Инвестиции с умом
5.65K subscribers
33 photos
1 video
569 links
💼 Акции, облигации, аналитика фондового рынка
📈 Личный опыт и сделки
📝Новости из мира финансов
📚Обзоры новых размещений облигаций и IPO

🎯Цель 100 тыс.₽ в месяц с дивидендов и купонов

По всем вопросам 👉 @amn12026
Download Telegram
Облигации с погашением от 1,5 до 3 лет

Рынок облигаций сейчас переживает непростые времена: в условиях высокой ключевой ставки все облигации с постоянным купоном подешевели. Однако так будет не всегда. Цикл повышения ключевой ставки закончится и тогда облигации будут дорожать. Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги от 1,5 до 3 лет. Доходность указана без учета налога. Доходность можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 99,03%
НКД: 15,73 р.
Доходность к погашению: 15,2% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 99,85%
НКД: 11,84 р.
Доходность к погашению: 17,3% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

3. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106А78
Стоимость облигации: 94,68%
НКД: 6,45 р.
Доходность к погашению: 16% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026

4. ЯТЭК 1Р-3
Газодобывающая компания, расположенная в Республике Саха (Якутия)

Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1070L0
Стоимость облигации: 100,48%
НКД: 25,65 р.
Доходность к погашению: 15,7% (купоны 15,35%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 09.10.2026 (оферта 11.04.2025)

5. ЛСР 1Р8
Строительная компания, работает с 1993 года.

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 96,55%
НКД: 9,78 ₽
Доходность к погашению: 15,27% (купоны 12,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 13.05.2026

6. Селектел 1Р3R
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.

Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 97,79%
НКД: 42,63 р.
Доходность к погашению: 14,8% (купоны 13,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.08.2026

7. Евротранс2
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 97%
НКД: 2,57 ₽
Доходность к погашению: 16,1% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 24.01.2026

8. Ювелит
Ювелирная компания под брендом Sokolov.

Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000A105PK0
Стоимость облигации: 96,8%
НКД: 28,64 р.
Доходность к погашению: 16,16% (купоны 13,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.12.2025

9. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 97,62%
НКД: 22,14 р.
Доходность к погашению: 15,82% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.07.2025

10. Сэтл групп Б2Р2
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.

Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A105Х64
Стоимость облигации: 94,5%
НКД: 2,01 ₽
Доходность к погашению: 16% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026


❗️Не инвестиционная рекомендация

#облигации
Облигации Газпром капитал 2Р11 с переменным купоном на размещении

ООО "Газпром капитал" - дочерняя компания Газпрома, выполняющая функции эмитента облигаций.

Сегодня компания планирует собрать заявки на выпуск 4-летних облигаций с переменным купоном. Посмотрим его параметры.

Выпуск: ГазпромК 2Р11
Рейтинг: AАА (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 30 млрд ₽
Старт приема заявок: 13 декабря
Дата погашения: через 4 года
Купон: переменный, рассчитывается по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из RUONIA + спред не выше 1,3% (первый купон ~16,28%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки. На 11 декабря ставка RUONIA составляет 14,98%.
Согласно отчетности за 9 месяцев у Газпром Капитал следующие финансовые показатели:
- выручка увеличилась до 640 млрд.р (с января по сентябрь 2022 37 млрд.р)
- чистая прибыль 211 млдр.р (с января по сентябрь 2022 был убыток 49 млрд.р).
Однако у компании долгосрочных заемных средств почти 1,4 триллион и краткосрочных заемных средств на 281 млрд. р. , а показатель Чистый долг/EBITDA составляет при этом 6х (по состоянию на 30 сентября).

Вывод
Долги у Газпром капитала конечно большие, что настраживает. Аналогичные облигации с переменным купоном (например ГазпромК07, Газпром нефть 3P7R) торгуются сейчас чуть выше номинала, поэтому небольшой апсайд (увеличение стоимости тела облигации) после размещения данного выпуска возможен. Плюс одна бумага в подборку.

#облигации
❄️ Субботний обзор главных событий за неделю

ЦБ повысил ключевую ставку до 16% годовых, индекс Мосбиржи продолжает корректироваться, Совкомбанк вышел на биржу со своими акциями, вышли новые облигации, Сбербанк и АФК система представили финансовые показатели, официальная инфляция растет, повысили первоначальный взнос по ипотеке с господдержкой: об этом расскажу в традиционном субботнем выпуске главных событий за неделю.

Ключевая ставка
Совет директоров Банка России в пятницу поднял ключевую ставку до 16%. Цикл ужесточения денежно-кредитной политики, возможно, завершен. Однако, по сообщению ЦБ пока не будет устойчивой тенденции замедления роста цен и инфляционных ожиданий, ставка будет оставаться высокой.
Следующее заседание по ключевой ставке запланировано на 16 февраля.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO

🔹Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 1,5% до 3033,89 пунктов. В пятницу до заседания ЦБ индекс находился ниже 3000 пунктов, но затем перешёл к росту. Похоже на боковик. На фоне высокой ключевой ставки акции выглядят непривлекательными, на следующую неделю запланированы покупки. Предыдущие покупки тут.

🔹Утверждены дивиденды Фосагро 291 ₽ (последний день покупки для получения дивидендов 22 декабря).

🔹Вторичные торги акциями Совкомбанка на Мосбирже начались в пятницу диапазоне 12,8-14,9 ₽ за штуку, что на 11,3-30% выше цены IPO.
Книга заявок в рамках IPO Совкомбанка была переподписана более, чем в 10 раз. В размещении не участвовал, т.к. данный банк находится в моем "черном списке" организаций.

RGBITR, облигации и новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился с 609,17 до 604,29 пунктов. Рынок облигаций отрицательно растет уже несколько недель, короткие ОФЗ дают доходность около 13,3%, длинные 12,3%. На следующей неделе посмотрим что там в банках с вкладами и накопительными счетами. Посты будут.

🔹На неделе разместились и собрали на участие в размещении облигации:
- ИЭК Холдинг 001Р-02 (купон 16,25%);
- ВИС финанс БП05 (купон 16,2%);
- Россети Ленэнерго 001Р-01 (переменный купон: 1-й купон 16,15%, со 2 по 49-й купон будет рассчитываться по формуле ключевая ставка+1,15%; длительность 1-го купона 7 дней, 2-го - 23 дня, последующие купоны ежемесячные).
- Россети Московский регион 001Р-05 (переменный купон ключевая ставка+не более 1,15%; купоны ежемесячные).
Принял участие в размещении ИЭК Холдинг.

🔹На очереди следующие размещения (в скобках указан купон и дата старта приема заявок):
- Унител БО-П01 (купон 19%, 14 декабря)
- ЛК Эволюция 1Р1 (купон не выше 17,25%; 21 декабря);
- Киргизская Республика (ежеквартальный купон 14,5%; 15 декабря);
- ВсеИнструменты (переменный купон ключевая ставка +спред не выше 2%; 21 декабря);
- Россети Центр 001Р-11R (ключевая ставка +спред не выше 0,9%; 27 декабря),
Жду интересные выпуски, эти мимо.

Что еще:
🔹Сбербанк за 11 месяцев 2023 г. получил 1 трлн 377,6 млрд ₽ чистой прибыли по РСБУ. В ноябре 2023 г. чистая прибыль составила 115,4 млрд ₽, что на 7,4% меньше результата за ноябрь 2022 г. (124,7 млрд ₽).

🔹Консолидированная выручка АФК "Система" по итогам 3 квартала 2023 года составила 280,8 млрд ₽, что на 18,2% превышает показатель аналогичного периода 2022 года. Общий долг компании на 30 сентября 2023 года составил 231,1 млрд ₽ (квартальный рост на 4%).

🔹Инфляция в РФ с 5 по 11 декабря ускорилась до 0,20% с 0,12% на неделе с 28 ноября по 4 декабря. С начала месяца рост цен к 11 декабря составил 0,27%, с начала года - 6,93%.

🔹Правительство повысило первоначальный взнос по льготной ипотеке (программа "Господдержка 2020), выдаваемой по ставке 8%, до 30%. Также установлен максимальный размер льготного ипотечного кредита в 6 млн ₽ для всех областей. Ранее в Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге и Ленобласти действовал лимит в 12 млн ₽.

Всем хороших выходных!

#субботний_обзор
Какую сумму нужно держать в банке, чтобы не платить налог на доход по вкладам в 2023 и 2024 году?

C 2023 года вводится налог на доход, полученный с вкладов и накопительных счетов.

Платить его придется за 2023 г. (и последующие) в сентябре-ноябре 2024 г. Соответственно за 2024 год в сентябре-ноябре 2025 г.

Cогласно статьи 214.2. Налогового Кодекса РФ налоговая база данного налога определяется как превышение суммы доходов в виде процентов по всем вкладам над суммой процентов, которая рассчитывается как произведение 1 млн. ₽ и максимального значения ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации из действовавших по состоянию на 1-е число каждого месяца в указанном налоговом периоде.

ЦБ на заседании 15 декабря увеличил ставку с 15 до 16%. Однако, это не повлияло на сумму процентов, не облагаемых налогом в 2023 г. Она составит 150 тыс.₽.
А что в следующем году?
Если 1 января (в случае отсутствия экстренных решений) и далее до конца года ключевая ставка будет 16%, то все доходы с вкладов и накопительных счетов выше 160 тыс. р. (1 млн. р. х 16%) будут облагаться налогом. В случае увеличения ключевой ставки в 2024 г. необлагаемая налогом сумма тоже увеличится. Но в целом по году составит не менее 160 тыс.₽.

У налога есть особенности, а именно:
1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком.
2. Для доходов с вкладов в иностранной валюте идет пересчет в рубли по курсу на дату получения дохода.
3. Считать налог самостоятельно не нужно. Это сделает ФНС по аналогии с налогами на недвижимость и автомобили.
4. Налог нужно платить самостоятельно, сумма не будет удерживаться банком.
5. Налог считается с суммы всех вкладов и накопительных счетов одного физического лица. Неважно сколько у вас открытых счетов.
6. В расчет не попадают вклады, счета со ставкой до 1% годовых.
7. Налог с вкладов объединяется вместе с подоходным налогом уплаченным работодателем и может быть возвращён в рамках процедуры налогового вычета, но только после его уплаты в 2024 г.

Получается при средней банковской ставке по вкладам и накопительным счетам 15% чтобы не платить налог можно держать на вкладе 1 млн.₽ (в 2023 г.) и 1,067 млн.₽ (в 2024 г.).

Ставьте 👍 если было полезно.

#налоги
📈Сделки с 1 по 19 декабря. Состав активов

Купил акции Лукойл (1 шт) и Россети Центр (2000 шт) и на размещении облигации ИЭКХолдинг 1Р2 (10 шт).

Предыдущие покупки

Лукойл купил после дивидендного гэпа. Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов 2 раза в год, индекс стабильности дивидендов DSI у компании равен 1 (подробнее что за индекс можно почитать тут).

Продолжаю увеличивать долю энергетических компаний: на этот акции Россети Центр. Компания в 3 квартале увеличила чистую прибыль на 91%, EBITDA +37%, выручка +9%. Чистая прибыль увеличилась на фоне роста среднего расчетного тарифа на 13% и доходов от услуг по техническому и ремонтно-эксплуатационному обслуживанию. Дивидендная политика предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО. Исходя из чистой прибыли дивиденды в 2024 г. можем увидеть двузначные дивиденды.

Состав активов:
🔸акции 53,7%
- Лукойл (8,3%);
- Сбер (6,6%);
- Татнефть (5,7%);
- Фосагро (3,3%);
- Россети Ленэнерго-ап (2,8%);
- Роснефть (2,8%);
- Новабев (2,7%);
- Новатэк (2,6%);
- АФК Система (2,3%);
- НЛМК (2,1%);
- Ростелеком (1,8%) и другие.
🔸облигации 43,7% (Автодор, Росэксимбанк, ЛСР, Интерлизинг, Делимобиль, Моторика, Санлайт, ЕвроТранс, Новотранс, ЯТЭК, АБЗ-1, Софтлайн, СТМ, Сэтл групп, ИЭК Холдинг и другие);
🔸 фонды 2,6%.

❗️Не инвестиционная рекомендация.

#сделки
10 облигаций с постоянным купоном выше 15%

При покупке облигаций наряду с доходностью к погашению нужно обращать внимание на величину купона. В условиях высокой ключевой ставки все облигации с постоянным купоном подешевели (тело облигации подешевело). Но есть выпуски, у которых высокий купон и соответственно выше дюрация. Посмотрим какие сейчас облигации купоном выше 15%.Доходность указана без учета налога. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. ИЭК Холдинг 1Р2
Производитель электротехнического оборудования.

Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A107Е08
Стоимость облигации: 100,25%
НКД: 2,23 ₽
Доходность к погашению: 17% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 09.12.2024

2. ЭТС 1Р05
Энергетическая компания, в эксплуатации которой находится более 500 МВт электрической и тепловой мощности

Рейтинг: A- (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D74
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 3,12 ₽
Доходность к погашению: 16,89% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 02.12.2025


3. ВИС Ф БП05
Эмитент биржевых облигаций инфраструктурного холдинга "ВИС".

Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A107D33
Стоимость облигации: 99,86%
НКД: 2,66 р.
Доходность к погашению: 17,3% (купоны 16,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 09.12.2027 (оферта 12.06.2025)

4. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 99,85%
НКД: 1,75 р.
Доходность к погашению: 17,3% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

5. Аэрофьюэлс 2Р2
Топливозаправочная компания в трех аэропортах: Домодедово, Пулково и Якутск.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A107AW3
Стоимость облигации: 99,75%
НКД: 8,33 р.
Доходность к погашению: 17,1% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.11.2026

6. Афанасий БО-01
Частная пивоварня.

Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A107225
Стоимость облигации: 100,94%
НКД: 27,18 р.
Доходность к погашению: 15% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 15.10.2026 (оферта опцион колл 18.07.2024)


7. Моторика
Компания по разработке и производству протезов для рук.

Рейтинг: ВВВ+ (НКР)
ISIN: RU000A1071Q7
Стоимость облигации: 99,96%
НКД: 27,18 р.
Доходность к погашению: 16,7% (купоны 15,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 14.10.2026 (оферта опцион колл 16.10.2024)


8. Элемент лизинг 1Р6
Компания, которая занимается лизингом коммерческого автотранспорта и производственного оборудования.

Рейтинг: A (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1071U9
Стоимость облигации: 100,51%
НКД: 1,2 ₽
Доходность к погашению: 16,18% (купоны 15,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 02.10.2026


9. ЯТЭК 1Р-3
Газодобывающая компания, расположенная в Республике Саха (Якутия)

Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1070L0
Стоимость облигации: 100,48%
НКД: 28,6 р.
Доходность к погашению: 15,7% (купоны 15,35%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 09.10.2026 (оферта 11.04.2025)


10. Санлайт 1Р1
Сеть ювелирных магазинов.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1074Q1
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 10,86 ₽
Доходность к погашению: 14,67% (купоны 15,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 17.04.2025

❗️Не инвестиционная рекомендация.

#облигации
Процентные ставки по накопительным счетам (на 21 декабря)

После увеличения ключевой ставки до 16% обновляю подборку накопительных счетов. Разделил их по видам: с начислением процентов на минимальный остаток и с ежедневным начислением процентов. Убрал накопительный счет банка Открытие, т.к. со следующего года начинается переходный период перехода офисов банка в ВТБ.

Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток

1. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 14% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%.

2. Газпромбанк накопительный счет 16,5% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽ и нет счетов с приветственной надбавкой. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке.

3. ВТБ накопительный счет "Сейф" 15% на первые 3 месяца при открытии счета впервые, потом и для действующих клиентов 5%.

4. ПСБ накопительный счет Про запас 14,5% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 9%.

5. Россельхозбанк накопительный счет "Моя копилка". Базовая ставка 10,5%, 11,5% при покупках от 10 до 29,9 тыс. ₽, 12,5% при покупках от 30 до 69,9 тыс. ₽, 14,5% при покупках от 70 тыс. ₽

6. Озон банк накопительный счет 14%.

7. Банк Санкт- Петербург накопительный счет от 1 тыс ₽ до 1,5 млн. ₽ 12%, от 1,5 до 10 млн. ₽ 12,5%; для держателей карт Мир Supreme и Mastercard World Black Edition +0,5%.

Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток

1. Инвестторгбанк накопительный счет "Приветственный" 16% в первые 2 месяца для новых клиентов (до 1 млн.₽), далее 12,5% на сумму менее 1 млн.₽.

2. Хоум банк накопительный счет 16% для новых клиентов при покупках от 20 тыс. р. или при покупках от 100 тыс.р. для действующих клиентов, 12% при покупках по картам от 60 от 99,99 тыс. ₽, 9% при покупках от 20 тыс. до 59,99 тыс.р, иначе 6%.

3. Сбербанк накопительный счет "Ежедневный %" для зарплатных клиентов 14% первые 2 месяца (если первый открытый счет), далее 10%.

4. МКБ накопительный счет 14,75% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 11,75% при условии трат в месяц от 10 до 100 тыс.р. Иначе 7%.

5. ВТБ накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн данного накопительного счета впервые, иначе и с 4 месяца 10%.

6. ДОМ РФ накопительный счет 14,7% (для зарплатных или премиальных клиентов 15%) в месяц открытия счета и 2 календарных месяца, следующих за месяцем открытия счёта, далее или иначе 6% (для зарплатных или премиальных клиентов 6,5%).

7. Росбанк накопительный счет 13,5% при покупках свыше 10 тыс. в месяц (опция для своих), иначе 5%.

8. ПСБ накопительный счет Акцент на процент. Базовая ставка 9% без покупок по карте, 11% за покупки от 10 тыс.₽, 12% от 30 тыс.₽, 12,5% от 50 тыс. ₽, 13,5% от 75 тыс. ₽, 14,5% от 100 тыс. ₽. Выплата надбавок начинается со 2-го месяца после открытия счета.

9. Тинькофф накопительный счет с подпиской Pro (199 р в месяц) 10%, без подписки 7%.

#накопительные_счета
🏘 Субботний обзор главных событий недели

Индекс Мосбиржи перешел к росту, утверждены дивиденды, подписан закон о ИИС нового типа, разместились новые облигации, банки повысили ставки по накопительным счетам: об этом расскажу в традиционном выпуске событий за неделю.

📈 Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO

🔹Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 1,93% до 3092,58 пунктов.

🔹Утверждены дивиденды:
- Газпром нефть 82,94 ₽(последний день покупки 26 декабря);
- "Новабев Групп" 135 ₽ (последний день покупки 26 декабря);
- Совкомфлот 6,32 ₽ (последний день покупки 4 января).
Кстати, по Северному морскому пути с начала года было перевезено 35 млн.т грузов (добит рекорд прошлого года - 34,1 млн.т). Это еще один возможный драйвер роста для акций Совкомфлота, однако за 2023 год и так выросли в 2,5 раза. Будем наблюдать.

🔹"Мосгорломбард" перезапускает формирование книги в рамках IPO по сниженной оценке (2,5-2,55 ₽)- первая попытка не принесла достаточного количества заявок. Данный факт говорит о многом. Конечно же участвовать в этой истории не собираюсь.

📈 RGBITR, облигации и новые размещения 
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 604,29 до 618,85 пунктов. Короткие ОФЗ дают доходность около 12,9%, длинные 11,8%. Посмотрел какие сейчас ставки по накопительным счетам, про вклады пост будет на следующей неделе.

🔹На неделе разместились и собрали на участие в размещении облигации:
- АФК система 001Р-27 (переменный купон RUONIA +1,9%);
- Авто финанс банк 001Р-11 (переменный купон ключевая ставка +2,5%)
- ДОМ РФ 002Р-02 (переменный купон RUONIA +1,15%);
- Газпром нефть 003Р-08R (переменный купон ключевая ставка+1,3%) и 003Р-09R (переменный купон RUONIA ставка+1,4%);
- ВсеИнструменты (переменный купон ключевая ставка +2,5%; 21 декабря);

🔹На очереди из размещений облигаций :
- Балтийский лизинг БО-П09 (10-летний выпуск, купон не выше 16% с амортизацией и офертой через 3 год, 25 декабря);
- Россети Центр 001Р-11R (ключевая ставка +спред не выше 0,9%; 27 декабря).
Эмитенты неохотно выходят на долговый рынок, интересных выпусков нет.

🔹АО "Русская контейнерная компания" (РКК) 21 декабря допустило технический дефолт по выплате 12-го купона (в размере 17,95 руб. на 1 облигацию) и погашению непогашенной части номинальной стоимости (в размере 400 руб. на 1 облигацию) по выпуску облигаций серии КО-01 номинальным объемом 400 млн ₽. Лучше продать их облигации.

📎 ИИС-3
Президент Владимир Путин подписал закон, который вводит в РФ с 1 января 2024 г. новый инструмент - долгосрочный индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). Согласно закону, граждане получат возможность с 1 января 2024 г. открывать долгосрочный ИИС (на срок от 5 лет) к уже существующим трехлетним ИИС-1 и ИИС-2.

Всем хороших выходных. Ставьте 👍 если было полезно.

#субботний_обзор
Процентные ставки по вкладам на 26.12.2023

Примерно раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. Процентные ставки после повышения ключевой ставки до 16% изменились. Стандартно рассматриваю на срок от 3 месяцев до 1 года.

1. Газпромбанк
вклад "Ваш успех" при открытии онлайн от 15 тыс.₽ и от 300 тыс.₽ в офисе 13,82% (на 91 день), 13,83% (на 120 дней), 14,32% (на на 181 день), 10,42% (на 367 дней). Для средств которых не было на счетах до 30.09.23 +1,7%.

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 13,1% (на 3 месяца), 14,6% (на 6 месяцев), 12,1% (на год). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,4%. С подпиской Сберпрайм +1% (399₽ в месяц). Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 13,86% (на 3 месяца), 14,09% (на 6 месяцев), 13,48% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.

4. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,72% (на 92 дня), 15,21% (на 123 дня), 15,49% (на 184 дня), 13,75% (на 276 дней), 13,09% (на 1 год). Проценты выплачиваются ежемесячно.

5. Россельхозбанк
вклад "Доходный" 13,8% (на 3 месяца), 14% (на 6 и 9 месяцев), 13,3% (на год) . При оформлении онлайн +0,2%. Выплата в конце срока.

6. Почта банк
вклад "Добро пожаловать" 17% на 3 месяца при сумме до 500 тыс. ₽

7. МКБ
вклад "МКБ. Новогоднее настроение" если открыть в офисе 14,75% (на 95 дней), 15% (на 185 дней), 13,5% (на 370 дней). Проценты в конце срока. Если открыть онлайн +1%.
вклад «МКБ. Перспектива» 15,5% (на 95 и 185 дней), 14% (на 370 дней). При покупках по карте свыше 10 тыс.₽ в месяц +1% к ставке. Проценты в конце срока.

8. Инвестторгбанк
вклад "Точно в цель" 1 процентный период с 1 по 125 день (16,5% для действующих и 17% для новых клиентов), 2 процентный период с 126 по 250 день период (14,25%), 3 процентный период (11% для действующих, 11,5% для новых). Проценты по вкладу выплачиваются в конце каждого процентного периода, после чего также возможно его закрытие.

9. Хоум Банк
вклад «Новогодний» 16% (на 3 месяца), 16,5% (на 6 месяцев); 14,5% (на 1 год).

10. Росбанк
вклад "Динамичный" на срок 1 год, ежеквартальное зачисление процентов 13% (с 1 по 3 месяц), 12% (с 4 по 6 месяц), 11% (с 7 по 9 месяц), 10% (с 10 по 12 месяц).

11. ДОМ РФ
вклад "Мой Дом" при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 15,9% (на 3 месяца), 16,1% (на 6 месяцев), 13,9% (на 1 год); от 1 млн.₽ 16% (на 3 месяца), 16,2% (на 6 месяцев), 14% (на 1 год).

12. Тинькофф
вклад 15% (на 3 месяца); 14,5% (на 6 месяцев); 13% (на 1 год).

❗️С дохода свыше 150 тыс.₽ за 2023 год, полученного с вкладов и накопительных счетов, будет взиматься налог.

#вклады
Дивидендная доходность компаний из индекса Мосбиржи за 2023 год (часть 1)

Подходит к концу 2023 год. Вчера начислили дивиденды Лукойла. С точки зрения дивидендной доходности акции сейчас менее привлекательные относительно вкладов, облигаций. Решил посчитать какая получилась дивидендная доходность акций за 2023 год.
В первой части рассмотрим акции из топ-10 индекса Мосбиржи.

1. Лукойл
Вес в индексе: 14,2%
Стоимость акции на 26.12.2023: 6769 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +64%
Начислено дивидендов в 2023 году: 438 р. (7,7%) и 447 р. (6,3%), итого 885 р. (14%)

2. Сбербанк
Вес в индексе: 12,6 %
Стоимость акции на 26.12.2023: 271,8 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +92%
Начислено дивидендов в 2023 году: 25 р. (10,5%)

3. Газпром
Вес в индексе: 11,75 %
Стоимость акции на 26.12.2023: 161,17 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: -1%
Дивидендов компания не платила.

4. Норильский никель
Вес в индексе: 7,41%
Стоимость акции на 26.12.2023: 16390 ₽
Изменение стоимости акции за 2023 год: +5,6%
Будут начислены дивиденды: 915,33 ₽ (5,4%)

5. Татнефть
Вес в индексе: 5,64%
Стоимость акции на 26.12.2023: 696,7 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +98%
Начислено дивидендов в 2023 году: 6,86 р. (1,96%), 27,71 р (5,7%), 27,54 р. (4,27%), итого 62,11 р. (11,93%)

6. Новатэк
Вес в индексе: 3,47%
Стоимость акции на 26.12.2023: 1478,6 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +37,8%
Начислено дивидендов в 2023 году: 60,58 р. (4,5%), 34,5 р. (2%), итого 95,08 р. (6,5%)

7. Сургутнефтегаз
Вес в индексе: 3,07%
Стоимость акции на 26.12.2023: 27,395 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +25%
Начислено дивидендов в 2023 году: 0,8 р. (2,73%)

8. Сургутнефтегаз-п
Вес в индексе: 2,85%
Стоимость акции на 26.12.2023: 56,93 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +117%
Начислено дивидендов в 2023 году: 0,8 р. (1,8%)

9. Роснефть
Вес в индексе: 2,48%
Стоимость акции на 26.12.2023: 589,65 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +60%
Начислено дивидендов в 2023 году: 20,39 р. (5,6%) и 17,97 р. (3,8%), итого 38,36 р. (9,4%).

10. Сбербанк-п
Вес в индексе: 2,48%
Стоимость акции на 26.12.2023: 271,8 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +92%
Начислено дивидендов в 2023 году: 25 р. (10,5%)

Вывод:
Только Газпром из первой десятки индекса не заплатил дивиденды в этом году. Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи в 2023 году составила 7,3% годовых. Маловато. Если убрать Газпром получится 8,1%.
Средняя бумажная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 2023 составила 59% годовых.
Кстати, сам индекс подрос в 2023 году на 42%.
Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод: пока ключевая ставка не опустится до уровня 10...12% дивиденды не будут драйвером для роста акций.
В следующей части рассмотрим второй десяток компаний из индекса Мосбиржи.

#акции
#дивиденды
Дивидендная доходность компаний из индекса Мосбиржи за 2023 год (часть 2)

Продолжение части 1.

С точки зрения дивидендной доходности акции сейчас менее привлекательные относительно вкладов и облигаций. Решил посчитать какая получилась дивидендная доходность акций за 2023 год. Во второй части рассмотрим акции из второго десятка индекса Мосбиржи.

1. Полюс
Вес в индексе: 2,33%
Стоимость акции на 27.12.2023: 10670 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +35%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

2. Северсталь
Вес в индексе: 1,94 %
Стоимость акции на 27.12.2023: 1382 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +54%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

3. Магнит
Вес в индексе: 1,92 %
Стоимость акции на 27.12.2023: 6982,5 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +60%
Дивидендов в 2023 году компания не платила. Ближайшие дивиденды ожидаются в январе 2024 г. (412 р. на акцию).

4. Русал
Вес в индексе: 1,71%
Стоимость акции на 27.12.2023: 34,21 ₽
Изменение стоимости акции за 2023 год: -16%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

5. ПИК
Вес в индексе: 1,68%
Стоимость акции на 27.12.2023: 663,4 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +9%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

6. НЛМК
Вес в индексе: 1,65%
Стоимость акции на 26.12.2023: 179,2 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +56%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

7. Интер РАО
Вес в индексе: 1,6%
Стоимость акции на 27.12.2023: 3,97 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +16%
Начислено дивидендов в 2023 году: 0,283655 р. (6,5% перед отсечкой)

8. Яндекс
Вес в индексе: 1,47%
Стоимость акции на 27.12.2023: 2550 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +36%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

9. АЛРОСА
Вес в индексе: 1,28%
Стоимость акции на 27.12.2023: 69,85 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +18%
Начислено дивидендов в 2023 году: 3,77 р. (4,9% перед отсечкой)

10. ММК
Вес в индексе: 1,28%
Стоимость акции на 27.12.2023: 51,93 р.
Изменение стоимости акции за 2023 год: +57%
Дивидендов в 2023 году компания не платила.

Вывод:
Из второй десятки почти никто не платил дивиденды в 2023 году (только Интер РАО и Алроса, а также скоро Магнит). Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи в 2023 году составила скромные 1,14% годовых.
Средняя дивидендная доходность акций из топ-20 индекса Мосбиржи в 2023 году составила 4,22% годовых.
Средняя бумажная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 2023 составила 27% годовых.
Средняя бумажная доходность акций из топ-20 индекса Мосбиржи за 2023 составила 43% годовых.
Кстати, сам индекс Мосбиржи подрос в 2023 году на 42%.
Покупая подряд все акции из индекса Мосбиржи получаем скромную дивидендную доходность, зато рост хороший.

#акции
#дивиденды
📎 Субботний обзор главных событий недели. Финальный выпуск года

Татнефть и Магнит утвердили дивиденды, начались торги акциями МГКЛ, банки подняли ставки по вкладам, разместились новые облигации: об этом и читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO

🔹Индекс Мосбиржи подрос за неделю на 0,2% до 3099 пунктов. За год индекс вырос на 43%.

🔹Утвердили дивиденды:
- Татнефть 35,17 ₽ на акцию (последний день покупки 8 января );
- Магнит 412,13 ₽ на акцию (последний день покупки 10 января).

🔹Торги акциями ПАО "МГКЛ", материнской компании группы "Мосгорломбард", стартовали 28 декабря на "Московской бирже". В рамках IPO компания привлекла около 303 млн ₽, цена акций составила 2,5 ₽ за бумагу. Цена после начала торгов ожидаемо снизилась. Вечером в пятницу торги закрылись на отметке 2,365 ₽.

RGBITR, облигации и новые размещения
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился с 618,85 до 616,37 пунктов. Короткие ОФЗ дают доходность 12...13%, длинные 11,6...12%. Посмотрел какие сейчас ставки по вкладам. На краткосрок вклады сейчас интереснее облигаций.

🔹На неделе разместились облигации:
- АФК система 001Р-27 (переменный купон RUONIA+1,9%);
- Авто финанс банк 001Р-11 (переменный купон ключевая ставка +2,5%);
- ВсеИнструменты (переменный купон ключевая ставка +2,5%, для квалов).
Перед Новым годом эмитенты неохотно выходят на долговый рынок. Ждём интересные выпуски.

🔹АО "Русская контейнерная компания" (РКК) выплатило в полном объеме 12-й купон и погасило выпуск коммерческих облигаций серии КО-01 на общую сумму 167,18 млн ₽, тем самым эмитент вышел из технического дефолта.

Что еще?
🔹Чистая прибыль "Сургутнефтегаза" по РСБУ за 9 месяцев 2023 года составила 1,436 трлн ₽. В опубликованной промежуточной бухгалтерской отчетности не приводятся данные за аналогичный период 2022 года. Исходя из отчета, вклад 9 месяцев 2023 года в копилку дивидендов на привилегированные акции компании составил более 13 ₽ на одну бумагу.

🔹Первая очередь завода по производству сжиженного природного газа "НОВАТЭКа" - "Арктик СПГ 2" - фактически начала работать, первые отгрузки ожидаются в первом квартале 2024 года. Однако НОВАТЭК еще не получил танкеры ледового класса ни от российских, ни от корейских поставщиков.

🔹Режим работы Мосбиржи в праздники:
- 1, 2, 6 и 7 января 2024 г. торги на площадке проводиться не будут;
- с 3 по 5 и 8 января торги будут осуществляться.

#субботний_обзор
Итоги инвестирования в акции и облигации за декабрь 2023

Каждый месяц подвожу итоги инвестирования в фондовый рынок. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов. Горизонт - 10 лет (год уже прошел).

Цифры было/стало
У меня два счета: индивидуальный инвестиционный (ИИС) и брокерский (БС). Для простоты в отчете объединил их.

Биржевой счет: было 397282 ₽, стало 415941 ₽ (+0,64% без учёта пополнений, пополнение 16000 ₽).

Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 2418 ₽ (Лукойл и Ростелеком)
Получено купонов: 1376 ₽ (Вуш, Евротранс, Ювелит, Джи-групп, Сэтл, ИнтерЛизинг, СТМ).

Покупки, продажи, участия в размещениях облигаций
Покупал акции Лукойла и Россети Центр. Участвовал в размещении облигаций ИЭК Холдинг. Продал облигации РКК.

На сколько изменились индексы и активы за месяц
🔹Индекс Мосбиржи скорректировался до 3099 пунктов (-2%). Высокая ключевая ставка не даёт расти индексу.

🔹Индекс гособлигаций RGBITR снизился на 0,22% до 616 пунктов. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность ~ 11,8%. Короткие ~12,1%. Эмитенты особо не рвутся на долговой рынок, в основном размещаются выпуски с переменным купоном. Нужно учитывать, что цикл повышения ключевой ставки должен когда -то закончится.

🔹Несмотря на снижение индекса Мосбиржи портфель вырос в декабре на 0,64%. Рост произошел за счёт увеличения стоимости акций Татнефти, Совкомфлота, Магнита, Лукойла, выплат купонов и дивидендов. Динамика по увеличению стоимости портфеля позитивная (график с начала года - см. прикрепленную картинку).

🔹Акций сейчас 54%, облигаций 44%, небольшая доля в заморозке и ₽. Сохраняю целевое соотношение акций и облигаций на уровне 60/40 (+/-5%). Вот состав активов на середину декабря.

Что ещё?
🔹За месяц на канале опубликовано 18 постов. Меньше чем в ноябре. Обучающих постов не было. Рубрики сделки, субботний обзор остаются. Подборки облигаций, вкладов и накопительных счетов обновляю.

🔹Продолжаю покупать золото через фонд на брокерском счёте в Тинькофф. Покупки в зачёт не идут. С января буду сворачивать эксперимент с покупкой золота: акцент нужно сделать на максимальном пополнении ИИС в 2024 году. Юани не покупал, нет в этом смысла, т.к. СПБ биржа попала под санкции и китайский рынок сейчас недоступен.

🔹Продолжаю формировать бюджет под покупку замещающей облигации. Пока вне биржи на накопительном счёте.

🔹На дебетовых картах Альфа-банка и Тинькофф в январе будут следующие повышенные категории с 5%: аптеки, топливо, одежда и обувь, развлечения и другие категории. В целом неплохо.

🔹Телеграм-канал продолжает расти. В декабре преодолел отметку в 3500. Спасибо что подписываетесь и читаете, ставите реакции! Впереди много интересного! С наступающим Новым годом!

#итоги_месяца
Субботний обзор главных событий недели. Выпуск 1

Индекс Мосбиржи перешёл к росту, на подходе зимние дивиденды, с нового года появилось ряд нововведений: об этом и читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи подрос за неделю на 1,2% до 3136 пунктов за фоне роста доллара, нефти. Как обычно в первую неделю года индекс Мосбиржи растет.

🔹Ближайшие дивиденды:
- Татнефть 35,17 ₽ на акцию (последний день покупки 8 января );
- Роснефть 30,77 ₽ на акцию (последний день покупки 10 января);
- Магнит 412,13 ₽ на акцию (последний день покупки 10 января);
- Донской завод радиодеталей 110,36 ₽ (последний день покупки 12 января).

RGBITR и облигации
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю вырос с 616,37 до 619,3 пунктов. Короткие ОФЗ дают доходность 12...13,2%, длинные 11,6...12%. На краткосрок вклады и накопительные счета сейчас интереснее облигаций.

Нововведения 2024
🔹С 1 января можно будет открыть только ИИС-3.

🔹До 1 декабря 2024 года держателям банковских вкладов впервые нужно будет заплатить налог с процентных доходов, полученных в 2023 году. Ставка составит 13%, облагаться налогом будут проценты.

🔹С 1 мая можно будет ежемесячно переводить себе до 30 млн ₽ без комиссии: по номеру телефона с помощью Системы быстрых платежей (СБП) и по номеру счета.

🔹С 1 января увеличивается размер налогового вычета для расходов на лечение, собственное обучение и на покупку лекарств. Предельная сумма расходов на эти цели повысится с 120 тыс. до 150 тыс. руб. Также более чем в два раза увеличится сумма, с которой граждане смогут получить налоговый вычет по расходам на обучение детей: с 50 тыс. до 110 тыс. руб.

Что ещё?
🔹"Газпром" сообщил, что поставки природного газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" увеличились с начала нового 2024 года и достигли нового рекорда суточного экспорта. Как известно, для 2024 года действует контрактный объем в 30 млрд куб. м после 22 млрд куб. м в 2023 году. В 2025 году газопровод "Сила Сибири" выйдет на полную экспортную производительность - 38 млрд куб. м газа в год.


#субботний_обзор
Облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением

Посмотрел какие есть облигации с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов с ежемесячным начислением купонов.
Купонная доходность зависит от ставки RUONIA или ключевой ставки.

Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. На 28 декабря ставка RUONIA составляет 15,27%, ключевая ставка 16%.

1. РЖД 1Р-28R
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A106ZL5
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 1,34 ₽
Купонная доходность: RUONIA + 1,2% (в январе купон 13,56₽, в феврале 13,87₽)
Дата погашения: 20.09.2030

2. Россельхозбанк 2Р2
Рейтинг: еAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 101,55%
НКД: 8,12 ₽
Купонная доходность: RUONIA +1,5% (в январе купон 13,99 ₽)
Дата погашения: 08.05.2026

3. Россети Ленэнерго 001Р-01
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107EC7
Стоимость облигации: 100,7%
НКД: 7,05 ₽
Купонная доходность: значение ключевой ставки, действующее на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купона, +1,15% годовых.
Дата погашения: 27.11.2027

4. Россети 1Р11
Рейтинг: AAA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107CG2
Стоимость облигации: 100,44%
НКД: 12,75 ₽
Купонная доходность: ключевая ставка + 1,05% (в январе купон 13,19 ₽)
Дата погашения: 10.12.2029

5. Россети Московский регион 1Р05
Рейтинг: AАА(RU) от АКРА
ISIN: RU000A107DP1
Стоимость облигации: 101,47%
НКД: 11,50 ₽
Купонная доходность: значение ключевой ставки на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, +1,15%.
Дата погашения: 28.11.2026

6. Икс5 Финанс 3Р2
Рейтинг: ruААА (эксперт РА)
ISIN: RU000A1075S4
Стоимость облигации: 101,44%
НКД: 3,75 ₽
Купонный доход: ключевая ставка +1,1% годовых
Дата погашения: 17.10.2026

❗️Некоторые брокеры устанавливают ограничение на покупку облигаций с плавающим купоном для неквалифицированных инвесторов.

#облигации
Метод FIFO при налогоообложении

В январе большинство брокеров будут удерживать подоходный налог за налоговый период (за год). Касается это действующих брокерских счетов. На брокерском счете налог удерживается также при выводе средств и при закрытии счета. Налоговая база по ИИС рассчитывается отдельно, а налог при этом удерживается при закрытии счета.

Налоговый период — отрезок времени, равный календарному году, в течение которого определяется налоговая база и рассчитывается сумма налога, которую нужно заплатить.
Налоговая база рассчитывается брокером в соответствии с Налоговым кодексом. Налог удерживается по следующим процентным ставкам:
- для резидентов РФ 13%, если налоговая база меньше или равна 5 млн руб. Если сумма больше, то 15%;
- для нерезидентов РФ — 30%, кроме дохода по дивидендам, которые облагаются по ставке 15%. Также могут быть иные ставки, предусмотренные соглашениями об избежании двойного налогообложения.

Как же ведется учет при покупке-продаже бумаг?
Налоговый учет ведется по методу FIFO (с английского «First In First Out», в переводе «первый пришел — первый вышел»), согласно которому бумаги купленные первыми при продаже списываются в первую очередь.

Например, вы купили 10 акций Сбербанка по 260 руб. за штуку, затем еще 10 акций по 270 руб. После произошла просадка до 245 руб., и тут вы купили еще 10 акций. Получается, что средняя цена акций составляет 258,3 руб. Далее например видите, что цена акций выросла до 265 руб. и решаете продать 10 акций.

Согласно методу FIFO на продажу выставляется самая первая покупка за 260 руб. Таким образом подоходный налог с одной акции рассчитывается следующим образом: (265 - 260) * 0,13 = 0,65 р. Следующая же продажа будет считаться по второй покупке акций за 270 руб./шт.

Налог можно и не платить воспользовавшись льготой на долгосрочное владение (ЛДВ). Кстати есть еще одна льгота, про нее напишу в одной из следующих публикаций.

#налогообложение
📈Сделки с 1 по 11 января. Состав активов

Купил акции Сбербанка (20 шт), Северстали (1 шт) и облигации ЭТС 1Р05 (5 шт).

Предыдущий пост со сделками

Сбер
Купив Лукойл в декабре оказалось, что акций Сбера у меня теперь меньше Лукойла. 2023 год для банковского сектора был успешным, что подтверждают финансовые показатели компании. Надеюсь на двузначные дивиденды по результатам года. После покупки Сбера получилось почти 8%.

Северсталь
Вчера вышла новость о приобретении активов компании "Венталл" в Калужской и Тульской областях, а также производственного комплекса в городе Череповце (Вологодская область).
Мощности новых активов позволят компании увеличить объемы производства металлоконструкций в размере 126 тыс. тонн в год.
Сегодня компания сообщила, что на ближайшем заседании совета директоров рассмотрит вопрос о дивидендах.

Состав активов на 11.01.2024:
🔸акции 54,6%
- Лукойл (8,1%);
- Сбер (7,7%);
- Татнефть (5,8%);
- Фосагро (3,1%);
- Россети Ленэнерго-ап (2,8%);
- Роснефть (2,8%);
- Novabev (2,7%);
- Новатэк (2,5%);
- АФК Система (2,3%);
- НЛМК (2,1%);
- Cеверсталь (2%);
- Ростелеком (1,7%);
- Магнит (1,7%) и другие.
🔸облигации 42,9% (Автодор, Росэксимбанк, ЛСР, Интерлизинг, Делимобиль, Моторика, Санлайт, ЕвроТранс, Новотранс, ЯТЭК, Софтлайн, СТМ, Сэтл групп, ИЭК Холдинг и другие);
🔸 фонды 2,5%.

❗️Не инвестиционная рекомендация.

#сделки
Что такое ЛДВ РИИ? На какие ценные бумаги распространяется данная льгота?
Это льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.
ЛДВ РИИ - это полное освобождение от подоходного налога от торговых операций по ценным бумагам, находящимся в непрерывном владении не менее одного полного года.
Список ценных бумаг, подпадающих под данную льготу, содержит 30 позиций. Найти его можно на сайте Мосбиржи. Акции в основном малоизвестные, это: ДИОД, НПО Наука, Фармсинтез, Вуш холдинг, Генетико, Софтлайн и другие.
А вот список облигаций (не все, выбрал самые интересные):

1. ВУШ 1Р1

Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A104WS2
Стоимость облигации: 99,9%
НКД: 7,03 ₽
Купоны: 13,5% (ежеквартальные)
Доходность к погашению: 14,2%
Дата погашения: 25.06.2025

2. Делимобиль 1Р1
Рейтинг: A+ от АКРА
ISIN: RU000A1052T1
Стоимость облигации: 99,35%
НКД: 24,22 ₽
Купоны: 13% (ежеквартальные)
Доходность к погашению: 14,1%
Дата погашения: 06.08.2025

3. Селектел 1Р2R
Рейтинг: ruАА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105FS4
Стоимость облигации: 96,96%
НКД: 19,53 ₽
Купоны: 11,5% (полугодовые)
Доходность к погашению: 13,8%
Дата погашения: 11.11.2025

4. Промомед 2Р1
Рейтинг: ruА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1061А2
Стоимость облигации: 96,19%
НКД: 35,65 ₽
Купоны: 12,05% (полугодовые)
Доходность к погашению: 14,6%
Дата погашения: 27.03.2026

5. Делимобиль 1Р2
Рейтинг: A+ от АКРА
ISIN: RU000A106А86
Стоимость облигации: 96,71%
НКД: 18,09 ₽
Купоны: 12,7% (ежеквартальные)
Доходность к погашению: 15%
Дата погашения: 22.05.2026

6. ВУШ 1Р2
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 95,49%
НКД: 3,56 ₽
Купоны: 11,8% (ежеквартальные)
Доходность к погашению: 14,75%
Дата погашения: 02.07.2026

7. Селектел 1Р3R

Рейтинг: ruАА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A106R95
Стоимость облигации: 99,63%
НКД: 54,66 ₽
Купоны: 13,3% (полугодовые)
Доходность к погашению: 13,9%
Дата погашения: 14.08.2026

8. Делимобиль 1Р3
Рейтинг: A+ от АКРА
ISIN: RU000A106UW3
Стоимость облигации: 99,69%
НКД: 3,38 ₽
Купоны: 13,7% (ежемесячные)
Доходность к погашению: 14,72%
Дата погашения: 18.08.2027

Не инвестиционная рекомендация.

#налогообложение
#облигации
⛄️ Субботний обзор главных событий недели. Выпуск 2

Подошла к завершению первая рабочая неделя, на которой индекс Мосбиржи продолжил рост, закрылся реестр для получения зимних дивидендов, появилась информация о новых выпусках облигаций: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды
🔹Индекс Мосбиржи подрос за неделю на 1,6% до 3185 пунктов. Эффект "новогоднего ралли" в этом году ярко выражен.

🔹Дивидендный сезон подошел к концу. В январе обладатели акций Татнефти, Роснефти, Магнита получат свои дивиденды.

🔹Северсталь на ближайшем заседании рассмотрит вопрос дивидендах. Акции подорожали на 8%. На фоне этой новости также выросли акции ММК и НЛМК. Интересно на сколько % будет падение если дивиденды не рекомендуют.

RGBITR и облигации
🔹Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился с 619,3 до 612,8 пунктов. Короткие ОФЗ дают доходность 12...13,6%, длинные 12...12,2%. На краткосрок вклады и накопительные счета сейчас интереснее облигаций.

🔹ВЭБ начал дополнительное размещение облигаций выпуска 1Р-28;

🔹На очереди следующие размещения: Альфа банк 001Р-11 (16 января), Совкомбанк Факторинг (25 января), КАМАЗ БП11 (2 половина января), Самолет 1Р13 (начало февраля). Обзоры как обычно будут.

Что еще?
🔹Вышла статистика по инфляции от Росстата. Инфляция в декабре замедлилась до 7,4% г/г с 7,5% г/г в ноябре.

🔹Совокупный объем торгов на Мосбирже по итогам 2023 г. увеличился на 24% по сравнению с предыдущим годом.
Рекордные объемы торгов в 2023 году зафиксированы на денежном рынке - 837,6 трлн рублей (рост на 24,5% по сравнению с 2022 г.), фондовом рынке - 62,9 трлн рублей (рост на 69%), на рынке облигаций - 39,9 трлн рублей (рост в два раза).

🔹В 2023 году "Транснефть" на 10,9% увеличила объемы транспортировки нефтепродуктов - с 39 млн до 43,3 млн тонн. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8%, до 14,6 млн тонн, а на экспорт - на 12,5%. Сплит акций 1:100, который состоится в ближайшие месяцы, может стать дополнительный драйвером для роста акций.

🔹"Северсталь" приобрела два актива компании "Венталл" в Калужской и Тульской областях, а также производственный комплекс в городе Череповце (Вологодская область).

#субботний_обзор
Облигации СибАвтотранс 1Р3 на размещении

Компания СибАвтотранс (г. Омск) 18 января решила порадовать инвесторов третьим выпуском облигаций с погашением через 5 лет, постоянным купоном 19% и амортизацией.

СибАвтоТранс занимается в основном строительно-монтажными работами в Ямало-Ненецком автономном округе на месторождениях компаний группы «Газпром нефть».
Компания проектирует и строит ЛЭП, готовит строительные площадки, ведет земляные работы, готовит строительные объекты, выполняет работы по изготовлению, бурению и погружению свай, предоставляет строительную, грузоподъемную и спецтехнику.
Порядка четверти выручки приходится на другие услуги, в том числе на автомобильные грузовые перевозки.
Посмотрим подробно параметры нового выпуска облигаций.

Выпуск: СибАвтотранс 001Р-03
Рейтинг: BB-|ru| от НРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 400 млн. ₽
Старт приема заявок: 18 января
Дата погашения: 18 января 2029
Купоны: не выше 19%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: да, по 5% от номинала в дату окончания 8-11 купонов, по 7,5% от номинала в дату окончания 12-15 купонов, по 10% от номинала в даты окончания 16-20 купонов
Оферта: нет.

Показатели и цифры компании
- основана в 2016 году;
- около 300 человек в штате;
- 70 единиц автомобилей и спецтехники (в том числе самосвалы, краны, тягачи);
- производственная база в Ноябрьске, включающая склады, мобильные жилые корпуса;
Согласно отчету за 9 месяцев 2023 г.:
- выручка составила 1,056 млрд.р. (за 9 месяцев 2022 г. было 848,7 млн.р);
- чистая прибыль составила 22,5 млн. р (за 9 месяцев 2022 г. было 6 млн. р);
- рентабельность чистой прибыли 2,1% (за 9 месяцев 2022 г. было 0,7%);
- чистый долг 399,67 млн. р. (это без учета "прочих обязательств" в размере 310,7 млн.р, в 2022 году прочие обязательства были в размере 69,4 млн.р, но компания в 2023 году разместила 2 выпуска облигаций на 400 млн.р.);
- EBITDA 53 млн. р. (за 9 месяцев 2022 года было 23,27 млн.р);
- чистый долг/EBITDA = 7,54 x (высокая долговая нагрузка).

В настоящее время 2 выпуска облигаций имеют доходность к погашению 18,73% у первого выпуска (купоны 18%, погашение 28.01.2027) и 17,5% у второго выпуска (купоны 14%, погашение 30.05.2028).

Вывод
Учитывая финансовое положение компании (низкорентабельный бизнес с высокой долговой нагрузкой) не стал бы брать данный выпуск. Просто так купон 19% не бывает. На подходе более надежные варианты (КАМАЗ, Самолет), буду смотреть их.

#облигации
Облигации КАМАЗ БП11 на размещении

ПАО "КАМАЗ" (г.Набережные Челны), крупнейший производитель тяжелых грузовых автомобилей в России, все-таки решил разместить выпуск БП11, премаркетинг которого был еще в ноябре 2023 года.
Выпуск с постоянным купоном на 2 года без амортизации и оферты. Посмотрим его параметры.

Выпуск: КАМАЗ БП11
Рейтинг: ruAA (эксперт РА), АА- (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 19 января 2024
Планируемая дата размещения: 25 января 2024
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: 15...15,5%
Доходность к погашению: не выше 16,42%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет

Производственные мощности "КАМАЗа" составляют 71 тыс. автомобилей в год. Основной продукцией являются грузовики полной массой 14-40 тонн. Также компания выпускает автобусы, электробусы, водоробусы (под маркой «Нефаз»), тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые мини-электростанции и комплектующие.Причем компания охватывает полный технологический цикл производства от разработки до сборки.

КАМАЗ после продолжительного перерыва вернулся к публикации финансовой отчетности. Согласно отчету в 1 полугодии 2023 года:
- выручка составила 183,7 млрд.р (+50% г/г);
- чистая прибыль 12,996 млрд.р. (рост в 4,8 раза г/г);
- EBITDA 14,5 млрд.р (рост в 2,3 раза г/г);
- чистый долг 25 млрд.р (в 2022 году было 85,6 млрд.р);
- чистый долг/EBITDA = 1,7x (комфортный уровень долговой нагрузки).

Вывод.
Компания является стратегической, от нее зависит строительная и транспортная отрасли экономики. КАМАЗ получает субсидии от государства. Несмотря на увеличение доли грузовых автомобилей из Китая на рынке РФ, КАМАЗ остаётся лидером отрасли. Финансовые показатели это подтверждают.
Ожидаемый купон на уровне 15,5% для такого рейтинга выглядит интересно, но скорее всего его опустят до 15%. Апсайд после размещения возможен (особенно если ключевую ставку будут снижать во втором квартале этого года). В размещении участвую.

#облигации