​Классификация облигаций

Продолжаю серию обучающих постов про облигации. Здесь рассмотрел основные термины и определения, сегодня посмотрим виды облигаций.

1. По типу эмитента
🔸 ОФЗ - облигации федерального займа. Их размещает Минфин РФ.
🔸 Муниципальные - размещаются субъектами РФ.
🔸 Корпоративные - размещаются компаниями.

2. В зависимости от срока погашения
🔸 краткосрочные - до 2 лет;
🔸среднесрочные - от 2 до 5 лет;
🔸 долгосрочные - от 5 лет;
🔸 бессрочные.

3. В зависимости от формы выплаты дохода
🔸купонные - с периодической выплатой дохода (ежемесячной, ежеквартальной ил полугодовой);
🔸дисконтные - их стоимость при покупке ниже номинала.

4. В зависимости от ставки купона
🔸с фиксированной ставкой;
🔸 с плавающей ставкой (например ставка купона зависит от ставки RUONIA);
🔸 с нулевым купоном.

ℹ️Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.

5. По типу погашения номинала
🔸 погашение номинала в конце срока (это самый распространенный вид);
🔸 индексируемый номинал. Например, облигация ОФЗ 52001, по которой купон 2,5% фиксирован, а номинальная стоимость ежегодно индексируется на величину инфляции.
🔸с амортизируемым долгом - номинал облигации погашается частями параллельно с купонными выплатами.

6. По конвертируемости
🔸конвертируемые - их можно обменять на другие ценные бумаги этого же эмитента, например акции;
🔸неконвертируемые.

7. По обеспеченности
🔸 обеспеченные - их сохранность может обеспечиваться поручительством другого юрлица;
🔸 необеспеченные - в случае банкротства их владельцы могут рассчитывать на выплату вместе со всеми кредиторами;
🔸 необеспеченные субординированные - после банкротства их владельцы могут рассчитывать на выплату после всех остальных кредиторов.

Ставьте 👍 если было полезно.

#облигации

​Сделки с 25 июля по 8 августа. Состав активов

🟥 ИИС
1. Купил:
- 30 акций Россети Ленэнерго-ап со средней 211,48 ₽;
- 10 акций Сбера-ап за 268,78 ₽;
- 1 акцию Белуга за 5796 ₽.
2. Продал 1400 акций Интер РАО по 4,113 р за шт.
3. Подал заявку на участие в первичном размещении облигаций Новые технологии Б2. Сбор заявок до 10 августа.

Почему именно такие сделки?
Россети Ленэнерго-ап. Данная компания по привилегированным акциям платит 10% от чистой прибыли по РСБУ. За первый квартал 2023 года компания уже заработала 8,48 рубля дивиденда на привилегированную акцию. Скоро выйдет отчет за 1 полугодие, ожидаются хорошие финансовые показатели. Плюс акции не закрыли дивидендный гэп.

Сбербанк представил финансовые результаты за 1 полугодие. Думаю многие их видели. Решил немного увеличить долю.

Белуга. Давно присматривался к этой компании. Считаю, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, вероятны отличные финансовые результаты с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления. 10 августа ожидается отчет за 1 полугодие.

После того как Интер РАО представил финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие решил продать их акции (+10% и дивиденды 6,5%). Объясню почему.
1. Компания исторически платит невысокие дивиденды (не более 7,3%).
2. С учетом повышения ключевой ставки и увеличения доходности облигаций держать компанию с невысокими дивидендами нецелесообразно.
3. Компания с лета 2022 года прекратила поставки электроэнергии в Евросоюз.
4. Компания покупает много производственных площадок (активы Siemens, компанию Воронежский трансформатор). Это может увеличить прибыль в будущем, но пока не вижу причин для роста как котировок, так и дивидендов.

🟦 Брокерский счет
Купил 1 облигацию ЗАСЛОН 1Р1 (доходность к погашению без учета налога 12,6%, купоны 12,5%). Обзор компании тут.

После покупок:
- на ИИС акций 59,1%, облигаций 35%, фонды 4,2%, ₽ 1,7% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 37%, облигаций 63%.

❗️Продолжаю действовать по стратегии. Информация не является инвестиционной рекомендацией.

#сделки

​Облигации с погашением до 31 декабря 2026

1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.

Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,79%
НКД: 6,03 р.
Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.

2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.

Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106A78
Стоимость облигации: 100,1%
НКД: 25,82 р.
Доходность к погашению: 12,94% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026

3. ЗАСЛОН 1Р1
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.

Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 100,84%
НКД: 38,36 р.
Доходность к погашению: 12,47% (купоны 12,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.04.2026

4. ЛСР БО 1Р8
Крупная девелоперская компания. Строит в продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.

Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 104,06%
НКД: 29,69 р.
Доходность к погашению: 11,49% (купоны 12,75%)
Дата погашения: 13.05.2026

5. Синара Транспортные машины (СТМ 1Р2)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.

Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A103G00
Стоимость облигации: 93,5%
НКД: 3,58 р.
Доходность к погашению: 11,67% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 22.07.2026

6. Сэтл групп Б2Р2
Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Построено 318 жилых домов.

Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A105Х64
Стоимость облигации: 101,98%
НКД: 21,06 ₽
Доходность к погашению: 11,79% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026

7. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 105,29%
НКД: 2,68 р.
Доходность к погашению: 12,22% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026

8. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.

Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 102,2%
НКД: 10,45 р.
Доходность к погашению: 11,89% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.07.2026

9. Новотранс 1Р2
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.

Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A103133
Стоимость облигации: 97,95%
НКД: 5,26 р.
Доходность к погашению: 10,83% (купоны 9,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 16.04.2026

10. Промомед 2Р1
Фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой, производством, исследованиями и продажей лекарств.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1061A2
Стоимость облигации: 99%
НКД: 43,58 р.
Доходность к погашению: 12,88% (купоны 12,05%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 27.03.2026

#облигации

​💼Облигации Автодор5Р3 на размещении

Автодор — крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1820 км. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог.

Выпуск: Автодор5Р3
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 25,237 млрд.р.
Старт приема заявок: 11 августа
Купонная доходность: 11,65...12,1% (доходность 3-х летних ОФЗ+1,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: через 3 года
Оферта: нет

В настоящее время в управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».

Отчетность компании
Можно посмотреть тут.
Прибыль в 2022 г. снизилась до 966 млн.р., в 2021 году было 2,7 млрд.р.
Краткосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 510 млрд.р. до 921 млрд.р.
Долгосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 276 млрд.р. до 560 млдр.р.
Денежные средства и эквиваленты увеличились с 40 млрд.р. до 98 млрд.р.

Вывод: классическая облигация с погашением через 3 года и без оферты. Учитывая господдержку, выпуск может быть интересен для консервативных инвесторов как альтернатива ОФЗ.

#облигации

​Облигации Селектел на размещении

"Селектел" - российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, оказывает услуги по созданию частных и публичных облачных сервисов и размещает серверное оборудование клиентов в собственных дата-центрах. Компания работает 14 лет на рынке IT услуг, в ее управлении находится 6 центров хранения и обработки данных (ЦОД) в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

Посмотрим параметры нового выпуска.
Выпуск: iСелктлР3R
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 4 млрд ₽
Старт приема заявок: 15 августа
Дата погашения: 31 июля 2026
Купонная доходность: 11,5...12,5%
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Оферта: нет

Селектел занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облачных сервисов, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (Infrastructure as a Service, инфраструктура как услуга) в России. Инфраструктура в качестве услуги — модель обслуживания клиентов, когда провайдер предоставляет в аренду ресурсы для развертывания и запуска продуктов компании.

Рынок облачных сервисов растет каждый год. По результатам 2022 г. компания Селектел поднялась на третье место среди российских провайдеров IaaS, обогнав МТС, с долей 9,5%. Первые 2 места принадлежат Cloud (17,2%) и Ростелеком-ЦОД (25%).

Посмотрим отчет компании за 2022 год.
- выручка в 2022 году выросла с 4,85 до 8,14 млрд р.;
- EBITDA в 2022 году выросла с 2,177 млрд.р. до 3,975 млрд р.;
- чистая прибыль выросла с 310 млн. р. до 1,42 млрд р.;
- денежные средства и эквиваленты увеличились с 483 млн.р. до 1,528 млрд. р.;
- чистый долг вырос с 5,4 до 6,738 млрд.р за счет увеличения в 2 раза долгосрочных займов;
- чистый долг/EBITDA в 2022 году снизился с 2,5х в 2021 г., до 1,7х.

В настоящее время торгуются два выпуска облигаций:
- Селектел 001Р-01R - доходность к погашению 10,19%, купоны 8,5%, дата погашения 22.02.2024.
- Селектел 001Р-02R - эффективная доходность 10,98%, купоны 11,5%, дата погашения 11.11.2025.

Вывод: умеренная долговая нагрузка и другие показатели говорят о стабильности компании даже в современных условиях. Это надежный вариант облигаций с высоким рейтингом, но учитывая еще одно возможное повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании не буду участвовать в размещении. Но в "избранное" эта бумага попадет однозначно. Кстати, компания собиралась выходить на IPO.

#облигации

​📊 Субботний обзор интересных событий за неделю

Moex и дивиденды
🔸Совет директоров Инарктика рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. 16 ₽ (2%). Последний день покупки 21 сентября.

🔸 Совет директоров банка Авангард рекомендовал выплатить дивиденды 47,08 р на акцию за 1 полугодие 2023 г. Последний день покупки 22 сентября.

🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 2% до 3155,51 пунктов (новый годовой максимум). Опять растем. Вероятно основная причина - ослабление рубля. Растут акции нефтяников.

RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,84%. На фоне слабого рубля и ускорения инфляции стоимость облигаций снижается, а доходность растет. Длинные ОФЗ 26221 дают уже доходность к погашению 11,2%.

🔸Новые технологии установили ставку купона облигаций на уровне 12,65%. Моя заявка на покупку не сработала, ставил купон 13%.

🔸Автодор установил ставку купона облигаций 12,17%. Неожиданно.

🔸 В августе будут еще интересные размещения, на очереди Селектел (15 августа), Энергоника (17 августа), Интерлизинг (22 августа), Гарант-Инвест (23 августа). Ранее эти компании не рассматривал, постепенно сделаю обзоры.

Денежно-кредитная политика
ЦБ выпустил документ " Основные направления единой государственной денежно-кредитная политики на 2024 и период 2025 и 2026 годов". Ссылка на документ тут.
В нем описаны 3 различных сценария для экономики нашей страны:
▫️позитивный - экономический рост от 0,5% до 2,5% в течение трёх лет, ключевая ставка будет снижаться с 8,5..9,5 % до 5,5..6%. Инфляция - 4%(!?).
▫️умеренно-негативный - ВВП -1%...-2,5%. Ключевая ставка 11...12% с дальнейшим снижением до 5..6%. Инфляция 5..7%.
▫️негативный - ВВП -2..3%, инфляция 11..13%, ключевая ставка 11..13% с дальнейшим снижением до 5...6%.
Есть повод задуматься.

Новости и отчетность компаний
🔸Чистая прибыль Мосэнерго по МСФО в I полугодии 2023 г. сократилась на 44,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 6,88 млрд р. EBITDA снизилась на 10,4%, до 22,18 млрд р. Выручка составила 128,67 млрд р. (+9,2%).

🔸Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в I полугодии 2023 г. снизилась на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 12,35 млрд р. EBITDA составила 22 млрд руб. (-0,3%). Выручка увеличилась на 14,5%, до 78,59 млрд руб.

🔸Сбербанк в январе-июле 2023 года получил 858,2 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ, в том числе в июле - 130,4 млрд р.

🔸Белуга в 1 полугодии увеличила выручку по МСФО на 14%, до 47,9 млрд р. Чистая прибыль выросла на 35%, до 3 млрд р., EBITDA - на 5%, до 7,56 млрд рублей.

🔸ПАО "Магнит" выкупило у зарубежных инвесторов, владевших акциями через российскую инфраструктуру, 16,91 млн акций - или 16,6% компании.

🔸Акционеры и совет директоров VK утвердили редомициляцию компании с Британских Виргинских островов в Россию.

#субботний_обзор

​Обзор книги Нассима Талеба "Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости"

Наконец-то закончил читать данную книгу. Постараюсь кратко написать про автора и основные мысли из книги.

Кто такой Нассим Талеб и почему он стал популярным?
Нассим Талеб — американский экономист, публицист и доктор философии ливанского происхождения.
Талеб стал известным после выхода двух книг «Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости» и «Антихрупкость». Эти книги стали мировыми бестселлерами, их общий тираж превысил 10 млн копий. В этих книгах он рассказывает о том, как непредсказуемые события определяют состояние экономики, а провалы приводят к успеху. До написания книг он был успешным трейдером на бирже. 19 октября 1987 года, в "черный понедельник" когда акции упали на 23%, Таллеб заработал солидную сумму. Кстати, он предсказал пандемию 2020-го и финансовый кризис 2008 года.

О книге
Явление "Черный лебедь" было придумано автором после изучения открытия в 17 веке нового вида лебедей - черного цвета. Их открыли голландцы, отправившись в Австралию.
Черными лебедями автор называет масштабное и внезапное событие, возникновение которого нельзя спрогнозировать, но это не только негативные события или катастрофы, но и случайные удачи.
Автор придумал названия для явлений, которые можно описать через нормальное распределение вероятностей и через выход за его границы. Это понятие двух стран Крайнестан и Среднестан. К Среднестану относятся многие физические величины. Значение одной величины не может в десятки раз отличаться от среднего. В Крайнестане, социальные величины: денежный достаток, движение цен на бирже, популярность (подписчики), продажи книг и т.д. Среднестанцы не подвергаются угрозе черного лебедя, зато для крайнестанцев он наиболее вероятен.

Выделю несколько интересных мыслей из книги:
🔸нас занимает то, что уже случилось, а не то, что пока еще только может произойти;
🔸с редкими событиями связана опасность неверной оценки — как правило, мы сильно недооцениваем их, но временами столь же сильно переоцениваем;
🔸живым организмам (будь то человеческое тело или
экономика государства) необходима изменчивость и случайность. Более того, им необходимы определенные факторы умеренного стресса. Иначе они слабеют;
🔸болезнь человечества — хроническая недооценка вероятности того, что будущее отклонится от предсказанного курса.
🔸человеческая мыслительная деятельность условно делится на 2 типа “эмпирическая” и “рационалистическая”. Эмпирический тип мышления - автоматический, быстрый, бессознательный и порой плодящий ошибки. Это то, что мы называем интуицией или озарением.
Рационалистический тип мышления - процесс трудоемкий, основательный, медленный, логический, последовательный, постепенный и осознанный.
Эмоции — средство, с помощью которого эмпирический тип мышления направляет нас и заставляет реагировать мгновенно. Эмоции запускают антирисковый механизм эффективнее, чем рассудок.
🔸умейте отличать хорошие случайности от плохих;
🔸не гонитесь за точностью и конкретикой, учитесь мыслить шире.
🔸хватайтесь за любую возможность или за все, что смахивает на возможность.

В целом книга понравилась, хотя как обычно содержит много "воды" и несколько раз забрасывал ее читать. Книга достаточно противоречивая. После прочтения определенно есть над чем подумать, так что не жалею что дочитал ее до конца.

#книга

ЦБ повысил ключевую ставку до 12%.

Ключевую ставку подняли. Что буду делать с акциями и облигациями?

1. Облигации больше не продаю. Все продажи были ранее.
2. Новые выпуски облигаций буду рассматривать в первую очередь. Селектел кстати сегодня установил ставку на уровне 13,3%.
3. Стратегию корректировать не буду. Есть план и его придерживаюсь. Сейчас доля акций на ИИС 60%, буду сохранять долю 55..60% за счёт новых покупок.
4. Буду продавать некоторые акции, долю которых не собираюсь увеличивать, например МТС. Компания закредитована, дивиденды максимум 12%, по облигациям можно получить столько же.
5. ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН пока не собираюсь покупать.
6. Из старых выпусков облигаций смотрю на бумаги с погашением до года с доходностью 13..14% грязными.
7. Немного начал покупать юаней и золото.
8. Спекуляциями не занимаюсь, фьючерсы на индекс Мосбиржи и на погоду не покупаю, шорты использую только летом в жару.
А если серьезно, то ставку конечно могут ещё поднять в сентябре, но это уже совсем негативный сценарий.

#мысливслух

​Облигации с погашением до 31 декабря 2027

Ключевую ставку подняли до 12%. Цена на облигации снизилась, появилась возможность зафиксировать бОльшую доходность. Однако стоит учитывать возможное повышение ставки в сентябре.

1. Евротранс3
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса».

Рейтинг: A- (AКРА)
ISIN: RU000A1061К1
Стоимость облигации: 102,6%
НКД: 5,59 ₽
Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 14.03.2027


2. ТГК-14 1Р2
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.

Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106MWO
Стоимость облигации: 100,24%
НКД: 5,63 р.
Доходность к погашению: 13,4% (купоны 12,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 27.07.2027

3. Синара Транспортные машины (СТМ 1Р3)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.

Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A105М91
Стоимость облигации: 10-%
НКД: 19,53 р.
Доходность к погашению: 12% (купоны 11,5%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 10.12.2027 (оферта 12.12.2025)

4. Новотранс 1Р3
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.

Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105СМ4
Стоимость облигации: 99,79%
НКД: 5,13 р.
Доходность к погашению: 12,31% (купоны 11,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 26.10.2027

5. ВСК 001Р-03R
Восточная стивидорная компания - крупнейший терминал на Дальнем Востоке России.

Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000A105КR6
Стоимость облигации: 99,91%
НКД: 22,19 р.
Доходность к погашению: 11,59% (купоны 11,25%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 30.11.2027

6. Белуга БП5
Лидер по производству алкогольной продукции, а также один из главных импортеров алкоголя в стране.

Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A104Y15
Стоимость облигации: 99,36%
НКД: 11 р.
Доходность к погашению: 11,37% (купоны 10,85%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 06.07.2027

7. Автодор 3Р2
Государственная компания, которая занимается проектированием, строительством автомобильных дорог.

Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
ISIN: RU000A104XR2
Стоимость облигации: 98,5%
НКД: 3,5 р.
Доходность к погашению: 11,45% (купоны 10,65%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 01.07.2027

8. ОФЗ 26207

Стоимость облигации: 93,23%
НКД: 1,79 р.
Доходность к погашению: 11,02% (купоны 8,15%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 01.07.2027

#облигации

​Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 10 лет

Считается что покупая акции на долгий срок (более 7 лет) можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций топ-10 компаний из индекса Мосбиржи за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.

1. Лукойл
Вес в индексе: 13,93%
Стоимость акции на 17.08.2013: 1939 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 6094,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +214%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3423 р. (177%)

2. Газпром
Вес в индексе: 13,51 %
Стоимость акции на 17.08.2013: 131,72 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 174,14 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +32%
Начислено дивидендов за 5 лет: 125,09 р. (72%)

3. Сбербанк
Вес в индексе: 11,86 %
Стоимость акции на 17.08.2013: 105 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 256,02 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +144%
Начислено дивидендов за 5 лет: 95,67 р. (91%)

4. Норильский никель
Вес в индексе: 5,86%
Стоимость акции на 17.08.2013: 5200 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 15908 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +206%
Начислено дивидендов за 10 лет: 11596,59 (223%)

5. Магнит
Вес в индексе: 5,3%
Стоимость акции на 17.08.2013: 7586 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 5500 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: -28%
Начислено дивидендов за 5 лет: 2434 р. (32%)

6. Татнефть
Вес в индексе: 4,77%
Стоимость акции на 17.08.2013: 209,1 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 563 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +169%
Начислено дивидендов за 10 лет: 334,12 р. (160%)

7. Новатэк
Вес в индексе: 3,69%
Стоимость акции на 17.08.2013: 360,4 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 1598,6 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +344%
Начислено дивидендов за 10 лет: 316,56 р. (88%)

8. Сургутнефтегаз
Вес в индексе: 3,66%
Стоимость акции на 17.08.2013: 25,96 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 30,2 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +16%
Начислено дивидендов за 10 лет: 6,4 р. (25%)

9. Полюс
Вес в индексе: 2,68%
Стоимость акции на 17.08.2013: 940,5 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 11268,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +1088%
Начислено дивидендов за 10 лет: 2006,79 р. (213%)

10. Сургутнефтегаз-ап
Вес в индексе: 2,63%
Стоимость акции на 17.08.2013: 22,445 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 47,9 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +113%
Начислено дивидендов за 10 лет: 41,79 р. (186%)

Как видно не всегда стоимость акций растет даже в течение 10 лет. Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 10 лет составила 127% или 8,54% годовых.

Средняя бумажная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 10 лет составила 230% или 12% годовых, а без учета Полюса 121% или 8% годовых.

Официальная инфляция с августа 2013 года составила 96%.
Кстати, сам индекс подрос за 10 лет с 1403 пунктов до 3049 пунктов (+117%).

#акции
#дивиденды

​Облигации Интерлизинг 1Р06 на размещении

«Интерлизинг» - универсальная лизинговая компания в портфеле которой более 15 видов имущества, преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также дорожно-строительная техника. Компания работает уже 24 года. Головной офис находится в г. Санкт-Петербург, 50 подразделений расположены на территории РФ.
Компания занимает 12 место по объему бизнеса среди лизинговых компаний РФ. Посмотрим параметры нового выпуска.

Выпуск: ИнтЛиз1Р06
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 3,5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 24 августа
Дата погашения: 10 августа 2026
Купонная доходность: до 14%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: в дату окончания 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинала; в дату погашения - 17,5% от номинала.
Оферта: нет
Дюрация: 2,1 года

Отчётность компании
- чистая прибыль в 2022 году увеличилась с 802 млн.р. до 915 млн.р;
- EBITDA в 2022 г. 1,1 млрд.р, в 2021 г. 992 млн.р.;
- лизинговых портфель на конец 2 квартала 2023 года - 63,7 млрд.р.;
- чистые инвестиции в лизинг за период с 01.01.2022 по 01.01.2023 выросли на 39%.
- рентабельность собственного капитала по МСФО за 2022 год составила 29%;

Долги и краткосрочные и долгосрочные у компании большие, но это особенность бизнеса: чистый долг в 2022 г. 29,6 млрд. р., в 2021 г. 21 млрд.р.
Компания продолжает поддерживать комфортный уровень диверсификации по видам имущества. В течение 2023 года было открыто 10 новых подразделений. Из позитивных моментов можно отметить высокий уровень страховой защиты лизингового имущества (около 90% лизингового имущества застраховано в страховых компаниях) и увеличение уставного капитала компании на 1 млрд руб. в конце 1 половины 2023 года.

В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 10,3 млрд. р. Самая большая доходность сейчас у выпуска ИнтЛиз1Р03 13% (купон 12,5%) с погашением 19.06.2024.

Вывод: компания с хорошим рейтингом и 24 летним опытом работы на рынке с высокой операционной эффективностью и хорошей маржинальностью. Купон 14% выглядит интереснее предыдущих выпусков данной компании, только скорее всего он будет меньше. В целом, не стал бы отводить большую долю на данную компанию, рассматриваю не больше 3%. Лизинг - есть лизинг.

#облигации

​📉 Субботний обзор интересных событий за неделю

Эта неделя запомнилась повышением ключевой ставки, рекомендацией новых дивидендов, снижением индексов, рекордом по объему торговли на Мосбирже. Обо всем по порядку.

Ключевая ставка
ЦБ 15 августа повысил ключевую ставку с 8,5 до 12% годовых. ЦБ будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из того, в какой мере фактическая и ожидаемая динамика инфляции относительно цели.
Что буду делать с акциями и облигациями написал здесь. Банки уже начали увеличивать ставки по вкладам и накопительным счетам.

Moex и дивиденды
🔸 Индекс Мосбиржи за неделю снизился на 1,4% до 3111 пунктов. Но в пятницу +1,7%, так что верю в дальнейший рост (если не будет негативных новостей).

🔸Белуга рекомендовала дивиденды за 1 полугодие 320 ₽ (5,7%). Последний день покупки 28 сентября.

🔸Татнефть рекомендовала дивиденды за 1 полугодие 27,54 ₽ (4,8%). Последний день покупки 10 октября.

🔸Черкизово рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. 118,43 ₽ (3%). Последний день покупки 28 сентября.

🔸Банк Санкт-Петербург рекомендовал дивиденды для обыкновенных акций 19,08 ₽, для привилегированных 0,22 ₽. Последний день покупки 6 октября.

RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,19%. Честно скажу ожидал большего снижения.

🔸 Селектел разместил облигации с купоном 13,3%.

🔸 Посмотрел новый выпуск облигаций Интерлизинг. Если купон будет 14%, то возможен апсайд. Буду участвовать на небольшую долю. На очереди облигации Роделен и Гарант инвест. Если успею сделаю обзоры.

Новости и отчетность компаний
🔸Консолидированная выручка "АЛРОСА" по МСФО по итогам 1 полугодия 2023 г. составила 188,16 млрд ₽. Это практически на уровне данных годичной давности (187,88 млрд ₽). Выручка сократилась на 6%, до 158,7 млрд ₽, тогда как себестоимость подскочила на 15%, до 92,5 млрд ₽.

🔸"Московская биржа" 15 августа зафиксировала на срочном рынке сразу 2 рекорда: дневной объем торгов превысил 700 млрд ₽, а сделки в течение дня заключали свыше 67 тыс. клиентов. Оба показателя стали максимальными с февраля 2022 г. Доля физлиц в общем объеме торгов составила 65%. Кстати акции Мосбиржи на этой неделе продолжили расти (+12%), вновь переписав полуторалетний максимум.

🔸Банк "Санкт-Петербург" в первом полугодии 2023 года получил 28,4 млрд ₽ чистой прибыли по МСФО, во втором квартале - 13,7 млрд ₽.

Всем хороших выходных!

#субботний_обзор

​Облигации ФПК Гарант-инвест 2Р07 на размещении

Еще один эмитент осмелился выйти с новым выпуском облигаций после увеличения ключевой ставки.
ФПК Гарант-инвест - группа компаний, специализирующихся на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости.
В собственности Гарант-Инвеста находятся 16 объектов, в том числе 13 действующих торговых центров («Галерея Аэропорт», «Москворечье», «Ритейл Парк», «ПЕРОВО МОЛЛ», «Тульский», «Коломенский», «Пражский Град», сеть районных ТЦ «Смолл» и МФК WESTMALL).
Посмотрим параметры нового выпуска.

Выпуск: ГарИнв2Р07
Рейтинг: ВВ+ (АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 4 млрд. ₽
Старт приема заявок: 23 августа
Дата погашения: 20 августа 2028
Купонная доходность: 12,75...13,25% (уточняется)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: в дату выплаты 36-го купона будет погашено 25% от номинала, в даты выплат 48-го и 60-го купонов – по 37,5% от номинала
Оферта: нет

Обращаю внимание, что купонная доходность указана без учета повышения ключевой ставки, пока новой информации нет. Но вероятно будет около 14,75...15%.

Посмотрим отчетность.
- чистая прибыль в 2022 г. увеличилась с 16 млн. р до 23,6 млн.р.;
- долгосрочные обязательства в 2022 г. снизились с 6,32 до 4,2 млдр.р.;
- краткосрочные обязательства в 2022 г. выросли с 2,8 до 3,75 млдр.р.;
- денежные средства и эквиваленты выросли с 22,5 до 25,4 млн.р.
Даже нет смысла считать чистый долг, EBITDA и подобные показатели, т.к. у компании большие долги, а прибыль меньше в десятки раз.
Не зря рейтинговое агентство присвоило рейтинг ВВ+ со статусом "рейтинг на пересмотре - негативный".

В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 7,3 млрд руб. Самым доходным является выпуск 2Р05 с доходностью к погашению 13,87% (купоны 14,75%) и датой погашения 18.11.2025.

Вывод: не рекомендую и не рассматриваю к покупке данные облигации по вышеизложенным причинам. Увеличение стоимости облигации после размещения возможно (при условии размещения с купоном 14,75%).

⚡️2000 подписчиков на канале!

Спасибо всем кто подписался, кто ставит реакции, пишет комментарии.
Отдельное спасибо моей семье, которая поддерживала меня.
Спасибо тем, кто дал мотивацию чтобы со второй попытки начать вести канал.

Вторая тысяча набралась быстрее чем первая, но это было непросто. Канал развивается, есть много идей.

Все только начинается, дальше будет интереснее! 💪

Актуальный состав портфелей на 23.08.2023

Постараюсь ответить на вопросы, которые поступают в комментариях. Сегодня напишу какие акции и облигации есть на счетах.

1⃣ ИИС
🔸акции 59%
- Сбер (14,5%);
- Фосагро (10,5%);
- Лукойл (9%);
- Татнефть (9%)
- Россети Ленэнерго-ап (6%);
- НЛМК (5,5%);
- Газпром (5%);
- ОГК-2 (4,7%);
- Сегежа (4,6%);
- Магнит (4%);
- Белуга (4%);
- Роснефть (3,8%);
- АФК Система (3,8%);
- Северсталь (2,77%) и другие;
🔸облигации 33% (ЛСР, Русская аквакультура, Самолёт, Делимобиль, ОФЗ, ВУШ, ЕвроТранс, АБЗ-1, Софтлайн, СТМ, Аренза-про, Электрорешения, ЭТС, Уральская сталь и др.);
🔸 фонды 4% (EQMX и 2 замороженых);
🔸 ₽ 4,4%.

2️⃣Брокерский счет
🔸 акции 39% (Лукойл, Татнефть-п, Мосбиржа);
🔸 облигации 61% (Промомед, ВИС Ф, Заслон, ИЭК Холдинг, Новотранс, Сэтл групп, ТГК-14, Ювелит).

Доля акций за месяц увеличилась. Но продавать их пока не планирую. Продолжаю следовать стратегии равномерных покупок. На очереди участие в размещении облигаций Интерлизинг.

#состав_портфеля

​Облигации ХК"Новотранс" 1Р4 на размещении

Вчера появилась информация о ещё одном новом выпуске облигаций - Новотранс 1Р4.
Холдинговая компания "Новотранс" - один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и ближнего зарубежья. Посмотрим параметры четвертого выпуска эмитента.

Выпуск: Новотранс 1Р4 (001Р-03)
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
Объем: не менее 6 млрд р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 24 августа
Дата погашения: 29 августа 2026
Купонная доходность: 11,8...12,3% годовых
Периодичность купонных выплат: ежеквартально
Амортизация: 50% от номинала будет погашено в даты выплат 11-го и 12-го купонов

Показатели и цифры компании
- 18 лет - срок работы на рынке ж/д перевозок;
- топ-15 на рынке по объему ж/д перевозок;
- топ-3 на рынке ремонта грузовых вагонов;
- более 24,6 тыс. шт парк грузовых полувагонов (в собственности 95%, 5% - в лизинге);
- 5 вагоноремонтных заводов;
- 29,8 млн.т объем перевозок за 2022 г.;
- выручка в 2022 г. 52,3 млрд.р (в 2021 г. было 36,6 млрд.р);
- EBITDA в 2022 г. 27,6 млрд.р (в 2021 г. было 16,4 млрд.р);
- чистый долг в 2022 г. 27,7 млрд.р ( в 2021 г. было 20,8 млрд.р);
- чистый долг/EBITDA = 1,0х за 2022 г. (в 2021 г. было 1,3х).

75% выручки Новотранс получает от перевозки грузов по железной дороге (в основном уголь и металл). Ключевые клиенты – Металлоинвест и ММК. 19% выручки идут от ремонта вагонов, прочие виды услуг - 6%.

С 2019 года компания строит универсальный торговый терминал Lugaport в поселке Усть-луга в Ленинградской области. Проектная мощность - 24,3 млн.тонн в год, прием 1100 вагонов в сутки, площадь терминала - 85 га, 5 причалов.
Терминал необходим для перевалки грузов: зерна, пищевых продуктов. В прошлом году запущен подъезд поездов к терминалу, а в этом году он принял первое грузовое судно. Полностью завершить работы планируют в 2024 году.

В июле рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ХК «Новотранс» и ее облигаций до уровня ruAА-
В настоящее время в обращении находится 3 выпуска биржевых облигаций компании на 38 млрд р. Самая высокая доходность у выпуска Новотранс 1Р3 (купоны 11,7%) с погашением 26.07.2027.

Вывод: умеренная долговая нагрузка и хорошая рентабельность говорят о стабильности компании. Облигации подойдут для консервативного и умеренно-консервативного риск-профиля. Интересно какие будут купоны, предполагаю 12%. В размещении участвую.

#облигации

​🎯 Субботний обзор интересных событий за неделю

Эта неделя запомнилась участием в размещении облигаций и преодолением отметки в 2000 подписчиков на канале. Что ещё было интересного?

Moex и дивиденды
🔸 Индекс Мосбиржи за неделю вырос на +1,48% до 3157 пунктов.
🔸 Новатэк рекомендовал к выплате дивиденды в размере 34,5 ₽ на акцию (2%). Последний день покупки 9 октября. Новатэк у меня есть на небольшую долю.

RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,07%.
🔸Новотранс на сборе заявок нового выпуска облигаций установил купон 12,25%. Участвовал в размещении.
🔸Интерлизинг на сборе заявок нового выпуска облигаций установил купон 13,5%. Участвовал в размещении.
🔸На очереди размещения Истринской сыроварни (29 августа), Контрол Лизинга (31 августа), каршеринга Делимобиль (5 сентября) и ульяновского застройщика Дарс. Сыр не буду смотреть, и не советую. Остальные посмотрю.
Ещё есть двухлетние облигации Русала с доходностью 6% в дирхамах ОАЭ, но это уж совсем эксклюзив. Все расчеты и выплаты в рублях по курсу ЦБ на дату их проведения.

Новости компаний
🔸Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" хочет выкупить до 25% от своего уставного капитала у нерезидентов. Как и "Магнит" "ЛУКОЙЛ" намерен сделать предложение с существенным дисконтом к текущей биржевой цене.
🔸Выручка ПАО "МТС" по итогам II квартала 2023 года составила 146,7 млрд ₽, что на 14,8% выше показателя аналогичного периода 2022 года.
OIBDA МТС в отчетном периоде увеличилась на 22,9% в годовом выражении - до 63,7 млрд ₽.
🔸 "Московская биржа" по итогам 2 квартала получила 12,11 млрд ₽ чистой прибыли по МСФО, что на 46,2% больше, чем в аналогичном периоде 2022 года (8,286 млрд ₽).
🔸ВТБ полностью вышел из капитала девелопера "ПИК", в котором банку принадлежал пакет в размере 12,36%.
🔸Газпром нефть опубликовала финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 г.:
- Выручка: 1552,4 млрд ₽ (-14,6% г/г)
- EBITDA: 545,8 млрд ₽ (-23,9% г/г)
- Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 304,4 млрд ₽ (-40,1% г/г)
Исходя из финансовых показателей можно ожидать промежуточные дивиденды в размере 36 руб./акцию.
🔸ПАО "ТГК-14" в январе-июне текущего года получило чистую прибыль по МСФО в размере 864,967 млн ₽, что втрое больше, чем за аналогичный период 2022 года. Выручка выросла на 17,9%, до 8,541 млрд ₽ в первую очередь за счет роста доходов от продажи тепловой энергии и электроэнергии.
🔸 Группа "М.Видео-Эльдорадо" в 1 полугодии 2023 года сократила выручку на 18,1% по сравнению с аналогичным показателем за 2022 год, до 179,2 млрд ₽.
Общие продажи за полугодие снизились на 16,5%, до 219 млрд ₽ с НДС.
EBITDA в январе-июне выросла на 5,8%, до 7,4 млрд ₽. Рентабельность по показателю составила 4,1% против 3,2% в I полугодии 2022 года. Валовая прибыль в I полугодии снизилась на 13% и составила 39,1 млрд ₽.
Чистый убыток увеличился на 23,9%, до 4,64 млрд ₽. Не стал бы увеличивать долю облигаций (сам пока держу) и покупать акции данной компании.

Всем хороших выходных!

#субботний_обзор

​Актуальные ставки по накопительным счетам (на 28 августа)

После повышения ключевой ставки банки ожидаемо подняли проценты по накопительным счетам, но не все. Посмотрим что сейчас есть интересного.

1. Газпромбанк накопительный счет 12,5% первые 2 месяца, потом 9%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.

2. Сбербанк накопительный счет от 3 тыс.р. 7% первые 3 месяца (если первый открытый накопительный счет, иначе и далее через 3 месяца 5%). Проценты выплачиваются на минимальный остаток.

3. ВТБ накопительный счет "Сейф" 12% при открытии счета впервые первые 3 месяца, потом 5%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.

4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 10% годовых первые 2 месяца, далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.

5. Открытие накопительный счет 8,5% первые 3 месяца для новых и действующих клиентов, у кого не было сбережений более 50 000 Р в течение предыдущих 90 дней до даты открытия (иначе и потом 7%). Проценты начисляются на ежедневный остаток денежных средств.

6. МКБ накопительный счет 12% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 9,75% при условии трат в месяц от 20 до 100 тыс.р. Иначе - 6,5%. Проценты выплачиваются исходя из остатка на начало каждого дня.

7. Инвестторгбанк накопительный счет "Приветственный" 12,5% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 11,% на сумму менее 1 млн.₽ (с 01.09.23 будет 10,5%). Начисление процентов на ежедневный остаток.

8. Тинькофф накопительный счет с подпиской Pro 5%, без подписки 3%. Начисление процентов на ежедневный остаток.

9. Хоум банк накопительный счет 9% при покупках по картам более 50 тыс. ₽, 5% при покупках по картам более 10 от 49,99 тыс. ₽, иначе 4%. Проценты начисляются ежемесячно в последний день расчетного периода исходя из ежедневного остатка.

10. Озон банк накопительный счет 10,5%. Начисление процентов на минимальный остаток.

Ставьте 👍 если было полезно.

#накопительные_счета

​Облигации Контрол лизинг на размещении

Контрол Лизинг - лизинговая компания, которая специализируется на лизинге легковых автомобилей, легкового коммерческого и грузового транспорта. Компания представлена обособленными подразделениями в Москве и Санкт-Петербурге. Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила. Посмотрим параметры дебютного выпуска.

Выпуск: Контрол Лизинг 001Р-01
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
Объем: 1 млрд р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 31 августа
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: 16...16,5% годовых
Периодичность купонных выплат: ежемесячные
Амортизация: ежемесячная начиная с 13-го купона
Дюрация: 2,67 года

Показатели и цифры компании
- работает с 2009 года;
- топ-10 на рынке автолизинговых компаний;
- 17 место по размеру лизингового портфеля;
- первая полностью цифровая лизинговая компания, позволяющая оформить лизинг полностью дистанционно;
- лизинговый портфель 42 млрд.р;
- объем нового бизнеса за 2022 год составил 8,3 млрд р.,
- полученные лизинговые и арендные платежи за 2022 год – 13,4 млрд руб.;
- 18787 автотранспортных средств в лизинговом автопарке;
- 19990 лизинговых контрактов;
- 11,17 млрд.р. грузовой лизинговый портфель;
- согласно отчету за 1 полугодие 2023 г. выручка снизилась с 3,8 до 3,5 млдр.р.;
- согласно отчету за 2022 г. чистая прибыль выросла с 171 млн.р до 305 млн. р.
- чистая прибыль в 1 полугодии 2023 г. выросла с 115 млн.р до 418 млн.р.
- в 2022 году лизинговый портфель компании вырос на 11,6%.
Компания занимает значимые позиции в сегменте лизинга легковых автомобилей (9-е место по объему портфеля, 12-е место по объему нового бизнеса по итогам 9 месяцев 2022 года) при сохранении низкой доли на лизинговом рынке в целом (доля в объеме нового бизнеса составила менее 1%).
Доля портфеля с просроченной свыше 90 дней задолженностью находится в пределах 1%. Концентрация на 10 крупнейших клиентах на уровне 49% лизингового портфеля позволяет охарактеризовать текущую диверсификацию бизнеса по клиентам как удовлетворительную.

Вывод: многие знают мое предвзятое отношение к лизинговым компаниям, все-таки долги как обычно у них высокие. Сейчас держу облигации Арензы-про и Интерлизинга. Доля там небольшая. Размещение Контрол лизинга вижу только в ВТБ, в Альфе его нет, поэтому пока не решил буду ли участвовать в размещении. Но в любом случае только на маленькую долю.

#облигации

​Покупки с 9 августа по 29 августа. Состав активов.

🟥 ИИС
1. Купил:
- 10 акций Россети Ленэнерго-ап по 202,4 ₽;
- 20 акций АФК система за 17,663 ₽ (10 шт.) и 18,11₽ (10 шт.);
- 1 акцию Новатэк за 1676,8 ₽;
- 1 акцию Татнефти за 588,1₽.
2. Заявка на участие в первичном размещении облигаций Интерлизинг была исполнена.
3. Заявка на участие в первичном размещении облигаций Новотранс пока висит, жду.

Россети Ленэнерго-ап. Данная компания по привилегированным акциям платит 10% от чистой прибыли по РСБУ. За первый квартал 2023 года компания уже заработала 8,48 рубля дивиденда на привилегированную акцию. Акции не закрыли дивидендный гэп, а финансовые показатели у компании неплохие.

АФК система. Настало время снижать среднюю. Сейчас 20,771 ₽. Следующий на очереди Газпром со средней 244,65₽.

Новатэк и Татнефть. Мне всегда нравились эти компании, но сейчас они стоят дорого. Татнефть одна из немногих компаний у кого есть отчетность. Дивиденды тоже платят регулярно, поэтому буду увеличивать их долю.

После покупок:
- на ИИС акций 60%, облигаций 34%, фонды 4%, ₽ 2% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 40%, облигаций 60%.

❗️Информация не является инвестиционной рекомендацией.

#сделки