Итак, одна позиция по зарубежной компании и она оказалась заблокированной. Мы думали прилетит какая -нибудь блокировка из вне, а оказалось все намного ближе) Вообще , можно было догадаться, что ничего хорошего не будет.

Давайте отгадайте как можно было понять?! Через час напишу свои выводы. Просто, если сейчас напишу натолкну вас на ответ)

Вы знаете , что я зафиксировала весь портфель с зарубежными акциями. И только на днях начала снова закупать. Об этом я писала не раз.

У меня были подозрения, что риск реализуется , но не думала , что таким образом и так скоро. Но! Я редко покупаю акции на сумму менее 100 тыс руб (или эквивалент в $). Но стратегия меняется, видя инфраструктурные риски, позиция зарубежных акций сокращается. И в этот раз меня по факту это спасло. Да, блок , но в пределах разумного.

Но почему меня не отпускала мысль о рисках ( даже не имея ввиду весь негативный информационный шум). Я смотрела котировки акции СПБ биржи!!! Они все это время неумолимо снижались. 23 мая была опубликована информация , что банк ВТБ полностью вышли из акций биржи (они владели 9,5 %).

Вопрос - что делать?

Сейчас вы будете читать мое личное мнение и оно может быть ошибочным.

Я считаю держать акции и торговать через СПБ биржу ОЧЕНЬ рискованно. Если бы у меня были открытые доступные позиции , то я бы их продала (вот 200% сразу же!!). У меня таких сейчас нет. Не буду выливать весь поток мыслей и подозрений на СПб биржу, но они есть.

Думаю, это было заранее известно и тем более выглядит странным интервью Горюнова о том как все классно и безопасно покупать. Мне вчера писали инвесторы Тинькофф, у которых много зарубежных акций было взято в плечо.

Но здесь инвестор (всегда) должен взвешивать все риски и тем более брать в кредит Америку очень безрассудно.

Эту тему буду развивать и дальше в постах .

Нефть марки Brent сегодня превышала 123$ за баррель, не считая кратковременного импульса в марте, последний раз на таких уровнях нефть торговалась в 2011-14 гг.

Это вызвано:
🔹введением ЕС санкций на импорт российской нефти (запрет временно исключает трубопроводную нефть, это менее 1/3 от общего количества экспорта в ЕС)
🔹ослаблением карантина в Китае. В июне все производства возобновят работу, потребуется много энергии

☝️Думаю, что кто-то сейчас на этом хорошо зарабатывает. Сырье - это не то, от чего можно отказаться "назло" отдельной стране. Просто поставки заместили от третьей страны по более высокой цене.

К сожалению, это не оказывает напрямую влияние на прибыль наших нефтяников, так как российский сорт нефти Urals торгуется с дисконтом относительно Brent. Плюс это все грозит снижением добычи.

💡Но есть надежда, что спред будет постепенно уменьшаться за счёт переориентации поставок в азиатские страны. Спекулятивно буду смотреть Роснефть. Обратите внимание, что в целом акции реагируют достаточно слабо на такую новость, даже Транснефть (им принадлежит дружба). Я считаю, что это связано с тем, что эти риски уже заложены в цену большинства акций.

ОГК 2 : совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды 9,656 копеек

Это 15,6% дивдоходности грязными. Рост котировок на это очень сильно намекал ранее. Рост за месяц +35%.

19:05: ПАО "Мечел" Решения совета директоров (наблюдательного совета)
Контекст:
1. 2. Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям ПАО «Мечел» не объявлять и не выплачивать.».

#id1942 #micex(+) #MTLR #MTLRP #rtsboard #дивиденды(+)

ЦБ ответил , почему блокируют бумаги торгующиеся на СПБ бирже. По идеи на СПБ один большой котёл и непонятно какие акции и кому принадлежат, в каком депозитарии они учитываются. С 24 февраля инвесторы торговали просто внутри заблокированными акциями. И чтобы прекратить игру в музыкальные стулья, ЦБ принял такое решение.

Sorry , не могу об этом не написать. Выводы делайте сами.

Это ещё не рецессия

По данным investing.ru инфляция в Еврозоне снова бьёт рекорды и составляет 8,1% (пред. 7,4%). При этом индекс цен импорта поднялся аж на 31,7% (источник) . Это произошло за счёт более высоких цен на энергоресурсы.
Например, в марте импорт нефти и газа из РФ снизился на 27,8% в физическом объеме по сравнению с прошлым годом, но в денежном выражении поднялся на 56,5%. Источник
Также из-за удорожания энергоресурсов многие производства становятся нерентабельными и снижают объёмы, что тоже приводит к росту цен. Источник

Глава Международного энергетического агентства (EIA) Фатих Бироль говорит (источник):
"У нас было два энергетических кризиса в середине 1970-х и несколько лет спустя. Но тогда все было связано с нефтью. Теперь у нас есть нефтяной кризис, газовый кризис и кризис электроэнергии одновременно. До ...[СВО] Россия была краеугольным камнем глобальной энергетической системы: крупнейшим в мире экспортером нефти, крупнейшим в мире экспортером газа, ведущим поставщиком угля. Этот энергетический кризис намного масштабнее нефтяных кризисов 1970-х и 1980-х годов. И, вероятно, продлится дольше."

Мы видим, что природа нынешней инфляции носит сырьевой характер.

На первом вебинаре 21 мая 2022 рассказывала про основные признаки экономических циклов.
✔️Одним из признаков фазы замедления является повышение цен на сырьё. (запись вебинара бесплатная, получить ее можно по ссылке)

Видим, что пока не предприняты никакие попытки к стабилизации ситуации, значит, всё только начинается😏

Думаю, в дальнейшем мы будем наблюдать дальнейший рост стоимости сырьевых ресурсов и их корреляцию с инфляцией. При этом в момент рецессии сырье может также сильно пострадать. Например, те же сталевики. Очень аккуратно.

Инфа от брокера Фридом Финанс

Для тех, кто переводил активы из Альфа во Фридом - Инструкция как подать поручение на прием бумаг.

@invest_privet

Я вот пытаюсь без эмоций (а точнее без мата) сформулировать новость про FXRB.

Но у меня не получается.

P.S. Ребят и про фридом и про fxrb напишу. Сегодня в саду выпускной у сына. У нас детки в одной группе разных возрастов и 6 человек выпускается. Все наши друзья, поэтому наревелась. Но надеюсь вам хочется узнать мое мнение (мне кажется, в этом огромная ценность моего канала). Поэтому чуть потерпим.

Давайте про FXRB

Инвесторы потеряли полностью средства вложенные в FXRB, потому что по этому инструменту наступил маржинколл у компании. Который в свою очередь наступил из-за наличия хеджа.

В комментарии скину описание как работает хедж. Но по сути коротко:

🔹если рубль обесценивается, финэкс платит банку премию, так как активы внутри фонда в валюте и при обесценении рубля, стоимость активов растёт. Фонд делится этой прибыль с банком (с которым заключён контракт)
🔹если рубль укрепляется, чтобы инвесторы в валютном фонде не теряли на укреплении (как сейчас)
Банк выплачивает фонду премию.

В итоге после 24.02 случилось, что и рубль обесценился до 120 руб и активы внутри фонда упали на 90%. И получается финэкс должен заплатить банку деньги, но активы стоят очень дёшево, что пришлось продать все.

[Надеюсь, обошлись одним фондом и в другие активы не залезали]

Я , конечно, понимаю, что ЦБ не спаситель. Но в этот раз многим брокерам помогли выстоять (есть непроверенная информация) и на сумму более 2,6 млрд руб (столько было в активах FXRB). Можно было бы помочь и фонду. Может быть так долго тянули, потому что надеялись, что помогут?

У меня не было фонда, потому что считала, что и так по Облигациям доходность невысокая и платить комиссию дополнительно фонду неразумно. Но не хватало смелости также писать ученикам и за это очень сильно себя виню. Потому что фонды это «удобно».

И самое обидное, когда я начинала вести блог долгое время изучала Etf и видела много непрозрачности. Сначала выпустила обзор на FXGD (скрины в комментах), а потом с учениками обсуждали как ловко БПИФ Тинькофф вечный портфель в $ поменял структуру.

У меня есть знакомые, кто работал в УК и они мне бьют в грудь на сколько это все прозрачно и надежно, муха не проскочит. Я вижу обратное (!). Что творится внутри одной УК известно (и то думаю не всем сотрудникам).

Считаю , что покупать фонды даже не смотря на то, что многие возобновили свою работу - нецелесообразно! Кроме того, недавно прочитала книгу про американские фонды. Конечно, не хочу армагедонить. Но сейчас не могу не написать, что активы и в зарубежных фондах могут быть заморожены.

Поэтому для меня пассивная стратегия инвестирования умерла. Тут вы можете со мной поспорить и сказать, что вот же и торгуются другие фонды зачем ставить крест, это просто фонд с хеджем. Сами ETF в текущем формате появились в 1988 г и хотя формально они пережили 2 кризиса 2000х и 2008, столько активов как сейчас в них никогда не было. 2020 год быстренько залили деньгами. А что будет сейчас?! Сколько посредников там зашито? Теперь это имеет значение!

Лучше посижу в акциях.

Это про хедж

Я так ждала, чтобы начать день в телеге с позитивных новостей.

Правительство РФ рассматривает проект поправок в Налоговый кодекс, освобождающих от необходимости платить НДФЛ при переводе ценных бумаг и денежных средств от брокеров, которые попали под иностранные санкции, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин.

Что это значит - есть косяки при переводе, что цены покупок указаны неверные. Это напрямую влияет на налогообложение. Если цена покупки не подтверждена, то она берётся за 0. И налог платится со всей суммы (конечно, можно доказать цену покупки, но нужно брать подтверждающие документы и самостоятельно возвращать налог).

[интересен на самом деле, какие будут условии, я планирую в этом году заработать и позиции перенесены из ВТБ в Альфу]

❗️Ещё нужно решить вопрос по поводу сохранения льгот при переводе ИИС к другому брокеру. Многие пропустили допустимый срок 30 дней. Но была статья, что этот вопрос также прорабатывается🤞Считаю это абсолютно справедливым, так как никакой вины инвестора нет, и это было сделано без желания.

Всем уже набило оскомину сравнение российского фондового рынка и иранского. Вот вам свежий пример. Индекс турецких акций Borsa Istanbul 100 вырос с начала года на 37%, обновив исторический максимум!

На фоне растущей инфляции для сбережения своих средств инвесторы сделали выбор в пользу фондового рынка.
"Местные жители скупают акции, чтобы защитить сбережения из-за роста инфляции" - источник

Очередное историческое подтверждение, что акции могут выступить защитой от инфляции (или частично защитить инвестиции).

Но тут надо очень хорошо подойти к отбору и взять на себя ответственность. В текущие ситуации это не просто. Но для тех, кто остаётся в акциях.
Настоятельно рекомендую пройти Оценка акций. Мы стартуем через неделю.

https://investprivet.online/oa

Только я присматривалась к шорту Северстали. Помню очень успешно продавала их в 2018.

Смотрела сегодня и хоп против компании введи блокирующие санкции и сразу на новости -12%.

А сейчас котировки на уровне 2017, 2020 (марта), просадка хорошая. Но покупать не планирую, есть ощущение , что будет ниже, но уже не сильно.