​​📈 Цены на газ в Европе оторвались от реальности, оставаясь на рекордно высоких за последние годы уровнях, а потому совершенно неудивительно, что именно сейчас Газпром задумал построить второй по высоте небоскрёб в мире (после «Бурдж-Халифа» в ОАЭ). Но сейчас речь не об этом.

На протяжении всего мая спотовые цены на газ на крупнейшем хабе TTF стабильно превышали $300 за тысячу кубометров, и пока не собираются отступать с завоёванных высот. Крайний раз подобная ситуация наблюдалась в 2011-2014 гг, когда взлетевшие выше $100 котировки цен на нефть «подогрели» и газовый рынок.

🇳🇴🇷🇺 Сейчас же проблемы возникли из-за ограничения предложения со стороны Норвегии и России – основных поставщиков газа. В Норвегии начались профилактические работы на инфраструктуре по добыче, а Газпром принципиально отказывается увеличивать прокачку газа, действуя строго в соответствии с тем объёмом транзита газа через Украину, который зафиксирован в контракте и не намереваясь выкупать дополнительные мощности.

⚓️ Предложение со стороны СПГ, который активно импортировался в Европу на протяжении последних лет, также находится под давлением: в мае поставки СПГ снизились на 29% до 7 млн тонн, и знаете почему? А потому, что газовозы из-за более высокой премии направились на азиатские рынки, где маржа побольше. Например, Китай с января по май импортировал более 7 млн тонн СПГ, что стало рекордом для этого времени года, и есть все основания ожидать, что до конца 2021 года эта картина кардинально не изменится.

🏭 Поставки угля, который традиционно считается конкурентом газовой энергетики, тоже не увеличиваются. Во-первых, мировые цены на уголь за последнее время тоже прилично подросли (+150% за год), а во-вторых сама Европа почему-то именно сейчас взялась за экологию и резко увеличила сборы за его использование.

🧮 Вот такая математика, друзья. Вся надежда Европы теперь на «Северный поток-2», а надежды Украины на увеличение транзита через свою страну вполне возможно так и останутся несбыточными надеждами.

#GAZP #газ

​​📈 Акции Газпрома сегодня с большим воодушевлением продолжили закрепляться выше отметки в 300 руб., обновляя свои 13-летние максимумы.

За причинами далеко ходить не надо: цены на газ вновь бьют рекорды, и на сегодняшних торгах впервые в истории за тысячу кубометров впервые предлагали $600!

Для тех кто не в курсе, спешу напомнить, что буквально на прошлой неделе цены на газ в Европе взлетали до $580 за 1 тыс.куб.м, но потом последовал откат почти на $100, на фоне слухов об окончании строительства "Северного Потока-2" и поставке 6,5 млрд кубометров газа по этому трубопроводу уже в этом году.

🇷🇺🇺🇦 На сей раз драйвером для роста стал российско-украинский вопрос. Цитирую сообщение ТАСС:

"Цены начали расти после объявления итогов аукциона по бронированию дополнительных мощностей по транзиту газа через Украину на сентябрь. На него были выставлены мощности до 15 млн куб.м в сутки, но Газпром выкупил только 0,65 млн куб.м в сутки, или 4,3% объёма".

Поэтому продолжаем наслаждаться ралли на европейском газовом рынке, крепко держим акции Газпрома и НОВАТЭКа, и предвкушаем щедрые дивиденды за 2021 год!

#газ #GAZP #NVTK

🎤 Вице-премьер России Александр Новак дал интересное интервью «РБК», основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

✔️Евросоюз отказался от долгосрочных контрактов в пользу спотовых, что стало основной причиной сильного роста цен на природный газ в минувшем 2021 году. Европе надо иметь чёткий прогноз топливно-энергетического баланса, и по нему планировать в средне- и долгосрочной перспективе объёмы потребления и поставок.

✔️Европейцы отказались от долгосрочных контрактов из-за политики США, которая направлена на сокращении доли российского газа в Евросоюзе. Европа сама виновата в энергетическом кризисе.

✔️Если Европа заключит долгосрочные контракты с Газпромом, то поставки газа в Евросоюз увеличатся.

✔️В 1 кв. 2022 года газопровод «Северный поток-2» будет технически готов поставлять газ в Европу. Сертификация этого проекта ожидается во втором квартале.

✔️«Северный поток-2» будет работать, его невозможно отменить!

✔️Единственным экспортёром трубопроводного газа в России будет Газпром. Остальные компании могут быть допущены к экспорту через агентские схемы с Газпромом.

✔️Ямал обладает очень большими запасами газа и становится основной ресурсной базой для отечественной газовой отрасли.

✔️США и Китай призывают ОПЕК+ увеличить добычу нефти, при этом забывают, что зимой наблюдается сезонное снижение спроса на чёрное золото в размере 2 млн б/с. В то время как ОПЕК+ выступает против резкого роста добычи углеводородов.

✔️США, КНР, Южная Корея, Великобритания и Индия заявили о готовности распечатать свои стратегические резервы нефти в размере 60 млн баррелей, однако это не тот объём, который окажет сильное влияние на баланс спроса и предложения.

✔️Ценник по нефти $65–80 за баррель в будущем году будет комфортным для России.

✔️До 2030 года спрос на нефть точно будет расти, а дальше нужно будет внимательно анализировать ситуацию.

👉 Александр Новак подтвердил мои позитивные ожидания по нефтяному и газовому рынку на 2022 год. Продолжаю крепко держать в своём портфеле префы Сургутнефтегаза и Татнефти, а также обычки ГазпромНефти, Газпрома, НОВАТЭКа и ЛУКОЙЛа, и пока что у меня нет никакого желания избавляться от этих бумаг.

#газ #нефть