID #Мвидео
💸 Дивидендные новости
🏢 Группа ПИК определилась с финальными дивидендами за 2020
💰22,51 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Группы ПИК в качестве дивидендов за 2020 г.
📆 В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 17 мая 2021 г.
Текущая дивидендная доходность может составить около 2,5%
🖥 М.Видео объявило дивиденды за 2020
💰 38 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров М.Видео в качестве дивидендов за 2020 г.
📆 В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 18 мая 2021 г.
По итогам 2019 г. М.Видео выплатила своим акционерам 63,37 руб. на акцию, значительно больше.
Текущая дивидендная доходность может составить около 5,2%
🛢 Сургутнефтегаз отчитался за 2020, теперь можно и дивиденды посчитать
💹 Чистая прибыль в 2020 г. составила 729,6 млрд руб. (рост в 6,9 раза г/г). Сильный рост прибыли по итогам года связан с позитивными валютными переоценками на фоне ослабления курса USD/RUB.
Согласно уставу, на дивиденды по привилегированным акциям направляется 10% от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала, то есть — 7,09%. Исходя из этого дивиденды на «преф» по итогам 2020 г. могут составить 6,72 руб. на бумагу. Дивидендная доходность текущей цене может составить около 15.6% на акцию
🎞 Кстати, сегодня вечером на YouTube канале выйдет выпуск с ТОП-10 российских дивидендных акций на 2021 год.
#дивиденды #PIKK #MVID #SNGS_p
🏢 Группа ПИК определилась с финальными дивидендами за 2020
💰22,51 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Группы ПИК в качестве дивидендов за 2020 г.
📆 В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 17 мая 2021 г.
Текущая дивидендная доходность может составить около 2,5%
🖥 М.Видео объявило дивиденды за 2020
💰 38 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров М.Видео в качестве дивидендов за 2020 г.
📆 В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров рекомендовано утвердить 18 мая 2021 г.
По итогам 2019 г. М.Видео выплатила своим акционерам 63,37 руб. на акцию, значительно больше.
Текущая дивидендная доходность может составить около 5,2%
🛢 Сургутнефтегаз отчитался за 2020, теперь можно и дивиденды посчитать
💹 Чистая прибыль в 2020 г. составила 729,6 млрд руб. (рост в 6,9 раза г/г). Сильный рост прибыли по итогам года связан с позитивными валютными переоценками на фоне ослабления курса USD/RUB.
Согласно уставу, на дивиденды по привилегированным акциям направляется 10% от чистой прибыли по РСБУ, разделенной на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала, то есть — 7,09%. Исходя из этого дивиденды на «преф» по итогам 2020 г. могут составить 6,72 руб. на бумагу. Дивидендная доходность текущей цене может составить около 15.6% на акцию
🎞 Кстати, сегодня вечером на YouTube канале выйдет выпуск с ТОП-10 российских дивидендных акций на 2021 год.
#дивиденды #PIKK #MVID #SNGS_p
📉 Почему упали акции М.Видео (MVID)
🙅 Причина в санкциях. Владелец М.Видео, Михаил Гуцериев, был включен в санкционный список Евросоюза. Это были санкции в ответ на нарушение прав человека в Белоруссии. Михаил Гуцериев также попал в санкционный список из-за его бизнес-интересов в белорусской энергетике, секторе калийных удобрений и других отраслях.
Другие активы семьи бизнесмена также оказались под давлением. Акции Русснефти вчера потеряли 1%, бумаги группы «САФМАР Финансовые Инвестиции» снизились на 1,5%.
👉🏻 Сейчас эти активы могут оставаться под давлением, но на самом деле, это скорее эмоциональная реакция, т.к. санкции являются персональными и не распространяются на деятельность компаний. Конкретно М.Видео работает в России и может привлекать финансирование также в России.
⭐️ М.Видео ставит очень амбициозные цели по росту выручки около 20% в год. Честно говоря, я не уверен, что у них получится расти такими темпами. Но даже при сохранении темпов роста в 10-15% в год, актив будет очень интересен. Исторически выручка и прибыль компании растут. По итогам 2020 года около 60% выручки уже приходилось на онлайн-продажи.
Кроме того, компания имеет высокую рентабельность капитала ROE около 30%, но, обратная сторона медали - высокая закредитованность. Но с долговой нагрузкой нет никаких проблем. Чистый долг/EBITDA около 0.8х, что не вызывает никаких опасений.
💵 По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию, то мы получим P/E около 9.6-8.3 при цене в 625 рублей за акцию. Как ни крути, ценник P/E меньше 10 вполне адекватный и смотрится неплохо.
💸 А больше всего меня радует новая дивидендная политика с выплатой не менее 100% чистой прибыли по МСФО. Так что получить див. доходность около 10% в лучшем случае вполне реально.
🚩Я решил на этой просадке приобрести MVID по 620 рублей за акцию в портфель, текущий ценник вполне адекватный и справедливый. Разумеется, это не является рекомендацией, здесь каждый решает сам. И пишите в комментариях что вы думаете об акциях и бизнесе М.Видео.
#MVID #МВидео
🙅 Причина в санкциях. Владелец М.Видео, Михаил Гуцериев, был включен в санкционный список Евросоюза. Это были санкции в ответ на нарушение прав человека в Белоруссии. Михаил Гуцериев также попал в санкционный список из-за его бизнес-интересов в белорусской энергетике, секторе калийных удобрений и других отраслях.
Другие активы семьи бизнесмена также оказались под давлением. Акции Русснефти вчера потеряли 1%, бумаги группы «САФМАР Финансовые Инвестиции» снизились на 1,5%.
👉🏻 Сейчас эти активы могут оставаться под давлением, но на самом деле, это скорее эмоциональная реакция, т.к. санкции являются персональными и не распространяются на деятельность компаний. Конкретно М.Видео работает в России и может привлекать финансирование также в России.
⭐️ М.Видео ставит очень амбициозные цели по росту выручки около 20% в год. Честно говоря, я не уверен, что у них получится расти такими темпами. Но даже при сохранении темпов роста в 10-15% в год, актив будет очень интересен. Исторически выручка и прибыль компании растут. По итогам 2020 года около 60% выручки уже приходилось на онлайн-продажи.
Кроме того, компания имеет высокую рентабельность капитала ROE около 30%, но, обратная сторона медали - высокая закредитованность. Но с долговой нагрузкой нет никаких проблем. Чистый долг/EBITDA около 0.8х, что не вызывает никаких опасений.
💵 По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию, то мы получим P/E около 9.6-8.3 при цене в 625 рублей за акцию. Как ни крути, ценник P/E меньше 10 вполне адекватный и смотрится неплохо.
💸 А больше всего меня радует новая дивидендная политика с выплатой не менее 100% чистой прибыли по МСФО. Так что получить див. доходность около 10% в лучшем случае вполне реально.
🚩Я решил на этой просадке приобрести MVID по 620 рублей за акцию в портфель, текущий ценник вполне адекватный и справедливый. Разумеется, это не является рекомендацией, здесь каждый решает сам. И пишите в комментариях что вы думаете об акциях и бизнесе М.Видео.
#MVID #МВидео
🇷🇺 События в России
В понедельник
🗓Заседание совета директоров:
🔹Абрау-Дюрсо #ABRD
🔹ФСК ЕЭС #FEES
🔹МОЭСК #MSRS
Во вторник
📊Операционные результаты за 2021 г.
— РусГидро #HYDR
📊Операционные результаты за II кв. 2021 г.
— Норильский никель #GMKN
— Группа ЛСР #LSRG
🗓 Заседание совета директоров
— Газпром нефть #SIBN
В среду
🗓Заседание совета директоров
— МРСК Центра #MRKC
В четверг
📊 Финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО
— ММК #MAGN
📊Операционные результаты за II кв. 2021 г.
— М. Видео #MVID
🗓Заседание совета директоров
— Нефаз #NFAZ
🗓Заседание совета директоров и Финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО
— НЛМК #NLMK
В пятницу
📊Операционные результаты за II кв. 2021 г.
— Распадская #RASP
〰️〰️〰️
На сегодня:
🥇Золото — 1.803,10
🥈Серебро — 25,398
🎖Платина — 1.077,30
💵 USD/RUB — ₽74,57
💶EUR/RUB — ₽87,81
〰️〰️〰️
❓За какими компаниями и событиями этой недели будете следить?
〰️〰️〰️
#обзоррынка
В понедельник
🗓Заседание совета директоров:
🔹Абрау-Дюрсо #ABRD
🔹ФСК ЕЭС #FEES
🔹МОЭСК #MSRS
Во вторник
📊Операционные результаты за 2021 г.
— РусГидро #HYDR
📊Операционные результаты за II кв. 2021 г.
— Норильский никель #GMKN
— Группа ЛСР #LSRG
🗓 Заседание совета директоров
— Газпром нефть #SIBN
В среду
🗓Заседание совета директоров
— МРСК Центра #MRKC
В четверг
📊 Финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО
— ММК #MAGN
📊Операционные результаты за II кв. 2021 г.
— М. Видео #MVID
🗓Заседание совета директоров
— Нефаз #NFAZ
🗓Заседание совета директоров и Финансовые результаты за II кв. 2021 г. по МСФО
— НЛМК #NLMK
В пятницу
📊Операционные результаты за II кв. 2021 г.
— Распадская #RASP
〰️〰️〰️
На сегодня:
🥇Золото — 1.803,10
🥈Серебро — 25,398
🎖Платина — 1.077,30
💵 USD/RUB — ₽74,57
💶EUR/RUB — ₽87,81
〰️〰️〰️
❓За какими компаниями и событиями этой недели будете следить?
〰️〰️〰️
#обзоррынка
📝 М.Видео сегодня опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2021 г.
Основные результаты за 1 полугодие:
🔹Выручка: +22,3% г/г (212.77 млрд. руб.)
благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году.
🔹Валовая прибыль +13,1% г/г (50,5 млрд руб.), при валовой марже в 23.7%
🔹Скорректированная EBITDA -8.1% г/г (12,4 млрд руб.), с маржой 5.4%
cнижение показателя связано с ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (без учёта амортизации), которые увеличились как процент от выручки на 0.3 п.п. до уровня 19,1%
🔹Скорректированная чистая прибыль: +18% г/г (6,4 млрд руб.)
🔹Чистый долг 64,1 млрд руб. (вырос на 58% по сравнению с 31 декабря 2020 г.),
🔹Чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х (по сравнению с 1,4х на 31 декабря 2020 г).
💬 Генеральный директор Группы М.Видео-Эльдорадо Александр Изосимов:
«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.
В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.
Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».
💰Менеджмент М.Видео-Эльдорадо предложил совету директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов за I полугодие 2021 г. Дивиденд на одну бумагу может составит 35,6 руб. Текущая дивидендная доходность выплаты около 5,6%. А форвардная годовая доходность будет более 11%.
🔖 Напомню, в феврале 2021 года Совет директоров принял новую дивидендную политику: М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х
⚖️ По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию (за первое полугодие они заработали 35 рублей на акцию), то мы получим P/E около 10-8.7 при цене в 652 рублей за акцию. Причем с мультипликатором до 11 ценник более чем хороший, т.е. ниже 715-720 рублей за акцию мы получаем вполне справедливую цену для компании, которая ставит целью рост темпами по 20% в год.
🔴 Есть и риск. Онлайн-продажи МВидео быстро растут, но вот эффективность оффлайн-продаж может вместе с этим падать.
🚩В результате отчет вполне хороший, больше всего, конечно, радует рост выручки. Но при этом, мы видим, что прибыль (скорректированная) растет уже не такими высокими темпами. Есть надежда, что компания будет платить очень щедрые дивиденды, показывать умеренный рост и стоит она сейчас недорого. В этом посте писал о покупке МВидео в свой портфель на отметках около 620 р., там был хороший повод войти в позицию. С тех пор цена акции немного выросла. Считаю, что до цены в 700 р. за акцию, МВидео можно набирать в портфель, так что, возможно, буду в ближайшее время докупать. Долгосрочно для себя поставил бы рейтинг "Buy".
#MVID #МВидео #отчеты
Основные результаты за 1 полугодие:
🔹Выручка: +22,3% г/г (212.77 млрд. руб.)
благодаря росту активных идентифицированных клиентов, которые имели более высокий средний чек и частоту покупок, а также сильному росту общих онлайн-продаж на 48,8% год-к-году.
🔹Валовая прибыль +13,1% г/г (50,5 млрд руб.), при валовой марже в 23.7%
🔹Скорректированная EBITDA -8.1% г/г (12,4 млрд руб.), с маржой 5.4%
cнижение показателя связано с ростом коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (без учёта амортизации), которые увеличились как процент от выручки на 0.3 п.п. до уровня 19,1%
🔹Скорректированная чистая прибыль: +18% г/г (6,4 млрд руб.)
🔹Чистый долг 64,1 млрд руб. (вырос на 58% по сравнению с 31 декабря 2020 г.),
🔹Чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х (по сравнению с 1,4х на 31 декабря 2020 г).
💬 Генеральный директор Группы М.Видео-Эльдорадо Александр Изосимов:
«М.Видео-Эльдорадо реализует свою стратегии, демонстрируя уверенный рост GMV при сохранении твердых финансовых позиций. Мы существенно продвинулись в разработке цифровых продуктов, продолжая инвестировать в бесшовность покупательского опыта, в глубокое внедрение аналитики данных, максимальное применение облачных решений и цифровые компетенции персонала. Уже более 11 млн покупателей используют наши OneRetail-технологии для выбора и оформления заказов, а рост их среднего чека и частоты покупок говорит о положительном и уникальном клиентском опыте, который мы формируем.
В результате мы получаем конкурентные преимущества и трехкратный рост общих онлайн-продаж за последние два года. Вместе с тем, группа остается в периметре наложенных на себя в рамках стратегии финансовых ограничений — мы сохраняем среднесрочный прогноз по EBITDA Margin на уровне 5-7%, объем капитальных затрат до 2% от GMV и соотношение чистого долга к EBITDA ниже х2.
Компания показала очень сильные результаты в I полугодии. Однако, EBITDA и чистая прибыль компании оказались выше целевых значений в силу ряда единовременных факторов, что было принято нами во внимание при рекомендации Совету Директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов по итогам работы компании в I полугодии 2021 г.».
💰Менеджмент М.Видео-Эльдорадо предложил совету директоров рассмотреть сумму в размере 6,4 млрд руб. в качестве промежуточных дивидендов за I полугодие 2021 г. Дивиденд на одну бумагу может составит 35,6 руб. Текущая дивидендная доходность выплаты около 5,6%. А форвардная годовая доходность будет более 11%.
🔖 Напомню, в феврале 2021 года Совет директоров принял новую дивидендную политику: М.Видео планирует направлять на дивиденды не менее 100% чистой прибыли по МСФО при условии соотношения показателя чистый долг/EBITDA на конец последнего отчётного года на уровне или менее 2,0х
⚖️ По оценке, если М.Видео заработает в 2021 году 65-75 рублей на акцию (за первое полугодие они заработали 35 рублей на акцию), то мы получим P/E около 10-8.7 при цене в 652 рублей за акцию. Причем с мультипликатором до 11 ценник более чем хороший, т.е. ниже 715-720 рублей за акцию мы получаем вполне справедливую цену для компании, которая ставит целью рост темпами по 20% в год.
🔴 Есть и риск. Онлайн-продажи МВидео быстро растут, но вот эффективность оффлайн-продаж может вместе с этим падать.
🚩В результате отчет вполне хороший, больше всего, конечно, радует рост выручки. Но при этом, мы видим, что прибыль (скорректированная) растет уже не такими высокими темпами. Есть надежда, что компания будет платить очень щедрые дивиденды, показывать умеренный рост и стоит она сейчас недорого. В этом посте писал о покупке МВидео в свой портфель на отметках около 620 р., там был хороший повод войти в позицию. С тех пор цена акции немного выросла. Считаю, что до цены в 700 р. за акцию, МВидео можно набирать в портфель, так что, возможно, буду в ближайшее время докупать. Долгосрочно для себя поставил бы рейтинг "Buy".
#MVID #МВидео #отчеты
💥ТОП-10 российских акций с самыми высокими дивидендами!
🇷🇺 Сейчас многие российские акции дают огромную дивидендную доходность. Можно получить даже 18, 20, 30% див. доходности!
Даже по голубым фишкам: Газпром, Лукойл, Сбербанк можно зафиксировать доходность в 10-14%! Это просто рекордные дивиденды!
⚠️ Но тут важно не ошибиться. Ведь в некоторых компаниях есть повышенные риски, а в каких-то дивиденд 2022 года вообще будет разовый. И больше мы таких дивидендов не увидим. Так очень просто стать "долгосрочным инвестором" в какой-то унылой бумаге и годами сидеть в убытках.
⁉️Как понять, что стоит покупать, а какие бумаги лучше обходить стороной? Вопрос хороший.
Поэтому я решил сделать на своем YouTube канале новый ролик, в котором рассказал об акциях с самыми высокими дивидендами за 2021 год!
Там мы обсудим Газпром, ВТБ, Сбер, Норникель, Алросу, ММК, Северсталь, НЛМК, РусАгро и многих других, даже Распадскую с Мечелом.
☝🏻Стоит помнить о висящих над российским рынком политических рисков и не входить сейчас на все. Но из-за этого, российский рынок сейчас дает одну из самых высоких доходностей на всех развивающихся рынков и является одним из самых дешевых фундаментально!
Ролик уже доступен всем желающим на моем YouTube канале по ссылке
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
❗️Если тема будет интересна и наберется достаточно лайков, то...
В начале следующего года сделаю ролик с лучшими дивидендными акциями США на 2022 год! 🇺🇸
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #дивиденды #RASP #VTBR #SBER #GAZP #LKOH #MAGN #CHMF #NLMK #AGRO #ALRS #MTSS #MVID #GMKN #UPRO
🇷🇺 Сейчас многие российские акции дают огромную дивидендную доходность. Можно получить даже 18, 20, 30% див. доходности!
Даже по голубым фишкам: Газпром, Лукойл, Сбербанк можно зафиксировать доходность в 10-14%! Это просто рекордные дивиденды!
⚠️ Но тут важно не ошибиться. Ведь в некоторых компаниях есть повышенные риски, а в каких-то дивиденд 2022 года вообще будет разовый. И больше мы таких дивидендов не увидим. Так очень просто стать "долгосрочным инвестором" в какой-то унылой бумаге и годами сидеть в убытках.
⁉️Как понять, что стоит покупать, а какие бумаги лучше обходить стороной? Вопрос хороший.
Поэтому я решил сделать на своем YouTube канале новый ролик, в котором рассказал об акциях с самыми высокими дивидендами за 2021 год!
Там мы обсудим Газпром, ВТБ, Сбер, Норникель, Алросу, ММК, Северсталь, НЛМК, РусАгро и многих других, даже Распадскую с Мечелом.
☝🏻Стоит помнить о висящих над российским рынком политических рисков и не входить сейчас на все. Но из-за этого, российский рынок сейчас дает одну из самых высоких доходностей на всех развивающихся рынков и является одним из самых дешевых фундаментально!
Ролик уже доступен всем желающим на моем YouTube канале по ссылке
Приятного просмотра!
Если видео вам понравится, не забудьте поставить 👍🏻
❗️Если тема будет интересна и наберется достаточно лайков, то...
В начале следующего года сделаю ролик с лучшими дивидендными акциями США на 2022 год! 🇺🇸
🔔 И, конечно, подписывайтесь на канал и нажимайте на колокольчик.
Это очень помогает продвижению канала и поможет вам не пропустить новые ролики.
#YouTube #YT #дивиденды #RASP #VTBR #SBER #GAZP #LKOH #MAGN #CHMF #NLMK #AGRO #ALRS #MTSS #MVID #GMKN #UPRO
YouTube
Лучшие дивидендные акции 2022, ТОП-10 российских акций. Самые высокие дивиденды!
Лучшие дивидендные акции 2022, ТОП-10 российских акций. Самые высокие дивиденды!
В этом видео разберем лучшие российские дивидендные акции на 2022 год! По российским акциям в 2022 году можно получить 12, 15, 18 и даже 35% дивидендной доходности! Действительно…
В этом видео разберем лучшие российские дивидендные акции на 2022 год! По российским акциям в 2022 году можно получить 12, 15, 18 и даже 35% дивидендной доходности! Действительно…
🚩В целом, пока мультипликаторы нам мало что скажут. И даже цифры отчетов. На дивиденды тоже можно не смотреть, их отменяют повально. Но отдельные бумаги точно будут интересны для покупок. С учетом жестких санкций, конечно, цены на многие активы должны быть ниже. С другой стороны, экспортеров поддерживают высокие цены на Commodities. Но опять же, помним, что нерезиденты еще не выходили с нашего рынка. Так то будем следить за движениями. Пока крупные покупки, имхо, делать рано.
👉🏻 В одном из следующих постов расскажу о 4ех региональных американских банках, которые больше всех выиграют от повышения ставки в США. А ставка гарантированно будет повышаться в этом году много раз.
#обзоррынка #ENRU #MVID #MTLRP #BELU #LSRG #POSI #AKRN #KMAZ #PHOR
👉🏻 В одном из следующих постов расскажу о 4ех региональных американских банках, которые больше всех выиграют от повышения ставки в США. А ставка гарантированно будет повышаться в этом году много раз.
#обзоррынка #ENRU #MVID #MTLRP #BELU #LSRG #POSI #AKRN #KMAZ #PHOR
📝 В США начался сезон отчетов
🔎 Будем разбирать отчеты крупнейших зарубежных компаний, но и про Россию не стоит забывать, разбираем на платформах Sponsr и Patreon.
☝🏻Обе платформы с платной подпиской, в чем разница между ними?
➡️ Sponsr - оплата в рублях любыми способами в РФ
➡️ Patreon - оплата в долларах, из-за рубежа
Вот список последних разборов:
👉🏻 TSMC (TSM) - крупнейший производитель чипов, показывает просто невероятный рост всех показателей. Выручка, валовая маржа, прибыль растут даже быстрее, чем ожидала сама компания. А ведь спрос на полупроводники высокий и TSMC строит новые мощности. Отличная возможность для них. Но странное дело - цена акций на двухлетнем минимуме! Стоит ли брать по этой цене? Или есть проблемы? Давайте разберем отчет.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 BlackRock (BLK) - крупнейший управляющий активами и ETF-провайдер. Очень качественная и крутая компания, которую неплохо бы иметь в портфеле каждому инвестору. Цена акций снизилась, но хороший ли это момент для покупки? Давайте разберем отчет и подумаем стоит ли брать и по каким ценам.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Немного обсудим здесь часть актуальной информации по работе в Interactive Brokers и других брокерах. Пока в целом по другим зарубежным брокерам еще собираю и систематизирую информацию.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 М.Видео (MVID) - будет ли рекордная выручка? И что делать с акциями?
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 General Mills (GIS) - история долгосрочного роста? Часто лучшие инвестиционные возможности связаны с компаниями, которые с концептуальной точки зрения скучны. Что же, раз компания отчитывается раньше всех остальных, давайте разберем отчет и посмотрим что происходит и чего ждать.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Positive Technologies (POSI) - теперь в два раза дороже. Positive Technologies (POSI) - одна из крупнейших и динамично развивающихся российских компаний в области кибербезопасности. Поговорим о текущей ситуации и какие перспективы.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Enbridge (ENB) — интересная компания, которая большую часть денег зарабатывает в Midstream, является также коммунальной компанией, что дает диверсификацию, имеет перспективы на рынке СПГ и инвестирует в возобновляемую энергетику. Плюс компания дает 6% див. доходности в долларах даже по текущей цене без учета байбэка. Рассмотрим чем занимается компания, разберем последний отчет, посмотрим на дивиденды, цены и перспективу.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Ну и периодически там же пишу обзоры по рынку и о своих сделках.
#Patreon #Sponsr #ENB #POSI #GIS #MVID #BLK #TSM #IB #IBKR
🔎 Будем разбирать отчеты крупнейших зарубежных компаний, но и про Россию не стоит забывать, разбираем на платформах Sponsr и Patreon.
☝🏻Обе платформы с платной подпиской, в чем разница между ними?
➡️ Sponsr - оплата в рублях любыми способами в РФ
➡️ Patreon - оплата в долларах, из-за рубежа
Вот список последних разборов:
👉🏻 TSMC (TSM) - крупнейший производитель чипов, показывает просто невероятный рост всех показателей. Выручка, валовая маржа, прибыль растут даже быстрее, чем ожидала сама компания. А ведь спрос на полупроводники высокий и TSMC строит новые мощности. Отличная возможность для них. Но странное дело - цена акций на двухлетнем минимуме! Стоит ли брать по этой цене? Или есть проблемы? Давайте разберем отчет.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 BlackRock (BLK) - крупнейший управляющий активами и ETF-провайдер. Очень качественная и крутая компания, которую неплохо бы иметь в портфеле каждому инвестору. Цена акций снизилась, но хороший ли это момент для покупки? Давайте разберем отчет и подумаем стоит ли брать и по каким ценам.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Немного обсудим здесь часть актуальной информации по работе в Interactive Brokers и других брокерах. Пока в целом по другим зарубежным брокерам еще собираю и систематизирую информацию.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 М.Видео (MVID) - будет ли рекордная выручка? И что делать с акциями?
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 General Mills (GIS) - история долгосрочного роста? Часто лучшие инвестиционные возможности связаны с компаниями, которые с концептуальной точки зрения скучны. Что же, раз компания отчитывается раньше всех остальных, давайте разберем отчет и посмотрим что происходит и чего ждать.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Positive Technologies (POSI) - теперь в два раза дороже. Positive Technologies (POSI) - одна из крупнейших и динамично развивающихся российских компаний в области кибербезопасности. Поговорим о текущей ситуации и какие перспективы.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Enbridge (ENB) — интересная компания, которая большую часть денег зарабатывает в Midstream, является также коммунальной компанией, что дает диверсификацию, имеет перспективы на рынке СПГ и инвестирует в возобновляемую энергетику. Плюс компания дает 6% див. доходности в долларах даже по текущей цене без учета байбэка. Рассмотрим чем занимается компания, разберем последний отчет, посмотрим на дивиденды, цены и перспективу.
🔸Ссылка Sponsr
🔹Ссылка Patreon
👉🏻 Ну и периодически там же пишу обзоры по рынку и о своих сделках.
#Patreon #Sponsr #ENB #POSI #GIS #MVID #BLK #TSM #IB #IBKR
Sponsr
Инвестиции с Дмитрием Матиевским
В этом проекте делюсь с вами своими обзорами по рынку, портфелями, сделками, советами, образовательными материалами по финансам, а также разборами интересных эмитентов и их отчетов, а также фондов.
🔖 По новостям
👉🏻 Совет директоров Юнайтед Медикал Груп $GEMC рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год
Как уже шутят, сегодня мы увидели дивгэп, без дивидендов. Представители компании сладко пели про дивиденды (да, я тоже повелся).
Причем обещали выплатить и все пропущенные дивиденды. Но нет.
Хотя, подозрения начались, еще когда крупные акционеры стали выходить.
И это откровенный кидок миноритарных акционеров со стороны компании.
Сразу после новости, я моментально сдал в рынок всю позицию, зафиксировав прибыль около 18%. Больше в эту бумагу ни ногой.
👉🏻 МВидео $MVID проведет допэмиссию с увеличением капитала на 17%
Да, в компаниях с высокой долговой нагрузкой сейчас все сложно при таких ставках. И чем дольше ставки будут высокими, тем больше будет нарастать этот снежный ком долгов.
Для инвесторов это, в любом случае, негатив. но цену размещения новых акций пока не огласили.
😂 Зато держателям облигаций пока можно не переживать. Там доходности около 20% годовых кстати (МВ ФИН 1Р2, МВ ФИН 1Р3, МВ ФИН 1Р4)
👉🏻 $YNDX Яндекс объявил параметры обмена
▫️Для акций Yandex N.V., купленных в РФ — обмен 1:1 на акции МКПАО
▫️Для акций, учитывающихся в РФ, но купленных вне российских бирж — зависит от срока
▫️Торги акциями МКПАО Яндекс начнутся на Мосбирже 10 июля, 14 июня 2024 г. — последний день торгов акциями Yandex N.V в режиме основных торгов T+.
Для покупавших в РФ справедливые условия обмена, Покупателям зарубежом, например, дали возможность выкупа за 1252 р.
Кому то не дали сильно заработать. А вот кто-то попал, покупая большие объемы у некоторых брокеров через "персональных менеджеров".
Да, никто не видит будущего, но, надеюсь, о рисках они всех предупреждали. У меня сейчас нет расписок ни там, ни здесь (в рф).
📝 Из отчетов, которые выходили последнее время, ничего интересного не вижу. Супер дешевый ВТБ, который лучше обходить стороной. Дешевая ММК, у которой будут низкие дивиденды, что при текущих ставках не интересно. ПИК отчитался неплохо, но списания портят всю картину, компания мажоритарного акционера, не для физиков. Газпром - вообще ужас, По сути, тоже кинули, ведь обещали одно, а по факту получаем совсем другое. На нормальные дивиденды там сейчас и на долгое время вперед можно не рассчитывать.
🚀 Но радует отчет ОЗОНа $OZON. Выручка и обороты растут, хотя рост замедляется. Но растет рентабельность и это очень хорошо. В бумаге вижу еще хороший потенциал роста. Цели на год 5500 - 6000 при сохранении тех же трендов. 💼 Немного имею в портфеле, но хотелось бы отката цены для докупок.
💵 А вообще, при таких ставках, свободный кэш можно держать на депозитах (до 18.5%!), флоатерах, LQDT и т.д.
К хорошим облигациям тоже можно присматриваться.
#новости #GEMC #MVID #YNDX #OZON
👉🏻 Совет директоров Юнайтед Медикал Груп $GEMC рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год
Как уже шутят, сегодня мы увидели дивгэп, без дивидендов. Представители компании сладко пели про дивиденды (да, я тоже повелся).
Причем обещали выплатить и все пропущенные дивиденды. Но нет.
Хотя, подозрения начались, еще когда крупные акционеры стали выходить.
И это откровенный кидок миноритарных акционеров со стороны компании.
Сразу после новости, я моментально сдал в рынок всю позицию, зафиксировав прибыль около 18%. Больше в эту бумагу ни ногой.
👉🏻 МВидео $MVID проведет допэмиссию с увеличением капитала на 17%
Да, в компаниях с высокой долговой нагрузкой сейчас все сложно при таких ставках. И чем дольше ставки будут высокими, тем больше будет нарастать этот снежный ком долгов.
Для инвесторов это, в любом случае, негатив. но цену размещения новых акций пока не огласили.
😂 Зато держателям облигаций пока можно не переживать. Там доходности около 20% годовых кстати (МВ ФИН 1Р2, МВ ФИН 1Р3, МВ ФИН 1Р4)
👉🏻 $YNDX Яндекс объявил параметры обмена
▫️Для акций Yandex N.V., купленных в РФ — обмен 1:1 на акции МКПАО
▫️Для акций, учитывающихся в РФ, но купленных вне российских бирж — зависит от срока
▫️Торги акциями МКПАО Яндекс начнутся на Мосбирже 10 июля, 14 июня 2024 г. — последний день торгов акциями Yandex N.V в режиме основных торгов T+.
Для покупавших в РФ справедливые условия обмена, Покупателям зарубежом, например, дали возможность выкупа за 1252 р.
Кому то не дали сильно заработать. А вот кто-то попал, покупая большие объемы у некоторых брокеров через "персональных менеджеров".
Да, никто не видит будущего, но, надеюсь, о рисках они всех предупреждали. У меня сейчас нет расписок ни там, ни здесь (в рф).
📝 Из отчетов, которые выходили последнее время, ничего интересного не вижу. Супер дешевый ВТБ, который лучше обходить стороной. Дешевая ММК, у которой будут низкие дивиденды, что при текущих ставках не интересно. ПИК отчитался неплохо, но списания портят всю картину, компания мажоритарного акционера, не для физиков. Газпром - вообще ужас, По сути, тоже кинули, ведь обещали одно, а по факту получаем совсем другое. На нормальные дивиденды там сейчас и на долгое время вперед можно не рассчитывать.
🚀 Но радует отчет ОЗОНа $OZON. Выручка и обороты растут, хотя рост замедляется. Но растет рентабельность и это очень хорошо. В бумаге вижу еще хороший потенциал роста. Цели на год 5500 - 6000 при сохранении тех же трендов. 💼 Немного имею в портфеле, но хотелось бы отката цены для докупок.
💵 А вообще, при таких ставках, свободный кэш можно держать на депозитах (до 18.5%!), флоатерах, LQDT и т.д.
К хорошим облигациям тоже можно присматриваться.
#новости #GEMC #MVID #YNDX #OZON