🏦 Присматриваюсь к акциям "Такого одного желтого банка". По текущей котировке он оценивается примерно в 7,5 потенциальных прибылей 23 года (отчета еще не было) и 2,3 капитала. Не дешево, но уже и не безумно дорого. Если смотреть по историческим меркам, то совсем мало. Чуть ли не ист-лои.

🚀 Бизнес ТКС - из серии уже крупного и надежного, но все еще растущего. Мне такое нравится. К тому же, после корректировок стратегии (скоро выйдет еще один анонс!) хочется добавить в портфель чуть больше риска, чуть больше роста.

📉  Сейчас торги по распискам остановлены из-за редомициляции (которая успешно завершилась 26 февраля). Уже в марте (точная дата еще не известна) должны стартовать торги акциями МКПАО. Потенциальный навес (извините) может помочь купить бумаги еще дешевле. Здесь он есть, в отличие от ЕМС.

Табличка с доходами банка в комментах ⬇️

🏠 🔝Первая часть обещанного мува. Продаю часть ОФЗ, докупаю Самолет.

❌❇️ Собственно мув состоит в полном избавлении от коротких бондов. Подробный пост с объяснением причин такого поведения будет чуть позже.

Кармани на сдачу

⏸ Продаю облигации, ребалансирую портфель, беру паузу.

Сейчас будет один из самых важных постов за последнее время. Изменения назревали и они случились. Обо всем по порядку. Что произошло?

Портфель покинули:

❌ Газпром

❌ Норникель

❌ Алроса

❌ Сургутнефтегаз

❌ БСПБ

❌ Пермэнергосбыт

❌❗️ Большая часть ОФЗ 26227

✔️ Вместе с тем были увеличены доли в Роснефти, Новатэке, Новабеве, Кармани, Черкизово, ЕМС, Селигдаре, Газпромнефти, Россети МР.

Все скрины со сделками в комментах ⬇️

🏦 В скором времени облигации будут проданы окончательно, как откроются торги акциями Тинькофф.

🤔 А теперь собственно индульгенция. Почему я так сделал. Произошло некое переосмысление текущей точки, в которой я нахожусь, и ориентиров, к которым я иду. Доля акций для меня - это способ управления риском. И я решил взять его больше. Если ранее я воспринимал свой портфель на 3, 5, 6 .. млн. рублей как достаточно большой, то теперь это уже не так и амбиции распространились гораздо дальше. Поэтому не вижу причин себя ограничивать: морозить кэш и держать слабые бумаги, не имеющие перспектив роста бизнеса. К облигациям я еще вернусь, но чуть позже и не к коротким. Подробнее о  допущенных ошибках и пересмотре стратегии расскажу в одном из следующих постов.

📋 Дальнейшие планы

Как только остатки ОФЗ будут проданы и на них будет куплен ТКС, выложу пост с актуальным портфелем. Пополнения счета будут временно приостановлены, возьму паузу и займусь приведением в порядок собственного баланса.

Но я никуда не пропадаю, писать буду и дальше. В ближайших планах: нудно-рефлексивный пост с осмыслением своих ошибок, разбор тезисов, озвученных ВВП, анонс одного весеннего мероприятия, на котором я планирую побывать. А еще - получение статуса квала (смогу оформить уже в апреле), которое откроет мне дорогу в некоторые фонды недвижимости.

🌞 И вообще, там это, весна начинается! Всем хорошего настроения)

💼 Портфель на 06.03.24. Обнуление облигаций, пополнения на паузе.


📱 Недавно я делал заметку об акциях ТКС и упоминал о своих видах на них. Но на днях я нагло спер идею у Марины из ХИКа освежил расчеты по Ростелекому и решил остановиться на нем.

✍ Пересказывать идею еще раз не буду, полный разбор (написанный вчера вечером) скоро выйдет на канале "ИнвестократЪ".


💼 А теперь перейдем к портфелю⏬

💯 Портфель на 100% в акциях!


🏦 Сбер ап: 10,3%, 1 960 шт.

🎛 Европейская Электротехника: 10,1%, 24 770 шт

⛽️ Татнефть ап: 8%, 618 шт.

⚓️ Совкомфлот: 7,2%, 3020 шт.

⛽️ Роснефть: 5,9%, 570 шт.

🍗 Черкизово: 5,8%, 73 шт.

🔌 Россети Ленэнерго ап: 5,3%, 1480 шт.

🍷 Новабев: 5,3%, 51 шт.

⛽️ Лукойл: 4,9%, 37 шт.

🩺 ЕМС: 4,6%, 276 шт.

🔋 Новатэк: 4,1%, 168 шт.

📱 Яндекс: 3,9%, 62 шт.

📱 Ростелеком ап: 3,8%, 2 730 шт.

🚗 Кармани: 3,5%, 84 200 шт.

🏠 Самолет: 3,3%, 51 шт.

⛽️ Газпромнефть: 3,3%, 222 шт.

🔋 Россети МР: 3,1%, 138 000 шт.

⛏ Селигдар: 3,1%, 2 590 шт.

📦 Озон: 2,1%, 36 шт.

🚗 ТЗА: 2,1%, 430 шт.

* Округлял до десятых долей процента, из-за этого возможна погрешность

❌ Все микродоли (БСП, Пермэнергосбыт) были полностью проданы.

❌✔️ Все облигации полностью проданы. От последнего кусочка избавился сегодня, обменяв на Ростелеком (скрин в комментах).

❌ Бумаги, не удовлетворяющие моему новому видению стратегии (о котором я расскажу в одном из следующих постов): Газпром, Алроса, Норникель, Сургут - также были проданы.

✔️ Увеличены доли в Роснефти, Новатэке, Новабеве, Кармани, Черкизово, ЕМС, Селигдаре, Газпромнефти, Россети МР.

👌Текущий набор бумаг в моменте меня полностью устраивает.

⏸ Можно выдохнуть и взять паузу. Пополнять портфель в ближайшее время не буду, начну поправлять собственный баланс.

🏠 В апреле уже точно смогу получить статус квала по обороту (а если рынок будет так расти и дальше, то и по сумме, там немного осталось до 6 млн). Это поможет мне в будущем рассматривать некоторые фонды недвижимости (в первую очередь, имею в виду Парус).

🧮 Статистику по капиталу и денежному потоку подобью, как и в прошлый раз, в конце года. Надеюсь, это теперь станет приятной новогодней традицией, а также уроком мне и другим - о том, что нет ничего невозможного!

🎛 Эти ребята делают икс прямо на моих глазах и оставляют Сбер позади по доле в портфеле!

Дорогие дамы! В этот день я раскрою один маленький секрет, который поможет вам стать счастливее).

✍ Секрет этот очень простой - оставаться собой в любой ситуации. Не нужно кого-то копировать, подстраиваться под типичный образ, намеренно добиваться расположения людей,  обращать внимание на "идеалы" красоты, на одобрение/неодобрение общества. Что уйдет - не ваше, а что придет - это то самое.

🌺 Оставайтесь естественными, необычными, эмоциональными и, самое главное, не теряйте свою индивидуальность. Вот и весь рецепт. С праздником!

🇷🇺 Анонсы новой шестилетки

Во-первых, отметим сам факт возвращения к планированию на N лет вперед. Сказано было много: о политике, СВО, образовании, демографии... Но сейчас поговорим только об экономике, иначе одним постом не отделаться.

🚀 Усиление роли фондового рынка, как источника инвестиций. Больше IPO богу IPO!

Особое содействие для размещения высокотехнологичных компаний. Нас ждут новые Астры и Диасофты.

Не исключено, что увидим какие-то льготные механизмы, которые в теории могут сделать участие в IPO интересным. Будем посмотреть.

📈 Удвоение капитализации фондового рынка к 2030 году. Заголовок громкий, но если посчитать - это примерно 12% роста в год. Уже не так красиво, да?

🤔 А еще, не будем забывать, что общая капитализация рынка может расти не только за счет уже существующих бумаг, но и появления новых. А теперь смотрим предыдущий пункт и думаем.

🏗 Продление программы семейной ипотеки с сохранением параметров до 2030 года. Продление программы маткапитала до 2030 года.

🏠🏠 Самолет лонг, Эталон лонг, ЛСР не лонг, ПИК - хз. Вот вам самый короткий и емкий анализ девелоперов на всем околорынке. Не ИИР, своей головой думайте😡

👷‍♂ Рост МРОТ до 30 тыс. рублей к 2030 году. Это в среднем по 13,5% в год. Вот куда надо вкладываться, а не ваш этот фондовый рынок! Позитив для ритейлеров.

📱 Всеобщая мобилизация цифровизация. Что, опять же, возвращает нас к айтишке. Но ее много и выделить очевидных бенефициаров непросто. Но одного я, кажется, знаю.

📄 Страхование ИИС на 1,4 млн. рублей. Неплохо, жаль только идею с вычетом на налоги с дивидендов задвинули(

🌾🥩 Рост АПК на 25% и агроэкспорта в 1,5 раза к 2030 году.

🍅 🍗 Русагро и Черкизово - эти ребята достойны занять место в долгосрочных портфелях (вот кого надо брать, а не ссаный ВТБ на отскок). Но осторожно, они часто бывают недешевыми, считайте мульты. Естественно, не ИИР. Кто все еще не хочет думать своей головой - лучше купите сальчичон.

😏 Разработка более справедливой системы распределения налоговой нагрузки. Оставил "конфетку" напоследок. Нас ждет прогрессивная шкала налогов. Дальше пока комментировать не хочу, мало вводных.

💸 Как весь этот бюджетный праздник бьется со снижением ставки и таргетированием инфляции в 4%? Да хер его знает, я не понимаю. Думаю, что Эльвире еще придется попотеть. Возможно, здесь как-то замешан запрет пропаганды ЛГБТ))

🌐 Вектор развития страны в ближайшие годы становится все более понятен. Не все происходящего мне нравится, но и обратное неверно. Порой я восхищаюсь изяществом шагов, предпринимаемых правительством, для правильной трактовки которых приходится подняться с позиции обывателя до диванного геостратега.

🧐 Когда своя шкура социально и финансово подвязана на судьбу страны, в очередной раз затянутой на страницы учебника истории - начинаешь внимательно следить за происходящим и мыслить критически!

🎉 P.S. От себя и жены поздравляю Мурада (@agaev1003) aka Черный Алмаз с Днем Рождения. Пусть все цели будут достигнуты, цепи тяжелы, а иксы кратны!

🔪⛽️⚓️ Подрезал на треть крупные позиции в портфеле, связанные с нефтегазом.

🔤 В Татнефти продал 32% позы (текущая доля 5,3%), в Совкомфлоте 33% (текущая доля 4,8%).

✔️🌾 Переложился в Фосагро (текущая доля 4,9%)

Посчитал, что аллокация на нефть в портфеле слишком велика. Фосагро - ставка на несколько вещей:

✔️ Рост АПК

✔️ НЕнефтегазовый экспорт

✔️ НЕподсанкционный экспорт

⚡️🏦  Продаю Новатэк, покупаю Ренессанс Страхование.

📉🔋 Идея в Новатэке, на мой взгляд, начала протухать. Санкции на Арктик-СПГ2, снижение цен на СПГ, ввод новых мировых мощностей после 25 года. Драйверов на ближайшие годы как будто бы нет, либо они под большим вопросом. А вот антидрайверов хватает. И стоит бумага недешево.

⚠️Удерживая акции Новатэка сейчас, высока вероятность проиграть индексу! Кстати, на днях загнал отчеты брокера в Интелинвест и обнаружил, что уже третий год подряд (то есть с начала осознанного инвестирования) я успешно обгоняю индекс Мосбиржи полной доходности. Планирую делать это и дальше. А о том, почему для меня это вообще стало важным (не скрываю, раньше говорил обратное) расскажу в большом рефлексивном посте, который уже готовится!

🤔 Насчет Ренессанса: сорока на хвосте принесла слухи про KPI и цену акций... В общем, появился повод изучить этого эмитента поглубже.

🔤 Текущая доля #RENI: 4,16%.

😎 Очередная украденная идея, которая поможет сделать мне альфу! А если нет, то ответственность за решение, в любом случае, полностью возьму на себя)

🎛 В добрый путь или не чокаясь?

Накаркал. Только не Росатом, не полностью и не за 50 рублей.

✔️ Мажоры втрое (45%➡️15%) сократили доли в пользу группы ОМЗ.

✔️ Обещают сохранить публичность, корпоративные практики и отношение к миноритариям.

🤷‍♂ Это пока все, что известно..

👎 Учитывая предыдущую публичную историю и заявления (продаваться не собираемся), ситуация выглядит так, как будто, их желания особенно никто и не спрашивал.

👍 Но может быть и обратное, когда предложение было настолько выгодное для бизнеса, что отказаться было невозможно.

🤔 В этой ситуации радует только одно - что успел продать половину позиции на хаях, ибо неприятное послевкусие от происходящего осталось. Помните был такой статус ВК - "все сложно". Так вот, это оно. А дальше - либо счастливые отношения, либо разбитое сердечко💔. Будет зависеть от того, кем окажется ОМЗ: масиком, штрихом или альфонсом.

👀 Продолжаю сидеть в позиции и наблюдать, но при некотором стечении обстоятельств готов буду посмотреть в сторону выхода.

На Харлее он домчать нас мог до небес и звезд любых. Но он исчез, и никто не знал, куда теперь мчит его байк...

Спасибо, что дали заработать! Но дальше без меня. С новыми вводными - все еще дорого.

❌🎛 Продал ВСЮ Электротехнику

Когда где-то тухнут былые звезды - в другом месте загораются новые!

🔤🏦 Довел долю в Ренессансе до 8,92%. Теперь это вторая позиция после Сбера.

👀 Что там по конфе?

✍ Осенью прошлого года я побывал на первой конференции Профита. К организации и подбору спикеров вопросов не было, все прошло на уровне! А вот среднему слушателю еще расти и расти до полного осмысления озвученных тезисов. Будет интересно сравнить и посмотреть, изменилось ли что-то за это время, "повзрослела" ли аудитория?

👉 Как оно было в прошлый раз: часть 1, часть 2.

📄 Предварительный список участников недавно стал известен. В дальнейшем он будет еще пополняться.

Начнем с эмитентов:

💻📲 Астра и Диасофт. Я практически ничего не знаю об этих компаниях и хочу составить первичное впечатление.

✈️ Парни вы издеваетесь? Единственный вопрос к Аэрофлоту, который меня интересует: зачем им вообще нужна публичность, IR-политика и вот это вот все? Думаю, что национализация компании уберегла бы многих частных инвесторов от потери денег.

🏦 IDF Eurasia - единственный из озвученного списка, кто еще не вышел на IPO. Попробую узнать кое-что об эмитенте заранее.

🏦🎛  Своих не бросаем! Идем послушать, поддержать, встретиться с коллегами и знакомыми.

🍷 К представителям Кристалла у меня созрел чисто практический вопрос: где найти их соджу "лавандовый раф"?

Что по спикерам:

💛 В этот раз хочу сходить на выступление Сергея Демидкина по крипте для расширения кругозора. Не, ну а че, трейдеров я как-то уже слушал, почему бы не послушать криптанов?

👍 В прошлый раз мне очень понравилось выступление Романа Андреева про когнитивные искажения. Интересно, что он заготовит на этот раз..

🦸‍♂ Сергея Пирогова из Invest Heroes я читал несколько лет назад. Тогда его подход показался для меня слишком активным, да и понимал в теме я гораздо меньше. Попробую воспринять его заново.

😎 Ну естественно, загляну к Олегу Вдовину с Сергеем Поповым и Дмитрию Черемушкину. Последний умеет держать аудиторию в тонусе не хуже Васи Олейника)

😊 До встречи 13 апреля! Буду рад всех видеть и пообщаться) Ищите меня по майке с названием канала и QR-кодом.

⛽️ Докупил Газпромнефть на проливе.

Вечно неуловимая бумага, которая быстро отскакивает во время коррекций.

🔤 Актуальная доля: 3,6%

🏦 По Тиньку я до конца не понял условий допки. Надо сесть и разобраться, и не факт что после этого станет яснее. При этом, дисконта в цене я не вижу, поэтому в бумагу по текущим и НЕ лезу. А великий и ужасный навес оказался слишком незаметным, его так и не нашел)

💥 Если реальность ставит тебя перед лицом новых вызовов - не сопротивляйся им, а лучше используй в качестве топлива и зажигай дальше с удвоенной силой!

➡️Как вы уже заметили, мое поведение на рынке претерпело изменения. Я продал некоторые бумаги, укрупнил часть старых позиций и открыл несколько новых. Кроме этого, полностью избавился от коротких ОФЗ и теперь мой портфель на 100% состоит из акций.

🔥 И, самое главное, я превратился в спекулянта более активного инвестора!

Изменения пришли под влиянием комплекса внутренних и внешних факторов, связанных с моей жизнью. Застаиваться на месте я не хочу. А теперь, по порядку обо всем, что произошло.

1️⃣ Стратегия становится более активной

Почему? За время нахождения на рынке я уже набрался некоторого опыта, компетенций и связей. И теперь хочу конвертировать это в материальную полезность. Говорю нет упертому сидению в бумагах и ДА гибкому подходу.

2️⃣ Сравнение с бенчмарком нужно

Почему? Основная моя ошибка состояла в том, что я инвестировал так, КАК БУДТО УЖЕ ВЫШЕЛ НА ПЕНСИЮ. Но осознал, что позволять себе такое с текущим размером капитала - это роскошь и потеря времени. Времени, в котором я полон сил и желания действовать более эффективно. И пока оно так - надо пользоваться моментом.

А эту самую эффективность, порождаемую более активными действиями, нужно как-то измерять (а не занимаюсь ли я херней, делая только хуже). Логичное мерило эффективности - сравнение с индексом или инфляцией (возможно добавлю и его). Теперь в ежегодный новогодний срез портфеля, помимо его подробного состава (по долям и количеству бумаг) и денежному потоку добавится еще один параметр - сравнение с индексом Мосбиржи полной доходности.

📈 И да, вбив в Интелинвест данные с момента начала осознанного инвестирования (благо все находится у одного брокера), я убедился в том, что стабильно обгоняю индекс полной доходности уже третий год. Надеюсь, так будет и дальше.

Продолжение⏬

3️⃣ Короткая ликвидность мне не нужна

Почему? Сравнивая текущий объем капитала со своими амбициями я понял одну простую вещь. Мне нужно не снижать риски, а повышать их. И портфель, на 100% состоящий из акций  - это именно то, что нужно в таком случае. Следующие шаги - переход к более концентрированному портфелю (не исключаю такого расклада) и плечи (маловероятно, но не зарекаюсь).

🏗 В апреле я смогу получить статус квала, после чего мне станут доступны некоторые фонды на коммерческую и складскую недвижимость. Не исключаю, что в какой-то момент они могут стать более интересной и доходной альтернативой короткой ликвидности.

4️⃣ Не дивидендом единым..

Выходить на пенсию прямо сейчас я не собираюсь. А когда такой момент настанет, ничего не помешает мне за короткий срок сделать портфель более дивидендно-ориентированным. Так почему же я должен прямо сейчас отказываться от покупки бездивидендных/малодивидендных бумаг, если они могут принести хорошую доходность, которая позволит сделать альфу к индексу?

Поэтому, одной из составляющих обновленной стратегии стал допуск в портфель акций роста. А сама стратегия трансформировалась от классической доходно-дивидендной, в нечто напоминающее рост+дивиденды. При этом, доходная философия никуда не исчезает. Покупка денежного потока остается граалем главной парадигмой стратегии. Но все это разбавляется тактическими сделками. А учитывая что на рынке я планирую оставаться как можно дольше, то и тактика может измеряться месяцами и даже годами.

5️⃣ Не покупать говно!

Мой организм, вооружившись антителами насмотренности, стал отторгать идеи на покупку фундаментально слабых бумаг с расчетом на изменение ситуации в лучшую сторону (когда-то там, в далеком будущем). Лучше взять отличный бизнес по хорошей цене, чем посредственный по отличной. Сюда же я отношу и упертое удержание бумаг без драйверов "чтобы было" или "для диверсификации по секторам". В общем, прощай Газпром, мне было хорошо с тобой (нет).

6️⃣ Скажи продажам да!

Мне удалось снять психологический блок, связанный с дискомфортом при продаже акций. И если продажа бумаг, откровенно потерявших инвест-привлекательность (Сегежа, Россети..) давалась мне уже лучше еще в 22-23 годах, то с продажей хороших, но очень дорогих бумаг дело обстояло сложнее. Но я справился и с этим, избавившись сначала от акций Мосэнерго, а затем и от дорогой моему сердцу Электротехники. И после этого эмоции..полностью пропали. Частичная фиксация Татнефти и Совкомфлота была совершена уже абсолютно механически. В будущем для меня не составит труда проделывать это без эмоций сколько угодно раз.

🕒 А еще, у меня на канале появилась реклама. Админ продал жопу решил оптимизировать пустые временные отрезки. Уверен, что мои подписчики достаточно сознательны, чтобы отличить рекламу от авторских мыслей. Но, по возможности, таки буду маркировать. Две вещи могу сказать точно. Во-первых, в формате взаимопиара работать не буду (исключение, если контент мне реально нравится самому и пиарить его не стыдно). А, во-вторых, все это никак не повлияет на мою искренность ио прозрачность, которой с момента начала сравнения с индексом, станет только больше.

🤔 Местами получилось сумбурно. Мыслей было много, постарался все донести. Сейчас подумываю о том, чтобы впервые поучаствовать в IPO. Опыта ради, пройти через процедуру. Европлан - далеко не самый худший блудняк, из того что уже выходило.