Банк России считает, что риски введения санкций против Национального Клирингового Центра (НКЦ) существуют, и, чтобы их снизить, рекомендует уменьшить валютную позицию участников НКЦ, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин журналистам на ПМЭФ.

"Риски НКЦ есть и, действительно, мы считаем, что наиболее правильным решением для того, чтобы справиться с этими рисками, является уменьшение валютной позиции участников НКЦ", - заявил Чистюхин, отвечая на вопрос о том, как ЦБ оценивает вероятность введения санкций в отношении НКЦ.

Вчера этот вопрос обсуждался с экспертами Открытия. Они говорят, что это маловероятно, так как нужна валюта для расчетов по энергоресурсам (так многие отмечают). Но может ли быть такое, что заблокируют для всех, а для расчетов по энергоресурсам выдадут какую-нибудь лицензию как сейчас в санкционных банках.

Учитывайте этот риск. Он присутствует. Тинькофф призывает , конечно, брать валюту в кредит (рассылка вчера была), а Открытие, наоборот, призывает ограничить все маржинальные позиции.

Жду закрытие гэпа🤫

🔥 Хорошие новости! Бесплатное обучение.

Я решила принять участие как спикер в бесплатном марафоне. Выбраны интересные темы,которые наиболее близки каждому спикеру, кто может их раскрыть наилучшим образом. Поэтому приглашаю вас принять участие в марафоне «Тенденции в инвестициях 2022» и провести первый месяц лета с пользой.

📣В течение недели с 21 по 26 июня спикеры будут выступать со своей темой:

1️⃣«Акции России, что купить!»
2️⃣«Золото, да или нет?»
3️⃣«Будет ли мировая рецессия»
4️⃣«Что будет с долларом?»
5️⃣«Нужны ли сейчас облигации в портфеле»
6️⃣«Слухи или факты — что прибыльнее?»

А кто отгадает мою тему?)))

❗️ПРАВИЛА УЧАСТИЯ
🔹 Чтобы посмотреть эфиры в реальном времени нужно подписаться на каналы всех спикеров.
🔹 Эфиры будут проходить в отдельном канале марафона.

Для регистрации на бесплатное обучение, перейдите в бота, он вам поможет присоединиться к каналу марафона 👇
@InvestmentTrends2022_bot

Итоги прошедшей недели

Моя тема, кстати, облигации. Многие подумали , что про рецессию. Но я уже проводила вебинар про неё, второй раз бы было не очень интересно. Кстати, отличный повод посмотреть его на выходных

Итак, на неделе:

➡️Вложение хедж-фондов в крипту - не показатель её доходности
➡️Рост ставки по ипотеке в Америке до уровня кризисного 2008 года
➡️Мосбиржа приостановила торги швейцарским франком
➡️Продолжаются сокращения рабочей силы в компаниях США - на этой неделе была новость про Coinbase , ранее про Tesla
➡️Разобрали варианты, что можно сделать с валютой в свете текущих ограничений 🔥🔥🔥БЕСПЛАТНО)
➡️Посмотрели перспективы металлургии (кратко - всё печально)
➡️СПб биржа с 20 июня запускает торги гонконгскими акциями
➡️как буду управлять позицией по Газпрому
➡️резидентам было дано разрешение на продажу акций на зарубежных счетах
➡️ПотанинТинькофф опять чудит с валютными счетами и переводами
➡️В Еврозоне инфляция ускорилась до 8,1% (пред.значение 7,4%)
➡️ФРС (США) повысил ключевую ставку сразу на 75 п.п. до 1,5-1,75%.
Тут, по мнению аналитиков Morgan Stanley, есть две опасности: при агрессивном повышении ставки рынок может падать из-за ожидания рецессии, при мягком повышении ставки - из-за ожидания повышения инфляции (куда ни кинь, везде клин)

Динамика мировых индексов за неделю:
📈RTS: +3,5%
📈MOEX: +3,5%
📉Nikkei (Япония): -3,0%
📉SSE (Китай): -0,1%
📉Eurostoxx (Европа): -2,5%
📉FTSE (Лондон): -2,8%
📉 S&P 500 (США): -3,1%
📉 Nasdaq (США): -2,5%

На российском фондовом рынке был позитивный фон, вероятно, за счёт ПМЭФ.
Западные индексы показали снижение на фоне ястребиной политики центробанков (повышения ставки).

#итоги_недели @invest_privet

Готовлюсь к завтрашнему вебинару по Оценке акций в презентации Роснефти интересный слайд по чувствительности EBITDA и чистой прибыли от цены на нефть и курса $.

Расчет по средним ценам за 2021г.:
URALS 68.6$
курс 73.7 руб/$

Ebitda 2021 = 2330 млрд. руб
Ebitda 2022= 2330 млрд. руб - 315*2.2 +248*1.6 = 2 196 млрд. руб.

(в расчете не учитывается потенциальное снижение объемов реализации)

При неизменных объемов продаж и устойчивости цен на нефть, влияние курса рубля не столь критично. Вопрос, конечно, к ценам открытый, впрочем как и к курсу рубля;)

Всем доброго воскресенья! Ребят, я никаких сообщений в личку не пишу и опросов не провожу. Будьте внимательны. Моя аватарка совершенно другая в личных сообщениях.

К сожалению, мошенники не дремлют ((

С новой рабочей неделей!

Вот вам с утра ребус от РБК) Какой ответ придёт первым в голову, это вас и ждёт сегодня.

Шутка ;)

Позитив для депозитарок российских компаний

После новостей о блокировке НРД (писала тут) в моменте сильно просели депозитарные расписки российских компаний (Русагро, Мать и дитя, Яндекс, Х5…). Люди распродавали расписки, боясь остаться с заблокированными бумагами по аналогии с СПБ акциями. Очень сложно, конечно, на таких качелях сохранять выдержку и не поддаться моменту.

На прошлой неделе вышла новость, что власти совместно с Банком России нашли решение и расконвертация будет возможна через российский депозитарий. Когда появится конкретная информация, думаю, этот вопрос будет решаться через подачу поручения брокеру.
На этой позитивной новости расписки начали немного расти.
Я не стала продавать свои расписки, немного даже докупила как и планировала (Русагро). А на детском счете купила Эталон, он уже дает +12%😏 (про детский счет обновлю скоро информацию).

💭На данный момент остаётся непонятным, каких именно расписок это касается. Возможно, тех, которые хранятся в НРД, а не в иностранном депозитарии.

#депозитарные_расписки @invest_privet

Китай на паузе

Обещания СПб биржи с 20 июня открыть доступ к китайским акциям, как оказалось, не относились к частным инвесторам. Сейчас запущены торги для брокеров в тестовом режиме. Частников намерены допустить в течение месяца-полутора. Источник

#зарубежные_акции @invest_privet

Иностранные активы российских инвесторов могут переехать в Казахстан😏 Источник

🔥 Друзья, напоминаю! 21 июня стартует бесплатное обучение на марафоне «Тенденции в инвестициях 2022»

📣В течение недели с 21 по 26 июня каждый день новый спикер выйдет с важной темой:
1️⃣«Акции России, что купить!»
2️⃣«Золото, да или нет?»
3️⃣«Будет ли мировая рецессия»
4️⃣«Что будет с долларом?»
5️⃣«Нужны ли сейчас Облигации» моя тема
6️⃣«Слухи или факты — что прибыльнее?»

❗️ПРАВИЛА УЧАСТИЯ
🔹 Чтобы посмотреть эфиры в реальном времени нужно подписаться на каналы всех спикеров.
🔹 Эфиры будут проходить в отдельном канале.

Для регистрации на бесплатное обучение, перейдите в бота, он вам поможет присоединиться к каналу марафона 👇

@InvestmentTrends2022_bot

Когда купить, чтобы получить дивиденды

Впереди у нас какой-никакой, но дивидендный сезон. Предлагаю освежить теорию, что такое реестр, отсечка, дивидендный гэп. И когда можно продать акцию, чтобы гарантированно попасть на выплату дивидендов.

✅Дивиденды - это прибыль, которой компания делится со своими акционерами. Какой именно частью прибыли - прописано в Уставе компании.

✅Отсечка - это дата закрытия реестра акционеров. То есть, чтобы получить дивиденды, необходимо на эту дату владеть акциями компании.

✅На бирже действует режим торгов T+2. То есть, при покупке акции 9-го числа, фактически, Вы становитесь её владельцем только 11 числа. Если отсечка была 10-го числа (а вы купили 9-го), дивиденды выплатят предыдущему владельцу. В расчёт не входят выходные и праздники.
💭На примере МТС: в этом году закрытие реестра у них во вторник 12.07.22. Два рабочих дня назад - это 08.07.22 пятница. То есть, чтобы получить дивиденды, Вы должны купить акцию не позднее 8 июля. То есть в данном случае, мы от даты владения вычитаем 2 дня и получается режим Т-2

📣Где смотреть, если сложно считать самому? Есть масса сайтов-помощников, где высчитываются эти даты. Например, smart-lab.ru. Находите нужную компанию, открываете раздел “Дивиденды” и в таблице в столбце “Дата Т-2” указана дата последнего дня для покупки бумаг, чтобы получить дивиденды (см. картинку).

✅Когда можно продать, не теряя дивидендов?
чтобы получить дивиденды, вам достаточно переночевать с акцией 1 день для попадания в реестр. и фактически вы на следующий день уже можете продавать акции (Т-1) и вы получите дивиденды. НО возникает такой зверь как - дивидендный гэп, который лишает целесообразности покупки акции под дивиденды и продажи на следующий день.

✅Дивидендный гэп. После выплаты дивидендов капитализация компании (и цена акции соответственно) уменьшается на это значение (минус налог). То есть если вы купили акцию по цене 200 руб. в режиме Т-2 для получения дивидендов 20 руб, то уже на следующий день котировки будут на 20 руб. ниже, то есть 180 руб. Восстановление котировок происходит в зависимости от ситуации на рынке и финансового положения в компании.
💭Например, ИнтерРао закрыл дивгэп в этом году меньше, чем за неделю🔥, а Сургутнефтегаз-преф не закрыл его до сих пор с июля 2021 года.
Так что, входить в акцию только ради дивидендов очень рискованная затея.

📣Существует также стратегия “дивидендное ралли”, когда акция берётся под идею преддивидендного роста. Например, после рекомендации Совета директоров о дивидендах.

📌зачем нужен режим торгов T+2?
чтобы стимулировать инвесторов на покупку в кредит, ведь у него будет день, чтобы довнести деньги. А внутри дня появится возможность, чтобы пользоваться плечом.

Я уже получила дивиденды в этом году по Сегежа, Норникель.

❓А вы в каких акциях в этом году планируете остаться на дивиденды?

#дивиденды #теория @invest_privet

Пример даты покупки. Только имейте ввиду Смартлаб (как и многие другие) часто публикует еще дивиденды прогнозные (то есть не утвержденные собрание акционеров).

Результаты ребалансировки индекса Мосбиржи

Раз в 3 месяца происходят перестановки в индексе Мосбиржи.
Примечательно, что в этом году очередная ребалансировка должна была пройти 18 марта. Но так как биржа была закрыта - её пропустили, впервые за всю историю индекса. Очередная состоялась 17 июня.

И нашевсё #GAZP имел 52 причины (если вы понимаете, о чём я) занимать в индексе самое большое место - аж 23%. А по регламенту Мосбиржи вес отдельных компаний не должен превышать 15%. К чему и привели долю Газпрома, сократив её сразу на 6,9%.

🔹Также сокращены доли Fix Price (-0.26%), Татнефть (ап и ао -0,23%) и Head Hunter (-0.2%).
🔹Сильнее всего увеличился вес Сбербанка-ао (+2,3%), Лукойла (+1,79%), Норникеля (+0,83%).
🔹ФСК ЕЭС исключён из индекса
🔹Для акция Fix Price установлен коэффициент, ограничивающий вес акции, равным 0,5, а для HeadHunter 0,12.

Теперь, в течение некоторого времени, индексные фонды (TMOS, SBMX, VTBX и др.) будут приводить свой состав в соответствии с изменениями.

Комментарий по дивидендам ЛУКОЙЛа. Мне пишут, что делать с акциями, дивиденды на собрание акционеров отменили.
Но! Их и не должно было быть. В середине мая Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды Собранию акционеров. И акционеры как бы они не хотели , не могут сделать дивиденды выше (могут принять , сделать меньше или отменить).

По Сберу ,кстати , дивиденды тоже не рекомендованы Наблюдательным советом , если что)

Чуть позже обсудим Газпром и как он треплет нервы инвесторам.

P.S. Я неожиданно купила Лукойл. Рассказывала про это в запрещённой сети. Ловлю себя на мысли, что дублировать неверно, но с другой стороны, вам не говорила…

Почему снижается Газпром и что делать. Мои мысли.

Не смотря на грядущие рекордные дивиденды (~17% к текущей цене), практически неделю Газпром #GAZP корректируется, в моменте был -8% от последнего максимума. На момент публикации котировки ушли ниже 300 руб.

Какие причины я вижу:

1️⃣ разовое повышение НДПИ специально для Газпрома, которое позволит изъять 416 млрд. Источник

Посчитаем, как это отразится на будущих дивидендах. А то везде пишут про 7 рублей)
▪️Налоговая ставка для организаций 20%.
416*(100%-20%) = 332,8 млрд часть чистой прибыли, планируемая к изъятию, после уплаты налогов
▪️по Уставу Газпром платит 50% от ЧП по МСФО
332,8*50%=166,4 млрд - сумма, планируемая к изъятию, от всей дивидендной выплаты
▪️количество акций 23,673 млрд
166,4/23,673 = 7,03 руб - сумма, которую отнимут от дивиденда в случае изъятия разового НДПИ

По идеи это распространится на доходы с сентября 2022 года и не должно касаться дивидендов за 2021 год. Но гуляют новости, что возможно это дивиденды для минфина, а для нас с вами они будут отменены.

2️⃣ выход фондов из бумаги в соответствии с ребалансировкой индекса Мосбиржи. Сегодня я писала об этом.

3️⃣постоянно появляются новости о снижении поставок газа в Европу и о будущих перспективах полного отказа Европы от Российского трубного газа. Кстати, на этом фоне с минимумов восстановился Новатэк как бенефициар происходящего.

Что же делать инвестору?

Напоминаю, что 30 июня собрание акционеров, на котором будет принято окончательное решение по дивидендам. Последний день для покупки под дивиденды (если их одобрят) 18.07.2022.

После вчерашней новости про повышение НДПИ, я была на грани, чтобы на 50% зафиксировать позицию по Газпрому (честно). Проскользнула мысль, что таким образом государство решило получить денежные средства вместо дивидендов. Учитывая коррекцию в котировках, так и кажется, что инсайдер продает, который уже ВСЕ знает. Но в итоге позицию оставляю до окончательного принятия решения на Собрании акционеров 30 июня. Спекулятивную часть в Тинькофф я закрыла по 320 руб.
Это еще одна проверка инвестора на прочность. Сколько их еще будет. Однако каждый инвестор должен держать в уме, что в случае непринятия решения по дивидендам котировки снизятся обратно к 250 руб. (грубо -52 руб от текущей цены). Через неделю страдания инвестора закончатся (или начнутся)😂 если дивиденды утвердят - с меня танец)))

Кто в авангарде Китая (по мнению СПб биржи)?

Стало интересно, что же за компании выбрала СПб биржа в качестве 12 китайских первопроходцев.
Отрасли представлены не все - не включили финансовую, нефтегазовую, автопроизводителей.

Интересно посмотреть динамику акций по сравнению с индексом Гонконгской биржи. Hang Seng с начала года снизился на 7,37%. В таблице представлено изменение котировок по каждой акции с начала года - можно сравнить, была компания лучше или хуже индекса.
Подготовила для вас небольшой обзор по добавленным компаниям. Это интересно - у меня лично было ощущение - что же там)

📣Ну и проговорим ещё раз риски инвестирования в гонконгские бумаги через СПб биржу.

🔻Риск Санкт-Петербургской биржи. Наличие иностранного депозитария и потенциальный риск блокировки средств.
До сих пор не ясно, кто будет депозитарием и ходят слухи, что Нью-йоркский банк. А смысл?!
🔻Риск из-за наличия "прокладки" между СПб и Гонконгской биржей в виде оффшорной компании
🔻В Китае правительство часто регулирует ту или иную отрасль, что оказывает сильное давление на котировки (про TAL наверное все слышали)

#обзор @invest_privet

В комментариях спрашивали про облигации ВУШ под ставку до 14% годовых.

Как раз сегодня разобрали. Мой краткий вывод на фото.