Мне нравится мой взгляд на рынок.

Не качает по ветру как соломку, все-таки веду свою точку зрению и обосновываю ее как фундаментально как технически уже давно.
На прошлом "Инвест часе" мы обсуждали, что рынок будет ходить в боковике 3000-3300 п. Кто не видел, вебинар доступен https://www.youtube.com/watch?v=DgMz3KZiALQ

Завтра , кстати, тоже встречаемся. В такие дни нужна поддержка.

Вот мы снова у 3000 п. Уже сейчас могут начаться докупки и мы сегодня смотрим идеи на доборы интересных позиций в Клубе, кто хочет усреднять. Я пока на паузе , хотя очень хочется докупать. Есть вероятность ухода к 2900 п. И там последить за разворотом к 3000 п. и заходить.

Хэндерсон - операционные показатели 6 мес. 24г.

Показатели сокращенные, но так как эта позиция мне нравится, посмотрим:

- за 6 мес. 2024г. рост выручки +31% за аппг
- выручка 9,2 млрд. руб.
- темпы роста по году:
январь +34%
февраль +37%
март +36%
апрель +23%
май +22%
июнь +40%

Неплохо. Пока подтверждают мой тезис про растущий бизнес. Несмотря на малую ликвидность и небольшой размер компании, она чувствует себя на уровне Индекса, что неплохо.

Предыдущий обзор тут.

Сегодня в 18:00 по мск «Инвест час»

Будем в прямом эфире обсуждать рынок, наблюдать за див гэпом Сбербанка и думать, где сейчас есть возможность заработать:
в акциях или облигациях.

Отвечу на ваши вопросы, поговорим когда ждать разворот в акциях. Пора ли уже покупать облигации. За какими индикаторами я сейчас наблюдаю🔮

Приходите задавать вопросы он-лайн. Задавать вопросы могут только подписчики, поэтому подписывайтесь на ютуб канал уже сейчас. До встречи!

https://youtube.com/live/qL1GsQcptvI?feature=share

Начинаем Инвест час.

Разберем новость по Совкомбанку. Есть ли легкие деньги по 17,63 руб.;)

https://youtube.com/live/qL1GsQcptvI?feature=share

Совкомбанк сегодня «пошутил» над инвесторами

Сначала выпустили новость, что выкупают акции по 17,63 руб. У меня уже родилась идея купить сейчас и подать на выкуп акции, купленные до 26 июня.

Цена в размере 17,63 руб. возникла исходя из права инвестора на выкуп акций из-за сделки Совкомбанка по покупке Хоум банка. (При условии, что инвестор против сделки) По закону об ОА цена определяется как средняя за последние 6 месяцев. Еще есть ограничение, что выкуп не более 10% от СЧА, но в данном случае мы укладывались из-за небольшого free float. Акции торговались длительный период в диапазоне 16-20 руб. Итоговое собрание должно было пройти 1 августа. После чего несогласные акционеры могли бы подать на выкуп.

Но потом вышло сообщение, что оказывается 28 июня Совкомбанк договорился о покупке Хоум банка со скидкой 13%. И значит собрание 1 августа отменяется как и выкуп по 17,63 руб. Так как цена снизилась, то цена выкупа уже будет дешевле. Насколько? Будет зависеть от того, когда в итоге будет собрание акционеров по принятию решения.

Если скоро - то в целом, цена выкупа может быть в любом случае выше текущих. Ориентир ~16 руб. Но сейчас сложно сказать на сколько затянул процесс.

Прикол в том, что выпуская первое сообщение, они знали об опровержении, но сразу это не написали. Некрасиво. Хотя компания мне нравится, тем более по текущим.

Получила такой комментарий. Хотела бы я написать, что за бред. Но человек пишет правду, просто не туда.

Мои обзоры IPOшек:

Евро транс
МТС банк
Кармани
Все инструменты
Промомед
Займер
Кристалл

Ни водном из размещений выше я не участвовала. Писала обзоры негативные. Более нейтральный у МТС банка, но компанию оценили дорого. Евтротранс, Кристалл. Кармани в моем стоп листе.

Читайте честную аналитику! ;) Будьте крайне внимательны. На коллег не хочу писать в негативном ключе, но увы (!), ради халявной еды и 15 тыс. руб. (реклама зависит от количества подписчиков) люди портят себе репутацию.

@invest_privet

#кармани #кристалл #евротранс

Тайм коды "Инвест час"

Мой взгляд на рынок, за чем я сейчас слежу и когда буду набирать позиции по акциям.

Тайм коды:
3:47 Про рынок, куда идем, мой взгляд
6:47 Когда я буду закупать на всю котлету, за чем слежу
18:05 Транснефть
20:25 Как чувствуют себя акции из Индекса
21:56 Показываю детский портфель в Финам и доходности
26:11 Рынок - это горки
27:47 Совкомбанк
39:00 Золото растет
41:10 Снижение инфляции плохо для акций, рынок США
46:12 Акции vs облигации
52:20 Полюс
54:11 Северсталь
57:11 Озон
59:10 Распадская
1:01:30 Полиметалл
1:04:30 Интер рао
1:06:53 ХХ
1:10:34 Астра
1:11:36 Мосбиржа
1:14:12 Новатэк
1:14:49 Кармани

https://youtube.com/live/qL1GsQcptvI

Старт торгов Промомед

разбор компании

▪️тикер PRMD
▪️цена размещения 400 руб
▪️участники 82,5% - институционалы, 13,9% - физики, 3,6% - сотрудники
▪️привлечено примерно 6 млрд рублей, часть этой суммы будет зарезервирована под стабилизацию котировок на торгах
▪️оценки брокеров на год это апсайд 100% (до капитализации 164-200 млрд. руб.), я с ними не согласна.
▪️по аллокация 30-40%, точных цифр пока нет.

Пока инвестировать не планирую в компанию. Сейчас акции торгуются по 404 руб. Отличная возможность выйти, кто участвовал;)

Топ постов за неделю

🔹Обзор Новабев
🔹Как богатеть быстро
🔹Про цикличность экономики
🔹Осторожный прогноз по рынку
🔹Хэндерсон - операционный отчет за 6 мес.
🔹Совкомбанк не захотел выкупать акции по 17 руб.
🔹Обзоры IPOшек
🔹Как заработать на облигациях
🔹За 15 тыс руб избавиться от всех хейтеров

Проведен «Инвест час» и, конечно, сделаны тайм коды.

Новости проектов:

▪️ Подведены недельные итоги Клуба Invest Privet +.
▪️ Прошел выпускной на Оценке акций.
▪️Продолжается набор на курс «Инвест старт»

⭐️ 20 июля в 12:00 по мск пройдет семинар «Доходные облигации: от базы до готовых решений».

На семинаре пройдем 4 блока:

1 блок 30 мин Почему пришло время облигаций + ответы на вопросы
2 блок 45 мин Важные параметры облигаций + ответы на вопросы
3 блок 45 мин Доходность облигаций - как верно считать + ответы на вопросы
4 блок 45 мин Портфели облигаций, текущие актуальные стратегии + ответы на вопросы

Идеальный формат мероприятия позволит вам получить все необходимые знания за один день и уже в понедельник начать успешно применять их на практике. Обязательно приходите.
👉Присоединиться всего за 1 190 руб.👈

Новости на текущий момент по рынку. Записала для вас аудио (см выше). Поставьте к нему смайл, так я пойму, что вы послушали и надо делать их чаще.
Давайте подфиксируем мысли по некоторым компаниям.

1️⃣ Старт торгов акций ВТБ и сразу минус 4,45%, но они догоняют рынок, так как ранее не торговались, а были в коррекции. Акции ВТБ мне не нравятся, несмотря на потенциальную (прогнозную прибыль), есть проблемы с достаточностью капитала. Писала об этом здесь.

2️⃣ Вышли данные по Алросе и экспорту алмазов. Наблюдается негативная тенденция, спад экспорта в Индию в 2023 году (минимальные значения с 2013 года!). И в 2024 году негативная тенденция продолжается. Это как общий мировой тренд, так и касающийся отдельно Алросы из-за санкций. С 1 сентября вступит в силу запрет на импорт ювелирных изделий и часов, содержащих бриллианты из российского сырья. На фоне санкций в марте 2024 года Гохран начал выкуп камней у АЛРОСА. Массово эта мера использовалась последний раз в кризис 2008–2009 годов. Рассуждали об этом здесь. Я думаю, на обновлении минимумов в сентябре -ноябре 2024 года, эту компанию можно будет взять долгосрочный портфель.

3️⃣ Статистика по сталевикам. Перевозки черных металлов по сети РЖД в первом полугодии 2024 года упали на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Общая статистика перевозок (внутренние + экспорт):

НЛМК 101,9% (+1,9% % к январю-июню 2023г)
Северсталь 81,6%
ММК 97%

Про Северсталь обсуждали здесь.

Сегодня всех Клубчан жду на вебинар "Психология торговли и баланс портфеля". А остальных жду на семинаре по облигациям 20 июля. Подробнее тут.

В рубрике "Инвест гид" разбор компании Мосбиржа

За 12 минут вы узнаете:
▪️структуру доходов Мосбиржи и их трансформацию с 2022 года
▪️потери Мосбиржи от приостановки торгов валютой и ухода нерезидентов
▪️показатели рентабельности компании и с чем они связаны
▪️дорого или дешево стоит компания и интересна ли она для инвестирования

Какой главный принцип при покупке компании - понимать, в какой бизнес ты инвестируешь. И лучше это делать ДО покупке, чем ПОСЛЕ.

Смотрите, подписывайтесь на канал Ютуб, оставляйте лайки и комментарии. Тогда это видео увидит больше зрителей и количество грамотных инвесторов вырастет👇

https://youtu.be/MU36t9oEh5g?si=6EMmhacXDVtRMbEN

Вчера провели потрясающий вебинар в рамках Клуба

(а сегодня удачно купили ЮГК со ставкой на золото 🤫)

Из вебинара пару мыслей, которые актуальны сейчас:

- по статистике в рамках года может быть высокая волатильность, но сам год закрывается чаще позитивно

- средняя продолжительность выхода из рецессии в России 1-2 года (то есть переждать можно и нужно)

- рынок думает быстрее, чем инвестор, поэтому не стоит бояться

- рынок полон возможностей, которые надо видеть и не всегда это акции

- задача инвестора проста - исключать слабые компании, которые могут быть слабыми на росте рынка (а-ля М видео), если покупать хорошие активы - с ними не страшно переживать кризисы

- мы часто говорим про соотношение риска и доходности в активах, но: 1) здесь не учитывается срок и на длительном периоде риск снижается даже в рискованных активах, а в надежных активах может расти, так как реальная доходность там будет ниже.
2) риск должен быть оправдан. Покупать слабые, убыточные, хайповые компании бывает неоправданно. И риск в таких активах не покрывает доходность.

Ввели обучающие вебинары раз в месяц и они доступны каждому, кто присоединяется в Клуб 👌Первый был по техническому анализу и уровням.

А уже в эту субботу жду вас на семинаре по облигациям: «Доходные облигации: от базы до готовых портфелей». Прокачайте навык за 3 часа!

https://investprivet.online/seminar_obligacii

ЦБ усиливает словесные интервенции

Вчера ЦБ выпустил пресс-релизы - "Динамика потреб цен" и "О чем говорят тренды". Заглянем в них:

1️⃣ В июне 2024 года текущий рост потребительских цен несколько замедлился. При этом текущее инфляционное давление остается выше, чем в I квартале 2024 года. В целом инфляционное давление пока не демонстрирует устойчивого снижения. Для придания процессу снижения инфляции устойчивости необходимо поддерживать жесткие денежно-кредитные условия в течение более продолжительного времени, чем прогнозировалось в апреле.

2️⃣ Основной проинфляционный фактор — высокий внутренний спрос, который продолжает опережать возможности расширения предложения. При этом в июне добавился новый фактор к росту инфляции - ожидания роста издержек на доставку импортных товаров в Россию.

3️⃣ Структурные сдвиги в экономике пока трудно поддаются численной оценке и описанию. Но деглобализация оказывает проинфляционное давление, а экономика одновременно более зависима от бюджетных стимулов и внутреннего производства. Государство и импортозамещение создают дополнительную нагрузку на производства, что увеличивает спрос на труд и инвестиции. На рынке труда сохраняется нехватка кадров по основным категориям работников. Для возвращения к балансу требуется дополнительное охлаждение кредитной активности.

4️⃣ Доходности облигаций с фиксированным доходом увеличились из-за роста инфляционных ожиданий, ожиданий повышения ключевой ставки и ее сохранения на высоких уровнях продолжительное время. Плюс государству требуется размещение ОФЗ и инвесторам требуется повышенная доходность.

Что нам с этого:

▪️ давление на облигации с постоянным купоном продолжается. исходя из этого - есть смысл пока покупать облигации с плавающим купоном, держать LQDT
▪️давление на акции может продолжиться
▪️26 июля все ближе, будет ли разворот на факте? на мой взгляд, будет зависеть от риторики на будущее - если не будет жестких сигналов на ближайшее время, то рынок может отскочить
▪️ЦБ в некотором замешательстве по прогнозам (прекрасно его понимаем), но точно ставит перед собой цель номер один - борьба с инфляцией

Какие у вас прогнозы по инфляции и ставке?

Сургутнефтегаз преф

Завтра див гэп. Дивиденд 12 руб., акция корректируется с 16 мая на 17%. Текущая див доходность 20% (!). Интересен ли актив сейчас по 60 руб.?

Если считать без дивиденда цена акции сейчас 48 руб. (текущая цена минус дивиденд). Следующие потенциальные дивиденды могут составит 5,77 руб. от основной деятельности+проценты к получению. И это див доходность 12%. Неплохо для долгосрочного инвестора, но учитывая, что требуемая доходность растет, то видимо инвесторам этого мало.

У акций есть неопределенность с курсом валют - как с долларом, так и с юанем. Какой курс будет на 31.12.2024? На 31.12.2023 - был 89 рублей.

▪️если будет обесценение руюля на 10% и курс 97,9 руб. к концу года - это даст еще + 500 млрд. руб. курсовой разницы и дивиденд 9,22 руб. Див доходность 19,21%. Целевая цена при требуемой доходности 15% - 61 руб. (апсайд +28% )

Я буду наблюдать за котировками, с очень высокой вероятностью искать точку входа. Но все сводится к прогнозу курса валют и требуемой доходности летом 2025 года.

/акций в портфеле нет, вышла по 68 руб./

Сегодня в 18:00 мск "Инвест час"

Посмотрим рынок, золото, валюту. Многие акции упали со своих максимумов на 20-30% - стали ли они дешевыми или экстра дешевыми?!
Будем разбираться🕵🏻‍♀️

Посмотрим:
1. Взгляд на Индекс Мосбиржи, золото, валюту
2. Недельная инфляция замедлилась, как быть готовым к действиям ЦБ?
3. Отчитываются бенефициары СВО - Камаз и ТЗА.
4. Сбербанк - где остановка падения и поддержка рынка
5. Пройдемся по отраслям - нефтянка, IT, банки

Не забудьте подписаться на ютуб канал уже сейчас, чтобы на эфире задавать вопрос и писать комментарии.

https://youtube.com/live/4uDBAig_FrI?feature=share

Начинаем эфир - подключайтесь👇

https://youtube.com/live/4uDBAig_FrI?feature=share

Инвестиции в здоровье могут стоить дешевле, чем вы думаете.

Немного оффтопа о важном🫶

Мы (люди ) обленились. Буквально на днях моей подруге врач прописал ходить 1 час в день ~ 10 тыс шагов и она сетовала как же найти на это время. Это же целый час, где взять лишний.

Учитывая, что вот уже почти год каждый день нахожу время (которого конечно же не хватает) на прогулки, хочу поделиться как я его нахожу.

Во-первых, важен настрой для успокоения совести - я не прогуливаю работу, а занимаюсь своим здоровьем и чаще в нерабочее время.

Во-вторых, вписать прогулки в свою обыденную жизнь. В школьный период это идеально. Проводить сына и прогуляться или до или после 20 минут. Выйти в обед на 20 минут.

Если вы работаете в офисе - заложите поход на работу пешком 20 минут. Выйдете пораньше на остановке. Не сидите в обед, а гуляйте.

В-третьих, сделайте себе вызов, воспринимайте это как игру.

В-четвертых, подумайте сколько потенциально это может сэкономить денег на лекарства с будущем.
«Не дадим Промомеду наживиться на нас». Если вы понимаете о чем я;)))

Самое интересное, что включив движение в жизнь становишься более продуктивным. Такой парадокс!

Запись Инвест часа с тайм-кодами

Как обычно уже 1,5 года каждую неделю смотрим рынок и обсуждаем новости и отчетность. Очень рекомендую посмотреть про Евротранс и как дурят нашего брата-инвестора.

Тайм коды:
1:18 Взгляд на Индекс Мосбиржи
7:44 Движение компаний за неделю
13:31 золото и какие компании интересны
18:21 валюта
23:56 мощный спич про Евротранс !!!!
31:19 отчитываются бенефициары СВО - Камаз
36:24 ТЗА
42:43 нефтянка - кто дешевый
47:52 Башнефть
49:00 Сургут преф
53:04 Х5 - это не про дивиденды
56:34 ЮМГ
59:31 банки - кто сильно подешевел
1:03:21 Сбербанк - где остановка падения и поддержка рынка

https://youtube.com/live/4uDBAig_FrI