❗️Еще в тему Китайский акций
Московская биржа начинает торги фьючерсами на ценные бумаги Alibaba и Baidu
📅 24 августа 2021 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами на депозитарные расписки Alibaba и Baidu.
Это первые фьючерсные контракты на ценные бумаги китайских компаний на биржевом рынке России. Новые инструменты пополнят линейку биржевых производных инструментов на фондовые активы и откроют новые торговые возможности российским участникам рынка и их клиентам на глобальных рынках.
🔖 Участникам рынка будут доступны фьючерсные контракты с исполнением в сентябре и декабре 2021 года. Торговые коды – BABA (Alibaba) и BIDU (Baidu). Лот контракта – одна депозитарная расписка, шаг цены – 1 российский рубль, котировка – в рублях за депозитарную расписку. Одновременно в торгах будут доступны две серии фьючерсов с ежеквартальным исполнением в третью пятницу месяца в вечерний клиринг.
Также ранее Коммерсантъ сообщал о том, что СПБ Биржа планирует до конца года запустить опционы на все иностранные бумаги.
Вот это прям очень интересно.
#новости #биржа
Московская биржа начинает торги фьючерсами на ценные бумаги Alibaba и Baidu
📅 24 августа 2021 года на срочном рынке Московской биржи стартуют торги поставочными фьючерсными контрактами на депозитарные расписки Alibaba и Baidu.
Это первые фьючерсные контракты на ценные бумаги китайских компаний на биржевом рынке России. Новые инструменты пополнят линейку биржевых производных инструментов на фондовые активы и откроют новые торговые возможности российским участникам рынка и их клиентам на глобальных рынках.
🔖 Участникам рынка будут доступны фьючерсные контракты с исполнением в сентябре и декабре 2021 года. Торговые коды – BABA (Alibaba) и BIDU (Baidu). Лот контракта – одна депозитарная расписка, шаг цены – 1 российский рубль, котировка – в рублях за депозитарную расписку. Одновременно в торгах будут доступны две серии фьючерсов с ежеквартальным исполнением в третью пятницу месяца в вечерний клиринг.
Также ранее Коммерсантъ сообщал о том, что СПБ Биржа планирует до конца года запустить опционы на все иностранные бумаги.
Вот это прям очень интересно.
#новости #биржа
💥Биржа. Паника и высокая волатильность
На бирже в случае паники и высокой волатильность вместо остановки торгов иногда запускают дискретный аукцион. Торги на Мосбирже также могут начаться в режиме дискретного аукциона. Поэтому важно знать что это такое.
💡Дискретный аукцион — это специальный режим торгов, который заменяет их полную приостановку.
Данный режим применяется в условиях волатильности и он нужен для стабилизации биржевых торгов. Это своего рода защита от резких изменений котировок и манипуляций с рыночными ценами.
📌Условия для ввода дискретного аукциона
Для индекса МосБиржи
🔸Если индекс МосБиржи отклоняется более чем на 15% в любую сторону от закрытия основной сессии предыдущего торгового дня и держится на этом уровне более 10 минут.
Для акций и депозитарных расписок, которые используются в расчете индекса МосБиржи
🔸Если текущая цена на бумагу отклонилась более чем на 20% от цены закрытия предыдущего дня.
⏰Период времени: с 07:10 до 16:40 МСК.
⚖️Торги в режиме дискретного аукциона регулируются требованиями Банка России 17.10.2014 № 437-П «Положения о деятельности по проведению организованных торгов».
📌Механизм работы дискретного аукциона
🔸Общее время проведения одной серии — 30 минут.
Одна серия состоит из трёх отрезков дискретного аукциона по 10 минут.
🔸Во время дискретного аукциона идёт сбор лимитных заявок с обязательным указанием цены. Цена бумаги формируется благодаря поданным заявкам. Рыночные заявки не принимаются.
💡Лимитная заявка
По сути это ваше торговое предложение, которое вы направляете на биржу, о готовности купить или продать бумаги по определенной цене. Далее вы ждёте, когда кто-то согласится продать или купить у вас эту бумагу. Лимитные заявки действуют в течение одного торгового дня. При сильных колебаниях на рынке лимитная заявка может оказаться выгоднее рыночной.
Условия выполнения заявки:
1️⃣количество участников торгов, подавших заявки — 3 и более
2️⃣величина совокупного спроса (предложения) превышала минимальную величину, установленную решением МосБиржи;
3️⃣рыночный спред по бумагам не превышал 15%.
Если все параметры соблюдены, то заявки выполняются. После этого начнется проведение следующего дискретного аукциона в серии. В нем повторно будут участвовать все ранее поданные в систему торгов и неснятые заявки.
❓Была ли полезна статья? Есть ли вопросы?
#ликбез #биржа #торги
На бирже в случае паники и высокой волатильность вместо остановки торгов иногда запускают дискретный аукцион. Торги на Мосбирже также могут начаться в режиме дискретного аукциона. Поэтому важно знать что это такое.
💡Дискретный аукцион — это специальный режим торгов, который заменяет их полную приостановку.
Данный режим применяется в условиях волатильности и он нужен для стабилизации биржевых торгов. Это своего рода защита от резких изменений котировок и манипуляций с рыночными ценами.
📌Условия для ввода дискретного аукциона
Для индекса МосБиржи
🔸Если индекс МосБиржи отклоняется более чем на 15% в любую сторону от закрытия основной сессии предыдущего торгового дня и держится на этом уровне более 10 минут.
Для акций и депозитарных расписок, которые используются в расчете индекса МосБиржи
🔸Если текущая цена на бумагу отклонилась более чем на 20% от цены закрытия предыдущего дня.
⏰Период времени: с 07:10 до 16:40 МСК.
⚖️Торги в режиме дискретного аукциона регулируются требованиями Банка России 17.10.2014 № 437-П «Положения о деятельности по проведению организованных торгов».
📌Механизм работы дискретного аукциона
🔸Общее время проведения одной серии — 30 минут.
Одна серия состоит из трёх отрезков дискретного аукциона по 10 минут.
🔸Во время дискретного аукциона идёт сбор лимитных заявок с обязательным указанием цены. Цена бумаги формируется благодаря поданным заявкам. Рыночные заявки не принимаются.
💡Лимитная заявка
По сути это ваше торговое предложение, которое вы направляете на биржу, о готовности купить или продать бумаги по определенной цене. Далее вы ждёте, когда кто-то согласится продать или купить у вас эту бумагу. Лимитные заявки действуют в течение одного торгового дня. При сильных колебаниях на рынке лимитная заявка может оказаться выгоднее рыночной.
Условия выполнения заявки:
1️⃣количество участников торгов, подавших заявки — 3 и более
2️⃣величина совокупного спроса (предложения) превышала минимальную величину, установленную решением МосБиржи;
3️⃣рыночный спред по бумагам не превышал 15%.
Если все параметры соблюдены, то заявки выполняются. После этого начнется проведение следующего дискретного аукциона в серии. В нем повторно будут участвовать все ранее поданные в систему торгов и неснятые заявки.
❓Была ли полезна статья? Есть ли вопросы?
#ликбез #биржа #торги
🧐Когда восстановится наш рынок
Что сейчас⤵️
Рынок в упадке, а точнее на дне. Вера в будущий рост или хотя бы стабильность тает с каждой новостью про санкции, налоги, изменения в обслуживании счетов и т.д.
Но, как и многое на бирже и в финансах, история циклична.
В этом посте⤵️
🔹Десять критичных для биржи событий. Подобное происходит не впервые
🔹Попробуем спрогнозировать сроки восстановления рынка
💬Обсудим выводы в комментариях
💥Февральские события обрушили индекс МосБиржи на 52%. По индексу РТС (в $$$) рынок терял до 61%. Прошло уже практически 4 месяца, а бенчмарки в минусе примерно на 50%🤷
❓Но так ли всё печально на самом деле?
На графике ниже видна динамика рынка, используется логарифмическая шкала, т.к. она нивелирует искажения, которые связаны с ростом индексов.
Получается, что нынешняя ситуация сопоставима с 2000 г. (-42%) и не идёт в сравнение с просадкой 2008 г. или 1998 г.
⚡️Кризисы, пандемия и обвалы
Статистику возьмём из динамики индекса S&P. Он наиболее ярко демонстрирует колебания и потрясения на мировом рынке.
Самые сильные и жёсткие кризисы описывают через теорию «черных лебедей». Такие события не прогнозируемы, их последствия не очевидны, а гаснут такие события спустя месяцы, или даже годы.
Топ-10 за последние 80 лет⬇️
🔸07.12.1941 - атака на Перл Харбор (S&P max -19,8% | дней падения 143 | дней восстановления 307)
🔸25.06.1950 - начало Корейской войны (S&P max -12,9% | дней падения 23 | дней восстановления 82)
🔸16.10.1962 - Карибский кризис (S&P max -6,6% | дней падения 8 | дней восстановления 18)
🔴 06.10.1973 - война Судного дня (S&P max -17,2% | дней падения 362 | дней восстановления 2084)
🔸19.10.1987 - Чёрный понедельник (S&P max -33,5% | дней падения 46 | дней восстановления 602)
🔸02.08.1990 - вторжение в Кувейт (S&P max -16,9% | дней падения 71 | дней восстановления 189)
🔸02.07.1997 - Азиатский кризис и дефолт в России (S&P max -19,3% | дней падения 83 | дней восстановления 46)
🔸11.11.2001 - атака на башни-близнецы в Нью-Йорке (S&P max -11,6% | дней падения 11 | дней восстановления 31)
🔴10.10.2008 - ипотечный кризис в США (S&P max -56,7% | дней падения 150 | дней восстановления 1427)
🔸19.02.2020 - пандемия COVID-19 (S&P max -29,5% | дней падения 32 | дней восстановления 178)
В среднем (без учета 1972 и 2008 гг.) — S&P max -18,8% | дней падения 52 | дней восстановления 178)
Особое внимание падает на события 1972 и 2008 гг. В первом случае было введено нефтяное эмбарго против стран Запада, а во втором — рынок жилья США обвалился. Как видно и таблицы, оба события вызвали затяжную рецессию. Но даже после этих событий рынок восстановился примерно за 5 лет, если же исключить их из расчета, то в среднем нужно полгода на восстановление рынка и выхода на докризисные максимумы.
⚡️Как быть и что делать инвесторам
Действует очень- простой принцип. Те, кто выкупает рынок раньше, зарабатывает на восстановлении больше (эффект низкой базы и более высокая доходность). Например, лучший подъем был после 2008 г. (+131%), но на него ушло как раз 5 лет.
Рынок РФ в 1998, 2000 и 2008 гг. инвесторы, которые подняли акции раньше остальных, аналогично получили сотни процентов прибыли, а время ожидания составило 9 месяцев, 12 месяцев и для 2008 года — 7 лет.
💭Более ранние инвестиции выгодны и с налоговой точки зрения: с активов, которые пролежали на счете более 3 лет, платить ничего не придется, даже если потом они вырастут в разы.
⚡️Резюме
🔹Для нашего рынка такие просадки не новы, были более глубокие и затяжные медвежьи периоды.
🔹Статистика по западным рынкам в отношении «черных лебедей» говорит нам о восстановлении за 6 месяцев. Для России этот период дольше и доходит до года.
🔹Рынок восстанавливается неравномерно, но в сумме выигрывали те, кто вложились раньше. Историческая доходность акций после входа в них на упавшем рынке составляет от 7% за неделю до 378% за 9 месяцев. Более ранний вход в бумаги выгоден ещё и из-за налогов (не надо платить НДФЛ при непрерывном удержании позиций от 3 лет)
#история #ликбез #биржа
Что сейчас⤵️
Рынок в упадке, а точнее на дне. Вера в будущий рост или хотя бы стабильность тает с каждой новостью про санкции, налоги, изменения в обслуживании счетов и т.д.
Но, как и многое на бирже и в финансах, история циклична.
В этом посте⤵️
🔹Десять критичных для биржи событий. Подобное происходит не впервые
🔹Попробуем спрогнозировать сроки восстановления рынка
💬Обсудим выводы в комментариях
💥Февральские события обрушили индекс МосБиржи на 52%. По индексу РТС (в $$$) рынок терял до 61%. Прошло уже практически 4 месяца, а бенчмарки в минусе примерно на 50%🤷
❓Но так ли всё печально на самом деле?
На графике ниже видна динамика рынка, используется логарифмическая шкала, т.к. она нивелирует искажения, которые связаны с ростом индексов.
Получается, что нынешняя ситуация сопоставима с 2000 г. (-42%) и не идёт в сравнение с просадкой 2008 г. или 1998 г.
⚡️Кризисы, пандемия и обвалы
Статистику возьмём из динамики индекса S&P. Он наиболее ярко демонстрирует колебания и потрясения на мировом рынке.
Самые сильные и жёсткие кризисы описывают через теорию «черных лебедей». Такие события не прогнозируемы, их последствия не очевидны, а гаснут такие события спустя месяцы, или даже годы.
Топ-10 за последние 80 лет⬇️
🔸07.12.1941 - атака на Перл Харбор (S&P max -19,8% | дней падения 143 | дней восстановления 307)
🔸25.06.1950 - начало Корейской войны (S&P max -12,9% | дней падения 23 | дней восстановления 82)
🔸16.10.1962 - Карибский кризис (S&P max -6,6% | дней падения 8 | дней восстановления 18)
🔴 06.10.1973 - война Судного дня (S&P max -17,2% | дней падения 362 | дней восстановления 2084)
🔸19.10.1987 - Чёрный понедельник (S&P max -33,5% | дней падения 46 | дней восстановления 602)
🔸02.08.1990 - вторжение в Кувейт (S&P max -16,9% | дней падения 71 | дней восстановления 189)
🔸02.07.1997 - Азиатский кризис и дефолт в России (S&P max -19,3% | дней падения 83 | дней восстановления 46)
🔸11.11.2001 - атака на башни-близнецы в Нью-Йорке (S&P max -11,6% | дней падения 11 | дней восстановления 31)
🔴10.10.2008 - ипотечный кризис в США (S&P max -56,7% | дней падения 150 | дней восстановления 1427)
🔸19.02.2020 - пандемия COVID-19 (S&P max -29,5% | дней падения 32 | дней восстановления 178)
В среднем (без учета 1972 и 2008 гг.) — S&P max -18,8% | дней падения 52 | дней восстановления 178)
Особое внимание падает на события 1972 и 2008 гг. В первом случае было введено нефтяное эмбарго против стран Запада, а во втором — рынок жилья США обвалился. Как видно и таблицы, оба события вызвали затяжную рецессию. Но даже после этих событий рынок восстановился примерно за 5 лет, если же исключить их из расчета, то в среднем нужно полгода на восстановление рынка и выхода на докризисные максимумы.
⚡️Как быть и что делать инвесторам
Действует очень- простой принцип. Те, кто выкупает рынок раньше, зарабатывает на восстановлении больше (эффект низкой базы и более высокая доходность). Например, лучший подъем был после 2008 г. (+131%), но на него ушло как раз 5 лет.
Рынок РФ в 1998, 2000 и 2008 гг. инвесторы, которые подняли акции раньше остальных, аналогично получили сотни процентов прибыли, а время ожидания составило 9 месяцев, 12 месяцев и для 2008 года — 7 лет.
💭Более ранние инвестиции выгодны и с налоговой точки зрения: с активов, которые пролежали на счете более 3 лет, платить ничего не придется, даже если потом они вырастут в разы.
⚡️Резюме
🔹Для нашего рынка такие просадки не новы, были более глубокие и затяжные медвежьи периоды.
🔹Статистика по западным рынкам в отношении «черных лебедей» говорит нам о восстановлении за 6 месяцев. Для России этот период дольше и доходит до года.
🔹Рынок восстанавливается неравномерно, но в сумме выигрывали те, кто вложились раньше. Историческая доходность акций после входа в них на упавшем рынке составляет от 7% за неделю до 378% за 9 месяцев. Более ранний вход в бумаги выгоден ещё и из-за налогов (не надо платить НДФЛ при непрерывном удержании позиций от 3 лет)
#история #ликбез #биржа
