🤔 Мне вот интересно, почему котировки акций Совкомфлота (#FLOT) так упорно игнорируют рост фрахтовых ставок, которые буквально за последние несколько дней взлетели с 754 до 838 пунктов?
На мой субъективный взгляд, Совкомфлот – это устойчивая, крупная компания, с хорошей стратегией и огромным потенциалом по СПГ проектам. Я не сомневаюсь, что рано или поздно рынок начнёт замечать долгосрочный потенциал в этой идее, но пока надо пользоваться этой иррациональностью для осторожного наращивания позиции в этих бумагах.
🙅♂️ Ни в коем случае не подумайте, что я навязываю вам эту инвестиционную идею и призываю покупать, но честно озвучиваю своё мнение, которое буду проверять своим собственным рублём.
👉 Кстати, это одна из девяти российских компаний, которые находятся сейчас в моём вочлисте на покупку. И лично для меня большая загадка, почему рынок продолжает лить котировки. Если у вас есть идеи - буду рад услышать их в комментариях под этим постом.
На мой субъективный взгляд, Совкомфлот – это устойчивая, крупная компания, с хорошей стратегией и огромным потенциалом по СПГ проектам. Я не сомневаюсь, что рано или поздно рынок начнёт замечать долгосрочный потенциал в этой идее, но пока надо пользоваться этой иррациональностью для осторожного наращивания позиции в этих бумагах.
🙅♂️ Ни в коем случае не подумайте, что я навязываю вам эту инвестиционную идею и призываю покупать, но честно озвучиваю своё мнение, которое буду проверять своим собственным рублём.
👉 Кстати, это одна из девяти российских компаний, которые находятся сейчас в моём вочлисте на покупку. И лично для меня большая загадка, почему рынок продолжает лить котировки. Если у вас есть идеи - буду рад услышать их в комментариях под этим постом.
📣 Глава Минвостокразвития РФ Алексей Чекунков в интервью «Интерфакс» рассказал о перспективах развития Северного морского пути, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
✔️Севморпуть будет разбит на пять секций, на каждой из которых челночно работает мощный ледокол, что увеличит эффективность грузоперевозок.
✔️Высокие уровни фрахтовых ставок позволяют использовать Севморпуть для транзита грузов из Азии в Европу, как альтернатива традиционному южному маршруту через Суэцкий канал.
✔️Задача на 2024 год прежняя - рост грузооборота до 80 млн т. (+129,5% к уровню 2021 года). Ценные экспортные грузы должны генерировать валютную выручку - Россия как крупный экспортёр энергоресурсов не может упускать момент.
✔️При благоприятной рыночной конъюнктуре грузооборот к 2024 году может вырасти до 90 млн т., из которых 73% будет приходится на нефть и СПГ.
✔️Один из лидеров мировой логистики - DP World, заинтересован в развитии альтернативного транспортного коридора через Севморпуть.
✔️К 2024 году планируется запуск спутников, которые обеспечат полное покрытие Севморпути интернетом, связью, инструментами анализа ледовой обстановки и гидрометеорологии.
✔️К 2030 году планируется построить 55 грузовых судов ледового класса.
🇪🇺🇺🇸 Поскольку западные «партнёры» заблокировали у России гигантский объём золотовалютных резервов, то Правительству не остаётся иного выбора, как развивать собственную экономику, вместо кредитования Евросоюза и США через покупку гособлигаций.
⛴ На этом фоне развитие Северного морского пути может стать хорошим драйвером роста экономики в среднесрочной перспективе. Одним из бенефициаров этого процесса станет Совкомфлот (#FLOT), на который придётся львиная доля грузооборота.
👉 Ещё до всех событий последнего времени я подкупал эти бумаги, а потому теперь являюсь его акционером. Избавляться от этих бумаг я не планирую, т.к. если очень захотеть - можно увидеть в них долгосрочную перспективу (собственно, и раньше это была инвестиционная идея на годы вперёд). Докупать также пока большого желания нет, т.к. сейчас есть масса других более интересных и понятных идей для инвестиций на российском фондовом рынке.
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
✔️Севморпуть будет разбит на пять секций, на каждой из которых челночно работает мощный ледокол, что увеличит эффективность грузоперевозок.
✔️Высокие уровни фрахтовых ставок позволяют использовать Севморпуть для транзита грузов из Азии в Европу, как альтернатива традиционному южному маршруту через Суэцкий канал.
✔️Задача на 2024 год прежняя - рост грузооборота до 80 млн т. (+129,5% к уровню 2021 года). Ценные экспортные грузы должны генерировать валютную выручку - Россия как крупный экспортёр энергоресурсов не может упускать момент.
✔️При благоприятной рыночной конъюнктуре грузооборот к 2024 году может вырасти до 90 млн т., из которых 73% будет приходится на нефть и СПГ.
✔️Один из лидеров мировой логистики - DP World, заинтересован в развитии альтернативного транспортного коридора через Севморпуть.
✔️К 2024 году планируется запуск спутников, которые обеспечат полное покрытие Севморпути интернетом, связью, инструментами анализа ледовой обстановки и гидрометеорологии.
✔️К 2030 году планируется построить 55 грузовых судов ледового класса.
🇪🇺🇺🇸 Поскольку западные «партнёры» заблокировали у России гигантский объём золотовалютных резервов, то Правительству не остаётся иного выбора, как развивать собственную экономику, вместо кредитования Евросоюза и США через покупку гособлигаций.
⛴ На этом фоне развитие Северного морского пути может стать хорошим драйвером роста экономики в среднесрочной перспективе. Одним из бенефициаров этого процесса станет Совкомфлот (#FLOT), на который придётся львиная доля грузооборота.
👉 Ещё до всех событий последнего времени я подкупал эти бумаги, а потому теперь являюсь его акционером. Избавляться от этих бумаг я не планирую, т.к. если очень захотеть - можно увидеть в них долгосрочную перспективу (собственно, и раньше это была инвестиционная идея на годы вперёд). Докупать также пока большого желания нет, т.к. сейчас есть масса других более интересных и понятных идей для инвестиций на российском фондовом рынке.
❤️ Напоминаю, что лайки под этим постом приветствуются! Для меня это главная мотивация радовать вас и дальше качественной авторской аналитикой, новостями и мыслями по рынку.
💰 Новые дивидендные #отказники сегодняшнего дня: Детский мир (#DSKY) и Совкомфлот (#FLOT).
И если акционеры Совкомфлота о дивидендах за 2021 год и не мечтали, то в Детском мире сохранялась определённая интрига относительно финальных выплат, однако сползание котировок акций компании на протяжении последних недель намекало, что шансы на это малы. Собственно, на деле так и вышло, и я очень рад, что так и не решился подкупить бумаг Детского мира, хотя ценник ниже 70 руб. выглядел очень аппетитно, признаюсь.
По итогу акционеры Детского мира по итогам 2021 года теперь будут довольствоваться ранее выплаченными промежуточными дивидендами за 9m2021 в размере 5,2 руб. (ДД=4,07%), а владельцы бумаг Совкомфлота и вовсе не получат ничего за прошлый год.
И если акционеры Совкомфлота о дивидендах за 2021 год и не мечтали, то в Детском мире сохранялась определённая интрига относительно финальных выплат, однако сползание котировок акций компании на протяжении последних недель намекало, что шансы на это малы. Собственно, на деле так и вышло, и я очень рад, что так и не решился подкупить бумаг Детского мира, хотя ценник ниже 70 руб. выглядел очень аппетитно, признаюсь.
По итогу акционеры Детского мира по итогам 2021 года теперь будут довольствоваться ранее выплаченными промежуточными дивидендами за 9m2021 в размере 5,2 руб. (ДД=4,07%), а владельцы бумаг Совкомфлота и вовсе не получат ничего за прошлый год.
⚓️ Росморречфлот представил свежую статистику по грузообороту морских портов России.
Так, по итогам 8 месяцев 2022 года грузооборот морских портов в нашей стране пусть скромно, но всё же вырос на +0,1% (г/г), до 553,3 млн т.
🔸 Позитивную динамику по-прежнему демонстрируют порты Арктического и Дальневосточного бассейнов, где показатели выросли на +4,3% и +0,7% соответственно.
🔸 Перевалка на Балтике в этом году сократилась на -1,3%, из-за усиления санкционного давления Запада, что положительно отразилось на северных и восточных портах.
🔸 Грузооборот морских портов Азово-Черноморского бассейна остался на уровне прошлого года (акционерам #NMTP на заметку).
🧐 Если взглянуть на динамику грузооборота отечественных портов в августе, то мы видим ускорение роста по сравнению с последним летним месяцем прошлого года -показатель вырос на +4,8% (г/г) до 73,3 млн т. По сравнению с июлем темп роста увеличился на 3,1 п.п.
Уже сейчас можно сделать предварительное заключение, что нынешний кризис отрасль проходит лучше, чем пандемию COVID-19 двухлетней давности, когда сокращение перевалки составило 2,3%.
Ну а для нас, российских частных инвесторов, представленная статистика от Росморречфлот является весьма показательной в первую очередь под призмой публичных компаний Совкомфлота и FESCO.
⛴ Совкомфлот, инвестиционную картину по которому мы обновили буквально на прошлой неделе, наращивает объёмы транспортировки углеводородов в Арктическом бассейне и получает дополнительный профит от роста фрахтовых ставок, которые в последние месяцы неплохо подросли из-за высокого спроса на нефтяные танкеры и газовозы.
🛳 FESCO, финансовые результаты которого мы также разбирали, а потом ещё и тезисно знакомились с основными моментами из интервью с главой совета директоров, имеет в своем активе Владивостокский морской торговый порт (ВМТП), который является крупнейшим универсальным портом в Дальневосточном регионе и используется для логистики Россия- Азия.
Чтобы вы понимали весь масштаб, ВМТП третий год подряд остается лидером в России по контейнерообороту. К примеру, в августе грузооборот контейнеров вырос на 15% (г/г).
👉 Бумаги Совкомфлота (#FLOT) сейчас торгуются вблизи своих исторических минимумов (40+ руб.) и никак не могут найти в себе сил для роста, в то время как акции FESCO (#FESH) станут действительно интересными для покупок после глубокой коррекции, куда-нибудь в район ниже 30 рублей.
Обе эти истории пока проходят без меня, но я продолжаю терпеливо наблюдать за развитием событий.
© Инвестируй или проиграешь
Так, по итогам 8 месяцев 2022 года грузооборот морских портов в нашей стране пусть скромно, но всё же вырос на +0,1% (г/г), до 553,3 млн т.
🔸 Позитивную динамику по-прежнему демонстрируют порты Арктического и Дальневосточного бассейнов, где показатели выросли на +4,3% и +0,7% соответственно.
🔸 Перевалка на Балтике в этом году сократилась на -1,3%, из-за усиления санкционного давления Запада, что положительно отразилось на северных и восточных портах.
🔸 Грузооборот морских портов Азово-Черноморского бассейна остался на уровне прошлого года (акционерам #NMTP на заметку).
🧐 Если взглянуть на динамику грузооборота отечественных портов в августе, то мы видим ускорение роста по сравнению с последним летним месяцем прошлого года -показатель вырос на +4,8% (г/г) до 73,3 млн т. По сравнению с июлем темп роста увеличился на 3,1 п.п.
Уже сейчас можно сделать предварительное заключение, что нынешний кризис отрасль проходит лучше, чем пандемию COVID-19 двухлетней давности, когда сокращение перевалки составило 2,3%.
Ну а для нас, российских частных инвесторов, представленная статистика от Росморречфлот является весьма показательной в первую очередь под призмой публичных компаний Совкомфлота и FESCO.
⛴ Совкомфлот, инвестиционную картину по которому мы обновили буквально на прошлой неделе, наращивает объёмы транспортировки углеводородов в Арктическом бассейне и получает дополнительный профит от роста фрахтовых ставок, которые в последние месяцы неплохо подросли из-за высокого спроса на нефтяные танкеры и газовозы.
🛳 FESCO, финансовые результаты которого мы также разбирали, а потом ещё и тезисно знакомились с основными моментами из интервью с главой совета директоров, имеет в своем активе Владивостокский морской торговый порт (ВМТП), который является крупнейшим универсальным портом в Дальневосточном регионе и используется для логистики Россия- Азия.
Чтобы вы понимали весь масштаб, ВМТП третий год подряд остается лидером в России по контейнерообороту. К примеру, в августе грузооборот контейнеров вырос на 15% (г/г).
👉 Бумаги Совкомфлота (#FLOT) сейчас торгуются вблизи своих исторических минимумов (40+ руб.) и никак не могут найти в себе сил для роста, в то время как акции FESCO (#FESH) станут действительно интересными для покупок после глубокой коррекции, куда-нибудь в район ниже 30 рублей.
Обе эти истории пока проходят без меня, но я продолжаю терпеливо наблюдать за развитием событий.
© Инвестируй или проиграешь
🛢ОПЕК опубликовал свежий релиз по нефтяному рынку, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
🔸Нефтяной картель не стал менять прогноз по спросу на этот год. С одной стороны, немного сократилось потребление в Китае из-за коронавирусных ограничений. С другой стороны, #нефть сейчас используют в качестве альтернативы дорогому газу, что компенсирует потери из Поднебесной.
🔸В 4 кв. 2022 года спрос на нефть должен обновить исторический максимум и превысить отметку 102,4 млн б/с.
🔸Запасы сырой нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР сейчас на 45 и 103 млн баррелей меньше, чем годом ранее.
🔸В странах Евросоюза быстро истощаются запасы нефтепродуктов. В Азиатско-Тихоокеанском регионе запасы сократились незначительно.
🔸Фрахтовые ставки на нефтяные танкеры по итогам августа выросли до 5-летнего максимума, что помимо всего прочего позитивно для Совкомфлота (#FLOT) - свой инвестиционный взгляд по этой компании мы актуализировали буквально на прошлой неделе.
🔸Страны ОПЕК в августе увеличили добычу на 0,62 млн б/с, отстают от плана ОПЕК+ на 1,41 млн б/с, из-за серьезных проблем с добычей в Нигерии и Анголе.
🔸Саудовская Аравия по-прежнему отстаёт от графика ОПЕК+ на 0,1 млн б/с. Саудиты не торопятся наращивать добычу чёрного золота, несмотря на просьбы США и Евросоюза.
🔸Нефтяной картель ожидает сокращения добычи нефти в России во втором полугодии 2022 года на 1,7% (г/г) до 10,8 млн б/с. В третьем квартале добыча должна быть выше, а падение ожидается ближе к концу года.
👉 Отчёт ОПЕК можно назвать позитивным. Нефтяной картель фиксирует дефицит нефти и нефтепродуктов, особенно на европейском рынке, что будет поддерживать нефтяные котировки на высоком уровне. Сокращение добычи нефти в России во втором полугодии ожидается умеренным.
© Инвестируй или проиграешь
#SIBN #ROSN #LKOH #TATN #TATNP
🔸Нефтяной картель не стал менять прогноз по спросу на этот год. С одной стороны, немного сократилось потребление в Китае из-за коронавирусных ограничений. С другой стороны, #нефть сейчас используют в качестве альтернативы дорогому газу, что компенсирует потери из Поднебесной.
🔸В 4 кв. 2022 года спрос на нефть должен обновить исторический максимум и превысить отметку 102,4 млн б/с.
🔸Запасы сырой нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР сейчас на 45 и 103 млн баррелей меньше, чем годом ранее.
🔸В странах Евросоюза быстро истощаются запасы нефтепродуктов. В Азиатско-Тихоокеанском регионе запасы сократились незначительно.
🔸Фрахтовые ставки на нефтяные танкеры по итогам августа выросли до 5-летнего максимума, что помимо всего прочего позитивно для Совкомфлота (#FLOT) - свой инвестиционный взгляд по этой компании мы актуализировали буквально на прошлой неделе.
🔸Страны ОПЕК в августе увеличили добычу на 0,62 млн б/с, отстают от плана ОПЕК+ на 1,41 млн б/с, из-за серьезных проблем с добычей в Нигерии и Анголе.
🔸Саудовская Аравия по-прежнему отстаёт от графика ОПЕК+ на 0,1 млн б/с. Саудиты не торопятся наращивать добычу чёрного золота, несмотря на просьбы США и Евросоюза.
🔸Нефтяной картель ожидает сокращения добычи нефти в России во втором полугодии 2022 года на 1,7% (г/г) до 10,8 млн б/с. В третьем квартале добыча должна быть выше, а падение ожидается ближе к концу года.
👉 Отчёт ОПЕК можно назвать позитивным. Нефтяной картель фиксирует дефицит нефти и нефтепродуктов, особенно на европейском рынке, что будет поддерживать нефтяные котировки на высоком уровне. Сокращение добычи нефти в России во втором полугодии ожидается умеренным.
© Инвестируй или проиграешь
#SIBN #ROSN #LKOH #TATN #TATNP
⚓️ Грузооборот морских портов России начнет расти в четвёртом квартале?!
📣 Ассоциация морских торговых портов накануне опубликовала статистику по грузообороту за 9 мес. 2022 года – показатель сократился на 0,5% (г/г), составив 619,2 млн т.
Напомню, сильное падение грузооборота было отмечено во втором квартале, после чего тремя месяцами позже показатель сократился уже всего лишь на 0,1% (г/г).
📈 Позитивную динамику показывают порты Арктического и Дальневосточного бассейнов, на фоне роста перевалки углеводородов и контейнеров. В частности, Владивостокский порт продемонстрировал опережающую динамику и в 3 кв. 2022 года увеличил грузооборот на 14,7% (г/г) до 8,6 млн т., что сигнализирует о росте выручки Группы FESCO (#FESH). Недавно мы с вами разбирали эту компанию, и тогда пришли к выводу, что торопиться с покупкой акций пока не стоит, по крайней мере по текущим ценникам. Несмотря на всю перспективность этой истории.
📈 Грузооборот портов Новороссийска c июля по сентябрь также вырос на 1,8% (г/г) до 33,9 млн т., однако в этой статистике учитываются результаты не только НМТП (#NMTP), но и НКХП (#NKHP), а также ряда других компаний.
С учётом того, что отечественный бизнес в этом году активно развивает новые логистические цепочки и результаты 3 кв. позволяют сделать осторожный вывод о том, что «дно» в этом секторе было пройдено во 2 кв. 2022 года.
🚢 Будущий рост грузооборота также позитивен для Совкомфлота (#FLOT), который дополнительно выигрывает ещё и от роста фрахтовых ставок на поставку углеводородов. Напомню, что согласно свежему отчёту ОПЕК, в сентябре этого года фрахтовые ставки удвоились по сравнению с сентябрем 2021 года на всех основных направлениях. На рынке морских перевозок углеводородов сейчас наблюдается дефицит флота, что оказывает благоприятное влияние на рост фрахтовых ставок. Об этом мы с вами рассуждали во время сентябрьской прожарки компании в премиум-канале.
Бумаги Совкомфлота (#FLOT) торгуются вблизи своих исторических минимумов и с одной стороны выглядят весьма привлекательно для покупок, особенно в свете ожиданий обнадёживающих финансовых результатов за второе полугодие. Однако с другой стороны, несмотря на заметное улучшение инвестиционного кейса в течение последних месяцев, я по-прежнему скептично отношусь к этой истории и, как и прежде, готов скорее дождаться какого-нибудь существенного задёрга вверх, чтобы избавиться от этих бумаг, нежели искать точки и возможности для наращивания своей скромной позиции.
© Инвестируй или проиграешь
📣 Ассоциация морских торговых портов накануне опубликовала статистику по грузообороту за 9 мес. 2022 года – показатель сократился на 0,5% (г/г), составив 619,2 млн т.
Напомню, сильное падение грузооборота было отмечено во втором квартале, после чего тремя месяцами позже показатель сократился уже всего лишь на 0,1% (г/г).
📈 Позитивную динамику показывают порты Арктического и Дальневосточного бассейнов, на фоне роста перевалки углеводородов и контейнеров. В частности, Владивостокский порт продемонстрировал опережающую динамику и в 3 кв. 2022 года увеличил грузооборот на 14,7% (г/г) до 8,6 млн т., что сигнализирует о росте выручки Группы FESCO (#FESH). Недавно мы с вами разбирали эту компанию, и тогда пришли к выводу, что торопиться с покупкой акций пока не стоит, по крайней мере по текущим ценникам. Несмотря на всю перспективность этой истории.
📈 Грузооборот портов Новороссийска c июля по сентябрь также вырос на 1,8% (г/г) до 33,9 млн т., однако в этой статистике учитываются результаты не только НМТП (#NMTP), но и НКХП (#NKHP), а также ряда других компаний.
С учётом того, что отечественный бизнес в этом году активно развивает новые логистические цепочки и результаты 3 кв. позволяют сделать осторожный вывод о том, что «дно» в этом секторе было пройдено во 2 кв. 2022 года.
🚢 Будущий рост грузооборота также позитивен для Совкомфлота (#FLOT), который дополнительно выигрывает ещё и от роста фрахтовых ставок на поставку углеводородов. Напомню, что согласно свежему отчёту ОПЕК, в сентябре этого года фрахтовые ставки удвоились по сравнению с сентябрем 2021 года на всех основных направлениях. На рынке морских перевозок углеводородов сейчас наблюдается дефицит флота, что оказывает благоприятное влияние на рост фрахтовых ставок. Об этом мы с вами рассуждали во время сентябрьской прожарки компании в премиум-канале.
Бумаги Совкомфлота (#FLOT) торгуются вблизи своих исторических минимумов и с одной стороны выглядят весьма привлекательно для покупок, особенно в свете ожиданий обнадёживающих финансовых результатов за второе полугодие. Однако с другой стороны, несмотря на заметное улучшение инвестиционного кейса в течение последних месяцев, я по-прежнему скептично отношусь к этой истории и, как и прежде, готов скорее дождаться какого-нибудь существенного задёрга вверх, чтобы избавиться от этих бумаг, нежели искать точки и возможности для наращивания своей скромной позиции.
© Инвестируй или проиграешь
🛢ОПЕК опубликовал свежий релиз по нефтяному рынку, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:
🔸Нефтяной картель не стал менять прогноз по спросу на этот год. Частичное сокращение потребления нефти в Китае из-за коронавирусных ограничений компенсировано увеличением спроса в других странах.
🔸Прогноз по спросу на следующий год также остался неизменным – нефтяной картель ждет увеличения потребления на 2,2 млн б/с, во многом за счёт Китая и Индии, темп роста ВВП которых будет расти выше среднемирового.
🔸Запасы сырой нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР сейчас на 80 млн и 87 млн баррелей меньше среднего значения за последние 5 лет.
🔸Экспорт российской нефти в страны ОЭСР сократился на 1 млн б/с, по сравнению с показателем годичной давности.
🔸Фрахтовые ставки на нефтяные танкеры в ноябре продолжили рост (привет акционерам Совкомфлота!). На некоторых направлениях рост составил 31% (г/г).
🔸Страны ОПЕК в ноябре добывали нефти на 0,94 млн б/с меньше, чем указано в квотах, которые были утверждены на октябрьском саммите. Проблемы с добычей по-прежнему испытывают Нигерия и Ангола.
🔸Нефтяной картель ожидает сокращения добычи нефти в России в 1 кв. 2023 года ещё на 0,9 млн б/с по сравнению с 4Q2022.
👉 ОПЕК отрапортовал о сокращении экспорта российской нети, при этом отметил рост поставок в Турцию. Видимо, российские власти решили использовать Анкару не только в качестве газового посредника, но и в качестве нефтяного тоже. Турки по-прежнему не являются нам друзьями в прямом смысле этого слова, но на роль партнёров подходят очень даже неплохо.
При этом нефтяной картель фиксирует дефицит нефтепродуктов в странах ОЭСР. С 5 февраля 2023 года страны ЕС и G-7 планируют ввести потолок цен на нефтепродукты российского происхождения, и возможно здесь будет сделано еще больше исключений, чем в случае с потолком цен на сырую #нефть.
Текущая ситуация на мировом нефтяном рынке благоприятна для Роснефти (#ROSN) и Совкомфлота (#FLOT). Первая, как мы с вами выяснили, меньше пострадает из-за ценового потолка ЕС и G-7, а вторая - сможет увеличить доходы за счет роста фрахтовых ставок.
©Инвестируй или проиграешь!
🔸Нефтяной картель не стал менять прогноз по спросу на этот год. Частичное сокращение потребления нефти в Китае из-за коронавирусных ограничений компенсировано увеличением спроса в других странах.
🔸Прогноз по спросу на следующий год также остался неизменным – нефтяной картель ждет увеличения потребления на 2,2 млн б/с, во многом за счёт Китая и Индии, темп роста ВВП которых будет расти выше среднемирового.
🔸Запасы сырой нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР сейчас на 80 млн и 87 млн баррелей меньше среднего значения за последние 5 лет.
🔸Экспорт российской нефти в страны ОЭСР сократился на 1 млн б/с, по сравнению с показателем годичной давности.
🔸Фрахтовые ставки на нефтяные танкеры в ноябре продолжили рост (привет акционерам Совкомфлота!). На некоторых направлениях рост составил 31% (г/г).
🔸Страны ОПЕК в ноябре добывали нефти на 0,94 млн б/с меньше, чем указано в квотах, которые были утверждены на октябрьском саммите. Проблемы с добычей по-прежнему испытывают Нигерия и Ангола.
🔸Нефтяной картель ожидает сокращения добычи нефти в России в 1 кв. 2023 года ещё на 0,9 млн б/с по сравнению с 4Q2022.
👉 ОПЕК отрапортовал о сокращении экспорта российской нети, при этом отметил рост поставок в Турцию. Видимо, российские власти решили использовать Анкару не только в качестве газового посредника, но и в качестве нефтяного тоже. Турки по-прежнему не являются нам друзьями в прямом смысле этого слова, но на роль партнёров подходят очень даже неплохо.
При этом нефтяной картель фиксирует дефицит нефтепродуктов в странах ОЭСР. С 5 февраля 2023 года страны ЕС и G-7 планируют ввести потолок цен на нефтепродукты российского происхождения, и возможно здесь будет сделано еще больше исключений, чем в случае с потолком цен на сырую #нефть.
Текущая ситуация на мировом нефтяном рынке благоприятна для Роснефти (#ROSN) и Совкомфлота (#FLOT). Первая, как мы с вами выяснили, меньше пострадает из-за ценового потолка ЕС и G-7, а вторая - сможет увеличить доходы за счет роста фрахтовых ставок.
©Инвестируй или проиграешь!
💰 Дивидендный позитив от Сбера и НОВАТЭКа сегодня дополнительно поддержан также хорошими новостями от Совкомфлота (#FLOT), который представил сегодня свои финансовые результаты по МСФО и подтвердил действующую политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.
Если Совкомфлот действительно решит направить половину чистой прибыли за 2022 год на дивиденды, то акционеры в этом случае получат 4,29 руб на акцию, что по текущим котировкам сулит ДД=7,2%.
🇨🇳 Не забываем также про официальный визит главы КНР Си Цзиньпина в Россию, самолёт которого буквально пару часов назад приземлился во Внуково. В рамках запланированных встреч, в том числе с президентом РФ и представителями российского бизнеса, мы можем получить массу интересных заявлений.
❤️ Рабочая неделя начинается прекрасно, да и за окном солнышко! Поэтому не спешите разочаровываться в российском фондовом рынке, не ленитесь ставить лайки и любите маму!
© Инвестируй или проиграешь
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⛴ Высокие фрахтовые ставки позитивны для Совкомфлота
Нефтяной картель ОПЕК опубликовал релиз по мировому нефтяному рынку за март 2023 года, где помимо всего прочего поделился также статистикой по ставкам на морской фрахт. А поскольку Совкомфлот последний год крайне мало раскрывает информации о себе, а его менеджмент - редкий гость в СМИ, статистика от ОПЕК для нас сейчас как глоток свежего воздуха.
📈 Совкомфлот в основном управляет танкерами типа Aframax и Suezmax, фрахтовые ставки на которые находятся на высоком уровне. Так, по Aframax в марте 2023 года ставки были на 39,5% выше показателя годичной давности, а по Suezmax - на 55,8% выше!
В начале апреля страны ОПЕК+ приняли решение сократить добычу углеводородов, начиная с 1 мая 2023 года. Официально снижение составит 1,65 млн б/с, но почти треть от этого объема приходится на Россию, которая уже сократила добычу с 1 марта, поэтому с мая снижение производства ОПЕК+ составит порядка 1,15 млн б/с.
🛢 Любопытно, но Международное энергетическое агентство (МЭА) на этом фоне уже начинает бить тревогу и пугает общественность тем, что мир скоро останется без нефти, намекая на взлёт цен в обозримой перспективе:
🤵♂️"Ожидалось, что баланс на рынке нефти и так склонится в сторону дефицита во второй половине года, но новые сокращения сделают баланс еще более жестким и подтолкнут вверх цены в то время, когда инфляционное давление наносит вред уязвимым странам, особенно с развивающимися экономиками", - поведал глава МЭА Фатих Бироль.
На первый взгляд, может показаться, что решение ОПЕК+ приведёт к резкому падению фрахтовых ставок, поскольку потребуется меньше танкеров для транспортировки сырой нефти, однако ситуация на рынке морских перевозок сейчас чем-то похожа на российские ж/д перевозки, где в прошлом году несмотря на снижение объема погрузки ставки оставались на высоких уровнях, из-за увеличения длины маршрута, что привело к сокращению свободного вагонного парка.
Танкеры Aframax и Suezmax имеют дедвейт в 2-3 раза меньше, чем танкеры VLCC. Поскольку России пришлось перестроить экспорт с Европы на Азию, то увеличение длины маршрута спровоцировало дефицит танкеров. Инфраструктура российских портов не позволяет принимать танкеры VLCC с большой грузоподъемностью, поэтому ажиотаж на Aframax и Suezmax будет сохраняться.
👉 Высокие фрахтовые ставки, в совокупности с девальвацией рубля (контракты на 100% представлены в валюте), позволяют рассчитывать на дальнейший рост финансовых результатов Совкомфлота (#FLOT). Коррекцию в котировках акций в район 45-50 руб. можно смело использовать для долгосрочных покупок.
© Инвестируй или проиграешь
Нефтяной картель ОПЕК опубликовал релиз по мировому нефтяному рынку за март 2023 года, где помимо всего прочего поделился также статистикой по ставкам на морской фрахт. А поскольку Совкомфлот последний год крайне мало раскрывает информации о себе, а его менеджмент - редкий гость в СМИ, статистика от ОПЕК для нас сейчас как глоток свежего воздуха.
📈 Совкомфлот в основном управляет танкерами типа Aframax и Suezmax, фрахтовые ставки на которые находятся на высоком уровне. Так, по Aframax в марте 2023 года ставки были на 39,5% выше показателя годичной давности, а по Suezmax - на 55,8% выше!
В начале апреля страны ОПЕК+ приняли решение сократить добычу углеводородов, начиная с 1 мая 2023 года. Официально снижение составит 1,65 млн б/с, но почти треть от этого объема приходится на Россию, которая уже сократила добычу с 1 марта, поэтому с мая снижение производства ОПЕК+ составит порядка 1,15 млн б/с.
🛢 Любопытно, но Международное энергетическое агентство (МЭА) на этом фоне уже начинает бить тревогу и пугает общественность тем, что мир скоро останется без нефти, намекая на взлёт цен в обозримой перспективе:
🤵♂️"Ожидалось, что баланс на рынке нефти и так склонится в сторону дефицита во второй половине года, но новые сокращения сделают баланс еще более жестким и подтолкнут вверх цены в то время, когда инфляционное давление наносит вред уязвимым странам, особенно с развивающимися экономиками", - поведал глава МЭА Фатих Бироль.
На первый взгляд, может показаться, что решение ОПЕК+ приведёт к резкому падению фрахтовых ставок, поскольку потребуется меньше танкеров для транспортировки сырой нефти, однако ситуация на рынке морских перевозок сейчас чем-то похожа на российские ж/д перевозки, где в прошлом году несмотря на снижение объема погрузки ставки оставались на высоких уровнях, из-за увеличения длины маршрута, что привело к сокращению свободного вагонного парка.
Танкеры Aframax и Suezmax имеют дедвейт в 2-3 раза меньше, чем танкеры VLCC. Поскольку России пришлось перестроить экспорт с Европы на Азию, то увеличение длины маршрута спровоцировало дефицит танкеров. Инфраструктура российских портов не позволяет принимать танкеры VLCC с большой грузоподъемностью, поэтому ажиотаж на Aframax и Suezmax будет сохраняться.
👉 Высокие фрахтовые ставки, в совокупности с девальвацией рубля (контракты на 100% представлены в валюте), позволяют рассчитывать на дальнейший рост финансовых результатов Совкомфлота (#FLOT). Коррекцию в котировках акций в район 45-50 руб. можно смело использовать для долгосрочных покупок.
© Инвестируй или проиграешь
🇷🇺 Развитие Арктики – новый драйвер роста российского ВВП!
На протяжении всей прошлой недели наши отечественные экономисты яростно спорили о том, насколько вырастет отечественный ВВП в 2023 году. В свою очередь, Минэкономразвития РФ резко изменил свой прогноз и вместо падения теперь ждет роста на +1,2%, чуть более скромного прироста ожидает Международный валютный фонд - в общей сложности на +0,7%.
📈 Динамика индексов PMI и реальной денежной массы в нашей стране указывают на то, что рост ВВП будет больше, чем ожидают экономисты, которые наверняка и дальше будут пересматривать свои прогнозы в сторону увеличения показателя. При этом, помимо краткосрочного позитива, есть еще и долгосрочный драйвер.
Восточный центр государственного планирования на днях провёл форум «АркТек: наука и технологии для развития Арктики», где спикеры пришли к выводу, что совокупный вновь созданный ВВП в Арктике составит от 30 до 70 трлн рублей к 2035 году. Таким образом, ежегодно к темпам роста ВВП РФ будет добавлено ещё 1,5-3,0%.
Мультипликативный эффект для экономики России получается гигантский: на 1 рубль бюджетных инвестиций привлекается до 10 рублей частных инвестиций. Величина огромная, хотя отчасти вновь созданный ВВП в Арктике будет замещающим, компенсируя снижение добычи нефти на зрелых месторождениях в Сибири, сокращение экспортных поставок трубопроводного газа Газпрома и устаревших производств Норникеля.
🧐 Давайте поразмышляем, какие эмитенты выигрывают от освоения «ледовой целины»?
✔️Совкомфлот (#FLOT), как основной перевозчик по Северному морскому пути.
✔️Роснефть (#ROSN), за счет развития проекта Восток Ойл сможет по итогам 2024 года увеличить добычу нефти на +16% к уровню 2022 года, а к 2027 году производство увеличится еще на +10%. Напомню, что нефть с данного проекта относится к премиальным сортам, а значит будет реализовываться с минимальными дисконтами.
✔️НОВАТЭК (#NVTK), который по ожиданиям должен удвоить экспорт природного газа, за счет ввода в эксплуатацию проекта “Арктик СПГ-2” к 2026 году.
✔️Европейская Электротехника (#EELT) – поставщик оборудования для нефтегазового сектора, которого мы прожаривали в начале марта, планирующий удвоить свои финансовые показатели в ближайшие три года.
✔️Газпромнефть (#SIBN), которую мы прожаривали буквально позавчера, также сможет нарастить доходы, за счет развития своих проектов, но эффект на финансовые результаты будет не столь масштабный, как у вышеперечисленных компаний. Хотя у этой компании, справедливости ради, есть ряд других потенциальных драйверов.
👉 Периоды сильных коррекций на рынке акций разумно использовать для наращивания долгосрочных позиций по представленным эмитентам. Разумеется, исключительно с долгосрочным прицелом, мы же с вами инвесторы!
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, любите фундаментальный анализ (однако иногда используйте и технический), ну и конечно же цените российский фондовый рынок, и тогда он ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
На протяжении всей прошлой недели наши отечественные экономисты яростно спорили о том, насколько вырастет отечественный ВВП в 2023 году. В свою очередь, Минэкономразвития РФ резко изменил свой прогноз и вместо падения теперь ждет роста на +1,2%, чуть более скромного прироста ожидает Международный валютный фонд - в общей сложности на +0,7%.
📈 Динамика индексов PMI и реальной денежной массы в нашей стране указывают на то, что рост ВВП будет больше, чем ожидают экономисты, которые наверняка и дальше будут пересматривать свои прогнозы в сторону увеличения показателя. При этом, помимо краткосрочного позитива, есть еще и долгосрочный драйвер.
Восточный центр государственного планирования на днях провёл форум «АркТек: наука и технологии для развития Арктики», где спикеры пришли к выводу, что совокупный вновь созданный ВВП в Арктике составит от 30 до 70 трлн рублей к 2035 году. Таким образом, ежегодно к темпам роста ВВП РФ будет добавлено ещё 1,5-3,0%.
Мультипликативный эффект для экономики России получается гигантский: на 1 рубль бюджетных инвестиций привлекается до 10 рублей частных инвестиций. Величина огромная, хотя отчасти вновь созданный ВВП в Арктике будет замещающим, компенсируя снижение добычи нефти на зрелых месторождениях в Сибири, сокращение экспортных поставок трубопроводного газа Газпрома и устаревших производств Норникеля.
🧐 Давайте поразмышляем, какие эмитенты выигрывают от освоения «ледовой целины»?
✔️Совкомфлот (#FLOT), как основной перевозчик по Северному морскому пути.
✔️Роснефть (#ROSN), за счет развития проекта Восток Ойл сможет по итогам 2024 года увеличить добычу нефти на +16% к уровню 2022 года, а к 2027 году производство увеличится еще на +10%. Напомню, что нефть с данного проекта относится к премиальным сортам, а значит будет реализовываться с минимальными дисконтами.
✔️НОВАТЭК (#NVTK), который по ожиданиям должен удвоить экспорт природного газа, за счет ввода в эксплуатацию проекта “Арктик СПГ-2” к 2026 году.
✔️Европейская Электротехника (#EELT) – поставщик оборудования для нефтегазового сектора, которого мы прожаривали в начале марта, планирующий удвоить свои финансовые показатели в ближайшие три года.
✔️Газпромнефть (#SIBN), которую мы прожаривали буквально позавчера, также сможет нарастить доходы, за счет развития своих проектов, но эффект на финансовые результаты будет не столь масштабный, как у вышеперечисленных компаний. Хотя у этой компании, справедливости ради, есть ряд других потенциальных драйверов.
👉 Периоды сильных коррекций на рынке акций разумно использовать для наращивания долгосрочных позиций по представленным эмитентам. Разумеется, исключительно с долгосрочным прицелом, мы же с вами инвесторы!
❤️ Не забывайте ставить лайк под этим постом, любите фундаментальный анализ (однако иногда используйте и технический), ну и конечно же цените российский фондовый рынок, и тогда он ответит вам взаимностью!
© Инвестируй или проиграешь
