Очередное заседание ФРС США назначено на среду, 16 декабря. Участники рынка ожидают получить от регулятора сигналы о дальнейшей денежно-кредитной политике в стране.
⚡️По итогам двухдневного заседания в 22:00 МСК 16 декабря будет принято решение о диапазоне целевой процентной ставки по федеральным фондам (federal funds target rate).
⚡️Пресс-конференция руководителя ФРС Джерома Пауэлла ожидается в 22:30 МСК.
‼️Значимость данного заседания оценивается как высокая. Консенсус сводится к сохранению диапазона ключевой ставки 0–0,25% годовых.
❔Основная интрига заключается в вопросе количественного смягчения (QE). Участников рынка интересуют объемы выкупа инструментов и период, в течение которого регулятор будет удерживать монетарный курс.
🔵 Опасения ряда участников рынка в разгоне инфляции на фоне беспрецедентных программ стимулирования пока не подтверждаются. Относительно низкая производственная и потребительская активность в стране связана с сохраняющимися ограничительными мерами. Эпидемиологическая обстановка в Штатах не улучшается, все надежда — на фарминдустрию.
🟢Индекс широкого рынка акций S&P 500 курсирует в районе 3650 п. В случае получения сигналов о расширении QE, спрос в рисковых активах вновь повысится, и можно будет наблюдать движение индексов выше пиковых значений начала декабря.
🔴В случае же появления сигналов регулятора о поэтапном сворачивании программ QE или увязывании их с конкретными метриками по безработице, это может привести к беспокойству инвесторов и достаточно болезненному откату рынка. Такой вариант событий не оценивается в качестве базового.
💹Обстановка на мировом валютном рынке характеризуется тотальной слабостью доллара и укреплением к многолетним максимумам международных резервных валют. Валюты развивающихся экономик на протяжении последних 1,5 месяцев укреплялись, компенсируя ослабление начала осени. При быстром расширении QE, доллар продолжит свое падение.
Из вчерашних значимых движений по рынку:
🟢 Цена акций Apple подскочила на 5% после того, как компания заявила, что компания планирует увеличить производство iPhone на 30% в первой половине 2021 года.
🟢Индекс более мелких компаний Russell 2000 вырос до рекордно высокого уровня.
🟢Eli Lilly and Company выросла на целых 6% после того, как компания заявила, что купит Prevail Therapeutics Inc в рамках сделки, потенциально оцениваемой в 1 миллиард долларов, для расширения своего присутствия в прибыльной сфере генной терапии. Акции Prevail выросли почти на 80%.
🔴Акции Moderna Inc. снизились на 5%, закрывшись на отметке 147,22$. И это несмотря на то, что сотрудники FDA не высказали никаких новых опасений по поводу их вакцины от COVID-19. В сообщении говорится, что вакцина получит разрешение на использование в экстренных случаях в пятницу.
#USA #APPL #MRNA #LLY
⚡️По итогам двухдневного заседания в 22:00 МСК 16 декабря будет принято решение о диапазоне целевой процентной ставки по федеральным фондам (federal funds target rate).
⚡️Пресс-конференция руководителя ФРС Джерома Пауэлла ожидается в 22:30 МСК.
‼️Значимость данного заседания оценивается как высокая. Консенсус сводится к сохранению диапазона ключевой ставки 0–0,25% годовых.
❔Основная интрига заключается в вопросе количественного смягчения (QE). Участников рынка интересуют объемы выкупа инструментов и период, в течение которого регулятор будет удерживать монетарный курс.
🔵 Опасения ряда участников рынка в разгоне инфляции на фоне беспрецедентных программ стимулирования пока не подтверждаются. Относительно низкая производственная и потребительская активность в стране связана с сохраняющимися ограничительными мерами. Эпидемиологическая обстановка в Штатах не улучшается, все надежда — на фарминдустрию.
🟢Индекс широкого рынка акций S&P 500 курсирует в районе 3650 п. В случае получения сигналов о расширении QE, спрос в рисковых активах вновь повысится, и можно будет наблюдать движение индексов выше пиковых значений начала декабря.
🔴В случае же появления сигналов регулятора о поэтапном сворачивании программ QE или увязывании их с конкретными метриками по безработице, это может привести к беспокойству инвесторов и достаточно болезненному откату рынка. Такой вариант событий не оценивается в качестве базового.
💹Обстановка на мировом валютном рынке характеризуется тотальной слабостью доллара и укреплением к многолетним максимумам международных резервных валют. Валюты развивающихся экономик на протяжении последних 1,5 месяцев укреплялись, компенсируя ослабление начала осени. При быстром расширении QE, доллар продолжит свое падение.
Из вчерашних значимых движений по рынку:
🟢 Цена акций Apple подскочила на 5% после того, как компания заявила, что компания планирует увеличить производство iPhone на 30% в первой половине 2021 года.
🟢Индекс более мелких компаний Russell 2000 вырос до рекордно высокого уровня.
🟢Eli Lilly and Company выросла на целых 6% после того, как компания заявила, что купит Prevail Therapeutics Inc в рамках сделки, потенциально оцениваемой в 1 миллиард долларов, для расширения своего присутствия в прибыльной сфере генной терапии. Акции Prevail выросли почти на 80%.
🔴Акции Moderna Inc. снизились на 5%, закрывшись на отметке 147,22$. И это несмотря на то, что сотрудники FDA не высказали никаких новых опасений по поводу их вакцины от COVID-19. В сообщении говорится, что вакцина получит разрешение на использование в экстренных случаях в пятницу.
#USA #APPL #MRNA #LLY
⚡️Акции Eli Lilly взлетели на 10% после того, как фармацевтическая компания заявила, что ее экспериментальный препарат замедляет снижение когнитивных функций при болезни Альцгеймера.
https://www.investors.com/news/technology/eli-lilly-stock-rockets-alzheimers-drug-slows-cognitive-decline/?src=A00220
#LLY
https://www.investors.com/news/technology/eli-lilly-stock-rockets-alzheimers-drug-slows-cognitive-decline/?src=A00220
#LLY
Вчера отчиталась компания Eli Lilly and Company (LLY)
💊 Eli Lilly and Company (LLY) — крупная американская фармацевтическая компания. Продукция компании продается примерно в 125 странах мира. Компания была основана в 1876 году и названа в честь полковника Эли Лилли, химика-фармацевта и ветерана Гражданской войны в США. Среди заметных достижений Eli Lilly - то, что она стала первой компанией, которая начала массовое производство вакцины против полиомиелита, разработанной Джонасом Солком, и инсулина.
📝 Основные результаты
- EPS — $1,94 (+38% г/г, в прошлом году $1.41), ниже прогноза $1,96 (-1%)
- Выручка — $6,77 млрд (+18% г/г, в прошлому году $5,74 млрд.), выше прогноза $6,64 млрд (+2%)
- Рентабельность по операционной прибыли улучшилась — 30,5% (+4,2% г/г)
🔻Тем не менее, акции снижались после того, как производитель лекарств сообщил инвесторам во время телефонной конференции, что ожидает "минимальных" доходов от лечения COIVD-19 в 2022 году.
📊 Компания повысила прогноз на 2021 год
- EPS в диапазоне $7,95–8,05 — выше (ранее в диапазоне $7,8–8)
- Выручка в диапазоне $27,2–27,6 млрд — выше (ранее в диапазоне $26,8–27,4 млрд)
💬 «Lilly снова продемонстрировала высокие результаты в этом квартале. Выручка, приходящаяся на наши новые лекарства, выросла более чем на 35% и составила почти 60% нашего основного бизнеса, что является важным показателем нашего долгосрочного потенциала роста», - сказал генеральный директор Дэвид Рикс. «Благодаря многочисленным позитивным событиям в этом квартале у нас есть потенциал для продолжения увеличения количества пациентов, которых мы обслуживаем, за счет новых показаний как для Verzenio, так и для Jardiance».
👍🏻 По словам Eli Lilly, мировые продажи препарата на основе антител против COVID достигли 217 миллионов долларов, что на 45% больше, чем в предыдущий период. Глобальные продажи Trulicity, блокбастера группы по лечению диабета, составили 1,6 миллиарда долларов, что на 45% больше, чем в прошлом году.
Ранее в этом квартале Eli Lilly подала заявку на одобрение своего препарата донанемаб для лечения болезни Альцгеймера в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов, добавив, что данные исследования фазы 4 могут последовать за его ускоренным одобрением во второй половине следующего года. В августе компания сообщила, что данные фазы 2 показали, что донанемаб более эффективен чем адуканумаб (один из важнейших препаратов Biogen).
🦠 Вообще из-за штамма "дельта", спрос на препараты Eli Lilly против COVID-19 значительно вырос в 3 квартале.
💰На текущий момент форвардная див. доходность 1.39%, невысокая для этого сектора
⚖️ Оценивается компания в 31 Forward P/E и 29 Forward P/E 2022 года. Это значительно выше средних для компании 21-22. Конкуренты MRK (14), PFE (10.6) торгуются гораздо дешевле.
🎯 Средний Target Wall Street: 269.5$ при текущей цене около 248.6$
🚩Компания отчиталась нейтрально, выручка чуть выше прогноза, прибыль чуть ниже прогноза, в основном, из-за более высоких расходов на R&D, связанных с COVID. Прогноз прибыли был улучшен и это хорошо. Не считаю данную компанию интересной по текущим котировкам. У LLY не растет выручка, текущая выручка примерно такая же, как была 10 лет назад. Ситуация с валовой и операционной прибылью почти аналогична, С EPS ситуация лучше, но акцией роста LLY не назвать. Поэтому по мультипликаторам P/E 30х и даже 20х компания для меня не интересна, особенно если есть более дешевые аналоги в отрасли.
#LLY #отчеты
💊 Eli Lilly and Company (LLY) — крупная американская фармацевтическая компания. Продукция компании продается примерно в 125 странах мира. Компания была основана в 1876 году и названа в честь полковника Эли Лилли, химика-фармацевта и ветерана Гражданской войны в США. Среди заметных достижений Eli Lilly - то, что она стала первой компанией, которая начала массовое производство вакцины против полиомиелита, разработанной Джонасом Солком, и инсулина.
📝 Основные результаты
- EPS — $1,94 (+38% г/г, в прошлом году $1.41), ниже прогноза $1,96 (-1%)
- Выручка — $6,77 млрд (+18% г/г, в прошлому году $5,74 млрд.), выше прогноза $6,64 млрд (+2%)
- Рентабельность по операционной прибыли улучшилась — 30,5% (+4,2% г/г)
🔻Тем не менее, акции снижались после того, как производитель лекарств сообщил инвесторам во время телефонной конференции, что ожидает "минимальных" доходов от лечения COIVD-19 в 2022 году.
📊 Компания повысила прогноз на 2021 год
- EPS в диапазоне $7,95–8,05 — выше (ранее в диапазоне $7,8–8)
- Выручка в диапазоне $27,2–27,6 млрд — выше (ранее в диапазоне $26,8–27,4 млрд)
💬 «Lilly снова продемонстрировала высокие результаты в этом квартале. Выручка, приходящаяся на наши новые лекарства, выросла более чем на 35% и составила почти 60% нашего основного бизнеса, что является важным показателем нашего долгосрочного потенциала роста», - сказал генеральный директор Дэвид Рикс. «Благодаря многочисленным позитивным событиям в этом квартале у нас есть потенциал для продолжения увеличения количества пациентов, которых мы обслуживаем, за счет новых показаний как для Verzenio, так и для Jardiance».
👍🏻 По словам Eli Lilly, мировые продажи препарата на основе антител против COVID достигли 217 миллионов долларов, что на 45% больше, чем в предыдущий период. Глобальные продажи Trulicity, блокбастера группы по лечению диабета, составили 1,6 миллиарда долларов, что на 45% больше, чем в прошлом году.
Ранее в этом квартале Eli Lilly подала заявку на одобрение своего препарата донанемаб для лечения болезни Альцгеймера в Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов, добавив, что данные исследования фазы 4 могут последовать за его ускоренным одобрением во второй половине следующего года. В августе компания сообщила, что данные фазы 2 показали, что донанемаб более эффективен чем адуканумаб (один из важнейших препаратов Biogen).
🦠 Вообще из-за штамма "дельта", спрос на препараты Eli Lilly против COVID-19 значительно вырос в 3 квартале.
💰На текущий момент форвардная див. доходность 1.39%, невысокая для этого сектора
⚖️ Оценивается компания в 31 Forward P/E и 29 Forward P/E 2022 года. Это значительно выше средних для компании 21-22. Конкуренты MRK (14), PFE (10.6) торгуются гораздо дешевле.
🎯 Средний Target Wall Street: 269.5$ при текущей цене около 248.6$
🚩Компания отчиталась нейтрально, выручка чуть выше прогноза, прибыль чуть ниже прогноза, в основном, из-за более высоких расходов на R&D, связанных с COVID. Прогноз прибыли был улучшен и это хорошо. Не считаю данную компанию интересной по текущим котировкам. У LLY не растет выручка, текущая выручка примерно такая же, как была 10 лет назад. Ситуация с валовой и операционной прибылью почти аналогична, С EPS ситуация лучше, но акцией роста LLY не назвать. Поэтому по мультипликаторам P/E 30х и даже 20х компания для меня не интересна, особенно если есть более дешевые аналоги в отрасли.
#LLY #отчеты