💥Про рост цен💥
Сегодня пройдёмся по очевидной, но животрепещущей теме. Будем разбираться в инфляции.
💬Что такое инфляция конкретно для вас? Подумайте пару минут. Какое бы вы дали личное определение? Ответы пиши в комментариях.
🔎Общие знания и понятия
Инфляция — это устойчивый и постоянный рост общего уровня цен на товары и услуги. Но при этом некоторые группы товаров дорожают, другие дешевеют, а третьи не меняются в цене.
Цены зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулируются на государственном уровне, например, выше акциз на алкоголь -> выше цена на алкоголь.
Инфляция измеряется продуктовой корзиной среднестатистического человека/семьи.
Стоимость этой условной корзины меняется от месяца к месяцу. Это изменение и есть инфляция. Смотри график ниже⤵️
Есть выражение “инфляция снижается”. Но как это возможно, если инфляция — это всегда рост цен? Коллизии тут нет, это выражение говорит о том, что цены растут медленнее, чем раньше.
Инфляция имеет несколько категорий:
📌Низкая — до 6% в год. Наиболее комфортна для покупателей и продавцов, и позволяет экономике развиваться. Это тот уровень, к которому многие страны стремятся.
📌Умеренная — от 6 до 10% в год. Легко может выйти из-под контроля.
📌Высокая (галопирующая) — от 10 до 100% в год. Нет уверенности в завтрашнем дне.
📌Гиперинфляция — цены растут на сотни и тысячи процентов. Эта инфляция возникает в самые тяжелые времена (кризисы и война)
🧐В России рекордная инфляция была в 1992 года — более 2500% в год.
Дефляция — отрицательная инфляция. Цены снижаются. Этот процесс останавливает развитие экономики. Покупатель ждёт ещё большего снижения цена, а предприниматель сворачивает производства.
🔎Рост инфляции. Причины
❗️Увеличение спроса
Все помнят ажиотаж с туалетной бумагой и другими товарами в начале пандемии. В итоге эти товары перепродавали с космическим увеличением цены. Другими словами, дефицит вызывает быстрый рост цен.
❗️Сокращение предложения
Аналогичная ситуация, но с позиции нехватки товара. Неурожайный год, санкции на ввоз продуктов и т.п.
❗️Ослабление национальной валюты
Курс иностранных валют растет и импортные товары автоматически дорожают.
❗️Высокие инфляционные ожидания
Мы готовимся к худшему и начинаем менять свои потребительские привычки. Покупаем впрок, меньше откладываем средств. Или какой-нибудь сыровар заблаговременно начинает поднимать цены на сыр, потому что ждёт повышения цен на молоко. Такое поведение подстёгивает инфляцию.
🧐Почему бы не заморозить цены?
Это искусственное вмешательство в экономику зачастую приводит к дисбалансу между спросом и предложением. Производства не смогут посчитать, сколько товаров производить, магазины не поймут, какие делать закупки, а покупатель окажется в очереди перед пустыми стеллажами.
📌Именно по этим причинам в рыночной экономике цены должен диктовать рынок, а не государство.
Инфляция в России
Лучший сценарий для экономики — стабильная невысокая инфляция, при которой покупательная способность денег сохраняется. Она позволит планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты. Возможность строить долгосрочные планы — залог развития экономики.
За 2020 год инфляция составила 4,9%. Смотри диаграмму⤵️
Эксперты считают, что 4% в год — оптимальный уровень инфляции для России. Он позволяет промышленности развиваться, а людям — планировать покупки и вклады.
❓Кто и как сдерживает инфляцию?
Движение денег в экономике регулируют центральные банки (в нашей стране это Банк России). С помощью инструментов денежно-кредитной политики (ДКП) центробанки могут контролировать инфляцию.
❗️Но конкретный % инфляции — не самоцель, она может измениться. Главное, чтобы при этом уровне инфляции развивалась экономика.
#ликбез #инфляция #финансы #финграмотность
Сегодня пройдёмся по очевидной, но животрепещущей теме. Будем разбираться в инфляции.
💬Что такое инфляция конкретно для вас? Подумайте пару минут. Какое бы вы дали личное определение? Ответы пиши в комментариях.
🔎Общие знания и понятия
Инфляция — это устойчивый и постоянный рост общего уровня цен на товары и услуги. Но при этом некоторые группы товаров дорожают, другие дешевеют, а третьи не меняются в цене.
Цены зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулируются на государственном уровне, например, выше акциз на алкоголь -> выше цена на алкоголь.
Инфляция измеряется продуктовой корзиной среднестатистического человека/семьи.
Стоимость этой условной корзины меняется от месяца к месяцу. Это изменение и есть инфляция. Смотри график ниже⤵️
Есть выражение “инфляция снижается”. Но как это возможно, если инфляция — это всегда рост цен? Коллизии тут нет, это выражение говорит о том, что цены растут медленнее, чем раньше.
Инфляция имеет несколько категорий:
📌Низкая — до 6% в год. Наиболее комфортна для покупателей и продавцов, и позволяет экономике развиваться. Это тот уровень, к которому многие страны стремятся.
📌Умеренная — от 6 до 10% в год. Легко может выйти из-под контроля.
📌Высокая (галопирующая) — от 10 до 100% в год. Нет уверенности в завтрашнем дне.
📌Гиперинфляция — цены растут на сотни и тысячи процентов. Эта инфляция возникает в самые тяжелые времена (кризисы и война)
🧐В России рекордная инфляция была в 1992 года — более 2500% в год.
Дефляция — отрицательная инфляция. Цены снижаются. Этот процесс останавливает развитие экономики. Покупатель ждёт ещё большего снижения цена, а предприниматель сворачивает производства.
🔎Рост инфляции. Причины
❗️Увеличение спроса
Все помнят ажиотаж с туалетной бумагой и другими товарами в начале пандемии. В итоге эти товары перепродавали с космическим увеличением цены. Другими словами, дефицит вызывает быстрый рост цен.
❗️Сокращение предложения
Аналогичная ситуация, но с позиции нехватки товара. Неурожайный год, санкции на ввоз продуктов и т.п.
❗️Ослабление национальной валюты
Курс иностранных валют растет и импортные товары автоматически дорожают.
❗️Высокие инфляционные ожидания
Мы готовимся к худшему и начинаем менять свои потребительские привычки. Покупаем впрок, меньше откладываем средств. Или какой-нибудь сыровар заблаговременно начинает поднимать цены на сыр, потому что ждёт повышения цен на молоко. Такое поведение подстёгивает инфляцию.
🧐Почему бы не заморозить цены?
Это искусственное вмешательство в экономику зачастую приводит к дисбалансу между спросом и предложением. Производства не смогут посчитать, сколько товаров производить, магазины не поймут, какие делать закупки, а покупатель окажется в очереди перед пустыми стеллажами.
📌Именно по этим причинам в рыночной экономике цены должен диктовать рынок, а не государство.
Инфляция в России
Лучший сценарий для экономики — стабильная невысокая инфляция, при которой покупательная способность денег сохраняется. Она позволит планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты. Возможность строить долгосрочные планы — залог развития экономики.
За 2020 год инфляция составила 4,9%. Смотри диаграмму⤵️
Эксперты считают, что 4% в год — оптимальный уровень инфляции для России. Он позволяет промышленности развиваться, а людям — планировать покупки и вклады.
❓Кто и как сдерживает инфляцию?
Движение денег в экономике регулируют центральные банки (в нашей стране это Банк России). С помощью инструментов денежно-кредитной политики (ДКП) центробанки могут контролировать инфляцию.
❗️Но конкретный % инфляции — не самоцель, она может измениться. Главное, чтобы при этом уровне инфляции развивалась экономика.
#ликбез #инфляция #финансы #финграмотность
💸Налог на доход по вкладам 💸
С 2021 года вступают в силу поправки в Налоговый кодекс. Поправки касаются налогообложения доходов по банковским счетам и вкладам. Ранее вкладчики почти никогда не сталкивались с уплатой подоходного налога, а теперь в некоторых случая придется столкнуться. По ожиданиям аналитиков, это коснется около 1% вкладчиков.
📌Изменения 2021 года
Начиная с 2021 года Федеральная налоговая служба (ФНС) будет учитывать доход каждого вкладчика по всем его депозитам. Люди, у которых сумма процентов по вкладам за год превысит определенный лимит, должны будут заплатить подоходный налог.
🌟Лимит зависит от ключевой ставки Банка России и может меняться раз год.
Расчёт: 1 млн рублей умножают на ключевую ставку Банка России, действующую на 1 января того года, в котором человек получил доход.
Например, ключевая ставка на 1.01.2021 года = 4,25% годовых. Значит, от уплаты подоходного налога по вкладам будут освобождены люди, которым в 2021 году по всем депозитам в сумме начислят не больше 42 500 рублей (1 млн рублей × 4,25%).
Вкладчики, которые заработают на депозитах больше, должны будут заплатить подоходный налог, но только с той суммы, которая превышает установленный лимит.
С 2021 года ставка НДФЛ начинает зависеть от суммы доходов человека.
Если за год ваши доходы, включая проценты по депозитам, окажутся в пределах 5 млн рублей, то нужно перечислить в налоговую 13%. А с суммы дохода, которая превысит 5 млн рублей — 15%.
🧐Конкретные цифры🧐
Вы продали квартиру и выручили 2 млн рублей. В конце 2020 года положили на депозит всю сумму под 4%. В конце 2021 года банк начислит 80 000 рублей (2 000 000 × 4%). С 42 500 рублей НДФЛ платить не нужно. Налог придётся на разницу: 80 000 – 42 500 = 37 500 рублей. Предположим, вы зарабатываете меньше 5 млн рублей в год, тогда ставка для вас 13% и налог составит 37 500 × 13% = 4875 рублей.
📌Допустим, у вас есть вклад и зарплатный счет в банке, что тогда?
Если у вас есть накопительный или другой счет, по которому банк начисляет вам процент на остаток денег, то доходы по этим счетам будут учитываться. Сюда же все валютные счета и вклады. Для валютных счетов предусмотрена конвертация по курсу Банка России на день выплаты процентов.
В расчете не участвуют🔽
- счета эскроу
- рублевые счета,если ставка меньше 1% годовых
- доход по обезличенным металлическим счетам
- проценты на остатки на брокерских счетах
- кэшбэк.
📌Кто подает декларацию?
Банки сами направят в ФНС всю информацию. Вам ничего делать не нужно.
ФНС просуммирует эти данные по всем депозитам вкладчика и определит, обязаны ли вы платить налог. Если обязаны — рассчитает размер НДФЛ и вышлет налоговое уведомление. Если у вас есть профиль на сайте налоговой, то уведомление придёт туда, если нет, то поступит вам обычной почтой.
📌Когда и как оплатить налог?
Налог на доход по вкладам за этот год нужно будет платить только в следующем году.
До 1 февраля все банки передадут в налоговую данные по доходу своих вкладчиков за предыдущий год (в первый раз это произойдет в январе 2022 года — банки передадут информацию по выплатам за 2021 год).
До 30 октября ФНС определит, кому полагается налог, рассчитает сумму платежа и разошлет уведомления.
До 1 декабря нужно будет уплатить налог.
Этот налог ничем не отличается от других. Способы уплаты налога аналогичные. Есть очные способы через банк или терминал, а можно сделать всё онлайн через сайт или приложение банка, а у ФНС есть отдельный сервис «Заплати налоги». Выбирайте удобный для вас способ.
📌Как быть, если вклад открыт в 2019 году на четыре года?
Всё упирается в ваш договор. Скажем просто…
🔹Если вам ежегодно начисляют процент или вклад с капитализацией, то эти суммы тоже учтут.
🔹Если вы решите досрочно закрыть вклад, то всё равно налоговая посчитает все проценты, которые были выплачены. Если условия договора говорят о том, что досрочное закрытие вклада возможно только без начисления процентов, то и налоговая ничего не сможет учесть.
❓Как вы оцениваете ваши знания в области налогообложения? Что думаете про эти поправки?
#ликбез #налоги #финансы #финграмотность
С 2021 года вступают в силу поправки в Налоговый кодекс. Поправки касаются налогообложения доходов по банковским счетам и вкладам. Ранее вкладчики почти никогда не сталкивались с уплатой подоходного налога, а теперь в некоторых случая придется столкнуться. По ожиданиям аналитиков, это коснется около 1% вкладчиков.
📌Изменения 2021 года
Начиная с 2021 года Федеральная налоговая служба (ФНС) будет учитывать доход каждого вкладчика по всем его депозитам. Люди, у которых сумма процентов по вкладам за год превысит определенный лимит, должны будут заплатить подоходный налог.
🌟Лимит зависит от ключевой ставки Банка России и может меняться раз год.
Расчёт: 1 млн рублей умножают на ключевую ставку Банка России, действующую на 1 января того года, в котором человек получил доход.
Например, ключевая ставка на 1.01.2021 года = 4,25% годовых. Значит, от уплаты подоходного налога по вкладам будут освобождены люди, которым в 2021 году по всем депозитам в сумме начислят не больше 42 500 рублей (1 млн рублей × 4,25%).
Вкладчики, которые заработают на депозитах больше, должны будут заплатить подоходный налог, но только с той суммы, которая превышает установленный лимит.
С 2021 года ставка НДФЛ начинает зависеть от суммы доходов человека.
Если за год ваши доходы, включая проценты по депозитам, окажутся в пределах 5 млн рублей, то нужно перечислить в налоговую 13%. А с суммы дохода, которая превысит 5 млн рублей — 15%.
🧐Конкретные цифры🧐
Вы продали квартиру и выручили 2 млн рублей. В конце 2020 года положили на депозит всю сумму под 4%. В конце 2021 года банк начислит 80 000 рублей (2 000 000 × 4%). С 42 500 рублей НДФЛ платить не нужно. Налог придётся на разницу: 80 000 – 42 500 = 37 500 рублей. Предположим, вы зарабатываете меньше 5 млн рублей в год, тогда ставка для вас 13% и налог составит 37 500 × 13% = 4875 рублей.
📌Допустим, у вас есть вклад и зарплатный счет в банке, что тогда?
Если у вас есть накопительный или другой счет, по которому банк начисляет вам процент на остаток денег, то доходы по этим счетам будут учитываться. Сюда же все валютные счета и вклады. Для валютных счетов предусмотрена конвертация по курсу Банка России на день выплаты процентов.
В расчете не участвуют🔽
- счета эскроу
- рублевые счета,если ставка меньше 1% годовых
- доход по обезличенным металлическим счетам
- проценты на остатки на брокерских счетах
- кэшбэк.
📌Кто подает декларацию?
Банки сами направят в ФНС всю информацию. Вам ничего делать не нужно.
ФНС просуммирует эти данные по всем депозитам вкладчика и определит, обязаны ли вы платить налог. Если обязаны — рассчитает размер НДФЛ и вышлет налоговое уведомление. Если у вас есть профиль на сайте налоговой, то уведомление придёт туда, если нет, то поступит вам обычной почтой.
📌Когда и как оплатить налог?
Налог на доход по вкладам за этот год нужно будет платить только в следующем году.
До 1 февраля все банки передадут в налоговую данные по доходу своих вкладчиков за предыдущий год (в первый раз это произойдет в январе 2022 года — банки передадут информацию по выплатам за 2021 год).
До 30 октября ФНС определит, кому полагается налог, рассчитает сумму платежа и разошлет уведомления.
До 1 декабря нужно будет уплатить налог.
Этот налог ничем не отличается от других. Способы уплаты налога аналогичные. Есть очные способы через банк или терминал, а можно сделать всё онлайн через сайт или приложение банка, а у ФНС есть отдельный сервис «Заплати налоги». Выбирайте удобный для вас способ.
📌Как быть, если вклад открыт в 2019 году на четыре года?
Всё упирается в ваш договор. Скажем просто…
🔹Если вам ежегодно начисляют процент или вклад с капитализацией, то эти суммы тоже учтут.
🔹Если вы решите досрочно закрыть вклад, то всё равно налоговая посчитает все проценты, которые были выплачены. Если условия договора говорят о том, что досрочное закрытие вклада возможно только без начисления процентов, то и налоговая ничего не сможет учесть.
❓Как вы оцениваете ваши знания в области налогообложения? Что думаете про эти поправки?
#ликбез #налоги #финансы #финграмотность
📈Убытки. Извлекаем выгоду
Это сложно назвать лайфхаком, это просто знание основ Налогового кодекса.
Налоговый кодекс не только обязует платить налоги, но и предусматривает льготы и вычеты под разные финансовые ситуации. С помощью таких знаний вы увеличиваете доходность от инвестиций и сокращаете убытки.
К таким полезным вычетам относится перенос убытков прошлых налоговых периодов (один календарный год).
📕Принцип вычета
Представим, что у вас за предыдущий год были убытки. В таком случае, вы можете сократить налогооблагаемую базу будущих прибыльных периодов.
Важно!
Убытки должны быть зафиксированы. Т.е. бумаги должны быть проданы по цене ниже, чем были куплены. Если вы просто держите убыточные бумаги в портфеле и не продаете, то это не считается убытком.
📕Условия и детали
🔸Перенести убыток и уменьшить прибыль можно только по закрытому налоговому периоду. Прибыльный год должен быть завершён.
🔸Учитываются убытки позднее 2010 года.
🔸Убыток можно перенести в течение следующих десяти лет и только на будущие налоговые периоды.
🔸Убыток, полученный при сделках с ценными бумагами, может уменьшать прибыль только по сделкам с ценными бумагами.
🔸Убыток, полученный от сделок на срочном рынке, может уменьшать прибыль только по сделкам с инструментами срочного рынка.
🔸Нельзя перенести убыток, если он получен на ИИС.
🔸Вычет применяется только для биржевых инструментов (обращающиеся инструменты и ценные бумаги).
🔸Убыток, полученный у одного брокера, можно зачесть для уменьшения прибыли по счёту у другого брокера.
🔸К полученным дивидендам вычет применить нельзя.
🔸Вычет доступен только резидентам РФ.
🔸Такой перенос убытков и снижение налога с прибыли личное дело инвестора, брокер вам не поможет.
📕Шаги получения вычета
Заказываем у брокера:
📌справка 2-НДФЛ за прибыльный период;
📌справка об убытках за периоды с зафиксированным убытком;
📌брокерский отчёт за убыточный период;
📌заявление о присоединении (договор об открытии брокерского счёта).
К этим документам прикладываем:
📌заявление в свободной форме на возврат налога;
📌банковские реквизиты для возврата налога.
Подаем документы, например, онлайн через личный кабинет налогоплательщика (ЛКН). Выбирайте вкладку «Жизненные ситуации», затем — «Подать декларацию 3-НДФЛ».
Заполняете декларацию, прикладываете перечисленные документы и отправляете на рассмотрение.
❗️Подводные камни
Убытки прошлых лет можно зачесть в течение следующих десяти лет. Но брокер обязан хранить информацию о клиентах только в течение 5 лет, дальнейшее хранение на усмотрение брокера. Т.е. лучше на затягивать с заказом документов и подачей деклараций.
❓Было ли интересно? Знали про такой вычет?
#ликбез #налоги #финансы
Это сложно назвать лайфхаком, это просто знание основ Налогового кодекса.
Налоговый кодекс не только обязует платить налоги, но и предусматривает льготы и вычеты под разные финансовые ситуации. С помощью таких знаний вы увеличиваете доходность от инвестиций и сокращаете убытки.
К таким полезным вычетам относится перенос убытков прошлых налоговых периодов (один календарный год).
📕Принцип вычета
Представим, что у вас за предыдущий год были убытки. В таком случае, вы можете сократить налогооблагаемую базу будущих прибыльных периодов.
Важно!
Убытки должны быть зафиксированы. Т.е. бумаги должны быть проданы по цене ниже, чем были куплены. Если вы просто держите убыточные бумаги в портфеле и не продаете, то это не считается убытком.
📕Условия и детали
🔸Перенести убыток и уменьшить прибыль можно только по закрытому налоговому периоду. Прибыльный год должен быть завершён.
🔸Учитываются убытки позднее 2010 года.
🔸Убыток можно перенести в течение следующих десяти лет и только на будущие налоговые периоды.
🔸Убыток, полученный при сделках с ценными бумагами, может уменьшать прибыль только по сделкам с ценными бумагами.
🔸Убыток, полученный от сделок на срочном рынке, может уменьшать прибыль только по сделкам с инструментами срочного рынка.
🔸Нельзя перенести убыток, если он получен на ИИС.
🔸Вычет применяется только для биржевых инструментов (обращающиеся инструменты и ценные бумаги).
🔸Убыток, полученный у одного брокера, можно зачесть для уменьшения прибыли по счёту у другого брокера.
🔸К полученным дивидендам вычет применить нельзя.
🔸Вычет доступен только резидентам РФ.
🔸Такой перенос убытков и снижение налога с прибыли личное дело инвестора, брокер вам не поможет.
📕Шаги получения вычета
Заказываем у брокера:
📌справка 2-НДФЛ за прибыльный период;
📌справка об убытках за периоды с зафиксированным убытком;
📌брокерский отчёт за убыточный период;
📌заявление о присоединении (договор об открытии брокерского счёта).
К этим документам прикладываем:
📌заявление в свободной форме на возврат налога;
📌банковские реквизиты для возврата налога.
Подаем документы, например, онлайн через личный кабинет налогоплательщика (ЛКН). Выбирайте вкладку «Жизненные ситуации», затем — «Подать декларацию 3-НДФЛ».
Заполняете декларацию, прикладываете перечисленные документы и отправляете на рассмотрение.
❗️Подводные камни
Убытки прошлых лет можно зачесть в течение следующих десяти лет. Но брокер обязан хранить информацию о клиентах только в течение 5 лет, дальнейшее хранение на усмотрение брокера. Т.е. лучше на затягивать с заказом документов и подачей деклараций.
❓Было ли интересно? Знали про такой вычет?
#ликбез #налоги #финансы
🧐Инсайдерская торговля. Ликбез
В тему "сигналов" и кнопки "бабло" поговорим про инсайдеров😊
📌Инсайдеры - это физические или юридические лица, у которых есть внутренняя закрытая информация о ценных бумагах. Яркие представители инсайдеров — члены совета директоров, топ-менеджеры, представители эмитентов... Если интересно, то вот здесь находится полный список лиц, которые относятся к инсайдерам на территории РФ.
Действия инсайдеров регулируются законом. Например, инсайдер обязан отчитываться о сделках с ценными бумагами своей компании, а ещё он не имеет права совершать сделки в некоторые дни, к таким дням относится канун выхода финансового отчета компании. Естественно, что эти ограничения не распространяются на другие активы инсайдера и сделки с финансовыми инструментами других компаний.
📌Инсайдерская информация
Закрытая информация с грифом "конфиденциально". Эти данные могут влиять на стоимость ценных бумаг компании. Наше законодательство установило перечень таких сведений.
❗️Прогнозы, рекомендации и другая открытая публичная информация не относится к инсайдерской.
📌Действия инсайдера
Есть специальные сервисы, которые отображают действия инсайдеров, более того, у многих инсайдеров есть личные блоги и они делятся своими сделками. Однако, вся эта информация далеко не 100% правда и истина, не стоит всецело полагаться на такие данные. Но быть в курсе и иметь представление о подобных сделках полезно. Например, такие данные стоит учитывать при проведении фундаментального анализа компании.
🔴А что если...
Информация — современное золото. Ресурс, который ценится не меньше, а то и больше любых драг.металлов. Что если инсайдер захочет чутка разбогатеть?
Т.к. действия инсайдеров и инсайдерская информация регулируются законодательством, то и наказания предусмотрены на законодательном уровне. Конечно, если поймают и докажут вину.
❗️Распространение слухов, ложных данных и использование конфиденциальной информации о компании с целью получения личной выгоды незаконно.❗️
👮🏻♂️ В зависимости от степени тяжести и последствий, можно получить штраф от 1 млн.рублей, запрет на биржевую торговлю, исправительные работы на срок до 4-х лет, а в некоторых случаях — тюремное заключение на срок до 6 лет.
❓Было полезно или интересно? Можете припомнить какой-нибудь скандал вокруг инсайдерской информации?
#инсайдеры #ликбез #финансы
В тему "сигналов" и кнопки "бабло" поговорим про инсайдеров😊
📌Инсайдеры - это физические или юридические лица, у которых есть внутренняя закрытая информация о ценных бумагах. Яркие представители инсайдеров — члены совета директоров, топ-менеджеры, представители эмитентов... Если интересно, то вот здесь находится полный список лиц, которые относятся к инсайдерам на территории РФ.
Действия инсайдеров регулируются законом. Например, инсайдер обязан отчитываться о сделках с ценными бумагами своей компании, а ещё он не имеет права совершать сделки в некоторые дни, к таким дням относится канун выхода финансового отчета компании. Естественно, что эти ограничения не распространяются на другие активы инсайдера и сделки с финансовыми инструментами других компаний.
📌Инсайдерская информация
Закрытая информация с грифом "конфиденциально". Эти данные могут влиять на стоимость ценных бумаг компании. Наше законодательство установило перечень таких сведений.
❗️Прогнозы, рекомендации и другая открытая публичная информация не относится к инсайдерской.
📌Действия инсайдера
Есть специальные сервисы, которые отображают действия инсайдеров, более того, у многих инсайдеров есть личные блоги и они делятся своими сделками. Однако, вся эта информация далеко не 100% правда и истина, не стоит всецело полагаться на такие данные. Но быть в курсе и иметь представление о подобных сделках полезно. Например, такие данные стоит учитывать при проведении фундаментального анализа компании.
🔴А что если...
Информация — современное золото. Ресурс, который ценится не меньше, а то и больше любых драг.металлов. Что если инсайдер захочет чутка разбогатеть?
Т.к. действия инсайдеров и инсайдерская информация регулируются законодательством, то и наказания предусмотрены на законодательном уровне. Конечно, если поймают и докажут вину.
❗️Распространение слухов, ложных данных и использование конфиденциальной информации о компании с целью получения личной выгоды незаконно.❗️
👮🏻♂️ В зависимости от степени тяжести и последствий, можно получить штраф от 1 млн.рублей, запрет на биржевую торговлю, исправительные работы на срок до 4-х лет, а в некоторых случаях — тюремное заключение на срок до 6 лет.
❓Было полезно или интересно? Можете припомнить какой-нибудь скандал вокруг инсайдерской информации?
#инсайдеры #ликбез #финансы
💥Ограничение покупки иностранных бумаг💥
🧐Если вкратце, то к 1 января 2023 года «неквалы» не смогут покупать иностранные бумаги через брокеров РФ.
Если чуть детальнее, то процесс запрета начнется с 1 октября 2022 года. Неквалифицированные инвесторы не смогут покупать иностранные бумаги, которые были выпущены эмитентами из недружественных стран, через брокеров РФ, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября — лимит снизится до 10% портфеля, с 1 декабря — до 5%.
Запрет коснется и наращивания коротких позиций в иностранных бумагах, и покупки производных инструментов на подобные активы. ❗️Но «неквалы» всё ещё могут покупать ПИФы, которые в своем составе имеют иностранные ценные бумаги.
📄Напомним список недружественных стран (с марта 2022 года): все страны ЕС, Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Остальные страны имеют статус дружественных.
🔷Запрет и влияние на российского инвестора
💬Ваше мнение ждём в комментариях, а вот мнения коллег и заинтересованных лиц читай ниже⤵️
Минфин России был против такого запрета и считал, что у «неквалов» должен быть доступ к иностранным бумагам, выпущенными эмитентами из дружественных стран хотя бы ради диверсификации портфелей.
«Инвесторы, которые обладали существенными суммами и хотели инвестировать в иностранные акции, либо уже получили статус квалифицированных инвесторов, либо уже открыли себе брокерские счета в зарубежных юрисдикциях», — УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
СПБ Биржа считает такое решение «чрезмерно жестким» и, в частности, указала на необходимость более продолжительного переходного периода.
Брокеры в основном сходятся на том, что решение ЦБ — удар по ликвидности и разнообразию рынка.
🔷Влияние на интерес к акциям РФ и дружественных стран. Реально ли найти альтернативы?
В данном вопросе мнения разделились. Есть сторонники того, что никаких прямых альтернатив нет, т.к. через инвестиции в акции РФ нельзя, например, получить экспозицию на развитие отрасли полупроводников, метавселенных или мировой системы здравоохранения. А другие считают, что стоит ожидать существенного перехода инвестиционных средств в рублевые активы и это послужит дополнительным катализатором для их дальнейшего роста.
«Что касается инструментов из дружественных стран, то пока среди доступных есть только 12 гонконгских акций, мало известных розничному инвестору и при этом с непрозрачной системой хранения — возможно, что в их случае инфраструктурные риски не меньше, чем в случае бумаг из недружественных стран», — отмечает Асатуров. По его словам, сохраняется неопределенность в случае угрозы вторичных санкций США для Гонконгской биржи.
Эксперт не исключает интереса к российским, китайским и индийским акциям, но в более долгосрочной перспективе. Но сейчас, по мнению Асатурова, основные потоки из иностранных акций недружественных стран, вероятно, пойдут на рынок облигаций, в депозиты, недвижимость или за рубеж.
🔷Ударит ли ограничение по брокерам?
Коллеги и аналитики из Тинькофф Инвестиции прямо заявляют, что это предписание ЦБ — тот редкий случай, когда мнение ключевых рокеров было проигнорировано. Это решение не стимулирует биржу и инфраструктуру хранения иностранных бумаг. Ожидается снижение оборота торгов на СПБ Бирже, замедление её развития, снижение конкуренции на биржевом рынке РФ и отток инвесторов к иностранным брокерам.
🌟Из отпуска мы выходим 17ого сентября, соответственно, постараемся восполнить ваш информационный интерес и писать о насущном на регулярной основе💪
#новости #финансы #ЦБ
🧐Если вкратце, то к 1 января 2023 года «неквалы» не смогут покупать иностранные бумаги через брокеров РФ.
Если чуть детальнее, то процесс запрета начнется с 1 октября 2022 года. Неквалифицированные инвесторы не смогут покупать иностранные бумаги, которые были выпущены эмитентами из недружественных стран, через брокеров РФ, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле превысит 15%. С 1 ноября — лимит снизится до 10% портфеля, с 1 декабря — до 5%.
Запрет коснется и наращивания коротких позиций в иностранных бумагах, и покупки производных инструментов на подобные активы. ❗️Но «неквалы» всё ещё могут покупать ПИФы, которые в своем составе имеют иностранные ценные бумаги.
📄Напомним список недружественных стран (с марта 2022 года): все страны ЕС, Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. Остальные страны имеют статус дружественных.
🔷Запрет и влияние на российского инвестора
💬Ваше мнение ждём в комментариях, а вот мнения коллег и заинтересованных лиц читай ниже⤵️
Минфин России был против такого запрета и считал, что у «неквалов» должен быть доступ к иностранным бумагам, выпущенными эмитентами из дружественных стран хотя бы ради диверсификации портфелей.
«Инвесторы, которые обладали существенными суммами и хотели инвестировать в иностранные акции, либо уже получили статус квалифицированных инвесторов, либо уже открыли себе брокерские счета в зарубежных юрисдикциях», — УК «Система Капитал» Константин Асатуров.
СПБ Биржа считает такое решение «чрезмерно жестким» и, в частности, указала на необходимость более продолжительного переходного периода.
Брокеры в основном сходятся на том, что решение ЦБ — удар по ликвидности и разнообразию рынка.
🔷Влияние на интерес к акциям РФ и дружественных стран. Реально ли найти альтернативы?
В данном вопросе мнения разделились. Есть сторонники того, что никаких прямых альтернатив нет, т.к. через инвестиции в акции РФ нельзя, например, получить экспозицию на развитие отрасли полупроводников, метавселенных или мировой системы здравоохранения. А другие считают, что стоит ожидать существенного перехода инвестиционных средств в рублевые активы и это послужит дополнительным катализатором для их дальнейшего роста.
«Что касается инструментов из дружественных стран, то пока среди доступных есть только 12 гонконгских акций, мало известных розничному инвестору и при этом с непрозрачной системой хранения — возможно, что в их случае инфраструктурные риски не меньше, чем в случае бумаг из недружественных стран», — отмечает Асатуров. По его словам, сохраняется неопределенность в случае угрозы вторичных санкций США для Гонконгской биржи.
Эксперт не исключает интереса к российским, китайским и индийским акциям, но в более долгосрочной перспективе. Но сейчас, по мнению Асатурова, основные потоки из иностранных акций недружественных стран, вероятно, пойдут на рынок облигаций, в депозиты, недвижимость или за рубеж.
🔷Ударит ли ограничение по брокерам?
Коллеги и аналитики из Тинькофф Инвестиции прямо заявляют, что это предписание ЦБ — тот редкий случай, когда мнение ключевых рокеров было проигнорировано. Это решение не стимулирует биржу и инфраструктуру хранения иностранных бумаг. Ожидается снижение оборота торгов на СПБ Бирже, замедление её развития, снижение конкуренции на биржевом рынке РФ и отток инвесторов к иностранным брокерам.
🌟Из отпуска мы выходим 17ого сентября, соответственно, постараемся восполнить ваш информационный интерес и писать о насущном на регулярной основе💪
#новости #финансы #ЦБ
📓Опционы. Разбираемся ⬇️
📌Терминология
Опцион — это финансовый инструмент.
Владелец опциона может купить или продать актив по фиксированной цене, в установленную дату. Активы в данном случае самые разные: от акции до пшеницы.
📃 Пример обращения с этим инструментом.
Представим, что вы владеете опционом на покупку барреля нефти. Пришло время исполнения договора. Но вы считаете, что на рынке слишком сильная волатильность и такая сделка сейчас не нужна. Можете ли вы всё отменить, как-будто ничего и не было? Да, можете!
⛓ Владельцы опционов могут расторгнуть сделку. Это право есть с момента приобретения до даты исполнения. Однако, продавцы опционов обязаны провести сделку в полном объеме.
👇 Опционы бывают разные
🔎 Есть два стандартных биржевых контракта. Особенность их в том, что единственный параметр, который оговаривается при сделке — цена, которую получит продавец за базовый актив.
Подробнее про типы опционов:
📌опцион на покупку (call option)
📌опцион на продажу (put option)
Call-опционы
📈 Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем возрастет. Он находит продавца, который убежден в обратном и заключается сделка. То есть, покупатель приобретает право на покупку базового актива.
💰 Потенциальная прибыль может быть очень большой. Логика очевидна, купишь сегодня по низкой цене, а завтра продашь дороже. Если такой сценарий действительно случится, то росту прибыли будут препятствовать только максимумы котировок. Актуален вопрос везения и риска потери средств.
🪄 Для продавца максимальный риск заключается только в размере реальной цены, которую он сможет получить за сделку.
Put-опционы
📉Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем будет падать, вместе с его возможностью получить прибыль. Аналогично с колл-опционами, находим продавца и получаем право на продажу базового актива.
🪙Выгода заключается в сохранении собственной прибыли. Пример: цена на базовый актив к дате исполнения стала расти, вопреки ожиданиям. Трейдер понял свою ошибку и, как владелец пут-опциона — отменил сделку. В случае, если котировки будут падать, трейдер будет получать прибыль, несмотря на снижение цены актива.
💵 Для продавца, в отличие от покупателя, рисков значительно больше. Даже если цена на актив будет значительно ниже оговоренной в контракте, он обязан будет заплатить столько, сколько потребуется.
✍️ Опционы — это сложный финансовый инструмент, который требует опыта и удачи. Но это мир инвестиций, чего-то иного и не ждали.
❓Какие вопросы остались по этому инструменту? Давайте закрепим материал, приведите пример актива, который на ваш взгляд подошел бы под пут-опционы и колл-опционы.
#ликбез #опционы #финансы
📌Терминология
Опцион — это финансовый инструмент.
Владелец опциона может купить или продать актив по фиксированной цене, в установленную дату. Активы в данном случае самые разные: от акции до пшеницы.
📃 Пример обращения с этим инструментом.
Представим, что вы владеете опционом на покупку барреля нефти. Пришло время исполнения договора. Но вы считаете, что на рынке слишком сильная волатильность и такая сделка сейчас не нужна. Можете ли вы всё отменить, как-будто ничего и не было? Да, можете!
⛓ Владельцы опционов могут расторгнуть сделку. Это право есть с момента приобретения до даты исполнения. Однако, продавцы опционов обязаны провести сделку в полном объеме.
👇 Опционы бывают разные
🔎 Есть два стандартных биржевых контракта. Особенность их в том, что единственный параметр, который оговаривается при сделке — цена, которую получит продавец за базовый актив.
Подробнее про типы опционов:
📌опцион на покупку (call option)
📌опцион на продажу (put option)
Call-опционы
📈 Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем возрастет. Он находит продавца, который убежден в обратном и заключается сделка. То есть, покупатель приобретает право на покупку базового актива.
💰 Потенциальная прибыль может быть очень большой. Логика очевидна, купишь сегодня по низкой цене, а завтра продашь дороже. Если такой сценарий действительно случится, то росту прибыли будут препятствовать только максимумы котировок. Актуален вопрос везения и риска потери средств.
🪄 Для продавца максимальный риск заключается только в размере реальной цены, которую он сможет получить за сделку.
Put-опционы
📉Покупатель делает ставку на то, что стоимость актива в будущем будет падать, вместе с его возможностью получить прибыль. Аналогично с колл-опционами, находим продавца и получаем право на продажу базового актива.
🪙Выгода заключается в сохранении собственной прибыли. Пример: цена на базовый актив к дате исполнения стала расти, вопреки ожиданиям. Трейдер понял свою ошибку и, как владелец пут-опциона — отменил сделку. В случае, если котировки будут падать, трейдер будет получать прибыль, несмотря на снижение цены актива.
💵 Для продавца, в отличие от покупателя, рисков значительно больше. Даже если цена на актив будет значительно ниже оговоренной в контракте, он обязан будет заплатить столько, сколько потребуется.
✍️ Опционы — это сложный финансовый инструмент, который требует опыта и удачи. Но это мир инвестиций, чего-то иного и не ждали.
❓Какие вопросы остались по этому инструменту? Давайте закрепим материал, приведите пример актива, который на ваш взгляд подошел бы под пут-опционы и колл-опционы.
#ликбез #опционы #финансы
💥Ключевая ставка и рынок акций. Ликбез
Тема, казалось бы, простая, но с учётом нынешних реалий вспомним основы🧐
📕Ключевая ставка — это мощный рычаг ЦБ, который позволяет влиять на экономику, контролировать курс рубля и уровень инфляции. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам, а коммерческие банки выдают кредиты всем остальным, но уже с увеличением этого самого процента.
В этом посте рассмотрим корреляцию ключевой ставки и рынка акций, а также вспомним про взаимосвязь ключевой ставки и облигаций.
〰️Облигации〰️
Ключевая ставка повышается ➡️ старые облигации дешевеют, т.к. не приносят инвесторам большой доходности. Если же облигации выпущены до понижения ключевой ставки, то их доходность выше.
〰️Акции〰️
📉При снижении ключевой ставки деньги стоят дешево.
Т.е. повышается спрос на кредиты, бизнес развивается и экономика чувствует себя хорошо. Растёт спрос на акции, становятся более привлекательными инвестиционные проекты, становятся популярны рисковые активы с большой доходностью.
Котировки акций повышаются за счет возвращение капитала инвесторов с рынка облигаций – долговые бумаги, выпущенные с меньшим процентом уже не приносят должный доход.
📌Особенно хорошо компаниям с высокой долговой нагрузкой (прирост прибыли в некоторых случаях может быть на 10 и более процентов).
А вот прибыль финансовых организаций уменьшается , что влечет снижение стоимости их акций.
Среди минусов снижения ключевой ставки выделим рост уровня инфляции.
📈Повышение ключевой ставки
Такой сценарий, как правило, связан с целью сдерживания уровня инфляции. Потребительская способность населения падает, темпы развития экономики снижаются.
Котировки производственных компаний начинают падать. Кредиты становятся дороже, организации начинают тратить больше средств на их погашение. Инвесторы начинают уходить в рынок облигаций, происходит отток капитала и это также сказывается на стоимости акций.
Котировки финансовых организаций повышаются. Прибыль таких эмитентов напрямую зависит от процентного дохода. Вместе с повышением ставки растет процент по кредиту и комиссионный доход.
❓Если остались вопросы, то пишите в комментариях.
#финансы #ликбез #ключеваяставка
Тема, казалось бы, простая, но с учётом нынешних реалий вспомним основы🧐
📕Ключевая ставка — это мощный рычаг ЦБ, который позволяет влиять на экономику, контролировать курс рубля и уровень инфляции. Ключевая ставка — это минимальный процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам, а коммерческие банки выдают кредиты всем остальным, но уже с увеличением этого самого процента.
В этом посте рассмотрим корреляцию ключевой ставки и рынка акций, а также вспомним про взаимосвязь ключевой ставки и облигаций.
〰️Облигации〰️
Ключевая ставка повышается ➡️ старые облигации дешевеют, т.к. не приносят инвесторам большой доходности. Если же облигации выпущены до понижения ключевой ставки, то их доходность выше.
〰️Акции〰️
📉При снижении ключевой ставки деньги стоят дешево.
Т.е. повышается спрос на кредиты, бизнес развивается и экономика чувствует себя хорошо. Растёт спрос на акции, становятся более привлекательными инвестиционные проекты, становятся популярны рисковые активы с большой доходностью.
Котировки акций повышаются за счет возвращение капитала инвесторов с рынка облигаций – долговые бумаги, выпущенные с меньшим процентом уже не приносят должный доход.
📌Особенно хорошо компаниям с высокой долговой нагрузкой (прирост прибыли в некоторых случаях может быть на 10 и более процентов).
А вот прибыль финансовых организаций уменьшается , что влечет снижение стоимости их акций.
Среди минусов снижения ключевой ставки выделим рост уровня инфляции.
📈Повышение ключевой ставки
Такой сценарий, как правило, связан с целью сдерживания уровня инфляции. Потребительская способность населения падает, темпы развития экономики снижаются.
Котировки производственных компаний начинают падать. Кредиты становятся дороже, организации начинают тратить больше средств на их погашение. Инвесторы начинают уходить в рынок облигаций, происходит отток капитала и это также сказывается на стоимости акций.
Котировки финансовых организаций повышаются. Прибыль таких эмитентов напрямую зависит от процентного дохода. Вместе с повышением ставки растет процент по кредиту и комиссионный доход.
❓Если остались вопросы, то пишите в комментариях.
#финансы #ликбез #ключеваяставка
📓Налоги для инвестора 2022
📌Ставки
Налогооблагаемая база рассчитывается вычитанием убытков и подтвержденных расходов от дохода на финансовых рынках. От этой суммы исчисляется налог по ставке⬇️
🔹️ Для резидентов РФ — 13%, если налоговая база ≤ 5 млн руб., если больше — то 15%.
🔹️ Дли нерезидентов РФ — 30%.
Превышение налоговой базы 5 млн руб. определяется только в рамках одного налогового агента.
Расчет базы происходит отдельно по реализации ценных бумаг, по дивидендам и по заработной плате.
❗На стороне брокера каждая база считается отдельно. Далее данные попадают в ФНС и базы суммируются, если доход превысит 5 млн руб., то ФНС выставит счет на оплату.
📝Пример
В 2022 г. вы получили доход от акций на 4 млн. руб., дивиденды на 2 млн. руб. На этапе брокера, ставка составил 13% с обоих видов дохода, но позже данные будут переданы в ФНС, где суммарный доход превысит 5 млн. руб., а значит налог нужно будет доплатить.
❗Выажно помнить, что *с января 2023 г.* база будет определяться суммарно по всем видам доходов, выплаченных одним налоговым агентом = операции на рынке + дивиденды + з/п (и другие источники). То есть уже на этапе брокера может применяться повышенная ставка от разных видов доходов.
Доходом считается двойная операция — купля-продажа и наоборот, по методу ФИФО: «первый пришел – первый ушел».
Налоговая база считается с завершенных операций, то есть учитывает операции Т+x⬇️
Допустим, 30 декабря на счете денег нет и инвестор продает акции, расчеты по которым происходят лишь на 2-й рабочий день:
1. Полученный доход будет зафиксирован уже в 2023 г.
2. Правила сальдирования будут применяться уже к 2023 г., это также касается и убытка.
Налоговая база рассчитывается по всем генеральным соглашениям и площадкам.
📌Сальдирование налоговых баз
Это процесс уменьшения налоговой базы по одним операциям за счет убытка по другим.
4 вида операций:
🔷️Операции с ценными бумагами. Акции и облигации сальдируются между собой.
🔷️Операции с производными финансовыми инструментами (ПФИ) — фьючерсы и опционы:
🔹️на фондовые активы — базовым активом выступают акции или индексы,
🔹️на не фондовые активы — базовым активом выступают товары и валюты.
🔷️ Операции с ценными бумагами, не обращающимися на рынке.
🔷️ Операции с ПФИ, не обращающимися на рынке — внебиржевыми структурными продуктами.
Правила и сроки сальдирования:
🔹️Операции по акциям и облигациям вы можете сальдировать с операциями по деривативам, где базовым активом выступают акции или индексы.
🔹️Фьючерсы и опционы на акции и индексы сальдируются с деривативами на товары и валюту.
🔹️Купоны по облигациям можно сальдировать с убытками по акциям и облигациям.
🔹️Остальное: дивиденды, овернайт, внебиржевые продукты и прочее — сальдировать нельзя.
📆Сальдирование баз по всем счетам, кроме ИИС, происходит в конце года.
📌Когда платить налоги
Налог удерживается в трех случаях:
🔸️ при закрытии счета,
🔸️ при выводе денег со счета,
🔸️ по окончании налогового периода, то есть в последний рабочий день календарного года.
📌Как учесть доходы и расходы от разных брокеров
Автоматического сальдирования между счетами от разных брокеров не происходит, для этого инвестору уже в следующем году нужно обратиться в ФНС и заполнить 3-НДФЛ
⁉️Каждый случай уникален. Ваша ответственность и задача разобраться в вашей конкретной ситуации, воспользоваться вычетами и льготами, а если обороты большие и сложные, то рассмотреть налоговый аутсорсинг🙂
#финансы #фнс #налоги #инвестици
📌Ставки
Налогооблагаемая база рассчитывается вычитанием убытков и подтвержденных расходов от дохода на финансовых рынках. От этой суммы исчисляется налог по ставке⬇️
🔹️ Для резидентов РФ — 13%, если налоговая база ≤ 5 млн руб., если больше — то 15%.
🔹️ Дли нерезидентов РФ — 30%.
Превышение налоговой базы 5 млн руб. определяется только в рамках одного налогового агента.
Расчет базы происходит отдельно по реализации ценных бумаг, по дивидендам и по заработной плате.
❗На стороне брокера каждая база считается отдельно. Далее данные попадают в ФНС и базы суммируются, если доход превысит 5 млн руб., то ФНС выставит счет на оплату.
📝Пример
В 2022 г. вы получили доход от акций на 4 млн. руб., дивиденды на 2 млн. руб. На этапе брокера, ставка составил 13% с обоих видов дохода, но позже данные будут переданы в ФНС, где суммарный доход превысит 5 млн. руб., а значит налог нужно будет доплатить.
❗Выажно помнить, что *с января 2023 г.* база будет определяться суммарно по всем видам доходов, выплаченных одним налоговым агентом = операции на рынке + дивиденды + з/п (и другие источники). То есть уже на этапе брокера может применяться повышенная ставка от разных видов доходов.
Доходом считается двойная операция — купля-продажа и наоборот, по методу ФИФО: «первый пришел – первый ушел».
Налоговая база считается с завершенных операций, то есть учитывает операции Т+x⬇️
Допустим, 30 декабря на счете денег нет и инвестор продает акции, расчеты по которым происходят лишь на 2-й рабочий день:
1. Полученный доход будет зафиксирован уже в 2023 г.
2. Правила сальдирования будут применяться уже к 2023 г., это также касается и убытка.
Налоговая база рассчитывается по всем генеральным соглашениям и площадкам.
📌Сальдирование налоговых баз
Это процесс уменьшения налоговой базы по одним операциям за счет убытка по другим.
4 вида операций:
🔷️Операции с ценными бумагами. Акции и облигации сальдируются между собой.
🔷️Операции с производными финансовыми инструментами (ПФИ) — фьючерсы и опционы:
🔹️на фондовые активы — базовым активом выступают акции или индексы,
🔹️на не фондовые активы — базовым активом выступают товары и валюты.
🔷️ Операции с ценными бумагами, не обращающимися на рынке.
🔷️ Операции с ПФИ, не обращающимися на рынке — внебиржевыми структурными продуктами.
Правила и сроки сальдирования:
🔹️Операции по акциям и облигациям вы можете сальдировать с операциями по деривативам, где базовым активом выступают акции или индексы.
🔹️Фьючерсы и опционы на акции и индексы сальдируются с деривативами на товары и валюту.
🔹️Купоны по облигациям можно сальдировать с убытками по акциям и облигациям.
🔹️Остальное: дивиденды, овернайт, внебиржевые продукты и прочее — сальдировать нельзя.
📆Сальдирование баз по всем счетам, кроме ИИС, происходит в конце года.
📌Когда платить налоги
Налог удерживается в трех случаях:
🔸️ при закрытии счета,
🔸️ при выводе денег со счета,
🔸️ по окончании налогового периода, то есть в последний рабочий день календарного года.
📌Как учесть доходы и расходы от разных брокеров
Автоматического сальдирования между счетами от разных брокеров не происходит, для этого инвестору уже в следующем году нужно обратиться в ФНС и заполнить 3-НДФЛ
⁉️Каждый случай уникален. Ваша ответственность и задача разобраться в вашей конкретной ситуации, воспользоваться вычетами и льготами, а если обороты большие и сложные, то рассмотреть налоговый аутсорсинг🙂
#финансы #фнс #налоги #инвестици
💬Есть ли перспективы у Мосбиржи в 2023-м году?
Недавно попалась статья, где автор размышляет по поводу выхода новых компаний на Мосбиржу.
📑Некоторые заметки будут в этом посте и предлагаю в комментариях обсудить ваши прогнозы.
❓Знаете ли вы, что за 2022 год только одна компания выпустила свои акции на Мосбиржу?
Это компания Whoosh, слышали про неё?
В этом году ситуация всё такая же сложная и немногие готовы к IPO в такое время. Сама Мосбиржа предполагает, что около 10 новых компаний готовы размещаться на российском рынке в 2023 году.
Какие отрасли и какие типы компаний могут рассматривать выход на Мосбиржу?⤵️
🔸 Финтехкомпании и ретейлеры могут рассматривать первичное размещение акций. Такие компании относят к компаниям «новой экономики».
🔸 Компании средней капитализации, т.е. объемы несколько миллиардов рублей на сделку.
🧐 Конкретики тут быть нет, но фокус можно направить на Mercury Retail Group («Красное и Белое», «Бристоль»), МТС Банк, AliExpress Россия. Эти компании ранее заявляли о желании провести IPO и формально попадают под финтех и ретейл.
💫Для инвестора новые IPO — это больше выбора на рынке и в условиях, когда доступ к иностранным акциям ограничен, это здорово.
📈 Если рыночные условия позволят, то ходят разговоры, что порядка десяти компаний могут провести IPO. Повторюсь, что это только разговоры. Хотя в прошлом году даже разговоров никаких не было, а это уже хороший показатель. Компании хотят привлекать инвестиции и верят, что экономика и финансовый рынок РФ будет развиваться.
#мосбиржа #финансы #прогнозы
Недавно попалась статья, где автор размышляет по поводу выхода новых компаний на Мосбиржу.
📑Некоторые заметки будут в этом посте и предлагаю в комментариях обсудить ваши прогнозы.
❓Знаете ли вы, что за 2022 год только одна компания выпустила свои акции на Мосбиржу?
Это компания Whoosh, слышали про неё?
В этом году ситуация всё такая же сложная и немногие готовы к IPO в такое время. Сама Мосбиржа предполагает, что около 10 новых компаний готовы размещаться на российском рынке в 2023 году.
Какие отрасли и какие типы компаний могут рассматривать выход на Мосбиржу?⤵️
🔸 Финтехкомпании и ретейлеры могут рассматривать первичное размещение акций. Такие компании относят к компаниям «новой экономики».
🔸 Компании средней капитализации, т.е. объемы несколько миллиардов рублей на сделку.
🧐 Конкретики тут быть нет, но фокус можно направить на Mercury Retail Group («Красное и Белое», «Бристоль»), МТС Банк, AliExpress Россия. Эти компании ранее заявляли о желании провести IPO и формально попадают под финтех и ретейл.
💫Для инвестора новые IPO — это больше выбора на рынке и в условиях, когда доступ к иностранным акциям ограничен, это здорово.
📈 Если рыночные условия позволят, то ходят разговоры, что порядка десяти компаний могут провести IPO. Повторюсь, что это только разговоры. Хотя в прошлом году даже разговоров никаких не было, а это уже хороший показатель. Компании хотят привлекать инвестиции и верят, что экономика и финансовый рынок РФ будет развиваться.
#мосбиржа #финансы #прогнозы
📚Дюрация облигаций
📌Дюрация облигации (эффективный срок до погашения) — это время от момента покупки до полного возврата затрат на приобретение облигации.
Но есть "подводные камни"⬇️
🟣Дюрация учитывает дисконтированную стоимость, т.е. текущий денежный эквивалент будущего потока платежей.
🟣Получается, что для инвестора лучше всего короткая дюрация. Другими словами, чем быстрее будет возврат вложенных средств, тем лучше.
🟣Из двух одинаковых облигаций лучше та, у которой купоны чаще.
🟣На дюрацию влияет и амортизация. У облигаций с амортизацией дюрация значительно ниже, чем у аналогичных облигаций без амортизации.
🟣От ключевой ставки ЦБ меняется цена облигации и её дюрация. Прямая зависимость, при снижении ставки снижается и дюрация и наоборот.
🔎Дюрация нужна для сравнения облигаций и других инвестиционных инструментов, у которых есть срок действия и фиксированные выплаты. Чем выше дюрация, тем выше риск, что за это время произойдут различные события, способные повлиять на ее доходность.
👨🏫Разберёмся на примерах
1️⃣Покупаем бескупонную облигацию за 1000 рублей на 1 год с доходностью 100 рублей. Через 1 год получаем 1100 рублей.
Дюрация равна сроку до погашения - 1 год.
2️⃣Покупаем облигацию за 1000 рублей на 1 год с 4 ежеквартальными купонами по 25 рублей.
Дюрация равна 0,94 года.
3️⃣Покупаем облигацию за 1000 рублей на 5 лет с ежеквартальными купонами по 25 рублей.
Дюрация равна 4 года.
💬Дюрацию можно рассчитать или посмотреть на сайте Мосбиржи.
Вместо заключения ещё немного про зависимость цены облигации от её доходности. Эта зависимость не линейная, а кривая (выпуклая). Разные облигации по-разному реагируют на изменение ставки ЦБ. При снижении ставок более выпуклая облигация быстрее растёт в цене, а при росте ставок — медленнее теряет свою стоимость.
⁉️Как вы относитесь к облигациям? Считаете ли этот инструмент простым?
#ликбез #финансы #облигации
📌Дюрация облигации (эффективный срок до погашения) — это время от момента покупки до полного возврата затрат на приобретение облигации.
Но есть "подводные камни"⬇️
🟣Дюрация учитывает дисконтированную стоимость, т.е. текущий денежный эквивалент будущего потока платежей.
🟣Получается, что для инвестора лучше всего короткая дюрация. Другими словами, чем быстрее будет возврат вложенных средств, тем лучше.
🟣Из двух одинаковых облигаций лучше та, у которой купоны чаще.
🟣На дюрацию влияет и амортизация. У облигаций с амортизацией дюрация значительно ниже, чем у аналогичных облигаций без амортизации.
🟣От ключевой ставки ЦБ меняется цена облигации и её дюрация. Прямая зависимость, при снижении ставки снижается и дюрация и наоборот.
🔎Дюрация нужна для сравнения облигаций и других инвестиционных инструментов, у которых есть срок действия и фиксированные выплаты. Чем выше дюрация, тем выше риск, что за это время произойдут различные события, способные повлиять на ее доходность.
👨🏫Разберёмся на примерах
1️⃣Покупаем бескупонную облигацию за 1000 рублей на 1 год с доходностью 100 рублей. Через 1 год получаем 1100 рублей.
Дюрация равна сроку до погашения - 1 год.
2️⃣Покупаем облигацию за 1000 рублей на 1 год с 4 ежеквартальными купонами по 25 рублей.
Дюрация равна 0,94 года.
3️⃣Покупаем облигацию за 1000 рублей на 5 лет с ежеквартальными купонами по 25 рублей.
Дюрация равна 4 года.
💬Дюрацию можно рассчитать или посмотреть на сайте Мосбиржи.
Вместо заключения ещё немного про зависимость цены облигации от её доходности. Эта зависимость не линейная, а кривая (выпуклая). Разные облигации по-разному реагируют на изменение ставки ЦБ. При снижении ставок более выпуклая облигация быстрее растёт в цене, а при росте ставок — медленнее теряет свою стоимость.
⁉️Как вы относитесь к облигациям? Считаете ли этот инструмент простым?
#ликбез #финансы #облигации
