😌 Эх, мы так любили анализировать ежемесячные данные о продажах алмазов и бриллиантов АЛРОСА, но теперь компания решила отказаться от публикации этих данных:
"В связи с текущими событиями, АЛРОСА вынуждена адаптироваться к меняющимся условиям работы и приостанавливает публикацию ежемесячных данных о продажах до отдельного уведомления", - сообщил представитель компании.
А этот февральский пост буквально трёхнедельной давности из нашего закрытого канала пусть останется светлой памятью по ежемесячным результатам продаж: https://teletype.in/@invest_or_lost/qtYQxFgO-nW
P.S. При всём при этом, даже в текущих реалиях инвестиционная история в акциях АЛРОСА продолжает оставаться интересной. Особенно в условиях ожидаемого снижения мировой добычи алмазов и бриллиантов в обозримом будущем.
#ALRS
"В связи с текущими событиями, АЛРОСА вынуждена адаптироваться к меняющимся условиям работы и приостанавливает публикацию ежемесячных данных о продажах до отдельного уведомления", - сообщил представитель компании.
А этот февральский пост буквально трёхнедельной давности из нашего закрытого канала пусть останется светлой памятью по ежемесячным результатам продаж: https://teletype.in/@invest_or_lost/qtYQxFgO-nW
P.S. При всём при этом, даже в текущих реалиях инвестиционная история в акциях АЛРОСА продолжает оставаться интересной. Особенно в условиях ожидаемого снижения мировой добычи алмазов и бриллиантов в обозримом будущем.
#ALRS
Teletype
АЛРОСА: инвестиционная история продолжает оставаться интересной
Котировки акций АЛРОСА продолжают испытывать на прочность мощный диапазон поддержки 105-110 рублей, а тем временем компания уже успела...
📞💻 Продолжаем с большим нетерпением ожидать возобновления торгов на Мосбирже, не забывая при этом и про наши любимые финансовые отчётности. Забрасывать мат.часть совершенно не хочется, даже не взирая на те трудности, с которыми столкнулся и продолжает сталкиваться весь российский бизнес, а потому с вашего позволения загляну бегло в отчётности Ростелекома и МТС по МСФО за 2021 год, а также порассуждаю об их инвестиционных перспективах.
📈 Выручка Ростелекома выросла по итогам минувшего года на 6% (г/г) до 580 млрд руб., благодаря сильному росту доходов от мобильной связи и цифровых сервисов.
📈 МТС, которая также недавно отчиталась о своих финансовых результатах за минувший год, отрапортовала о росте выручки на 8% (г/г) до 534,4 млрд руб.
👆 По темпу роста выручки Ростелеком по-прежнему уступает своему конкуренту.
📈 Показатель OIBDA по итогам 2021 года увеличился у Ростелекома на 13% (г/г) до 218,8 млрд руб., благодаря росту операционных доходов и реализации портфеля недвижимости.
📈 В то время как у МТС показатель скорректированной OIBDA прибавил всего на 6,6% до 229,4 млрд руб., в том числе благодаря высоким результатам в сфере телекоммуникаций, финтеха и медиа-продуктов.
👆 По темпу роста показателя OIBDA Ростелеком имеет двукратное преимущество по сравнению с МТС.
📈 Наконец, чистая прибыль Ростелекома увеличилась в 2021 года на 26% (г/г) до 31,8 млрд руб., в то время как у МТС динамика роста главного финансового показателя оказалась куда скромнее - всего +3,4% до 63,5 млрд руб.
Телекомы — это традиционно защитный сектор, поскольку спрос на их услуги неэластичный. Даже в условиях экономического кризиса население и бизнес не откажется от использования интернета и телефонии.
🏛 Поскольку Центробанк резко повысил ключевую ставку до 20% в начале прошлой недели, то проводя исторические параллели с прошлыми кризисами можно сделать вывод о том, что двузначные процентные ставки у нас задержатся вплоть до 2024 года (но я традиционно в подобных случаях буду очень рад ошибиться).
⚖️ И на этом фоне предпочтение следует отдавать в первую очередь тем телекомам, у которых низкая долговая нагрузка, что позволит им и дальше выплачивать хорошие дивиденды своим акционерам.
А это значит, что самое время взять в руки наш любимый калькулятор и посчитать. Долговая нагрузка у Ростелекома по соотношению NetDebt/EBITDA сейчас оценивается на уровне 2,3х, в то время как у МТС - 1,7х. Свободный денежный поток (FCF) у Ростелекома составляет 5,6% от выручки, а у МТС - 10%.
👉 Таким образом, в текущих экономических реалиях МТС сейчас выглядит более привлекательно, чем Ростелеком. И дополнительную привлекательность добавляет тот фактор, что МТС является частной публичной компанией, в то время как Ростелеком - государственной, со всеми санкционными рисками. Плюс ко всему, дивидендная история в акциях МТС исторически выглядит куда интересней, чем у Ростелекома (см.картинку ниже).
С момента закрытия Мосбиржи прошло уже около полутора недель, и нам тяжело точно спрогнозировать, где сейчас объективно могут находиться котировки акций Ростелекома (#RTKM) и МТС (#MTSS), но вне зависимости от этого я не считаю эти две инвестиционные идеи сейчас интересными в среднесрочной перспективе. Как я периодически рассказываю в нашем закрытом канале, в первую очередь я буду обращать внимание на те компании, которые так или иначе будут выигрывать от ослабления рубля.
И очень желательно подыскивать для этого тех из них, кто не сильно нагружен долгами (ключевая ставка высокая, это очень опасно сейчас) и продукция которых имеет для зарубежных потребителей стратегическое значение (нефть, никель, палладий, пшеница, алмазы и т.д), а РФ очень уверенно чувствует себя на этих рынках.
📈 Выручка Ростелекома выросла по итогам минувшего года на 6% (г/г) до 580 млрд руб., благодаря сильному росту доходов от мобильной связи и цифровых сервисов.
📈 МТС, которая также недавно отчиталась о своих финансовых результатах за минувший год, отрапортовала о росте выручки на 8% (г/г) до 534,4 млрд руб.
👆 По темпу роста выручки Ростелеком по-прежнему уступает своему конкуренту.
📈 Показатель OIBDA по итогам 2021 года увеличился у Ростелекома на 13% (г/г) до 218,8 млрд руб., благодаря росту операционных доходов и реализации портфеля недвижимости.
📈 В то время как у МТС показатель скорректированной OIBDA прибавил всего на 6,6% до 229,4 млрд руб., в том числе благодаря высоким результатам в сфере телекоммуникаций, финтеха и медиа-продуктов.
👆 По темпу роста показателя OIBDA Ростелеком имеет двукратное преимущество по сравнению с МТС.
📈 Наконец, чистая прибыль Ростелекома увеличилась в 2021 года на 26% (г/г) до 31,8 млрд руб., в то время как у МТС динамика роста главного финансового показателя оказалась куда скромнее - всего +3,4% до 63,5 млрд руб.
Телекомы — это традиционно защитный сектор, поскольку спрос на их услуги неэластичный. Даже в условиях экономического кризиса население и бизнес не откажется от использования интернета и телефонии.
🏛 Поскольку Центробанк резко повысил ключевую ставку до 20% в начале прошлой недели, то проводя исторические параллели с прошлыми кризисами можно сделать вывод о том, что двузначные процентные ставки у нас задержатся вплоть до 2024 года (но я традиционно в подобных случаях буду очень рад ошибиться).
⚖️ И на этом фоне предпочтение следует отдавать в первую очередь тем телекомам, у которых низкая долговая нагрузка, что позволит им и дальше выплачивать хорошие дивиденды своим акционерам.
А это значит, что самое время взять в руки наш любимый калькулятор и посчитать. Долговая нагрузка у Ростелекома по соотношению NetDebt/EBITDA сейчас оценивается на уровне 2,3х, в то время как у МТС - 1,7х. Свободный денежный поток (FCF) у Ростелекома составляет 5,6% от выручки, а у МТС - 10%.
👉 Таким образом, в текущих экономических реалиях МТС сейчас выглядит более привлекательно, чем Ростелеком. И дополнительную привлекательность добавляет тот фактор, что МТС является частной публичной компанией, в то время как Ростелеком - государственной, со всеми санкционными рисками. Плюс ко всему, дивидендная история в акциях МТС исторически выглядит куда интересней, чем у Ростелекома (см.картинку ниже).
С момента закрытия Мосбиржи прошло уже около полутора недель, и нам тяжело точно спрогнозировать, где сейчас объективно могут находиться котировки акций Ростелекома (#RTKM) и МТС (#MTSS), но вне зависимости от этого я не считаю эти две инвестиционные идеи сейчас интересными в среднесрочной перспективе. Как я периодически рассказываю в нашем закрытом канале, в первую очередь я буду обращать внимание на те компании, которые так или иначе будут выигрывать от ослабления рубля.
И очень желательно подыскивать для этого тех из них, кто не сильно нагружен долгами (ключевая ставка высокая, это очень опасно сейчас) и продукция которых имеет для зарубежных потребителей стратегическое значение (нефть, никель, палладий, пшеница, алмазы и т.д), а РФ очень уверенно чувствует себя на этих рынках.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
❗️ЦБ принял решение не возобновлять торги на Мосбирже 11 марта на рынке акций и облигаций.
Между прочим, мы уже без фондового рынка рекордные для новейшей российской истории 14 дней!
P.S. А вот что касается возможности открытия торгов в понедельник - это действительно большая интрига.
Между прочим, мы уже без фондового рынка рекордные для новейшей российской истории 14 дней!
P.S. А вот что касается возможности открытия торгов в понедельник - это действительно большая интрига.
🧐 Я всегда старался формировать так или иначе диверсифицированный инвестиционный портфель, уделяя большое внимание как рынку акций, так и валютной составляющей.
Сейчас, анализируя текущую ситуацию, в которой неожиданно и резко оказались все российские инвесторы, а также держа в голове иранский сценарий, в сторону которого мы сейчас неминуемо двигаемся, я вдруг осознал, что знания отечественного фондового рынка сейчас будут выходить на первое место, в то время как бумаги зарубежных компаний можно смело забывать на несколько лет точно (а возможно и десятилетий).
1️⃣ В этом смысле я благодарен судьбе, что именно российский фондовый рынок исторически оказался для меня приоритетным, а зарубежному направлению у меня было отведено скромное место в качестве валютной диверсификации и долларового денежного потока в виде дивидендов.
При всей неопределённости текущей ситуации, с имеющимся багажом знаний и опыта по российскому рынку, ориентироваться в "нашем болоте" (уж извините) таким как я уж точно удастся куда более оперативней и осознанней, чем для человека, который кроме акций Apple, Microsoft и Google толком ничего и не знал. Уж такие реалии современного мира.
2️⃣ А ещё я очень рад, что моя любовь именно к наличным долларам (т.е. вариант парковки валюты не через еврооблигации и ETF, а именно в наличке) оказалась весьма кстати. Доллар по отношению к рублю улетел в небеса, в то время как еврооблигации и ETF оказались под целым рядом угроз, да и котировки на этом фоне попали под серьёзный пресс.
Ровно месяц тому назад я для своих подписчиков закрытого канала писал пост-размышление на тему "Почему я предпочитаю наличные доллары и евро, вместо еврооблигаций". И если тогда я ещё раздумывал, насколько я всё-таки прав, предпочитая на время "консервировать" деньги что называется в "живых" долларах, вместо того чтобы обратить внимание, например, на фонд с еврооблигациями, то сейчас я благодарен судьбе, что так и не клюнул в итоге на эту авантюру.
📭 Если вам интересно, можете почитать мои февральские мысли в том самом посте, я открыл его для всех вас по этой ссылке: https://teletype.in/@invest_or_lost/7C79TkzoZ8y
❗️Ну а тем, кто ещё не вступил в наш закрытый канал "Инвестируй или проиграешь PREMIUM" - самое время это сделать! Очень скоро Мосбиржа будет постепенно открываться для частных инвесторов, и триллион рублей от ФНБ поможет нам с вами поймать правильную волну!
Сейчас, анализируя текущую ситуацию, в которой неожиданно и резко оказались все российские инвесторы, а также держа в голове иранский сценарий, в сторону которого мы сейчас неминуемо двигаемся, я вдруг осознал, что знания отечественного фондового рынка сейчас будут выходить на первое место, в то время как бумаги зарубежных компаний можно смело забывать на несколько лет точно (а возможно и десятилетий).
1️⃣ В этом смысле я благодарен судьбе, что именно российский фондовый рынок исторически оказался для меня приоритетным, а зарубежному направлению у меня было отведено скромное место в качестве валютной диверсификации и долларового денежного потока в виде дивидендов.
При всей неопределённости текущей ситуации, с имеющимся багажом знаний и опыта по российскому рынку, ориентироваться в "нашем болоте" (уж извините) таким как я уж точно удастся куда более оперативней и осознанней, чем для человека, который кроме акций Apple, Microsoft и Google толком ничего и не знал. Уж такие реалии современного мира.
2️⃣ А ещё я очень рад, что моя любовь именно к наличным долларам (т.е. вариант парковки валюты не через еврооблигации и ETF, а именно в наличке) оказалась весьма кстати. Доллар по отношению к рублю улетел в небеса, в то время как еврооблигации и ETF оказались под целым рядом угроз, да и котировки на этом фоне попали под серьёзный пресс.
Ровно месяц тому назад я для своих подписчиков закрытого канала писал пост-размышление на тему "Почему я предпочитаю наличные доллары и евро, вместо еврооблигаций". И если тогда я ещё раздумывал, насколько я всё-таки прав, предпочитая на время "консервировать" деньги что называется в "живых" долларах, вместо того чтобы обратить внимание, например, на фонд с еврооблигациями, то сейчас я благодарен судьбе, что так и не клюнул в итоге на эту авантюру.
📭 Если вам интересно, можете почитать мои февральские мысли в том самом посте, я открыл его для всех вас по этой ссылке: https://teletype.in/@invest_or_lost/7C79TkzoZ8y
❗️Ну а тем, кто ещё не вступил в наш закрытый канал "Инвестируй или проиграешь PREMIUM" - самое время это сделать! Очень скоро Мосбиржа будет постепенно открываться для частных инвесторов, и триллион рублей от ФНБ поможет нам с вами поймать правильную волну!
Teletype
Почему я предпочитаю наличные доллары и евро, вместо еврооблигаций
💵 Как вы знаете, я периодически покупаю валюту в свой портфель (в основном доллары), когда курсы валют по отношению к рублю меня...
Forwarded from Инвестируй или проиграешь PREMIUM
❗️Банк России принял решение не возобновлять торги в период с 14 по 18 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ.
Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10 до 18:45 мск.
Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи будут открываться в 10:00 мск.
Режим работы Московской Биржи на неделю с 21 по 25 марта 2022 года будет объявлен позднее.
Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10 до 18:45 мск.
Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи будут открываться в 10:00 мск.
Режим работы Московской Биржи на неделю с 21 по 25 марта 2022 года будет объявлен позднее.
👨🏻💻 Глава ГМК Норникель (#GMKN) Владимир Потанин накануне дал эксклюзивное интервью РБК, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
🔸 Задача №1 в текущей ситуации - это антикризисное управление: сохранение репутации надёжного поставщика, непрерывного производства и стабильной выплаты заработной платы и социальных обязательств.
🔸 Есть проблемы в логистике, в том числе из-за закрытия воздушного сообщения с рядом стран. Палладий поставлялся преимущественно воздушным транспортом, сейчас оперативно налаживаются альтернативные каналы поставок.
🔸 Ещё одна из важных задач - максимально сбить ажиотажный спрос и резкие скачки цен на металлы из линейки компании.
🔸 Инвестиционные планы могут быть сдвинуты на неопределённый срок, из-за введённых ограничений в отношении ряда высокотехнологического оборудования.
🔸 Отказ ряда европейских портов обрабатывать российские грузы может обернуться переориентацией от традиционных рынков ГМК на какие-то другие. Но пока что это не базовый сценарий, а план "Б".
🔸 Чем быстрее российский ЦБ вернётся к более низким ставкам, которые позволили бы кредитоваться предприятиям, тем легче будет нашей экономике переживать тот неизбежный спад, с которым она столкнётся в этом году по результатам санкций.
🔸 Любых инвесторов надо уметь удерживать, потому что вложенные в нашу страну деньги работают на нашу страну. Это не значит, что мы должны терпеть к себе неуважительное отношение или демарши, но мы должны помнить, что приход инвесторов — это благо для экономики страны.
Если в этом диалоге инвесторы занимают конструктивную позицию, направленную на сохранение бизнеса, то мы должны им идти всячески навстречу. И, условно говоря, закрыть глаза на этот их эмоциональный демарш. Но если предприятие подводится к умышленному банкротству, то это наступает уже совсем другая система отношений.
🔸 Я не то чтобы сильно возражал против национализации - я категорически против конфискации и экспроприации, то есть безвозмездного отъёма собственности. Считаю «адекватной мерой» предложение ввести внешнее управление на предприятиях, ушедших из России, но их приобретение должно быть абсолютно легитимным. В противном случае это будет отдавать рэкетом или рейдерством.
🔸 ГМК Норникелю разрешили текущие платежи по валютным долгам. Несмотря на введённое государством ограничение на выплату суверенного долга и долгов компаний. Но существует одна особняком стоящая проблема — текущие платежи по купонным выплатам, процентам и амортизации кредитов там, где это предусмотрено соглашениями.
🔸 Задача №1 в текущей ситуации - это антикризисное управление: сохранение репутации надёжного поставщика, непрерывного производства и стабильной выплаты заработной платы и социальных обязательств.
🔸 Есть проблемы в логистике, в том числе из-за закрытия воздушного сообщения с рядом стран. Палладий поставлялся преимущественно воздушным транспортом, сейчас оперативно налаживаются альтернативные каналы поставок.
🔸 Ещё одна из важных задач - максимально сбить ажиотажный спрос и резкие скачки цен на металлы из линейки компании.
🔸 Инвестиционные планы могут быть сдвинуты на неопределённый срок, из-за введённых ограничений в отношении ряда высокотехнологического оборудования.
🔸 Отказ ряда европейских портов обрабатывать российские грузы может обернуться переориентацией от традиционных рынков ГМК на какие-то другие. Но пока что это не базовый сценарий, а план "Б".
🔸 Чем быстрее российский ЦБ вернётся к более низким ставкам, которые позволили бы кредитоваться предприятиям, тем легче будет нашей экономике переживать тот неизбежный спад, с которым она столкнётся в этом году по результатам санкций.
🔸 Любых инвесторов надо уметь удерживать, потому что вложенные в нашу страну деньги работают на нашу страну. Это не значит, что мы должны терпеть к себе неуважительное отношение или демарши, но мы должны помнить, что приход инвесторов — это благо для экономики страны.
Если в этом диалоге инвесторы занимают конструктивную позицию, направленную на сохранение бизнеса, то мы должны им идти всячески навстречу. И, условно говоря, закрыть глаза на этот их эмоциональный демарш. Но если предприятие подводится к умышленному банкротству, то это наступает уже совсем другая система отношений.
🔸 Я не то чтобы сильно возражал против национализации - я категорически против конфискации и экспроприации, то есть безвозмездного отъёма собственности. Считаю «адекватной мерой» предложение ввести внешнее управление на предприятиях, ушедших из России, но их приобретение должно быть абсолютно легитимным. В противном случае это будет отдавать рэкетом или рейдерством.
🔸 ГМК Норникелю разрешили текущие платежи по валютным долгам. Несмотря на введённое государством ограничение на выплату суверенного долга и долгов компаний. Но существует одна особняком стоящая проблема — текущие платежи по купонным выплатам, процентам и амортизации кредитов там, где это предусмотрено соглашениями.
Видео РБК
Эксклюзивное интервью: Выпуск за 12 марта 2022. Смотреть онлайн
Программа Эксклюзивное интервью на РБК. Смотреть выпуск за 12 марта 2022. Владимир Потанин о сохранении места «Норникеля» на рынке - подробности в передаче Эксклюзивное интервью онлайн на РБК-ТВ.
Как настроение, товарищи инвесторы, перед очередной неторговой рабочей неделей?
Anonymous Poll
47%
Совершенно спокоен, со временем ситуация нормализуется
44%
Расстроен, но не подавлен
8%
Близок к панике, отгоняю мысли о суициде
🇺🇸В банковской системе США появляются тревожные сигналы.
🇷🇺🇺🇦События между Россией и Украиной оказывают влияние на только на российскую экономику, то и также на американскую финансовую систему.
🏛После первой волны пандемии коронавируса американский ЦБ начал активно печатать деньги, что привело к существенно избытку ликвидности в финансовой системе. Свободную ликвидность банкиры размещали на счетах в ФРС, через сделки так называемого обратного РЕПО.
Пик этих сделок пришёлся на 31 декабря 2021 года, когда банки разместили почти $2 трлн. С тех пор тренд изменился, и банки стали сокращать объём операций, что указывает на снижение ликвидности.
📉 До 24 февраля наблюдался боковой тренд, а как только началась специальная военная операция на Украине, то показатель резко пошел вниз. За это время объём РЕПО сократился сразу на $255 млн.
❗️Это первый звоночек, который сигнализирует о проблемах в банковской системе США. Если масштабные санкции в отношении России не будут отменены или не будет значительных послаблений, то мы можем стать свидетелями нового финансового кризиса. Уж не сочтите меня рьяным патриотом своей страны и противником американщины, но цифры указывают именно на такой возможный сценарий.
На первый взгляд действительно, это может показаться странным, что из-за проблем в "какой-то" развивающейся стране под названием Россия может случиться что-то масштабное. Но мировая финансовая система за последние два десятилетия сильно глобализировалась, а потому существенные проблемы в одном месте могут вызвать проблемы на других континентах, поскольку по факту все являются друг другу контрагентами.
🤵♂️В США 8 ноября 2022 года пройдут выборы в Палату представителей Конгресса США. Этот фактор позволяет рассчитывать на то, что жёсткие санкции в отношении России будут постепенно смягчаться, чтобы не спровоцировать финансовый кризис перед выборами.
🤦Социологические опросы в США сейчас показывают низкий рейтинг Байдена и Демократической партии. Если президент США и его команда всё-таки спровоцируют своими действиями новый кризис, то у них точно не будет шансов победить на осенних выборах. Их шансы и сейчас невелики, но они есть, а так их не будет вовсе.
👉 Ситуация с санкциями не такая простая, как может показаться на первый взгляд. Сейчас СМИ пугают нас масштабным кризисом и разрухой, но такие выводы сейчас рано делать, поскольку санкционная политика Запада может быстро поменяться. А информационный фон не долго качнуть в другую сторону, осторожно оправдывая действия РФ. Как вариант - разыграть антиукраинскую карту с секретными биологическими лабораториями или любую другую подобную тему. Сейчас это выглядит как научная фантастика - но кто знает?
#MACRO
🇷🇺🇺🇦События между Россией и Украиной оказывают влияние на только на российскую экономику, то и также на американскую финансовую систему.
🏛После первой волны пандемии коронавируса американский ЦБ начал активно печатать деньги, что привело к существенно избытку ликвидности в финансовой системе. Свободную ликвидность банкиры размещали на счетах в ФРС, через сделки так называемого обратного РЕПО.
Пик этих сделок пришёлся на 31 декабря 2021 года, когда банки разместили почти $2 трлн. С тех пор тренд изменился, и банки стали сокращать объём операций, что указывает на снижение ликвидности.
📉 До 24 февраля наблюдался боковой тренд, а как только началась специальная военная операция на Украине, то показатель резко пошел вниз. За это время объём РЕПО сократился сразу на $255 млн.
❗️Это первый звоночек, который сигнализирует о проблемах в банковской системе США. Если масштабные санкции в отношении России не будут отменены или не будет значительных послаблений, то мы можем стать свидетелями нового финансового кризиса. Уж не сочтите меня рьяным патриотом своей страны и противником американщины, но цифры указывают именно на такой возможный сценарий.
На первый взгляд действительно, это может показаться странным, что из-за проблем в "какой-то" развивающейся стране под названием Россия может случиться что-то масштабное. Но мировая финансовая система за последние два десятилетия сильно глобализировалась, а потому существенные проблемы в одном месте могут вызвать проблемы на других континентах, поскольку по факту все являются друг другу контрагентами.
🤵♂️В США 8 ноября 2022 года пройдут выборы в Палату представителей Конгресса США. Этот фактор позволяет рассчитывать на то, что жёсткие санкции в отношении России будут постепенно смягчаться, чтобы не спровоцировать финансовый кризис перед выборами.
🤦Социологические опросы в США сейчас показывают низкий рейтинг Байдена и Демократической партии. Если президент США и его команда всё-таки спровоцируют своими действиями новый кризис, то у них точно не будет шансов победить на осенних выборах. Их шансы и сейчас невелики, но они есть, а так их не будет вовсе.
👉 Ситуация с санкциями не такая простая, как может показаться на первый взгляд. Сейчас СМИ пугают нас масштабным кризисом и разрухой, но такие выводы сейчас рано делать, поскольку санкционная политика Запада может быстро поменяться. А информационный фон не долго качнуть в другую сторону, осторожно оправдывая действия РФ. Как вариант - разыграть антиукраинскую карту с секретными биологическими лабораториями или любую другую подобную тему. Сейчас это выглядит как научная фантастика - но кто знает?
#MACRO
❗️Специально для тех, кто искренне думает, что РФ не в состоянии выполнить свои обязательства по госдолгу - почитайте вот этот пресс-релиз от российского Минфина, в котором приведён временный порядок выплат по государственным евробондам в валюте.
Санкции будут постепенно ослаблять или нет?
📣 На данный момент иностранные банки и инвестиционные фонды заявили о том, что в России у них заблокировали более $110 млрд. Все крупные инвестиционные компании Европы и США работали на российском рынке, инвестируй при этом в акции и облигации.
🇺🇸 По географическому распределению лидируют американские инвесторы, которые имели самые большие позиции в отечественных ценных бумагах.
❓Захочет ли американский бизнес так просто списать десятки миллиардов долларов? На мой взгляд, нет. Поэтому постепенно санкции будут смягчаться. По крайней мере, самые эмоциональные и спешно принятые. Разумеется, исчезать они будут постепенно и очень тихо.
🏛В частности, Минфин США за время спец.операции РФ на Украине успел выпустить директиву, которая позволяет использовать средства с заблокированных счетов РФ для выплат по долгу. При этом OFAC (отдел Минфина по санкциям) сделал исключение по санкциям и предоставил техническую возможность России до 25 мая 2022 г. обслуживать евробонды в иностранной валюте.
Как вы можете догадаться, в мае OFAC может вновь продлить срок данного исключения ещё на несколько месяцев, а потом ещё на несколько, и так далее. Американцы любят так делать. Вроде бы под санкциями, а вроде бы и можно работать.
👉 Безусловно, сейчас не стоит рассчитывать, что санкции будут сразу смягчаться или их полностью отменят сразу же за один день – это однозначно будет долгий процесс, очень долгий. И возможно затянется на годы. Однако я ещё раз попытаюсь донести до вас главную мысль - санкции бьют не только по бюджету РФ, но и по кошельку американских инвесторов, а в США осенью выборы в Конгресс. И как демократы с Байденом во главе будут пытаться набирать баллы перед своими избирателями - вопрос весьма любопытный.
#санкции
📣 На данный момент иностранные банки и инвестиционные фонды заявили о том, что в России у них заблокировали более $110 млрд. Все крупные инвестиционные компании Европы и США работали на российском рынке, инвестируй при этом в акции и облигации.
🇺🇸 По географическому распределению лидируют американские инвесторы, которые имели самые большие позиции в отечественных ценных бумагах.
❓Захочет ли американский бизнес так просто списать десятки миллиардов долларов? На мой взгляд, нет. Поэтому постепенно санкции будут смягчаться. По крайней мере, самые эмоциональные и спешно принятые. Разумеется, исчезать они будут постепенно и очень тихо.
🏛В частности, Минфин США за время спец.операции РФ на Украине успел выпустить директиву, которая позволяет использовать средства с заблокированных счетов РФ для выплат по долгу. При этом OFAC (отдел Минфина по санкциям) сделал исключение по санкциям и предоставил техническую возможность России до 25 мая 2022 г. обслуживать евробонды в иностранной валюте.
Как вы можете догадаться, в мае OFAC может вновь продлить срок данного исключения ещё на несколько месяцев, а потом ещё на несколько, и так далее. Американцы любят так делать. Вроде бы под санкциями, а вроде бы и можно работать.
👉 Безусловно, сейчас не стоит рассчитывать, что санкции будут сразу смягчаться или их полностью отменят сразу же за один день – это однозначно будет долгий процесс, очень долгий. И возможно затянется на годы. Однако я ещё раз попытаюсь донести до вас главную мысль - санкции бьют не только по бюджету РФ, но и по кошельку американских инвесторов, а в США осенью выборы в Конгресс. И как демократы с Байденом во главе будут пытаться набирать баллы перед своими избирателями - вопрос весьма любопытный.
#санкции
Reuters
Stranded assets: How many billions are stuck in Russia?
Global companies, banks and investors have so far disclosed nearly $135 billion in exposure to Russia, company statements show. That number could rise in the coming weeks.
Резкий скачок инфляции за последние две-три недели.
💸 С начала спец.операции РФ на Украине прошло уже около двух с половиной недель. Казалось бы, в масштабах года дистанция крайне скромная, однако инфляционные процессы мы с вами за это время уже успели прочувствовать на своём кошельке как следует. Начиная от продовольственных супермаркетов и аптек, и заканчивая магазинами с компьютерами и бытовой техникой. Да и термин «дефицит» вновь резко вернулся в наш обиход, хотя я его, признаюсь, немного подзабыл с 90-х годов. Ну что ж, придётся вспоминать.
📈 Если взглянуть на динамику СберИндекса с 27 февраля по 6 марта, то можно увидеть, что прирост расходов на товары и услуги в России за этот период составил внушительные 25,2% в годовом выражении. И причин тут целый ряд: начиная от инфляционного давления из-за обвального ослабления рубля, и заканчивая массовым ажиотажем россиян на целый ряд продовольственных и непродовольственных товаров, на фоне заградительных антироссийских санкций, массового ухода иностранных компаний из нашей страны, запрета импорта и т.д.
🤦♂️ И если традиционную любовь россиян к бытовой технике в любые смутные времена я ещё могу как-то понять (хотя с большим трудом), то дефицит сахара и его ажиотажная покупка мешками вызывает лично у меня лишь изумление. Я то помню, что по экспорту сахара наша страна уже давно прочно входит в ТОП-10 мировых лидеров, а потому это не самый очевидный выбор для пополнения запасов. Уж лучше запастись импортными лекарствами (порой даже жизненно необходимыми) – эта покупка будет куда более полезней и дальновидней, на мой субъективный взгляд.
🚙 Автозапчасти тоже стали лидерами спроса за последние пару-тройку недель, и здесь я тоже могу понять ажиотаж: в связи с массовым отказом ведущих мировых автопроизводителей от поставок машин и запчастей в РФ в ближайшее время вполне стоит ожидать дефицита и в этой нише. Хотя что-то мне подсказывает, что китайцы быстро смекнут что к чему и придут на помощь, и в эти смутные времена российским автолюбителям будет уже не до качества. Зато хороший фундамент для борьбы с автомобильными пробками уже заложен! Я не драматизирую, но предсказываю, что в ближайшем будущем типичная российская семья вынужденно предпочтёт ограничиться одним автомобилем, ибо потянуть целых два станет очень накладно, в этой новой суровой реальности.
Ладно, заканчиваю философию. Напоследок приведу категории, которые испытали на себе наибольший всплеск потребительских расходов с 27 февраля по 6 марта (более полную статистику от СберИндекса можете посмотреть на их сайте):
↗️ Бытовая техника и электроника + 105,9% (г/г)
↗️ Автодилеры и автозапчасти +84,6%
↗️ Мебель и предметы интерьера +78,8%
↗️ Лекарственные и медицинские товары +61,7%
↗️ Товары для строительства и ремонта +56,8%
💸 С начала спец.операции РФ на Украине прошло уже около двух с половиной недель. Казалось бы, в масштабах года дистанция крайне скромная, однако инфляционные процессы мы с вами за это время уже успели прочувствовать на своём кошельке как следует. Начиная от продовольственных супермаркетов и аптек, и заканчивая магазинами с компьютерами и бытовой техникой. Да и термин «дефицит» вновь резко вернулся в наш обиход, хотя я его, признаюсь, немного подзабыл с 90-х годов. Ну что ж, придётся вспоминать.
📈 Если взглянуть на динамику СберИндекса с 27 февраля по 6 марта, то можно увидеть, что прирост расходов на товары и услуги в России за этот период составил внушительные 25,2% в годовом выражении. И причин тут целый ряд: начиная от инфляционного давления из-за обвального ослабления рубля, и заканчивая массовым ажиотажем россиян на целый ряд продовольственных и непродовольственных товаров, на фоне заградительных антироссийских санкций, массового ухода иностранных компаний из нашей страны, запрета импорта и т.д.
🤦♂️ И если традиционную любовь россиян к бытовой технике в любые смутные времена я ещё могу как-то понять (хотя с большим трудом), то дефицит сахара и его ажиотажная покупка мешками вызывает лично у меня лишь изумление. Я то помню, что по экспорту сахара наша страна уже давно прочно входит в ТОП-10 мировых лидеров, а потому это не самый очевидный выбор для пополнения запасов. Уж лучше запастись импортными лекарствами (порой даже жизненно необходимыми) – эта покупка будет куда более полезней и дальновидней, на мой субъективный взгляд.
🚙 Автозапчасти тоже стали лидерами спроса за последние пару-тройку недель, и здесь я тоже могу понять ажиотаж: в связи с массовым отказом ведущих мировых автопроизводителей от поставок машин и запчастей в РФ в ближайшее время вполне стоит ожидать дефицита и в этой нише. Хотя что-то мне подсказывает, что китайцы быстро смекнут что к чему и придут на помощь, и в эти смутные времена российским автолюбителям будет уже не до качества. Зато хороший фундамент для борьбы с автомобильными пробками уже заложен! Я не драматизирую, но предсказываю, что в ближайшем будущем типичная российская семья вынужденно предпочтёт ограничиться одним автомобилем, ибо потянуть целых два станет очень накладно, в этой новой суровой реальности.
Ладно, заканчиваю философию. Напоследок приведу категории, которые испытали на себе наибольший всплеск потребительских расходов с 27 февраля по 6 марта (более полную статистику от СберИндекса можете посмотреть на их сайте):
↗️ Бытовая техника и электроника + 105,9% (г/г)
↗️ Автодилеры и автозапчасти +84,6%
↗️ Мебель и предметы интерьера +78,8%
↗️ Лекарственные и медицинские товары +61,7%
↗️ Товары для строительства и ремонта +56,8%
2022_03_14_Информационный_бюллетень_Группы_РЭЦ.pdf
1.3 MB
📜 Прекрасный файл, которым любезно поделился один из подписчиков (за что ему отдельная благодарность)!
Здесь вы по состоянию на 14 марта 2022 года найдёте все введённые и анонсированные торговые и финансовые ограничения в отношении РФ со стороны целого ряда недружественных стран, меры нашего государства и ЦБ по поддержке экономики и финансовой стабильности в условиях новой реальности, ну и много другого полезного материала на эту тему.
Рекомендую пробежаться глазами хотя бы по диагонали. Для общего развития и понимания.
Здесь вы по состоянию на 14 марта 2022 года найдёте все введённые и анонсированные торговые и финансовые ограничения в отношении РФ со стороны целого ряда недружественных стран, меры нашего государства и ЦБ по поддержке экономики и финансовой стабильности в условиях новой реальности, ну и много другого полезного материала на эту тему.
Рекомендую пробежаться глазами хотя бы по диагонали. Для общего развития и понимания.
🛢ОПЕК опубликовал свежий ежемесячный релиз по нефтяному рынку, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Нефтяной картель незначительно повысил оценку мирового спроса на нефть в этом году до 100,9 млн б/с.
✔️Существенно сократились запасы нефти и нефтепродуктов в Европе – показатель на 10,2% ниже пятилетнего среднего значения. В США этот показатель на 9,6% ниже пятилетнего среднего значения.
✔️По итогам февраля дефицит предложения на мировом рынке сменился профицитом, и далее эта тенденция будет набирать обороты, поскольку ОПЕК+ будет наращивать добычу нефти.
✔️Прогноз по добыче нефти в России остался неизменным: производство увеличится на 8,9% (г/г) до 11,76 млн б/с. Нефтяной картель допускает вариант сокращения добычи нефти в России из-за западных санкций, но сейчас делать выводы преждевременно.
✔️Сделка ОПЕК+ в феврале выполнена на 136%. Несколько стран по-прежнему не хотят или не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот.
📈В целом ситуация на мировом нефтяном рынке остается позитивной для отечественных нефтяников. Летом мировой спрос выйдет на исторический максимум, запасы нефти и нефтепродуктов будут находится на пятилетнем среднем значении, и рынок в целом будет сбалансирован.
❗️Единственный риск для российских нефтяных компаний – блокировка экспорта из-за западных санкций. С другой стороны, Минфин США запрещает американцам покупать российскую нефть, но, если в дальневосточном порту Козьмино в южнокорейский танкер будет залита российская нефть, которая затем будет перегружена в Сингапуре и отправится в США, то это уже по документам будет считаться сингапурской нефтью.
Минфин США такие действия пока разрешает, будет ли в будущем блокировка такой нефти – нам неизвестно. Но такие схемы в любом случае приведут к росту издержек для наших нефтяников, что неминуемо сократит маржинальность экспорта. Хотя при текущих котировках на чёрное золоте и тех обстоятельствах, в которых оказалась наша страна, на эту потерю маржинальности можно закрыть глаза.
#нефть
✔️Нефтяной картель незначительно повысил оценку мирового спроса на нефть в этом году до 100,9 млн б/с.
✔️Существенно сократились запасы нефти и нефтепродуктов в Европе – показатель на 10,2% ниже пятилетнего среднего значения. В США этот показатель на 9,6% ниже пятилетнего среднего значения.
✔️По итогам февраля дефицит предложения на мировом рынке сменился профицитом, и далее эта тенденция будет набирать обороты, поскольку ОПЕК+ будет наращивать добычу нефти.
✔️Прогноз по добыче нефти в России остался неизменным: производство увеличится на 8,9% (г/г) до 11,76 млн б/с. Нефтяной картель допускает вариант сокращения добычи нефти в России из-за западных санкций, но сейчас делать выводы преждевременно.
✔️Сделка ОПЕК+ в феврале выполнена на 136%. Несколько стран по-прежнему не хотят или не могут увеличить добычу в рамках оговоренных квот.
📈В целом ситуация на мировом нефтяном рынке остается позитивной для отечественных нефтяников. Летом мировой спрос выйдет на исторический максимум, запасы нефти и нефтепродуктов будут находится на пятилетнем среднем значении, и рынок в целом будет сбалансирован.
❗️Единственный риск для российских нефтяных компаний – блокировка экспорта из-за западных санкций. С другой стороны, Минфин США запрещает американцам покупать российскую нефть, но, если в дальневосточном порту Козьмино в южнокорейский танкер будет залита российская нефть, которая затем будет перегружена в Сингапуре и отправится в США, то это уже по документам будет считаться сингапурской нефтью.
Минфин США такие действия пока разрешает, будет ли в будущем блокировка такой нефти – нам неизвестно. Но такие схемы в любом случае приведут к росту издержек для наших нефтяников, что неминуемо сократит маржинальность экспорта. Хотя при текущих котировках на чёрное золоте и тех обстоятельствах, в которых оказалась наша страна, на эту потерю маржинальности можно закрыть глаза.
#нефть
🚗 Ну что, уважаемые российские автолюбители!
Скоро все будем кататься на китайских и корейских машинах? Судя по всему, других альтернатив не остаётся. По крайней мере, на данный момент.
Скоро все будем кататься на китайских и корейских машинах? Судя по всему, других альтернатив не остаётся. По крайней мере, на данный момент.
🛢Сможет ли Венесуэла заменить поставки нефти из России?
🇺🇸 Соединенные Штаты призывают весь мир отказаться от импорта российской нефти Urals, а американские политики уже активно предлагают наложить эмбарго на экспорт 3 млн б/с российской нефти.
🇮🇷 По своим физическим свойствам эта #нефть близка к иранской и венесуэльской. Иран готов нарастить добычу в этом году на 1 млн б/с. Таким образом, треть эмбарго перекроет Тегеран. Остальное предлагается покрыть за счёт Венесуэлы. По силам ли будет это Каракасу? Предлагаю порассуждать.
📉Если заглянуть в статистику, то можно увидеть, что добыча нефти в Венесуэле стабильно падает с 2013 года. В феврале 2022 года страна добывала 0,68 млн б/с, что на 75% ниже показателя 2012 года. Американские политики говорят, что Каракас может легко вернуться до уровня производства десятилетней давности, что позволит компенсировать потери от импорта российской нефти.
При этом в самом Каракасе настроения куда более пессимистичные. Местные нефтяники и экономисты говорят о том, что нефтедобывающая отрасль в стране разрушена, и для её восстановления может потребоваться порядка $250 млрд инвестиций и 7-8 лет времени. Будут ли США оплачивать такой гигантский CAPEX? На мой взгляд, маловероятно, но даже, если они выпишут такой чек (чем чёрт не шутит), то им всё равно придётся ждать до 2030 года.
📊 За последние два года добыча нефти в Венесуэле выросла на 0,18 млн б/с, и при самых оптимистичных сценариях в этом году рост производства может составить ещё 0,3 млн б/с.
👉 Таким образом, Иран и Венесуэла даже при всём желании максимум смогут заменить около 1,3 млн б/с российского экспорта (по крайней мере, в среднесрочной перспективе). Разговоры о полном запрете российского экспорта несостоятельны, но и потеря даже такого объёма также будет неприятна для нашей страны.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.
🇺🇸 Соединенные Штаты призывают весь мир отказаться от импорта российской нефти Urals, а американские политики уже активно предлагают наложить эмбарго на экспорт 3 млн б/с российской нефти.
🇮🇷 По своим физическим свойствам эта #нефть близка к иранской и венесуэльской. Иран готов нарастить добычу в этом году на 1 млн б/с. Таким образом, треть эмбарго перекроет Тегеран. Остальное предлагается покрыть за счёт Венесуэлы. По силам ли будет это Каракасу? Предлагаю порассуждать.
📉Если заглянуть в статистику, то можно увидеть, что добыча нефти в Венесуэле стабильно падает с 2013 года. В феврале 2022 года страна добывала 0,68 млн б/с, что на 75% ниже показателя 2012 года. Американские политики говорят, что Каракас может легко вернуться до уровня производства десятилетней давности, что позволит компенсировать потери от импорта российской нефти.
При этом в самом Каракасе настроения куда более пессимистичные. Местные нефтяники и экономисты говорят о том, что нефтедобывающая отрасль в стране разрушена, и для её восстановления может потребоваться порядка $250 млрд инвестиций и 7-8 лет времени. Будут ли США оплачивать такой гигантский CAPEX? На мой взгляд, маловероятно, но даже, если они выпишут такой чек (чем чёрт не шутит), то им всё равно придётся ждать до 2030 года.
📊 За последние два года добыча нефти в Венесуэле выросла на 0,18 млн б/с, и при самых оптимистичных сценариях в этом году рост производства может составить ещё 0,3 млн б/с.
👉 Таким образом, Иран и Венесуэла даже при всём желании максимум смогут заменить около 1,3 млн б/с российского экспорта (по крайней мере, в среднесрочной перспективе). Разговоры о полном запрете российского экспорта несостоятельны, но и потеря даже такого объёма также будет неприятна для нашей страны.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.
📌 ВТБ, попавший в феврале в санкционный список российских госбанков, нашёл выход из ситуации для своих клиентов - акционеров, имеющих на брокерском счету иностранные ценные бумаги, как им вернуть возможность покупать и продавать эти активы без всяких ограничений:
"В связи со сложившейся ситуацией на финансовых рынках и ограничениями, наложенными иностранными государствами на Банк ВТБ, в целях заботы о наших клиентах и защиты их интересов, мы приняли решение передать обслуживание иностранных ценных бумаг в другие ведущие финансовые организации РФ (точный список пока неизвестен).
Клиенты с иностранными бумагами получат соответствующую информацию на почту, а до конца марта мы проинформируем вас, к какому брокеру переводятся ваши активы".
🇷🇺 При этом по всем российским ценным бумагам, а также инструментам срочного рынка банк ВТБ продолжит обслуживать клиентов в привычном режиме. Разумеется, по мере возобновления торгов на Мосбирже.
☎️ В call-центре ВТБ сообщили, что пока не располагают информацией о том, какие брокеры, избежавшие санкций, готовы принять иностранные бумаги клиентов группы. Однако, судя по поступающим ко мне сообщениям, уже известно о предложениях со стороны ВТБ перейти к брокерам Альфа-Банк, Россельхозбанк и...."Инвестиционная палата" - некая небольшая воронежская компания, не попавшая под санкции. Думаю, тем клиентам ВТБ, кому рекомендовали перейти в качестве альтернативы к этому малоизвестному брокеру, повезло меньше всех))
❗️Если ВТБ вас направил вас к другому брокеру (не из тройки вариантов, представленных выше) - напишите, пожалуйста в комментариях, соберём хоть статистику.
🧐 Важные замечания:
✔️ Все пользователи "ВТБ Мои Инвестиции" получат соответствующее письмо-уведомление до 25 марта 2022 года, с указанием назначенного альтернативного брокера.
✔️ Самостоятельно альтернативного брокера выбрать нельзя.
✔️ Перевод ценных бумаг от подсанкционного ВТБ к альтернативному брокеру произойдёт в автоматизированном режиме.
✔️ Вариант отказаться от перехода к альтернативному брокеру у вас есть. Но тогда вы рискуете надолго оказаться заблокированными со своими зарубежными акциями, а в случае самостоятельного выбора другого альтернативного брокера - будете осуществлять переход самостоятельно, очень сложным путём и наверняка уже за свои деньги.
✔️ Перенос всего инвестиционного портфеля займёт несколько недель.
✔️ Если у вас на ИИС у ВТБ-брокера была куплена хотя бы одна иностранная ценная бумага, то ИИС целиком будет переведён к альтернативному брокеру.
@invest_or_lost
"В связи со сложившейся ситуацией на финансовых рынках и ограничениями, наложенными иностранными государствами на Банк ВТБ, в целях заботы о наших клиентах и защиты их интересов, мы приняли решение передать обслуживание иностранных ценных бумаг в другие ведущие финансовые организации РФ (точный список пока неизвестен).
Клиенты с иностранными бумагами получат соответствующую информацию на почту, а до конца марта мы проинформируем вас, к какому брокеру переводятся ваши активы".
🇷🇺 При этом по всем российским ценным бумагам, а также инструментам срочного рынка банк ВТБ продолжит обслуживать клиентов в привычном режиме. Разумеется, по мере возобновления торгов на Мосбирже.
☎️ В call-центре ВТБ сообщили, что пока не располагают информацией о том, какие брокеры, избежавшие санкций, готовы принять иностранные бумаги клиентов группы. Однако, судя по поступающим ко мне сообщениям, уже известно о предложениях со стороны ВТБ перейти к брокерам Альфа-Банк, Россельхозбанк и...."Инвестиционная палата" - некая небольшая воронежская компания, не попавшая под санкции. Думаю, тем клиентам ВТБ, кому рекомендовали перейти в качестве альтернативы к этому малоизвестному брокеру, повезло меньше всех))
❗️Если ВТБ вас направил вас к другому брокеру (не из тройки вариантов, представленных выше) - напишите, пожалуйста в комментариях, соберём хоть статистику.
🧐 Важные замечания:
✔️ Все пользователи "ВТБ Мои Инвестиции" получат соответствующее письмо-уведомление до 25 марта 2022 года, с указанием назначенного альтернативного брокера.
✔️ Самостоятельно альтернативного брокера выбрать нельзя.
✔️ Перевод ценных бумаг от подсанкционного ВТБ к альтернативному брокеру произойдёт в автоматизированном режиме.
✔️ Вариант отказаться от перехода к альтернативному брокеру у вас есть. Но тогда вы рискуете надолго оказаться заблокированными со своими зарубежными акциями, а в случае самостоятельного выбора другого альтернативного брокера - будете осуществлять переход самостоятельно, очень сложным путём и наверняка уже за свои деньги.
✔️ Перенос всего инвестиционного портфеля займёт несколько недель.
✔️ Если у вас на ИИС у ВТБ-брокера была куплена хотя бы одна иностранная ценная бумага, то ИИС целиком будет переведён к альтернативному брокеру.
@invest_or_lost
❗️Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 20% годовых.
"На фоне кардинально изменившихся внешних условий резкое повышение ключевой ставки 28 февраля поддержало финансовую стабильность и предотвратило неконтролируемый рост цен. Российская экономика входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и возвращения годовой инфляции к 4% в 2024 году.
В дальнейшем будем принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков", - говорится в официальном сообщении ЦБ.
🧐 В 17:00мск состоится выступление Эльвиры Набиуллиной, которое в прямом эфире будет транслироваться здесь. Всем смотреть!
Кстати, кто сильно переживал за дальнейшую судьбу Эльвиры Набиуллиной (а в последнее время было очень много слухов на этот счёт), сообщаю: Путин внёс кандидатуру Набиуллиной для переназначения на пост главы Банка России.
"На фоне кардинально изменившихся внешних условий резкое повышение ключевой ставки 28 февраля поддержало финансовую стабильность и предотвратило неконтролируемый рост цен. Российская экономика входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и возвращения годовой инфляции к 4% в 2024 году.
В дальнейшем будем принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков", - говорится в официальном сообщении ЦБ.
🧐 В 17:00мск состоится выступление Эльвиры Набиуллиной, которое в прямом эфире будет транслироваться здесь. Всем смотреть!
Кстати, кто сильно переживал за дальнейшую судьбу Эльвиры Набиуллиной (а в последнее время было очень много слухов на этот счёт), сообщаю: Путин внёс кандидатуру Набиуллиной для переназначения на пост главы Банка России.
‼️ Ну что, друзья, все готовы к открытию фондового рынка?
По словам Эльвиры Набиуллиной, с понедельника уже открываются торги в ОФЗ. Глядишь - и акции откроются, по мере стабилизации ситуации.
------------------
"Остановили торги на Мосбирже. Сейчас готовы возобновлять их. В понедельник откроются торги ОФЗ" — сказала Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
------------------
❤️ Ставим побольше лайков к этому посту! Покажу потом представителям ЦБ, что российские инвесторы рвутся в бой и на рынок акций тоже!
По словам Эльвиры Набиуллиной, с понедельника уже открываются торги в ОФЗ. Глядишь - и акции откроются, по мере стабилизации ситуации.
------------------
"Остановили торги на Мосбирже. Сейчас готовы возобновлять их. В понедельник откроются торги ОФЗ" — сказала Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.
------------------
❤️ Ставим побольше лайков к этому посту! Покажу потом представителям ЦБ, что российские инвесторы рвутся в бой и на рынок акций тоже!
👌 Думаю, все российские акционеры уже прекрасно понимают, что ввиду сложившихся обстоятельств и целого ряда новых рисков, нависших над отечественными компаниями, текущий 2022 год будет изобиловать длинным списком компаний, которые откажутся или будут вынуждены отказаться от финальных (или годовых) дивидендов за прошлый год.
И в первую очередь это затронет либо компании с зарубежными мажоритариями (например, Энел Россия #ENRU), либо компании с пропиской в недружественных государствах (например, X5 Group #FIVE). В первом случае зарубежный мажоритарий попросту не заинтересован в распределении дивидендов между акционерами, т.к. из-за санкций полагающаяся ему часть выплат автоматически окажется заблокированной. Ну а во втором случае компаниям нужно активно задумываться о решении более насущных задач и поддержании текущей деятельности, нежели шиковать с выплатой дивидендов. Также приходит на ум процедура смена зарубежной юрисдикции на российскую, которая неминуемо потребует определённые финансовые ресурсы.
📅 Да и вообще, в связи с постоянными и очень частыми изменениями в российском законодательстве (за последние три недели уж точно) и не всегда полном понимании формулировок тех или иных указов, в качестве самого логичного решения многие компании предпочтут перестраховаться, отложив решение по дивидендам. А потому в сложившейся ситуации растут риски по временному переносу выплат компаний, в которых существенная доля акционерного капитала контролируется зарубежными юрлицами.
💰 Два примера выше (Энел Россия и X5 Group) я вовсе не случайно привёл выше в качестве яркого примера. Как стало известно в течение этой недели, эти две компании уже успели сообщить о своём решении отказаться от дивидендных выплат за 2021 год (в случае с X5 Group речь идёт о финальных выплатах). И этот список совершенно точно будет расти в ближайшее время, по мере проведения Совета директоров компаний и ГОСА.
👉 Поэтому в ближайшей перспективе лично у меня вырисовывается чёткое понимание того, что инвестиционный портфель в среднесрочной перспективе целесообразно будет сократить буквально до 8-10 российских акций, которые скорее всего переживут этот кризис с меньшими потерями, чем остальные публичные эмитенты, представленные на Мосбирже. Об этих акциях из моего вочлиста под названием "новая реальность" я подробно рассказывал участникам нашего премиум-канала на этой неделе (в двух частях), и очень признателен вам за тёплые отзывы и слова благодарности. Значит мой труд для вас полезен, и это радует!
Осталось теперь дело за малым: набраться сил и дождаться долгожданного возобновления торгов российскими бумагами! После чего планомерно начинать воплощать свои инвестиционные планы в жизнь, начинать привыкать к новой реальности и перебалансировать свой портфель, в соответствии с новыми вводными.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.
И в первую очередь это затронет либо компании с зарубежными мажоритариями (например, Энел Россия #ENRU), либо компании с пропиской в недружественных государствах (например, X5 Group #FIVE). В первом случае зарубежный мажоритарий попросту не заинтересован в распределении дивидендов между акционерами, т.к. из-за санкций полагающаяся ему часть выплат автоматически окажется заблокированной. Ну а во втором случае компаниям нужно активно задумываться о решении более насущных задач и поддержании текущей деятельности, нежели шиковать с выплатой дивидендов. Также приходит на ум процедура смена зарубежной юрисдикции на российскую, которая неминуемо потребует определённые финансовые ресурсы.
📅 Да и вообще, в связи с постоянными и очень частыми изменениями в российском законодательстве (за последние три недели уж точно) и не всегда полном понимании формулировок тех или иных указов, в качестве самого логичного решения многие компании предпочтут перестраховаться, отложив решение по дивидендам. А потому в сложившейся ситуации растут риски по временному переносу выплат компаний, в которых существенная доля акционерного капитала контролируется зарубежными юрлицами.
💰 Два примера выше (Энел Россия и X5 Group) я вовсе не случайно привёл выше в качестве яркого примера. Как стало известно в течение этой недели, эти две компании уже успели сообщить о своём решении отказаться от дивидендных выплат за 2021 год (в случае с X5 Group речь идёт о финальных выплатах). И этот список совершенно точно будет расти в ближайшее время, по мере проведения Совета директоров компаний и ГОСА.
👉 Поэтому в ближайшей перспективе лично у меня вырисовывается чёткое понимание того, что инвестиционный портфель в среднесрочной перспективе целесообразно будет сократить буквально до 8-10 российских акций, которые скорее всего переживут этот кризис с меньшими потерями, чем остальные публичные эмитенты, представленные на Мосбирже. Об этих акциях из моего вочлиста под названием "новая реальность" я подробно рассказывал участникам нашего премиум-канала на этой неделе (в двух частях), и очень признателен вам за тёплые отзывы и слова благодарности. Значит мой труд для вас полезен, и это радует!
Осталось теперь дело за малым: набраться сил и дождаться долгожданного возобновления торгов российскими бумагами! После чего планомерно начинать воплощать свои инвестиционные планы в жизнь, начинать привыкать к новой реальности и перебалансировать свой портфель, в соответствии с новыми вводными.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.
💰 Любопытно, но свои финансовые результаты за 2021 год НОВАТЭК (#NVTK) представил 16 февраля 2022 года, т.е. до всех последних событий. И во время анализа той годовой отчётности по МСФО мы тогда предположили:
"Финальный дивиденд может составить 42 руб. на акцию, что с учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов в размере 27,67 руб. сулит в общей сложности почти 70 руб. на акцию".
👏 Удивительно, но вся эта новая реальность, в которой мы с вами неожиданно очутились, никак не повлияла на решение Совета директоров, рекомендовавшего в пятницу выплатить в качестве финальных дивидендов 43,77 руб. на акцию, что оказалось даже немного выше наших февральских расчётов! После дивидендных "баранок" от Энел Россия, X5 Group и Русагро, которые на сегодняшний день уже приняли решение об отказе выплачивать дивиденды, это как бальзам на душу, честное слово!
🧮 Таким образом, совокупный дивиденд НОВАТЭКа за 2021 год, в случае одобрения финальных выплат на ГОСА 21 апреля 2022 года, оценивается на уровне 71,44 руб. на акцию. О дивидендной доходности (ДД) в отсутствии торгов на Мосбирже рассуждать сейчас весьма проблематично, однако если брать для расчёта цену закрытия по состоянию на 25 февраля 2022 года, то получается совокупная годовая ДД=5,3%.
❗️И это может стать для акционеров НОВАТЭКа дивидендным рекордом - как в абсолютном выражении, так по доходности (см.картинку ниже).
Спешу напомнить, что сегодня на Мосбирже возобновятся торги ОФЗ (с 13:00 до 17:00мск в режиме основных торгов), и кто знает - глядишь, и рынок акций начнут постепенно запускать. И вот тогда бумаги НОВАТЭКа по праву заслуживают пристального внимания со стороны российских частных инвесторов и достойны попадания в инвестиционные портфели, в этой нашей новой реальности. У меня они точно будут что называется "на карандаше" и уже сейчас присутствуют в вочлисте на покупку.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.
"Финальный дивиденд может составить 42 руб. на акцию, что с учётом ранее выплаченных промежуточных дивидендов в размере 27,67 руб. сулит в общей сложности почти 70 руб. на акцию".
👏 Удивительно, но вся эта новая реальность, в которой мы с вами неожиданно очутились, никак не повлияла на решение Совета директоров, рекомендовавшего в пятницу выплатить в качестве финальных дивидендов 43,77 руб. на акцию, что оказалось даже немного выше наших февральских расчётов! После дивидендных "баранок" от Энел Россия, X5 Group и Русагро, которые на сегодняшний день уже приняли решение об отказе выплачивать дивиденды, это как бальзам на душу, честное слово!
🧮 Таким образом, совокупный дивиденд НОВАТЭКа за 2021 год, в случае одобрения финальных выплат на ГОСА 21 апреля 2022 года, оценивается на уровне 71,44 руб. на акцию. О дивидендной доходности (ДД) в отсутствии торгов на Мосбирже рассуждать сейчас весьма проблематично, однако если брать для расчёта цену закрытия по состоянию на 25 февраля 2022 года, то получается совокупная годовая ДД=5,3%.
❗️И это может стать для акционеров НОВАТЭКа дивидендным рекордом - как в абсолютном выражении, так по доходности (см.картинку ниже).
Спешу напомнить, что сегодня на Мосбирже возобновятся торги ОФЗ (с 13:00 до 17:00мск в режиме основных торгов), и кто знает - глядишь, и рынок акций начнут постепенно запускать. И вот тогда бумаги НОВАТЭКа по праву заслуживают пристального внимания со стороны российских частных инвесторов и достойны попадания в инвестиционные портфели, в этой нашей новой реальности. У меня они точно будут что называется "на карандаше" и уже сейчас присутствуют в вочлисте на покупку.
❤️ Друзья! Не забывайте ставить лайк! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой и мыслями по рынку.
