Пример того, как я использую индикатор RSI в инвестициях.
https://www.tradingview.com/x/yO3m3AyI/
Где смотреть - сайт tradingview.com ↪️Вкладка График ↪️выбираем по тикеру нужную компанию ↪️вверху fx индикаторы ↪️в поиске вводим Индекс Относительной Силы.
Теперь на любом графике любого инструмента будет отображаться индикатор RSI.
Я пользуюсь стандартными установками построения по закрытию 14 последних свечей. Единственное, что я меняю - это уровни перекупленности/перепроданности, не стандартные 70 и 30, а 75 и 25. Для того, чтобы сигнал был более точным для моих торговых установок. Мониторю данный индикатор только на днях, неделях и месяцах.
Использую в следующих вариантах -
1. При закрытии позиции. Допустим, актив показывает процент прибыли, который близок к моей цели. Если RSI заходит в зону выше 75, особенно на неделях и месяцах - я начинаю активно рассматривать закрытие позиции, частичное или полное.
2. При мониторинге акций из шорт-листа. Как я писал ранее, я стараюсь купить интересующий меня актив с дисконтом, при снижении его к нижним границам ценового канала или к уровню поддержки или к 200дневной скользящей средней (о том, как использовать эти инструменты я рассказывал выше) Параллельно мониторю показатель RSI, если он опускается к 25 - это дополнительный сигнал для покупки.
📈На графике цена опустилась к SMA200 + RSI к 25. Рабочий сигнал того, что коррекция цены актива может замедлить темп и образовать зону покупок.
3. Дивергенция. Расхождение ценовых максимумов или минимумов с RSI. Это, как я писал ранее, довольно сильный сигнал на покупку или закрытие позиций, поэтому стараюсь тщательно это отслеживать.
📉На графике очевидная медвежья дивергенция, сформированная в зоне перекупленности - это сильный сигнал изменения тренда.
4. Графические уровни RSI. Для меня подобная разметка носит слабоинформативный характер, поэтому особого значения пробоям на RSI не придаю, только в совокупности с несколькими дополнительными сигналами. Но я знаю трейдеров, которые активно этим пользуются и получают хороший результат.
📉 На графике индикатора RSI очевидный уровень, который был сначала поддержкой, потом сопротивлением. Для инвестиций я бы рассмотрел только его мартовский пробой, как подтверждение покупки, после завершения коррекции и отбоя цены от зоны SMA200 и выхода RSI из зоны перепроданности.
https://www.tradingview.com/x/yO3m3AyI/
Где смотреть - сайт tradingview.com ↪️Вкладка График ↪️выбираем по тикеру нужную компанию ↪️вверху fx индикаторы ↪️в поиске вводим Индекс Относительной Силы.
Теперь на любом графике любого инструмента будет отображаться индикатор RSI.
Я пользуюсь стандартными установками построения по закрытию 14 последних свечей. Единственное, что я меняю - это уровни перекупленности/перепроданности, не стандартные 70 и 30, а 75 и 25. Для того, чтобы сигнал был более точным для моих торговых установок. Мониторю данный индикатор только на днях, неделях и месяцах.
Использую в следующих вариантах -
1. При закрытии позиции. Допустим, актив показывает процент прибыли, который близок к моей цели. Если RSI заходит в зону выше 75, особенно на неделях и месяцах - я начинаю активно рассматривать закрытие позиции, частичное или полное.
2. При мониторинге акций из шорт-листа. Как я писал ранее, я стараюсь купить интересующий меня актив с дисконтом, при снижении его к нижним границам ценового канала или к уровню поддержки или к 200дневной скользящей средней (о том, как использовать эти инструменты я рассказывал выше) Параллельно мониторю показатель RSI, если он опускается к 25 - это дополнительный сигнал для покупки.
📈На графике цена опустилась к SMA200 + RSI к 25. Рабочий сигнал того, что коррекция цены актива может замедлить темп и образовать зону покупок.
3. Дивергенция. Расхождение ценовых максимумов или минимумов с RSI. Это, как я писал ранее, довольно сильный сигнал на покупку или закрытие позиций, поэтому стараюсь тщательно это отслеживать.
📉На графике очевидная медвежья дивергенция, сформированная в зоне перекупленности - это сильный сигнал изменения тренда.
4. Графические уровни RSI. Для меня подобная разметка носит слабоинформативный характер, поэтому особого значения пробоям на RSI не придаю, только в совокупности с несколькими дополнительными сигналами. Но я знаю трейдеров, которые активно этим пользуются и получают хороший результат.
📉 На графике индикатора RSI очевидный уровень, который был сначала поддержкой, потом сопротивлением. Для инвестиций я бы рассмотрел только его мартовский пробой, как подтверждение покупки, после завершения коррекции и отбоя цены от зоны SMA200 и выхода RSI из зоны перепроданности.
🐟ПАО «Русская Аквакультура» $AQUA
Купи и держи. Идея на +3 года.
Русаква является управляющей Компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России.
Это вертикально-интегрированная компания, которая осуществляет контроль всех этапов производства, переработки и реализации собственной продукции.
👔Ключевые направления деятельности:
▪товарное выращивание атлантического лосося и морской форели в акватории Баренцева моря в Мурманской области;
▪товарное выращивание форели в озерах Республики Карелия.
🌅В настоящее время владеет правами на 36 участков для выращивания лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы. У компании есть большой потенциал дальнейшего наращивания доли рынка. На стороне Русской Аквакультуры как отличное природное расположение участков, которые обеспечивают высокую рентабельность, так и относительно малое число конкурентов с сопоставимой возможностью быстрой доставки продукции до мест сбыта.
📋Текущий план компании по наращиванию вылова весьма амбициозен, его реализация позволит увеличить размер бизнеса более чем двукратно в следующие 5 лет, существенное увеличение производства и реализации можно ожидать уже по итогам 2021г.
👨💼Основным акционером Русской Аквакультуры является брат губернатора Подмосковья Максим Воробьев — ему принадлежит 48,44%
📌Финансовые показатели
▪Капитализация 310 m $
▫За 5 лет котировки выросли на 560%
▪Акции торгуются на 10% ниже доковидных уровней
▫P/E 12.42 среднее по отрасли 17.8
▪P/S 2.52
▫P/B 2.6 среднее по отрасли 1.2
▪Выручка за 5 лет выросла на 228.2%
▫Прибыль за аналогичный период выросла на 323.7%
⛔️ Долг на среднерыночном уровне. Debt/Equity составляет 51.83%. Ликвидные средства 16.8 m $, Долг 58.8 m $
💰Дивиденды: Топ-менеджмент компании настроен платить регулярные дивиденды при условии отсутствия рисков и при стабильных финансовых показателях. Текущая дивидендная доходность составляет 2.25%. При реализации плана развития ожидаемая дивидендная доходность составит порядка 7%
💳По мультипликаторам Русаква торгуется с существенным дисконтом относительно крупнейших мировых производителей. При расчете мультипликатора EV/EBITDA компания стоит почти на 80% дешевле аналогов из Норвегии даже с учетом странового дисконта.
📈Русаква имеет потенциал роста в 50% относительно текущей цены с учетом ожидаемого увеличения размеров бизнеса.
🗒Дополнительные факты
💸Льготы: освобождение от налога на прибыль, как части программы поддержки сельскохозяйственных предприятий; субсидии на возмещение части затрат на оплату процентов по кредитам.
💵Стоимость рыбы и соответственно выручка косвенно привязана к валюте, так как 80% рынка составляет экспортная рыба из Чили, Фарерских островов, Норвегии.
🇨🇳Китайский рынок лосося по размеру сравним с российским. Это большой потенциал роста спроса, а текущие возможности производителей лососевых на максимуме.
🗺Ограниченное предложение мирового рынка лосося в связи с достижением крупнейшими странами-производителями пикового объёма безопасного выращивания лососевых.
📖Итоги
Амбициозный план руководства компании вполне реализуем, учитывая правительственное лобби в совокупности с максимальной загрузкой мощностей иностранных конкурентов, что даёт вполне оптимистичные ожидания развития.
💼Действия
Хорошая покупка под ИИС. Я буду брать на 3-5% от депозита. Зарезервирую маржу безопасности под эту компанию в таком же объеме, чтобы докупить при снижении стоимости на 20%, либо подумаю над дополнительной покупкой через несколько месяцев
Купи и держи. Идея на +3 года.
Русаква является управляющей Компанией группы, лидирующей в сегменте производства атлантического лосося и форели в России.
Это вертикально-интегрированная компания, которая осуществляет контроль всех этапов производства, переработки и реализации собственной продукции.
👔Ключевые направления деятельности:
▪товарное выращивание атлантического лосося и морской форели в акватории Баренцева моря в Мурманской области;
▪товарное выращивание форели в озерах Республики Карелия.
🌅В настоящее время владеет правами на 36 участков для выращивания лосося и форели. Общий объем потенциального выращивания составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы. У компании есть большой потенциал дальнейшего наращивания доли рынка. На стороне Русской Аквакультуры как отличное природное расположение участков, которые обеспечивают высокую рентабельность, так и относительно малое число конкурентов с сопоставимой возможностью быстрой доставки продукции до мест сбыта.
📋Текущий план компании по наращиванию вылова весьма амбициозен, его реализация позволит увеличить размер бизнеса более чем двукратно в следующие 5 лет, существенное увеличение производства и реализации можно ожидать уже по итогам 2021г.
👨💼Основным акционером Русской Аквакультуры является брат губернатора Подмосковья Максим Воробьев — ему принадлежит 48,44%
📌Финансовые показатели
▪Капитализация 310 m $
▫За 5 лет котировки выросли на 560%
▪Акции торгуются на 10% ниже доковидных уровней
▫P/E 12.42 среднее по отрасли 17.8
▪P/S 2.52
▫P/B 2.6 среднее по отрасли 1.2
▪Выручка за 5 лет выросла на 228.2%
▫Прибыль за аналогичный период выросла на 323.7%
⛔️ Долг на среднерыночном уровне. Debt/Equity составляет 51.83%. Ликвидные средства 16.8 m $, Долг 58.8 m $
💰Дивиденды: Топ-менеджмент компании настроен платить регулярные дивиденды при условии отсутствия рисков и при стабильных финансовых показателях. Текущая дивидендная доходность составляет 2.25%. При реализации плана развития ожидаемая дивидендная доходность составит порядка 7%
💳По мультипликаторам Русаква торгуется с существенным дисконтом относительно крупнейших мировых производителей. При расчете мультипликатора EV/EBITDA компания стоит почти на 80% дешевле аналогов из Норвегии даже с учетом странового дисконта.
📈Русаква имеет потенциал роста в 50% относительно текущей цены с учетом ожидаемого увеличения размеров бизнеса.
🗒Дополнительные факты
💸Льготы: освобождение от налога на прибыль, как части программы поддержки сельскохозяйственных предприятий; субсидии на возмещение части затрат на оплату процентов по кредитам.
💵Стоимость рыбы и соответственно выручка косвенно привязана к валюте, так как 80% рынка составляет экспортная рыба из Чили, Фарерских островов, Норвегии.
🇨🇳Китайский рынок лосося по размеру сравним с российским. Это большой потенциал роста спроса, а текущие возможности производителей лососевых на максимуме.
🗺Ограниченное предложение мирового рынка лосося в связи с достижением крупнейшими странами-производителями пикового объёма безопасного выращивания лососевых.
📖Итоги
Амбициозный план руководства компании вполне реализуем, учитывая правительственное лобби в совокупности с максимальной загрузкой мощностей иностранных конкурентов, что даёт вполне оптимистичные ожидания развития.
💼Действия
Хорошая покупка под ИИС. Я буду брать на 3-5% от депозита. Зарезервирую маржу безопасности под эту компанию в таком же объеме, чтобы докупить при снижении стоимости на 20%, либо подумаю над дополнительной покупкой через несколько месяцев
💼Собираем портфель из акций США. Часть 1
Диверсификация по секторам как основа стабильности
❓Знали ли Вы, что $MSFT $GOOG $AMZN - это компании из 3х различных секторов экономики? Если нет, тогда давайте начнем с основ
👨💼Когда Вы приходите на рынок и позиционируете себя как инвестор - главную задачу, которую необходимо ставить перед портфелем - обеспечение сохранности средств, а уже потом, их приумножение
🥚Одно из правил работы с рисками характеризует поговорка - не клади все яйца в одну корзину. В финансовом языке есть термин диверсификация - расширение ассортимента с целью получения экономической выгоды, и рациональная цель инвестирования состоит в том, чтобы собрать портфель, устойчивый к любым изменениям рынка
🗣Эксперты инвестиций до сих пор не пришли к консенсусу по поводу диверсификации. Одни утверждают, что большая диверсификация лучше, другие же выступают за ограничение количества «корзин для яиц»
👥Чарли Мангер, партнер Баффета, считает, что в портфеле достаточно иметь акции 3-5 компаний. «Диверсификация, которая обязательно включает в себя инвестиции в весьма заурядные компании или слабые отрасли, гарантирует обычные результаты», — считает он. А Баффет считает, что «диверсификация есть не что иное, как защита от невежества»
Вера Мангера и Баффета в «концентрированный» подход к диверсификации основывается на убеждениях, что каждый раз, когда мы добавляем акцию в наш портфель, мы снижаем средний ожидаемый доход, и чем больше акций в портфеле, тем ниже наш уровень представления о перспективах каждого актива
🐣Таким образом, данный метод базируется на том, чтобы «сложить все яйца в одну корзину и тщательнейшим образом присматривать за ней»
С другой стороны, успешный и не менее известный инвестор, Питер Линч, проводил через портфель порядка 1000 акций и его подход и результаты дают основание верить в эффективность покупки сотен и даже тысяч различных акций
Как бы то ни было, перед началом составления портфеля, инвестору необходимо знать и понимать, какие сектора существуют, в чем их особенности на данный момент, и постараться найти, проанализировать и выбрать правильный баланс в портфеле с учетом склонности к риску и горизонта инвестирования
📈Индекс S&P500 — широко используемый индекс, отражающий динамику фондового рынка США. На данный момент в нём насчитывается 11 секторов, 24 группы отраслей, 67 отраслей и 156 под-отраслей
💻 Technology – Информационные технологии
Самый крупный сектор в индексе - 28%. Компании, разрабатывающие электронику, ПО, компьютеры итд $AAPL
💊 Healthcare – Здравоохранение Медицинские услуги и исследования во всевозможных проявлениях - 14% $JNJ
🎽 Consumer Cyclical – Потребительские товары вторичной необходимости
Товары длительного пользования: авто, мебель, бытовая техника, одежда, плюс услуги развлечения и отдыха: отели, рестораны, кино, телевидение - 11% $AMZN
📱 Communication Services – Коммуникационные услуги
Мобильная связь, медиа- и развлекательные сервисы, рекламные платформы, поисковики и соцсети - 11% $GOOG
💸 Financial – Финансовый сектор
Банки, инвестиционные, страховые и финансовые организации, предоставляющие услуги бизнесу и розничным клиентам - 10% $BRK.B
🏭 Industrials – Промышленный сектор Производители тяжелой техники, услуги для компаний из сырьевого сектора, оборонная промышленность, пассажирские и грузовые перевозки - 8% $HON
🍞 Consumer Defensive – Потребительские товары первой необходимости
Продуктовый ритейл, аптеки, производители еды, напитков, алкоголя, табака, товаров личной гигиены и бытовой продукции недлительного пользования - 7% $WMT
💡 Utilities – Коммунальный сектор
Поставщики электричества и коммунальных услуг - 3% $NEE
⛏ Materials — Сырьевой сектор
Добыча и первичная переработка сырья - 3% $LIN
🏢 Real Estate – Недвижимость
Основная масса компаний — фонды REIT, владеющие и управляющие недвижимостью - 2.5% $AMT
⚡️ Energy – Нефть и газ
Добыча, переработка и транспортировка топлива, нефти и газа, плюс сервисные компании - 2.5% $CVX
Диверсификация по секторам как основа стабильности
❓Знали ли Вы, что $MSFT $GOOG $AMZN - это компании из 3х различных секторов экономики? Если нет, тогда давайте начнем с основ
👨💼Когда Вы приходите на рынок и позиционируете себя как инвестор - главную задачу, которую необходимо ставить перед портфелем - обеспечение сохранности средств, а уже потом, их приумножение
🥚Одно из правил работы с рисками характеризует поговорка - не клади все яйца в одну корзину. В финансовом языке есть термин диверсификация - расширение ассортимента с целью получения экономической выгоды, и рациональная цель инвестирования состоит в том, чтобы собрать портфель, устойчивый к любым изменениям рынка
🗣Эксперты инвестиций до сих пор не пришли к консенсусу по поводу диверсификации. Одни утверждают, что большая диверсификация лучше, другие же выступают за ограничение количества «корзин для яиц»
👥Чарли Мангер, партнер Баффета, считает, что в портфеле достаточно иметь акции 3-5 компаний. «Диверсификация, которая обязательно включает в себя инвестиции в весьма заурядные компании или слабые отрасли, гарантирует обычные результаты», — считает он. А Баффет считает, что «диверсификация есть не что иное, как защита от невежества»
Вера Мангера и Баффета в «концентрированный» подход к диверсификации основывается на убеждениях, что каждый раз, когда мы добавляем акцию в наш портфель, мы снижаем средний ожидаемый доход, и чем больше акций в портфеле, тем ниже наш уровень представления о перспективах каждого актива
🐣Таким образом, данный метод базируется на том, чтобы «сложить все яйца в одну корзину и тщательнейшим образом присматривать за ней»
С другой стороны, успешный и не менее известный инвестор, Питер Линч, проводил через портфель порядка 1000 акций и его подход и результаты дают основание верить в эффективность покупки сотен и даже тысяч различных акций
Как бы то ни было, перед началом составления портфеля, инвестору необходимо знать и понимать, какие сектора существуют, в чем их особенности на данный момент, и постараться найти, проанализировать и выбрать правильный баланс в портфеле с учетом склонности к риску и горизонта инвестирования
📈Индекс S&P500 — широко используемый индекс, отражающий динамику фондового рынка США. На данный момент в нём насчитывается 11 секторов, 24 группы отраслей, 67 отраслей и 156 под-отраслей
💻 Technology – Информационные технологии
Самый крупный сектор в индексе - 28%. Компании, разрабатывающие электронику, ПО, компьютеры итд $AAPL
💊 Healthcare – Здравоохранение Медицинские услуги и исследования во всевозможных проявлениях - 14% $JNJ
🎽 Consumer Cyclical – Потребительские товары вторичной необходимости
Товары длительного пользования: авто, мебель, бытовая техника, одежда, плюс услуги развлечения и отдыха: отели, рестораны, кино, телевидение - 11% $AMZN
📱 Communication Services – Коммуникационные услуги
Мобильная связь, медиа- и развлекательные сервисы, рекламные платформы, поисковики и соцсети - 11% $GOOG
💸 Financial – Финансовый сектор
Банки, инвестиционные, страховые и финансовые организации, предоставляющие услуги бизнесу и розничным клиентам - 10% $BRK.B
🏭 Industrials – Промышленный сектор Производители тяжелой техники, услуги для компаний из сырьевого сектора, оборонная промышленность, пассажирские и грузовые перевозки - 8% $HON
🍞 Consumer Defensive – Потребительские товары первой необходимости
Продуктовый ритейл, аптеки, производители еды, напитков, алкоголя, табака, товаров личной гигиены и бытовой продукции недлительного пользования - 7% $WMT
💡 Utilities – Коммунальный сектор
Поставщики электричества и коммунальных услуг - 3% $NEE
⛏ Materials — Сырьевой сектор
Добыча и первичная переработка сырья - 3% $LIN
🏢 Real Estate – Недвижимость
Основная масса компаний — фонды REIT, владеющие и управляющие недвижимостью - 2.5% $AMT
⚡️ Energy – Нефть и газ
Добыча, переработка и транспортировка топлива, нефти и газа, плюс сервисные компании - 2.5% $CVX
💼Собираем портфель из акций США.
Часть 2.1
🕵️Прежде чем начать рассматривать каждый из 11 секторов S&P500 $TSPX более внимательно, нам необходимо разобраться с классификацией этих секторов на цикличные, защитные и смешанные, для более качественной оценки и подбора активов в свой портфель.
📊Любая экономика испытывает периоды взлёта, падения или стагнации — циклы. Акции компаний, прибыль которых изменяется вслед за экономической ситуацией, называют циклическими, или cyclical stocks. Нециклические акции называются защитными, defensive stocks, их стоимость остаётся относительно стабильной в любых условиях. По крайней мере, резкие скачки цены для них маловероятны.
♾Циклические сектора - когда экономика развивается, идет подъем бизнеса и материального благосостояния общества, развивается цикл активного потребления и, скажем так, увеличиваются траты на излишества выше базовых потребностей, тогда быстрее всего растут следующие экономические области из индекса S&P500 -
1️⃣ Базовые материалы (basic materials) - добыча и переработка сырья - металл, химия, лес, сюда не относятся добытчики углеводородов, 21 компания, когда экономика растет, она нуждается в сырье для производства, соответственно, цены на него растут и сектор пользуется большим спросом.
* $CE единственная компания сектора, чей мультипликатор P/E меньше 10
2️⃣ Потребительский цикличный (сonsumer сyclical) - если Вам нужны бренды, то это сюда, 64 компании, авто, отели, рестораны, развлечения, интернет-ритейл, одежда, товары класса люкс, в общем, все те направления, куда общество тратит деньги, когда в экономике все очень хорошо и от которых можно отказаться при экономическом спаде.
*Капитализация первых 3х компаний $AMZN $TSLA $HD - перевешивает все остальные в секторе
3️⃣ Финансы (financial services) - процветают в условиях экономического роста за счёт повышения спроса на кредиты, активности на рынке ценных бумаг, да и вообще любой финансовой активности, 69 компаний
* $PYPL +140% за год, $RE - ожидают рост доходности на акцию +32% за последующие 5 лет
4️⃣ Недвижимость (real estate) - услуги в сфере недвижимости, аренда, продажа, управление и фонды недвижимости, 30 компаний. В обмен на налоговые льготы REIT обязуются не менее 90% прибыли распределять между акционерами, поэтому эмитенты имеют высокую дивидендную доходность
* $O дивиденды 4.48% $IRM 6.82%
🥋Защитные сектора - к ним относятся компании производящие продукцию, которая пользуется постоянным спросом. Особую актуальность они приобретают в периоды нестабильности рынка, обеспечивая защиту от просадок во время фазы снижения, демонстрируя небольшую доходность, компенсируя ее стабильностью. При росте рынка они чаще всего оказываются в числе отстающих, но при снижении падают значительно меньше.
1️⃣ Потребительский защитный (сonsumer defensive) - отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги сравнительно устойчивы при падении рынка, но и растут они зачастую не так активно. 35 компаний, торгуемая самыми большими объемами $KO
2️⃣ Здравоохранение (healthcare) - менее зависим от экономических циклов, как говорится, люди болеют всегда. В пользу сферы в долгосрочной перспективе может играть тренд на старение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехи, хотя и являются наиболее прорывной индустрией. Сейчас 64 компании, один из крупнейших и наиболее сложных секторов в экономике США, на его долю приходится почти пятая часть общего ВВП.
* $MDT 6-ая компания в секторе по капитализации из Ирландии
3️⃣ Коммунальные услуги (utilities) - небольшой сектор, 28 компаний, на протяжении всего бизнес-цикла имеют стабильную выручку и платят неплохие дивиденды. При этом сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может порадовать терпеливого инвестора.
* $PPL дивиденды 5.71%
...продолжение следует...
Часть 2.1
🕵️Прежде чем начать рассматривать каждый из 11 секторов S&P500 $TSPX более внимательно, нам необходимо разобраться с классификацией этих секторов на цикличные, защитные и смешанные, для более качественной оценки и подбора активов в свой портфель.
📊Любая экономика испытывает периоды взлёта, падения или стагнации — циклы. Акции компаний, прибыль которых изменяется вслед за экономической ситуацией, называют циклическими, или cyclical stocks. Нециклические акции называются защитными, defensive stocks, их стоимость остаётся относительно стабильной в любых условиях. По крайней мере, резкие скачки цены для них маловероятны.
♾Циклические сектора - когда экономика развивается, идет подъем бизнеса и материального благосостояния общества, развивается цикл активного потребления и, скажем так, увеличиваются траты на излишества выше базовых потребностей, тогда быстрее всего растут следующие экономические области из индекса S&P500 -
1️⃣ Базовые материалы (basic materials) - добыча и переработка сырья - металл, химия, лес, сюда не относятся добытчики углеводородов, 21 компания, когда экономика растет, она нуждается в сырье для производства, соответственно, цены на него растут и сектор пользуется большим спросом.
* $CE единственная компания сектора, чей мультипликатор P/E меньше 10
2️⃣ Потребительский цикличный (сonsumer сyclical) - если Вам нужны бренды, то это сюда, 64 компании, авто, отели, рестораны, развлечения, интернет-ритейл, одежда, товары класса люкс, в общем, все те направления, куда общество тратит деньги, когда в экономике все очень хорошо и от которых можно отказаться при экономическом спаде.
*Капитализация первых 3х компаний $AMZN $TSLA $HD - перевешивает все остальные в секторе
3️⃣ Финансы (financial services) - процветают в условиях экономического роста за счёт повышения спроса на кредиты, активности на рынке ценных бумаг, да и вообще любой финансовой активности, 69 компаний
* $PYPL +140% за год, $RE - ожидают рост доходности на акцию +32% за последующие 5 лет
4️⃣ Недвижимость (real estate) - услуги в сфере недвижимости, аренда, продажа, управление и фонды недвижимости, 30 компаний. В обмен на налоговые льготы REIT обязуются не менее 90% прибыли распределять между акционерами, поэтому эмитенты имеют высокую дивидендную доходность
* $O дивиденды 4.48% $IRM 6.82%
🥋Защитные сектора - к ним относятся компании производящие продукцию, которая пользуется постоянным спросом. Особую актуальность они приобретают в периоды нестабильности рынка, обеспечивая защиту от просадок во время фазы снижения, демонстрируя небольшую доходность, компенсируя ее стабильностью. При росте рынка они чаще всего оказываются в числе отстающих, но при снижении падают значительно меньше.
1️⃣ Потребительский защитный (сonsumer defensive) - отличается стабильностью, товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги сравнительно устойчивы при падении рынка, но и растут они зачастую не так активно. 35 компаний, торгуемая самыми большими объемами $KO
2️⃣ Здравоохранение (healthcare) - менее зависим от экономических циклов, как говорится, люди болеют всегда. В пользу сферы в долгосрочной перспективе может играть тренд на старение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехи, хотя и являются наиболее прорывной индустрией. Сейчас 64 компании, один из крупнейших и наиболее сложных секторов в экономике США, на его долю приходится почти пятая часть общего ВВП.
* $MDT 6-ая компания в секторе по капитализации из Ирландии
3️⃣ Коммунальные услуги (utilities) - небольшой сектор, 28 компаний, на протяжении всего бизнес-цикла имеют стабильную выручку и платят неплохие дивиденды. При этом сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может порадовать терпеливого инвестора.
* $PPL дивиденды 5.71%
...продолжение следует...
$FIVE
🤓Задача. Если я за год трачу у них около 0.5млн.₽, сколько мне надо купить акций, чтобы дивидендами отбить эти траты в ноль?
🏪Общая информация
X5 управляет магазинами «у дома» «Пятёрочка», супермаркетами «Перекрёсток» и гипермаркетами «Карусель».
Торговые сети и распределительные центры X5 Retail Group расположены в 66 регионах России.
Количество магазинов:
«Пятёрочка» - 16 385, «Перекрёсток» - 910, «Карусель» - 57, Всего - 17 352.
📊Цифры из последнего отчета
💰ВЫРУЧКА В 2020 ГОДУ (МЛРД РУБ.)
1 978 (USD 27 417 млн) рост 14.1%
💰ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ В 2020 ГОДУ (МЛН
РУБ.) 39 180 (USD 543 млн)
💰РЕКОМЕНДОВАННЫЙ РАЗМЕР ИТОГОВЫХ ДИВИДЕНДОВ 110,49 РУБ. НА ГДР
🥫В 2020 году рост выручки X5 составил 14,1% год к году (г-к-г) благодаря высоким показателям сопоставимых продаж, росту торговой площади, а также текущим реконструкциям существующих магазинов
🥫На фоне высокого роста выручки X5 продолжила наращивать долю рынка (12,8% в 2020 году по сравнению с 11,5% в 2019 году), опережая по темпам роста ближайших конкурентов
🥫Выручка онлайн-бизнесов («Перекресток Впрок», экспресс-доставка и 5Post) выросла на 362,2% г-к-г до 20,1 млрд руб., что составило 1,0% от консолидированной выручки за 2020 год
🥫 Рентабельность EBITDA увеличилась на 12 б.п. г-к-г и составила 12,3% в 2020 году
🥫Показатель чистый долг/EBITDA составил 3,24х
🥫С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2020 г., общий объем дивидендов за год достигнет 50 млрд руб., или 184,13 руб. на ГДР, что составляет 176,4% чистой прибыли. В результате дивдоходность составит более 7.5%
🥫Компания объявила о планах открытия еще 1 500 магазинов в 2021 году
$FIVE P/E 23.3 P/S 0.33
$MGNT P/E 15.69 P/S 0.35
$LNTA P/E 7.24 P/S 0.27
По мультипликаторам конкуренты выглядят интересней, но Лента пока не платит дивы, а Магнит отстает в росте средней выручки за 5 лет в два раза.
🕵Анализ графика
Цена приблизилась к зоне спроса, который сформирован областью поддержки и линией восходящего тренда, а так же уровнем коррекции Фиба50 от предыдущего роста март/октябрь. При уходе ниже - следующая ценовая зона в районе 2200₽.
🏦Медианный прогноз инвестдомов около 3000₽ или 23% от текущих цен за полгода/год.
👨💻Действия для меня, что не является, конечно, инвестиционной рекомендацией - покупка сейчас, и резерв суммы под дополнительную покупку на уровне 2200₽. Не более 3-5% от депозита.
https://www.tradingview.com/x/8BCqaTzU/
🤓Задача. Если я за год трачу у них около 0.5млн.₽, сколько мне надо купить акций, чтобы дивидендами отбить эти траты в ноль?
🏪Общая информация
X5 управляет магазинами «у дома» «Пятёрочка», супермаркетами «Перекрёсток» и гипермаркетами «Карусель».
Торговые сети и распределительные центры X5 Retail Group расположены в 66 регионах России.
Количество магазинов:
«Пятёрочка» - 16 385, «Перекрёсток» - 910, «Карусель» - 57, Всего - 17 352.
📊Цифры из последнего отчета
💰ВЫРУЧКА В 2020 ГОДУ (МЛРД РУБ.)
1 978 (USD 27 417 млн) рост 14.1%
💰ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ В 2020 ГОДУ (МЛН
РУБ.) 39 180 (USD 543 млн)
💰РЕКОМЕНДОВАННЫЙ РАЗМЕР ИТОГОВЫХ ДИВИДЕНДОВ 110,49 РУБ. НА ГДР
🥫В 2020 году рост выручки X5 составил 14,1% год к году (г-к-г) благодаря высоким показателям сопоставимых продаж, росту торговой площади, а также текущим реконструкциям существующих магазинов
🥫На фоне высокого роста выручки X5 продолжила наращивать долю рынка (12,8% в 2020 году по сравнению с 11,5% в 2019 году), опережая по темпам роста ближайших конкурентов
🥫Выручка онлайн-бизнесов («Перекресток Впрок», экспресс-доставка и 5Post) выросла на 362,2% г-к-г до 20,1 млрд руб., что составило 1,0% от консолидированной выручки за 2020 год
🥫 Рентабельность EBITDA увеличилась на 12 б.п. г-к-г и составила 12,3% в 2020 году
🥫Показатель чистый долг/EBITDA составил 3,24х
🥫С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных в декабре 2020 г., общий объем дивидендов за год достигнет 50 млрд руб., или 184,13 руб. на ГДР, что составляет 176,4% чистой прибыли. В результате дивдоходность составит более 7.5%
🥫Компания объявила о планах открытия еще 1 500 магазинов в 2021 году
$FIVE P/E 23.3 P/S 0.33
$MGNT P/E 15.69 P/S 0.35
$LNTA P/E 7.24 P/S 0.27
По мультипликаторам конкуренты выглядят интересней, но Лента пока не платит дивы, а Магнит отстает в росте средней выручки за 5 лет в два раза.
🕵Анализ графика
Цена приблизилась к зоне спроса, который сформирован областью поддержки и линией восходящего тренда, а так же уровнем коррекции Фиба50 от предыдущего роста март/октябрь. При уходе ниже - следующая ценовая зона в районе 2200₽.
🏦Медианный прогноз инвестдомов около 3000₽ или 23% от текущих цен за полгода/год.
👨💻Действия для меня, что не является, конечно, инвестиционной рекомендацией - покупка сейчас, и резерв суммы под дополнительную покупку на уровне 2200₽. Не более 3-5% от депозита.
https://www.tradingview.com/x/8BCqaTzU/
🤺Рынок идет против нас. Как правильно усреднять позицию, чтобы держать ситуацию под контролем?
👨💻Все мы при нажатии кнопки Купить уверены или надеемся, что наши вложения будут генерировать прибыль, максимально быстро и максимально долго. Очевидно, что это не всегда так, выбрать актив, который всегда будет расти в цене, довольно сложно. А уж составить портфель из нескольких "всегдарастущих" акций - большая удача и глубина экономических познаний
😤Что же делать с активом, который идет против нашей позиции? Как грамотно выстроить линию действий с ним так, чтобы не жечь нервные клетки и быть уверенным в положительном результате? Есть несколько вариантов, рассмотрим их
📆Самый классический вариант работы с усреднением позиций заключается в Методе равномерного усредненного инвестирования. Заключается он в следующих действиях -
Как и все гениальное, метод на удивление прост. Через равные промежутки времени, на одинаковые суммы Вы покупаете один и тот же набор акций. Это все. Лучше всего брать значимые сектора экономики
Произведем рассчет. Каждый месяц Олег покупает 5 бумаг на общую сумму 25тыс.₽. Начал он 1.10.2020, закончил 1.03.2021. Посчитаем динамику за полгода на текущий момент. Акции возьмем из топа первых покупок - $CHMF $MTSS $GAZP $SBER и добавим туда $MAIL для интереса. Покупка акций идет лотами, на каждый актив первого числа выделяется 5тыс₽, остаток средств переносится на следующий месяц
1.Северсталь 25акций 34 604₽
2.МТС 90акций 29 132₽
3.Газпром 150акций 34 950₽
4.Сбербанк 110акций 34 280₽
5.Майл 14акций 25 416₽
Итог +8000₽ или 5.3% за полгода, с учётом провального Мэйл.Ру и такого себе МТС. Вполне себе.
И, что интересно, если инвестировать аналогичным принципом ежемесячно в индекс $TMOS это принесло бы чуть больше +15000₽ или 10%. Вот и думаем
🔒Маржа безопасности и Метод Мартингейл
Маржа безопасности - это разница между текущей рыночной стоимостью акции и её справедливой ценой. Справедливую стоимость акции можно позаимствовать у г-на Грэма
Формула (А-Д)/К
А - стоимость активов компании
Д - долги
К - количество акций
На примере $DSKY
(97-19.8) /0.739=104.46
Маржа безопасности составит 30₽ на каждую акцию. То есть, покупая Детский Мир сейчас за 138₽, необходимо иметь ещё 104₽ в кэше или в других ликвидных инструментах для дополнительной покупки, я примеряю ещё дешевле, если цена уйдет ниже своей справедливой оценки.
По сути, маржа безопасности, это запас прочности, который должен иметь инвестор, если актив начнет дешеветь
🎲Метод Мартингейл
Свою историю этот метод ведет с начала 19 века. Мартингейл – фамилия игрока в карты, который был частым гостем крупнейших казино Франции. Он придумал идеальную стратегию, которая приносила ему прибыль
Идею подхватили трейдеры, создав несколько разновидностей
🔹Мартингейл классический
Основой такого варианта является увеличение объема покупки в 2 раза при каждом снижении цены на определенную величину (шаг -5%, -10% итд). Допустим, инвестор приобрёл акции $OZON за 5000₽, если берем шаг в 20%, то следующую покупку двойным объемом совершаем по цене 4000₽, тогда средняя цена покупки будет 4333₽, следующая покупка будет в четыре объема по цене 3000₽, средняя 3571₽. Очевидно, что дополнительных средств под такие действия должно быть много
🔹Мартингейл и числа Фибоначчи
Более гибкая система, как по мне. Когда образовываются убытки, следует суммировать два числа, которые соответствуют предыдущим лотам. Предположим, инвестор открыл сделку в 1 лот, и позиция стала убыточной. Тогда открываем еще лот с таким же объемом. Далее поступаем таким образом: объем следующего лота будет равен 1+1. Получаем 2. Следующий – это 1+2 и так далее, получая ряд Фибоначчи. Оптимальнее всего совершать покупки по сетке коррекции Фибоначчи, на уровнях 0.38/0.5/0.62. Можно чаще
👨💻Все мы при нажатии кнопки Купить уверены или надеемся, что наши вложения будут генерировать прибыль, максимально быстро и максимально долго. Очевидно, что это не всегда так, выбрать актив, который всегда будет расти в цене, довольно сложно. А уж составить портфель из нескольких "всегдарастущих" акций - большая удача и глубина экономических познаний
😤Что же делать с активом, который идет против нашей позиции? Как грамотно выстроить линию действий с ним так, чтобы не жечь нервные клетки и быть уверенным в положительном результате? Есть несколько вариантов, рассмотрим их
📆Самый классический вариант работы с усреднением позиций заключается в Методе равномерного усредненного инвестирования. Заключается он в следующих действиях -
Как и все гениальное, метод на удивление прост. Через равные промежутки времени, на одинаковые суммы Вы покупаете один и тот же набор акций. Это все. Лучше всего брать значимые сектора экономики
Произведем рассчет. Каждый месяц Олег покупает 5 бумаг на общую сумму 25тыс.₽. Начал он 1.10.2020, закончил 1.03.2021. Посчитаем динамику за полгода на текущий момент. Акции возьмем из топа первых покупок - $CHMF $MTSS $GAZP $SBER и добавим туда $MAIL для интереса. Покупка акций идет лотами, на каждый актив первого числа выделяется 5тыс₽, остаток средств переносится на следующий месяц
1.Северсталь 25акций 34 604₽
2.МТС 90акций 29 132₽
3.Газпром 150акций 34 950₽
4.Сбербанк 110акций 34 280₽
5.Майл 14акций 25 416₽
Итог +8000₽ или 5.3% за полгода, с учётом провального Мэйл.Ру и такого себе МТС. Вполне себе.
И, что интересно, если инвестировать аналогичным принципом ежемесячно в индекс $TMOS это принесло бы чуть больше +15000₽ или 10%. Вот и думаем
🔒Маржа безопасности и Метод Мартингейл
Маржа безопасности - это разница между текущей рыночной стоимостью акции и её справедливой ценой. Справедливую стоимость акции можно позаимствовать у г-на Грэма
Формула (А-Д)/К
А - стоимость активов компании
Д - долги
К - количество акций
На примере $DSKY
(97-19.8) /0.739=104.46
Маржа безопасности составит 30₽ на каждую акцию. То есть, покупая Детский Мир сейчас за 138₽, необходимо иметь ещё 104₽ в кэше или в других ликвидных инструментах для дополнительной покупки, я примеряю ещё дешевле, если цена уйдет ниже своей справедливой оценки.
По сути, маржа безопасности, это запас прочности, который должен иметь инвестор, если актив начнет дешеветь
🎲Метод Мартингейл
Свою историю этот метод ведет с начала 19 века. Мартингейл – фамилия игрока в карты, который был частым гостем крупнейших казино Франции. Он придумал идеальную стратегию, которая приносила ему прибыль
Идею подхватили трейдеры, создав несколько разновидностей
🔹Мартингейл классический
Основой такого варианта является увеличение объема покупки в 2 раза при каждом снижении цены на определенную величину (шаг -5%, -10% итд). Допустим, инвестор приобрёл акции $OZON за 5000₽, если берем шаг в 20%, то следующую покупку двойным объемом совершаем по цене 4000₽, тогда средняя цена покупки будет 4333₽, следующая покупка будет в четыре объема по цене 3000₽, средняя 3571₽. Очевидно, что дополнительных средств под такие действия должно быть много
🔹Мартингейл и числа Фибоначчи
Более гибкая система, как по мне. Когда образовываются убытки, следует суммировать два числа, которые соответствуют предыдущим лотам. Предположим, инвестор открыл сделку в 1 лот, и позиция стала убыточной. Тогда открываем еще лот с таким же объемом. Далее поступаем таким образом: объем следующего лота будет равен 1+1. Получаем 2. Следующий – это 1+2 и так далее, получая ряд Фибоначчи. Оптимальнее всего совершать покупки по сетке коррекции Фибоначчи, на уровнях 0.38/0.5/0.62. Можно чаще
💼Подбираем активы будущего
Долгосрочные инвестиции в перспективные направления
🌎Как я уже писал ранее, следующие 5 лет, по моему мнению, пройдут под эгидой компаний, работающих в сферах биотехов и фармы, 5G и IoT, и зеленой энергетики. Из акций подобных эмитентов вполне можно составить портфель, как я его называю - "детям на выпускной"
🕵Компаний множество, что называется на вкус и цвет, и обхватить все сектора данных направлений может быть весьма затратным и трудоёмким процессом, поэтому я пошел немного другим путём. Все вышеуказанные области нуждаются в поставщиках, если совсем уж по простому, запчастей, для своей деятельности и различных видов производства
То есть, это сектор производителей микрочипов, полупроводников и прочей высокотехнологичной продукции, в которой нуждаются все упомянутые перспективные направления
В общем, Вашему вниманию представляю две компании, которые вызвали у меня интерес
Долгосрочные инвестиции в перспективные направления
🌎Как я уже писал ранее, следующие 5 лет, по моему мнению, пройдут под эгидой компаний, работающих в сферах биотехов и фармы, 5G и IoT, и зеленой энергетики. Из акций подобных эмитентов вполне можно составить портфель, как я его называю - "детям на выпускной"
🕵Компаний множество, что называется на вкус и цвет, и обхватить все сектора данных направлений может быть весьма затратным и трудоёмким процессом, поэтому я пошел немного другим путём. Все вышеуказанные области нуждаются в поставщиках, если совсем уж по простому, запчастей, для своей деятельности и различных видов производства
То есть, это сектор производителей микрочипов, полупроводников и прочей высокотехнологичной продукции, в которой нуждаются все упомянутые перспективные направления
В общем, Вашему вниманию представляю две компании, которые вызвали у меня интерес
🔸Первая - многим известная компания $AMD , которая разрабатывает и проектирует чипы для компьютеров, игровых консолей и серверных процессоров. Главный конкурент компании $INTC и $NVDA
Стратегическими партнёрами AMD являются $HPQ $DELL $IBM $NOK $T
P/E 36.7 при среднем по сектору 35.6, он все еще раздут, но его отношение к ожидаемому темпу роста прибыли (PEG) 1.44 является вполне адекватным показателем
То, как компания генерирует деньги и работает с ними, вызывает желание взять её в портфель
Рентабельность можно назвать выдающейся
ROA 35.00% ROE 62.10% ROI 40.90% в среднем, в 3 раза выше рынка и конкурентов
Прибыль выросла на 633,3% за последний год
Прогнозы прибыли на акцию в следующие 5 лет +26%, прогноз выручки +16% в год, против +10% в среднем по рынку
Уровень долга - отношение заемного капитала к собственному 5,7%, что считается хорошим показателем
📈По графику - цена находится на уровне спроса и ушла ниже своей средней двухсотдневной стоимости, что даёт высокие ожидания на активные покупки
Стратегическими партнёрами AMD являются $HPQ $DELL $IBM $NOK $T
P/E 36.7 при среднем по сектору 35.6, он все еще раздут, но его отношение к ожидаемому темпу роста прибыли (PEG) 1.44 является вполне адекватным показателем
То, как компания генерирует деньги и работает с ними, вызывает желание взять её в портфель
Рентабельность можно назвать выдающейся
ROA 35.00% ROE 62.10% ROI 40.90% в среднем, в 3 раза выше рынка и конкурентов
Прибыль выросла на 633,3% за последний год
Прогнозы прибыли на акцию в следующие 5 лет +26%, прогноз выручки +16% в год, против +10% в среднем по рынку
Уровень долга - отношение заемного капитала к собственному 5,7%, что считается хорошим показателем
📈По графику - цена находится на уровне спроса и ушла ниже своей средней двухсотдневной стоимости, что даёт высокие ожидания на активные покупки
🔸Следующая компания $IIVI
Разрабатывает, производит и продает инженерные материалы, а также оптоэлектронные компоненты и устройства, пользующиеся спросом в секторах - 5G, электромобили и медицина.
Поставляет продукцию компаниям $NOK $F $CSCO $LMT
В портфеле - оптическая связь, самый быстрый метод передачи данных, производство научных и промышленных лазерных систем и различные полупроводники. Лидер в области решений для систем разведки и наблюдения. Технологии компании используются в новом истребителе F-35
По фундаментальным показателям акции недооцененны почти на 40% до цены в 110$
P/E 36.5, выше среднего по сектору в 28
PEG 0.9 говорит о недооцененности
P/B 2.5 ниже секторального 2.7 и рынка 2.8
Прогнозируемый годовой рост прибыли 39.1%
Уровень долга - 46,7% не критично потому как на 39.4% покрывается операционным денежным потоком
📈По графику цена опустилась на нижнюю границу восходящего тренда, подкрепленного средним значением стоимости актива за 200 дней, что образует интересную зону покупок
Разрабатывает, производит и продает инженерные материалы, а также оптоэлектронные компоненты и устройства, пользующиеся спросом в секторах - 5G, электромобили и медицина.
Поставляет продукцию компаниям $NOK $F $CSCO $LMT
В портфеле - оптическая связь, самый быстрый метод передачи данных, производство научных и промышленных лазерных систем и различные полупроводники. Лидер в области решений для систем разведки и наблюдения. Технологии компании используются в новом истребителе F-35
По фундаментальным показателям акции недооцененны почти на 40% до цены в 110$
P/E 36.5, выше среднего по сектору в 28
PEG 0.9 говорит о недооцененности
P/B 2.5 ниже секторального 2.7 и рынка 2.8
Прогнозируемый годовой рост прибыли 39.1%
Уровень долга - 46,7% не критично потому как на 39.4% покрывается операционным денежным потоком
📈По графику цена опустилась на нижнюю границу восходящего тренда, подкрепленного средним значением стоимости актива за 200 дней, что образует интересную зону покупок
🤓Минутка статистики. Сколько показали индексы и акций РФ и США за март 2021 года.
🇷🇺Индекс ММВБ +5.84% $TMOS
🏆Лучшие компании из Индекса
🥇$RUAL +25.51%
🥈$PIKK +18.28%
🥉$NVTK +15.58%
В марте всем нужны - алюминий, недвижка и газ, все логично 🧐
😖Худшая динамика
🥇$MAIL -13.6%
🥈$POGR -11.69%
🥉$OZON -4.79%
Скажем нет отечественным технологиям, золоту и он-лайн ритейлу 😐
🇷🇺Остальной рынок
👍$BELU +88.77%
👎$RNFT -18.55%
Какая нефть, когда есть Белуга? 🤪
🇺🇸Индекс широкого рынка США
S&P500 +4.24% $TSPX
👍$NUE +34.03%
👎$VIAC -31.37%
В США под спросом сталь, СМИ на раздаче
🇺🇸Индекс Высоких Технологий
NASDAQ +1.41% $TECH
🇷🇺🇺🇸 $USDRUB +1.94%
🇷🇺Индекс ММВБ +5.84% $TMOS
🏆Лучшие компании из Индекса
🥇$RUAL +25.51%
🥈$PIKK +18.28%
🥉$NVTK +15.58%
В марте всем нужны - алюминий, недвижка и газ, все логично 🧐
😖Худшая динамика
🥇$MAIL -13.6%
🥈$POGR -11.69%
🥉$OZON -4.79%
Скажем нет отечественным технологиям, золоту и он-лайн ритейлу 😐
🇷🇺Остальной рынок
👍$BELU +88.77%
👎$RNFT -18.55%
Какая нефть, когда есть Белуга? 🤪
🇺🇸Индекс широкого рынка США
S&P500 +4.24% $TSPX
👍$NUE +34.03%
👎$VIAC -31.37%
В США под спросом сталь, СМИ на раздаче
🇺🇸Индекс Высоких Технологий
NASDAQ +1.41% $TECH
🇷🇺🇺🇸 $USDRUB +1.94%
🧛♂️Охота за дивидендными акциями начинается
Во втором квартале берёт старт дивидендный сезон в России. Это хорошее время для владения акциями, которые платят дивиденды 1-2 раза в год
Предсказать точный размер выплат дивидендов конкретной компании сложно, можно ориентироваться на предыдущие выплаты, или средние цифры за пять лет, либо же искать информацию в отчетах и специальных документах - о дивидендной политике компании
Конкретные значения утверждаются после выхода финансовой отчетности. Заниматься самостоятельными вычислениями не обязательно. Многие компании уже все сделали за нас и вывесили значения на своих сайтах
💰Размер дивидендов может быть не ниже определенного значения, а иногда зависит от конкретного показателя. Например, Сбербанк $SBER планирует выплачивать дивидендами 50% чистой прибыли. Полюс $PLZL привязывает их к EBITDA.
Сургутнефтегаз $SNGSP платит хорошие дивиденды по привилегированным акциям. Их источник – валютная «подушка» на счетах компании
📅Чтобы получить дивиденды, достаточно купить акции за два дня до даты отсечки, которая назначается заранее. После этой даты на счета акционеров поступают деньги, обычно в пределах 25 дней. Чем ближе дата отсечки, тем выше спрос на акции. Чем больше спрос, тем дороже цена. Поэтому обычно бумаги дорожают перед начислением дивидендов
📉После выплаты дивидендов акция падает на размер дивидендов – это называется дивидендный гэп. Поэтому, покупка актива близко к дате отсечки закрытия реестра под дивиденды - довольно рискованное мероприятие, хоть акции крупных компаний спокойно переживают гэпы, и могут восстановиться достаточно быстро
Но, бывают случаи, когда бумаги долго не могут вернуться на старые рубежи.Чтобы не попасть в такую ситуацию, вкладывайте деньги в крупные и перспективные компании, которые развиваются, зарабатывают деньги и делятся с акционерами
А еще лучше - определить перспективные дивидендные компании заранее, чтобы увеличить вероятность заработать на росте актива, благодаря дивидендному спросу. Как говорится, готовь сани летом. Чтобы не переплачивать, лучше заранее определить интересные дивидендные истории и включить их в свои портфели
🕵На какие компании стоит обратить внимание
💵 Трансефть $TRNFP планирует направить на дивиденды 50% чистой прибыли ~6.2%
10.2020г 8.5%
07.2019г 6.7%
💴Сургутнефтегаз преф $SNGSP по уставу обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, в этом году прогноз ~15%
07.2020 2.66%
07.2019 22%
💶МТС $MTSS будет рекомендовать акционерам выплатить в 2021 году дивиденды больше, чем в 2020 году, из расчета на одну акцию, то есть выше 29,5 руб. ~9.3% годовых по текущим ценам
За прошлый год платили 28р на акцию
💷Х5 $FIVE Ближайшие дивиденды: 110₽ или ~4.5% дата 28.05.2021, в этом году планируются ещё одни выплаты в конце года, общий прогнозируемый процент ~7.6%
💵Северсталь $CHMF при соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше - 50%. Платят 4 раза в год, ближайшие выплаты 01.06.2021, 36₽ или ~2.4%, годовые ~11%
💷Алроса $ALRS согласно дивполитике выплаты производятся по полугодиям. Базой для расчета выступает свободный денежный поток. Приблизительно в июле можем увидеть ~10%
💶Трубная Металлургическая Компания $TRMK 22.04.2021 9.67₽ или ~11.65%. Акции уже заметно подросли, поэтому тут надо все правильно взвесить. Еще одни выплаты могут быть в конце года
💴Русагро $AGRO 16.04.2021 75.28₽ или ~8.57% тут все аналогично предыдущей ТМК
💵НорНикель $GMKN выплачивает 2-3 раза в год, ближайшие выплаты мы можем увидеть в мае ~6%
💶Сбер 10.05.2021 18.7₽ ~6.4%
💷 $NLMK 7.05.2021 7.25₽ ~3% 3-4 выплаты в год
💴 $LSRG 7.05.2021 39₽ ~4.5% годовые могут быть ~9%
❗и помним, чтобы попасть в реестр акционеров, необходимо приобрести акцию за 2 рабочих дня до даты закрытия реестра компании
👉 по дивидендам наших компаний много полезной информации можно найти здесь
Во втором квартале берёт старт дивидендный сезон в России. Это хорошее время для владения акциями, которые платят дивиденды 1-2 раза в год
Предсказать точный размер выплат дивидендов конкретной компании сложно, можно ориентироваться на предыдущие выплаты, или средние цифры за пять лет, либо же искать информацию в отчетах и специальных документах - о дивидендной политике компании
Конкретные значения утверждаются после выхода финансовой отчетности. Заниматься самостоятельными вычислениями не обязательно. Многие компании уже все сделали за нас и вывесили значения на своих сайтах
💰Размер дивидендов может быть не ниже определенного значения, а иногда зависит от конкретного показателя. Например, Сбербанк $SBER планирует выплачивать дивидендами 50% чистой прибыли. Полюс $PLZL привязывает их к EBITDA.
Сургутнефтегаз $SNGSP платит хорошие дивиденды по привилегированным акциям. Их источник – валютная «подушка» на счетах компании
📅Чтобы получить дивиденды, достаточно купить акции за два дня до даты отсечки, которая назначается заранее. После этой даты на счета акционеров поступают деньги, обычно в пределах 25 дней. Чем ближе дата отсечки, тем выше спрос на акции. Чем больше спрос, тем дороже цена. Поэтому обычно бумаги дорожают перед начислением дивидендов
📉После выплаты дивидендов акция падает на размер дивидендов – это называется дивидендный гэп. Поэтому, покупка актива близко к дате отсечки закрытия реестра под дивиденды - довольно рискованное мероприятие, хоть акции крупных компаний спокойно переживают гэпы, и могут восстановиться достаточно быстро
Но, бывают случаи, когда бумаги долго не могут вернуться на старые рубежи.Чтобы не попасть в такую ситуацию, вкладывайте деньги в крупные и перспективные компании, которые развиваются, зарабатывают деньги и делятся с акционерами
А еще лучше - определить перспективные дивидендные компании заранее, чтобы увеличить вероятность заработать на росте актива, благодаря дивидендному спросу. Как говорится, готовь сани летом. Чтобы не переплачивать, лучше заранее определить интересные дивидендные истории и включить их в свои портфели
🕵На какие компании стоит обратить внимание
💵 Трансефть $TRNFP планирует направить на дивиденды 50% чистой прибыли ~6.2%
10.2020г 8.5%
07.2019г 6.7%
💴Сургутнефтегаз преф $SNGSP по уставу обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли, разделенной на число акций, в этом году прогноз ~15%
07.2020 2.66%
07.2019 22%
💶МТС $MTSS будет рекомендовать акционерам выплатить в 2021 году дивиденды больше, чем в 2020 году, из расчета на одну акцию, то есть выше 29,5 руб. ~9.3% годовых по текущим ценам
За прошлый год платили 28р на акцию
💷Х5 $FIVE Ближайшие дивиденды: 110₽ или ~4.5% дата 28.05.2021, в этом году планируются ещё одни выплаты в конце года, общий прогнозируемый процент ~7.6%
💵Северсталь $CHMF при соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х-1х компания будет выплачивать дивиденды в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше - 50%. Платят 4 раза в год, ближайшие выплаты 01.06.2021, 36₽ или ~2.4%, годовые ~11%
💷Алроса $ALRS согласно дивполитике выплаты производятся по полугодиям. Базой для расчета выступает свободный денежный поток. Приблизительно в июле можем увидеть ~10%
💶Трубная Металлургическая Компания $TRMK 22.04.2021 9.67₽ или ~11.65%. Акции уже заметно подросли, поэтому тут надо все правильно взвесить. Еще одни выплаты могут быть в конце года
💴Русагро $AGRO 16.04.2021 75.28₽ или ~8.57% тут все аналогично предыдущей ТМК
💵НорНикель $GMKN выплачивает 2-3 раза в год, ближайшие выплаты мы можем увидеть в мае ~6%
💶Сбер 10.05.2021 18.7₽ ~6.4%
💷 $NLMK 7.05.2021 7.25₽ ~3% 3-4 выплаты в год
💴 $LSRG 7.05.2021 39₽ ~4.5% годовые могут быть ~9%
❗и помним, чтобы попасть в реестр акционеров, необходимо приобрести акцию за 2 рабочих дня до даты закрытия реестра компании
👉 по дивидендам наших компаний много полезной информации можно найти здесь
💼Собираем портфель из акций США.
Часть 2.2
🕵Продолжаем рассматривать классификацию секторов, для понимания того, в какой сектор направлять свои финансы в зависимости от экономической ситуации, а не слушать рекомендации инвестфондов, цель которых - создать спрос и покрыть свои позиции
🌗Смешанные сектора - имеют умеренную корреляцию с бизнес циклами. Находятся посередине между Циклическим и Защитным секторами. Их ещё называют чувствительными
1⃣Коммуникационные услуги (Communication Services) - самый молодой и противоречивый сектор, в индексе занимает чуть более 10%, 26 компаний, предоставляющих услуги связи, беспроводной доступ, интернет-услуги и программное обеспечение.
Традиционно телекомы — защитные бумаги нециклического характера. Деятельность ориентирована на внутренний спрос, часто они работают по подписке, что обеспечивает постоянную выручку. Это позволяет стабильно выплачивать высокие дивиденды
Долгое время телеком существовал в S&P500 отдельным сектором, занимая около 2%. Но в 2018г. произошла реорганизация индекса и телеком стал отраслью в рамках вновь созданного Communication Services
Сюда же перекочевали несколько десятков ведущих компаний из IT - $FB $GOOG, из Consumer Discretionary: $VIAC $DIS $NFLX $CMCSA . Это привело к тому, что сектор, по сути, стал циклическим. Поэтому сложно выделить четкие закономерности его поведения применительно к этапам бизнес-цикла. А при составлении портфеля отрасль телекома по-прежнему стоит рассматривать как отдельный сектор
2⃣Нефтегазовый сектор (Energy) - 24 компании, которые добывают или перерабатывают нефть и газ, нефтесервисные компании и операторы трубопроводов
Цена нефти коррелирует с инфляцией, так как её стоимость, в той или иной степени, заложена практически в любой продаваемый товар и услугу, таким образом
нефтегазовые акции — естественная защита от инфляции. Это хороший балансирующий инструмент для портфеля с большим числом высокодивидендных акций и облигаций
Исторически этот сектор — один из худших на раннем этапе бизнес-цикла, когда экономика только возрождается. Это связано с низкой инфляцией и низкими ценами на сырье. Лучше всего сектор проявляет себя на закате делового цикла
Во время рецессии первыми страдают сырьевые индустрии. С другой стороны, нефть — ресурс, живущий по своим законам. Здесь много политики и манипуляций - локальный военный конфликт может повысить цену, а избыток нефти и экономическое замедление ведет к удешевлению
* $XOM по капитализации в 3 раза больше $GAZP , хотя по чистым активам Газпром немного выгоднее
3⃣Промышленный (Industrials) - 73 компании, производящие оборудование, инструменты и промышленные товары. Этот сектор также включает в себя аэрокосмические, военно-промышленные фирмы и компании занимающиеся перевозками. Сектор тесно взаимосвязан с сырьевым, но между ними есть разница: во-первых, продукция промышленного сектора не является сырьем. Во-вторых, в промышленном секторе большое число компаний предоставляют сервис, в то время как в сырьевом секторе сосредоточены производители
Промышленный сектор экономически чувствителен, он лучше всего показывает себя на ранней фазе делового цикла, когда наращиваются темпы промышленного производства, а в фазе рецессии становится аутсайдером. Исключением может быть оборонная промышленность, где бюджет и заказы верстаются на несколько лет вперед
* $GE - самый торгуемый актив из сектора
4⃣Технологический (Technology) - 71 компания, занимающиеся проектированием, разработкой и поддержкой компьютерных технологий, операционных системы и приложений. Включает в себя компании, которые предоставляют консалтинговые услуги. Это самый крупный сектор в индексе S&P 500, составляющий четверть его капитализации
Технологический сектор — основной драйвер роста американского рынка в последнее десятилетие, он показал за это время рост почти в 300%
* Xerox - самая маленькая по капитализации компания из этого сектора
📝 Далее - разберем актуальность секторов в конкретной стадии экономического цикла
Часть 2.2
🕵Продолжаем рассматривать классификацию секторов, для понимания того, в какой сектор направлять свои финансы в зависимости от экономической ситуации, а не слушать рекомендации инвестфондов, цель которых - создать спрос и покрыть свои позиции
🌗Смешанные сектора - имеют умеренную корреляцию с бизнес циклами. Находятся посередине между Циклическим и Защитным секторами. Их ещё называют чувствительными
1⃣Коммуникационные услуги (Communication Services) - самый молодой и противоречивый сектор, в индексе занимает чуть более 10%, 26 компаний, предоставляющих услуги связи, беспроводной доступ, интернет-услуги и программное обеспечение.
Традиционно телекомы — защитные бумаги нециклического характера. Деятельность ориентирована на внутренний спрос, часто они работают по подписке, что обеспечивает постоянную выручку. Это позволяет стабильно выплачивать высокие дивиденды
Долгое время телеком существовал в S&P500 отдельным сектором, занимая около 2%. Но в 2018г. произошла реорганизация индекса и телеком стал отраслью в рамках вновь созданного Communication Services
Сюда же перекочевали несколько десятков ведущих компаний из IT - $FB $GOOG, из Consumer Discretionary: $VIAC $DIS $NFLX $CMCSA . Это привело к тому, что сектор, по сути, стал циклическим. Поэтому сложно выделить четкие закономерности его поведения применительно к этапам бизнес-цикла. А при составлении портфеля отрасль телекома по-прежнему стоит рассматривать как отдельный сектор
2⃣Нефтегазовый сектор (Energy) - 24 компании, которые добывают или перерабатывают нефть и газ, нефтесервисные компании и операторы трубопроводов
Цена нефти коррелирует с инфляцией, так как её стоимость, в той или иной степени, заложена практически в любой продаваемый товар и услугу, таким образом
нефтегазовые акции — естественная защита от инфляции. Это хороший балансирующий инструмент для портфеля с большим числом высокодивидендных акций и облигаций
Исторически этот сектор — один из худших на раннем этапе бизнес-цикла, когда экономика только возрождается. Это связано с низкой инфляцией и низкими ценами на сырье. Лучше всего сектор проявляет себя на закате делового цикла
Во время рецессии первыми страдают сырьевые индустрии. С другой стороны, нефть — ресурс, живущий по своим законам. Здесь много политики и манипуляций - локальный военный конфликт может повысить цену, а избыток нефти и экономическое замедление ведет к удешевлению
* $XOM по капитализации в 3 раза больше $GAZP , хотя по чистым активам Газпром немного выгоднее
3⃣Промышленный (Industrials) - 73 компании, производящие оборудование, инструменты и промышленные товары. Этот сектор также включает в себя аэрокосмические, военно-промышленные фирмы и компании занимающиеся перевозками. Сектор тесно взаимосвязан с сырьевым, но между ними есть разница: во-первых, продукция промышленного сектора не является сырьем. Во-вторых, в промышленном секторе большое число компаний предоставляют сервис, в то время как в сырьевом секторе сосредоточены производители
Промышленный сектор экономически чувствителен, он лучше всего показывает себя на ранней фазе делового цикла, когда наращиваются темпы промышленного производства, а в фазе рецессии становится аутсайдером. Исключением может быть оборонная промышленность, где бюджет и заказы верстаются на несколько лет вперед
* $GE - самый торгуемый актив из сектора
4⃣Технологический (Technology) - 71 компания, занимающиеся проектированием, разработкой и поддержкой компьютерных технологий, операционных системы и приложений. Включает в себя компании, которые предоставляют консалтинговые услуги. Это самый крупный сектор в индексе S&P 500, составляющий четверть его капитализации
Технологический сектор — основной драйвер роста американского рынка в последнее десятилетие, он показал за это время рост почти в 300%
* Xerox - самая маленькая по капитализации компания из этого сектора
📝 Далее - разберем актуальность секторов в конкретной стадии экономического цикла
Навигатор по каналу
1. Мультипликатор Beta
2. Виды анализа цены
3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV
4. Buyback - обратный выкуп акции
5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE
6. Полезные ссылки
7. Голубые фишки, эшелоны, индексы
8. Обычка и префы. В чем разница?
9. EPS
10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1
11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2
12. Мультипликаторы в финансовом секторе
13. Мультипликаторы. Ритейл
14. Big Lots Inc $BIG - пример разбора компании. Фундамент + Техника
15. ROE ROA ROI - мультипликаторы рентабельности
16. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка"
17. Индекс страха VIX
18. Дивидендные аристократы США и России
19. Мультипликаторы. Технологичный сектор
20. Акции роста и Акции стоимости
21. Debt/EBITDA + EV/EBITDA
22. Технический анализ первые шаги
23. Технический анализ. Таймфрейм+Тренд
24. Коэффициент Шарпа
25. Инсайдерские покупки
26. Здравоохранение/Биотехнологии
27. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.1
28. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.2
29. Волшебная Формула Гринблатта. Часть 1
30. Волшебная Формула Гринблатта. Часть 2
31. Технический Анализ. Скользящие средние
32. Технический Анализ. Уровни Фибоначчи
33. Net Profit Margin
34. Питер Линч и PEG
35. Технический Анализ. RSI
36. Собираем портфель из акций США. Часть 1
37. Собираем портфель из акций США. Часть 2.1
38. Усреднение позиции. Маржа безопасности и Мартингейл
39. Дивидендные акции РФ
40. Собираем портфель из акций США. Часть 2.2
1. Мультипликатор Beta
2. Виды анализа цены
3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV
4. Buyback - обратный выкуп акции
5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE
6. Полезные ссылки
7. Голубые фишки, эшелоны, индексы
8. Обычка и префы. В чем разница?
9. EPS
10. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 1
11. Поиск недооцененных акций - коэффициент Грэма. Часть 2
12. Мультипликаторы в финансовом секторе
13. Мультипликаторы. Ритейл
14. Big Lots Inc $BIG - пример разбора компании. Фундамент + Техника
15. ROE ROA ROI - мультипликаторы рентабельности
16. Метод покупки акций "Дурацкая Четверка"
17. Индекс страха VIX
18. Дивидендные аристократы США и России
19. Мультипликаторы. Технологичный сектор
20. Акции роста и Акции стоимости
21. Debt/EBITDA + EV/EBITDA
22. Технический анализ первые шаги
23. Технический анализ. Таймфрейм+Тренд
24. Коэффициент Шарпа
25. Инсайдерские покупки
26. Здравоохранение/Биотехнологии
27. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.1
28. Технический Анализ. Уровни поддержки и сопротивления Часть 3.2
29. Волшебная Формула Гринблатта. Часть 1
30. Волшебная Формула Гринблатта. Часть 2
31. Технический Анализ. Скользящие средние
32. Технический Анализ. Уровни Фибоначчи
33. Net Profit Margin
34. Питер Линч и PEG
35. Технический Анализ. RSI
36. Собираем портфель из акций США. Часть 1
37. Собираем портфель из акций США. Часть 2.1
38. Усреднение позиции. Маржа безопасности и Мартингейл
39. Дивидендные акции РФ
40. Собираем портфель из акций США. Часть 2.2
Биржевой Маклер pinned «Навигатор по каналу 1. Мультипликатор Beta 2. Виды анализа цены 3. Мультипликаторы P/E + P/S + P/BV 4. Buyback - обратный выкуп акции 5. EV/EBITDA + Debt/EBITDA + ROE 6. Полезные ссылки 7. Голубые фишки, эшелоны, индексы 8. Обычка и префы. В чем разница?…»
📅Сезон корпоративных отчетов.
Что это и как это использовать?
👨🏫4 раза в год крупнейшие компании США публикуют в открытом доступе отчеты о проделанной работе за предыдущий квартал.
На этой неделе нас ждет начало публикаций данных за первый квартал 2021 года.
Традиционно, сезон квартальных отчетов начинала алюминиевая компания $AA , и всегда была некой лакмусовой бумажкой для всего рынка. Но после разделения Alcoa на две компании, эта традиция исчезла, и первыми, на кого обращают внимание инвесторы - банковский сектор. Уже в эту среду
🌞🌙Компании публикуют свои отчеты либо до открытия рынка, либо после закрытия, поэтому открытие торгов в Штатах по ним происходит с большим разрывом цены или гэпом
📊Существует ряд ключевых показателей, по которым аналитики делают прогнозы, и, в случае, если данные, опубликованные компанией, лучше прогнозов и/или лучше данных за аналогичный квартал годом ранее - мы можем увидеть резкий рост котировок ( $GOOGL +6.5% в позапрошлый отчетный период). Верно и обратное, когда цифры публикуются хуже прогнозов, мы можем наблюдать резкое падение стоимости акций ( $FB -7% год назад).
Основные показатели -
🔹Eps - отношение чистой прибыли компании к общему количеству акций, или просто прибыль на одну акцию. В большинстве случаев самый важный финансовый показатель.
🔸Revenue - выручка.
Дополнительные показатели -
продажа продукции по сегментам, прогнозы компании на ближайшее время, программы bayback, соотношение дохода и выручки, стратегические планы итд.
🤓При этом, зачастую, важна не абсолютная, а относительная оценка. То есть, принципиально не насколько вырос или упал определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков.
❗ВАЖНО - в период квартальных отчетов фондовый рынок США излишне волатилен. Поэтому, неопытным инвесторам нужно быть сверх осторожными в этот период времени.
На моей памяти были такие ситуации, когда на положительном отчете акции компании летели вниз, и наоборот. Например, прошлый отчет $AAPL - инвестора ждали сильные цифры и создали волну покупок ещё до выхода отчета, после публикации данных произошла фиксация и цена упала на 6%
👨💻Что делал/делаю я в период квартальной отчетности -
💆♂️Линия поведения инвестора - помимо сухих цифр нужно оценить вербальный посыл CEO и руководства, оценить настроение инвесторов и акционеров относительно последних событий, связанных с компанией, рассмотреть отчеты конкурентов, посмотреть реакцию рынка на отчет. И с полной свежей фундаментальной оценкой принимать решение. В период квартальных отчетов можно получить нужные акции с хорошим дисконтом, либо же получить подтверждение в правильном выборе актива
🤯Линия поведения трейдера - подбираю компании, которые ранее преподносили сюрпризы по отчетам и выдавали цифры выше/ниже ожиданий. Идея заключается в том, что я начинаю формировать позицию за несколько недель на ожиданиях (слухах) хорошего либо плохого отчета. В ожидании положительного отчета акции будут расти и наоборот. Перед отчетом скидываю актив полностью, если без риска жизнь не мила - держу и в момент публикации, но там больше фарт, чем стратегия
🗂Отчеты на этой неделе -
14.04
🔍 $JPM до открытия рынка. Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов
🔎 $WFC до открытия рынка. Из 4х - все хуже прогнозов
🔍 $GS Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов
15.04
🔍 $BAC - до открытия, все 4 в рамках ожиданий
🔎 $C - до открытия, 2 лучше, 2 в рамках ожиданий
Некоторые корпорации уже отчитались - Nike $NKE ,Micron Technology $MU и Oracle $ORCL
$MU +5% за день на позитивном отчете, остальные две компании - в рамках ожиданий
📈Относительно прогнозов на эту квартальную отчетность - в целом, аналитики ждут позитивной динамики, даже учитывая факт влияния второй пандемической волны на экономику США. По прогнозам 9 из 11 секторов должны показать увеличение EPS и выручки.
Что это и как это использовать?
👨🏫4 раза в год крупнейшие компании США публикуют в открытом доступе отчеты о проделанной работе за предыдущий квартал.
На этой неделе нас ждет начало публикаций данных за первый квартал 2021 года.
Традиционно, сезон квартальных отчетов начинала алюминиевая компания $AA , и всегда была некой лакмусовой бумажкой для всего рынка. Но после разделения Alcoa на две компании, эта традиция исчезла, и первыми, на кого обращают внимание инвесторы - банковский сектор. Уже в эту среду
🌞🌙Компании публикуют свои отчеты либо до открытия рынка, либо после закрытия, поэтому открытие торгов в Штатах по ним происходит с большим разрывом цены или гэпом
📊Существует ряд ключевых показателей, по которым аналитики делают прогнозы, и, в случае, если данные, опубликованные компанией, лучше прогнозов и/или лучше данных за аналогичный квартал годом ранее - мы можем увидеть резкий рост котировок ( $GOOGL +6.5% в позапрошлый отчетный период). Верно и обратное, когда цифры публикуются хуже прогнозов, мы можем наблюдать резкое падение стоимости акций ( $FB -7% год назад).
Основные показатели -
🔹Eps - отношение чистой прибыли компании к общему количеству акций, или просто прибыль на одну акцию. В большинстве случаев самый важный финансовый показатель.
🔸Revenue - выручка.
Дополнительные показатели -
продажа продукции по сегментам, прогнозы компании на ближайшее время, программы bayback, соотношение дохода и выручки, стратегические планы итд.
🤓При этом, зачастую, важна не абсолютная, а относительная оценка. То есть, принципиально не насколько вырос или упал определенный показатель, а как он соотносится с ожиданиями аналитиков.
❗ВАЖНО - в период квартальных отчетов фондовый рынок США излишне волатилен. Поэтому, неопытным инвесторам нужно быть сверх осторожными в этот период времени.
На моей памяти были такие ситуации, когда на положительном отчете акции компании летели вниз, и наоборот. Например, прошлый отчет $AAPL - инвестора ждали сильные цифры и создали волну покупок ещё до выхода отчета, после публикации данных произошла фиксация и цена упала на 6%
👨💻Что делал/делаю я в период квартальной отчетности -
💆♂️Линия поведения инвестора - помимо сухих цифр нужно оценить вербальный посыл CEO и руководства, оценить настроение инвесторов и акционеров относительно последних событий, связанных с компанией, рассмотреть отчеты конкурентов, посмотреть реакцию рынка на отчет. И с полной свежей фундаментальной оценкой принимать решение. В период квартальных отчетов можно получить нужные акции с хорошим дисконтом, либо же получить подтверждение в правильном выборе актива
🤯Линия поведения трейдера - подбираю компании, которые ранее преподносили сюрпризы по отчетам и выдавали цифры выше/ниже ожиданий. Идея заключается в том, что я начинаю формировать позицию за несколько недель на ожиданиях (слухах) хорошего либо плохого отчета. В ожидании положительного отчета акции будут расти и наоборот. Перед отчетом скидываю актив полностью, если без риска жизнь не мила - держу и в момент публикации, но там больше фарт, чем стратегия
🗂Отчеты на этой неделе -
14.04
🔍 $JPM до открытия рынка. Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов
🔎 $WFC до открытия рынка. Из 4х - все хуже прогнозов
🔍 $GS Из 4х последних отчетов - 3 выше прогнозов
15.04
🔍 $BAC - до открытия, все 4 в рамках ожиданий
🔎 $C - до открытия, 2 лучше, 2 в рамках ожиданий
Некоторые корпорации уже отчитались - Nike $NKE ,Micron Technology $MU и Oracle $ORCL
$MU +5% за день на позитивном отчете, остальные две компании - в рамках ожиданий
📈Относительно прогнозов на эту квартальную отчетность - в целом, аналитики ждут позитивной динамики, даже учитывая факт влияния второй пандемической волны на экономику США. По прогнозам 9 из 11 секторов должны показать увеличение EPS и выручки.
❗И именно здесь стоит быть аккуратным. По моим наблюдениям, когда планка ожиданий завышена, индекс S&P500 на своих максимумах - любые позитивные тенденции оценивают как само собой разумеющееся, а вот негативные отчеты могут спровоцировать массовую фиксацию длинных позиций и коррекционное движение рынка
Будьте бдительны и всем профита 💪
Будьте бдительны и всем профита 💪
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 1
📰Теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже 19-20 веков. Автором публикаций был главный редактор газеты – Чарльз Доу. Своё имя теория получила уже после смерти своего создателя. Концепцию, которая дошла до нас, оттачивали и систематизировали в своих трудах Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер.
📈Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Рассмотрим первые три:
1⃣Рынок учитывает все
Согласно этому постулату в цене любого актива уже заложен весь фундаментальный фон, надежды, страхи и ожидания участников рынка. Все форс-мажорные ситуации моментально закладываются в рынок и имеют краткосрочное влияние, не меняя основной тренд.
Актуальный пример с $GMKN , не смотря на все штрафы, аварии и прочие негативные явления последнего времени, акции все еще двигаются в восходящем тренде, глобально с 2013 года
2⃣Существует три типа тренда
Цены на бирже движутся не хаотично, а с определенной закономерностью, и всегда имеют основное направление - восходящее, нисходящее либо боковое. Выявлять текущий тренд и работать исключительно по нему - задача каждого начинающего инвестора.
На примере $SBER на графике максимального масштаба мы видим слабый восходящий тренд, более похожий на флэт. Если зайти глубже на годовой масштаб - восходящий тренд.
Помимо этого, выделяется ещё три вида тенденции:
🔸Первичная - долгосрочная тенденция, от трëх месяцев до нескольких лет, является основой для всех участников рынка, хорошо различима на недельных/месячных графиках
$AFKS - восходящая тенденция
🔹Вторичная - промежуточная тенденция, от трëх недель до трех месяцев, идет против основного тренда в виде коррекции, обычно поглощая от 1/3 до 2/3 предыдущего движения
$BIDU - коррекция последние два месяца
🔸Малая - краткосрочная тенденция, не более трёх недель, отличается повышенной разнонаправленной волатильностью
$GLTR - очень затяжная история
3⃣Каждый первичный тренд имеет три фазы
🔹Первая фаза – накопление
Наиболее дальновидные инвесторы начинают открывать позиции в сторону нового зарождающегося тренда, активно выкупая все просадки. Однако общие настроения, новостной фон и экономическая информация держит большинство участников рынка в стороне от актива. Движение цены пока незначительное, боковое, в узком диапазоне, в силу отсутствия больших объемов. Но, так называемые "умные деньги", уже начинают накапливать свои запасы, видя цель далеко впереди. Отдаленно похожая картина наблюдается в акциях $FIVE $MTSS $MAIL и это сугубо мое личное мнение
🔸Вторая фаза - участие
К тренду присоединяются многие игроки, которые по тем или иным причинам выявили потенциал актива, что даёт ему силу для значительного движения. Новостной фон постепенно меняется на позитивный, компания начинает увеличивать прибыль, обновлять бизнес-процессы итд. Эта фаза – основа, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение. $CHMF как пример осеннего рывка актива
🔹Третья фаза – ажиотаж
Когда тенденция становится очевидной, в актив входит большое количество участников, те, кто находятся в движении с самого старта, начинают активно продавать свои позиции новым игрокам, благодаря чему создается волатильность, увеличиваются спекулятивные сделки, все становятся абсолютными оптимистами и даже водители такси начинают обсуждать вложения в актив - вероятность ухода тренда на коррекцию либо разворот - где-то рядом. В какой-то степени мартовское движение $OZON , текущая картина $AAPL с сентября
📰Теория родилась из постулатов опубликованных в «Уолл Стрит Джорнал» на рубеже 19-20 веков. Автором публикаций был главный редактор газеты – Чарльз Доу. Своё имя теория получила уже после смерти своего создателя. Концепцию, которая дошла до нас, оттачивали и систематизировали в своих трудах Уильям Гамильтон, Роберт Ри и Джордж Шефер.
📈Сама теория Доу лежит в основе всего технического анализа графиков и включает в себя 6 постулатов формирования ценовых движений. Рассмотрим первые три:
1⃣Рынок учитывает все
Согласно этому постулату в цене любого актива уже заложен весь фундаментальный фон, надежды, страхи и ожидания участников рынка. Все форс-мажорные ситуации моментально закладываются в рынок и имеют краткосрочное влияние, не меняя основной тренд.
Актуальный пример с $GMKN , не смотря на все штрафы, аварии и прочие негативные явления последнего времени, акции все еще двигаются в восходящем тренде, глобально с 2013 года
2⃣Существует три типа тренда
Цены на бирже движутся не хаотично, а с определенной закономерностью, и всегда имеют основное направление - восходящее, нисходящее либо боковое. Выявлять текущий тренд и работать исключительно по нему - задача каждого начинающего инвестора.
На примере $SBER на графике максимального масштаба мы видим слабый восходящий тренд, более похожий на флэт. Если зайти глубже на годовой масштаб - восходящий тренд.
Помимо этого, выделяется ещё три вида тенденции:
🔸Первичная - долгосрочная тенденция, от трëх месяцев до нескольких лет, является основой для всех участников рынка, хорошо различима на недельных/месячных графиках
$AFKS - восходящая тенденция
🔹Вторичная - промежуточная тенденция, от трëх недель до трех месяцев, идет против основного тренда в виде коррекции, обычно поглощая от 1/3 до 2/3 предыдущего движения
$BIDU - коррекция последние два месяца
🔸Малая - краткосрочная тенденция, не более трёх недель, отличается повышенной разнонаправленной волатильностью
$GLTR - очень затяжная история
3⃣Каждый первичный тренд имеет три фазы
🔹Первая фаза – накопление
Наиболее дальновидные инвесторы начинают открывать позиции в сторону нового зарождающегося тренда, активно выкупая все просадки. Однако общие настроения, новостной фон и экономическая информация держит большинство участников рынка в стороне от актива. Движение цены пока незначительное, боковое, в узком диапазоне, в силу отсутствия больших объемов. Но, так называемые "умные деньги", уже начинают накапливать свои запасы, видя цель далеко впереди. Отдаленно похожая картина наблюдается в акциях $FIVE $MTSS $MAIL и это сугубо мое личное мнение
🔸Вторая фаза - участие
К тренду присоединяются многие игроки, которые по тем или иным причинам выявили потенциал актива, что даёт ему силу для значительного движения. Новостной фон постепенно меняется на позитивный, компания начинает увеличивать прибыль, обновлять бизнес-процессы итд. Эта фаза – основа, занимающая наибольший временной интервал из всех трёх. Именно во время этой фазы происходит основное ценовое движение. $CHMF как пример осеннего рывка актива
🔹Третья фаза – ажиотаж
Когда тенденция становится очевидной, в актив входит большое количество участников, те, кто находятся в движении с самого старта, начинают активно продавать свои позиции новым игрокам, благодаря чему создается волатильность, увеличиваются спекулятивные сделки, все становятся абсолютными оптимистами и даже водители такси начинают обсуждать вложения в актив - вероятность ухода тренда на коррекцию либо разворот - где-то рядом. В какой-то степени мартовское движение $OZON , текущая картина $AAPL с сентября
Технический Анализ. Теория Доу. Часть 2
📰Интересный факт - Чарльз Доу родился в семье простого фермера, и проделал путь от репортера провинциальной газеты до основателя самого известного в мире на тот момент финансового журнала и основателя технического анализа, чьи постулаты знают трейдеры, банкиры и финансовые специалисты любых биржевых площадок.
🕵А мы продолжим разбираться и рассмотрим оставшиеся три из шести постулатов Теории Доу
4⃣Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга
📈В начале ХХ века всю силу экономики Штатов отражали два индекса - промышленный DJIA и транспортный DJTA, индустриальная мощь и перемещение созданных ею благ. До наших дней эти два индекса дошли с существенными изменениями, поэтому ориентироваться на них довольно опрометчиво, хотя, в 2008 году их расхождение давало сигнал на излом растущего тренда, что и произошло. Сейчас два крупнейших индекса США - S&P500 $TSPX и NASDAQ $TECH начинают показывать рассинхронизацию, что говорит о локальном разногасии на рынках, посмотрим, что будет дальше
5⃣Тренды подтверждаются объемами торгов
🚦Если цены на актив растут, но объёмы торгов не увеличиваются, значит – тренд не подтверждён, а изменение цен вызвано какими-то иными причинами. Если же цены на актив растут и вместе с ними увеличиваются объемы торгов, то вполне очевидно, что тренд подтверждается мнением рынка, большие торговые объёмы формируют долгое и сильное движение.
$RUAL рывок за февраль и март подтверждается большими растущими объемами. В апреле они пока очень малы
На коррекции объемы сделок обычно падают. Если же при дальнейшем развитии тренда объемы торгов начинают снижаться - формируется сигнал о его прекращении. Иногда наблюдается картина, когда резко увеличиваются объемы торгов на пике тренда, а цена растет не так активно - это может быть сигналом об остановке роста тренда
$AFKS в ноябре прошёл пиковый объем, после чего с каждым месяцем наблюдается его уменьшение, цена растет
6⃣Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении
⚠Логическое завершение - пусть по теории Доу тренд скорее продолжит своё движение, нежели сменит его, но "ничто не вечно под луной" - любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает лишь в тот момент, когда появляется очевидный сигнал этого - прекращение обновления ценой максимумов, прорыв трендовых линий и закрепление цены за ними итд. Хотя здесь не все так однозначно, учитывая возможность коррекции актива при
трендовом движении и на 60%
$PFE уходил с 46$ до 33$, но, фактически, это все еще растущий тренд с коррекцией 30%
🏛В качестве эпилога хочу отметить, что Теория Доу помогает заложить фундамент анализа активов и может стать стартовой площадкой для инвесторов и трейдеров в формировании собственных принципов анализа, которые будут индивидуально удобны и понятны. Но я бы не стал утверждать, что она всегда работает безотказно, как и у любой другой теории на бирже, в ее истории были и ошибочные сигналы, это надо учитывать.
Моя рекомендация для новичков - проанализировать базис, выбрать для себя понятные и применимые фрагменты, а дальше - надстраивать свой прекрасный финансовый небоскреб
📰Интересный факт - Чарльз Доу родился в семье простого фермера, и проделал путь от репортера провинциальной газеты до основателя самого известного в мире на тот момент финансового журнала и основателя технического анализа, чьи постулаты знают трейдеры, банкиры и финансовые специалисты любых биржевых площадок.
🕵А мы продолжим разбираться и рассмотрим оставшиеся три из шести постулатов Теории Доу
4⃣Биржевые индексы должны быть согласованы и подтверждать друг друга
📈В начале ХХ века всю силу экономики Штатов отражали два индекса - промышленный DJIA и транспортный DJTA, индустриальная мощь и перемещение созданных ею благ. До наших дней эти два индекса дошли с существенными изменениями, поэтому ориентироваться на них довольно опрометчиво, хотя, в 2008 году их расхождение давало сигнал на излом растущего тренда, что и произошло. Сейчас два крупнейших индекса США - S&P500 $TSPX и NASDAQ $TECH начинают показывать рассинхронизацию, что говорит о локальном разногасии на рынках, посмотрим, что будет дальше
5⃣Тренды подтверждаются объемами торгов
🚦Если цены на актив растут, но объёмы торгов не увеличиваются, значит – тренд не подтверждён, а изменение цен вызвано какими-то иными причинами. Если же цены на актив растут и вместе с ними увеличиваются объемы торгов, то вполне очевидно, что тренд подтверждается мнением рынка, большие торговые объёмы формируют долгое и сильное движение.
$RUAL рывок за февраль и март подтверждается большими растущими объемами. В апреле они пока очень малы
На коррекции объемы сделок обычно падают. Если же при дальнейшем развитии тренда объемы торгов начинают снижаться - формируется сигнал о его прекращении. Иногда наблюдается картина, когда резко увеличиваются объемы торгов на пике тренда, а цена растет не так активно - это может быть сигналом об остановке роста тренда
$AFKS в ноябре прошёл пиковый объем, после чего с каждым месяцем наблюдается его уменьшение, цена растет
6⃣Тренды действуют до тех пор, пока не появится однозначный сигнал о прекращении
⚠Логическое завершение - пусть по теории Доу тренд скорее продолжит своё движение, нежели сменит его, но "ничто не вечно под луной" - любой тренд рано или поздно заканчивается. Но его конец наступает лишь в тот момент, когда появляется очевидный сигнал этого - прекращение обновления ценой максимумов, прорыв трендовых линий и закрепление цены за ними итд. Хотя здесь не все так однозначно, учитывая возможность коррекции актива при
трендовом движении и на 60%
$PFE уходил с 46$ до 33$, но, фактически, это все еще растущий тренд с коррекцией 30%
🏛В качестве эпилога хочу отметить, что Теория Доу помогает заложить фундамент анализа активов и может стать стартовой площадкой для инвесторов и трейдеров в формировании собственных принципов анализа, которые будут индивидуально удобны и понятны. Но я бы не стал утверждать, что она всегда работает безотказно, как и у любой другой теории на бирже, в ее истории были и ошибочные сигналы, это надо учитывать.
Моя рекомендация для новичков - проанализировать базис, выбрать для себя понятные и применимые фрагменты, а дальше - надстраивать свой прекрасный финансовый небоскреб
💼Собираем портфель из акций США
Часть 2.3
🔀Корреляция секторов с этапами бизнес-цикла:
++ значительно лучше рынка
+ лучше рынка
− хуже рынка
−− значительно хуже рынка
Пусто — нет выраженных закономерностей
📝 Чтобы собрать диверсифицированный портфель необходимо иметь в нем представителей всех трех типов циклического, защитного и смешанного секторов
📌 Циклические компании (Materials, Financials, Real Estate, Consumer Discretionary) обеспечивают максимальный рост во время экономического подъема. К концу цикла необходимо снижать долю компаний в портфеле
📌 Защитные компании (Consumer Staples, Healthcare, Utilities) покупают на поздних этапах цикла, пересиживают в них рецессию и сокращают в начале следующего цикла. На полученные средства наращивают долю циклических компаний
📌 Смешанные компании зависят от конкретного сектора – промышленники, нефтегаз и технологии ведут себя совершенно по-разному. Доля таких компаний в портфеле может быть стабильной, лишь немного сокращаясь на поздних этапах цикла
Часть 2.3
🔀Корреляция секторов с этапами бизнес-цикла:
++ значительно лучше рынка
+ лучше рынка
− хуже рынка
−− значительно хуже рынка
Пусто — нет выраженных закономерностей
📝 Чтобы собрать диверсифицированный портфель необходимо иметь в нем представителей всех трех типов циклического, защитного и смешанного секторов
📌 Циклические компании (Materials, Financials, Real Estate, Consumer Discretionary) обеспечивают максимальный рост во время экономического подъема. К концу цикла необходимо снижать долю компаний в портфеле
📌 Защитные компании (Consumer Staples, Healthcare, Utilities) покупают на поздних этапах цикла, пересиживают в них рецессию и сокращают в начале следующего цикла. На полученные средства наращивают долю циклических компаний
📌 Смешанные компании зависят от конкретного сектора – промышленники, нефтегаз и технологии ведут себя совершенно по-разному. Доля таких компаний в портфеле может быть стабильной, лишь немного сокращаясь на поздних этапах цикла
Мой портфель
👨🏫Изначально канал задумывался для публикации обучающих материалов и разбора теоретических основ инвестирования, но от практики никуда не деться, и я периодически выкладываю сюда информацию о каких-либо компаниях, которые мне кажутся интересными, и я беру их в свой портфель или на карандаш, так скажем. Подписчиков стало уже под тысячу, поэтому, как мне кажется, практическая сторона вопроса тоже найдёт отклик у читателя
💸На той неделе разгрузил свой портфель из акций российских компаний перед выходными. Давно хотел зафиксировать $SBER - четвёртый откат от потолка цен 290-295₽, плюс эскалация конфликта на Ю-В Украины и угроза санкций поспособствовали принятию решения. Далее был $GAZP примерно по той же ситуации, вкупе с желанием махнуть его на менее геополитически рискованную нефтянку, $DSKY три месяца танцующий в коридоре и уставший $AFLT , который четыре месяца держит мои финансы без движения. Да и вообще давно хотел перераспределить активы внутри российского портфеля
🕵Все 4 акции буду продолжать мониторить, Газпром и Сбер подберу либо на хорошем откате, либо чуть-чуть при пробитии уровня сопротивления. Аэрофлот и Детский Мир - при наличии положительных фундаментальных факторов, но, в целом, работа с этими акциями не сказать, что меня впечатлила
💰Что взял на высвободившиеся финансы
📍 $ENPG En+ алюминий и электроэнергетика, контрольная доля в Русале $RUAL , которому, в свою очередь, принадлежит 27.8% Норникеля $GMKN , такая матрешка получается. Не смотря на снизившиеся финансовые показатели последней отчетности, компания выглядит интересно благодаря металлургическому сегменту, где она является лидером в создании и развитии "концепции низкоуглеродного алюминия"
📍 $TATNP отстает от наших других нефтянок, хорошие дивы в ожидании под 10% в общем за год, владеет одним из самых эффективных нефтеперерабатывающих предприятий в РФ, приятные мультипликаторы
📍 $FXDM взял небольшой объем, посмотреть динамику, в целом, идея интересна, давно уже хочу разбавить крупными международными компаниями портфель, а тут такой фонд Nestle Toyota итд
📝 $BSPB и $AQUA пока на карандаше, обе компании на срок минимум 3 года, по РусАква писал ранее, жду хорошие точки входа, Спб Банк нравится по мультипликаторам и заявленной долгосрочной стратегии к 2023 году +70% роста прибыли
🇺🇸 и добавил американцев
📍 $SFM шикарные мультипликаторы на долгосрок, пока не самая большая компания, так что имеет хорошие точки роста дальнейшего масштабирования бизнеса
📍 $VIAC тут писать не надо много, MTV+ShowTime+ParamountPictures, самая нашумевшая последняя распродажа, кто не в курсе - Билл Хван и Archegos вбейте в поисковик. Цена упала на 200дневную скользящую, RSI в зоне перепроданности ниже 30, продажи успокоились, цена отстаивается, хороший ход по соотношению риск/доходность на перспективу полугода/года
👨🏫Изначально канал задумывался для публикации обучающих материалов и разбора теоретических основ инвестирования, но от практики никуда не деться, и я периодически выкладываю сюда информацию о каких-либо компаниях, которые мне кажутся интересными, и я беру их в свой портфель или на карандаш, так скажем. Подписчиков стало уже под тысячу, поэтому, как мне кажется, практическая сторона вопроса тоже найдёт отклик у читателя
💸На той неделе разгрузил свой портфель из акций российских компаний перед выходными. Давно хотел зафиксировать $SBER - четвёртый откат от потолка цен 290-295₽, плюс эскалация конфликта на Ю-В Украины и угроза санкций поспособствовали принятию решения. Далее был $GAZP примерно по той же ситуации, вкупе с желанием махнуть его на менее геополитически рискованную нефтянку, $DSKY три месяца танцующий в коридоре и уставший $AFLT , который четыре месяца держит мои финансы без движения. Да и вообще давно хотел перераспределить активы внутри российского портфеля
🕵Все 4 акции буду продолжать мониторить, Газпром и Сбер подберу либо на хорошем откате, либо чуть-чуть при пробитии уровня сопротивления. Аэрофлот и Детский Мир - при наличии положительных фундаментальных факторов, но, в целом, работа с этими акциями не сказать, что меня впечатлила
💰Что взял на высвободившиеся финансы
📍 $ENPG En+ алюминий и электроэнергетика, контрольная доля в Русале $RUAL , которому, в свою очередь, принадлежит 27.8% Норникеля $GMKN , такая матрешка получается. Не смотря на снизившиеся финансовые показатели последней отчетности, компания выглядит интересно благодаря металлургическому сегменту, где она является лидером в создании и развитии "концепции низкоуглеродного алюминия"
📍 $TATNP отстает от наших других нефтянок, хорошие дивы в ожидании под 10% в общем за год, владеет одним из самых эффективных нефтеперерабатывающих предприятий в РФ, приятные мультипликаторы
📍 $FXDM взял небольшой объем, посмотреть динамику, в целом, идея интересна, давно уже хочу разбавить крупными международными компаниями портфель, а тут такой фонд Nestle Toyota итд
📝 $BSPB и $AQUA пока на карандаше, обе компании на срок минимум 3 года, по РусАква писал ранее, жду хорошие точки входа, Спб Банк нравится по мультипликаторам и заявленной долгосрочной стратегии к 2023 году +70% роста прибыли
🇺🇸 и добавил американцев
📍 $SFM шикарные мультипликаторы на долгосрок, пока не самая большая компания, так что имеет хорошие точки роста дальнейшего масштабирования бизнеса
📍 $VIAC тут писать не надо много, MTV+ShowTime+ParamountPictures, самая нашумевшая последняя распродажа, кто не в курсе - Билл Хван и Archegos вбейте в поисковик. Цена упала на 200дневную скользящую, RSI в зоне перепроданности ниже 30, продажи успокоились, цена отстаивается, хороший ход по соотношению риск/доходность на перспективу полугода/года
🥛Биржевой стакан. Как его можно использовать инвестору
⚖Для анализа равновесия между спросом и предложением применяется так называемый биржевой стакан — это список всех самых актуальных цен на актив, которые расположены по убыванию, от самой высокой к самой низкой
Стакан разделен на две части:
🍎красные цены — это цены продавцов, они всегда расположены выше, поскольку продать все стараются дороже. Такая цена называется аск — спрос
🍏зеленые цены — блок заявок на покупку, бид — от английского слова предложение
разница между самой низкой ценой покупки и высокой ценой продажи, называется спред
🍻Важно понимать, что в стакане отражаются только лимитные, отложенные заявки, которые идут через конкретного брокера или площадку - внутренний стакан Тинькофф состоит из стаканов Московской, Санкт-Петербургской бирж и стакана биржи Нью-Йорка. Сделки по рынку в нём не отображаются
Как читать биржевой стакан?
🕵В режиме онлайн можно видеть, как состав стакана постоянно меняется. Но не всегда размещенные в нем приказы используются только для покупки ценных бумаг
Большинство заявок небольшого и среднего объемов выставляются игроками для покупок и продаж актива
Но среди них есть заявки для стимулирования движения акций - это заявки большого объема, они не остаются на одном уровне, а постоянно перемещаются вслед за ценой. При попытке разворота, заявка может частично удовлетворяться и не дает начаться коррекционному движению. Основная задача таких заявок - психологический эффект, благодаря чему формируется движение в нужном направлении
Также, заявки с большим объемом служат защитой значимого уровня, так называемые пассивные приказы, при приближении графика к значимому горизонтальному уровню можно видеть, как в стакане появляются приказы с аномальными объемами. Это свидетельство того, что игроки собираются остановить движение в районе поддержки или сопротивления соответственно
То, что трейдер отправил заявку, не означает, что он обязательно исполнит ее. Это может быть ловушкой для рядовых спекулянтов. Крупному игроку выгоднее использовать айсберг-заявку, объемы которой знает только брокер, или разбить большую заявку на какое-то количество мелких, чтобы скрыть свои намерения. Если трейдер размещает большой объем обычным приказом, это повод задуматься: возможно, он хочет, чтобы все подумали, что он собирается входить на этом уровне. Трейдинг – это психология, а стакан – отличный инструмент для манипулирования чужим мнением
🥃Я использую стакан для проверки Уровня поддержки или сопротивления
Например, разметив на графике уровень поддержки, я могу проверить этот уровень через стакан и понять, какова вероятность повторения сценария отскока цены от размеченного ценового значения, исходя из количества заявок в районе данного уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорее всего актив выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу - уровень могут продавить
Еще один пример. На рынке краткосрочный нисходящий тренд, актив падает, потом резко цена развернулась и начала двигаться на повышение. Я хочу понять — это разворот тренда или обычная коррекция. Соответственно, если на рынке много заявок на продажу, скорее всего это указывает на завершение растущей динамики и снижение продолжится
🥂В заключении хочется отметить, что для долгосрочного инвестора, который совершает редкое кличество сделок небольшими объемами, профит от анализа стакана небольшой, но при частых сделках на крупные суммы экономия будет очевидной. Да и всегда приятно продать дороже и купить дешевле, определив подходящие точки входа и выхода
⚖Для анализа равновесия между спросом и предложением применяется так называемый биржевой стакан — это список всех самых актуальных цен на актив, которые расположены по убыванию, от самой высокой к самой низкой
Стакан разделен на две части:
🍎красные цены — это цены продавцов, они всегда расположены выше, поскольку продать все стараются дороже. Такая цена называется аск — спрос
🍏зеленые цены — блок заявок на покупку, бид — от английского слова предложение
разница между самой низкой ценой покупки и высокой ценой продажи, называется спред
🍻Важно понимать, что в стакане отражаются только лимитные, отложенные заявки, которые идут через конкретного брокера или площадку - внутренний стакан Тинькофф состоит из стаканов Московской, Санкт-Петербургской бирж и стакана биржи Нью-Йорка. Сделки по рынку в нём не отображаются
Как читать биржевой стакан?
🕵В режиме онлайн можно видеть, как состав стакана постоянно меняется. Но не всегда размещенные в нем приказы используются только для покупки ценных бумаг
Большинство заявок небольшого и среднего объемов выставляются игроками для покупок и продаж актива
Но среди них есть заявки для стимулирования движения акций - это заявки большого объема, они не остаются на одном уровне, а постоянно перемещаются вслед за ценой. При попытке разворота, заявка может частично удовлетворяться и не дает начаться коррекционному движению. Основная задача таких заявок - психологический эффект, благодаря чему формируется движение в нужном направлении
Также, заявки с большим объемом служат защитой значимого уровня, так называемые пассивные приказы, при приближении графика к значимому горизонтальному уровню можно видеть, как в стакане появляются приказы с аномальными объемами. Это свидетельство того, что игроки собираются остановить движение в районе поддержки или сопротивления соответственно
То, что трейдер отправил заявку, не означает, что он обязательно исполнит ее. Это может быть ловушкой для рядовых спекулянтов. Крупному игроку выгоднее использовать айсберг-заявку, объемы которой знает только брокер, или разбить большую заявку на какое-то количество мелких, чтобы скрыть свои намерения. Если трейдер размещает большой объем обычным приказом, это повод задуматься: возможно, он хочет, чтобы все подумали, что он собирается входить на этом уровне. Трейдинг – это психология, а стакан – отличный инструмент для манипулирования чужим мнением
🥃Я использую стакан для проверки Уровня поддержки или сопротивления
Например, разметив на графике уровень поддержки, я могу проверить этот уровень через стакан и понять, какова вероятность повторения сценария отскока цены от размеченного ценового значения, исходя из количества заявок в районе данного уровня. Если стоит крупная заявка на покупку, то скорее всего актив выкупят снова, если у уровня сконцентрированы в большом объеме заявки на продажу - уровень могут продавить
Еще один пример. На рынке краткосрочный нисходящий тренд, актив падает, потом резко цена развернулась и начала двигаться на повышение. Я хочу понять — это разворот тренда или обычная коррекция. Соответственно, если на рынке много заявок на продажу, скорее всего это указывает на завершение растущей динамики и снижение продолжится
🥂В заключении хочется отметить, что для долгосрочного инвестора, который совершает редкое кличество сделок небольшими объемами, профит от анализа стакана небольшой, но при частых сделках на крупные суммы экономия будет очевидной. Да и всегда приятно продать дороже и купить дешевле, определив подходящие точки входа и выхода