Итоги недели 26.09-30.09

Самые интересные посты прошедшей недели:

💡Посмотрели историю - как отреагировал рынок на референдум 2014 и что можно сделать сейчас
💡Подробно рассказала про систему страхования вкладов
💡VK продаёт игровое подразделение
💡Многие боятся дефолта - насколько опасно сейчас держать ОФЗ
💡Почему сейчас время облигаций. Бонус - подборка актуальных
💡Паниковать или оставаться в спокойствии - что мне помогает. Бонус - рекомендация книги
💡Что будет с валютой в случае блокировки НКЦ плюс конкретные советы
💡Опять про валюту - подтверждение, что уход из доллара на данном этапе было верным решением
💡Газпром заплатит промежуточные дивиденды 51 руб
💡Котировки Газпрома не растут после утверждения дивидендов (22% див.доходности), мои мысли почему

💵На новостях о санкциях к НКЦ пара доллар-рубль в моменте опускалась к 53 руб, неделю закрыли на 58,45.

📊Мировые фондовые индексы продолжают падение
📉RTS: -7,54%
📉MOEX: -6,34%
📉Nikkei (Япония): -4,48%
📉Shanghai (Китай): -2,07%
📉Eurostoxx 50 (Европа): -0,91%
📉FTSE 100 (Лондон): -1,78%
📉 S&P 500 (США): -2,91%
📉Nasdaq (США): -2,69%

#итоги_недели_invest_privet

ЦБ РФ готовится к санкциям на НКЦ

Мы это предполагали. Банк России разработал доппроцедуры установки курсов валют.

При введении санкций к НКЦ станет невозможным биржевой механизм расчёта курсов валют. Источник

В таком случае официальный курс валют будет рассчитываться на основании банковской отчётности и внебиржевых торгов. Если таких данных не будет, то курс будет равным значению предыдущего дня.
Это касается доллара США и евро.

#валюта_invest_privet

Какие активы выбрать?

Сейчас у многих возникают вопросы, в каких активах лучше сохранять свои сбережения. Хотя часто об этом пишу, решила повторить ещё раз и систематизировать.
Такая схема актуальна всегда! Ну и особенно полезна в период неопределенности, как сейчас, когда экономическая ситуация ухудшилась.
Поймите главное - безопасного актива не существует! (ну кроме инвестиций в себя😉)

Падение рынка - это болезненно. Особенно для тех, кто вложил туда последние деньги.
Поэтому, перед тем как покупать акции, проверьте, у вас выполнены пункты 1, 2, 3? Достаточно ли у вас ликвидных запасов? Если все пункты выполнены, тогда можно вложить часть капитала в акции.

#теория_invest_privet

Мы ругаем ВТБ банк...

А в это время крупнейшие (известнейшие и надежнейшие) банки Европы упали за последний год больше, чем ВТБ.

ВТБ - 70% (с максимумов 2021)
Credit Suisse Group - 78% 🥶 - второй крупнейший швейцарский финансовый конгломерат после UBS
Deutsche Bank - 56%

В выходные все зарубежные СМИ пестрели новостями о серьезных проблемах у Credit Suisse и стоимость дефолтных свопов (CDS) банка достигла самого высокого уровня с 2008 года! CDS это как страховка, приобретаемая на случай потенциального дефолта. То есть, сейчас сильно увеличился риск дефолта для Credit Suisse.

Почему так случилось:
- банк несет значительные убытки последние 3 квартала
- потери денег на Archegos Capital Management -5,5 млрд.$, на Greensill Capital

Представляете, лучшие умы инвестиционного мира совершают одну ошибку за другой и теряют деньги. Кхе-кхе. Сейчас руководство банка уверяет, что никаких причин повторения 2008 года нет, так как компания имеет сильный баланс, достаточный капитал (13,5%) и ликвидные активы (скорее всего акции, долги, недвижка). При этом банк заявляет о критическом моменте в истории и 27 октября будет представлена программа по выходу из кризиса (уже известно о разделении сегментов и увольнении персонала).

Однако, конечно, все обеспокоены. У банка триллионы активов под управлением, огромные средства на депозитах. Допустят ли повторение 2008 года или Европа все-таки включит печатный станок и не даст Credit Suisse обанкротиться?..
Спасение банков и активов vs обуздание инфляции - сейчас инфляция в еврозоне 10%, ключевая ставка ~1,25%. И уже говорят - хватит повышать, если не хотите коллапса❗️

Что нам с этого?! Есть хорошие и плохие новости:

❌Credit Suisse является эмитентом многих российских структурных нот, которые продавали ВТБ и другие, многие крупные инвесторы покупали их
❌счета российских инвесторов есть в этом банке
❌если банк устроит распродажу активов, то просадка по фондовому рынку продолжится
❌сработает эффект домино и мы увидим коллапс банковской системы и других отраслей

✅Европа в ущерб инфляции включит печатный станок и приостановит повышение ставок

Хотя по сути это просто отсрочит ситуацию и ситуация будет ухудшаться.

Я бы точно избегала сейчас акции европейских компаний, была крайне осторожна (также избегала бы) американских акций (облигаций само собой). Очень выборочно бы участвовала в историях.

Заденет ли это российский рынок? Удивительно, но я склоняюсь, что если проблемы будут подобно Lehman Brothers, то текущая изолированность финансовых потоков может быть нам на руку.

#размышления_invest_privet

Будь, как СПб-биржа! Никогда не сдавайся!😁

"СПБ Биржа" сообщает о том, что пятое октября 2022 года является датой начала организованных торгов следующими ценными бумагами: Sinopec Shanghai Petrochemical Company (одно из крупнейших нефтехимических предприятий в материковом Китае), PetroChina Company, China Life Insurance Company, Aluminum Corporation of China (второй по величине в мире производитель глинозёма и третий производитель первичного алюминия)", — говорится в сообщении биржи. Источник

Почему повышают ставки по вкладам?

⬆️⬆️⬆️На днях пришло письмо от банка - о повышении ставок по вкладам.

Ранее я писала, что в скором времени возможно повышение ключевой ставки Банка России.

Вот и предвестники - крупные банки начали повышать ставки по вкладам.
После 20 сентября люди стали активно снимать наличные в банках. С начала мобилизации сумма превысила 670 млрд руб. Для прекращения оттока ликвидности банки могут предлагать более выгодные условия по вкладам - это должно удержать деньги на счетах. Так, некоторые крупные банки уже повысили ставки. Например, ВТБ повысил ставки по четырем рублевым вкладам (все без возможности частичного пополнения или снятия). Максимальная ставка 8,3%.

Напомню, что ключевая ставка сейчас 7,5%. Как раз перед объявлением частичной мобилизации ЦБ РФ объявлял, что резкого снижения ключевой ставки пока не будет.
Бескупонная доходность годовых ОФЗ сейчас составляет 8,44%. В норме банки дают доходность по вкладам на 1-2% ниже ОФЗ. Сейчас они практически сравнялись.
То есть, сейчас логично было бы повышение ключевой ставки. Поглядим…

@invest_privet

❗️Как не попасть на штрафы при открытии зарубежных карт❗️

Кто меня читает из разных источников- знают, что я наконец-то (!) созрела открыть зарубежную карту. Но за все счета необходимо отчитываться - ниже пост в каких случаях и когда это надо сделать.
⠀
Если вы налоговый резидент (то есть проводите за границей менее 183 дней), то:
⠀
1️⃣Если вы открыли банковский счет в другой стране необходимо отчитаться в течение месяца об открытии банковского счёта
⠀
✅сделать это можно через личный кабинет налогоплательщика -> жизненные ситуации ->Информировать о счете в банке за пределами РФ—> Уведомить об открытии счета (вклада) в банке, расположенном за пределами РФ.
⠀
❌если отчитаться с опозданием штраф 1000-1500 руб
❌если не отчитаться штраф 4000-5000 руб
⠀
Как налоговая узнаёт об открытии счёта:
🔹в рамках обмена информацией стран ЕАЭС (Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызтан)
🔹 у России заключены соглашения об автоматическом обмене финансовой информацией с 83 странами и 12 территориями
⠀
поэтому, если не подать информацию может прийти штраф 5 тыс руб в рамках обмена информацией.
⠀
2️⃣Ежегодно до 1 июня следующего года необходимо направлять отчет о движении денег по зарубежным счетам
⠀
Можно также подать через личный кабинет налогоплательщика в «жизненных ситуациях».
⠀
Не надо подавать отчёт о ДД при выполнении условий одновременно:
⠀
✅если счёт открыт в стране ЕАЭС или в стране, где у России есть автоматический обмен (ссылка)
✅если годовой объем операций по нему не превышает 600 тыс руб.

НО ДАЖЕ В ЭТИХ СЛУЧАЯХ ОТЧЕТ СДАТЬ НАДО. ПОДРОБНЕЕ ТУТ https://t.me/invest_privet/2112
⠀
Во всех остальных случаях подавать отчёт нужно.
⠀
❌штраф за неподачу и нарушение сроков 300-3000 руб.
⠀
Если вы не являетесь налоговым резидентом РФ, подавать отчеты в налоговую не надо.
⠀
По-моему, достаточно очевидно, что лучше отчитаться об открытии банковского счёта в дружественной стране в налоговой, так как информация все равно станет известной.

Почему я всё-таки открываю счёт?
🔹чтобы иметь возможность оплачивать счета зарубежом
🔹чтобы иметь часть средств в других странах

@invest_privet

Как вели себя разные отрасли после 24.02?

Прошло более полугода с самой длинной в истории Мосбиржи приостановки торгов. Давайте посмотрим на сегодняшний день динамику отраслевых индексов.

✅индекс Мосбиржи металлов и добычи упал на 37%
Наибольший вес в индексе имеют Алроса, Северсталь, Норникель, ММК, НЛМК , Русал и Полиметалл.

На выручку металлургов оказали негативное влияние санкции ЕС на импорт стальной продукции из России, крепкий рубль, ограничение цен на внутреннем рынке, увеличенный НДПИ.

По данным Metal Expert есть тенденция к увеличению объемов продаж стали на внутреннем рынке. В сочетании с низкой базой при восстановлении рынка котировки могут расти быстрее других отраслей.

✅индекс Мосбиржи химии и нефтехимии вырос на 25%
Наибольший вес в индексе имеют Фосагро, Акрон и КуйбышевАзот. Этот сектор вырос быстрее всего после открытия торгов в марте. Причина - дефицит минеральных удобрений.

✅индекс Мосбиржи информационных технологий вырос на 12%
Наибольший вес в индексе занимают Яндекс (79%) и Озон (12%)
Причина роста в уходе конкурентов с российского рынка из-за санкций.

Остальные индексы колебались в пределах 5 %

Получается, почти все отрасли, кроме химической, IT и, в небольшой степени строителей, находятся примерно на минимумах февраля 2022 года

@invest_privet

Газпром версии 2022 года войдёт в историю.

Или как инвесторы углубили знания в инвестировании благодаря акциям Газпрома😮

➡️Урок 1 - Дивиденды на собрании акционеров могут не только утвердить, но и отменить
Да, все покупали акции под дивиденды после одобрения советом директоров в мае. Казалось, ну как может быть по-другому.
Оказалось, может. И 30 июня на собрании акционеров Газпрома дивиденды отменили.

➡️Урок 2 - Покупай на слухах , продавай на фактах
Акции начали расти ДО официального объявления промежуточных дивидендов, однако после объявления их на совете директоров, котировки начали падать. И с тех пор снижаются, не смотря на дивиденды (>20%).

➡️Урок 3 - Важны также будущие дивиденды, а не только текущие.
Когда я это преподавала на курсах, то примером у меня были МРСК и их выплаты в 2018 году. И ученики часто задавали вопросы - а как можно было понять, что дивиденды будут ниже и т.п.
Теперь есть свежий пример: Газпром.
Не смотря на див. доходность 20%, котировки падают и гэп после выплаты может быть закрыт совсем не скоро, так как выручка из-за сокращения экспорта в Европу (самый крупный покупатель) сильно просядет.

Если вы останетесь на рынке, конечно, это прекрасные уроки, которые не стоит забывать.

*завтра, 7 октября, последний день для покупки акции под дивиденды. В понедельник, 10 октября, цена акции упадёт на размер дивиденда.

#дивиденды #GAZP @invest_privet

Впервые с 2020 года страны ОПЕК+ договорились сократить добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки. Для чего это делается?

Никто из стран-экспортеров нефти не заинтересован в снижении цены на нефть. И роль ОПЕК - регулировать добычу таким образом, чтобы все страны-участники зарабатывали (то есть цена покрывала издержки и оставалась хорошая прибыль). Еще недавно цена нефти была 110-120$ за баррель и быстро опустилась до 80$ (на фоне сокращения спроса), а это, на минуточку, -30%.

Все понимают (а особенно страны ОПЕК), что мир на пороге рецессии! Рецессия приведёт к снижению потребления нефти. В Европе назревает энергетический кризис - закрываются заводы, а в Китае всё ещё действует политика Covid Zero и производства не запущены на полную мощность. Снижение потребления нефти приведёт к профициту на рынке и снижению цен. Так работает спрос и предложение.
Чтобы этого избежать, картель заранее сокращает добычу. Об этом говорилось несколько дней, так что новость уже в цене. Котировки достаточно быстро отскочили с 83 до 93$.

На цену нефти также может повлиять установление ЕС ценового потолка на российскую нефть, который будет действовать с декабря 2022. Конкретные цифры ограничений ещё не известны. Получается, другая страна может указывать другой за сколько та может продавать свои ресурсы под угрозой санкций. Рыночное ценообразование больше не работает. Если страна будет нарушать и покупать дороже, на нее могут быть наложены санкции США. Мы видим сейчас как многие компании страхуются и не хотят заключать напрямую контракты с Россией.

Логично предположить, что Россия не захочет играть по таким правилам. И может просто отказаться от поставок. На примере Газпрома - такое возможно. Да, в ущерб себе (и бюджету). Существенное снижение предложения (а Россия в мировых поставках имеет долю 8,3%), может существенно усугубить энергетический кризис в мире.
Но есть и другая сторона - уход России с мирового рынка положительно повлияет на стоимость нефти для других продавцов. Хотя учитывая вероятный коллапс в экономике - победителей может не быть.

В быстром сокращение предложения нефти со стороны ОПЕК вижу два позитивных момента для нас в текущей ситуации:
☑️удержание цен на высоком уровне (в бюджете заложена цена 60$)
☑️у нас еще есть союзники (да, они борются за свою выгоду, но в данном случае нам это на руку)

Что мне с этого как инвестору:
- рост цен на нефть приведёт к росту поступлений в бюджет, что в сочетании с девальвацией рубля скажется на бюджете позитивно
- могут быть интересны акции нефтяных компаний

#нефть_invest_privet

Зафиналим тему Газпрома

#ноэтонеточно😁

Газпром по частоте упоминания в инвестсообществах в этом году наверное может побороться за звание победителя с упоминанием санкций))

❓Я вижу, что у многих вопросы и сомнения, что сейчас делать - продать Газпром сегодня, оставить под дивиденды, докупить после гэпа…
Я не знаю вашей стратегии, напишу своё видение ситуации.

➡️В понедельник 10 октября увидим дивидендный гэп - открытие будет чуть ниже уровня 160р, цена очистится на размер дивидендов.

Кстати, краткий ликбез. Шортить акцию перед дивгэпом - плохая идея. Многие брокеры технически не дают этой возможности, если же возможность зашортить у брокера есть, у вас потом вычтут размер дивидендов.

Многие (не скрою, в том числе и я) ждали преддивидендного роста, чтобы скинуть акции ввиду неясных перспектив, но рынок опять показал нам, что самое ожидаемое событие - не происходит. Это было бы слишком просто.

Есть объективные причины считать, что в ближайшее время мы не увидим таких высоких дивидендов (как сейчас - 22%). Значит, вполне вероятно, что котировки будут находиться в широком боковике (осторожно предполагаю коридор 120-170р), как это было в 2009-19 гг, когда дивидендная доходность составляла ~4-5%.

✅Как я поступлю?
Я решила войти в отсечку - то есть, остаться в бумаге и получить дивиденды. Далее планирую выходить на отскоках в 15-20%. Это моё мнение на сегодняшний день. Если внешняя ситуация изменится, буду думать. Всё-таки Газпром сейчас не только про фундаментал, но и про политику.

💡Принять решение "входить или не входить в отсечку" вы должны сегодня примерно до 23:00.

*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#GAZP_invest_privet

Кто в курсе? почему у компании вышли новости о ликвидации (точнее собрание 14.11), а котировки не падают? 🤪

Вот еще одни банкротики. Честно, не понимаю инвесторов, кто это покупает. Надеюсь у меня таких нет. Тут даже не у гуру фундаментального анализа из глаз кровь пойдет от отчетности. Что из Русгрэйн, что из Обуви России надо выходить. Кстати, Русгрэйн уже -7% и еще не вечер.


ИНТЕРФАКС - Промсвязьбанк намерен обратиться в суд с заявлениями о признании несостоятельным (банкротом) ПАО "ОР Групп" и ООО "ОР" (головная компания OR Group и эмитент облигаций группы).