Всем уже набило оскомину сравнение российского фондового рынка и иранского. Вот вам свежий пример. Индекс турецких акций Borsa Istanbul 100 вырос с начала года на 37%, обновив исторический максимум!

На фоне растущей инфляции для сбережения своих средств инвесторы сделали выбор в пользу фондового рынка.
"Местные жители скупают акции, чтобы защитить сбережения из-за роста инфляции" - источник

Очередное историческое подтверждение, что акции могут выступить защитой от инфляции (или частично защитить инвестиции).

Но тут надо очень хорошо подойти к отбору и взять на себя ответственность. В текущие ситуации это не просто. Но для тех, кто остаётся в акциях.
Настоятельно рекомендую пройти Оценка акций. Мы стартуем через неделю.

https://investprivet.online/oa

Только я присматривалась к шорту Северстали. Помню очень успешно продавала их в 2018.

Смотрела сегодня и хоп против компании введи блокирующие санкции и сразу на новости -12%.

А сейчас котировки на уровне 2017, 2020 (марта), просадка хорошая. Но покупать не планирую, есть ощущение , что будет ниже, но уже не сильно.

Вчера была статья про Турецкий фондовый рынок и обновление максимумов. Для интереса ключевая ставка Турецкого ЦБ 14%, ставки на депозитах в банках 12,5%.

Инфляция в Турции (вчера не выложила дабы вас не пугать) 70%!!! У нас такой инфляции пока я точно не жду. Но вы понимаете?! за год ваши деньги обесцениваются на 70%. Пока мне сложно это представить, в 90-е я была еще ребенком. Но вопрос стоит явно ребром - при депозитах 12,5%, инфляции 70%, люди идут на фондовый рынок и он растет.

Сейчас многие подчеркивают, что мы входим в период июнь-сентябрь, когда у людей заканчиваются депозиты, открытые в феврале-марте под высокие ставки 17-21% и вкладчики будут думать, что делать, чтобы сохранить капитал.

Вышла статья , что брокеры активизировались и уже начали привлекать инвесторов на фондовый рынок. "На фоне завершения в июне—июле сроков трехмесячных банковских вкладов с повышенной доходностью брокеры активизировали борьбу за эту аудиторию. Для этого они проводят специальные акции, позволяющие экономить на издержках при работе на фондовом рынке, а также предлагают инструменты, которые могут дать доходность выше, чем у депозитов. "

Это, действительно, может стать драйвером. Что думаете? Пойдете из вкладов на фондовый рынок?

И есть, кто живет в Турции, действительно такое мощное обесценение? Чувствуется?

Официальный комментарий про FXRU от FINEX

Напоминалка про вебинар завтра 4.06 в 11:00

Завтра на вебинаре рассмотрим тему: Управление позицией в портфеле. Почему эта тема важна для каждого инвестора:

1. Актив , который хочет купить инвестор не соответствует его риск -профилю
2. Инвестор выбрал акцию в портфель , но вошёл в позицию, когда акция уходит в коррекцию (на сленге - вошёл на хаях)
3. Не удалось зафиксировать хорошую прибыль по позиции, и в итоге или инвестор получает обратно деньги не заработав, или получает убыток.

На вебинаре поговорим как управление позицией в портфеле может помочь инвестору в принятии решений включения акции в портфель.

Это крайний вебинар в рамках нашего цикла вебинаров, и он отлично дополнит предыдущие темы. Если у вас будет желание, обсудим и актуальные темы.

У нас уже прошло 2 отличных вебинара - вы получите на них ссылку после регистрации.

БУДА РАДА ВАС ВИДЕТЬ НА ВЕБИНАРЕ

Вы спрашиваете про депозитарные расписки. их владение - это риск. Мы уже с 24.02 неоднократно это обсуждали. Это мы говорим, не для красного словца.

Как санкции на НРД скажутся на депозитарные расписки, пока никому не ясно.

Я свои не продала. И не хочу продавать.

Через 40 мин встречаемся😁 Будет огонь!🔥🔥🔥
Тема "Управление позицией в портфеле".

Под постом об ограничениях были вопросы про Финам, у которого есть возможность торгов не через СПб биржу.

Уточнила некоторые подробности, Финам даёт доступ для клиентов на биржи:
🔻HKEX (Гонконг) - только для квалифицированных инвесторов
🔻Nyse (США) - доступна для неквалов после прохождения тестирования
🔻Nasdaq (США) - доступна для неквалов после прохождения тестирования.

▪️для неквалов список бумаг на Nyse и Nasdaq будет идентичен списку бумаг на СПб бирже, для квалов полный доступ.
▪️На тарифе "Инвестор" (абон.плата 200р) комиссия за покупку 0,0354% при обороте до 1 млн руб в день + комиссии бирж (как правило - за сделку 0,15$ за сделку)

Но на Финам есть разные варианты покупки одних и тех же акций на американских площадках и на СПб бирже. В итоге получилось, кто покупал на NYSE у них акции не заблокировались, кто покупал на СПБ у того попали частично в блок.

Риски:

❗️Учёт бумаг происходит в депозитарии Финама, кастодиальный счёт находится в брокерской компании Just2Trade (зарегистрирована на Кипре).

❗️наличие "прокладки" между российским инвестором и зарубежными биржами. Формально покупает компании Just2Trade

БКС ранее тоже давал доступ, но через Sova capital. Но у компании сейчас SOVA проблемы и введёно временное управление. Не нашла свежей информации, но как будто доступ к зарубежным активам на NYSE также ограничен. У кого БКС , можете этот момент уточнить?

На прошедшей неделе произошло несколько подряд негативных событий:

🔻Ужасное разочарование пассивных инвестиций - люди потеряли все деньги, вложенные в etf от Финекса #FXRB
🔻Кончилась радость торговли иностранными акциями у несанкционных брокеров на СПБ
🔻Мечел #MTLRP отменил дивы по привилегированным акциям, на фоне чего упал на 30%
🔻Северсталь #CHMF упала на 27% на фоне введения санкций
🔻Нефть обновила максимумы на фоне новых санкций

Из позитивного:
🔹ОГК-2 #OGKB порадовал дивами выше рыночных. 15% к цене закрытия пятницы. Аналогично ТГК1
🔹прорабатывается отмена НДФЛ при переводе активов от брокера к брокеру (сложности у них с подтягиванием корректных цен покупки - из-за этого может возникнуть налог при продаже, хотя фактически убыток)

Нейтрально-образовательное:
💡Посмотрели, как ведут себя ОФЗ в кризис, выгодный момент для покупки
💡К сожалению, постфактум посмотрели предвестники проблем с СПб биржой
💡Рассмотрели сырьевую природу нынешней инфляции


💡В субботу прошел заключительный вебинар из цикла как управлять позицией в портфеле:

✔️Объяснила, что цена и стоимость актива - разные вещи
✔️Поделилась своим опытом, как прописанный план позволяет не сокрушаться об упущенной прибыли
✔️Привела примеры, чем можно руководствоваться при фиксации убытка
✔️Как фиксировать прибыль и не жалеть, если акция продолжает расти

Запись тут На мой скромный взгляд, 1 и 3 вебинары должны посмотреть АБСОЛЮТНО все инвесторы!

✅Ну и наверное главная мысль вебинара, что инвестиции не могут быть полностью пассивными, требуют вдумчивого подхода, расчетов, оперативной реакции на события, изменение экономической (а в наше время и геополитической) обстановки.

#итоги_недели @invest_privet

❗️Две важные новости про автопром

🔹11 мая 2022 публиковала статистику по автопрому в РФ, как сильно упал спрос на автомобили с начала года. И снова в мае поставлен антирекорд по продаже автомобилей в России. -52% год к году, - 83% май к маю.

🔹Также буквально на прошлой неделе вышла новость, что Илон Маск заявил, что в Тесле нужно сократить персонал на 10% (это почти 10 тысяч рабочих мест) и что у него "очень плохое предчувствие относительно экономики". Источник
С точки зрения бизнеса - это хорошее решение, сокращение издержек. Но с точки зрения инвестора знак, что если компания ищет, как сэкономить, возможно, ожидает падения спроса.

Я вспомнила два своих публичных упоминания на эту тему 16.02 и как раз 11 мая ссылка выше:

🔹16 февраля 2022 года на ежемесячном вебинаре для учеников "Оценки акций" как раз предупреждала, что может упасть спрос на машины и котировки пойдут ниже (мне прислала ученица отрывок😊). Мы тогда обсуждали GM и Ford и они упали на 20-40%.
(см.видео или текст к нему ниже)

*кто не смотрит видео🙂 пишу в двух словах: жду коррекцию по производителям авто, так как "кому нужна машина, когда всё плохо, лишь бы купить поесть". Скорее всего продажи будут падать, так как сейчас столкнемся с низкой покупательной способностью и ростом ставок. Как в воду глядела!

Продолжаю придерживаться мнения, что машиностроительная отрасль, в частности, автопром - сейчас не лучшая для инвестиций.

Так не привычно) Амазон по 122 $ (сплит 20:1).

😱Что делать с депозитарными расписками и валютой на брокерском счете.

В пятницу стало известно, что к НРД ввели санкции, и с тех пор иностранные компании (работающие в России) на Московской бирже очень просели. Например, Яндекс за 3 дня упал на 13,5%.

Мне присылают много рекомендаций различных источников по продаже депозитарных расписок из-за риска блокировки. Мы с вами с самого начала говорили, с учетом ситуации на СПБ биржи, такой риск есть. Получается инвесторы, читая рекомендации, продают компании в убыток по рыночным ценам. Это в целом нормально, так как никто не хочет остаться с заблокированными активами, учитывая опыт с СПБ).

Риск действительно есть, и я не буду говорить, что это 100% безопасно. Тем более и сам рынок находится под серьезным давлением (и политические, и санкционные риски только нарастают).

Вчера посчитала, сколько у меня депозитарных расписок от общего портфеля и стоит ли фиксировать позиции. Получилось 9% (это Глобалтранс, Русагро, Мать и Дитя и др). На мой взгляд, это немного, поэтому решила позиции не фиксировать и даже думаю об их увеличении.

Из компаний, зарегистрированных за рубежом, пока только Лента прошла процедуру перерегистрации в РФ (ре-до-ми-ци-ля-ции)
На случай, если кто-то из эмитентов, у которых на Мосбирже торгуются расписки, захочет повторить путь Ленты, инвесторам, держателям расписок, лучше иметь на счете такое количество расписок, чтобы при конвертации не осталось лишних.

На самом деле, больше одной расписки в акции только:
Русагро #AGRO (5 шт в одной акции) и
Пятерочки #FIVE (4 шт в одной акции)

У остальных АДР и ГДР коэффициент конвертации 1:1. Но переезд это не такой простой путь, и многие компании отвечают, что пока такие варианты не рассматриваются. Видимо, надеются на скорейшее разрешение ситуации.

Вопрос, докупать ли такие акции в портфель? На мой взгляд, покупать компании, зарегистрированные именно в Европе и США, может быть опасно (это Яндекс, Х5, Полиметалл, Петропаловск, Окей, Фикс Прайс, VK).

Кипрские компании (а как раз там зарегистрированы большинство депозитарных расписок) в относительной безопасности. Я бы отталкивалась от вашего риск профиля. И если рисковать не хочется - покупать только акции компаний, зарегистрированных в РФ.

#депозитарные_расписки @invest_privet

Вот за …. То есть снять нельзя валюту, а вот держать на счёте платно 🤬а прибавьте инфляцию ещё. И по сути реальная доходность доллара -10-12%.

Пост с мыслями будет. Спойлер: но больших ожиданий не стройте по поводу него.

Инвестиции в недвижимость самое время? (1/2 НАЧАЛО)

Я хочу отметить, что конкретно сейчас мы находимся в период огромной неопределённости и она распространяется на абсолютно все активы. Риски акций уже всем понятны.

Но если у вас есть деньги. Какие ещё есть варианты?

Читаю иногда в комментариях, что “буду отныне сохранять деньги в недвижимости - это надёжнее”. Я пытаюсь понять, а стоит ли сейчас в неё инвестировать. СПОЙЛЕР: однозначного ответа нет, рассмотрим плюсы и минусы.

Начнём с минусов.
Я давно изучаю и смотрю взаимосвязи фондового рынка и рынка недвижимости и такие настроения у инвесторов не впервые! Очень показателен кризис доткомов 2000х годов, когда инвесторы ранее понесли денежные средства в покупку убыточных Интернет компаний. После коррекции рынка на 70%, всех ждало разочарование. В это время в США были созданы условия для инвестирования в недвижимость (низкие ставки, субсидирование) и на волне разочарований фондовым рынком инвесторы пошли именно туда. На рынке довольно быстро (6 лет) надулся пузырь, который окончательно лопнул в 2006 году.Цены, конечно, упали не на 70%, а на 30%, но не восстанавливались потом около 6 лет.

Также показателен пример с Японией. Там в 1990х также сформировался пузырь на фондовом рынке (он лопнул раньше, чем в Америке). Относительно максимальных значений в 1990 г. индекс фондового рынка упал “всего” на 54%, в то время как цены на коммерческую недвижимость упали на 83%. И падение фондового рынка, как хорошо видно на графике - предвестник схлопывания пузыря и на рынке недвижимости. Сама по себе идея инвестиций в недвижимость не утопична, но сейчас для этого, на мой взгляд, не лучшее время.

Также есть пример и в России. Во время кризиса 2008 года индекс Мосбиржи скорректировался на 70% от максимума в мае 2008 года. Индекс цен на недвижимость (берём значения по Москве - как самый инвестиционно привлекательный вариант) скорректировался примерно на те же 70%, но ! с некоторым запаздыванием. То есть падение фондового рынка предсказывает падение рынка недвижимости.

К сожалению, совместный график индекса рынка и цена на недвижимость нашла только в долларах, там проценты падения несколько отличаются, зато хорошо видно, как рынок недвижимости запаздывает за фондовым рынком. Кстати, мы это смотрели на первом вебинаре. Фондовый рынок предсказывает рецессию, а падение спроса на недвижимость происходит именно в периоды рецессии. Запись вебинара тут.

Причины такого падения рынка недвижимости в том, что обычно падение фондового рынка совпадает с рецессией в экономике, у людей нет денег, чтобы тратить, высокая безработица, высокие кредитные ставки. А стоимость, как известно, определяется спросом.
По итогам кризисов стоимость на жилье чаще всего падала.

Потенциальные плюсы инвестирования в недвижимость

- сжатие предложения во многих регионах (заканчивается земля близко к центру, отсутствие финансирования)
- рост себестоимости строительства, и новое жилье просто не может снижаться из-за инфляции (хотя в рецессию инфляция чаще всего снижается из-за сжатия спроса от населения)
- государственная поддержка, льготная ипотека
- разочарование инвесторов фондовым рынком и желание спасти деньги в твердых активах
- низкие ставки в банках при высокой инфляции и отсутствие альтернатив (см пункт выше)

Здесь положительным примером выступает Иран, где с момента ввода санкций, спрос на недвижимость растет сильно как раз из-за причин высокой инфляции и отсутствия альтернатив. И я соглашусь, что это очень сильные факторы.

Личное мнение автора: я склоняюсь к падению цен на недвижимость на 30% в ближайшие 2 года. Текущая норма доходности смешная. Например, в Казани жилье комфорт класса (дом где мы живем) стоит 216 тыс. руб за квадрат ( 54 кв. срок сдачи 2 кв. 2023г): 11 719 тыс руб за квартиру. Ремонт + 4 млн.руб. Итого 16 млн. руб. Сдать такую квартиру можно будет 40-45 тыс.руб. Итого доход 540 т.р. в год. Доходность: 3,3% годовых. Поэтому надо взвешенно подойти к выбору объекта, цели покупки и рассмотрению альтернатив. Я не говорю нет, но сейчас время, где можно потерять деньги в любых активах...