AT&T вчера заявила о снижении квартальной прибыли

Американский гигант телекоммуникационного сектора AT&T заявил о снижении чистой прибыли в минувшем квартале, завершившемся в июне. Так, показатель составил $1,56 млрд или 17 центов на акцию по сравнению с $3,97 млрд или 51 центом на бумагу годом ранее. Скорректированная прибыль, тем временем, уменьшилась с 89 центов на акцию годом ранее до 83 центов на бумагу, но превысила средние ожидания аналитиков в 79 центов на одну акцию.

Выручка компании в отчетном периоде сократилась с $45 млрд годом ранее до $41 млрд, что совпало с прогнозами аналитиков Уолл-Стрит.

Заметим, что за последние три месяца акции AT&T ушли в плюс почти на 2%.

#T #AT&T

AT&T отчиталась за 3 квартал 2020 года.
И каждый увидел что-то свое.
У нас, например, пишут плохой отчет. А акция ушла вверх и я согласен с мнением рынка, мне отчет нравится.
На YouTube разберем подробнее, но пока вкратце.

Выручка группы упала на 5,2% до 42,3 млрд долларов, но эта цифра превзошла оценки аналитиков в 41,6 млрд долларов.

Выручка WarnerMedia упала на 10,7% до 7,5 млрд долларов, поскольку производство фильмов было остановлено во время пандемии. Компания сообщила, что около 130 из этих проектов были запущены повторно.

Скорректированная прибыль за три месяца, закончившихся в сентябре, была 76 центов на акцию, что на 19% ниже, чем за тот же период прошлого года (94 цента) и в значительной степени соответствует прогнозам Street, компания оценила влияние пандемии в 21 цент на акцию, учитывая это, без пандемии, могли бы получить больше чем в прошлом году, т.е. 97 центов на акцию.

AT&T сообщила, что количество подписчиков на ее стриминговый сервис HBO Max в прошлом квартале достигло 38 миллионов в Соединенных Штатах, что позволяет компании превзойти план на 2020 год, в то время как ее беспроводная сеть добавила намного больше, чем ожидалось, 645 000 новых подписчиков.

И комментарий компании: «Наш сильный денежный поток в этом квартале позволяет нам продолжать инвестировать в области роста и погашать долги. Теперь мы ожидаем, что свободный денежный поток к 2020 году составит 26 миллиардов долларов или выше, а коэффициент выплаты дивидендов за год составит 50%.

#AT&T #T

Вот мы и добрались до AT&T по вашим запросам))

Посмотрели основные показатели компании, что там с долгом и выручкой.
Подробно разобрали отчет компании за 3 квартал, поговорили о дивидендах и о том, насколько дорога сейчас компания.
И в конце, как обычно, подвели итоги, сказали о возможностях и плюсах, а также о потенциальных рисках и проблемах.
И, разумеется, вывод, кому и в каком случае AT&T может быть интересна.
Видео уже доступно всем желающим на YouTube: https://youtu.be/7C0v38zJpBA

#T #AT&T #YouTube #YT

⚡️AT&T получила предложение о покупке DirectTV с ценой в 15 млрд. долларов, включая долги. Серьезно ниже цены, по которой сама AT&T покупала DirectTV.

#AT&T #T

AT&T Inc. ведет предварительные переговоры с группой банков о привлечении 14 миллиардов долларов для покупки большего количества радиочастот 5G

Read more at: https://www.bloombergquint.com/onweb/at-t-is-said-to-seek-14-billion-loan-from-banks-for-5g-airwaves

#AT&T #T

​​Многие здесь просили посмотреть отчет AT&T. Посмотрим.

С количеством новых абонентов и подписчиков цифры порадовали:

🔹1.5 млн. новых мобильных абонентов на Postpaid тарифе, это максимальное значение с 2011 года
🔹1 млн. новых подписчиков на кабеле, это тоже много
🔹уже 41 млн. подписчиков HBO Max, это тоже отличные результаты, т.к. они планировали 50 млн. к 2025 году, они сильно опережают свой же план
🔹но вот на кабельном ТВ отток абонентов составил 617 тыс., но плюс, что отток уже уменьшается

Финансовые показатели находятся во флэте:

🔸Выручка составила 45.7 млрд. за 4 квартал, что на 1.1 млрд. меньше, чем в прошлому году. Но лучше ожиданий.

🔸EPS в 4 квартале (1.95) $ по GAAP и 0.75$ скорректированная, это хуже чем в прошлом году. Но лучше ожиданий. Без корректировки убыток произошел из-за бумажной переоценки активов Direct TV, хотя на самом деле, когда они продадут его дешевле, чем покупали, убыток бумажный станет реальным.

🔸За 2020 год мы увидели снижение и по выручке и по чистой прибыли по сравнению с прошлым годом.

🔸Выручка WarnerMedia также уменьшилась, влияние пандемии.

Что прогнозирует менеджмент на 2021 год:
▫️ Рост выручки на 1%
▫️ Adjusted EPS на уровне 2021 года
▫️FCF 26 млрд. долларов, против 27.5 млрд. в 2020 году
Фактически, менеджмент говорит о стагнации основных показателей в следующем году.

Что с дивидендами:

🔴 Компания не стала повышать дивиденды впервые за долгое время.
Дивиденды оставили 0.52$ в квартал.
Стоит отметить, что технически, компания еще не потеряла статус див. аристократа.
Но потеряет, если не повысит дивиденды в 2021 году.

🟢 Дивидендная доходность 7.1% высокая по текущим котировкам.
Учитывая достаточный FCF, дивиденды защищены, составляют 55% от FCF за 2020 год.
Можно уверенно сказать, что денежный поток для выплаты дивидендов у AT&T есть

Что с долгами:

🟢 Net Debt/EBITDA = 2.7. Компания погасила 7 млрд. долга, т.е. делевередж постепенно идет. Менеджмент планирует все свободные деньги направлять на погашение долга.

🔴 Но потребуются траты по разным оценкам 20-30 млрд. долларов на внедрение сетей 5G, это опять приведет к увеличению долга.

Что в итоге:

🚩 Компания в текущей ситуации пока еще дешевая, не восстановившись на уровни до пандемии. AT&T сейчас торгуется на уровнях, которые мы последний раз видели в 2011 году. Если компании удастся стабилизировать фин. ситуацию, погасить часть долга, показать успехи с HBO Max и Warner (после окончания пандемии), то компания должна стоить около 32-33$ и если закрепится там, может уйти и выше. Если показатели будут ухудшаться или долгое время стагнировать, то акции так и будут болтаться между 26.5 и 30$. На каких уровнях можно присмотреться к покупке? Есть поддержки на уровнях 28.5$ и 26.5$, от которых можно покупать. Там явно кто-то скупает акции. Но я бы пока подождал, если все же мы увидим коррекцию на рынках, AT&T будут сливать вместе со всем рынком. И будет еще дешевле.
Стоит ли вообще покупать? Если вы ищете компании роста, AT&T - не ваш выбор. Если вам нужна дивидендная бумага, скажем так, долларовый депозит под 7% годовых и вы готовы принять риски, связанные с высокой долговой нагрузкой, да, AT&T может быть интересен со своими высокими дивидендами и Forward P/E около 9. У меня большая позиция в AT&T под дивиденды, это мой долларовый депозит, который находится в HOLD и докупать уже не собираюсь.

#T #AT&T

⚡️Оператор беспроводной связи AT&T Inc заявила в четверг, что продаст около трети своей доли в подразделении спутникового телевидения DirecTV выкупной фирме TPG Capital в рамках сделки, которая оценивает бизнес в 16,25 млрд долларов, что намного ниже 68 млрд долларов, которые компания заплатила за актив менее шести лет назад.

Недавно созданный New DirecTV, который включает в себя DirecTV, AT&T TV и видеосервисы U-verse, имеет задолженность в размере 6 миллиардов долларов и будет совместно управляться AT&T и TPG после сделки.

🔻За прошедшие годы подразделение спутникового телевидения потеряло подписчиков на популярные онлайн-сервисы потокового вещания, такие как Netflix Inc и Prime Video на Amazon.com Inc.

Выделение поможет AT&T консолидировать свой баланс, продолжая инвестировать в основные области, включая развертывание сетей 5G, оптоволокна и потокового сервиса HBOMax.

💬 «Мы определенно не ожидали такого результата, когда закрывали сделку с DirecTV в 2015 году, но это правильное решение для продвижения бизнеса в соответствии с текущими реалиями рынка и нашей стратегией», - сказал генеральный директор AT&T Джон Стэнки.

Став генеральным директором в июле прошлого года, Станки анализирует активы телекоммуникационного конгломерата, пытаясь сократить кучу долгов на 147,5 млрд долларов. В декабре компания продала сервис потоковой передачи анимации Crunchyroll компании Sony за 1,18 миллиарда долларов.

🕔 Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине 2021 года.

У DirecTV около 17 миллионов подписчиков, и за последний квартал она потеряла 617 000 подписчиков. TPG, которой будет принадлежать 30% актива, считает, что может использовать свой опыт, чтобы замедлить тенденцию к сокращению проводов, инвестируя в качество обслуживания клиентов и предоставляя высококачественный видеоконтент.

#AT&T #T

​​🎞 Решил вдогонку еще и видео по AT&T записать.
В принципе, коротко все уже написал здесь для вас.

Но так как многие на телеграм не подписаны, сделал и отдельное небольшое видео.
Может и вам будет интересно 😉

Видео уже доступно на YouTube, вот здесь

#YouTube #AT&T #T

💥Самые популярные ролики на youtube

Если вы новенький на канале или пропустили выход материала на youtube, то этот пост персонально для вас. А если все эти ролики уже просмотрены, то оставляйте в комментариях идеи для следующих обзоров (всё учитываем и собираем наибольшее количество голосов).

Поехали!

📌Российские дивидендные акции 2021, ТОП-10 лучших дивидендных акций РФ
53,9к просмотров

📌Топ 10 дивидендных акций США 2020 и 2021. Лучшие дивиденды акций США на 2021 год
50,2к просмотров

📌Защитные акции с дивидендами. Какие акции можно купить сейчас?
32,1к просмотров

📌Как выбирать акции. Скринер Finviz. Выбираем акции роста
29,8к просмотров

📌AT&T акции: анализ, прожарка, отчет и дивиденды (T)
28,7к просмотров

📌Лучшие акции США 2020. Топ 10 акций США.
28,1к просмотров

📌Обвал рынков 2021. Когда ждать коррекцию на фондовых рынках?
27,2к просмотров

📌Акции роста США 2020: ТОП-10, выбираем лучшие американские акции (Часть 1)
21,2к просмотров

Приятного и полезного просмотра!

#дивидендысша #топдивидендысша #акциисша #акцииAT #AT

​​AT&T сегодня опубликовала фин. отчетность за 2 квартал 2021 года

🔹Рост выручки составил 7.6%, выручка составила 44 млрд. $ (Прогноз 42.6 млрд. $)
🔹EPS Adjusted (скорр. прибыль на акцию) выросла на 7.2% и составила 0.89$ (Прогноз 0.79$ на акцию)
🔹EPS Diluted (разв. прибыль на акцию) выросла на 23.5% и составила 0.21$
🔹Cash from operations 10.9 млрд. $
🔹FCF (свободный денежный поток) 7 млрд. $, с dividend payout ratio 55%

🟢 Выручка от услуг беспроводной связи выросла на 5% до 14,3 млрд долларов, превысив оценку в 14,1 млрд долларов.

🟢 Выручка WarnerMedia выросла почти на 31% до 8,8 млрд долларов по сравнению с годом ранее. AT&T заявила, что добавила 2,8 миллиона подписчиков в США к своему потоковому сервису HBO Max, и ожидает, что ее глобальная база вырастет до 70-73 миллионов к концу года, поскольку она продолжает бросать вызов своему более крупному конкуренту Netflix

📊Что касается второй половины года, AT&T заявила, что прогнозирует рост консолидированной выручки на 2–3% с 2020 года по сравнению с предыдущим прогнозом в 1%, а скорректированная прибыль вырастет «в диапазоне от низкого до среднего однозначного числа».

💬 «Мы довольны нашей работой, и у нас сильный импульс», - сказал генеральный директор Джон Станки. «Четвертый квартал подряд мы наблюдаем значительный рост числа подписчиков на беспроводную связь, оптоволокно и HBO Max. Мобильная связь обеспечила значительный рост доходов от услуг, EBITDA и телефонной связи по факту ".

📲 Результаты приходят по мере того, как AT&T свертывает свои крупные вложения в СМИ, чтобы сосредоточиться на своем первоначальном бизнесе по предоставлению телефонных и интернет-услуг.

🔄 AT&T занимается выделением WarnerMedia в рамках предлагаемой комбинации с Discovery, которая, как ожидается, будет завершена к середине 2022 года.

Помимо WarnerMedia, AT&T также близка к завершению выделения своего приходящего в упадок подразделения DirecTV. В четверг телекоммуникационная компания объявила о продаже своего бизнеса спутникового телевидения Vrio в Латинской Америке Grupo Werthein, стоимость сделки составляет 500 миллионов долларов.

AT&T заявила, что ожидает, что выделение DirecTV, в соответствии с которым TPG Capital будет владеть 30%, а телекоммуникационная компания сохранит за собой 70%, закроется «в ближайшие несколько недель». Компания рассчитывает получить около 7,8 миллиарда долларов после закрытия сделки и «ежегодное распределение денежных средств» в размере более 1 миллиарда долларов.

💰Дивиденды

На протяжении десятилетий AT&T ежегодно стабильно увеличивала свои дивиденды, став одним из самых доходных дивидендных аристократов. В связи с заявлениями руководства относительно DirecTV и WarnerMedia дивиденды будут сокращены. В 2022 году, как ожидается, выплаты упадут с 0,52 доллара до 0,29 доллара; это сокращение на 44%. После этого, мы увидели выход акционеров, недовольных перспективами сокращения дивидендов.

Примечательно, что более половины выпущенных акций принадлежит институциональным инвесторам. В последнее время количество институциональных инвесторов, увеличивающих или уменьшающих Т-акции, было относительно равномерным.

▫️Долг

После продажи WarnerMedia руководство AT&T ожидает, что коэффициент кредитного плеча упадет до 2,6x. В настоящее время это соотношение составляет 3,1x. К 2023 году руководство прогнозирует, что коэффициент левериджа упадет ниже целевого показателя 2,5x.

⚖️ Оценка

В настоящее время AT&T кажется недорогой по сравнению с ее историческими долгосрочными показателями P / FCF и P / EBITDA. Исходя из оценки, цена выше 30$ за акцию AT&T мне кажется более чем справедливой. Это после спин-оффа WarnerMedia. Ожидается, что акционеры AT&T получат акции новой компании стоимостью около 7 долларов за акцию.

Вероятно, после этого, AT&T будет более низкий коэффициент долговой нагрузки, чем у Verizon.
Но Verizon, вероятно, будет иметь более высокую дивидендную доходность, чем AT&T.

💼 AT&T продолжаю держать в своем портфеле.

#AT&T #T #отчеты