📕 Основные принципы ведения инвестиционного портфеля
💼Портфелем называют совокупность инвестиционных инструментов. Он относится к любой комбинации финансовых активов: акции, облигации, денежные средства и другие инструменты.
Покупка определенного инвестиционного продукта - всегда риск.
Риски бывают систематические и специфические.
Систематические риски связаны с изменением ситуации в экономике. Отслеживаются по изменению таких показателей, как фондовые индексы, процентные ставки и другие индикаторы.
Примеры: финансовый кризис 2008 года, пандемия 2020 года, февраль 2022 года.
Специфические риски связаны с ситуацией в конкретном бизнесе или объекте инвестирования. Пример - изменение дивидендной политики компании.
Как можно избежать рисков?
- снизить их вероятность путем применения активов с отрицательной корреляцией (например акции - золото);
- диверсифицировать активы.
Виды инвестиционных портфелей
1. По уровню риска:
- консервативный (цель сохранить);
- сбалансированный (баланс между рисками и доходностью);
- агрессивный (цель - долгосрочный рост).
Здесь работает правило выше доходность - выше риск.
2. В зависимости от цели:
- дивидендный;
- защитный;
- спекулятивный;
- гибридный.
Что касается меня, то на ИИС у меня дивидендно-купонный, на брокерском сейчас консервативный.
Принципы составления и ведения
инвестиционного портфеля
1. Сформировать "подушку безопасности".
2. Определить свой риск-профиль - склонность к риску, какую степень риска в инвестициях вы можете принимать для своего портфеля. В сети много различных тестов на определение риск-профиля. Многие сами того не желая прошли это "тестирование" в феврале-марте 2022. Многие я думаю меня поймут.
Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.
3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.
4. Определить каким должен быть портфель. Он должен соответствовать вашему риск-профилю.
5. Вести портфель нужно соблюдая установленную стратегию и финансовый план (в том числе план по пополнениям). Останавливать инвестирование можно и нужно в чрезвычайной ситуации.
6. Отслеживать уровень риска.
Обычно при наличии достаточного количества времени временное уменьшение стоимости портфеля можно переждать.
Но если деньги требуются уже сейчас или в ближайшем будущем, убыток придётся фиксировать. Именно поэтому чем ближе срок достижения цели, тем консервативнее должны быть инвестиции.
Что точно нельзя делать — автоматически формировать агрессивный портфель, исходя из того, что в нём самая высокая ожидаемая доходность.
7. Не менять стратегию часто. Желательно на протяжении нескольких лет вообще не менять, т.к. частая смена может отразиться на результатах.
Необходимо соблюдать сроки для оценки результатов:
- для консервативного риск-профиля не менее 3 лет;
- для умеренного риск-профиля не менее 5 лет;
- для агрессивного риск-профиля не менее 8-10 лет.
Ставьте 👍 если было полезно.
#инвестиции
💼Портфелем называют совокупность инвестиционных инструментов. Он относится к любой комбинации финансовых активов: акции, облигации, денежные средства и другие инструменты.
Покупка определенного инвестиционного продукта - всегда риск.
Риски бывают систематические и специфические.
Систематические риски связаны с изменением ситуации в экономике. Отслеживаются по изменению таких показателей, как фондовые индексы, процентные ставки и другие индикаторы.
Примеры: финансовый кризис 2008 года, пандемия 2020 года, февраль 2022 года.
Специфические риски связаны с ситуацией в конкретном бизнесе или объекте инвестирования. Пример - изменение дивидендной политики компании.
Как можно избежать рисков?
- снизить их вероятность путем применения активов с отрицательной корреляцией (например акции - золото);
- диверсифицировать активы.
Виды инвестиционных портфелей
1. По уровню риска:
- консервативный (цель сохранить);
- сбалансированный (баланс между рисками и доходностью);
- агрессивный (цель - долгосрочный рост).
Здесь работает правило выше доходность - выше риск.
2. В зависимости от цели:
- дивидендный;
- защитный;
- спекулятивный;
- гибридный.
Что касается меня, то на ИИС у меня дивидендно-купонный, на брокерском сейчас консервативный.
Принципы составления и ведения
инвестиционного портфеля
1. Сформировать "подушку безопасности".
2. Определить свой риск-профиль - склонность к риску, какую степень риска в инвестициях вы можете принимать для своего портфеля. В сети много различных тестов на определение риск-профиля. Многие сами того не желая прошли это "тестирование" в феврале-марте 2022. Многие я думаю меня поймут.
Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.
3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.
4. Определить каким должен быть портфель. Он должен соответствовать вашему риск-профилю.
5. Вести портфель нужно соблюдая установленную стратегию и финансовый план (в том числе план по пополнениям). Останавливать инвестирование можно и нужно в чрезвычайной ситуации.
6. Отслеживать уровень риска.
Обычно при наличии достаточного количества времени временное уменьшение стоимости портфеля можно переждать.
Но если деньги требуются уже сейчас или в ближайшем будущем, убыток придётся фиксировать. Именно поэтому чем ближе срок достижения цели, тем консервативнее должны быть инвестиции.
Что точно нельзя делать — автоматически формировать агрессивный портфель, исходя из того, что в нём самая высокая ожидаемая доходность.
7. Не менять стратегию часто. Желательно на протяжении нескольких лет вообще не менять, т.к. частая смена может отразиться на результатах.
Необходимо соблюдать сроки для оценки результатов:
- для консервативного риск-профиля не менее 3 лет;
- для умеренного риск-профиля не менее 5 лет;
- для агрессивного риск-профиля не менее 8-10 лет.
Ставьте 👍 если было полезно.
#инвестиции
💦 Субботний обзор событий за неделю
Цифровой рубль
🔸Госдума приняла в третьем чтении закон о внедрении в РФ цифрового рубля и создании платформы цифрового рубля.
Новости компаний
🔸Сбербанк отчитался за июнь. Чистые процентные доходы 182,2 млрд руб. (43,6% г/г). Чистые комиссионные доходы: 58,2 млрд руб. (22,9% г/г)
Чистая прибыль: 138,8 млрд руб.
🔸Группа НЛМК во II квартале вывела на полную мощность завод в индийском штате Махараштра. Завод выпускает премиальные марки трансформаторной стали. Его мощность составляет 64 тыс. т металла в год.
🔸НОВАТЭК во II квартале увеличил добычу газа на 0,5% по сравнению с тем же периодом 2022 года - до 20,35 млрд куб. м, производство жидких углеводородов выросло на 6% - до 3 млн т. Продажи газа увеличились на 7,7% - до 18,31 млрд куб. м, из них в России было реализовано 15,06 млрд куб. м, что на 1,8% выше по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. Объем реализации сжиженного природного газа (СПГ) на международных рынках составил 3,24 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 47,3%.
Индексы и дивиденды
🔸Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 2,48% до 2902 пунктов, обновив максимум с февраля 2022 года. Слабость рубля на уходящей неделе оказывала поддержку акциям экспортеров и сырьевиков, занимающих более половины индекса.
🔸Завершается дивидендный сезон. На этой неделе пришли дивиденды МТС. Скоро должны перевести дивиденды Татнефти, Газпром нефти, Роснефти, ОГК-2 и Фосагро.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,25%.
Облигации и новые размещения
🔸 Новые выпуски разместились:
- Электрорешения с купонами 12,3%;
- Медси со ставкой первых 9 купонов 10,4%;
- Альфа-банк 002Р-24 с купонами 10,2%.
- Башкирская содовая компания (БСК) с купонами 10,6%.
РЖД установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-26R на уровне 8,6%. Ежемесячные купоны по выпуску переменные и рассчитываются по формуле: RUONIA + спред 1,3%. Сбор заявок завершен, размещение запланировано на 17 июля.
Ключевая ставка
🔸21 июля пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. Прогнозируется увеличение ключевой ставки на 0,5%.
Демография
🔸Росстат зафиксировал рост числа рождений. В мае 2023 года в России родилось 104,5 тыс. детей, что на 1,37 тыс. (или 1,3%) выше, чем в аналогичном месяце годом ранее.
#субботний_обзор
Цифровой рубль
🔸Госдума приняла в третьем чтении закон о внедрении в РФ цифрового рубля и создании платформы цифрового рубля.
Новости компаний
🔸Сбербанк отчитался за июнь. Чистые процентные доходы 182,2 млрд руб. (43,6% г/г). Чистые комиссионные доходы: 58,2 млрд руб. (22,9% г/г)
Чистая прибыль: 138,8 млрд руб.
🔸Группа НЛМК во II квартале вывела на полную мощность завод в индийском штате Махараштра. Завод выпускает премиальные марки трансформаторной стали. Его мощность составляет 64 тыс. т металла в год.
🔸НОВАТЭК во II квартале увеличил добычу газа на 0,5% по сравнению с тем же периодом 2022 года - до 20,35 млрд куб. м, производство жидких углеводородов выросло на 6% - до 3 млн т. Продажи газа увеличились на 7,7% - до 18,31 млрд куб. м, из них в России было реализовано 15,06 млрд куб. м, что на 1,8% выше по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. Объем реализации сжиженного природного газа (СПГ) на международных рынках составил 3,24 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 47,3%.
Индексы и дивиденды
🔸Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 2,48% до 2902 пунктов, обновив максимум с февраля 2022 года. Слабость рубля на уходящей неделе оказывала поддержку акциям экспортеров и сырьевиков, занимающих более половины индекса.
🔸Завершается дивидендный сезон. На этой неделе пришли дивиденды МТС. Скоро должны перевести дивиденды Татнефти, Газпром нефти, Роснефти, ОГК-2 и Фосагро.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,25%.
Облигации и новые размещения
🔸 Новые выпуски разместились:
- Электрорешения с купонами 12,3%;
- Медси со ставкой первых 9 купонов 10,4%;
- Альфа-банк 002Р-24 с купонами 10,2%.
- Башкирская содовая компания (БСК) с купонами 10,6%.
РЖД установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-26R на уровне 8,6%. Ежемесячные купоны по выпуску переменные и рассчитываются по формуле: RUONIA + спред 1,3%. Сбор заявок завершен, размещение запланировано на 17 июля.
Ключевая ставка
🔸21 июля пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. Прогнозируется увеличение ключевой ставки на 0,5%.
Демография
🔸Росстат зафиксировал рост числа рождений. В мае 2023 года в России родилось 104,5 тыс. детей, что на 1,37 тыс. (или 1,3%) выше, чем в аналогичном месяце годом ранее.
#субботний_обзор
📌 Индексы гособлигаций RGBI и RGBITR. Что они означают и зачем за ними следить?
Наиболее ликвидными рублевыми облигациями на рынке являются облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные облигации, выпущенные Минфином РФ.
Для рублевых активов эти облигации являются эталоном безрисковой доходности. Если рассматривать вложения в рублях, то самыми надежными являются ОФЗ, поскольку обязательства по ним исполняются государством.
Любые другие рублевые активы, являясь более рискованными, должны обеспечивать более высокую доходность, чем ОФЗ. Возникает вопрос, как сравнить совокупную доходность ОФЗ, как класса активов, с другими инструментами за определенный промежуток времени.
Для этой цели Мосбиржа рассчитывает специальные индексы гособлигаций, из которых самыми популярными являются RGBI и RGBITR.
Индекс RGBI отражает динамику изменения рыночной цены на корзину из ОФЗ с фиксированным купоном.
Индекс RGBITR (RGBI total return) учитывает как изменение цены, так и купонный доход по корзине ОФЗ. Поэтому для сравнения исторической доходности госбумаг с другими классами активов он является более репрезентативным.
В то же время наибольшее распространение получил именно индекс RGBI, поскольку он позволяет не только оценить историческую динамику ОФЗ, но и наблюдать за поведением инвесторов в моменте.
Таким образом, RGBI является главным индикатором сентимента на российском рынке облигаций. Растущий тренд по RGBI говорит о благоприятном периоде для покупки облигаций.
Индекс RGBI рассчитывается Мосбиржей в режиме реального времени с 2003 г. Значение 100 п. соответствует стоимости корзины ОФЗ на 31 декабря 2002 г. В базу расчета индекса входят наиболее ликвидные выпуски ОФЗ-ПД (с фиксированным купоном) с дюрацией более 1 года.
Вес одного выпуска, как правило, не превышает 6%. Ребалансировка корзины ОФЗ, которая составляет базу расчета индекса, производится раз в квартал в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря.
В настоящее время видим нисходящий тренд индекса RGBITR. Вероятное повышение ключевой ставки не добавляет оптимизма рынку облигаций. Хотя многие выпуски уже подешевели.
#инвестиции
#облигации
Наиболее ликвидными рублевыми облигациями на рынке являются облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные облигации, выпущенные Минфином РФ.
Для рублевых активов эти облигации являются эталоном безрисковой доходности. Если рассматривать вложения в рублях, то самыми надежными являются ОФЗ, поскольку обязательства по ним исполняются государством.
Любые другие рублевые активы, являясь более рискованными, должны обеспечивать более высокую доходность, чем ОФЗ. Возникает вопрос, как сравнить совокупную доходность ОФЗ, как класса активов, с другими инструментами за определенный промежуток времени.
Для этой цели Мосбиржа рассчитывает специальные индексы гособлигаций, из которых самыми популярными являются RGBI и RGBITR.
Индекс RGBI отражает динамику изменения рыночной цены на корзину из ОФЗ с фиксированным купоном.
Индекс RGBITR (RGBI total return) учитывает как изменение цены, так и купонный доход по корзине ОФЗ. Поэтому для сравнения исторической доходности госбумаг с другими классами активов он является более репрезентативным.
В то же время наибольшее распространение получил именно индекс RGBI, поскольку он позволяет не только оценить историческую динамику ОФЗ, но и наблюдать за поведением инвесторов в моменте.
Таким образом, RGBI является главным индикатором сентимента на российском рынке облигаций. Растущий тренд по RGBI говорит о благоприятном периоде для покупки облигаций.
Индекс RGBI рассчитывается Мосбиржей в режиме реального времени с 2003 г. Значение 100 п. соответствует стоимости корзины ОФЗ на 31 декабря 2002 г. В базу расчета индекса входят наиболее ликвидные выпуски ОФЗ-ПД (с фиксированным купоном) с дюрацией более 1 года.
Вес одного выпуска, как правило, не превышает 6%. Ребалансировка корзины ОФЗ, которая составляет базу расчета индекса, производится раз в квартал в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря.
В настоящее время видим нисходящий тренд индекса RGBITR. Вероятное повышение ключевой ставки не добавляет оптимизма рынку облигаций. Хотя многие выпуски уже подешевели.
#инвестиции
#облигации
Облигации ТГК-14 001Р-02 на размещении
ПАО «ТГК-14» - энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
Выпуск: ТГК-14 001Р-02
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 1 млрд.₽
Старт приема заявок: 27 июля 2023
Дата погашения: через 4 года
Доходность: около 14,7% (+4,5...4,75% к 4-летним ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Показатели и цифры компании
- основана в 2004 г.;
- 7 электростанций;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- электрической мощностью всех электростанций 650 МВт;
- установленная тепловая мощность всех объектов 3 125 Гкал/ч.
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
- чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО - см. тут);
- краткосрочные обязательства по кредитам в 2022 году уменьшились с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;
- денежные средства и экваленты также уменьшились с 902 млн. р. до 527 млн.р.;
- чистая прибыль в 2022 г. относительно 2021 г. увеличилась с 128 млн.р до 564 млн.р.
- EBITDA в 2022 г. - 1,93 млрд.р., в 2021 г. - 1,43 млрд.р.
"ТГК-14" в мае текущего года разместило дебютный выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд руб. с купонами 14% годовых. В настоящее время доходность к погашению составляет 13,7%.
Вывод.
Значительный объем капитальных затрат компании (а оборудование судя по всему сильно устарело) финансируется за счет банковских кредитов. Плюс добавился и облигационный займ выпуска 001Р-01 на 3,5 млрд.р.
Второй выпуск получается неоднозначным. С одной стороны на бумаге стабильная компания с ростом прибыли и EBITDA, но растет чистый долг. И рейтинг средний. Видимо банки не дают уже кредиты.
У меня уже есть первый выпуск, посмотрю какая будет заявленная ставка перед размещением у второго выпуска. Апсайд здесь вполне возможен, да и учитывая 4-х летний срок размещения ставка по купонам должны быть выше чем у первого выпуска.
#облигации
ПАО «ТГК-14» - энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
Выпуск: ТГК-14 001Р-02
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 1 млрд.₽
Старт приема заявок: 27 июля 2023
Дата погашения: через 4 года
Доходность: около 14,7% (+4,5...4,75% к 4-летним ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Показатели и цифры компании
- основана в 2004 г.;
- 7 электростанций;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- электрической мощностью всех электростанций 650 МВт;
- установленная тепловая мощность всех объектов 3 125 Гкал/ч.
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
- чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО - см. тут);
- краткосрочные обязательства по кредитам в 2022 году уменьшились с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;
- денежные средства и экваленты также уменьшились с 902 млн. р. до 527 млн.р.;
- чистая прибыль в 2022 г. относительно 2021 г. увеличилась с 128 млн.р до 564 млн.р.
- EBITDA в 2022 г. - 1,93 млрд.р., в 2021 г. - 1,43 млрд.р.
"ТГК-14" в мае текущего года разместило дебютный выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд руб. с купонами 14% годовых. В настоящее время доходность к погашению составляет 13,7%.
Вывод.
Значительный объем капитальных затрат компании (а оборудование судя по всему сильно устарело) финансируется за счет банковских кредитов. Плюс добавился и облигационный займ выпуска 001Р-01 на 3,5 млрд.р.
Второй выпуск получается неоднозначным. С одной стороны на бумаге стабильная компания с ростом прибыли и EBITDA, но растет чистый долг. И рейтинг средний. Видимо банки не дают уже кредиты.
У меня уже есть первый выпуск, посмотрю какая будет заявленная ставка перед размещением у второго выпуска. Апсайд здесь вполне возможен, да и учитывая 4-х летний срок размещения ставка по купонам должны быть выше чем у первого выпуска.
#облигации
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет (второй десяток)
Это продолжение 1 части, в которой были рассмотрена доходность акций. топ-10 компаний из индекса Мосбиржи. Сегодня рассмотрим компании с 11 по 20 место из индекса.
1. Сбербанк-п
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 181,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 245,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +35%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,4 р. (43%)
2. Роснефть
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 322,5 р.
Стоимость акции на 18.07.2023: 485,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +50%
Начислено дивидендов за 5 лет: 146,28 р.(45%)
3. ПИК
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 329,5 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 780,6 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +137%
Начислено дивидендов за 5 лет: 113,56 р. (34,5%)
4. Северсталь
Вес в индексе: 1,95%
Стоимость акции на 19.07.2018: 1005 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 1273 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 571,84 р. (56,9%)
5. НЛМК
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 158,74 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 191 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +20%
Начислено дивидендов за 5 лет: 90,74 р. (57%)
6. Интер РАО
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 4,071 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 4,145 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +1,8%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,068 р. (26%)
7. РУСАЛ
Вес в индексе: 1,63%
Стоимость акции на 19.07.2018: 26,525 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 42,335 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +59,6%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,21 р. (4,5%)
8. Яндекс
Вес в индексе: 1,59%
Стоимость акции на 19.07.2018: 2023,2 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 2567,2 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,9%
Начислено дивидендов за 5 лет: 0 р.
9. АЛРОСА
Вес в индексе: 1,53%
Стоимость акции на 19.07.2018: 95,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 81,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -14,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 34,84 р. (36,7%)
10. МТС
Вес в индексе: 1,52%
Стоимость акции на 19.07.2018: 257,75 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 296,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +15%
Начислено дивидендов за 5 лет: 202,51 р. (78,6%!!)
Вывод:
Рассматривая акции из второго десятка индекса видно, что только Алроса за 5 лет не прибавила в стоимости.
Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 38,22% или 7,64% годовых, что ниже доходности акций из первого десятка на 1,36%.
Средняя бумажная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 35,7% или 7% годовых.
Официальная инфляция с июля 2018 года составила 37%.
Кстати, сам индекс подрос за 5 лет примерно на 20%.
#акции
#дивиденды
Это продолжение 1 части, в которой были рассмотрена доходность акций. топ-10 компаний из индекса Мосбиржи. Сегодня рассмотрим компании с 11 по 20 место из индекса.
1. Сбербанк-п
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 181,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 245,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +35%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,4 р. (43%)
2. Роснефть
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 322,5 р.
Стоимость акции на 18.07.2023: 485,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +50%
Начислено дивидендов за 5 лет: 146,28 р.(45%)
3. ПИК
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 329,5 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 780,6 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +137%
Начислено дивидендов за 5 лет: 113,56 р. (34,5%)
4. Северсталь
Вес в индексе: 1,95%
Стоимость акции на 19.07.2018: 1005 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 1273 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 571,84 р. (56,9%)
5. НЛМК
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 158,74 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 191 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +20%
Начислено дивидендов за 5 лет: 90,74 р. (57%)
6. Интер РАО
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 4,071 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 4,145 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +1,8%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,068 р. (26%)
7. РУСАЛ
Вес в индексе: 1,63%
Стоимость акции на 19.07.2018: 26,525 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 42,335 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +59,6%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,21 р. (4,5%)
8. Яндекс
Вес в индексе: 1,59%
Стоимость акции на 19.07.2018: 2023,2 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 2567,2 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,9%
Начислено дивидендов за 5 лет: 0 р.
9. АЛРОСА
Вес в индексе: 1,53%
Стоимость акции на 19.07.2018: 95,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 81,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -14,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 34,84 р. (36,7%)
10. МТС
Вес в индексе: 1,52%
Стоимость акции на 19.07.2018: 257,75 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 296,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +15%
Начислено дивидендов за 5 лет: 202,51 р. (78,6%!!)
Вывод:
Рассматривая акции из второго десятка индекса видно, что только Алроса за 5 лет не прибавила в стоимости.
Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 38,22% или 7,64% годовых, что ниже доходности акций из первого десятка на 1,36%.
Средняя бумажная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 35,7% или 7% годовых.
Официальная инфляция с июля 2018 года составила 37%.
Кстати, сам индекс подрос за 5 лет примерно на 20%.
#акции
#дивиденды
Актуальные ставки по накопительным счетам (на 21 июля)
Посмотрим что сейчас есть интересного из накопительных счетов держа в уме возможное увеличение ключевой ставки сегодня (прогноз +0,5%).
1. Газпромбанк накопительный счет 10% первые 2 месяца, потом 6%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
2. Сбербанк накопительный счет от 3 тыс.р. 6,8% первые 3 месяца (если первый открытый накопительный счет, иначе и далее через 3 месяца 4,8%). Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
3. ВТБ накопительный счет "Сейф" 10% при открытии счета впервые первые 3 месяца, потом 5%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9% годовых первые 2 месяца, далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
5. Открытие накопительный счет 7,5% первые 3 месяца для новых и действующих клиентов, у кого не было сбережений более 50 000 Р в течение предыдущих 90 дней до даты открытия. Проценты начисляются на ежедневный остаток денежных средств.
6. МКБ накопительный счет 9,75% при условии зарплатного проекта и трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 7,5% при условии зарплатного проекта и трат в месяц от 20 до 100 тыс.р. Иначе - 4,5%. Проценты выплачиваются исходя из остатка на начало каждого дня.
7. Инвестторгбанк накопительный счет "Приветственный" 9,5% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 7% на сумму менее 1 млн.₽. Начисление процентов на ежедневный остаток.
8. Тинькофф накопительный счет с подпиской Pro 5%, без подписки 3%. Начисление процентов на ежедневный остаток.
❗️За месяц почти ничего не изменилось. Ждем увеличения ставки. Обращаю внимание, что с суммы процентов по накопительным счетам выше 75 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13% (если ключевую ставку оставят на уровне 7,5%). Подробнее про налог на % с вкладов и накопительных счетов писал тут.
Ставьте 👍 если было полезно.
#накопительные_счета
Посмотрим что сейчас есть интересного из накопительных счетов держа в уме возможное увеличение ключевой ставки сегодня (прогноз +0,5%).
1. Газпромбанк накопительный счет 10% первые 2 месяца, потом 6%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
2. Сбербанк накопительный счет от 3 тыс.р. 6,8% первые 3 месяца (если первый открытый накопительный счет, иначе и далее через 3 месяца 4,8%). Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
3. ВТБ накопительный счет "Сейф" 10% при открытии счета впервые первые 3 месяца, потом 5%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9% годовых первые 2 месяца, далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
5. Открытие накопительный счет 7,5% первые 3 месяца для новых и действующих клиентов, у кого не было сбережений более 50 000 Р в течение предыдущих 90 дней до даты открытия. Проценты начисляются на ежедневный остаток денежных средств.
6. МКБ накопительный счет 9,75% при условии зарплатного проекта и трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 7,5% при условии зарплатного проекта и трат в месяц от 20 до 100 тыс.р. Иначе - 4,5%. Проценты выплачиваются исходя из остатка на начало каждого дня.
7. Инвестторгбанк накопительный счет "Приветственный" 9,5% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 7% на сумму менее 1 млн.₽. Начисление процентов на ежедневный остаток.
8. Тинькофф накопительный счет с подпиской Pro 5%, без подписки 3%. Начисление процентов на ежедневный остаток.
❗️За месяц почти ничего не изменилось. Ждем увеличения ставки. Обращаю внимание, что с суммы процентов по накопительным счетам выше 75 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13% (если ключевую ставку оставят на уровне 7,5%). Подробнее про налог на % с вкладов и накопительных счетов писал тут.
Ставьте 👍 если было полезно.
#накопительные_счета
🌴 Субботний обзор интересных событий за неделю
Новости компаний
🔸ММК отчитался за 1 полугодие 2023 г.
• Производство стали: 6515 тыс. т (+7,5%);
• Производство чугуна: 4914 тыс.т (+14%);
• Производство угольного концентрата: 1800 тыс. т (+2%)
• Производство железорудного сырья: 1 094 тыс. т (-4,8%)
• Продажи товарной металлопродукции: 5 826 тыс.т (+11,1%).
🔸 Электростанции ОГК-2 в 1 полугодии увеличили производство электроэнергии на 5,7%, до 24,1 млрд квт.ч
🔸ПАО "ТГК-1" в январе-июне 2023 года произвело 15,66 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 6,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Выработка электроэнергии на тепловых электростанциях уменьшилась на 4,6%. Основными факторами снижения данного показателя являются: снижение спроса в Северо-Западном регионе, загрузка станций по требованию системного оператора Единой энергетической системы, меньшая продолжительность отопительного сезона в 2023 г.
🔸ПАО "Группа ЛСР" в январе-июне 2023 г. увеличило продажи недвижимости на 26,4% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года, до 67 млрд р.
Объем реализованной недвижимости составил 381 тыс. кв. метров (в I полугодии 2022 года - 308 тыс. кв. м). В текущем году этот показатель вырос на 23,7%.
Нефть
🔸РФ по итогам первого полугодия с лидирует по объему поставок нефти в Китай: в июне экспорт вырос на 8,2% к маю - до рекордных 10,5 млн т.
Ключевая ставка.
🔸В пятницу ЦБ принял решение об увеличении ключевой ставки с 7,5 до 8,5%. Увеличение оказалось выше ожиданий. ЦБ допускает возможность дальнейшего повышения на ближайших заседаниях.
Плохие новости для тех кто собирается брать кредиты. Хорошие для тех, кто рассчитывает на сбережения. Банки скоро должны увеличить ставки по вкладам и накопительным счетам. Однако инфляция разгоняется. Как говорится никогда не было и вот опять.
Увеличение ставки является минусом для дивидендных акций, т.к. доходность облигаций увеличится.
MOEX и дивиденды
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 0,72% до 2923,54 пунктов. 19 июля был протестирован новый годовой максимум 2956 пунктов.
🔸 Начислили дивиденды Газпром нефти. На очереди Татнефть, Роснефть, Фосагро, ОГК-2 и АФК система.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,45%. Что это за индекс писал тут. Облигации просели. С годового максимума снижение составило 1,1%. Эта цифра коррелируется с величиной изменения ключевой ставки. Увеличение ключевой ставки уже заложено в цене облигаций.
🔸Посмотрел новый выпуск облигаций ТГК-14, старт приема заявок запланирован на 27 июля. Купон будет выше чем предполагалось, но не более 14,9%.
Из новых выпусков на подходе Глобал Факторинг Нетворк Рус и ПР-лизинг.
Буду возобновлять покупку облигаций и точечно участвовать в новых размещениях.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Новости компаний
🔸ММК отчитался за 1 полугодие 2023 г.
• Производство стали: 6515 тыс. т (+7,5%);
• Производство чугуна: 4914 тыс.т (+14%);
• Производство угольного концентрата: 1800 тыс. т (+2%)
• Производство железорудного сырья: 1 094 тыс. т (-4,8%)
• Продажи товарной металлопродукции: 5 826 тыс.т (+11,1%).
🔸 Электростанции ОГК-2 в 1 полугодии увеличили производство электроэнергии на 5,7%, до 24,1 млрд квт.ч
🔸ПАО "ТГК-1" в январе-июне 2023 года произвело 15,66 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 6,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Выработка электроэнергии на тепловых электростанциях уменьшилась на 4,6%. Основными факторами снижения данного показателя являются: снижение спроса в Северо-Западном регионе, загрузка станций по требованию системного оператора Единой энергетической системы, меньшая продолжительность отопительного сезона в 2023 г.
🔸ПАО "Группа ЛСР" в январе-июне 2023 г. увеличило продажи недвижимости на 26,4% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года, до 67 млрд р.
Объем реализованной недвижимости составил 381 тыс. кв. метров (в I полугодии 2022 года - 308 тыс. кв. м). В текущем году этот показатель вырос на 23,7%.
Нефть
🔸РФ по итогам первого полугодия с лидирует по объему поставок нефти в Китай: в июне экспорт вырос на 8,2% к маю - до рекордных 10,5 млн т.
Ключевая ставка.
🔸В пятницу ЦБ принял решение об увеличении ключевой ставки с 7,5 до 8,5%. Увеличение оказалось выше ожиданий. ЦБ допускает возможность дальнейшего повышения на ближайших заседаниях.
Плохие новости для тех кто собирается брать кредиты. Хорошие для тех, кто рассчитывает на сбережения. Банки скоро должны увеличить ставки по вкладам и накопительным счетам. Однако инфляция разгоняется. Как говорится никогда не было и вот опять.
Увеличение ставки является минусом для дивидендных акций, т.к. доходность облигаций увеличится.
MOEX и дивиденды
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 0,72% до 2923,54 пунктов. 19 июля был протестирован новый годовой максимум 2956 пунктов.
🔸 Начислили дивиденды Газпром нефти. На очереди Татнефть, Роснефть, Фосагро, ОГК-2 и АФК система.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,45%. Что это за индекс писал тут. Облигации просели. С годового максимума снижение составило 1,1%. Эта цифра коррелируется с величиной изменения ключевой ставки. Увеличение ключевой ставки уже заложено в цене облигаций.
🔸Посмотрел новый выпуск облигаций ТГК-14, старт приема заявок запланирован на 27 июля. Купон будет выше чем предполагалось, но не более 14,9%.
Из новых выпусков на подходе Глобал Факторинг Нетворк Рус и ПР-лизинг.
Буду возобновлять покупку облигаций и точечно участвовать в новых размещениях.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Обзор фонда Тинькофф TMOS на Индекс Мосбиржи
Посмотрим параметры фонда, структуру активов, доходность , сравним с конкурентами.
Тикер: TMOS
Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
Валюта активов: рубль
Формирование: август 2020 г.
ISIN: RU000A101X76
Цена за 1 лот: 5,8 ₽
Расходы фонда: 0,79%, из которых вознаграждение УК 0,7%, вознаграждение депозитарию 0,09%.
Структура активов фонда, акции компаний:
- Сбер 15,64%;
- Лукойл 15,45%;
- Газпром 12,15%;
- Яндекс 5,25%;
- Норникель 5,15%;
- Новатэк 5,08%;
- Роснефть 3,73%;
- Татнефть 2,7%;
- Tcs-гдр 2,31%;
- Полюс 2,21%;
- Магнит 2,03%;
- МТС 1,81%;
- Сбер ап 1,67%;
- Сургутнефтегаз 1,6%;
- Фосагро 1,48%;
- Северсталь 1,36%;
- НЛМК 1,27%;
- Сургутнефтегаз ап 1,26%;
- Полиметалл 1,25%;
- АЛРОСА 1,17%;
- Интер РАО 1,13 %;
- FIVE-гдр 1,08%;
- Мосбиржа 0,93%;
- ПИК 0,92%;
- остальное 11,37%.
В правилах доверительного управления фонда указано, что целью фонда является следование за индексом МосБиржи полной доходности "брутто" - это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код - MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые другие бумаги.
Ребалансировки внутри фонда проводятся каждый третий четверг марта, июня, сентября и декабря — единовременно с пересмотром расчетной базы MCFTR (каждый квартал). Цель — приведение портфеля в соответствии с приемлемым уровнем рисков.
Сравним доходность фонда TMOS с индексом и конкурентами.
За месяц:
- фонд TMOS +7,55%;
- фонд EQMX +7,56%;
- фонд SBMX +6,94%;
- индекс Мосбиржи +6,86%.
За год:
- фонд TMOS +52,56%,
- фонд EQMX 53,21%;
- фонд SBMX +52,5%;
- индекс Мосбиржи +38,15% (+8% средняя дивидендная доходность).
Минусы фонда
- невозможность самостоятельно влиять на структуру фонда,
- невозможность получать дивиденды на счёт;
- комиссия УК больше чем у конкурентов (например у EQMX 0,69%).
Плюсы фонда
- размер чистых активов 6,4 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
- все сделки фонда можно увидеть в приложении Тинькофф инвестиции;
- отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
- отсутствие комиссии на покупку через приложение Тинькофф инвестиции.
Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации некоторые акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он конечно же не гарантирует вам доходность.
#фонды
Посмотрим параметры фонда, структуру активов, доходность , сравним с конкурентами.
Тикер: TMOS
Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
Валюта активов: рубль
Формирование: август 2020 г.
ISIN: RU000A101X76
Цена за 1 лот: 5,8 ₽
Расходы фонда: 0,79%, из которых вознаграждение УК 0,7%, вознаграждение депозитарию 0,09%.
Структура активов фонда, акции компаний:
- Сбер 15,64%;
- Лукойл 15,45%;
- Газпром 12,15%;
- Яндекс 5,25%;
- Норникель 5,15%;
- Новатэк 5,08%;
- Роснефть 3,73%;
- Татнефть 2,7%;
- Tcs-гдр 2,31%;
- Полюс 2,21%;
- Магнит 2,03%;
- МТС 1,81%;
- Сбер ап 1,67%;
- Сургутнефтегаз 1,6%;
- Фосагро 1,48%;
- Северсталь 1,36%;
- НЛМК 1,27%;
- Сургутнефтегаз ап 1,26%;
- Полиметалл 1,25%;
- АЛРОСА 1,17%;
- Интер РАО 1,13 %;
- FIVE-гдр 1,08%;
- Мосбиржа 0,93%;
- ПИК 0,92%;
- остальное 11,37%.
В правилах доверительного управления фонда указано, что целью фонда является следование за индексом МосБиржи полной доходности "брутто" - это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код - MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые другие бумаги.
Ребалансировки внутри фонда проводятся каждый третий четверг марта, июня, сентября и декабря — единовременно с пересмотром расчетной базы MCFTR (каждый квартал). Цель — приведение портфеля в соответствии с приемлемым уровнем рисков.
Сравним доходность фонда TMOS с индексом и конкурентами.
За месяц:
- фонд TMOS +7,55%;
- фонд EQMX +7,56%;
- фонд SBMX +6,94%;
- индекс Мосбиржи +6,86%.
За год:
- фонд TMOS +52,56%,
- фонд EQMX 53,21%;
- фонд SBMX +52,5%;
- индекс Мосбиржи +38,15% (+8% средняя дивидендная доходность).
Минусы фонда
- невозможность самостоятельно влиять на структуру фонда,
- невозможность получать дивиденды на счёт;
- комиссия УК больше чем у конкурентов (например у EQMX 0,69%).
Плюсы фонда
- размер чистых активов 6,4 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
- все сделки фонда можно увидеть в приложении Тинькофф инвестиции;
- отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
- отсутствие комиссии на покупку через приложение Тинькофф инвестиции.
Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации некоторые акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он конечно же не гарантирует вам доходность.
#фонды
Сделки с 12 июля по 24 июля
🟥 ИИС
Купил:
- 3 облигации Аренза-про 001Р-02 (доходность к погашению без учёта налога 13,6%; купоны 13%)
Подал заявку на покупку облигаций ТГК-14 (выпуск 2). Выбрал купон по умолчанию.
🟦 Брокерский счет
Купил:
- 1 акцию Лукойл за 5406,5 ₽;
- 2 облигации ТГК-14 (доходность к погашению без учета налога 13,8%, купоны 14%);
- 2 облигации Промомед 1Р2 (доходность к погашению без учета налога 12,38%);
Продал:
- 2 облигации Пионер 1Р4;
- 2 облигации Селигдар 1Р;
- 2 облигации Роделен 1Р3.
Облигации с доходностью к погашению меньше 10,5% продал на прошлой неделе. Некоторые ОФЗ дают сейчас такую же доходность. Роделен продал, т.к. не собираюсь увеличивать долю.
Взял на снижении акцию Лукойла (20 июля). В декабре ожидают дивиденды около 6% за 9 месяцев (прогноз).
После покупок:
- на ИИС акций 57,5%, облигаций 36,7%, фонды 4,3%, ₽ 1,6% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 35%, облигаций 65%.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
🟥 ИИС
Купил:
- 3 облигации Аренза-про 001Р-02 (доходность к погашению без учёта налога 13,6%; купоны 13%)
Подал заявку на покупку облигаций ТГК-14 (выпуск 2). Выбрал купон по умолчанию.
🟦 Брокерский счет
Купил:
- 1 акцию Лукойл за 5406,5 ₽;
- 2 облигации ТГК-14 (доходность к погашению без учета налога 13,8%, купоны 14%);
- 2 облигации Промомед 1Р2 (доходность к погашению без учета налога 12,38%);
Продал:
- 2 облигации Пионер 1Р4;
- 2 облигации Селигдар 1Р;
- 2 облигации Роделен 1Р3.
Облигации с доходностью к погашению меньше 10,5% продал на прошлой неделе. Некоторые ОФЗ дают сейчас такую же доходность. Роделен продал, т.к. не собираюсь увеличивать долю.
Взял на снижении акцию Лукойла (20 июля). В декабре ожидают дивиденды около 6% за 9 месяцев (прогноз).
После покупок:
- на ИИС акций 57,5%, облигаций 36,7%, фонды 4,3%, ₽ 1,6% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 35%, облигаций 65%.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
Облигации энергетических компаний
Энергетика является одной из наиболее интересных отраслей для инвестирования. Не всегда с большой доходностью, зато риски ниже. Посмотрим что интересного есть из облигаций энергетических компаний.
1. Русгидро
Одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.
Выпуск: РусГидрБП6
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A1057P8
Стоимость облигации: 96,64%
НКД: 29,81 р.
Доходность к погашению: 10% (купоны 8,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 15.09.2026
2. ТГК-1
Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России.
Выпуск: ТГК-1БО1Р1
Рейтинг: АА+ (АКРА)
ISIN: RU000A105NB4
Стоимость облигации: 99,29%
НКД: 8,87 р.
Доходность к погашению: 9,81% (купоны 8,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.12.2027 (оферта 18.12.2025)
3. ТГК-14
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Выпуск: ТГК-14 1Р1
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 103,5%
НКД: 32,22 р.
Доходность к погашению: 13,08% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
4. ФСК Россети
Компания занимается управлением Единой национальной электрической сетью.
Выпуск: ФСК ЕЭС1Р6
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A105559
Стоимость облигации: 96,61%
НКД: 13,59 р.
Доходность к погашению: 10,21% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 18.08.2032 (оферта 26.08.2026)
5. Атомэнергопром
Интегрированная компания, объединяющая гражданские активы атомной отрасли.
Выпуск: Атомэнпр02
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A105559
Стоимость облигации: 99,25%
НКД: 12,51 р.
Доходность к погашению: 9,52% (купоны 8,95%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 02.12.2025
6. Россети Ленэнерго
Распределительная сетевая компания, обеспечивает электроэнергией Санкт-Петербург и Ленинградскую область.
Выпуск: РСетиЛЭБ03
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A101DE8
Стоимость облигации: 99,42%
НКД: 41,47 р.
Доходность к погашению: 9,48% (купоны 8,6%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 29.01.2025
7. Московская объединенная энергетическая компания
МОЭК обеспечивает централизованное отопление и горячее водоснабжение Москвы в зоне действия ТЭЦ "Мосэнерго", а также в некоторых городах Подмосковья.
Выпуск: МОЭК БО1Р5
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A105NK5
Стоимость облигации: 98,58%
НКД: 8,92 р.
Доходность к погашению: 10,22% (купоны 9,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.12.2028 (оферта 18.12.2025)
8. Энерготехсервис
Компания по производству и поставке газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций, ремонту и комплексной эксплуатации. Производство расположено на Тюменском заводе энергетического оборудования.
Выпуск: ЭТС 1Р04
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A103828
Стоимость облигации: 97,78% (номинал 732 р)
НКД: 9,73 р.
Доходность к погашению: 12,45% (купоны 9,9%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 05.06.2025
❗️Кстати, цены на облигации перестали снижаться, индекс гособлигаций RGBITR перешёл к росту. Но на горизонте полугода возможно ещё повышение ключевой ставки. Это нужно учитывать.
#облигации
Энергетика является одной из наиболее интересных отраслей для инвестирования. Не всегда с большой доходностью, зато риски ниже. Посмотрим что интересного есть из облигаций энергетических компаний.
1. Русгидро
Одна из крупнейших российских генерирующих компаний по установленной мощности станций и третья в мире гидрогенерирующая компания.
Выпуск: РусГидрБП6
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A1057P8
Стоимость облигации: 96,64%
НКД: 29,81 р.
Доходность к погашению: 10% (купоны 8,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 15.09.2026
2. ТГК-1
Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-западном регионе России.
Выпуск: ТГК-1БО1Р1
Рейтинг: АА+ (АКРА)
ISIN: RU000A105NB4
Стоимость облигации: 99,29%
НКД: 8,87 р.
Доходность к погашению: 9,81% (купоны 8,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.12.2027 (оферта 18.12.2025)
3. ТГК-14
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Выпуск: ТГК-14 1Р1
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 103,5%
НКД: 32,22 р.
Доходность к погашению: 13,08% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
4. ФСК Россети
Компания занимается управлением Единой национальной электрической сетью.
Выпуск: ФСК ЕЭС1Р6
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A105559
Стоимость облигации: 96,61%
НКД: 13,59 р.
Доходность к погашению: 10,21% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 18.08.2032 (оферта 26.08.2026)
5. Атомэнергопром
Интегрированная компания, объединяющая гражданские активы атомной отрасли.
Выпуск: Атомэнпр02
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A105559
Стоимость облигации: 99,25%
НКД: 12,51 р.
Доходность к погашению: 9,52% (купоны 8,95%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 02.12.2025
6. Россети Ленэнерго
Распределительная сетевая компания, обеспечивает электроэнергией Санкт-Петербург и Ленинградскую область.
Выпуск: РСетиЛЭБ03
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A101DE8
Стоимость облигации: 99,42%
НКД: 41,47 р.
Доходность к погашению: 9,48% (купоны 8,6%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 29.01.2025
7. Московская объединенная энергетическая компания
МОЭК обеспечивает централизованное отопление и горячее водоснабжение Москвы в зоне действия ТЭЦ "Мосэнерго", а также в некоторых городах Подмосковья.
Выпуск: МОЭК БО1Р5
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000A105NK5
Стоимость облигации: 98,58%
НКД: 8,92 р.
Доходность к погашению: 10,22% (купоны 9,3%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 14.12.2028 (оферта 18.12.2025)
8. Энерготехсервис
Компания по производству и поставке газопоршневых, газотурбинных, дизельных электростанций, ремонту и комплексной эксплуатации. Производство расположено на Тюменском заводе энергетического оборудования.
Выпуск: ЭТС 1Р04
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A103828
Стоимость облигации: 97,78% (номинал 732 р)
НКД: 9,73 р.
Доходность к погашению: 12,45% (купоны 9,9%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 05.06.2025
❗️Кстати, цены на облигации перестали снижаться, индекс гособлигаций RGBITR перешёл к росту. Но на горизонте полугода возможно ещё повышение ключевой ставки. Это нужно учитывать.
#облигации
Облигации. Основные термины и определения.
Сделаю для новичков несколько постов, чтобы было понятно о чем пишу.
🔸Облигация - ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить номинальную стоимость в дату погашения.
🔸Номинал - стоимость облигации установленная эмитентом. Для рублевых облигаций это 1000 ₽. Для замещающих 1000 у.е.
🔸Купон - периодический платеж в течение срока действия существования облигации. Указывается в % от номинальной стоимости. Выплаты производятся на усмотрение эмитента: полугодовые, ежеквартальные, ежемесячные.
🔸Накопленный купонный доход (НКД) - часть купонного дохода, рассчитываемая по количеству дней прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предыдущего купонного дохода.
🔸Чистая цена облигации - цена в процентах от номинала, которая определяется без учёта накопленного купонного дохода.
🔸Грязная цена облигации - цена облигации, включающая накопленный купонный доход на соответствующую дату.
🔸Размещение - процесс продажи облигаций эмитентом первым владельцам. Перед размещением проходит сбор книги заявок (букбилдинг) и определение списка покупателей (аллокация).
🔸Дюрация - отражение среднего времени ожидания платежей и срока возврата вложенных средств в количестве дней или лет. Дюрация позволяет сравнить облигации с фиксированными выплатами.
Дюрация рассчитывается по формуле Маколея: необходимо сложить все будущие платежи с учётом срока их поступления и поделить на рыночную цену облигации с учётом НКД.
Для оценки рисков применяется модифицированная дюрация (МД). Этот показатель показывает на сколько процентов изменится цена на облигации при изменении ее доходности на 0,01%. Рассчитывается по формуле:
МД = Дюрация Маколея /
(1+ доходность к погашению/количество выплат в году)
Чем выше дюрация, тем сильнее цена реагирует на изменение доходности.
🔸 Доходность к погашению - основной показатель для сравнения разных облигаций друг с другом. Но бывают случаи когда возможна продажа бумаги по номиналу раньше даты погашения у связи с:
▫️офертой (пут-опционом) - право инвестора и обязанность эмитента выкупить бумагу в определенную дату;
▫️колл-опционом - право эмитента и обязанность инвестора в отношении досрочного выкупа.
В этих случаях необходимо считать эффективную доходность к наиболее близкой дате (оферте, колл-опциону или погашению).
Ставьте 👍 если было полезно.
В следующий раз разберу классификацию облигаций.
#облигации
Сделаю для новичков несколько постов, чтобы было понятно о чем пишу.
🔸Облигация - ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить номинальную стоимость в дату погашения.
🔸Номинал - стоимость облигации установленная эмитентом. Для рублевых облигаций это 1000 ₽. Для замещающих 1000 у.е.
🔸Купон - периодический платеж в течение срока действия существования облигации. Указывается в % от номинальной стоимости. Выплаты производятся на усмотрение эмитента: полугодовые, ежеквартальные, ежемесячные.
🔸Накопленный купонный доход (НКД) - часть купонного дохода, рассчитываемая по количеству дней прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предыдущего купонного дохода.
🔸Чистая цена облигации - цена в процентах от номинала, которая определяется без учёта накопленного купонного дохода.
🔸Грязная цена облигации - цена облигации, включающая накопленный купонный доход на соответствующую дату.
🔸Размещение - процесс продажи облигаций эмитентом первым владельцам. Перед размещением проходит сбор книги заявок (букбилдинг) и определение списка покупателей (аллокация).
🔸Дюрация - отражение среднего времени ожидания платежей и срока возврата вложенных средств в количестве дней или лет. Дюрация позволяет сравнить облигации с фиксированными выплатами.
Дюрация рассчитывается по формуле Маколея: необходимо сложить все будущие платежи с учётом срока их поступления и поделить на рыночную цену облигации с учётом НКД.
Для оценки рисков применяется модифицированная дюрация (МД). Этот показатель показывает на сколько процентов изменится цена на облигации при изменении ее доходности на 0,01%. Рассчитывается по формуле:
МД = Дюрация Маколея /
(1+ доходность к погашению/количество выплат в году)
Чем выше дюрация, тем сильнее цена реагирует на изменение доходности.
🔸 Доходность к погашению - основной показатель для сравнения разных облигаций друг с другом. Но бывают случаи когда возможна продажа бумаги по номиналу раньше даты погашения у связи с:
▫️офертой (пут-опционом) - право инвестора и обязанность эмитента выкупить бумагу в определенную дату;
▫️колл-опционом - право эмитента и обязанность инвестора в отношении досрочного выкупа.
В этих случаях необходимо считать эффективную доходность к наиболее близкой дате (оферте, колл-опциону или погашению).
Ставьте 👍 если было полезно.
В следующий раз разберу классификацию облигаций.
#облигации
📈 Субботний обзор интересных событий
🔸Чистая прибыль ПАО "РусГидро" по РСБУ в 1 полугодии 2023 г. снизилась на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 34,11 млрд р. EBITDA выросла на 9%, до 61,5 млрд р. Выручка составила 112,55 млрд р. (+11,2%).
🔸Positive Technologies представила финансовые результаты за 2 квартал. Продажи выросли на 71% до 3,3 млрд. руб. Выручка по МСФО во 2 квартале на 49% до 3,16 млрд. р. Выручка по МСФО за 1 полугодие на 34% до 4,7 млрд. р.
🔸Девелопер "Самолет"в I полугодии 2023 года увеличил продажи первичной недвижимости в натуральном выражении на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 550,3 тыс. кв. м.
Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж с учетом жилой и коммерческой недвижимости вырос на 15% - до 97,3 млрд рублей. Средняя цена за квадратный метр по жилой недвижимости составила 164,6 тыс. рублей за кв. м, снизившись на 2% по сравнению со 168,7 тыс. рублей в I полугодии прошлого года. Компания объясняет это ростом доли выручки региональных проектов с более низкой ценой реализации.
По данным управленческой отчетности, выручка "Самолета" и скорректированная EBITDA также увеличились на 15%, до 101,8 млрд рублей и 25,1 млрд рублей соответственно. Чистая прибыль снизилась на 5% и составила 12,5 млрд рублей.
🔸Чистая прибыль ПАО "Интер РАО" по РСБУ в I полугодии 2023 г. снизилась в 8,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,57 млрд р. Выручка сократилась в 3 раза и составила 16,46 млрд р.
Себестоимость продаж при этом снизилась на 38%, до 14 млрд р.
🔸Чистая прибыль ПАО "ОГК-2" по РСБУ в 1 полугодии 2023 г. выросла на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 12,75 млрд р. EBITDA прибавила 2,5%, до 22,19 млрд р. Выручка составила 78,37 млрд р. (+14,6%).
Moex и дивиденды
🔸Начислили дивиденды Фосагро, ОГК-2, Татнефть, Роснефть.
🔸Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. 13,45 р. (7,25%). Последний день покупки - 1 сентября.
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 2,92% до 3008,61 пунктов (новый годовой максимум). Думаю что драйверов здесь несколько: начисленные дивиденды, цены на нефть и растущие котировки нефтяников, слабый рубль. Будет ли дальше рост? Следующая неделя будет определяющей.
🔸С 31 июля расчеты по сделкам на Московской бирже будут проходить на следующий торговый день (режим Т+1). Переход произойдет автоматически. Таким образом, добавится ещё один день для получения дивидендов перед датой отсечки.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю подрос на 0,24%. Однако в пятницу опять началось снижение.
🔸Закончился сбор заявок на приобретение облигаций ТГК-14 001Р-02. Ставка купона 12,85%. Маловато, учитывая что у первого выпуска купон 14%, а срок на год меньше.
Новых выпусков пока нет.
На следующей неделе буду подводить итоги месяца.
#субботний_обзор
🔸Чистая прибыль ПАО "РусГидро" по РСБУ в 1 полугодии 2023 г. снизилась на 1,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 34,11 млрд р. EBITDA выросла на 9%, до 61,5 млрд р. Выручка составила 112,55 млрд р. (+11,2%).
🔸Positive Technologies представила финансовые результаты за 2 квартал. Продажи выросли на 71% до 3,3 млрд. руб. Выручка по МСФО во 2 квартале на 49% до 3,16 млрд. р. Выручка по МСФО за 1 полугодие на 34% до 4,7 млрд. р.
🔸Девелопер "Самолет"в I полугодии 2023 года увеличил продажи первичной недвижимости в натуральном выражении на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 550,3 тыс. кв. м.
Как сообщила компания, в стоимостном выражении объем продаж с учетом жилой и коммерческой недвижимости вырос на 15% - до 97,3 млрд рублей. Средняя цена за квадратный метр по жилой недвижимости составила 164,6 тыс. рублей за кв. м, снизившись на 2% по сравнению со 168,7 тыс. рублей в I полугодии прошлого года. Компания объясняет это ростом доли выручки региональных проектов с более низкой ценой реализации.
По данным управленческой отчетности, выручка "Самолета" и скорректированная EBITDA также увеличились на 15%, до 101,8 млрд рублей и 25,1 млрд рублей соответственно. Чистая прибыль снизилась на 5% и составила 12,5 млрд рублей.
🔸Чистая прибыль ПАО "Интер РАО" по РСБУ в I полугодии 2023 г. снизилась в 8,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 3,57 млрд р. Выручка сократилась в 3 раза и составила 16,46 млрд р.
Себестоимость продаж при этом снизилась на 38%, до 14 млрд р.
🔸Чистая прибыль ПАО "ОГК-2" по РСБУ в 1 полугодии 2023 г. выросла на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 12,75 млрд р. EBITDA прибавила 2,5%, до 22,19 млрд р. Выручка составила 78,37 млрд р. (+14,6%).
Moex и дивиденды
🔸Начислили дивиденды Фосагро, ОГК-2, Татнефть, Роснефть.
🔸Совет директоров ТМК рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. 13,45 р. (7,25%). Последний день покупки - 1 сентября.
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 2,92% до 3008,61 пунктов (новый годовой максимум). Думаю что драйверов здесь несколько: начисленные дивиденды, цены на нефть и растущие котировки нефтяников, слабый рубль. Будет ли дальше рост? Следующая неделя будет определяющей.
🔸С 31 июля расчеты по сделкам на Московской бирже будут проходить на следующий торговый день (режим Т+1). Переход произойдет автоматически. Таким образом, добавится ещё один день для получения дивидендов перед датой отсечки.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю подрос на 0,24%. Однако в пятницу опять началось снижение.
🔸Закончился сбор заявок на приобретение облигаций ТГК-14 001Р-02. Ставка купона 12,85%. Маловато, учитывая что у первого выпуска купон 14%, а срок на год меньше.
Новых выпусков пока нет.
На следующей неделе буду подводить итоги месяца.
#субботний_обзор
Доходность вкладов на 31.07.2023
Примерно раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. Ключевую ставку 21 июля подняли с 7,5 до 8,5% годовых, в будущем ее еще могут поднять. Поэтому в подборке оставляю вклады на срок до года. Выше срок нет смысла рассматривать.
1. Газпромбанк
вклад "Ваш успех" для средств, которых не было на счетах и вкладах до 30.06.23 с учетом капитализации и открытия онлайн 8% (на 120 дней от 15 тыс. ₽), 8,19% (на 181 день от 15 до 300 тыс. ₽), 8,3% (на 181 день свыше 300 тыс. ₽), 8,25% (на 367 дней от 15 до 300 тыс. ₽), 8,51% (на 367 дней свыше 300 тыс. ₽).
2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 7,7% (на 6 месяцев), 8,2% (на год). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,2%. Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 7,75% (на 6 месяцев), 8,2% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.
4. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ с учетом капитализации 7,75% (на 184 дня); 7,9% (на 276 дней); 8% (на 1 год). С капитализацией проценты выплачиваются ежемесячно.
5. Россельхозбанк
вклад "Доходный" 7,4% (на 6 месяцев), 7,6% (на 1 год). +0,2% при оформлении вклада онлайн.
6. Открытие
вклад «Надежный» 8% (на 181 день), 8,5% (на 367 дней). Выплата в конце срока.
7. МКБ
вклад «МКБ. Яркий» если открыть онлайн 7,8% (на 185 и 270 дней), 8,2% (на 370 дней). Проценты в конце срока.
вклад «МКБ. Перспектива» если открыть онлайн и при покупках по карте свыше 10 тыс.₽ 8,3% (на 185 дней), 8,75% (на 370 дней). Проценты в конце срока.
8. Инвесторгбанк
вклад "ИТБ. Хит" от 50 тыс.₽ для новых клиентов 8% (на 95 дней), 8,5% (на 210 дней), 9,3% (на 370 дней). Проценты по вкладу выплачиваются в конце срока.
9. Хоум Банк
вклад «Доходный онлайн» до 499 тыс.₽ 8,15% (на 6 месяцев); 8,8% (на 1 год); для сумм от 500 тыс.₽ до 1,499 млн.₽ +0,1% к ставке.
10. Росбанк
вклад "Динамичный" на срок 1 год, ежеквартальное зачисление процентов 10% (с 1 по 3 месяц), 9% (с 4 по 6 месяц), 8% (с 7 по 9 месяц), 7% (с 10 по 12 месяц).
11. ДОМ РФ
вклад "Мой Дом" от 30 до 999,99 тыс.₽ 8,2% (на 6 месяцев), 8,4% (на 1 год); от 1 млн.₽ 8,3% (на 6 месяцев); 8,5% (на 1 год).
12. Тинькофф
вклад 7,5% без подписки, 8% с подпиской pro 199₽ в месяц (на 6 месяцев); 7,5% без подписки, 9% с подпиской pro (на 1 год).
❗️Ставки по вкладам выросли в среднем на 0,75%.
Кстати, с суммы процентов выше 85 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13%. Сумма 85 тыс.₽ определена при условии сохранения ключевой ставки 8,5% до конца года (но сумма ещё может вырасти). Подробнее про налог писал тут.
Ставьте 👍 если было полезно.
#вклады
Примерно раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. Ключевую ставку 21 июля подняли с 7,5 до 8,5% годовых, в будущем ее еще могут поднять. Поэтому в подборке оставляю вклады на срок до года. Выше срок нет смысла рассматривать.
1. Газпромбанк
вклад "Ваш успех" для средств, которых не было на счетах и вкладах до 30.06.23 с учетом капитализации и открытия онлайн 8% (на 120 дней от 15 тыс. ₽), 8,19% (на 181 день от 15 до 300 тыс. ₽), 8,3% (на 181 день свыше 300 тыс. ₽), 8,25% (на 367 дней от 15 до 300 тыс. ₽), 8,51% (на 367 дней свыше 300 тыс. ₽).
2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 7,7% (на 6 месяцев), 8,2% (на год). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,2%. Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 7,75% (на 6 месяцев), 8,2% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.
4. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ с учетом капитализации 7,75% (на 184 дня); 7,9% (на 276 дней); 8% (на 1 год). С капитализацией проценты выплачиваются ежемесячно.
5. Россельхозбанк
вклад "Доходный" 7,4% (на 6 месяцев), 7,6% (на 1 год). +0,2% при оформлении вклада онлайн.
6. Открытие
вклад «Надежный» 8% (на 181 день), 8,5% (на 367 дней). Выплата в конце срока.
7. МКБ
вклад «МКБ. Яркий» если открыть онлайн 7,8% (на 185 и 270 дней), 8,2% (на 370 дней). Проценты в конце срока.
вклад «МКБ. Перспектива» если открыть онлайн и при покупках по карте свыше 10 тыс.₽ 8,3% (на 185 дней), 8,75% (на 370 дней). Проценты в конце срока.
8. Инвесторгбанк
вклад "ИТБ. Хит" от 50 тыс.₽ для новых клиентов 8% (на 95 дней), 8,5% (на 210 дней), 9,3% (на 370 дней). Проценты по вкладу выплачиваются в конце срока.
9. Хоум Банк
вклад «Доходный онлайн» до 499 тыс.₽ 8,15% (на 6 месяцев); 8,8% (на 1 год); для сумм от 500 тыс.₽ до 1,499 млн.₽ +0,1% к ставке.
10. Росбанк
вклад "Динамичный" на срок 1 год, ежеквартальное зачисление процентов 10% (с 1 по 3 месяц), 9% (с 4 по 6 месяц), 8% (с 7 по 9 месяц), 7% (с 10 по 12 месяц).
11. ДОМ РФ
вклад "Мой Дом" от 30 до 999,99 тыс.₽ 8,2% (на 6 месяцев), 8,4% (на 1 год); от 1 млн.₽ 8,3% (на 6 месяцев); 8,5% (на 1 год).
12. Тинькофф
вклад 7,5% без подписки, 8% с подпиской pro 199₽ в месяц (на 6 месяцев); 7,5% без подписки, 9% с подпиской pro (на 1 год).
❗️Ставки по вкладам выросли в среднем на 0,75%.
Кстати, с суммы процентов выше 85 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13%. Сумма 85 тыс.₽ определена при условии сохранения ключевой ставки 8,5% до конца года (но сумма ещё может вырасти). Подробнее про налог писал тут.
Ставьте 👍 если было полезно.
#вклады
🔆 Итоги инвестирования в акции и облигации за июль 2023
Пора подвести итоги месяца, посмотреть какие выплаты по дивидендам и купонам были получены, какие сделки совершал, да и вообще что ещё было интересного.
Цифры было/стало
✔️ИИС: было 200632 ₽, стало 226262 ₽ (+5,58% без учёта пополнения, пополнение 13000 ₽);
✔️ Брокерский счёт (БС): было 53324 ₽, стало 60638 ₽ (+3,82% , пополнение 5000 ₽).
Итого:
было 253956 ₽,
стало 286900 ₽ (+5,21% без учёта пополнений, пополнение 18000 ₽).
Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 2292 ₽ (МТС, Татнефть, Роснефть, Фосагро, Газпромнефть, ОГК-2).
Получено купонов: 697₽ (облигации Роделен, Евротранс, Промомед, Самолет, М.Видео, Уральская сталь).
Дивидендный сезон завершен. В августе будут только купоны.
Покупки, продажи
🔴На ИИС покупал акции Роснефти, Фосагро, Ленэнерго-ап. Продал акции Интер РАО.
Купил облигации АБЗ-1, Аренза-про. Участвовал в размещении облигаций компаний Электрорешения и ТГК-14 (выпуск 2).
🔵На брокерском счёте купил акции Татнефти, Лукойла. Продал акции Ростелеком. Купил облигации Промомед, ТГК-14 (выпуск 1). Продал облигации Пионер, Роделен, Селигдар.
На сколько выросли индекс и активы
🔸Индекс Мосбиржи вырос за месяц до 3073,5 пунктов (+9,8%). Рост просто нереальный.
🔸 Портфель растет с октября 2022 года, это очень круто, в июле вырос на рекордные +5,21% за месяц, хотя доля облигаций сейчас 41%. Для умеренного риск-профиля считаю такую доходность отличной. Но так будет не всегда. График изменения стоимости активов с начала года - см. прикрепленную картинку.
Что ещё интересного?
🔸Запустил на канале обучающие материалы для новичков. Вышло 2 поста:
▫️основные принципы ведения инвестиционного портфеля;
▫️облигации, термины и определения.
Буду продолжать дальше.
🔸Рубрики сделки и субботний обзор тоже остаются.
🔸Продолжаю читать книгу Таллеба "Черный лебедь". Скоро сделаю обзор.
🔸Получил хороший кэшбэк по дебетовым картам. Сейчас пользуюсь картами Альфа банка, Тинькофф и Хоум банка (ссылки для заказа карт с дополнительными бонусами).
В августе повышенный кэшбэк будет такой:
▫️Альфа банк - 50% одежда и обувь (с 4 по 6 августа, но не более 1000 ₽), кафе и рестораны (5%), фастфуд (5%), авто (5%), остальные категории 1%;
▫️ Тинькофф - Яндекс Маркет (8%), аптеки (5%), ж/д билеты (5%), красота (5%), остальные категории 1%.
▫️Хоум банк - 1,5% на все.
🔸Ключевую ставку подняли до 8,5%. И это судя по всему не предел.
🔸Канал в телеграме хорошо подрос. Всем спасибо за подписку! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Пора подвести итоги месяца, посмотреть какие выплаты по дивидендам и купонам были получены, какие сделки совершал, да и вообще что ещё было интересного.
Цифры было/стало
✔️ИИС: было 200632 ₽, стало 226262 ₽ (+5,58% без учёта пополнения, пополнение 13000 ₽);
✔️ Брокерский счёт (БС): было 53324 ₽, стало 60638 ₽ (+3,82% , пополнение 5000 ₽).
Итого:
было 253956 ₽,
стало 286900 ₽ (+5,21% без учёта пополнений, пополнение 18000 ₽).
Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 2292 ₽ (МТС, Татнефть, Роснефть, Фосагро, Газпромнефть, ОГК-2).
Получено купонов: 697₽ (облигации Роделен, Евротранс, Промомед, Самолет, М.Видео, Уральская сталь).
Дивидендный сезон завершен. В августе будут только купоны.
Покупки, продажи
🔴На ИИС покупал акции Роснефти, Фосагро, Ленэнерго-ап. Продал акции Интер РАО.
Купил облигации АБЗ-1, Аренза-про. Участвовал в размещении облигаций компаний Электрорешения и ТГК-14 (выпуск 2).
🔵На брокерском счёте купил акции Татнефти, Лукойла. Продал акции Ростелеком. Купил облигации Промомед, ТГК-14 (выпуск 1). Продал облигации Пионер, Роделен, Селигдар.
На сколько выросли индекс и активы
🔸Индекс Мосбиржи вырос за месяц до 3073,5 пунктов (+9,8%). Рост просто нереальный.
🔸 Портфель растет с октября 2022 года, это очень круто, в июле вырос на рекордные +5,21% за месяц, хотя доля облигаций сейчас 41%. Для умеренного риск-профиля считаю такую доходность отличной. Но так будет не всегда. График изменения стоимости активов с начала года - см. прикрепленную картинку.
Что ещё интересного?
🔸Запустил на канале обучающие материалы для новичков. Вышло 2 поста:
▫️основные принципы ведения инвестиционного портфеля;
▫️облигации, термины и определения.
Буду продолжать дальше.
🔸Рубрики сделки и субботний обзор тоже остаются.
🔸Продолжаю читать книгу Таллеба "Черный лебедь". Скоро сделаю обзор.
🔸Получил хороший кэшбэк по дебетовым картам. Сейчас пользуюсь картами Альфа банка, Тинькофф и Хоум банка (ссылки для заказа карт с дополнительными бонусами).
В августе повышенный кэшбэк будет такой:
▫️Альфа банк - 50% одежда и обувь (с 4 по 6 августа, но не более 1000 ₽), кафе и рестораны (5%), фастфуд (5%), авто (5%), остальные категории 1%;
▫️ Тинькофф - Яндекс Маркет (8%), аптеки (5%), ж/д билеты (5%), красота (5%), остальные категории 1%.
▫️Хоум банк - 1,5% на все.
🔸Ключевую ставку подняли до 8,5%. И это судя по всему не предел.
🔸Канал в телеграме хорошо подрос. Всем спасибо за подписку! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Облигации компании "Новые технологии" на размещении
Новые технологии (далее НТ) - компания специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
Сайт компании https://nt-lift.com/
У компании 2 производственные площадки (в городах Чистополь и Альметьевск, республика Татарстан), сервис и ремонт оборудования осуществляется в 5 сервисных центрах в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и двух зарубежных (Эквадор, Колумбия).
Это второй выпуск облигаций , посмотрим его параметры.
Выпуск: НовТехнБ2
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 10 августа
Дата погашения: 1 августа 2028
Купонная доходность: 13..13,5%
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Оферта: через 3 года
Показатели и особенности компании
- работает с 2003 г.;
- в 2007 г. запущено производство погружных центробежных насосов в г. Чистополь;
- в 2012 г. запущено производство электродвигателей в г. Альметьевск;
- компания производит 290 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных,
- производственная мощность двух площадок составляет до 500 полнокомплектных установок погружных электроцентробежных насосов (УЭНЦ) в месяц.
Посмотрим отчетность за 2022 год.
- выручка в 2022 г. увеличилась на 56% до 13 млрд.р;
- чистая прибыль в 2022 г увеличилась с 145 до 357 млн.р.;
- EBITDA в 2022 г. увеличилась с 428 млн. р до 1026 млн. р. (это без учета амортизации);
- долгосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 40 млн.р до 1,492 млрд.р.
- рентабельность EBITDA за 2022 год 23%;
- чистый долг/EBITDA = 9х (за 2021 г.) и 4,8х (за 2022 г.) без учёта амортизации.
Параметры первого выпуска
Компания в ноябре 2022 года разместила 80% выпуска дебютных облигаций на 800 млн р., купоны полугодовые 13,5%, доходность к погашению 12,88%, дата погашения 02.11.2027 и оферта 04.11.2025. Стоимость облигации сейчас 101,99%.
Вывод: компания с с неплохими показателями по динамике выручки и прибыли, однако увеличение долгосрочных обязательств в 2022 г. настораживает. Чистый долг/EBITDA в 2022 г. снизился почти в 2 раза, но все еще остается высоким. Для второго выпуска доходность получается интереснее первого (апсайд возможен). Не думаю что будет ажиотаж на размещении (учитывая что первый выпуск разместился на 80%), поэтому скорее всего купон будет не ниже 13%. Буду участвовать в размещении на маленькую долю, не более 2-3%.
#облигации
Новые технологии (далее НТ) - компания специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.
Сайт компании https://nt-lift.com/
У компании 2 производственные площадки (в городах Чистополь и Альметьевск, республика Татарстан), сервис и ремонт оборудования осуществляется в 5 сервисных центрах в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и двух зарубежных (Эквадор, Колумбия).
Это второй выпуск облигаций , посмотрим его параметры.
Выпуск: НовТехнБ2
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 10 августа
Дата погашения: 1 августа 2028
Купонная доходность: 13..13,5%
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Оферта: через 3 года
Показатели и особенности компании
- работает с 2003 г.;
- в 2007 г. запущено производство погружных центробежных насосов в г. Чистополь;
- в 2012 г. запущено производство электродвигателей в г. Альметьевск;
- компания производит 290 наименований и типоразмеров электроцентробежных насосов из 300 возможных,
- производственная мощность двух площадок составляет до 500 полнокомплектных установок погружных электроцентробежных насосов (УЭНЦ) в месяц.
Посмотрим отчетность за 2022 год.
- выручка в 2022 г. увеличилась на 56% до 13 млрд.р;
- чистая прибыль в 2022 г увеличилась с 145 до 357 млн.р.;
- EBITDA в 2022 г. увеличилась с 428 млн. р до 1026 млн. р. (это без учета амортизации);
- долгосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 40 млн.р до 1,492 млрд.р.
- рентабельность EBITDA за 2022 год 23%;
- чистый долг/EBITDA = 9х (за 2021 г.) и 4,8х (за 2022 г.) без учёта амортизации.
Параметры первого выпуска
Компания в ноябре 2022 года разместила 80% выпуска дебютных облигаций на 800 млн р., купоны полугодовые 13,5%, доходность к погашению 12,88%, дата погашения 02.11.2027 и оферта 04.11.2025. Стоимость облигации сейчас 101,99%.
Вывод: компания с с неплохими показателями по динамике выручки и прибыли, однако увеличение долгосрочных обязательств в 2022 г. настораживает. Чистый долг/EBITDA в 2022 г. снизился почти в 2 раза, но все еще остается высоким. Для второго выпуска доходность получается интереснее первого (апсайд возможен). Не думаю что будет ажиотаж на размещении (учитывая что первый выпуск разместился на 80%), поэтому скорее всего купон будет не ниже 13%. Буду участвовать в размещении на маленькую долю, не более 2-3%.
#облигации
Субботний обзор интересных событий
🤪 Именно такое выражение лица у меня когда я смотрю на курс рубля и котировки российских акций.
На этой неделе было много отчетов, выделю кратко самые интересные.
Отчетность компаний
🔸Чистая прибыль ЛУКОЙЛ по РСБУ в 1 полугодии составила 463,5 млрд ₽, что на 11% меньше, чем за 1 полугодие 2022 года. Выручка уменьшилась в 1,4 раза, до 1,2 трлн руб., на столько же сократилась себестоимость, достигнув 705,8 млрд ₽.
🔸Чистая прибыль ПАО "Россети Центр" по РСБУ в январе-июне этого года достигла 5,11 млрд ₽. Выручка компании увеличилась на 14,5%, до 59,97 млрд ₽, выручка от передачи электроэнергии составила 56,32 млрд руб. после 49,83 млрд ₽ годом ранее.
🔸ПАО "Россети Центр и Приволжье" по итогам 1 полугодия 2023 года получило чистую прибыль в размере 8,87 млрд ₽, что на 21% больше показателя за аналогичный период прошлого года. Выручка составила 63,17 млрд ₽ (рост на 15,3%), в том числе выручка от передачи электроэнергии - 60,734 млрд рублей (рост на 14,7%).
🔸Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал и 1 полугодие 2023 г. Выручка за 2 квартал составила 287,5 млрд руб. (-18% г/г; +18% кв/кв). Выручка за 1 полугодие составила 531,2 млрд руб. (-25% г/г). Чистая прибыль Татнефти за 2 квартал составила 78 млрд руб. (рост в 2,4 раза г/г; рост в 1,5 раза кв/кв). Чистая прибыль за 1 полугодие сократилась на 16% г/г, до 128,1 млрд руб.
Результаты Татнефти по российским стандартам интересны, так как компания в рамках дивидендной политики направляет на выплаты 50% от большего из чистой прибыли по РСБУ и МСФО. За 1 полугодие компания заработала 128,1 млрд ₽ прибыли, что в пересчете на потенциальные дивиденды соответствует примерно 27,5 руб. на акцию.
🔸Выручка ПАО "Ростелеком" во II квартале по МСФО составила 164,98 млрд рублей, увеличившись на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Ждем информацию о дивидендах.
🔸Белуга опубликовала отчет по РСБУ за 1 полугодие 2023 года.
Выручка выросла с 1,3 до 9,2 млрд ₽. Чистая прибыль выросла с 1,3 до 9,8 млрд ₽.
Moex и дивиденды
🔸Начислили дивиденды АФК система.
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 2,7% до 3092,44 пунктов (новый годовой максимум). Думаю что драйверов здесь несколько: слабый рубль, цены на нефть, нездоровый оптимизм покупателей. На прошлой неделе писал, что неделя будет определяющей. Вот она прошла. Котировки росли как на дрожжах до второй половины пятницы, а потом на новостях началось снижение. Рынок очень нервный, чуть что сразу паника. Тренд пока не сформирован, будем уходить далее в коррекцию или нет - вопрос нескольких дней. Но мне кажется что будем болтаться в боковике.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,36%. Доходность длинных ОФЗ уже выше 11% ( например ОФЗ 26241).
🔸 Разместились облигации ТГК-14 001Р-02. Ставка купона 12,85%. Заявка была исполнена на 25%.
🔸Посмотрел облигации компании Новые технологии. Обзор тут. На очереди Селектел.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
🤪 Именно такое выражение лица у меня когда я смотрю на курс рубля и котировки российских акций.
На этой неделе было много отчетов, выделю кратко самые интересные.
Отчетность компаний
🔸Чистая прибыль ЛУКОЙЛ по РСБУ в 1 полугодии составила 463,5 млрд ₽, что на 11% меньше, чем за 1 полугодие 2022 года. Выручка уменьшилась в 1,4 раза, до 1,2 трлн руб., на столько же сократилась себестоимость, достигнув 705,8 млрд ₽.
🔸Чистая прибыль ПАО "Россети Центр" по РСБУ в январе-июне этого года достигла 5,11 млрд ₽. Выручка компании увеличилась на 14,5%, до 59,97 млрд ₽, выручка от передачи электроэнергии составила 56,32 млрд руб. после 49,83 млрд ₽ годом ранее.
🔸ПАО "Россети Центр и Приволжье" по итогам 1 полугодия 2023 года получило чистую прибыль в размере 8,87 млрд ₽, что на 21% больше показателя за аналогичный период прошлого года. Выручка составила 63,17 млрд ₽ (рост на 15,3%), в том числе выручка от передачи электроэнергии - 60,734 млрд рублей (рост на 14,7%).
🔸Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за 2 квартал и 1 полугодие 2023 г. Выручка за 2 квартал составила 287,5 млрд руб. (-18% г/г; +18% кв/кв). Выручка за 1 полугодие составила 531,2 млрд руб. (-25% г/г). Чистая прибыль Татнефти за 2 квартал составила 78 млрд руб. (рост в 2,4 раза г/г; рост в 1,5 раза кв/кв). Чистая прибыль за 1 полугодие сократилась на 16% г/г, до 128,1 млрд руб.
Результаты Татнефти по российским стандартам интересны, так как компания в рамках дивидендной политики направляет на выплаты 50% от большего из чистой прибыли по РСБУ и МСФО. За 1 полугодие компания заработала 128,1 млрд ₽ прибыли, что в пересчете на потенциальные дивиденды соответствует примерно 27,5 руб. на акцию.
🔸Выручка ПАО "Ростелеком" во II квартале по МСФО составила 164,98 млрд рублей, увеличившись на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Ждем информацию о дивидендах.
🔸Белуга опубликовала отчет по РСБУ за 1 полугодие 2023 года.
Выручка выросла с 1,3 до 9,2 млрд ₽. Чистая прибыль выросла с 1,3 до 9,8 млрд ₽.
Moex и дивиденды
🔸Начислили дивиденды АФК система.
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 2,7% до 3092,44 пунктов (новый годовой максимум). Думаю что драйверов здесь несколько: слабый рубль, цены на нефть, нездоровый оптимизм покупателей. На прошлой неделе писал, что неделя будет определяющей. Вот она прошла. Котировки росли как на дрожжах до второй половины пятницы, а потом на новостях началось снижение. Рынок очень нервный, чуть что сразу паника. Тренд пока не сформирован, будем уходить далее в коррекцию или нет - вопрос нескольких дней. Но мне кажется что будем болтаться в боковике.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,36%. Доходность длинных ОФЗ уже выше 11% ( например ОФЗ 26241).
🔸 Разместились облигации ТГК-14 001Р-02. Ставка купона 12,85%. Заявка была исполнена на 25%.
🔸Посмотрел облигации компании Новые технологии. Обзор тут. На очереди Селектел.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Классификация облигаций
Продолжаю серию обучающих постов про облигации. Здесь рассмотрел основные термины и определения, сегодня посмотрим виды облигаций.
1. По типу эмитента
🔸 ОФЗ - облигации федерального займа. Их размещает Минфин РФ.
🔸 Муниципальные - размещаются субъектами РФ.
🔸 Корпоративные - размещаются компаниями.
2. В зависимости от срока погашения
🔸 краткосрочные - до 2 лет;
🔸среднесрочные - от 2 до 5 лет;
🔸 долгосрочные - от 5 лет;
🔸 бессрочные.
3. В зависимости от формы выплаты дохода
🔸купонные - с периодической выплатой дохода (ежемесячной, ежеквартальной ил полугодовой);
🔸дисконтные - их стоимость при покупке ниже номинала.
4. В зависимости от ставки купона
🔸с фиксированной ставкой;
🔸 с плавающей ставкой (например ставка купона зависит от ставки RUONIA);
🔸 с нулевым купоном.
ℹ️Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.
5. По типу погашения номинала
🔸 погашение номинала в конце срока (это самый распространенный вид);
🔸 индексируемый номинал. Например, облигация ОФЗ 52001, по которой купон 2,5% фиксирован, а номинальная стоимость ежегодно индексируется на величину инфляции.
🔸с амортизируемым долгом - номинал облигации погашается частями параллельно с купонными выплатами.
6. По конвертируемости
🔸конвертируемые - их можно обменять на другие ценные бумаги этого же эмитента, например акции;
🔸неконвертируемые.
7. По обеспеченности
🔸 обеспеченные - их сохранность может обеспечиваться поручительством другого юрлица;
🔸 необеспеченные - в случае банкротства их владельцы могут рассчитывать на выплату вместе со всеми кредиторами;
🔸 необеспеченные субординированные - после банкротства их владельцы могут рассчитывать на выплату после всех остальных кредиторов.
Ставьте 👍 если было полезно.
#облигации
Продолжаю серию обучающих постов про облигации. Здесь рассмотрел основные термины и определения, сегодня посмотрим виды облигаций.
1. По типу эмитента
🔸 ОФЗ - облигации федерального займа. Их размещает Минфин РФ.
🔸 Муниципальные - размещаются субъектами РФ.
🔸 Корпоративные - размещаются компаниями.
2. В зависимости от срока погашения
🔸 краткосрочные - до 2 лет;
🔸среднесрочные - от 2 до 5 лет;
🔸 долгосрочные - от 5 лет;
🔸 бессрочные.
3. В зависимости от формы выплаты дохода
🔸купонные - с периодической выплатой дохода (ежемесячной, ежеквартальной ил полугодовой);
🔸дисконтные - их стоимость при покупке ниже номинала.
4. В зависимости от ставки купона
🔸с фиксированной ставкой;
🔸 с плавающей ставкой (например ставка купона зависит от ставки RUONIA);
🔸 с нулевым купоном.
ℹ️Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки.
5. По типу погашения номинала
🔸 погашение номинала в конце срока (это самый распространенный вид);
🔸 индексируемый номинал. Например, облигация ОФЗ 52001, по которой купон 2,5% фиксирован, а номинальная стоимость ежегодно индексируется на величину инфляции.
🔸с амортизируемым долгом - номинал облигации погашается частями параллельно с купонными выплатами.
6. По конвертируемости
🔸конвертируемые - их можно обменять на другие ценные бумаги этого же эмитента, например акции;
🔸неконвертируемые.
7. По обеспеченности
🔸 обеспеченные - их сохранность может обеспечиваться поручительством другого юрлица;
🔸 необеспеченные - в случае банкротства их владельцы могут рассчитывать на выплату вместе со всеми кредиторами;
🔸 необеспеченные субординированные - после банкротства их владельцы могут рассчитывать на выплату после всех остальных кредиторов.
Ставьте 👍 если было полезно.
#облигации
Сделки с 25 июля по 8 августа. Состав активов
🟥 ИИС
1. Купил:
- 30 акций Россети Ленэнерго-ап со средней 211,48 ₽;
- 10 акций Сбера-ап за 268,78 ₽;
- 1 акцию Белуга за 5796 ₽.
2. Продал 1400 акций Интер РАО по 4,113 р за шт.
3. Подал заявку на участие в первичном размещении облигаций Новые технологии Б2. Сбор заявок до 10 августа.
Почему именно такие сделки?
Россети Ленэнерго-ап. Данная компания по привилегированным акциям платит 10% от чистой прибыли по РСБУ. За первый квартал 2023 года компания уже заработала 8,48 рубля дивиденда на привилегированную акцию. Скоро выйдет отчет за 1 полугодие, ожидаются хорошие финансовые показатели. Плюс акции не закрыли дивидендный гэп.
Сбербанк представил финансовые результаты за 1 полугодие. Думаю многие их видели. Решил немного увеличить долю.
Белуга. Давно присматривался к этой компании. Считаю, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, вероятны отличные финансовые результаты с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления. 10 августа ожидается отчет за 1 полугодие.
После того как Интер РАО представил финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие решил продать их акции (+10% и дивиденды 6,5%). Объясню почему.
1. Компания исторически платит невысокие дивиденды (не более 7,3%).
2. С учетом повышения ключевой ставки и увеличения доходности облигаций держать компанию с невысокими дивидендами нецелесообразно.
3. Компания с лета 2022 года прекратила поставки электроэнергии в Евросоюз.
4. Компания покупает много производственных площадок (активы Siemens, компанию Воронежский трансформатор). Это может увеличить прибыль в будущем, но пока не вижу причин для роста как котировок, так и дивидендов.
🟦 Брокерский счет
Купил 1 облигацию ЗАСЛОН 1Р1 (доходность к погашению без учета налога 12,6%, купоны 12,5%). Обзор компании тут.
После покупок:
- на ИИС акций 59,1%, облигаций 35%, фонды 4,2%, ₽ 1,7% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 37%, облигаций 63%.
❗️Продолжаю действовать по стратегии. Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
🟥 ИИС
1. Купил:
- 30 акций Россети Ленэнерго-ап со средней 211,48 ₽;
- 10 акций Сбера-ап за 268,78 ₽;
- 1 акцию Белуга за 5796 ₽.
2. Продал 1400 акций Интер РАО по 4,113 р за шт.
3. Подал заявку на участие в первичном размещении облигаций Новые технологии Б2. Сбор заявок до 10 августа.
Почему именно такие сделки?
Россети Ленэнерго-ап. Данная компания по привилегированным акциям платит 10% от чистой прибыли по РСБУ. За первый квартал 2023 года компания уже заработала 8,48 рубля дивиденда на привилегированную акцию. Скоро выйдет отчет за 1 полугодие, ожидаются хорошие финансовые показатели. Плюс акции не закрыли дивидендный гэп.
Сбербанк представил финансовые результаты за 1 полугодие. Думаю многие их видели. Решил немного увеличить долю.
Белуга. Давно присматривался к этой компании. Считаю, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, вероятны отличные финансовые результаты с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления. 10 августа ожидается отчет за 1 полугодие.
После того как Интер РАО представил финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие решил продать их акции (+10% и дивиденды 6,5%). Объясню почему.
1. Компания исторически платит невысокие дивиденды (не более 7,3%).
2. С учетом повышения ключевой ставки и увеличения доходности облигаций держать компанию с невысокими дивидендами нецелесообразно.
3. Компания с лета 2022 года прекратила поставки электроэнергии в Евросоюз.
4. Компания покупает много производственных площадок (активы Siemens, компанию Воронежский трансформатор). Это может увеличить прибыль в будущем, но пока не вижу причин для роста как котировок, так и дивидендов.
🟦 Брокерский счет
Купил 1 облигацию ЗАСЛОН 1Р1 (доходность к погашению без учета налога 12,6%, купоны 12,5%). Обзор компании тут.
После покупок:
- на ИИС акций 59,1%, облигаций 35%, фонды 4,2%, ₽ 1,7% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 37%, облигаций 63%.
❗️Продолжаю действовать по стратегии. Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
Облигации с погашением до 31 декабря 2026
1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,79%
НКД: 6,03 р.
Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.
2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106A78
Стоимость облигации: 100,1%
НКД: 25,82 р.
Доходность к погашению: 12,94% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026
3. ЗАСЛОН 1Р1
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 100,84%
НКД: 38,36 р.
Доходность к погашению: 12,47% (купоны 12,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.04.2026
4. ЛСР БО 1Р8
Крупная девелоперская компания. Строит в продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 104,06%
НКД: 29,69 р.
Доходность к погашению: 11,49% (купоны 12,75%)
Дата погашения: 13.05.2026
5. Синара Транспортные машины (СТМ 1Р2)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A103G00
Стоимость облигации: 93,5%
НКД: 3,58 р.
Доходность к погашению: 11,67% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 22.07.2026
6. Сэтл групп Б2Р2
Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Построено 318 жилых домов.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A105Х64
Стоимость облигации: 101,98%
НКД: 21,06 ₽
Доходность к погашению: 11,79% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026
7. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 105,29%
НКД: 2,68 р.
Доходность к погашению: 12,22% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
8. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 102,2%
НКД: 10,45 р.
Доходность к погашению: 11,89% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.07.2026
9. Новотранс 1Р2
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A103133
Стоимость облигации: 97,95%
НКД: 5,26 р.
Доходность к погашению: 10,83% (купоны 9,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 16.04.2026
10. Промомед 2Р1
Фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой, производством, исследованиями и продажей лекарств.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1061A2
Стоимость облигации: 99%
НКД: 43,58 р.
Доходность к погашению: 12,88% (купоны 12,05%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 27.03.2026
#облигации
1. АБЗ-1 1Р04
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,79%
НКД: 6,03 р.
Доходность к погашению: 13,37% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.
2. Софтлайн 002Р-01
Поставщик ИТ-решений и сервисов.
Рейтинг: BBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A106A78
Стоимость облигации: 100,1%
НКД: 25,82 р.
Доходность к погашению: 12,94% (купоны 12,4%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 20.02.2026
3. ЗАСЛОН 1Р1
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 100,84%
НКД: 38,36 р.
Доходность к погашению: 12,47% (купоны 12,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.04.2026
4. ЛСР БО 1Р8
Крупная девелоперская компания. Строит в продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A106888
Стоимость облигации: 104,06%
НКД: 29,69 р.
Доходность к погашению: 11,49% (купоны 12,75%)
Дата погашения: 13.05.2026
5. Синара Транспортные машины (СТМ 1Р2)
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A103G00
Стоимость облигации: 93,5%
НКД: 3,58 р.
Доходность к погашению: 11,67% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 22.07.2026
6. Сэтл групп Б2Р2
Крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости. Построено 318 жилых домов.
Рейтинг: А(RU) (Акра)
ISIN: RU000A105Х64
Стоимость облигации: 101,98%
НКД: 21,06 ₽
Доходность к погашению: 11,79% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026
7. ТГК-14 1Р1
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A1066J2
Стоимость облигации: 105,29%
НКД: 2,68 р.
Доходность к погашению: 12,22% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 30.04.2026
8. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 102,2%
НКД: 10,45 р.
Доходность к погашению: 11,89% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.07.2026
9. Новотранс 1Р2
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A103133
Стоимость облигации: 97,95%
НКД: 5,26 р.
Доходность к погашению: 10,83% (купоны 9,15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 16.04.2026
10. Промомед 2Р1
Фармацевтическая компания, занимающаяся разработкой, производством, исследованиями и продажей лекарств.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1061A2
Стоимость облигации: 99%
НКД: 43,58 р.
Доходность к погашению: 12,88% (купоны 12,05%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 27.03.2026
#облигации
💼Облигации Автодор5Р3 на размещении
Автодор — крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1820 км. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог.
Выпуск: Автодор5Р3
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 25,237 млрд.р.
Старт приема заявок: 11 августа
Купонная доходность: 11,65...12,1% (доходность 3-х летних ОФЗ+1,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: через 3 года
Оферта: нет
В настоящее время в управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».
Отчетность компании
Можно посмотреть тут.
Прибыль в 2022 г. снизилась до 966 млн.р., в 2021 году было 2,7 млрд.р.
Краткосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 510 млрд.р. до 921 млрд.р.
Долгосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 276 млрд.р. до 560 млдр.р.
Денежные средства и эквиваленты увеличились с 40 млрд.р. до 98 млрд.р.
Вывод: классическая облигация с погашением через 3 года и без оферты. Учитывая господдержку, выпуск может быть интересен для консервативных инвесторов как альтернатива ОФЗ.
#облигации
Автодор — крупнейший в России оператор платных скоростных автомагистралей общей протяженностью 1820 км. Компания является государственным заказчиком по проектированию, строительству и эксплуатации автомобильных дорог.
Выпуск: Автодор5Р3
Рейтинг: ruAA+ («Эксперт РА»)
Номинал: 1000 р.
Объем выпуска: 25,237 млрд.р.
Старт приема заявок: 11 августа
Купонная доходность: 11,65...12,1% (доходность 3-х летних ОФЗ+1,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: через 3 года
Оферта: нет
В настоящее время в управлении Автодора находятся федеральные дороги: М1 «Беларусь», М3 «Украина», М-4 «Дон», М-11 «Нева», А-105 «Домодедово», участок А-107 (ММК), А-113 (ЦКАД). Строится скоростная дорога М12 «Москва — Казань».
Отчетность компании
Можно посмотреть тут.
Прибыль в 2022 г. снизилась до 966 млн.р., в 2021 году было 2,7 млрд.р.
Краткосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 510 млрд.р. до 921 млрд.р.
Долгосрочные обязательства в 2022 г. увеличились с 276 млрд.р. до 560 млдр.р.
Денежные средства и эквиваленты увеличились с 40 млрд.р. до 98 млрд.р.
Вывод: классическая облигация с погашением через 3 года и без оферты. Учитывая господдержку, выпуск может быть интересен для консервативных инвесторов как альтернатива ОФЗ.
#облигации
Облигации Селектел на размещении
"Селектел" - российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, оказывает услуги по созданию частных и публичных облачных сервисов и размещает серверное оборудование клиентов в собственных дата-центрах. Компания работает 14 лет на рынке IT услуг, в ее управлении находится 6 центров хранения и обработки данных (ЦОД) в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
Посмотрим параметры нового выпуска.
Выпуск: iСелктлР3R
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 4 млрд ₽
Старт приема заявок: 15 августа
Дата погашения: 31 июля 2026
Купонная доходность: 11,5...12,5%
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Оферта: нет
Селектел занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облачных сервисов, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (Infrastructure as a Service, инфраструктура как услуга) в России. Инфраструктура в качестве услуги — модель обслуживания клиентов, когда провайдер предоставляет в аренду ресурсы для развертывания и запуска продуктов компании.
Рынок облачных сервисов растет каждый год. По результатам 2022 г. компания Селектел поднялась на третье место среди российских провайдеров IaaS, обогнав МТС, с долей 9,5%. Первые 2 места принадлежат Cloud (17,2%) и Ростелеком-ЦОД (25%).
Посмотрим отчет компании за 2022 год.
- выручка в 2022 году выросла с 4,85 до 8,14 млрд р.;
- EBITDA в 2022 году выросла с 2,177 млрд.р. до 3,975 млрд р.;
- чистая прибыль выросла с 310 млн. р. до 1,42 млрд р.;
- денежные средства и эквиваленты увеличились с 483 млн.р. до 1,528 млрд. р.;
- чистый долг вырос с 5,4 до 6,738 млрд.р за счет увеличения в 2 раза долгосрочных займов;
- чистый долг/EBITDA в 2022 году снизился с 2,5х в 2021 г., до 1,7х.
В настоящее время торгуются два выпуска облигаций:
- Селектел 001Р-01R - доходность к погашению 10,19%, купоны 8,5%, дата погашения 22.02.2024.
- Селектел 001Р-02R - эффективная доходность 10,98%, купоны 11,5%, дата погашения 11.11.2025.
Вывод: умеренная долговая нагрузка и другие показатели говорят о стабильности компании даже в современных условиях. Это надежный вариант облигаций с высоким рейтингом, но учитывая еще одно возможное повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании не буду участвовать в размещении. Но в "избранное" эта бумага попадет однозначно. Кстати, компания собиралась выходить на IPO.
#облигации
"Селектел" - российский оператор сети дата-центров, предоставляющий услуги в части ИТ-инфраструктуры. Компания предоставляет в аренду выделенные серверы, оказывает услуги по созданию частных и публичных облачных сервисов и размещает серверное оборудование клиентов в собственных дата-центрах. Компания работает 14 лет на рынке IT услуг, в ее управлении находится 6 центров хранения и обработки данных (ЦОД) в Москве, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.
Посмотрим параметры нового выпуска.
Выпуск: iСелктлР3R
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 4 млрд ₽
Старт приема заявок: 15 августа
Дата погашения: 31 июля 2026
Купонная доходность: 11,5...12,5%
Периодичность выплат: полугодовые
Амортизация: нет
Оферта: нет
Селектел занимает лидирующие позиции на рынке выделенных серверов и приватных облачных сервисов, управляет облачной платформой собственной разработки и входит в топ-3 крупнейших поставщиков IaaS (Infrastructure as a Service, инфраструктура как услуга) в России. Инфраструктура в качестве услуги — модель обслуживания клиентов, когда провайдер предоставляет в аренду ресурсы для развертывания и запуска продуктов компании.
Рынок облачных сервисов растет каждый год. По результатам 2022 г. компания Селектел поднялась на третье место среди российских провайдеров IaaS, обогнав МТС, с долей 9,5%. Первые 2 места принадлежат Cloud (17,2%) и Ростелеком-ЦОД (25%).
Посмотрим отчет компании за 2022 год.
- выручка в 2022 году выросла с 4,85 до 8,14 млрд р.;
- EBITDA в 2022 году выросла с 2,177 млрд.р. до 3,975 млрд р.;
- чистая прибыль выросла с 310 млн. р. до 1,42 млрд р.;
- денежные средства и эквиваленты увеличились с 483 млн.р. до 1,528 млрд. р.;
- чистый долг вырос с 5,4 до 6,738 млрд.р за счет увеличения в 2 раза долгосрочных займов;
- чистый долг/EBITDA в 2022 году снизился с 2,5х в 2021 г., до 1,7х.
В настоящее время торгуются два выпуска облигаций:
- Селектел 001Р-01R - доходность к погашению 10,19%, купоны 8,5%, дата погашения 22.02.2024.
- Селектел 001Р-02R - эффективная доходность 10,98%, купоны 11,5%, дата погашения 11.11.2025.
Вывод: умеренная долговая нагрузка и другие показатели говорят о стабильности компании даже в современных условиях. Это надежный вариант облигаций с высоким рейтингом, но учитывая еще одно возможное повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании не буду участвовать в размещении. Но в "избранное" эта бумага попадет однозначно. Кстати, компания собиралась выходить на IPO.
#облигации
