Рубрика "Отчёты, которые мы заслужили"😁

Разбор компании был здесь

Заявления Сечина воодушевляют - продолжаю держать акции

#ROSN_invest_privet

Сегодня в лидерах падения - Мечел и Распадская.

Правительство не остановилось на удобрениях и теперь предполагает ввести экспортные пошлины для угольщиков. Для изъятия всё тех же 100 млрд руб. Источник

Новость негативная, возможно, увидим дальнейшее снижение.
У меня в портфеле угольщиков нет.

#MTLR #MTLRP #RASP @invest_privet

Мой взгляд на нефтедобывающие компании

На днях вышла новость, что США могут начать пополнять свои резервы при цене нефти 80$ за баррель.
Я думаю, что мы вполне можем увидеть такое снижение - после выхода данных об инфляции рынок акций уже отреагировал почти 5% падением. Если риторика и действия ФРС будут ужесточаться, то и цена на нефть будет падать в преддверии замедления экономики.

Что это для инвестора?
Для наших компаний это тоже, конечно, будет негативом. Я частично зафиксировала позиции в нефтянке и буду рассматривать 80$ по Brent, как некий уровень поддержки, откуда снова буду искать точки входа.

#нефть_invest_privet

Каждому по вере или как заработать $20 млрд за 10 лет?

📉Adobe упал на новости, что ведёт переговоры о покупке Figma за $20 млрд. Половина суммы будет выплачена наличными, половина - акциями Adobe.

Новость не оставила меня равнодушной, пишу от первого лица.
Я являюсь непосредственным пользователем - интерфейс сайта Invest Privet был создан в Figma. Мне нравится сервис - очень удобно оперативно согласовывать правки.

Немного истории
Figma - онлайн-сервис для разработки интерфейсов. Была основана в 2012 году Диланом Филдом и Эваном Уоллесом, которые учились вместе в университете Брауна (США). Они долго не могли определиться, чем именно хотят заниматься. В качестве вариантов были и концепт дрона, и генератор мемов. В конце концов было принято решение сделать “Photoshop в браузере”, этакий google docs - только для дизайна, с его плюсами совместного доступа.
Что примечательно - на запуск тестовой версии Figma потребовались годы, и многие сотрудники уволились раньше, чем это произошло. Не смотря на это, создатели не опустили руки, продолжали верить в своё дело и идти к цели.

Первый релиз состоялся 27 сентября 2016 года после 6 лет разработки. У Figma есть платная и бесплатная версии. Для одного пользователя сервис бесплатный, для небольших команд $12 в месяц, для организаций $45 в месяц.
Фишка сервиса в том, что несколько дизайнеров одновременно могут работать над проектом. Все данные хранятся в облаке, не требуется установка специального приложения (хотя есть и оно). Главное отличие от конкурентов, что у Figma все инструменты в одном месте. Тот же Adobe Photoshop, которым все пользовались ранее, всё-таки больше подходит для редактуры фотографий, а не для создания интерфейсов. Когда появилась Figma, многие дизайнеры стали предпочитать его Adobe. Так как она оказалась более удобной и бесплатной, что крайне важно для начинающих специалистов. Adobe забеспокоился о потере доле рынка и предложил Figma сделку.
Для создателей Figma - это удачная сделка, т.к. Adobe по сути переплачивает, чтобы вернуть себе пользователей.

На рынке часто такие истории поглощений - тот же Google и Amazon скупают мелкие компании, чтобы те не выросли в серьёзных конкурентов.

💬Оптимисты после сделки ожидают, что Adobe воспользуется наработками Figma и улучшит свои продукты. Пессимисты переживают, что крутой удобный инструмент станет платным.

💬Не могу не упомянуть про расчёт величины гэпа. Новость вышла перед открытием торгов, я посчитала, как потеря $20 млрд в капитализации отразится в цене акции. Получилось $328. Примерно на этом уровне акция и торговалась первый час. Потом скатилась ниже - данная покупка негативно отразится на финансовом состоянии компании, кэша у Adobe в районе $5,3 млрд, придётся привлекать заёмные средства. Не забываем, что ставку в США повышают и стоимость заёмных средств возрастает.
По техническому анализу жду дальнейшего снижения в диапазон 277-300$.

#ADBE_invest_privet

❗️Ключевая ставка - снижение на 0,5%. Теперь она 7,5%.

На что может повлиять снижение ключевой ставки?

Повторим:
💡Облигации вырастут в цене. Поэтому выгодно фиксировать доходность в преддверии снижения ставки.
💡В моменте может быть небольшое обесценение рубля
💡Рынок акций может отреагировать позитивом, потому что снижение ставки ведёт к удешевлению кредитов и экономическому росту
💡Ставки по депозитам продолжат снижаться

Будем следить. Мы ожидали снижение. Хотя я склонялась к 7%.

Лучшая книжка. У меня с пометками и закладочками до сих пор лежит на столе на видном месте :)

Итоги недели 12.09-16.09

По традиции повторяю главные посты прошедшей недели

💡Выход на рынок нерезидентов прошёл безболезненно
💡Разбор компании Совкомфлот
💡Репортаж с экскурсии по новому IT-парку в Казани
💡Обзор отчёта МТС за 2 квартал 2022
💡Ввод экспортных пошлин на удобрения и на уголь, что будет с производителями
💡Как трежерис догнали еврооблигации
💡Партия теплых отзывов о курсе “Оценка акций”
💡Почему жду снижения нефти до 80$?
💡Adobe поглощает Figma - почему меня это волнует?
💡ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 7,5%, на что это влияет

💵Валютная пара доллар-рубль продолжает торговаться в районе 60 руб

📊Индексы РТС и Мосбиржи прибавили меньше 1%, американские фондовые индексы снизились почти на 5% после выхода данных об инфляции хуже ожиданий

📣 Завтра, в понедельник 19.09, в 19:00 мск жду вас на втором вебинаре из цикла "ДИВИДЕНДНАЯ СТРАТЕГИЯ В НОВЫХ РЕАЛИЯХ: А БЫЛ ЛИ МАЛЬЧИК". Поговорим, что ждать инвестору от дивидендной стратегии в условиях их отмены.

Ссылка на регистрацию для тех, кто ещё не.😉 https://investprivet.online/about_oa_autumn

#итоги_недели_invest_privet

Друзья, сегодня замечательный день! И не только потому что мы находимся в преддверии завтрашнего вебинара, но еще и потому что сегодня у автора проекта Invest Privet, Евгении, день рождения!

🎁Ура! В честь праздника мы запускаем акцию: бессрочный доступ к продуктам в рамках образовательного проекта Invest Privet.

Что это значит?
Вы приобретаете курс ограниченный по сроку, а мы снимаем ограничение на срок доступа к урокам и курс остается с вами на всегда! без дополнительной платы.

⌛️Акция действует в течение 48 часов.

Продукты участвующие в акции:

♦️ Курс Облигации - учит теории и практике со всеми подводными камнями и неявными преимуществами консервативного инструмента. О том, как:
⁃ инвестировать любую сумму с минимальными рисками
⁃ получать регулярный доход от активного инструмента
⁃ Рассчитать реальную доходность инструмента
И многое другое с домашними заданиями, обратной связью и чатом.
🔥Доступ к курсу сразу после оплаты

♦️ Курс налоги - рассказывает о том как отчитываться за доходы от инвестиций, сальдировать убытки и минимизировать налогооблагаемую базу.
«Готовь сани летом» - уместная поговорка, ведь до подачи налоговых деклараций за текущий год осталось немного времени, которое вы можете провести с пользой изучив материал курса и провести операции с активами для уменьшения налога.
🔥Доступ к курсу сразу после оплаты

♦️ Курс Оценка Акций - (такой же бриллиант, как и его автор ☺️) после изучения которого вы точно поймете от каких активов необходимо срочно избавиться в портфеле, чтоб не потерять свои сбережения. Будете уверенно находить прибыльные краткосрочные и среднесрочные идеи. Убережете себя от манипуляций в отчетностях и хайповых идей аналитиков и других советников. Список преимуществ курса можно писать бесконечно, лучше приходите и убедитесь во всем сами! Все это с практикой, домашними заданиями, онлайн встречами и стоящим результатом.

🔥Старт курса 27 сентября! Будем рады вас видеть у нас в школе!

На чём вырос Globaltrans?

Глобалтранс (один из лидеров железнодорожных перевозок в сегменте полувагонов) в пятницу вырос на 10%, в ожидании хорошего отчёта. Отчёт действительно поражает - Чистая прибыль выросла в 3 раза! Но обо всём по порядку.

Данные из отчёта за 6 мес 2022 (сравнение г/г):

🔹Выручка 48,4 млрд руб (+51%)
🔹Операционная прибыль 18,4 млрд руб (+278%)
🔹Скорр. EBITDA 26,97 млрд руб (+260%)
🔹Чистая прибыль 12,3 млрд руб (+293%)
🔹Долгосрочная задолженность 6,4 млрд (-37%)
🔹Чистый долг/EBITDA 0,28 (был 0,62, сравнение кв/кв)

❗️За полгода компания заработала дивиденд 57р, это 14,7% доходности к текущей цене. Если бы не одно ❗️НО! Глобалтранс зарегистрирован на Кипре, поэтому дивидендов нам пока не видать.
Есть программа buyback (обратного выкупа акций) на 5% от общего числа, возможно, прибыль пустят туда.

💬Наконец-то компанию настигла прибыль из-за растущей ставки аренды полувагонов, которая повышалась вплоть до мая 2022 года. Изменение ставки находит отражение в отчётности с временным лагом примерно в полгода, поэтому примерно после 1го квартала 2023 года будем наблюдать падение прибыли.

У меня в портфеле Глобалтранс есть.

#GLTR_invest_privet

Считаю, сейчас хорошая возможность для фиксации прибыли по акциям Позитив, так как компания объявила о вторичном размещении:

«Группа Позитив» объявила о проведении SPO на сумму до ₽3,48 млрд

Крупные акционеры компании предложат для SPO 2,64 млн принадлежащих им акций в предварительном ценовом диапазоне от ₽1,2 тыс. до ₽1,32 тыс. Период сбора заявок продлится с 19 по 27 сентября

2,4 млн - это 4% от общего числа акций. Получается, free-float увеличится до 14,44%. Крупные акционеры размещают небольшую часть своих акций, значит, у них есть уверенность в будущем компании.
Рост последних недель можно объяснить и задиранием цены перед SPO. Вполне вероятно, что цена опустится до 1200р. По ТА - уровень поддержки на 1150р. На этом уровне акцию можно начать откупать.

В рамках SPO компания объявила "акцию": за каждые 4 акции инвестор получает право на покупку ещё одной бумаги через 3, 6, 9, 12 месяцев по цене SPO. Это выгодно, если вы уверены, что котировки вырастут.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
**картинка с составом акционеров с офиц.сайта

#POSI_invest_privet

Приглашаем вас принять участие в марафоне «Инвестиционная осень»

📣 В течение недели с 22 по 27 сентября каждый день новый спикер выйдет в эфир и раскроет одну из актуальных на сегодняшний день тем:
✅ «Что ждать от валют?»
✅ «Стоит ли сейчас инвестировать в рискованные активы? Или остановиться на депозитах и облигациях?» - моя тема
✅ Инвестиции в новой реальности: есть ли жизнь на рынке?
✅ «Спекуляции или долгосрок?»
✅ «Может ли стоимость владения надвижимостью стать отрицательной? Чего ждать?»

Для регистрации на бесплатное обучение, перейдите в бота, он вам поможет присоединиться к каналу марафона 👇

https://salebot.site/invest_autumn_1?from=invest_privet

❗️ПРАВИЛА УЧАСТИЯ
🔹 Для того, чтобы посмотреть эфиры нужно подписаться на каналы всех пяти спикеров.
🔹 Эфиры будут проходить в отдельном канале ☝️

Застройщикам может стать хуже

На фоне снижения процентных ставок хорошо росли застройщики. Многие из них предлагали ставку по ипотеке 0,1%-2% (правда, за низкой ставкой была спрятана завышенная стоимость). У нас нет данных, на сколько такие ставки реально оказались интересной для покупателей недвижимости и поддержало застройщиков. Но готовится ужесточение.

Рассмотрим факторы, могущие оказать давление на ипотечный рынок:

✅16 сентября глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что “ипотечные ставки, близкие к нулю — так называемые ипотеки от застройщиков — являются маркетинговой акцией и вводят заемщиков в заблуждение, ЦБ будет принимать меры. Она пояснила, что “рыночные ставки по ипотеке в РФ не могут быть ниже ставок по долгосрочным ОФЗ – т.е. при инфляции в 4% они могут быть не ниже 6%.” Источник
И сказала, что ставки ниже 6% могут оставаться только по льготным ипотекам.
✅В тот же день Э.Набиуллина сказала, что “цикл снижения ключевой ставки, скорее всего, близок к завершению”. Ставка на ипотеку по вторичному жилью остаётся высокой и, если дальнейшее снижение ставки замедляется, то ипотечная ставка может надолго остаться на уровне 9-10%, что при текущих ценах на недвижимость, очень много! Это все охлаждает спрос покупателей недвижимости и влияет на выручку застройщиков (или через снижение продаж, или через падание цен на жилье).
✅Профессиональные участники рынка недвижимости ожидают дальнейшего снижения цен на жильё. Источник

💬Всё это отрицательно скажется на выручке застройщиков, что скорее всего найдёт отражение в котировках.

#недвижимость_invest_privet