Хочу напомнить, что мы продолжаем строить школу Invest Privet. И у нас есть актуальные предложения по инвестициям:
1️⃣ Хедлайнер курс «Оценка акций» - для тех, кто хочет искать прибыльные Идеи на зарубежных и российском рынках. Для тех, кто понимает, что фондовый рынок поможет инвесторам обогнать инфляцию на среднесрочном периоде.
Анализировать отчетность, понимать как компании могут манипулировать в отчетности - это все на курсе. Понимать все новости, не поддаваться импульсивным покупкам и продажам - аналогично изучаем.
За ручку учим анализировать как это делают брокеры и инвестиционные дома (даже лучше). Старт 9 июня. Присоединиться
2️⃣ Курс «Налоги инвестора»
Все о налогах на фондовом рынке российского резидента. С обратной связью. Старт в любое время.
3️⃣ Курс «Личный финансовый план» за 499 руб! Это маст хев для каждого грамотного человека. Пройдя мини курс вы получите лично разработанный финансовый план (!).
4️⃣ Мастер-класс отбора дивидендных американских компаний
Идеально для нерезидентов. Мастер-класс записан в декабре 2021г. Когда портфели американских ХАЙПОВЫХ компаний упал с тех пор на 30-40%, эти акции показали рост или небольшое падение! Он до сих пор остаётся актуальным и там прекрасно показано, как зная даже немного макроэкономики можно формировать устойчивый портфель.
1️⃣ Хедлайнер курс «Оценка акций» - для тех, кто хочет искать прибыльные Идеи на зарубежных и российском рынках. Для тех, кто понимает, что фондовый рынок поможет инвесторам обогнать инфляцию на среднесрочном периоде.
Анализировать отчетность, понимать как компании могут манипулировать в отчетности - это все на курсе. Понимать все новости, не поддаваться импульсивным покупкам и продажам - аналогично изучаем.
За ручку учим анализировать как это делают брокеры и инвестиционные дома (даже лучше). Старт 9 июня. Присоединиться
2️⃣ Курс «Налоги инвестора»
Все о налогах на фондовом рынке российского резидента. С обратной связью. Старт в любое время.
3️⃣ Курс «Личный финансовый план» за 499 руб! Это маст хев для каждого грамотного человека. Пройдя мини курс вы получите лично разработанный финансовый план (!).
4️⃣ Мастер-класс отбора дивидендных американских компаний
Идеально для нерезидентов. Мастер-класс записан в декабре 2021г. Когда портфели американских ХАЙПОВЫХ компаний упал с тех пор на 30-40%, эти акции показали рост или небольшое падение! Он до сих пор остаётся актуальным и там прекрасно показано, как зная даже немного макроэкономики можно формировать устойчивый портфель.
invest_privet pinned «Хочу напомнить, что мы продолжаем строить школу Invest Privet. И у нас есть актуальные предложения по инвестициям: 1️⃣ Хедлайнер курс «Оценка акций» - для тех, кто хочет искать прибыльные Идеи на зарубежных и российском рынках. Для тех, кто понимает, что…»
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
В очередной раз убеждаюсь в актуальности даваемых мной знаний! На курсе отдельный блок посвящен изучению рыночных циклов. Обращаю всегда внимание учеников на то, как важно понимать в какой точке рыночного цикла мы находимся. От этого зависит, какие компании покупать.
Как раз 16 февраля проводила ежемесячный вебинар для учеников “Оценки акций” (поддерживающая среда очень важна для инвесторов) и акцентировала внимание на том, что пора выходить из хайповых, переоцененных компаний (см. видео)
Вот сейчас мы и наблюдаем их переоценку! На прошлой неделе отчитался Amazon - падение на отчёте было почти 15%, падение с начала года уже 25%. Сильно скорректировались многие фавориты инвесторов - Netflix, Nvidia, Google.
На картинке (см. в комментариях) нет Adobe - он упал с начала года почти на 30%. Да, компания неплохая, с приемлемой долговой нагрузкой, но переоценена.
Сейчас время компаний, которые производят какой-то реальный продукт, необходимый для жизни.
Как раз 16 февраля проводила ежемесячный вебинар для учеников “Оценки акций” (поддерживающая среда очень важна для инвесторов) и акцентировала внимание на том, что пора выходить из хайповых, переоцененных компаний (см. видео)
Вот сейчас мы и наблюдаем их переоценку! На прошлой неделе отчитался Amazon - падение на отчёте было почти 15%, падение с начала года уже 25%. Сильно скорректировались многие фавориты инвесторов - Netflix, Nvidia, Google.
На картинке (см. в комментариях) нет Adobe - он упал с начала года почти на 30%. Да, компания неплохая, с приемлемой долговой нагрузкой, но переоценена.
Сейчас время компаний, которые производят какой-то реальный продукт, необходимый для жизни.
Нейросеть (та, которая всё о нас знает) подсунула в приложении книгу для детей «Виктория и магия сложного процента» (автор Рустем Ишмаков). Как вовремя! Как раз сейчас, когда многие столкнулись с трудностями и поняли, что по многим вопросам можно было подстраховаться заранее. Отличная книга, чтобы с раннего детства заложить понимание о финансовой грамотности, о важности диверсификации, что такое кредит, вклад и акции. Девочка попадает в волшебную страну с прикольными названиями – Кредиттаун, Инвестлэнд, море Терпения.
Книга напомнила классную загадку, иллюстрирующую “магию сложного процента”: есть пруд, мы знаем, что каждый день количество лилий на неё удваивается и пруд будет полностью покрыт лилиями на 44й день. На какой день пруд будет заполнен лилиями на 25%? (чур не гуглить)
Подойдет для возраста от 7 лет.
Лайфхак- включать книгу в машине по дороге на занятия.
Книга напомнила классную загадку, иллюстрирующую “магию сложного процента”: есть пруд, мы знаем, что каждый день количество лилий на неё удваивается и пруд будет полностью покрыт лилиями на 44й день. На какой день пруд будет заполнен лилиями на 25%? (чур не гуглить)
Подойдет для возраста от 7 лет.
Лайфхак- включать книгу в машине по дороге на занятия.
❗️Что думает Баффет о текущей ситуации?!
30 апреля впервые с 2019г прошло собрание акционеров Berkshire Hathaway.
Встречу вели Уоррен Баффет и Чарли Мангер. На двоих им 190 лет (!). Есть Надежда, что когда занимаешься нетривиальной задачей по поиску идей инвестирования , мозг не расслабится и будет работать долго 😉 Это лирическое отступление.
Это действительно выдающиеся лидеры и профессионалы. И об этом говорит стоимость акций их компании (котировки с 2012 г выросли в 5 раз).
Так о чем Баффет и Мангер говорили со своими акционерами (выдержки зарубежных статей) и на какие вопросы отвечали:
✅О выходе на рынок и тайминге:
Баффет отметил, что он абсолютно не разбирается в экономике и не может предсказывать в целом поведение фондового рынка. Так он упустил момент в марте 2020г именно по этой причине. Важно искать акции по дешевой цене по сравнению с их истинной стоимостью независимо от экономической ситуации.
✅Во что вкладываться во время высокой инфляции:
Инвестируйте в себя, чтобы пожинать плоды, даже когда инфляция кусается. Какие бы способности у вас ни были, их нельзя отнять у вас. Таким образом, лучшая инвестиция на сегодняшний день - это все, что развивает себя, и это вообще не облагается налогом
✅Актуальные инвестиции
Ситуация в Украине привлекла внимание к цепочкам поставок и безопасности ресурсов, в частности, через сельское хозяйство и энергетику. Berkshire увеличила свою долю в энергетических акциях, таких как Chevron и Occidental Petroleum. Баффет подчеркнул важность земли, ферм, недвижимости и других производственных активов, которые имеют ощутимую ценность, особенно во времена инфляции и геополитического риска.
Тем не менее, Баффет и Мангер признают, что энергетические и сырьевые рынки сейчас пронизаны спекуляциями.
✅Инвестиции или казино
Последние 2 года рынок был похож на казино. Это очень выгодно Уолл-стрит. Деньги находятся в переворачивании акций. Если вы просто купите и будете держать акции ни брокеру, ни Уолл-стрит это будет невыгодно, так как нет никаких комиссий. Большая часть топлива, которое питала этот бушующий бычий рынок, исходила от спекулятивной практики Уолл-стрит и розничных инвесторов.
Большинство инвесторов не понимает, что за акции она берет, слушая рекомендации тех, кто ещё больше не понимает.
Мангер использовал в промере взлет и падение акций Robinhood в качестве воплощения этого явления (падение -85% с IPO).
✅Про кеш в портфеле
У компании всегда есть кеш в портфеле. Но это не наличные деньги. А краткосрочные облигации США.
✅Про Китай
Мангер инвестирует в Китай и считает, что не смотря на политические риски, активы стоят недорого и он готов принять на себя этот риск. Так часто бывает - дешёвые активы зачастую более рискованны.
✅ Новые покупки в 1 кв 2022 г
Более 51 миллиарда $ были потрачены на покупки компаний, в первую очередь вложены в акции Chevron Corporation (CVX), Occidental Petroleum Corporation (OXY) и HP, Inc. (HPQ) и др
Ну и на последок ✅про биткойн:
Будет ли идти биткоин вверх или вниз в следующем году, или через пять или 10 лет, никто не знает.
Но единственное, в чем Баффет почти уверен, это то, что биткойн ничего не производит.
У него есть магия, и люди прикрепили магию ко многим вещам.
«Если бы вы сказали мне, что владеете всем биткойном в мире, и предложили его мне за 25 долларов, я бы не взял его, потому что что бы я с ним сделал? Мне придется продать его вам так или иначе. Это ничего не сделает" , сказал Баффет.
Кстати, Баффет не любит и инвестиции в золото, так как оно не приносит никакого профита.
С огромным восхищением я послушала и прочитала двух инвесторов, восхищаясь ими. Независимо от того согласна я с их мнением или нет, они точно заслуживают огромного уважения.
Я напоминаю, что на курсе Оценка акций мы учимся отбору компаний в портфель как раз изучая их реальную стоимость и учимся оценивать справедливую оценку несколькими методами.
30 апреля впервые с 2019г прошло собрание акционеров Berkshire Hathaway.
Встречу вели Уоррен Баффет и Чарли Мангер. На двоих им 190 лет (!). Есть Надежда, что когда занимаешься нетривиальной задачей по поиску идей инвестирования , мозг не расслабится и будет работать долго 😉 Это лирическое отступление.
Это действительно выдающиеся лидеры и профессионалы. И об этом говорит стоимость акций их компании (котировки с 2012 г выросли в 5 раз).
Так о чем Баффет и Мангер говорили со своими акционерами (выдержки зарубежных статей) и на какие вопросы отвечали:
✅О выходе на рынок и тайминге:
Баффет отметил, что он абсолютно не разбирается в экономике и не может предсказывать в целом поведение фондового рынка. Так он упустил момент в марте 2020г именно по этой причине. Важно искать акции по дешевой цене по сравнению с их истинной стоимостью независимо от экономической ситуации.
✅Во что вкладываться во время высокой инфляции:
Инвестируйте в себя, чтобы пожинать плоды, даже когда инфляция кусается. Какие бы способности у вас ни были, их нельзя отнять у вас. Таким образом, лучшая инвестиция на сегодняшний день - это все, что развивает себя, и это вообще не облагается налогом
✅Актуальные инвестиции
Ситуация в Украине привлекла внимание к цепочкам поставок и безопасности ресурсов, в частности, через сельское хозяйство и энергетику. Berkshire увеличила свою долю в энергетических акциях, таких как Chevron и Occidental Petroleum. Баффет подчеркнул важность земли, ферм, недвижимости и других производственных активов, которые имеют ощутимую ценность, особенно во времена инфляции и геополитического риска.
Тем не менее, Баффет и Мангер признают, что энергетические и сырьевые рынки сейчас пронизаны спекуляциями.
✅Инвестиции или казино
Последние 2 года рынок был похож на казино. Это очень выгодно Уолл-стрит. Деньги находятся в переворачивании акций. Если вы просто купите и будете держать акции ни брокеру, ни Уолл-стрит это будет невыгодно, так как нет никаких комиссий. Большая часть топлива, которое питала этот бушующий бычий рынок, исходила от спекулятивной практики Уолл-стрит и розничных инвесторов.
Большинство инвесторов не понимает, что за акции она берет, слушая рекомендации тех, кто ещё больше не понимает.
Мангер использовал в промере взлет и падение акций Robinhood в качестве воплощения этого явления (падение -85% с IPO).
✅Про кеш в портфеле
У компании всегда есть кеш в портфеле. Но это не наличные деньги. А краткосрочные облигации США.
✅Про Китай
Мангер инвестирует в Китай и считает, что не смотря на политические риски, активы стоят недорого и он готов принять на себя этот риск. Так часто бывает - дешёвые активы зачастую более рискованны.
✅ Новые покупки в 1 кв 2022 г
Более 51 миллиарда $ были потрачены на покупки компаний, в первую очередь вложены в акции Chevron Corporation (CVX), Occidental Petroleum Corporation (OXY) и HP, Inc. (HPQ) и др
Ну и на последок ✅про биткойн:
Будет ли идти биткоин вверх или вниз в следующем году, или через пять или 10 лет, никто не знает.
Но единственное, в чем Баффет почти уверен, это то, что биткойн ничего не производит.
У него есть магия, и люди прикрепили магию ко многим вещам.
«Если бы вы сказали мне, что владеете всем биткойном в мире, и предложили его мне за 25 долларов, я бы не взял его, потому что что бы я с ним сделал? Мне придется продать его вам так или иначе. Это ничего не сделает" , сказал Баффет.
Кстати, Баффет не любит и инвестиции в золото, так как оно не приносит никакого профита.
С огромным восхищением я послушала и прочитала двух инвесторов, восхищаясь ими. Независимо от того согласна я с их мнением или нет, они точно заслуживают огромного уважения.
Я напоминаю, что на курсе Оценка акций мы учимся отбору компаний в портфель как раз изучая их реальную стоимость и учимся оценивать справедливую оценку несколькими методами.
Публикую решение задачки из прошлого поста.
❓Задача. Есть пруд, мы знаем, что каждый день количество лилий на неё удваивается и пруд будет полностью покрыт лилиями на 44й день. На какой день пруд будет заполнен лилиями на 25%?
✅ Решение.
Будем решать с конца:
на 44й день - пруд заполнен на 100%
на 43й день - в 2 раза меньше, получается на 50%
на 42й день - на 25%. Это правильный ответ.
Кто ответил правильно, молодцы!!!🥳 Вам удалось не попасться в когнитивную ловушку.
Эта задачка как раз и иллюстрирует магию сложного процента. В начале пути нам кажется, что ничего не происходит и прогресс очень медленный.
На 2й день на пруду только 2 лилии, на 3й - 4.
Но если не отступать и соблюдать дисциплину, придерживаться своего инвестиционного плана, то вас ожидают потрясающие результаты!🚀
❓Задача. Есть пруд, мы знаем, что каждый день количество лилий на неё удваивается и пруд будет полностью покрыт лилиями на 44й день. На какой день пруд будет заполнен лилиями на 25%?
✅ Решение.
Будем решать с конца:
на 44й день - пруд заполнен на 100%
на 43й день - в 2 раза меньше, получается на 50%
на 42й день - на 25%. Это правильный ответ.
Кто ответил правильно, молодцы!!!🥳 Вам удалось не попасться в когнитивную ловушку.
Эта задачка как раз и иллюстрирует магию сложного процента. В начале пути нам кажется, что ничего не происходит и прогресс очень медленный.
На 2й день на пруду только 2 лилии, на 3й - 4.
Но если не отступать и соблюдать дисциплину, придерживаться своего инвестиционного плана, то вас ожидают потрясающие результаты!🚀
АЭРОФЛОТ РАЗМЕСТИТ ДОПЭМИССИЮ ПО ЦЕНЕ 34 РУБ. 29 КОП. ЗА АКЦИЮ - КОМПАНИЯ
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ АЭРОФЛОТА ОДОБРИЛ ДОПЭМИССИЮ ДО 5,4 МЛРД АКЦИЙ - КОМПАНИЯ
Сейчас 2,4 млрд. акций. То есть выпускается акций в 2 раза больше чем сейчас. Если вы владели долей 10%, то ваша доля станет 3%. Размытие примерно в 3 раза. очень существенное.
Участвовать в этом не интересно.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ АЭРОФЛОТА ОДОБРИЛ ДОПЭМИССИЮ ДО 5,4 МЛРД АКЦИЙ - КОМПАНИЯ
Сейчас 2,4 млрд. акций. То есть выпускается акций в 2 раза больше чем сейчас. Если вы владели долей 10%, то ваша доля станет 3%. Размытие примерно в 3 раза. очень существенное.
Участвовать в этом не интересно.
Вчера внимание инвесторов было приковано к ФРС, который поднял ставку на 0,5%. Из-за того, что все это было заложено в рынок - на фактах он начал отпрыгивать👆
Но при этом многие акции все равно находятся на своих минимальных значениях и их +6% погоды не делает. А некоторые ещё и испытывают новые сложности. Например, Netflix.
С максимума 2021 года Netflix #NFLX снизился ~на 50%.
Как мы помним, Netflix прогнозировал прирост подписчиков на 2,5 млн в 1 квартале 2022 года, после выхода отчётности оказалось, что компания потеряла 200 тыс подписчиков.
Американские инвесторы подали иск, в котором обвинили компанию и топ-менеджеров, что они не сообщили о замедлении роста. Источник
Ранее российские пользователи подали иск на 60 млн руб к Netflix за уход с рынка. Источник
На отчётности и падении я ставила заявку на покупку по 217$. Однако рассчитав справедливую стоимость, она при оптимистичном сценарии равнялась 217$.
И было понятно, что компания стоит справедливо, а это значит цена может продолжить снижение.
Но при этом многие акции все равно находятся на своих минимальных значениях и их +6% погоды не делает. А некоторые ещё и испытывают новые сложности. Например, Netflix.
С максимума 2021 года Netflix #NFLX снизился ~на 50%.
Как мы помним, Netflix прогнозировал прирост подписчиков на 2,5 млн в 1 квартале 2022 года, после выхода отчётности оказалось, что компания потеряла 200 тыс подписчиков.
Американские инвесторы подали иск, в котором обвинили компанию и топ-менеджеров, что они не сообщили о замедлении роста. Источник
Ранее российские пользователи подали иск на 60 млн руб к Netflix за уход с рынка. Источник
На отчётности и падении я ставила заявку на покупку по 217$. Однако рассчитав справедливую стоимость, она при оптимистичном сценарии равнялась 217$.
И было понятно, что компания стоит справедливо, а это значит цена может продолжить снижение.
Рынок ждал дивидендов от Магнита #MGNT, как защитного сектора, но увы... На днях опубликовали решение об отмене дивидендов
Посмотрим операционные результаты Магнита за 1 квартал 2022г
Данные из отчёта
🔹Общая выручка, скорректированная на приобретение "Дикси", выросла на 18,5%
🔹Сопоставимые продажи LFL увеличились на 12% (за счёт ажиотажного спроса в марте. Но надо помнить, что инфляция в марте ускорилась до 16,7% в годовом выражении, то есть продажи не обогнали инфляцию)
🔹Средний чек вырос на 11,1%
🔹Запуск собственной курьерской доставки
🔹Запуск услуги бронирования лекарств
🔹Планы осенью открыть производство по обжарке и фасовке кофе (ну так себе инициатива, учитывая рост цен на кофе из-за неурожая, следует ожидать низкую рентабельность этого направления)
🔹Число магазинов выросла на 21,5%, включая приобретенные Дикси (упор сделан на формат магазинов у дома и дискаунтеров)
Рентабельность по EBITDA составляет 11,2%
🔹Долг/EBITDA сократился до 1,6
Негатив:
⛔️Чистая прибыль уменьшилась на 8,5% год к году (в связи с увеличением стоимости долга и его суммы)
⛔️Общий долг компании увеличился на 150 млрд руб год к года (за счёт кредитов и приобретения "Дикси")
*все значения по данным МСФО
Вижу плюсы, что компания развивает онлайн-направление.
Не считаю оправданной покупку сети "Дикси".
С 24 марта котировки выросли почти на 50%, думаю, из-за отмены дивидендов будет охлаждение. Хотя котировки держатся очень уверенно в отличии от других ритейлеров.
Посмотрим операционные результаты Магнита за 1 квартал 2022г
Данные из отчёта
🔹Общая выручка, скорректированная на приобретение "Дикси", выросла на 18,5%
🔹Сопоставимые продажи LFL увеличились на 12% (за счёт ажиотажного спроса в марте. Но надо помнить, что инфляция в марте ускорилась до 16,7% в годовом выражении, то есть продажи не обогнали инфляцию)
🔹Средний чек вырос на 11,1%
🔹Запуск собственной курьерской доставки
🔹Запуск услуги бронирования лекарств
🔹Планы осенью открыть производство по обжарке и фасовке кофе (ну так себе инициатива, учитывая рост цен на кофе из-за неурожая, следует ожидать низкую рентабельность этого направления)
🔹Число магазинов выросла на 21,5%, включая приобретенные Дикси (упор сделан на формат магазинов у дома и дискаунтеров)
Рентабельность по EBITDA составляет 11,2%
🔹Долг/EBITDA сократился до 1,6
Негатив:
⛔️Чистая прибыль уменьшилась на 8,5% год к году (в связи с увеличением стоимости долга и его суммы)
⛔️Общий долг компании увеличился на 150 млрд руб год к года (за счёт кредитов и приобретения "Дикси")
*все значения по данным МСФО
Вижу плюсы, что компания развивает онлайн-направление.
Не считаю оправданной покупку сети "Дикси".
С 24 марта котировки выросли почти на 50%, думаю, из-за отмены дивидендов будет охлаждение. Хотя котировки держатся очень уверенно в отличии от других ритейлеров.
Самый большой запрос сейчас «почему рубль укрепляется». Все же плохо!
Давайте об этом поговорим простым и понятным языком.
Первое что вы должны понимать цена любого товара в рыночной экономике ( а у нас пока рыночная) определяется через спрос и предложение.
Получается укрепление рубля - это большой спрос именно на рубль.
Этому есть логическое объяснение.
Сейчас в какой -то степени уникальная ситуация:
1️⃣ Россия имеет значительное положительные сальдо платёжного баланса. ❓Что такое платёжный баланс - это данные по экспорту и импорту в нашей стране.
Экспорт - это то что вывозится из страны (чаще сырье - нефть, газ, удобрения и тп), импорт- то что ввозится в страну (одежда, оборудование, техника).
Экспорт - это поступление валюты в страну , которую компании чаще тратят на внутреннее потребление (себестоимость - зарплата , комплектующие, газ, электричество). Но часть валюты всегда остаётся, так как валютные затраты у компаний большие - чаще всего это связано с покупкой оборудования и инвестициями.
И компания часть валюты переводила в рубли, а часть оставляла в валюте $,€.
Сейчас действует правило ЦБ по обязательной продаже валютной выручке на 80% в течение 60 рабочих дней до 1 сентября (в любой момент могут быть послабления). 👉 то есть компания должна продать валюту которую она получает. Это у нас предложение на валюту и спрос на рубль.
При этом импорт стремительно сокращается. Во-первых, санкции, прерваны логистические цепочки, во-вторых, многие компании сами отказываются ввозить продукцию в Россию, в-третьих, со стороны России сейчас сокращаются инвестиции из-за неопределённости.
Компании - импортеры (кто закупает иностранную продукцию) в обычное время формируют спрос на валюту для расчёта с зарубежным поставщиком сейчас сильно снизили спрос на неё.
В итоге мы получаем: валюта в Россию поступает, что формирует спрос на рубли. А импорт резко сократился. Спрос на валюту отсутсвует.
Но по секрету скажу. У России всегда был перевес в сторону экспорта и положительный платёжный баланс. Просто сейчас импорт экстремально сокращается. Поэтому переводим к пункту 2.
2️⃣ В обычный кризис всегда резко усиливался отток капитала из России.
Отток может быть только в валюте страны в которую он утекает. Получается это преимущественно доллар и евро. Сейчас выводить капитал запрещено и действуют ограничения. Плюс хранить деньги не в России с учетом санкций в Европе и США опасно.
Поэтому сейчас, наоборот , капитал возвращается в Россию по амнистии. Амнистия капитала - это когда Владельцы активов честно признаются, что имеют за границей деньги на счетах или финансовые активы и тп. Россия дает гарантии, что декларанта не привлекут к ответственности за то, что он не сообщил об этом раньше, хотя был обязан по закону. Обычно штраф до 100% от суммы операции. При амнистии идёт освобождение от штрафа.
3️⃣ Нерезиденты заперты в акциях - если бы они убегали, то продавали акции за рубли и формировали спрос на валюту. Опять этого нет!
4️⃣Дивиденды российских компаний зарубеж не уходят.
5️⃣Путешествовать особо нельзя. Кто сейчас уезжает из страны в маштабах формируют небольшой спрос на валюту.
Итого мы имеем - огромный приток валюты в страну (экспорт) и сокращение спроса на валюту. Так как экспортная выручка обязана быть проданной, то формируется огромный спрос на рубль. Из-за этого курс укрепляется.
Напишите стало ли понятно почему так?!
Уже готовы посты про:
✅выгоден ли России крепкий рубль
✅когда рубль начнёт слабеть
@invest_privet
#валюта
Давайте об этом поговорим простым и понятным языком.
Первое что вы должны понимать цена любого товара в рыночной экономике ( а у нас пока рыночная) определяется через спрос и предложение.
Получается укрепление рубля - это большой спрос именно на рубль.
Этому есть логическое объяснение.
Сейчас в какой -то степени уникальная ситуация:
1️⃣ Россия имеет значительное положительные сальдо платёжного баланса. ❓Что такое платёжный баланс - это данные по экспорту и импорту в нашей стране.
Экспорт - это то что вывозится из страны (чаще сырье - нефть, газ, удобрения и тп), импорт- то что ввозится в страну (одежда, оборудование, техника).
Экспорт - это поступление валюты в страну , которую компании чаще тратят на внутреннее потребление (себестоимость - зарплата , комплектующие, газ, электричество). Но часть валюты всегда остаётся, так как валютные затраты у компаний большие - чаще всего это связано с покупкой оборудования и инвестициями.
И компания часть валюты переводила в рубли, а часть оставляла в валюте $,€.
Сейчас действует правило ЦБ по обязательной продаже валютной выручке на 80% в течение 60 рабочих дней до 1 сентября (в любой момент могут быть послабления). 👉 то есть компания должна продать валюту которую она получает. Это у нас предложение на валюту и спрос на рубль.
При этом импорт стремительно сокращается. Во-первых, санкции, прерваны логистические цепочки, во-вторых, многие компании сами отказываются ввозить продукцию в Россию, в-третьих, со стороны России сейчас сокращаются инвестиции из-за неопределённости.
Компании - импортеры (кто закупает иностранную продукцию) в обычное время формируют спрос на валюту для расчёта с зарубежным поставщиком сейчас сильно снизили спрос на неё.
В итоге мы получаем: валюта в Россию поступает, что формирует спрос на рубли. А импорт резко сократился. Спрос на валюту отсутсвует.
Но по секрету скажу. У России всегда был перевес в сторону экспорта и положительный платёжный баланс. Просто сейчас импорт экстремально сокращается. Поэтому переводим к пункту 2.
2️⃣ В обычный кризис всегда резко усиливался отток капитала из России.
Отток может быть только в валюте страны в которую он утекает. Получается это преимущественно доллар и евро. Сейчас выводить капитал запрещено и действуют ограничения. Плюс хранить деньги не в России с учетом санкций в Европе и США опасно.
Поэтому сейчас, наоборот , капитал возвращается в Россию по амнистии. Амнистия капитала - это когда Владельцы активов честно признаются, что имеют за границей деньги на счетах или финансовые активы и тп. Россия дает гарантии, что декларанта не привлекут к ответственности за то, что он не сообщил об этом раньше, хотя был обязан по закону. Обычно штраф до 100% от суммы операции. При амнистии идёт освобождение от штрафа.
3️⃣ Нерезиденты заперты в акциях - если бы они убегали, то продавали акции за рубли и формировали спрос на валюту. Опять этого нет!
4️⃣Дивиденды российских компаний зарубеж не уходят.
5️⃣Путешествовать особо нельзя. Кто сейчас уезжает из страны в маштабах формируют небольшой спрос на валюту.
Итого мы имеем - огромный приток валюты в страну (экспорт) и сокращение спроса на валюту. Так как экспортная выручка обязана быть проданной, то формируется огромный спрос на рубль. Из-за этого курс укрепляется.
Напишите стало ли понятно почему так?!
Уже готовы посты про:
✅выгоден ли России крепкий рубль
✅когда рубль начнёт слабеть
@invest_privet
#валюта
В продолжении предыдущего поста. Смотрите как интересно. Это российский экспорт в Германию и немецкий импорт в Россию. Можно сказать Был почти паритет.
И какие изменения произошли сейчас - экспорт на том же уровне (газ), импорт стремится к нулю. Источник
Только в картинке все наоборот)) Синим - наш экспорт (импорт для Германии), красным - нам импорт (экспорт для Германии).
И какие изменения произошли сейчас - экспорт на том же уровне (газ), импорт стремится к нулю. Источник
Только в картинке все наоборот)) Синим - наш экспорт (импорт для Германии), красным - нам импорт (экспорт для Германии).
Меня спрашивают, как я думаю сколько будет падать рынок и когда стоит в него заходить.
Вот статистика по рынку S&P500. Текущий кризис очень похож на 1973 год - тогда падение длилось 21 месяц, восстановление заняло 69 месяцев.
S&P 500 максимума достиг 4.01.2022г и падает пока 4 месяца.
Источник: книга Е. Чиркова Стоимостное инвестирование в лицах и принципах
@invest_privet
Вот статистика по рынку S&P500. Текущий кризис очень похож на 1973 год - тогда падение длилось 21 месяц, восстановление заняло 69 месяцев.
S&P 500 максимума достиг 4.01.2022г и падает пока 4 месяца.
Источник: книга Е. Чиркова Стоимостное инвестирование в лицах и принципах
@invest_privet
Оказывается я забыла тут выложить часть 2 про валюту 😮 #валюта
Какой рубль выгоден: крепкий или слабый.
⠀
Давайте определимся: когда курс доллара за рубль изменяется со 100 до 70 руб.- это укрепление, рубль крепчает.
Слабый рубль, наоборот, когда за 1 $ дают больше рублей. По- другому также называется обесценением.
⠀
Если взять ретро данные, то, конечно, рубль имеет тенденцию к обесценению к доллару и многим другим валютам (просто говорим именно про доллар как основную резервную валюту в мире и наиболее популярную- пока):
⠀
2000 год 1 $= 28 руб
2007 год 1 $= 26 руб
2013 год 1 $= 31 руб
2019 год 1 $= 67 руб
6.05.2022 1 $= 69 руб
⠀
При этом в определенные моменты рубль может или сильно укрепляться, или обесцениваться. Хотя долгосрочная тенденция очевидна.
⠀
А теперь - какой курс рубля выгоден государству.
⠀
Сейчас от многих можно услышать фразу - такой крепкий рубль невыгоден государству из-за бюджета. Конечно, это основной аргумент с точки зрения долгосрочной покупки валюты, он всегда был и остается.
⠀
При этом бюджет на 2022 год был сверстан из курса 1 $ 72 рубля и так как основа бюджета это нефтегазовые доходы, то бюджет учитывал стоимость нефти в 2022 году 44$ за баррель. Итого бюджет рассчитан исходя: 72* 44= 3 168 руб за баррель.
⠀
Сейчас нефть марки URALS стоит примерно 70$, курс рубля допустим 66 руб за $. ИТОГО текущие поступления: 66*70=4 620 руб за баррель. Это на 45% выше плана. То есть это запас, в том числе на укрепление рубля. Кроме того, стоимость другого сырья так же достаточно высока.
⠀
❗️ОДНАКО. В 2022г планировался профицитный бюджет, сейчас он будет дефицитный:
- выпадающие расходы (снижение экспорта, санкции)
- индексация социальных выплат
- поддержка бизнеса, реализация проектов
- отсрочка платежей по уплате налогов
- рост расходов связанных с СВО (огромная статья) и ее последствиями
⠀
Поэтому, безусловно, слабый курс рубля выгоден с точки зрения бюджета. Продали на 1000 $, и разница большая какой будет курс 50 руб или 100 руб. Затраты у страны преимущественно рублевые
⠀
При этом есть важные составляющие, которые надо учитывать:
✖️ при обесценении рубля дорожает импорт (на инфляцию вызванную дефицитом накладывается еще и высокий курс)
✖️ становится выше инфляция: это вытекает из первого пункта, так как товары дорожают
✖️ высокая инфляция заставляет индексировать пенсии и другие социальные выплаты
✖️ высокая инфляция заставляет повышать ключевую ставку, что снижает деловую активность в стране может привести к тяжелейшей рецессии
✖️снижается покупательная способность россиян, растут недовольства
✖️из-за высокой ставки, низкие инвестиции бизнеса, импортное оборудование стоит дорого, проекты становятся неокупаемыми.
⠀
Поэтому есть вопрос - что лучше государству. Это дискуссионная тема и на подумать. Самый простой способ не думая о будущем, наверное, конечно, опускать валюту. Так и будет в среднесроке и долгосрочном периоде.
⠀
Когда по полочкам (без эмоций) раскладываете плюсы и минусы: то краткосрочный курс предсказать становится очень сложно. Есть аргументы в обе стороны (учитывая пост про валюту часть 1). Именно поэтому я остерегаю вас от торговли фьючерсными контрактами (❗️).
⠀
При этом с точки зрения среднесрочного удержания диапазон год, покупка валюты может быть интересной идеей. Вполне вероятно, что рубль будет в диапазоне 75-85 руб за доллар доходя до 90 руб.
⠀
Кроме того, импортные каналы будут налаживаться (через Азию), спрос на валюту будет расти. На последней конференции Э.С. Набиуллина отметила, что они ожидают снижение цен на сырье (учитывая приближающуюся рецессию в мире вполне вероятно), а следовательно Экспорт сократится в $ и это еще один аргумент в пользу обесценения.
⠀
Под среднесроком имею ввиду период 6 мес - 1 год. Я пока не докупала валюту, но планирую это делать, хочется найти хорошую точку входа.
#валюта
Какой рубль выгоден: крепкий или слабый.
⠀
Давайте определимся: когда курс доллара за рубль изменяется со 100 до 70 руб.- это укрепление, рубль крепчает.
Слабый рубль, наоборот, когда за 1 $ дают больше рублей. По- другому также называется обесценением.
⠀
Если взять ретро данные, то, конечно, рубль имеет тенденцию к обесценению к доллару и многим другим валютам (просто говорим именно про доллар как основную резервную валюту в мире и наиболее популярную- пока):
⠀
2000 год 1 $= 28 руб
2007 год 1 $= 26 руб
2013 год 1 $= 31 руб
2019 год 1 $= 67 руб
6.05.2022 1 $= 69 руб
⠀
При этом в определенные моменты рубль может или сильно укрепляться, или обесцениваться. Хотя долгосрочная тенденция очевидна.
⠀
А теперь - какой курс рубля выгоден государству.
⠀
Сейчас от многих можно услышать фразу - такой крепкий рубль невыгоден государству из-за бюджета. Конечно, это основной аргумент с точки зрения долгосрочной покупки валюты, он всегда был и остается.
⠀
При этом бюджет на 2022 год был сверстан из курса 1 $ 72 рубля и так как основа бюджета это нефтегазовые доходы, то бюджет учитывал стоимость нефти в 2022 году 44$ за баррель. Итого бюджет рассчитан исходя: 72* 44= 3 168 руб за баррель.
⠀
Сейчас нефть марки URALS стоит примерно 70$, курс рубля допустим 66 руб за $. ИТОГО текущие поступления: 66*70=4 620 руб за баррель. Это на 45% выше плана. То есть это запас, в том числе на укрепление рубля. Кроме того, стоимость другого сырья так же достаточно высока.
⠀
❗️ОДНАКО. В 2022г планировался профицитный бюджет, сейчас он будет дефицитный:
- выпадающие расходы (снижение экспорта, санкции)
- индексация социальных выплат
- поддержка бизнеса, реализация проектов
- отсрочка платежей по уплате налогов
- рост расходов связанных с СВО (огромная статья) и ее последствиями
⠀
Поэтому, безусловно, слабый курс рубля выгоден с точки зрения бюджета. Продали на 1000 $, и разница большая какой будет курс 50 руб или 100 руб. Затраты у страны преимущественно рублевые
⠀
При этом есть важные составляющие, которые надо учитывать:
✖️ при обесценении рубля дорожает импорт (на инфляцию вызванную дефицитом накладывается еще и высокий курс)
✖️ становится выше инфляция: это вытекает из первого пункта, так как товары дорожают
✖️ высокая инфляция заставляет индексировать пенсии и другие социальные выплаты
✖️ высокая инфляция заставляет повышать ключевую ставку, что снижает деловую активность в стране может привести к тяжелейшей рецессии
✖️снижается покупательная способность россиян, растут недовольства
✖️из-за высокой ставки, низкие инвестиции бизнеса, импортное оборудование стоит дорого, проекты становятся неокупаемыми.
⠀
Поэтому есть вопрос - что лучше государству. Это дискуссионная тема и на подумать. Самый простой способ не думая о будущем, наверное, конечно, опускать валюту. Так и будет в среднесроке и долгосрочном периоде.
⠀
Когда по полочкам (без эмоций) раскладываете плюсы и минусы: то краткосрочный курс предсказать становится очень сложно. Есть аргументы в обе стороны (учитывая пост про валюту часть 1). Именно поэтому я остерегаю вас от торговли фьючерсными контрактами (❗️).
⠀
При этом с точки зрения среднесрочного удержания диапазон год, покупка валюты может быть интересной идеей. Вполне вероятно, что рубль будет в диапазоне 75-85 руб за доллар доходя до 90 руб.
⠀
Кроме того, импортные каналы будут налаживаться (через Азию), спрос на валюту будет расти. На последней конференции Э.С. Набиуллина отметила, что они ожидают снижение цен на сырье (учитывая приближающуюся рецессию в мире вполне вероятно), а следовательно Экспорт сократится в $ и это еще один аргумент в пользу обесценения.
⠀
Под среднесроком имею ввиду период 6 мес - 1 год. Я пока не докупала валюту, но планирую это делать, хочется найти хорошую точку входа.
#валюта
Я сегодня весь день работаю, пишу вебинар и анализирую акции. Смотрю, что можно на коррекции купить.
Уже говорила, что сейчас у меня в основном короткие спекулятивные сделки, особенно на Америке. Решила поделиться с вами несколькими идеями, которые сама отслеживаю.
Критерии для отбора:
💡 крепкий фундаментал или драйвер роста, который реализуется в ближайшее время (например, как Activision Blizzard #ATVI).
💡вход смотрю по теханализу
У меня на языке крутилась идея покупки акций Activision Blizzard. Когда смотрела недавнее выступление Баффета, он отметил, что это может быть интересной именно как арбитражная сделка. Это действительно так. Если антимонопольная служба одобрит слияние, то Microsoft выкупит акции за 95$ ( +23% к текущей стоимости).
И что вы думаете? Эта идея появляется в чате аналитиков😊 Коротко и ясно. Я бы также заходила со стопом - рынок очень скользкий.
Уже говорила, что сейчас у меня в основном короткие спекулятивные сделки, особенно на Америке. Решила поделиться с вами несколькими идеями, которые сама отслеживаю.
Критерии для отбора:
💡 крепкий фундаментал или драйвер роста, который реализуется в ближайшее время (например, как Activision Blizzard #ATVI).
💡вход смотрю по теханализу
У меня на языке крутилась идея покупки акций Activision Blizzard. Когда смотрела недавнее выступление Баффета, он отметил, что это может быть интересной именно как арбитражная сделка. Это действительно так. Если антимонопольная служба одобрит слияние, то Microsoft выкупит акции за 95$ ( +23% к текущей стоимости).
И что вы думаете? Эта идея появляется в чате аналитиков😊 Коротко и ясно. Я бы также заходила со стопом - рынок очень скользкий.