За 4 года мой небольшой Ютуб-канал превратился в настоящий бизнес, большая часть процессов которого скрыта от зрителей. Постоянный поиск новых направлений для создания контента, дизайн, монтаж, копирайтинг, переговоры с рекламодателями, согласование интеграций, решение юридических проблем, оптимизация издержек... И всё это с очень небольшим блогом, где нет даже наёмных сотрудников.

Если вы предприниматель или выстраиваете бизнес-процессы в чужой компании, то наверняка хотели бы научиться лучше оптимизировать расходы бизнеса и грамотно распределять ресурсы.

Если это про вас, то рекомендую курс для операционных директоров от Академии Eduson – решение для тех, кто стремится к максимальной эффективности в бизнесе.

Что вас ждет?
• Современные методики операционного менеджмента, учитывающие актуальные тренды рынка.
• Практические кейсы и тренажёры для оптимизации процессов, снижения затрат и эффективного распределения ресурсов.
• Гибкий формат обучения: дистанционные занятия и бессрочный доступ к постоянно обновляемым материалам.
• Лекции от экспертов с опытом работы в крупнейших компаниях: «Перекрёсток», «Ростех», Ozon и других.

Год вас будет поддерживать личный куратор.

Оставляйте заявку и используйте промокод ДОКИНВЕСТ на скидку 65% и 3 курса в подарок + ещё вернете 13% через налоговый вычет.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: 2W5zFJ48iwS

Так ли хорошо иметь стартовый капитал?

Многим кажется, что наличие крупной суммы для инвестиций – это только плюс. Однако отсутствие солидного капитала даёт вам неожиданный бонус. Вам не приходится мучиться над выбором: инвестировать всю сумму сразу или «входить в воду» постепенно.

Это одно из самых сложных с психологической точки зрения решений, которое приходится совершать тем людям, которые годами копили деньги на банковских вкладах, и лишь потом узнали о необходимости инвестировать в акции.

Конечно, психологически комфортнее покупать бумаги постепенно, а не принимать весь риск разом. Проблема заключается в том, что рынок акций чаще растёт, чем падает, поэтому растягивание процесса покупки на месяцы / годы в основном приведет не к самому оптимальному результату: с каждым месяцем инвестор будет покупать бумаги всё дороже (в среднем).

В этом отношении отсутствие стартового капитала освобождает вас от сложного выбора и позволяет входить в мир инвестиций постепенно, используя свои сильные стороны – молодость, гибкость и возможность учиться на каждом этапе.

Если вы молоды и у вас почти нет денег – это отличный шанс начать инвестировать, чтобы привыкнуть к риску на небольших суммах. Постепенно, получив больше знаний и опыта, вы сможете с бОльшим комфортом держать значительные суммы в инструментах фондового рынка.

Акции могут оказаться лучшим вложением по сравнению с вкладами и облигациями даже при наступлении страшных времён.

Один из ярких примеров - фондовый рынок Германии в 1940-е годы. Да, акции немецких компаний упали на 90% с поправкой на инфляцию – абсолютная катастрофа, но... они полностью восстановились всего за 10 лет!

А вот инвесторы, которые покупали облигации или держали средства в коротких долговых обязательствах (аналог банковского депозита) не только потеряли более 90% капитала, но и не отбили эти потери до сих пор, спустя 80 лет.

Я не говорю, что акции являются более безопасным вложением, но стоит помнить, что их высокая доходность обычно позволяет восстановиться даже после сильных падений.

Данные: Credit Suisse
@invest_science_channel

Заговор Росстата?

На своём канале я публиковал несколько роликов про инфляцию, делая акцент на том, что разные товары и услуги дорожают по-разному. Данные об инфляции от Росстата многих удивляют, но основная причина заключается в том, что «теоретическая потребительская корзина» отличается от вашей, а не в том, что Росстат берёт цифры «с потолка».

Например, недавно в канале брокера Т-Инвестиции начали публиковать фактические изменения цен на товары и услуги, которые приобретают клиенты Т-Банка – на основе реальных покупок! Данные по недельной инфляции доступны с 2022 года, график можно посмотреть по этой ссылке и сравнить с данными Росстата.

В целом, результаты очень похожи, а основное отличие - более высокая волатильность. Банк объясняет это тем, что на фактические цены покупок влияют промо-акции и скидки. Разумеется, каждый клиент ощущает инфляцию по-разному – это усреднённые данные.

Кстати, в канале Т-Инвестиции в целом бывает много другой полезной информации для инвесторов – подпишитесь!

А ещё в рамках взаимного партнерства у Т-Инвестиций даже размещен пост, в котором я рассказал о единственной бумаге в моем российском портфеле на фондовом рынке – заходите почитать)

«Рубль – валюта №1 по динамике роста» - пишет Bloomberg.

Российская валюта с начала года укрепилась к доллару на 38%. Следом идут золото, шведская крона, серебро и швейцарский франк.

На текущий момент доллар стоит около 83 рублей – напомню, что такой же курс был 24 февраля 2022 года.

Подписчик столкнулся с ограничениями по счёту у американского брокера Interactive Brokers – рассказываю подробности.

Гражданин России и Израиля покупал европейские ETF до вступления в силу запрета на их покупку, а также продолжал удерживать бумаги после этого запрета. Спустя некоторое время брокер сообщил ему, что теперь на его счёт наложены ограничения: автоматический вывод средств приостановлен, каждая транзакция будет проверяться вручную. Было неясно, означает ли это частичную или полную заморозку активов.

Поддержка Interactive Brokers не давала внятных разъяснений, какие конкретно ограничения наложены на счёт, сможет ли клиент выводить деньги, продавать европейские ETF и что ему вообще нужно делать.

Несмотря на ограничения, со счёта удалось сначала вывести все свободные средства (это заняло две недели взаимодействия с техподдержкой), а затем инициировать перевод американских ценных бумаг к брокеру Charles Schwab (перевод был приостановлен, но двухнедельное общение с поддержкой вновь помогло), и оставались только европейские бумаги, которые изначально и стали причиной возникновения проблем.

Однако Interactive Brokers позволил продать европейские ETF, на полученные средства купить американские ETF и вновь отправить их к другому брокеру. Это было самой долгой процедурой – из-за ограничений по счёту и дополнительных проверок она заняла больше месяца!

История закончилась хеппи-эндом, если не считать потраченные нервы. Напомню, что если у вас есть гражданство РФ и нет ВНЖ ЕС, избегайте совершения сделок на европейских биржах, а также сделок с ценными бумагами, зарегистрированными в ЕС. Даже если у вас есть второе гражданство.

Золото наконец-то достигло исторического максимума с поправкой на инфляцию! 

Только вдумайтесь: потребовалось 45 лет, чтобы стоимость унции металла достигла тех же значений, которые наблюдались в 1980 году, если делать поправку на инфляцию в США.

Если сегодня вы покупаете золото, то при повторении такого же негативного сценария вы можете до 2070 года ждать получения реальной прибыли!

Это связано в том числе с тем, что золото не генерирует никакой денежный поток, не создаёт прибыль и не имеет положительную реальную ожидаемую доходность, в отличие от акций и облигаций. Золото используется лишь в качестве дополнения для диверсификации, защиты от некоторых рисков и в качестве финансового резерва, не зависящего напрямую от государства.

Новое видео! Разберём ролик известного бизнес-блогера Айдена, в котором он совершил большинство ошибок начинающего инвестора:

https://youtu.be/HlZKoi_ywVs

Одна из тем, которую я иногда затрагиваю на своём канале – маркетинговые уловки брокеров и других финансовых посредников, которые заставляют нас платить больше.

Постоянные зрители вспомнят, например, персонажа "Котлеточку" из приложения одного известного российского брокера, которую нужно регулярно "кормить", пополняя портфель и совершая побольше сделок.

Различные крючки окружают нас повсюду, и о подобных вещах рассказывает Марат Юсупов. Он с 17-ти лет работает в маркетинге. При этом НЕ продает курсы. НЕ приглашает в платные каналы. Сейчас это большая редкость.

Это тот случай, когда мне особенно приятно делать рекомендацию. Полезный и интересный канал, где автор разбирает всякие крутые штуки на стыке бизнеса-продуктов-маркетинга, которые нельзя загуглить:

1. Там есть много разборов реальных компаний, причем таких, которые не загуглить и вы такое больше нигде не найдёте. К примеру, SurfCoffee, Bork и 12Storeez. Тут не только про маркетинг, а вполне полноценный бизнес-анализ! Интересно, в общем.

2. Есть посты о неочевидной актуалочке — почему магазины продают бананы в убыток, какой тг канал стоит миллиард (!), почему блогеры продают именно энергетики, как OpenAI используют студентов и школьников в своем маркетинге

3. Ну и сам маркетинговый контент тоже имеется, конечно — почему скидки больше не работают, как брендам говорить с молодой аудиторией на одном языке без "fellow kids" и т.д.

В целом, на его канале всё, что я котирую: максимум интересных мыслей (и мемы тоже есть!), минимум духоты и НЕТ впаривания курсов имени себя. Подписывайтесь и читайте: @maratyus

Реклама: ИП Юсупов Марат Ильдусович, ИНН 165041164424 erid: 2Vtzqv85ee6

Как считать корреляцию?

Корреляция — это значение, показывающее, насколько сильно и в каком направлении связаны две переменные. Например, продажи мороженого имеют положительную корреляцию с температурой на улице – чем выше одно, тем выше другое.

При составлении портфеля инвестор получает особую выгоду, если использует инструменты, доходности которых имеют низкую корреляцию: например, акции США и облигации США. Когда акции падают, облигации могут и не упасть. В идеале хотелось бы покупать активы, имеющие отрицательную корреляцию: когда один падает, другой чаще растёт.

Корреляция даёт много полезной информации. Например, на днях мы с женой посмотрели новый сезон «Чёрного зеркала», который понравился нам обоим. Но я решил проверить, действительно ли нам нравятся одинаковые эпизоды, или каждый находит в сериале что-то своё?

Для этого мы поставили оценку каждой серии (от 1 до 10), получив следующие данные:

Я: 6,8 — 7 — 6,5 — 7,5 — 6,8 — 8,3
Лера: 7 — 7 — 8,5 — 6,5 — 8 — 8
Оценка на IMDb: 8,1 — 7,2 — 6,7 — 7,1 — 8,1 — 8,2

Затем я создал Google-таблицу, которая подсчитывает корреляцию Пирсона (стандарт, который используется в финансах), а также ранговую корреляцию Спирмена. Во втором случае предполагается ранжирование всех эпизодов сериала от лучшего до худшего и подсчёт корреляции этих рангов - таблица делает всё автоматически. Для решения своей задачи я решил использовать второй вариант.

Корреляция обозначается числом от –1 до 1, где –1 - противоположное движение (чем выше значение в первом случае, тем ниже оно во втором, и наоборот), 0 - отсутствие взаимосвязи, 1 - высочайшая корреляция (чем выше значение в первом случае, тем выше оно во втором, и наоборот).

Использовав свою таблицу, я выяснил, что корреляция Спирмена моих оценок и оценок Леры является отрицательной: –0.48! Весьма значительно. Это означает, что её любимые серии чаще являются моими нелюбимыми, и наоборот.

Также интересно, что корреляция моих оценок и зрительских оценок IMDb составляет 0.47, а у Леры с IMDb корреляция лишь 0.03. Это означает, что мои вкусы гораздо ближе к предпочтениям среднего зрителя, а Лере не угодишь: ей нравятся случайные серии!

Если вам тоже нужно будет посчитать корреляции каких-то рядов значений, вы можете создать копию моей таблицы и внести свои данные в столбцы A, B и C. Столбец C можно не заполнять, если у вас только два ряда чисел для анализа.

Важно отметить, что это таблица создана в русскоязычной версии Гугл Таблиц, где для десятичного разделителя нужно использовать запятую. Столбцы D, E и F заполняются автоматически, но их нужно раснянуть на всю длину имеющихся у вас данных. Результаты появляются в столбцах H и I. 

Таблицу можно использовать для подсчёта корреляции годовых доходностей акций и облигаций или других классов активов.

Ох, вчера же новое видео вышло! Оценим все основные инвестиционные инструменты по шкале от 1 до 5 – будет особенно полезно начинающим:

https://youtu.be/6hNk3LoBJJw

На Мосбирже запустились торги заблокированными ценными бумагами – это сотни американских акций и ETF Finex. Ранее внебиржевые торги этими бумагами проводил только брокер «Т-Инвестиции».

Покупать такие активы всё ещё могут только квалифицированные инвесторы, а продавать - кто угодно. Это может сильно искажать баланс спроса и предложения. Если вы хотите избавиться от заблокированных бумаг с дисконтом, стоит это учитывать: возможно, дисконт «несправедливо» большой (хотя он и сокращался в последние месяцы).

А если у вас есть статус квала и вы задумываетесь над покупкой заблокированных бумаг с большим дисконтом, напомню, что это может оказаться крайне невыгодным из-за налогов.

Без лишней необходимости я бы не стал участвовать в этих торгах.