invest_privet

Давайте обсудим #TCBR от Тинькофф “Индекс Кибербезопасности”.

Вышел новый фонд на акции технологических компаний,связанных с обеспечением информационной безопасности. Фонд включает компании из области:
*облачных решений кибербезопасности
*услуг создания электронных подписей
*сетевых технологий
*сетей доставки контента

1️⃣Фонд отслеживает индекс, созданный Тинькофф, включает 32 компании. Процент включения разный.10 компаний составляют 50% фонда:
*Infosys Ltd 5,7%
*CloudFlare Inc 5,6%
*Zscaler Inc 5,5%
*VeriSign 5,1%
*Fortinet Inc 5,1%
*Cisco 5%
*Splunk 5%
*Okta Inc 4,9%
*Palo Alto Networks 4,9%
*Leidos Holdings 4,8%

2️⃣Основные условия:
*Комиссия фонда 0,69%
*Стоимость 1 акции 0,1008 $

По расчетам Тинькофф средняя доходность фонда была бы с 2016 г 25,7%.
Лучшая доходность 47%, худшая 10,5% за год
Волатильность 18%
Риск высокий.

3️⃣Страновая диверсификация:
85,4% США, 7,2% Израиль, 5,7% Индия, 1,4% Джерси

4️⃣ Сама отрасль обладает огромным потенциалом роста. В 2019 году рынок компаний кибербезопасности оценивался в 149,67 млрд $ и, по прогнозам, к 2027 году показатель достигнет 304,91 млрд $ (при среднегодовых темпах роста в 9,4%). Компаниям нужны услуги по обеспечению информационной безопасности, а значит и спрос будет только расти.

5️⃣Плюсы фонда:
*перспективная отрасль
*невысокий порог входа
*можно купить за доллары и за рубли
*невысокая комиссия (даже по сравнению с зарубежными аналогами)

6️⃣ Риски:
*низкая страновая диверсификация
*большинство акций, включенных в фонд, находится на максимальных значениях. при этом большинство из них начали расти именно в 2020г
*p/e =87, p/b =9 (оценочные значения)

7️⃣ Рассмотрим американские аналоги, с самой большой капитализацией. First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF (#CIBR) состоит из 39 компаний. Компании США занимают 93% фонда. Процент включения разный. Основные 10 компаний занимают 46% фонда, 6 из которых входят и в #TCBR, это
*Palo Alto Networks 6,4%
*Okta Inc 5,7%
*Cisco 5,6%
*CloudFlare Inc 4%
*Splunk 3,2%
*Zscaler Inc 3,1%

Комиссия 0,60%

ETFMG Prime Cyber Security ETF (#HACK) состоит из 59 активов, включая акции и др фонды.Процент включения разный. Основные 10 компаний занимают 27% фонда, в первую десятку вновь входят:
*CloudFlare Inc 3,4%
*Cisco 3%
*Palo Alto Networks 2,9%
Фонд более диверсифицирован по странам и компаниям.

Комиссия 0,60%

Если сравнить TCBR от Тинькофф, с #CIBR и #HACK, комиссии на американские фонды чуть ниже, состав и страновая диверсификация максимально совпадает с фондом #CIBR. С начала года фонд вырос более чем на 30% и 1 ноября достиг рекордного максимума в $53,93.

ВЫВОД: Если говорить о включении в портфель, то не более 5%, так как возможна высокая волатильность. Сам фонд интересный, комиссия приемлемая, но уж очень дорого... При этом на коррекции надо будет за ним наблюдать.

7.1K viewsedited 06:48