🛣 Навигатор по каналу
Привет, меня зовут Артем, я автор этого канала.
Собрал самые интересные посты в навигатор, который поможет быстро находить нужную информацию на канале.
В конце постов есть хэштеги по темам:
#дивиденды - информация о ближайших дивидендных выплатах
#акции - обзоры отчетов компаний и мыслей по акциям российских компаний
#ipo - обзор на компанию, которая выходи на рынок со своими акциями
#сделки - отчёты о покупках/продажах
#итоги_месяца - ежемесячные отчёты об инвестировании в акции и облигации
#субботний_обзор - собираю все интересные события за неделю
#облигации - подборки актуальных облигаций и обзоры новых размещений
#книга - выкладываю обзоры книг, которые прочитал сам.
Читайте по теме фондового рынка
🔸Полезные ресурсы для инвесторов;
🔸Лучшие мысли из книги Грэма - Разумный инвестор;
🔸 Как лучше покупать акции до дивидендного гэпа или после?
🔸Обзор фонда на российские акции EQMX
🔸 Обзор фонда золото GOLD (ранее VTBG)
🔸 Фонд Ликвидность
🔸Фонд Ликвидность в юанях
🔸Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет
🔸 Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет (второй десяток)
🔸Почему компании выкупают свои акции c биржи?
🔸Основные индексы акций Мосбиржи: отраслевые, тематические, индексы полной доходности
🔸 Индексы облигаций Мосбиржи
Подборки облигаций
🔸Облигации с ежемесячным начислением купонов
🔸Облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением
🔸7 облигаций с погашением от 3 до 4 лет и подпадающих под ЛДВ
🔸 10 краткосрочных облигаций с доходностью выше 16%
🔸 Замещающие облигации Газпрома с доходностью в евро
🔸 Замещающие облигации Газпрома с доходностью в долларах
Обучающие посты
🔸Основные принципы ведения инвестиционного портфеля
🔸Облигации. Основные термины и определения
🔸Классификация облигаций
🔸 Оферта облигаций. Что это такое?
🔸 Что такое IPO? Как принять участие в IPO?
🔸 Что такое амортизация облигации?
🔸 Метод FIFO при налогоообложении
🔸Уровни листинга акций и облигаций
🔸 Основные индексы акций Мосбиржи: отраслевые, тематические, индексы полной доходности
🔸 Рейтинговые шкалы
Вклады и накопительные счета
🔸Процентные ставки по накопительным счетам (на 22.02.2024)
🔸 Процентные ставки по вкладам (на 03.04.24)
Налоговые вычеты и льготы
🔸Виды налоговых вычетов. Часть 1. Часть 2. Часть 3
🔸 Как не платить налог при продаже ценных бумаг? Что такое ЛДВ?
🔸Что такое ЛДВ РИИ? На какие ценные бумаги распространяется данная льгота?
Привет, меня зовут Артем, я автор этого канала.
Собрал самые интересные посты в навигатор, который поможет быстро находить нужную информацию на канале.
В конце постов есть хэштеги по темам:
#дивиденды - информация о ближайших дивидендных выплатах
#акции - обзоры отчетов компаний и мыслей по акциям российских компаний
#ipo - обзор на компанию, которая выходи на рынок со своими акциями
#сделки - отчёты о покупках/продажах
#итоги_месяца - ежемесячные отчёты об инвестировании в акции и облигации
#субботний_обзор - собираю все интересные события за неделю
#облигации - подборки актуальных облигаций и обзоры новых размещений
#книга - выкладываю обзоры книг, которые прочитал сам.
Читайте по теме фондового рынка
🔸Полезные ресурсы для инвесторов;
🔸Лучшие мысли из книги Грэма - Разумный инвестор;
🔸 Как лучше покупать акции до дивидендного гэпа или после?
🔸Обзор фонда на российские акции EQMX
🔸 Обзор фонда золото GOLD (ранее VTBG)
🔸 Фонд Ликвидность
🔸Фонд Ликвидность в юанях
🔸Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет
🔸 Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет (второй десяток)
🔸Почему компании выкупают свои акции c биржи?
🔸Основные индексы акций Мосбиржи: отраслевые, тематические, индексы полной доходности
🔸 Индексы облигаций Мосбиржи
Подборки облигаций
🔸Облигации с ежемесячным начислением купонов
🔸Облигации с плавающим купоном с ежемесячным начислением
🔸7 облигаций с погашением от 3 до 4 лет и подпадающих под ЛДВ
🔸 10 краткосрочных облигаций с доходностью выше 16%
🔸 Замещающие облигации Газпрома с доходностью в евро
🔸 Замещающие облигации Газпрома с доходностью в долларах
Обучающие посты
🔸Основные принципы ведения инвестиционного портфеля
🔸Облигации. Основные термины и определения
🔸Классификация облигаций
🔸 Оферта облигаций. Что это такое?
🔸 Что такое IPO? Как принять участие в IPO?
🔸 Что такое амортизация облигации?
🔸 Метод FIFO при налогоообложении
🔸Уровни листинга акций и облигаций
🔸 Основные индексы акций Мосбиржи: отраслевые, тематические, индексы полной доходности
🔸 Рейтинговые шкалы
Вклады и накопительные счета
🔸Процентные ставки по накопительным счетам (на 22.02.2024)
🔸 Процентные ставки по вкладам (на 03.04.24)
Налоговые вычеты и льготы
🔸Виды налоговых вычетов. Часть 1. Часть 2. Часть 3
🔸 Как не платить налог при продаже ценных бумаг? Что такое ЛДВ?
🔸Что такое ЛДВ РИИ? На какие ценные бумаги распространяется данная льгота?
Telegram
Инвестиции с умом
✍️ Полезные ресурсы для инвесторов
Акции
Smart-Lab
Сайт с информацией о дивидендах российских компаний и фундаментальным анализом акций на Мосбирже. Тут есть данные о датах дивидендных отсечек по акциям российских компаний, а еще показана дивидендная…
Акции
Smart-Lab
Сайт с информацией о дивидендах российских компаний и фундаментальным анализом акций на Мосбирже. Тут есть данные о датах дивидендных отсечек по акциям российских компаний, а еще показана дивидендная…
8 облигаций с доходностью выше 13%
Ранее делал подборку облигаций с доходностью около 12%. Есть еще интересные идеи у облигаций с доходностью выше 13% без учёта налога (но у них выше риск).
1. АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 21,47 р.
Доходность к погашению: 13,54% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 29.01.2026
Дюрация: 626 дней
2. Глоракс 1Р1
Девелоперская группа компаний. Входит в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 102,02%
НКД: 6,16 р.
Доходность к погашению: 14,36% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.03.2025
Дюрация: 558 дней
3. Электрощит Стройсистема БП2
Компания по производству строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Рейтинг: BB+ (АКРА)
ISIN: RU000A101UD4
Стоимость облигации: 100,6%
НКД: 0,71 р.
Доходность к погашению: 13,27% (купоны 13%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.06.2025
Дюрация: 651 день
4. МВ Финанс 001Р-04
Компания, созданная для финансирования Группы М.Видео-Эльдорадо
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A106540
Стоимость облигации: 100,87%
НКД: 24,31 р.
Доходность к погашению: 13,1% (купоны 13,05%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 17.04.2026 (оферта 17.04.2025)
Дюрация: 585 дней
5. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис краткосрочной аренды автомобилей
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106A86
Стоимость облигации: 100,56%
НКД: 11,48 р.
Доходность к погашению: 13,06% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 22.05.2026
Дюрация: 893 дня
6. Роделен 1Р4
Лизинговая компания, предоставляющая в лизинг телекоммуникационное оборудование, грузовой автотранспорт, легковой автотранспорт, спецтехнику.
Рейтинг: ruBBB (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105SK4
Стоимость облигации: 102,59%
НКД: 10,74 р.
Доходность к погашению: 13,32% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежемесячно
Дата погашения: 05.01.2028
Дюрация: 652 дня
7. Интерскол2
Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под торговой маркой «Интерскол».
Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105QL6
Стоимость облигации: 105,84%
НКД: 38,47 р.
Доходность к погашению: 14,42% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 07.01.2025
Дюрация: 485 дней
8. Гарант-Инвест 002Р-05
Российская финансово-промышленная корпорация, объединяющая ряд предприятий в инвестиционной, банковской деятельности.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105GV6
Стоимость облигации: 103,77%
НКД: 14,55 р.
Доходность к погашению: 13,52% (купоны 14,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 18.11.2025
Дюрация: 745 дней
❗️Из перечисленных эмитентов у меня есть АБЗ-1, МВ Финанс, Каршеринг и Роделен. Не инвестиционная рекомендация. Указанные бумаги лучше брать на небольшую долю.
#облигации
Ранее делал подборку облигаций с доходностью около 12%. Есть еще интересные идеи у облигаций с доходностью выше 13% без учёта налога (но у них выше риск).
1. АБЗ-1 1Р03
Производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов.
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 102,3%
НКД: 21,47 р.
Доходность к погашению: 13,54% (купоны 14,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 29.01.2026
Дюрация: 626 дней
2. Глоракс 1Р1
Девелоперская группа компаний. Входит в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 102,02%
НКД: 6,16 р.
Доходность к погашению: 14,36% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.03.2025
Дюрация: 558 дней
3. Электрощит Стройсистема БП2
Компания по производству строительных металлических конструкций, изделий и их частей.
Рейтинг: BB+ (АКРА)
ISIN: RU000A101UD4
Стоимость облигации: 100,6%
НКД: 0,71 р.
Доходность к погашению: 13,27% (купоны 13%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 23.06.2025
Дюрация: 651 день
4. МВ Финанс 001Р-04
Компания, созданная для финансирования Группы М.Видео-Эльдорадо
Рейтинг: А (АКРА)
ISIN: RU000A106540
Стоимость облигации: 100,87%
НКД: 24,31 р.
Доходность к погашению: 13,1% (купоны 13,05%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 17.04.2026 (оферта 17.04.2025)
Дюрация: 585 дней
5. Каршеринг Руссия 001Р-02
Сервис краткосрочной аренды автомобилей
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106A86
Стоимость облигации: 100,56%
НКД: 11,48 р.
Доходность к погашению: 13,06% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 22.05.2026
Дюрация: 893 дня
6. Роделен 1Р4
Лизинговая компания, предоставляющая в лизинг телекоммуникационное оборудование, грузовой автотранспорт, легковой автотранспорт, спецтехнику.
Рейтинг: ruBBB (Эксперт РА)
ISIN: RU000A105SK4
Стоимость облигации: 102,59%
НКД: 10,74 р.
Доходность к погашению: 13,32% (купоны 14%)
Периодичность выплат: ежемесячно
Дата погашения: 05.01.2028
Дюрация: 652 дня
7. Интерскол2
Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под торговой маркой «Интерскол».
Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105QL6
Стоимость облигации: 105,84%
НКД: 38,47 р.
Доходность к погашению: 14,42% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 07.01.2025
Дюрация: 485 дней
8. Гарант-Инвест 002Р-05
Российская финансово-промышленная корпорация, объединяющая ряд предприятий в инвестиционной, банковской деятельности.
Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105GV6
Стоимость облигации: 103,77%
НКД: 14,55 р.
Доходность к погашению: 13,52% (купоны 14,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 18.11.2025
Дюрация: 745 дней
❗️Из перечисленных эмитентов у меня есть АБЗ-1, МВ Финанс, Каршеринг и Роделен. Не инвестиционная рекомендация. Указанные бумаги лучше брать на небольшую долю.
#облигации
Сделки с 23 июня по 28 июня
🟥На ИИС купил:
- 10 акций НЛМК по 169,9 ₽;
- 200 акций Сегежи по 5,18 ₽;
- 2000 акций ОГК-2 по 0,726 ₽;
- 20 акций Ростелеком по 70,8 ₽;
- 100 акций АФК Система по 16,791 ₽;
- 1 облигацию ЛСР 001Р-08 (доходность к погашению без учета налога 11,62%, купоны 12,75%);
- 2 облигации АБЗ-1 001Р-02 (доходность к погашению 12,28% без учета налога, купоны 12,75%).
Подал заявку на покупку облигаций Аренза-про 001Р-02 на размещении. После размещения возможно будет апсайд.
Продал акции ММК 80 шт. по 46,39 ₽. Теперь из металлургов остались Северсталь и НЛМК.
По НЛМК, Сегеже и АФК системе снижаю среднюю, по ОГК-2 увеличиваю позицию перед дивидендами. У АФК системы еще и отчет вышел неплохой. Ростелеком пока остается "темной лошадкой", информации о дивидендах нет, отчета нет, но тоже растет.
🟦На БС покупок не было, не пополнял.
После покупок:
- на ИИС акций 57%, облигаций 37%, фонды 5% (см.прикрепленную картинку);
- на БС акций 31%, облигаций 68%, ₽ 1%.
В выходные подведу итоги июня.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
🟥На ИИС купил:
- 10 акций НЛМК по 169,9 ₽;
- 200 акций Сегежи по 5,18 ₽;
- 2000 акций ОГК-2 по 0,726 ₽;
- 20 акций Ростелеком по 70,8 ₽;
- 100 акций АФК Система по 16,791 ₽;
- 1 облигацию ЛСР 001Р-08 (доходность к погашению без учета налога 11,62%, купоны 12,75%);
- 2 облигации АБЗ-1 001Р-02 (доходность к погашению 12,28% без учета налога, купоны 12,75%).
Подал заявку на покупку облигаций Аренза-про 001Р-02 на размещении. После размещения возможно будет апсайд.
Продал акции ММК 80 шт. по 46,39 ₽. Теперь из металлургов остались Северсталь и НЛМК.
По НЛМК, Сегеже и АФК системе снижаю среднюю, по ОГК-2 увеличиваю позицию перед дивидендами. У АФК системы еще и отчет вышел неплохой. Ростелеком пока остается "темной лошадкой", информации о дивидендах нет, отчета нет, но тоже растет.
🟦На БС покупок не было, не пополнял.
После покупок:
- на ИИС акций 57%, облигаций 37%, фонды 5% (см.прикрепленную картинку);
- на БС акций 31%, облигаций 68%, ₽ 1%.
В выходные подведу итоги июня.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
Облигации Русгидро БП11 на размещении
ПАО "РусГидро" объединяет более 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав "РусГидро" составляет более 38 ГВт.
Основной акционер компании на конец 2022 г. – Росимущество (62,2%). Долей в 12,37% владеет ВТБ, еще около 9% принадлежит "Русалу".
Выпуск: РусГидрБП11
Рейтинг: AAА (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 15 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 июня
Дата погашения: 31 марта 2026
Купонная доходность: 9...9,6%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Показатель чистый долг/EBITDA в 2022 году (относительно 2021 года) увеличился с 0,85 до 2. Чистая прибыль в 2022 г. снизилась с 78,4 до 19,3 млрд.р.
Из рисков стоит отметить снижение рентабельности, увеличение операционных расходов, большой износ оборудования и вероятность повышения налога на водопользование.
Вывод: данную облигацию можно рассматривать как альтернативу банковскому вкладу. Выпуск получается скучным по доходности, но если рассматривать покупку на ИИС, то доходность увеличится за счет налогового вычета.
На очереди выпуск облигаций компании "Электрорешения" (бренд EKF).
#облигации
ПАО "РусГидро" объединяет более 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав "РусГидро" составляет более 38 ГВт.
Основной акционер компании на конец 2022 г. – Росимущество (62,2%). Долей в 12,37% владеет ВТБ, еще около 9% принадлежит "Русалу".
Выпуск: РусГидрБП11
Рейтинг: AAА (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 15 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 июня
Дата погашения: 31 марта 2026
Купонная доходность: 9...9,6%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Показатель чистый долг/EBITDA в 2022 году (относительно 2021 года) увеличился с 0,85 до 2. Чистая прибыль в 2022 г. снизилась с 78,4 до 19,3 млрд.р.
Из рисков стоит отметить снижение рентабельности, увеличение операционных расходов, большой износ оборудования и вероятность повышения налога на водопользование.
Вывод: данную облигацию можно рассматривать как альтернативу банковскому вкладу. Выпуск получается скучным по доходности, но если рассматривать покупку на ИИС, то доходность увеличится за счет налогового вычета.
На очереди выпуск облигаций компании "Электрорешения" (бренд EKF).
#облигации
🔆 Итоги инвестирования в акции и облигации за июнь 2023
Пролетел первый месяц лета, пора подвести итоги.
Цифры было/стало
✔️ИИС: было 177600 ₽, стало 200632 ₽ (+3% без учёта пополнения, пополнение 17000 ₽);
✔️ Брокерский счёт (БС): было 51650 ₽, стало 53324 ₽ (+3,14% , пополнений не было).
Итого: было 229250 ₽, стало 253956 ₽ (+3% без учёта пополнений, пополнение 17000 ₽).
Получено дивидендов: 1611 ₽ (Лукойл, Интер РАО и Мосбиржа).
Получено купонов: 1056 ₽ (облигации Сэтл, Роделен, Евротранс, ЭТС, СТМ, АБЗ-1 и др).
В июне пополнял только ИИС в Альфе. ИИС остаётся как обычно на долгосрок, БС сейчас в основном под облигации. БС был изначально как спекулятивный счёт, но понял что это не мое.
❓ИИС думаю закрывать в декабре и перевести все на БС в Альфе. Из плюсов - получение максимального налогового вычета за 23 год и получение вычета ещё раз за 24 год. Из минусов - в Альфе при закрытии ИИС не сохранится выгодный тариф от ВТБ. Ближе к делу посмотрим что будет выгоднее: продать все сразу или в течение следующего года уже на новом БС.
📈 Индекс Мосбиржи растет уже полгода, растут и активы, в июне +3% за месяц или 36% годовых, хотя доля облигаций 43% (график изменения стоимости активов - см. прикрепленную картинку).
🔴На ИИС покупал акции Сегежи, Татнефти, ОГК-2, Ростелекома, НЛМК, АФК системы. Продал акции ММК.
Купил облигации ЛСР, Софтлайн, АБЗ-1. Участвовал в размещении облигаций Аренза-про.
🔵На брокерском счёте купил облигацию Промомед.
✔️ Индекс Мосбиржи вырос за месяц до 2788 пунктов (+2,8%).
✔️ Закрыл дебетовую карту одного из банков. Нечего их коллекционировать. Сейчас нравится дебетовая карта Альфы, еще и 7,5% на накопительный счет при покупках от 10 тыс.₽.
✔️В июле будут начислены дивиденды МТС, ОГК-2 и Татнефти и др. Купонов будет меньше чем в июне. Буду увеличивать долю облигаций, но учитывать возможное повышение ключевой ставки уже 21 июля.
✔️Канал в телеграме подрос лучше чем в мае. Всем спасибо за подписку! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Пролетел первый месяц лета, пора подвести итоги.
Цифры было/стало
✔️ИИС: было 177600 ₽, стало 200632 ₽ (+3% без учёта пополнения, пополнение 17000 ₽);
✔️ Брокерский счёт (БС): было 51650 ₽, стало 53324 ₽ (+3,14% , пополнений не было).
Итого: было 229250 ₽, стало 253956 ₽ (+3% без учёта пополнений, пополнение 17000 ₽).
Получено дивидендов: 1611 ₽ (Лукойл, Интер РАО и Мосбиржа).
Получено купонов: 1056 ₽ (облигации Сэтл, Роделен, Евротранс, ЭТС, СТМ, АБЗ-1 и др).
В июне пополнял только ИИС в Альфе. ИИС остаётся как обычно на долгосрок, БС сейчас в основном под облигации. БС был изначально как спекулятивный счёт, но понял что это не мое.
❓ИИС думаю закрывать в декабре и перевести все на БС в Альфе. Из плюсов - получение максимального налогового вычета за 23 год и получение вычета ещё раз за 24 год. Из минусов - в Альфе при закрытии ИИС не сохранится выгодный тариф от ВТБ. Ближе к делу посмотрим что будет выгоднее: продать все сразу или в течение следующего года уже на новом БС.
📈 Индекс Мосбиржи растет уже полгода, растут и активы, в июне +3% за месяц или 36% годовых, хотя доля облигаций 43% (график изменения стоимости активов - см. прикрепленную картинку).
🔴На ИИС покупал акции Сегежи, Татнефти, ОГК-2, Ростелекома, НЛМК, АФК системы. Продал акции ММК.
Купил облигации ЛСР, Софтлайн, АБЗ-1. Участвовал в размещении облигаций Аренза-про.
🔵На брокерском счёте купил облигацию Промомед.
✔️ Индекс Мосбиржи вырос за месяц до 2788 пунктов (+2,8%).
✔️ Закрыл дебетовую карту одного из банков. Нечего их коллекционировать. Сейчас нравится дебетовая карта Альфы, еще и 7,5% на накопительный счет при покупках от 10 тыс.₽.
✔️В июле будут начислены дивиденды МТС, ОГК-2 и Татнефти и др. Купонов будет меньше чем в июне. Буду увеличивать долю облигаций, но учитывать возможное повышение ключевой ставки уже 21 июля.
✔️Канал в телеграме подрос лучше чем в мае. Всем спасибо за подписку! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
🍀 Обзор событий за неделю
Вчера вышел отчёт за месяц, поэтому обзор за неделю выкладываю сегодня.
🔸Лесопромышленный холдинг Segezha group в рамках готовящегося экономического форума Россия - Африка в Санкт-Петербурге проведет с Египтом переговоры об открытии в стране производства упаковки и логистического хаба для поставок своей продукции. А ещё 30 июня совет директоров ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды.
🔸«Магнит» (MGNT) выкупит до 30,37 млн своих акций (или 29,8% уставного капитала; общий free-float ретейлера — примерно 66%) у иностранных инвесторов.
🔸Совет директоров ПАО "Ростелеком" отменил ранее принятое решение о созыве годового собрания акционеров 30 июня. Ждем дополнительной информации.
🔸Акционеры Сургутнефтегаза, АФК системы, Роснефти, Газпром нефти, РусГидро, Транснефти, ОГК-2 и Татнефти (со второй попытки) утвердили выплату дивидендов. Дивидендный сезон подходит к концу.
🔸Значение индекса Мосбиржи полной доходности "нетто" MCFTRR стало выше значения индекса на 22.02.2022.
На этой неделе наибольший рост среди компаний в составе индекса Мосбиржи показали бумаги Магнита (+9,3%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+9,2% и 12,2% соотв.) и акции Сегежи (+14,4%). Удивительно, что события прошлой недели никак не повлияли на настроение участников рынка.
🔸Появились явные сигналы для повышения ключевой ставки уже на заседании 21 июля. Рубль опять ослаб (никогда такого не было и вот опять), курсы валют установили новые максимумы в 2023 г.
🔸 Из облигаций на размещении посмотрел Русгидро. Компания надежная, но доходность маленькая. Из новых выпусков на размещении ожидаются Вуш и Электрорешения (EKF). Вуш у меня есть первый выпуск, второй добавлять не буду, EKF буду брать на небольшую долю.
🔸 Кстати, есть ли здесь те, кто ранее не инвестировал в фондовый рынок? Поставьте, пожалуйста, вот такую реакцию👌. Это нужно для будущих публикаций.
#субботний_обзор (название рубрики остается😁)
Вчера вышел отчёт за месяц, поэтому обзор за неделю выкладываю сегодня.
🔸Лесопромышленный холдинг Segezha group в рамках готовящегося экономического форума Россия - Африка в Санкт-Петербурге проведет с Египтом переговоры об открытии в стране производства упаковки и логистического хаба для поставок своей продукции. А ещё 30 июня совет директоров ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды.
🔸«Магнит» (MGNT) выкупит до 30,37 млн своих акций (или 29,8% уставного капитала; общий free-float ретейлера — примерно 66%) у иностранных инвесторов.
🔸Совет директоров ПАО "Ростелеком" отменил ранее принятое решение о созыве годового собрания акционеров 30 июня. Ждем дополнительной информации.
🔸Акционеры Сургутнефтегаза, АФК системы, Роснефти, Газпром нефти, РусГидро, Транснефти, ОГК-2 и Татнефти (со второй попытки) утвердили выплату дивидендов. Дивидендный сезон подходит к концу.
🔸Значение индекса Мосбиржи полной доходности "нетто" MCFTRR стало выше значения индекса на 22.02.2022.
На этой неделе наибольший рост среди компаний в составе индекса Мосбиржи показали бумаги Магнита (+9,3%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+9,2% и 12,2% соотв.) и акции Сегежи (+14,4%). Удивительно, что события прошлой недели никак не повлияли на настроение участников рынка.
🔸Появились явные сигналы для повышения ключевой ставки уже на заседании 21 июля. Рубль опять ослаб (никогда такого не было и вот опять), курсы валют установили новые максимумы в 2023 г.
🔸 Из облигаций на размещении посмотрел Русгидро. Компания надежная, но доходность маленькая. Из новых выпусков на размещении ожидаются Вуш и Электрорешения (EKF). Вуш у меня есть первый выпуск, второй добавлять не буду, EKF буду брать на небольшую долю.
🔸 Кстати, есть ли здесь те, кто ранее не инвестировал в фондовый рынок? Поставьте, пожалуйста, вот такую реакцию👌. Это нужно для будущих публикаций.
#субботний_обзор (название рубрики остается😁)
Облигации компании Электрорешения (бренд EKF) на размещении
Компания «Электрорешения» - производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы.
В 2022 году компания включена в перечень системообразующих предприятий Минпромторга России.
Это дебютный выпуск облигаций, посмотрим его параметры.
Выпуск: Электрорешения 1Р1
Рейтинг: BBB (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 5 июля
Дата погашения: 10 июля 2026
Купонная доходность: 11,8..12,3%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Показатели и цифры компании
- продукция выпускается с 2001 года, компания "Электрорешения" создана в 2015 году;
- 1500 сотрудников;
- 2 собственных производства во Владимирской области площадью 35000 м2, в моногороде Ставрово (производство металлических лотков
и профилей, пластиковых боксов и распредкоробок, электроустановок и силовых разъёмов, молниезащиты, автоматических выключателей) и городе Александров (производство металлических электротехнических щитов и оболочек, телекоммуникационных шкафов и стоек);
- 7 распределительных центров в России, Узбекистане и Казахстане;
- продукция EKF продается в 20 странах мира;
- более 17 тыс. наименований выпускаемой продукции.
Посмотрим отчетность по стандарту РСБУ за 2022 год.
Если посчитать чистый долг в 2022 году, то увидим что он снизился с 1,964 млрд.р. до 1,912 млрд.р. за счет увеличения денежных средств и эквивалентов.
Чистая прибыль в 2022 году относительно 2021 года выросла с 504 млн.р. до 938 млн.р.
EBITDA в 2022 году вырос с 575 млн.р. до 827 млн.р.
Таким образом показатель чистый долг/EBITDA в 2021 году составил 3,4х, в 2022 году 2,3х. Для сравнения в 2020 году этот показатель составил 3,7х.
Выручка растет 5 лет подряд. Показатель чистый долг/EBITDA снижается, это хороший признак.
Новый выпуск пойдет на модернизацию производства, новые разработки и расширение производственных мощностей, т.к. компания является участником импортозамещения.
Вывод: компания с хорошими показателями, но для дебютного выпуска доходность получается не такой интересной. Для аналогичного рейтинга ставка могла быть и побольше. Например, как у компании "Заслон" 12,5%.
Но все равно буду участвовать в размещении на небольшую долю.
#облигации
Компания «Электрорешения» - производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF. Компания производит низковольтную электротехническую продукцию, оборудование среднего напряжения, корпуса электрощитов, изделия для электромонтажа и электроустановки, средства измерения, кабеленесущие системы, шинопроводы.
В 2022 году компания включена в перечень системообразующих предприятий Минпромторга России.
Это дебютный выпуск облигаций, посмотрим его параметры.
Выпуск: Электрорешения 1Р1
Рейтинг: BBB (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 5 июля
Дата погашения: 10 июля 2026
Купонная доходность: 11,8..12,3%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Показатели и цифры компании
- продукция выпускается с 2001 года, компания "Электрорешения" создана в 2015 году;
- 1500 сотрудников;
- 2 собственных производства во Владимирской области площадью 35000 м2, в моногороде Ставрово (производство металлических лотков
и профилей, пластиковых боксов и распредкоробок, электроустановок и силовых разъёмов, молниезащиты, автоматических выключателей) и городе Александров (производство металлических электротехнических щитов и оболочек, телекоммуникационных шкафов и стоек);
- 7 распределительных центров в России, Узбекистане и Казахстане;
- продукция EKF продается в 20 странах мира;
- более 17 тыс. наименований выпускаемой продукции.
Посмотрим отчетность по стандарту РСБУ за 2022 год.
Если посчитать чистый долг в 2022 году, то увидим что он снизился с 1,964 млрд.р. до 1,912 млрд.р. за счет увеличения денежных средств и эквивалентов.
Чистая прибыль в 2022 году относительно 2021 года выросла с 504 млн.р. до 938 млн.р.
EBITDA в 2022 году вырос с 575 млн.р. до 827 млн.р.
Таким образом показатель чистый долг/EBITDA в 2021 году составил 3,4х, в 2022 году 2,3х. Для сравнения в 2020 году этот показатель составил 3,7х.
Выручка растет 5 лет подряд. Показатель чистый долг/EBITDA снижается, это хороший признак.
Новый выпуск пойдет на модернизацию производства, новые разработки и расширение производственных мощностей, т.к. компания является участником импортозамещения.
Вывод: компания с хорошими показателями, но для дебютного выпуска доходность получается не такой интересной. Для аналогичного рейтинга ставка могла быть и побольше. Например, как у компании "Заслон" 12,5%.
Но все равно буду участвовать в размещении на небольшую долю.
#облигации
Обзор фонда золото GOLD (ранее VTBG)
Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.
Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM, которое хранится в Национального клиринговом центре. У многих брокеров данный актив не доступен к покупке (в Альфе и ВТБ например). В Тинькофф на операции с ценными металлами комиссия 1,9%, что совершенно не выгодно.
Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. ОМС, но эта отдельная тема, НДС хоть и отменили в прошлом году, но есть спред.
У меня есть фонд на золото от FinEx, который сейчас заморожен.
В настоящее время на фондовом рынке представлены несколько фондов на золото. Сегодня рассмотрим биржевой фонд на золото GOLD - это фонд, который ранее принадлежал ВТБ.
Тикер: GOLD (до 2022 г. VTBG)
Управляющая компания: АО "ВИМ Инвестиции"
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101NZ2
Цена за 1 лот: 1,406 ₽
Расходы фонда: 0,66%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.
Комиссия за покупку или продажу через приложение ВТБ-инвестиции: 0%
VTBG вышел на торги 2,5 года назад (08.06.2020) с начальной стоимостью чистых активов около 50 млн рублей. По состоянию на июль 2023 г. этот показатель достиг 6,4 миллиарда рублей.
До февраля 2022 года фонд имел тикер VTBG и управлялся дочерней УК банка ВТБ. В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.
Фонд GOLD инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России (по крайней мере так заявлено, как на самом деле никто не знает). Ранее до ноября 2020 года фонд инвестировал в ETF SPDR Gold Shares.
Сравним комиссии УК фондов на золото
AKGD - Альфа-капитал Золото (комиссия УК 1,04%)
TGLD - фонд на золото от Тинькофф
SBGD - фонд доступное золото от УК "Первая" (комиссия УК 0,59%)
Сравним доходности фондов на золото
- за месяц:
фонд GOLD +6,6%; фонд TGLD +5,75%; GLDRUB_TOM +6,47%; AKGD +4,85%; SBGD +6,68%;
- за год:
фонд GOLD+59%; фонд TGLD +68%; GLDRUB_TOM +73%; AKGD +69,96%; SBGD +59,32%
Минусы фонда
- закрытая структура владения и управления активами;
- невозможность влиять на структуру фонда
- доходность за год ниже GLDRUB_TOM и конкурентов.
Плюсы фонда
- низкая стоимость 1 лота;
- высокая капитализация;
- невысокая комиссия УК;
- отсутствие комиссии на покупку/продажу в ВТБ;
Вывод
Это доступный инструмент для инвестирования если вы не можете купить 1 грамм золота. При этом не стоит забывать о рисках, доходность не гарантирована. Само по себе золото на отдельных временных отрезках может быть убыточным.
Планирую добавлять золото на небольшую долю (5...10%) после увеличения стоимости портфеля, т.к. основная задача - получение дивидендов и купонов.
‼️ Материал публикации не является инвестиционной рекомендацией.
Чтобы снизить риски просадок многие покупают золото, т.к. цена данного актива обычно идет в противоположном направлении ценам на акции.
Сейчас на фондовом рынке можно купить физическое золото GLDRUB_TOM, которое хранится в Национального клиринговом центре. У многих брокеров данный актив не доступен к покупке (в Альфе и ВТБ например). В Тинькофф на операции с ценными металлами комиссия 1,9%, что совершенно не выгодно.
Золото как актив растет в условиях кризиса, себестоимость его добычи постоянно увеличивается. Есть еще вариант открыть обезличенный металлический счет (ОМС) — это счет, на котором отражается принадлежащий вам драгоценный металл в граммах без сведений о пробе, номерах слитков и производителе. ОМС, но эта отдельная тема, НДС хоть и отменили в прошлом году, но есть спред.
У меня есть фонд на золото от FinEx, который сейчас заморожен.
В настоящее время на фондовом рынке представлены несколько фондов на золото. Сегодня рассмотрим биржевой фонд на золото GOLD - это фонд, который ранее принадлежал ВТБ.
Тикер: GOLD (до 2022 г. VTBG)
Управляющая компания: АО "ВИМ Инвестиции"
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101NZ2
Цена за 1 лот: 1,406 ₽
Расходы фонда: 0,66%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.
Комиссия за покупку или продажу через приложение ВТБ-инвестиции: 0%
VTBG вышел на торги 2,5 года назад (08.06.2020) с начальной стоимостью чистых активов около 50 млн рублей. По состоянию на июль 2023 г. этот показатель достиг 6,4 миллиарда рублей.
До февраля 2022 года фонд имел тикер VTBG и управлялся дочерней УК банка ВТБ. В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.
Фонд GOLD инвестирует в золотые слитки с физическим хранением в России (по крайней мере так заявлено, как на самом деле никто не знает). Ранее до ноября 2020 года фонд инвестировал в ETF SPDR Gold Shares.
Сравним комиссии УК фондов на золото
AKGD - Альфа-капитал Золото (комиссия УК 1,04%)
TGLD - фонд на золото от Тинькофф
SBGD - фонд доступное золото от УК "Первая" (комиссия УК 0,59%)
Сравним доходности фондов на золото
- за месяц:
фонд GOLD +6,6%; фонд TGLD +5,75%; GLDRUB_TOM +6,47%; AKGD +4,85%; SBGD +6,68%;
- за год:
фонд GOLD+59%; фонд TGLD +68%; GLDRUB_TOM +73%; AKGD +69,96%; SBGD +59,32%
Минусы фонда
- закрытая структура владения и управления активами;
- невозможность влиять на структуру фонда
- доходность за год ниже GLDRUB_TOM и конкурентов.
Плюсы фонда
- низкая стоимость 1 лота;
- высокая капитализация;
- невысокая комиссия УК;
- отсутствие комиссии на покупку/продажу в ВТБ;
Вывод
Это доступный инструмент для инвестирования если вы не можете купить 1 грамм золота. При этом не стоит забывать о рисках, доходность не гарантирована. Само по себе золото на отдельных временных отрезках может быть убыточным.
Планирую добавлять золото на небольшую долю (5...10%) после увеличения стоимости портфеля, т.к. основная задача - получение дивидендов и купонов.
‼️ Материал публикации не является инвестиционной рекомендацией.
Облигации промышленных компаний РФ
В случае увеличения ключевой ставки на ближайшем заседании 21 июля (а все к этому идёт) облигации будут стоить дешевле.
Посмотрел что у меня много облигаций промышленных компаний. Но не все конечно, т.к. выбор большой. Для каждой компании указал выпуск с самой большой доходностью на сегодняшний день.
1. Уралкалий
«Уралкалий» - ведущая вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку — от добычи калийной руды на территории Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей до поставок хлористого калия конечным потребителям.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Выпуск: УрКаПБ06Р
ISIN: RU000A101GZ6
Стоимость облигации: 96,19%
НКД: 24,77 р.
Доходность к погашению: 9,63% (купоны 6,85%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 25.02.2025
2. Уральская сталь
Металлургическое предприятие полного цикла.
Количество выпусков облигаций: 2
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Выпуск: УралСт1Р02
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 100,5%
НКД: 21,2 р.
Доходность к погашению: 10,8% (купоны 10,6%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 24.04.2026
Обзор компании тут.
3. ЗАСЛОН
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
Выпуск: ЗАСЛОН 1Р1
ISIN: RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 101%
НКД: 27,74 р.
Доходность к погашению: 12,41% (купоны 12,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.04.2026
Обзор компании тут.
4. БСК
АО "Башкирская содовая компания" (БСК) - один из крупнейших в РФ производителей кальцинированной и пищевой соды, выпускает каустическую соду, поливинилхлорид.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Выпуск: БСК 1Р-02
ISIN: RU000A101UR4
Стоимость облигации: 95%
НКД: 2,35 ₽
Доходность к погашению: 10,43% (купоны 6,6%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 24.06.2025
Обзор компании тут.
5. ИЭК Холдинг
Производство электротехнического оборудования.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
Выпуск: ИЭКХолд1Р1
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 103,22%
НКД: 4,52 ₽
Доходность к погашению: 11,66% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 23.12.2025
Обзо компании тут.
6. Борец
Компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти.
Количество выпусков облигаций: 2
Рейтинг: А+ (АКРА)
Выпуск: БорецК1Р01
ISIN: RU000A105ZX2
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 5,84 ₽
Доходность к погашению: 12% (купоны 11,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 19.03.2026
7. Синара Транспортные машины
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Количество выпусков облигаций: 3
Рейтинг: А (АКРА)
Выпуск: СТМ 1Р2
ISIN: RU000A103G00
Стоимость облигации: 94,44%
НКД: 39,57 р.
Доходность к погашению: 11,19% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 22.07.2027
8. АБЗ-1
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Количество выпусков облигаций: 4
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
Выпуск: АБЗ-1 1Р04
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 28,63 р.
Доходность к погашению: 13,58% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.
Обзор компании тут.
У меня есть облигации Уральской стали, Заслона, ИЭК Холдинг, СТМ и АБЗ-1.
#облигации
В случае увеличения ключевой ставки на ближайшем заседании 21 июля (а все к этому идёт) облигации будут стоить дешевле.
Посмотрел что у меня много облигаций промышленных компаний. Но не все конечно, т.к. выбор большой. Для каждой компании указал выпуск с самой большой доходностью на сегодняшний день.
1. Уралкалий
«Уралкалий» - ведущая вертикально интегрированная компания, контролирующая всю производственную цепочку — от добычи калийной руды на территории Верхнекамского месторождения калийно-магниевых солей до поставок хлористого калия конечным потребителям.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Выпуск: УрКаПБ06Р
ISIN: RU000A101GZ6
Стоимость облигации: 96,19%
НКД: 24,77 р.
Доходность к погашению: 9,63% (купоны 6,85%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 25.02.2025
2. Уральская сталь
Металлургическое предприятие полного цикла.
Количество выпусков облигаций: 2
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Выпуск: УралСт1Р02
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 100,5%
НКД: 21,2 р.
Доходность к погашению: 10,8% (купоны 10,6%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 24.04.2026
Обзор компании тут.
3. ЗАСЛОН
Научно-технический центр, который занимается разработкой, производством информационных и комплексных систем автоматизированного управления для самолетов, вертолетов, радиолокационные комплексы для кораблей.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
Выпуск: ЗАСЛОН 1Р1
ISIN: RU000A1064Х8
Стоимость облигации: 101%
НКД: 27,74 р.
Доходность к погашению: 12,41% (купоны 12,5%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 16.04.2026
Обзор компании тут.
4. БСК
АО "Башкирская содовая компания" (БСК) - один из крупнейших в РФ производителей кальцинированной и пищевой соды, выпускает каустическую соду, поливинилхлорид.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
Выпуск: БСК 1Р-02
ISIN: RU000A101UR4
Стоимость облигации: 95%
НКД: 2,35 ₽
Доходность к погашению: 10,43% (купоны 6,6%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 24.06.2025
Обзор компании тут.
5. ИЭК Холдинг
Производство электротехнического оборудования.
Количество выпусков облигаций: 1
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
Выпуск: ИЭКХолд1Р1
ISIN: RU000A105PR5
Стоимость облигации: 103,22%
НКД: 4,52 ₽
Доходность к погашению: 11,66% (купоны 12,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 23.12.2025
Обзо компании тут.
6. Борец
Компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для механизированной добычи нефти.
Количество выпусков облигаций: 2
Рейтинг: А+ (АКРА)
Выпуск: БорецК1Р01
ISIN: RU000A105ZX2
Стоимость облигации: 100,8%
НКД: 5,84 ₽
Доходность к погашению: 12% (купоны 11,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 19.03.2026
7. Синара Транспортные машины
Машиностроительный холдинг, поставщик локомотивов и ж/д техники.
Количество выпусков облигаций: 3
Рейтинг: А (АКРА)
Выпуск: СТМ 1Р2
ISIN: RU000A103G00
Стоимость облигации: 94,44%
НКД: 39,57 р.
Доходность к погашению: 11,19% (купоны 8,7%)
Периодичность выплат: полугодовые
Дата погашения: 22.07.2027
8. АБЗ-1
Один из крупнейших производителей асфальтобетонных смесей в России, лидер Северо-Западного региона.
Количество выпусков облигаций: 4
Рейтинг: ruBBB (эксперт РА)
Выпуск: АБЗ-1 1Р04
ISIN: RU000A1046N6
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 28,63 р.
Доходность к погашению: 13,58% (купоны 13,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 21.04.2026.
Обзор компании тут.
У меня есть облигации Уральской стали, Заслона, ИЭК Холдинг, СТМ и АБЗ-1.
#облигации
🕶 Субботний обзор событий
Нефть
🔸Средняя цена нефти марки Urals в январе-июне 2023 года по данным Минфина сложилась в размере $52,17 за баррель, снизившись по сравнению с тем же периодом прошлого года ($84,09) в 1,6 раза.
Торги на Мосбирже
🔸Объем торгов на Мосбирже в июне 2023 г. по сравнению с июнем 2022 г. увеличился на 32,4%, до 97,3 трлн рублей с 73,5 трлн рублей.
🔸Количество физлиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, в июне 2023 года увеличилось на 388 тыс., до 25,95 млн человек.
Сделки на фондовом рынке в июне совершили 2,9 млн человек против 2,8 млн в мае.
Количество ИИС выросло почти на 110 тыс., до 5,54 млн.
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 1,3%. В лидерах Сегежа (+7,2%), Лукойл (+6,8%), НЛМК (+4,9%).
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,15%. Облигации дешевеют на фоне новостей о возможном повышении ключевой ставки.
Бюджет
🔸Федеральный бюджет РФ в январе-июне, по предварительным данным Минфина, был исполнен с дефицитом 2,595 трлн р.
Автомобили
🔸Продажи легковых и легких коммерческих (LCV) автомобилей в РФ в I полугодии 2023 года выросли на 9,9%, до 428308 шт.
🔸Российская автомобилестроительная группа "Соллерс" планирует запустить свой дальневосточный автозавод во Владивостоке с 17 июля.
Планируется выпуск пилотных партий новой линейки пикапов, которая будет продаваться на российском рынке под брендом Sollers. Акции компании отреагировали ростом на 7,5% за день.
Дивиденды
🔸 Дивидендный сезон скоро подойдет к концу. Много компаний уже закрыли реестры. На очереди выплаты от МТС, ЛСР, Башнефти, Татнефти, Роснефти, ОГК-2, Газпром нефти и Фосагро.
Кстати, рекомендую интересный телеграм-канал о том как создать дивидендный портфель - "Чердак с дивидендами". Его автор Евгений давно успешно инвестирует в акции российского фондового рынка, показывая свой опыт. А ещё на его канале есть интересная рубрика "Народный портфель", где подписчики выбирают акцию для покупки. В общем, подписывайтесь, вот ссылка.
Облигации и новые размещения
🔸 Аренза-про разместила свой новый выпуск облигаций.
На рынок также вышли облигации компании Электрорешения. Ставка по купону 12,3%. Заявка на покупку в Альфе пока не исполнена, жду. Из новых выпусков скоро ожидаются Медси и РЖД. У РЖД купон переменный и привязан к ставке RUONIA. Медси посмотрю подробнее, но доходность не интересная.
🕶 Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Нефть
🔸Средняя цена нефти марки Urals в январе-июне 2023 года по данным Минфина сложилась в размере $52,17 за баррель, снизившись по сравнению с тем же периодом прошлого года ($84,09) в 1,6 раза.
Торги на Мосбирже
🔸Объем торгов на Мосбирже в июне 2023 г. по сравнению с июнем 2022 г. увеличился на 32,4%, до 97,3 трлн рублей с 73,5 трлн рублей.
🔸Количество физлиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, в июне 2023 года увеличилось на 388 тыс., до 25,95 млн человек.
Сделки на фондовом рынке в июне совершили 2,9 млн человек против 2,8 млн в мае.
Количество ИИС выросло почти на 110 тыс., до 5,54 млн.
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 1,3%. В лидерах Сегежа (+7,2%), Лукойл (+6,8%), НЛМК (+4,9%).
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,15%. Облигации дешевеют на фоне новостей о возможном повышении ключевой ставки.
Бюджет
🔸Федеральный бюджет РФ в январе-июне, по предварительным данным Минфина, был исполнен с дефицитом 2,595 трлн р.
Автомобили
🔸Продажи легковых и легких коммерческих (LCV) автомобилей в РФ в I полугодии 2023 года выросли на 9,9%, до 428308 шт.
🔸Российская автомобилестроительная группа "Соллерс" планирует запустить свой дальневосточный автозавод во Владивостоке с 17 июля.
Планируется выпуск пилотных партий новой линейки пикапов, которая будет продаваться на российском рынке под брендом Sollers. Акции компании отреагировали ростом на 7,5% за день.
Дивиденды
🔸 Дивидендный сезон скоро подойдет к концу. Много компаний уже закрыли реестры. На очереди выплаты от МТС, ЛСР, Башнефти, Татнефти, Роснефти, ОГК-2, Газпром нефти и Фосагро.
Кстати, рекомендую интересный телеграм-канал о том как создать дивидендный портфель - "Чердак с дивидендами". Его автор Евгений давно успешно инвестирует в акции российского фондового рынка, показывая свой опыт. А ещё на его канале есть интересная рубрика "Народный портфель", где подписчики выбирают акцию для покупки. В общем, подписывайтесь, вот ссылка.
Облигации и новые размещения
🔸 Аренза-про разместила свой новый выпуск облигаций.
На рынок также вышли облигации компании Электрорешения. Ставка по купону 12,3%. Заявка на покупку в Альфе пока не исполнена, жду. Из новых выпусков скоро ожидаются Медси и РЖД. У РЖД купон переменный и привязан к ставке RUONIA. Медси посмотрю подробнее, но доходность не интересная.
🕶 Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет
Многие говорят о том, что акции необходимо покупать минимум на 5 лет, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена на бумаги за последние 5 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Рассмотрим акции топ-10 компаний из индекса Мосбиржи. Поехали.
1. Лукойл
Вес в индексе: 13,93%
Стоимость акции на 10.07.2018: 4226,5 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 5439,5 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +29%
Начислено дивидендов за 5 лет: 2622 р. (62%)
2. Газпром
Вес в индексе: 13,51 %
Стоимость акции на 10.07.2018: 143,12 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 166,34 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +16%
Начислено дивидендов за 5 лет: 103,47 р. (72%)
3. Сбербанк
Вес в индексе: 11,86 %
Стоимость акции на 10.07.2018: 222,25 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 243,67 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +10%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,4 р. (35%)
4. Норильский никель
Вес в индексе: 5,86%
Стоимость акции на 10.07.2018: 11590 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 15136 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +31%
Начислено дивидендов за 5 лет: 7947,52 р. (69%)
5. Магнит
Вес в индексе: 5,3%
Стоимость акции на 10.07.2018: 4594,5 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 5325 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +16%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1393,34 р. (30%)
6. Татнефть
Вес в индексе: 4,77%
Стоимость акции на 10.07.2018: 701,5 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 481,2 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -31%
Начислено дивидендов за 5 лет: 281,54 р. (40%)
7. Новатэк
Вес в индексе: 3,69%
Стоимость акции на 10.07.2018: 881,4 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 1385,4 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +57%
Начислено дивидендов за 5 лет: 270,97 р. (31%)
8. Сургутнефтегаз
Вес в индексе: 3,66%
Стоимость акции на 10.07.2018: 29,46 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 28,125 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -4,5%
Начислено дивидендов за 5 лет: 3,45 р. (12%)
9. Полюс
Вес в индексе: 2,68%
Стоимость акции на 10.07.2018: 4210 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 10712,5 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +254%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1577,27 р. (37%)
10. Сургутнефтегаз-ап
Вес в индексе: 2,63%
Стоимость акции на 10.07.2018: 34,43 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 41,65 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +21%
Начислено дивидендов за 5 лет: 21,42 р. (62%)
Вывод:
Как видно не всегда стоимость акций растет в течение 5 лет. Поэтому и нужна диверсификация.
Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 45% или 9% годовых.
Средняя бумажная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 40% или 8% годовых.
Официальная инфляция с июля 2018 года составила 37%.
Кстати, сам индекс подрос за 5 лет примерно на 20%.
#акции
#дивиденды
Многие говорят о том, что акции необходимо покупать минимум на 5 лет, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена на бумаги за последние 5 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Рассмотрим акции топ-10 компаний из индекса Мосбиржи. Поехали.
1. Лукойл
Вес в индексе: 13,93%
Стоимость акции на 10.07.2018: 4226,5 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 5439,5 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +29%
Начислено дивидендов за 5 лет: 2622 р. (62%)
2. Газпром
Вес в индексе: 13,51 %
Стоимость акции на 10.07.2018: 143,12 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 166,34 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +16%
Начислено дивидендов за 5 лет: 103,47 р. (72%)
3. Сбербанк
Вес в индексе: 11,86 %
Стоимость акции на 10.07.2018: 222,25 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 243,67 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +10%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,4 р. (35%)
4. Норильский никель
Вес в индексе: 5,86%
Стоимость акции на 10.07.2018: 11590 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 15136 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +31%
Начислено дивидендов за 5 лет: 7947,52 р. (69%)
5. Магнит
Вес в индексе: 5,3%
Стоимость акции на 10.07.2018: 4594,5 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 5325 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +16%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1393,34 р. (30%)
6. Татнефть
Вес в индексе: 4,77%
Стоимость акции на 10.07.2018: 701,5 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 481,2 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -31%
Начислено дивидендов за 5 лет: 281,54 р. (40%)
7. Новатэк
Вес в индексе: 3,69%
Стоимость акции на 10.07.2018: 881,4 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 1385,4 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +57%
Начислено дивидендов за 5 лет: 270,97 р. (31%)
8. Сургутнефтегаз
Вес в индексе: 3,66%
Стоимость акции на 10.07.2018: 29,46 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 28,125 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -4,5%
Начислено дивидендов за 5 лет: 3,45 р. (12%)
9. Полюс
Вес в индексе: 2,68%
Стоимость акции на 10.07.2018: 4210 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 10712,5 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +254%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1577,27 р. (37%)
10. Сургутнефтегаз-ап
Вес в индексе: 2,63%
Стоимость акции на 10.07.2018: 34,43 р.
Стоимость акции на 10.07.2023: 41,65 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +21%
Начислено дивидендов за 5 лет: 21,42 р. (62%)
Вывод:
Как видно не всегда стоимость акций растет в течение 5 лет. Поэтому и нужна диверсификация.
Средняя дивидендная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 45% или 9% годовых.
Средняя бумажная доходность акций из топ-10 индекса Мосбиржи за 5 лет составила 40% или 8% годовых.
Официальная инфляция с июля 2018 года составила 37%.
Кстати, сам индекс подрос за 5 лет примерно на 20%.
#акции
#дивиденды
Облигации Медси 001P-03 на размещении. Обзор
АО "Группа компаний "Медси" - сеть клиник, дочерняя организация холдинга АФК "Система".
Рейтинг: ruA+ ("Эксперт РА")
Выпуск: Медси 001P-03
Объем: не менее 3 млрд.р.
Старт приема заявок: 12 июля
Срок обращения: 15 лет
Оферта: через 2 года 3 месяца
Размер купона: 10,4..10,9%
Выплаты: ежеквартальные
Амортизация: нет
Медси предоставляет полный спектр медицинских услуг (более 40 направлений) от первичного приема и скорой помощи до высокотехнологичных исследований, сложных хирургических операций и реабилитации.
Также у компании есть собственные аптеки и лаборатории SmartLab (не путать с известным сообществом трейдеров и инвесторов).
У компании это уже третий выпуск облигаций. Первый выпуск с погашением 25.02.2038 (!) и офертой имеет доходность 10,54%, второй - 10,77%, причем стоимость облигаций чуть меньше номинала.
Показатели и цифры компании
- 12 регионов присутствия;
- 130 клиник;
- общая площадь активов 279 тыс. м2 (2021 г.);
- 40 новых открытых клиник в 2022 году.
- выручка в 2022 году увеличилась до 36 млрд.р. (в 2021 г. было 30 млрд.р);
- чистая прибыль в 2022 году снизилась с 3,874 млрд. р. до 1,274 млрд.р.
- чистый долг/EBITDA = 2,8х за 2022 г. (в 2021 году было 1,4х).
Вывод
Компания имеет востребованные направления деятельности (клиники, аптеки, диагностические центры). Однако с такой величиной купона, офертой, рисками дальнейшего снижения прибыли нет вау-эффекта от слова совсем. Есть более интересные выпуски. Те же длинные ОФЗ дают такую же доходность.
Кстати, Медси собиралась выходить на IPO, но отложила до лучших времен.
#облигации
АО "Группа компаний "Медси" - сеть клиник, дочерняя организация холдинга АФК "Система".
Рейтинг: ruA+ ("Эксперт РА")
Выпуск: Медси 001P-03
Объем: не менее 3 млрд.р.
Старт приема заявок: 12 июля
Срок обращения: 15 лет
Оферта: через 2 года 3 месяца
Размер купона: 10,4..10,9%
Выплаты: ежеквартальные
Амортизация: нет
Медси предоставляет полный спектр медицинских услуг (более 40 направлений) от первичного приема и скорой помощи до высокотехнологичных исследований, сложных хирургических операций и реабилитации.
Также у компании есть собственные аптеки и лаборатории SmartLab (не путать с известным сообществом трейдеров и инвесторов).
У компании это уже третий выпуск облигаций. Первый выпуск с погашением 25.02.2038 (!) и офертой имеет доходность 10,54%, второй - 10,77%, причем стоимость облигаций чуть меньше номинала.
Показатели и цифры компании
- 12 регионов присутствия;
- 130 клиник;
- общая площадь активов 279 тыс. м2 (2021 г.);
- 40 новых открытых клиник в 2022 году.
- выручка в 2022 году увеличилась до 36 млрд.р. (в 2021 г. было 30 млрд.р);
- чистая прибыль в 2022 году снизилась с 3,874 млрд. р. до 1,274 млрд.р.
- чистый долг/EBITDA = 2,8х за 2022 г. (в 2021 году было 1,4х).
Вывод
Компания имеет востребованные направления деятельности (клиники, аптеки, диагностические центры). Однако с такой величиной купона, офертой, рисками дальнейшего снижения прибыли нет вау-эффекта от слова совсем. Есть более интересные выпуски. Те же длинные ОФЗ дают такую же доходность.
Кстати, Медси собиралась выходить на IPO, но отложила до лучших времен.
#облигации
Сделки с 3 июля по 11 июля. Состав активов
🟥На ИИС купил:
- 1 акцию Фосагро за 7385 ₽;
- 2 акции Роснефти по 481,1 ₽.
Фосагро и Роснефть брал до дивидендного гэпа. К Фосагро давно присматривался, учитывая что бумага хорошо закрывает дивидендный гэп. Знаю что цены на удобрения прошли свой пик, однако это одна из немногих компаний, которая платит квартальные дивиденды.
Заявка на покупку облигаций Аренза-про 001Р-02 на размещении была исполнена только на 1 шт.
Заявка на покупку облигаций Электрорешения была исполнена на 3 шт.
🟦На брокерский счет купил:
- 2 облигации ТГК-14 (доходность к погашению без учета налога 12,8%, купоны 14%);
- 1 акцию Татнефти-п по 499,5 ₽.
Продал 30 акций Ростелеком-п по 74,2 ₽. Решил зафиксировать прибыль 8%, тем более Ростелеком есть на ИИС. Плюс новостей о дивидендах нет.
После покупок:
- на ИИС акций 59%, облигаций 36%, фонды 4,5%, ₽ 0,5% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 28%, облигаций 72%.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
🟥На ИИС купил:
- 1 акцию Фосагро за 7385 ₽;
- 2 акции Роснефти по 481,1 ₽.
Фосагро и Роснефть брал до дивидендного гэпа. К Фосагро давно присматривался, учитывая что бумага хорошо закрывает дивидендный гэп. Знаю что цены на удобрения прошли свой пик, однако это одна из немногих компаний, которая платит квартальные дивиденды.
Заявка на покупку облигаций Аренза-про 001Р-02 на размещении была исполнена только на 1 шт.
Заявка на покупку облигаций Электрорешения была исполнена на 3 шт.
🟦На брокерский счет купил:
- 2 облигации ТГК-14 (доходность к погашению без учета налога 12,8%, купоны 14%);
- 1 акцию Татнефти-п по 499,5 ₽.
Продал 30 акций Ростелеком-п по 74,2 ₽. Решил зафиксировать прибыль 8%, тем более Ростелеком есть на ИИС. Плюс новостей о дивидендах нет.
После покупок:
- на ИИС акций 59%, облигаций 36%, фонды 4,5%, ₽ 0,5% (см. прикрепленную картинку);
- на БС акций 28%, облигаций 72%.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией.
#сделки
📕 Основные принципы ведения инвестиционного портфеля
💼Портфелем называют совокупность инвестиционных инструментов. Он относится к любой комбинации финансовых активов: акции, облигации, денежные средства и другие инструменты.
Покупка определенного инвестиционного продукта - всегда риск.
Риски бывают систематические и специфические.
Систематические риски связаны с изменением ситуации в экономике. Отслеживаются по изменению таких показателей, как фондовые индексы, процентные ставки и другие индикаторы.
Примеры: финансовый кризис 2008 года, пандемия 2020 года, февраль 2022 года.
Специфические риски связаны с ситуацией в конкретном бизнесе или объекте инвестирования. Пример - изменение дивидендной политики компании.
Как можно избежать рисков?
- снизить их вероятность путем применения активов с отрицательной корреляцией (например акции - золото);
- диверсифицировать активы.
Виды инвестиционных портфелей
1. По уровню риска:
- консервативный (цель сохранить);
- сбалансированный (баланс между рисками и доходностью);
- агрессивный (цель - долгосрочный рост).
Здесь работает правило выше доходность - выше риск.
2. В зависимости от цели:
- дивидендный;
- защитный;
- спекулятивный;
- гибридный.
Что касается меня, то на ИИС у меня дивидендно-купонный, на брокерском сейчас консервативный.
Принципы составления и ведения
инвестиционного портфеля
1. Сформировать "подушку безопасности".
2. Определить свой риск-профиль - склонность к риску, какую степень риска в инвестициях вы можете принимать для своего портфеля. В сети много различных тестов на определение риск-профиля. Многие сами того не желая прошли это "тестирование" в феврале-марте 2022. Многие я думаю меня поймут.
Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.
3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.
4. Определить каким должен быть портфель. Он должен соответствовать вашему риск-профилю.
5. Вести портфель нужно соблюдая установленную стратегию и финансовый план (в том числе план по пополнениям). Останавливать инвестирование можно и нужно в чрезвычайной ситуации.
6. Отслеживать уровень риска.
Обычно при наличии достаточного количества времени временное уменьшение стоимости портфеля можно переждать.
Но если деньги требуются уже сейчас или в ближайшем будущем, убыток придётся фиксировать. Именно поэтому чем ближе срок достижения цели, тем консервативнее должны быть инвестиции.
Что точно нельзя делать — автоматически формировать агрессивный портфель, исходя из того, что в нём самая высокая ожидаемая доходность.
7. Не менять стратегию часто. Желательно на протяжении нескольких лет вообще не менять, т.к. частая смена может отразиться на результатах.
Необходимо соблюдать сроки для оценки результатов:
- для консервативного риск-профиля не менее 3 лет;
- для умеренного риск-профиля не менее 5 лет;
- для агрессивного риск-профиля не менее 8-10 лет.
Ставьте 👍 если было полезно.
#инвестиции
💼Портфелем называют совокупность инвестиционных инструментов. Он относится к любой комбинации финансовых активов: акции, облигации, денежные средства и другие инструменты.
Покупка определенного инвестиционного продукта - всегда риск.
Риски бывают систематические и специфические.
Систематические риски связаны с изменением ситуации в экономике. Отслеживаются по изменению таких показателей, как фондовые индексы, процентные ставки и другие индикаторы.
Примеры: финансовый кризис 2008 года, пандемия 2020 года, февраль 2022 года.
Специфические риски связаны с ситуацией в конкретном бизнесе или объекте инвестирования. Пример - изменение дивидендной политики компании.
Как можно избежать рисков?
- снизить их вероятность путем применения активов с отрицательной корреляцией (например акции - золото);
- диверсифицировать активы.
Виды инвестиционных портфелей
1. По уровню риска:
- консервативный (цель сохранить);
- сбалансированный (баланс между рисками и доходностью);
- агрессивный (цель - долгосрочный рост).
Здесь работает правило выше доходность - выше риск.
2. В зависимости от цели:
- дивидендный;
- защитный;
- спекулятивный;
- гибридный.
Что касается меня, то на ИИС у меня дивидендно-купонный, на брокерском сейчас консервативный.
Принципы составления и ведения
инвестиционного портфеля
1. Сформировать "подушку безопасности".
2. Определить свой риск-профиль - склонность к риску, какую степень риска в инвестициях вы можете принимать для своего портфеля. В сети много различных тестов на определение риск-профиля. Многие сами того не желая прошли это "тестирование" в феврале-марте 2022. Многие я думаю меня поймут.
Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.
3. Сформировать финансовые цели: срок, ожидаемую доходность.
4. Определить каким должен быть портфель. Он должен соответствовать вашему риск-профилю.
5. Вести портфель нужно соблюдая установленную стратегию и финансовый план (в том числе план по пополнениям). Останавливать инвестирование можно и нужно в чрезвычайной ситуации.
6. Отслеживать уровень риска.
Обычно при наличии достаточного количества времени временное уменьшение стоимости портфеля можно переждать.
Но если деньги требуются уже сейчас или в ближайшем будущем, убыток придётся фиксировать. Именно поэтому чем ближе срок достижения цели, тем консервативнее должны быть инвестиции.
Что точно нельзя делать — автоматически формировать агрессивный портфель, исходя из того, что в нём самая высокая ожидаемая доходность.
7. Не менять стратегию часто. Желательно на протяжении нескольких лет вообще не менять, т.к. частая смена может отразиться на результатах.
Необходимо соблюдать сроки для оценки результатов:
- для консервативного риск-профиля не менее 3 лет;
- для умеренного риск-профиля не менее 5 лет;
- для агрессивного риск-профиля не менее 8-10 лет.
Ставьте 👍 если было полезно.
#инвестиции
💦 Субботний обзор событий за неделю
Цифровой рубль
🔸Госдума приняла в третьем чтении закон о внедрении в РФ цифрового рубля и создании платформы цифрового рубля.
Новости компаний
🔸Сбербанк отчитался за июнь. Чистые процентные доходы 182,2 млрд руб. (43,6% г/г). Чистые комиссионные доходы: 58,2 млрд руб. (22,9% г/г)
Чистая прибыль: 138,8 млрд руб.
🔸Группа НЛМК во II квартале вывела на полную мощность завод в индийском штате Махараштра. Завод выпускает премиальные марки трансформаторной стали. Его мощность составляет 64 тыс. т металла в год.
🔸НОВАТЭК во II квартале увеличил добычу газа на 0,5% по сравнению с тем же периодом 2022 года - до 20,35 млрд куб. м, производство жидких углеводородов выросло на 6% - до 3 млн т. Продажи газа увеличились на 7,7% - до 18,31 млрд куб. м, из них в России было реализовано 15,06 млрд куб. м, что на 1,8% выше по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. Объем реализации сжиженного природного газа (СПГ) на международных рынках составил 3,24 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 47,3%.
Индексы и дивиденды
🔸Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 2,48% до 2902 пунктов, обновив максимум с февраля 2022 года. Слабость рубля на уходящей неделе оказывала поддержку акциям экспортеров и сырьевиков, занимающих более половины индекса.
🔸Завершается дивидендный сезон. На этой неделе пришли дивиденды МТС. Скоро должны перевести дивиденды Татнефти, Газпром нефти, Роснефти, ОГК-2 и Фосагро.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,25%.
Облигации и новые размещения
🔸 Новые выпуски разместились:
- Электрорешения с купонами 12,3%;
- Медси со ставкой первых 9 купонов 10,4%;
- Альфа-банк 002Р-24 с купонами 10,2%.
- Башкирская содовая компания (БСК) с купонами 10,6%.
РЖД установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-26R на уровне 8,6%. Ежемесячные купоны по выпуску переменные и рассчитываются по формуле: RUONIA + спред 1,3%. Сбор заявок завершен, размещение запланировано на 17 июля.
Ключевая ставка
🔸21 июля пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. Прогнозируется увеличение ключевой ставки на 0,5%.
Демография
🔸Росстат зафиксировал рост числа рождений. В мае 2023 года в России родилось 104,5 тыс. детей, что на 1,37 тыс. (или 1,3%) выше, чем в аналогичном месяце годом ранее.
#субботний_обзор
Цифровой рубль
🔸Госдума приняла в третьем чтении закон о внедрении в РФ цифрового рубля и создании платформы цифрового рубля.
Новости компаний
🔸Сбербанк отчитался за июнь. Чистые процентные доходы 182,2 млрд руб. (43,6% г/г). Чистые комиссионные доходы: 58,2 млрд руб. (22,9% г/г)
Чистая прибыль: 138,8 млрд руб.
🔸Группа НЛМК во II квартале вывела на полную мощность завод в индийском штате Махараштра. Завод выпускает премиальные марки трансформаторной стали. Его мощность составляет 64 тыс. т металла в год.
🔸НОВАТЭК во II квартале увеличил добычу газа на 0,5% по сравнению с тем же периодом 2022 года - до 20,35 млрд куб. м, производство жидких углеводородов выросло на 6% - до 3 млн т. Продажи газа увеличились на 7,7% - до 18,31 млрд куб. м, из них в России было реализовано 15,06 млрд куб. м, что на 1,8% выше по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. Объем реализации сжиженного природного газа (СПГ) на международных рынках составил 3,24 млрд куб. м, продемонстрировав рост на 47,3%.
Индексы и дивиденды
🔸Индекс МосБиржи по итогам недели вырос на 2,48% до 2902 пунктов, обновив максимум с февраля 2022 года. Слабость рубля на уходящей неделе оказывала поддержку акциям экспортеров и сырьевиков, занимающих более половины индекса.
🔸Завершается дивидендный сезон. На этой неделе пришли дивиденды МТС. Скоро должны перевести дивиденды Татнефти, Газпром нефти, Роснефти, ОГК-2 и Фосагро.
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,25%.
Облигации и новые размещения
🔸 Новые выпуски разместились:
- Электрорешения с купонами 12,3%;
- Медси со ставкой первых 9 купонов 10,4%;
- Альфа-банк 002Р-24 с купонами 10,2%.
- Башкирская содовая компания (БСК) с купонами 10,6%.
РЖД установило ставку 1-го купона облигаций серии 001P-26R на уровне 8,6%. Ежемесячные купоны по выпуску переменные и рассчитываются по формуле: RUONIA + спред 1,3%. Сбор заявок завершен, размещение запланировано на 17 июля.
Ключевая ставка
🔸21 июля пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке. Прогнозируется увеличение ключевой ставки на 0,5%.
Демография
🔸Росстат зафиксировал рост числа рождений. В мае 2023 года в России родилось 104,5 тыс. детей, что на 1,37 тыс. (или 1,3%) выше, чем в аналогичном месяце годом ранее.
#субботний_обзор
📌 Индексы гособлигаций RGBI и RGBITR. Что они означают и зачем за ними следить?
Наиболее ликвидными рублевыми облигациями на рынке являются облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные облигации, выпущенные Минфином РФ.
Для рублевых активов эти облигации являются эталоном безрисковой доходности. Если рассматривать вложения в рублях, то самыми надежными являются ОФЗ, поскольку обязательства по ним исполняются государством.
Любые другие рублевые активы, являясь более рискованными, должны обеспечивать более высокую доходность, чем ОФЗ. Возникает вопрос, как сравнить совокупную доходность ОФЗ, как класса активов, с другими инструментами за определенный промежуток времени.
Для этой цели Мосбиржа рассчитывает специальные индексы гособлигаций, из которых самыми популярными являются RGBI и RGBITR.
Индекс RGBI отражает динамику изменения рыночной цены на корзину из ОФЗ с фиксированным купоном.
Индекс RGBITR (RGBI total return) учитывает как изменение цены, так и купонный доход по корзине ОФЗ. Поэтому для сравнения исторической доходности госбумаг с другими классами активов он является более репрезентативным.
В то же время наибольшее распространение получил именно индекс RGBI, поскольку он позволяет не только оценить историческую динамику ОФЗ, но и наблюдать за поведением инвесторов в моменте.
Таким образом, RGBI является главным индикатором сентимента на российском рынке облигаций. Растущий тренд по RGBI говорит о благоприятном периоде для покупки облигаций.
Индекс RGBI рассчитывается Мосбиржей в режиме реального времени с 2003 г. Значение 100 п. соответствует стоимости корзины ОФЗ на 31 декабря 2002 г. В базу расчета индекса входят наиболее ликвидные выпуски ОФЗ-ПД (с фиксированным купоном) с дюрацией более 1 года.
Вес одного выпуска, как правило, не превышает 6%. Ребалансировка корзины ОФЗ, которая составляет базу расчета индекса, производится раз в квартал в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря.
В настоящее время видим нисходящий тренд индекса RGBITR. Вероятное повышение ключевой ставки не добавляет оптимизма рынку облигаций. Хотя многие выпуски уже подешевели.
#инвестиции
#облигации
Наиболее ликвидными рублевыми облигациями на рынке являются облигации федерального займа (ОФЗ) — государственные облигации, выпущенные Минфином РФ.
Для рублевых активов эти облигации являются эталоном безрисковой доходности. Если рассматривать вложения в рублях, то самыми надежными являются ОФЗ, поскольку обязательства по ним исполняются государством.
Любые другие рублевые активы, являясь более рискованными, должны обеспечивать более высокую доходность, чем ОФЗ. Возникает вопрос, как сравнить совокупную доходность ОФЗ, как класса активов, с другими инструментами за определенный промежуток времени.
Для этой цели Мосбиржа рассчитывает специальные индексы гособлигаций, из которых самыми популярными являются RGBI и RGBITR.
Индекс RGBI отражает динамику изменения рыночной цены на корзину из ОФЗ с фиксированным купоном.
Индекс RGBITR (RGBI total return) учитывает как изменение цены, так и купонный доход по корзине ОФЗ. Поэтому для сравнения исторической доходности госбумаг с другими классами активов он является более репрезентативным.
В то же время наибольшее распространение получил именно индекс RGBI, поскольку он позволяет не только оценить историческую динамику ОФЗ, но и наблюдать за поведением инвесторов в моменте.
Таким образом, RGBI является главным индикатором сентимента на российском рынке облигаций. Растущий тренд по RGBI говорит о благоприятном периоде для покупки облигаций.
Индекс RGBI рассчитывается Мосбиржей в режиме реального времени с 2003 г. Значение 100 п. соответствует стоимости корзины ОФЗ на 31 декабря 2002 г. В базу расчета индекса входят наиболее ликвидные выпуски ОФЗ-ПД (с фиксированным купоном) с дюрацией более 1 года.
Вес одного выпуска, как правило, не превышает 6%. Ребалансировка корзины ОФЗ, которая составляет базу расчета индекса, производится раз в квартал в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря.
В настоящее время видим нисходящий тренд индекса RGBITR. Вероятное повышение ключевой ставки не добавляет оптимизма рынку облигаций. Хотя многие выпуски уже подешевели.
#инвестиции
#облигации
Облигации ТГК-14 001Р-02 на размещении
ПАО «ТГК-14» - энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
Выпуск: ТГК-14 001Р-02
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 1 млрд.₽
Старт приема заявок: 27 июля 2023
Дата погашения: через 4 года
Доходность: около 14,7% (+4,5...4,75% к 4-летним ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Показатели и цифры компании
- основана в 2004 г.;
- 7 электростанций;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- электрической мощностью всех электростанций 650 МВт;
- установленная тепловая мощность всех объектов 3 125 Гкал/ч.
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
- чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО - см. тут);
- краткосрочные обязательства по кредитам в 2022 году уменьшились с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;
- денежные средства и экваленты также уменьшились с 902 млн. р. до 527 млн.р.;
- чистая прибыль в 2022 г. относительно 2021 г. увеличилась с 128 млн.р до 564 млн.р.
- EBITDA в 2022 г. - 1,93 млрд.р., в 2021 г. - 1,43 млрд.р.
"ТГК-14" в мае текущего года разместило дебютный выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд руб. с купонами 14% годовых. В настоящее время доходность к погашению составляет 13,7%.
Вывод.
Значительный объем капитальных затрат компании (а оборудование судя по всему сильно устарело) финансируется за счет банковских кредитов. Плюс добавился и облигационный займ выпуска 001Р-01 на 3,5 млрд.р.
Второй выпуск получается неоднозначным. С одной стороны на бумаге стабильная компания с ростом прибыли и EBITDA, но растет чистый долг. И рейтинг средний. Видимо банки не дают уже кредиты.
У меня уже есть первый выпуск, посмотрю какая будет заявленная ставка перед размещением у второго выпуска. Апсайд здесь вполне возможен, да и учитывая 4-х летний срок размещения ставка по купонам должны быть выше чем у первого выпуска.
#облигации
ПАО «ТГК-14» - энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии в Республике Бурятия и в Забайкальском крае.
Выпуск: ТГК-14 001Р-02
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 1 млрд.₽
Старт приема заявок: 27 июля 2023
Дата погашения: через 4 года
Доходность: около 14,7% (+4,5...4,75% к 4-летним ОФЗ)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Показатели и цифры компании
- основана в 2004 г.;
- 7 электростанций;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- электрической мощностью всех электростанций 650 МВт;
- установленная тепловая мощность всех объектов 3 125 Гкал/ч.
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
- чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО - см. тут);
- краткосрочные обязательства по кредитам в 2022 году уменьшились с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;
- денежные средства и экваленты также уменьшились с 902 млн. р. до 527 млн.р.;
- чистая прибыль в 2022 г. относительно 2021 г. увеличилась с 128 млн.р до 564 млн.р.
- EBITDA в 2022 г. - 1,93 млрд.р., в 2021 г. - 1,43 млрд.р.
"ТГК-14" в мае текущего года разместило дебютный выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд руб. с купонами 14% годовых. В настоящее время доходность к погашению составляет 13,7%.
Вывод.
Значительный объем капитальных затрат компании (а оборудование судя по всему сильно устарело) финансируется за счет банковских кредитов. Плюс добавился и облигационный займ выпуска 001Р-01 на 3,5 млрд.р.
Второй выпуск получается неоднозначным. С одной стороны на бумаге стабильная компания с ростом прибыли и EBITDA, но растет чистый долг. И рейтинг средний. Видимо банки не дают уже кредиты.
У меня уже есть первый выпуск, посмотрю какая будет заявленная ставка перед размещением у второго выпуска. Апсайд здесь вполне возможен, да и учитывая 4-х летний срок размещения ставка по купонам должны быть выше чем у первого выпуска.
#облигации
Доходность акций компаний из индекса Мосбиржи за 5 лет (второй десяток)
Это продолжение 1 части, в которой были рассмотрена доходность акций. топ-10 компаний из индекса Мосбиржи. Сегодня рассмотрим компании с 11 по 20 место из индекса.
1. Сбербанк-п
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 181,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 245,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +35%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,4 р. (43%)
2. Роснефть
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 322,5 р.
Стоимость акции на 18.07.2023: 485,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +50%
Начислено дивидендов за 5 лет: 146,28 р.(45%)
3. ПИК
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 329,5 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 780,6 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +137%
Начислено дивидендов за 5 лет: 113,56 р. (34,5%)
4. Северсталь
Вес в индексе: 1,95%
Стоимость акции на 19.07.2018: 1005 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 1273 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 571,84 р. (56,9%)
5. НЛМК
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 158,74 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 191 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +20%
Начислено дивидендов за 5 лет: 90,74 р. (57%)
6. Интер РАО
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 4,071 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 4,145 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +1,8%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,068 р. (26%)
7. РУСАЛ
Вес в индексе: 1,63%
Стоимость акции на 19.07.2018: 26,525 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 42,335 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +59,6%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,21 р. (4,5%)
8. Яндекс
Вес в индексе: 1,59%
Стоимость акции на 19.07.2018: 2023,2 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 2567,2 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,9%
Начислено дивидендов за 5 лет: 0 р.
9. АЛРОСА
Вес в индексе: 1,53%
Стоимость акции на 19.07.2018: 95,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 81,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -14,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 34,84 р. (36,7%)
10. МТС
Вес в индексе: 1,52%
Стоимость акции на 19.07.2018: 257,75 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 296,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +15%
Начислено дивидендов за 5 лет: 202,51 р. (78,6%!!)
Вывод:
Рассматривая акции из второго десятка индекса видно, что только Алроса за 5 лет не прибавила в стоимости.
Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 38,22% или 7,64% годовых, что ниже доходности акций из первого десятка на 1,36%.
Средняя бумажная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 35,7% или 7% годовых.
Официальная инфляция с июля 2018 года составила 37%.
Кстати, сам индекс подрос за 5 лет примерно на 20%.
#акции
#дивиденды
Это продолжение 1 части, в которой были рассмотрена доходность акций. топ-10 компаний из индекса Мосбиржи. Сегодня рассмотрим компании с 11 по 20 место из индекса.
1. Сбербанк-п
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 181,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 245,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +35%
Начислено дивидендов за 5 лет: 78,4 р. (43%)
2. Роснефть
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 322,5 р.
Стоимость акции на 18.07.2023: 485,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +50%
Начислено дивидендов за 5 лет: 146,28 р.(45%)
3. ПИК
Вес в индексе: 2,29%
Стоимость акции на 19.07.2018: 329,5 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 780,6 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +137%
Начислено дивидендов за 5 лет: 113,56 р. (34,5%)
4. Северсталь
Вес в индексе: 1,95%
Стоимость акции на 19.07.2018: 1005 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 1273 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 571,84 р. (56,9%)
5. НЛМК
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 158,74 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 191 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +20%
Начислено дивидендов за 5 лет: 90,74 р. (57%)
6. Интер РАО
Вес в индексе: 1,9%
Стоимость акции на 19.07.2018: 4,071 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 4,145 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +1,8%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,068 р. (26%)
7. РУСАЛ
Вес в индексе: 1,63%
Стоимость акции на 19.07.2018: 26,525 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 42,335 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +59,6%
Начислено дивидендов за 5 лет: 1,21 р. (4,5%)
8. Яндекс
Вес в индексе: 1,59%
Стоимость акции на 19.07.2018: 2023,2 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 2567,2 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +26,9%
Начислено дивидендов за 5 лет: 0 р.
9. АЛРОСА
Вес в индексе: 1,53%
Стоимость акции на 19.07.2018: 95,06 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 81,13 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: -14,7%
Начислено дивидендов за 5 лет: 34,84 р. (36,7%)
10. МТС
Вес в индексе: 1,52%
Стоимость акции на 19.07.2018: 257,75 р.
Стоимость акции на 19.07.2023: 296,9 р.
Изменение стоимости акции за 5 лет: +15%
Начислено дивидендов за 5 лет: 202,51 р. (78,6%!!)
Вывод:
Рассматривая акции из второго десятка индекса видно, что только Алроса за 5 лет не прибавила в стоимости.
Средняя дивидендная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 38,22% или 7,64% годовых, что ниже доходности акций из первого десятка на 1,36%.
Средняя бумажная доходность акций из второго десятка индекса Мосбиржи за 5 лет составила 35,7% или 7% годовых.
Официальная инфляция с июля 2018 года составила 37%.
Кстати, сам индекс подрос за 5 лет примерно на 20%.
#акции
#дивиденды
Актуальные ставки по накопительным счетам (на 21 июля)
Посмотрим что сейчас есть интересного из накопительных счетов держа в уме возможное увеличение ключевой ставки сегодня (прогноз +0,5%).
1. Газпромбанк накопительный счет 10% первые 2 месяца, потом 6%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
2. Сбербанк накопительный счет от 3 тыс.р. 6,8% первые 3 месяца (если первый открытый накопительный счет, иначе и далее через 3 месяца 4,8%). Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
3. ВТБ накопительный счет "Сейф" 10% при открытии счета впервые первые 3 месяца, потом 5%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9% годовых первые 2 месяца, далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
5. Открытие накопительный счет 7,5% первые 3 месяца для новых и действующих клиентов, у кого не было сбережений более 50 000 Р в течение предыдущих 90 дней до даты открытия. Проценты начисляются на ежедневный остаток денежных средств.
6. МКБ накопительный счет 9,75% при условии зарплатного проекта и трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 7,5% при условии зарплатного проекта и трат в месяц от 20 до 100 тыс.р. Иначе - 4,5%. Проценты выплачиваются исходя из остатка на начало каждого дня.
7. Инвестторгбанк накопительный счет "Приветственный" 9,5% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 7% на сумму менее 1 млн.₽. Начисление процентов на ежедневный остаток.
8. Тинькофф накопительный счет с подпиской Pro 5%, без подписки 3%. Начисление процентов на ежедневный остаток.
❗️За месяц почти ничего не изменилось. Ждем увеличения ставки. Обращаю внимание, что с суммы процентов по накопительным счетам выше 75 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13% (если ключевую ставку оставят на уровне 7,5%). Подробнее про налог на % с вкладов и накопительных счетов писал тут.
Ставьте 👍 если было полезно.
#накопительные_счета
Посмотрим что сейчас есть интересного из накопительных счетов держа в уме возможное увеличение ключевой ставки сегодня (прогноз +0,5%).
1. Газпромбанк накопительный счет 10% первые 2 месяца, потом 6%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
2. Сбербанк накопительный счет от 3 тыс.р. 6,8% первые 3 месяца (если первый открытый накопительный счет, иначе и далее через 3 месяца 4,8%). Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
3. ВТБ накопительный счет "Сейф" 10% при открытии счета впервые первые 3 месяца, потом 5%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9% годовых первые 2 месяца, далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., без покупок 4%. Проценты выплачиваются на минимальный остаток.
5. Открытие накопительный счет 7,5% первые 3 месяца для новых и действующих клиентов, у кого не было сбережений более 50 000 Р в течение предыдущих 90 дней до даты открытия. Проценты начисляются на ежедневный остаток денежных средств.
6. МКБ накопительный счет 9,75% при условии зарплатного проекта и трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 7,5% при условии зарплатного проекта и трат в месяц от 20 до 100 тыс.р. Иначе - 4,5%. Проценты выплачиваются исходя из остатка на начало каждого дня.
7. Инвестторгбанк накопительный счет "Приветственный" 9,5% в первые 2 месяца для новых клиентов, далее 7% на сумму менее 1 млн.₽. Начисление процентов на ежедневный остаток.
8. Тинькофф накопительный счет с подпиской Pro 5%, без подписки 3%. Начисление процентов на ежедневный остаток.
❗️За месяц почти ничего не изменилось. Ждем увеличения ставки. Обращаю внимание, что с суммы процентов по накопительным счетам выше 75 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13% (если ключевую ставку оставят на уровне 7,5%). Подробнее про налог на % с вкладов и накопительных счетов писал тут.
Ставьте 👍 если было полезно.
#накопительные_счета
🌴 Субботний обзор интересных событий за неделю
Новости компаний
🔸ММК отчитался за 1 полугодие 2023 г.
• Производство стали: 6515 тыс. т (+7,5%);
• Производство чугуна: 4914 тыс.т (+14%);
• Производство угольного концентрата: 1800 тыс. т (+2%)
• Производство железорудного сырья: 1 094 тыс. т (-4,8%)
• Продажи товарной металлопродукции: 5 826 тыс.т (+11,1%).
🔸 Электростанции ОГК-2 в 1 полугодии увеличили производство электроэнергии на 5,7%, до 24,1 млрд квт.ч
🔸ПАО "ТГК-1" в январе-июне 2023 года произвело 15,66 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 6,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Выработка электроэнергии на тепловых электростанциях уменьшилась на 4,6%. Основными факторами снижения данного показателя являются: снижение спроса в Северо-Западном регионе, загрузка станций по требованию системного оператора Единой энергетической системы, меньшая продолжительность отопительного сезона в 2023 г.
🔸ПАО "Группа ЛСР" в январе-июне 2023 г. увеличило продажи недвижимости на 26,4% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года, до 67 млрд р.
Объем реализованной недвижимости составил 381 тыс. кв. метров (в I полугодии 2022 года - 308 тыс. кв. м). В текущем году этот показатель вырос на 23,7%.
Нефть
🔸РФ по итогам первого полугодия с лидирует по объему поставок нефти в Китай: в июне экспорт вырос на 8,2% к маю - до рекордных 10,5 млн т.
Ключевая ставка.
🔸В пятницу ЦБ принял решение об увеличении ключевой ставки с 7,5 до 8,5%. Увеличение оказалось выше ожиданий. ЦБ допускает возможность дальнейшего повышения на ближайших заседаниях.
Плохие новости для тех кто собирается брать кредиты. Хорошие для тех, кто рассчитывает на сбережения. Банки скоро должны увеличить ставки по вкладам и накопительным счетам. Однако инфляция разгоняется. Как говорится никогда не было и вот опять.
Увеличение ставки является минусом для дивидендных акций, т.к. доходность облигаций увеличится.
MOEX и дивиденды
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 0,72% до 2923,54 пунктов. 19 июля был протестирован новый годовой максимум 2956 пунктов.
🔸 Начислили дивиденды Газпром нефти. На очереди Татнефть, Роснефть, Фосагро, ОГК-2 и АФК система.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,45%. Что это за индекс писал тут. Облигации просели. С годового максимума снижение составило 1,1%. Эта цифра коррелируется с величиной изменения ключевой ставки. Увеличение ключевой ставки уже заложено в цене облигаций.
🔸Посмотрел новый выпуск облигаций ТГК-14, старт приема заявок запланирован на 27 июля. Купон будет выше чем предполагалось, но не более 14,9%.
Из новых выпусков на подходе Глобал Факторинг Нетворк Рус и ПР-лизинг.
Буду возобновлять покупку облигаций и точечно участвовать в новых размещениях.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Новости компаний
🔸ММК отчитался за 1 полугодие 2023 г.
• Производство стали: 6515 тыс. т (+7,5%);
• Производство чугуна: 4914 тыс.т (+14%);
• Производство угольного концентрата: 1800 тыс. т (+2%)
• Производство железорудного сырья: 1 094 тыс. т (-4,8%)
• Продажи товарной металлопродукции: 5 826 тыс.т (+11,1%).
🔸 Электростанции ОГК-2 в 1 полугодии увеличили производство электроэнергии на 5,7%, до 24,1 млрд квт.ч
🔸ПАО "ТГК-1" в январе-июне 2023 года произвело 15,66 млрд кВт.ч электроэнергии, что на 6,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Выработка электроэнергии на тепловых электростанциях уменьшилась на 4,6%. Основными факторами снижения данного показателя являются: снижение спроса в Северо-Западном регионе, загрузка станций по требованию системного оператора Единой энергетической системы, меньшая продолжительность отопительного сезона в 2023 г.
🔸ПАО "Группа ЛСР" в январе-июне 2023 г. увеличило продажи недвижимости на 26,4% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года, до 67 млрд р.
Объем реализованной недвижимости составил 381 тыс. кв. метров (в I полугодии 2022 года - 308 тыс. кв. м). В текущем году этот показатель вырос на 23,7%.
Нефть
🔸РФ по итогам первого полугодия с лидирует по объему поставок нефти в Китай: в июне экспорт вырос на 8,2% к маю - до рекордных 10,5 млн т.
Ключевая ставка.
🔸В пятницу ЦБ принял решение об увеличении ключевой ставки с 7,5 до 8,5%. Увеличение оказалось выше ожиданий. ЦБ допускает возможность дальнейшего повышения на ближайших заседаниях.
Плохие новости для тех кто собирается брать кредиты. Хорошие для тех, кто рассчитывает на сбережения. Банки скоро должны увеличить ставки по вкладам и накопительным счетам. Однако инфляция разгоняется. Как говорится никогда не было и вот опять.
Увеличение ставки является минусом для дивидендных акций, т.к. доходность облигаций увеличится.
MOEX и дивиденды
🔸Индекс Мосбиржи за неделю вырос на 0,72% до 2923,54 пунктов. 19 июля был протестирован новый годовой максимум 2956 пунктов.
🔸 Начислили дивиденды Газпром нефти. На очереди Татнефть, Роснефть, Фосагро, ОГК-2 и АФК система.
RGBITR и облигации
🔸Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,45%. Что это за индекс писал тут. Облигации просели. С годового максимума снижение составило 1,1%. Эта цифра коррелируется с величиной изменения ключевой ставки. Увеличение ключевой ставки уже заложено в цене облигаций.
🔸Посмотрел новый выпуск облигаций ТГК-14, старт приема заявок запланирован на 27 июля. Купон будет выше чем предполагалось, но не более 14,9%.
Из новых выпусков на подходе Глобал Факторинг Нетворк Рус и ПР-лизинг.
Буду возобновлять покупку облигаций и точечно участвовать в новых размещениях.
Всем хороших выходных!
#субботний_обзор
Обзор фонда Тинькофф TMOS на Индекс Мосбиржи
Посмотрим параметры фонда, структуру активов, доходность , сравним с конкурентами.
Тикер: TMOS
Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
Валюта активов: рубль
Формирование: август 2020 г.
ISIN: RU000A101X76
Цена за 1 лот: 5,8 ₽
Расходы фонда: 0,79%, из которых вознаграждение УК 0,7%, вознаграждение депозитарию 0,09%.
Структура активов фонда, акции компаний:
- Сбер 15,64%;
- Лукойл 15,45%;
- Газпром 12,15%;
- Яндекс 5,25%;
- Норникель 5,15%;
- Новатэк 5,08%;
- Роснефть 3,73%;
- Татнефть 2,7%;
- Tcs-гдр 2,31%;
- Полюс 2,21%;
- Магнит 2,03%;
- МТС 1,81%;
- Сбер ап 1,67%;
- Сургутнефтегаз 1,6%;
- Фосагро 1,48%;
- Северсталь 1,36%;
- НЛМК 1,27%;
- Сургутнефтегаз ап 1,26%;
- Полиметалл 1,25%;
- АЛРОСА 1,17%;
- Интер РАО 1,13 %;
- FIVE-гдр 1,08%;
- Мосбиржа 0,93%;
- ПИК 0,92%;
- остальное 11,37%.
В правилах доверительного управления фонда указано, что целью фонда является следование за индексом МосБиржи полной доходности "брутто" - это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код - MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые другие бумаги.
Ребалансировки внутри фонда проводятся каждый третий четверг марта, июня, сентября и декабря — единовременно с пересмотром расчетной базы MCFTR (каждый квартал). Цель — приведение портфеля в соответствии с приемлемым уровнем рисков.
Сравним доходность фонда TMOS с индексом и конкурентами.
За месяц:
- фонд TMOS +7,55%;
- фонд EQMX +7,56%;
- фонд SBMX +6,94%;
- индекс Мосбиржи +6,86%.
За год:
- фонд TMOS +52,56%,
- фонд EQMX 53,21%;
- фонд SBMX +52,5%;
- индекс Мосбиржи +38,15% (+8% средняя дивидендная доходность).
Минусы фонда
- невозможность самостоятельно влиять на структуру фонда,
- невозможность получать дивиденды на счёт;
- комиссия УК больше чем у конкурентов (например у EQMX 0,69%).
Плюсы фонда
- размер чистых активов 6,4 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
- все сделки фонда можно увидеть в приложении Тинькофф инвестиции;
- отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
- отсутствие комиссии на покупку через приложение Тинькофф инвестиции.
Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации некоторые акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он конечно же не гарантирует вам доходность.
#фонды
Посмотрим параметры фонда, структуру активов, доходность , сравним с конкурентами.
Тикер: TMOS
Управляющая компания: ООО «Тинькофф Капитал»
Валюта активов: рубль
Формирование: август 2020 г.
ISIN: RU000A101X76
Цена за 1 лот: 5,8 ₽
Расходы фонда: 0,79%, из которых вознаграждение УК 0,7%, вознаграждение депозитарию 0,09%.
Структура активов фонда, акции компаний:
- Сбер 15,64%;
- Лукойл 15,45%;
- Газпром 12,15%;
- Яндекс 5,25%;
- Норникель 5,15%;
- Новатэк 5,08%;
- Роснефть 3,73%;
- Татнефть 2,7%;
- Tcs-гдр 2,31%;
- Полюс 2,21%;
- Магнит 2,03%;
- МТС 1,81%;
- Сбер ап 1,67%;
- Сургутнефтегаз 1,6%;
- Фосагро 1,48%;
- Северсталь 1,36%;
- НЛМК 1,27%;
- Сургутнефтегаз ап 1,26%;
- Полиметалл 1,25%;
- АЛРОСА 1,17%;
- Интер РАО 1,13 %;
- FIVE-гдр 1,08%;
- Мосбиржа 0,93%;
- ПИК 0,92%;
- остальное 11,37%.
В правилах доверительного управления фонда указано, что целью фонда является следование за индексом МосБиржи полной доходности "брутто" - это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код - MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые другие бумаги.
Ребалансировки внутри фонда проводятся каждый третий четверг марта, июня, сентября и декабря — единовременно с пересмотром расчетной базы MCFTR (каждый квартал). Цель — приведение портфеля в соответствии с приемлемым уровнем рисков.
Сравним доходность фонда TMOS с индексом и конкурентами.
За месяц:
- фонд TMOS +7,55%;
- фонд EQMX +7,56%;
- фонд SBMX +6,94%;
- индекс Мосбиржи +6,86%.
За год:
- фонд TMOS +52,56%,
- фонд EQMX 53,21%;
- фонд SBMX +52,5%;
- индекс Мосбиржи +38,15% (+8% средняя дивидендная доходность).
Минусы фонда
- невозможность самостоятельно влиять на структуру фонда,
- невозможность получать дивиденды на счёт;
- комиссия УК больше чем у конкурентов (например у EQMX 0,69%).
Плюсы фонда
- размер чистых активов 6,4 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
- все сделки фонда можно увидеть в приложении Тинькофф инвестиции;
- отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
- отсутствие комиссии на покупку через приложение Тинькофф инвестиции.
Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации некоторые акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он конечно же не гарантирует вам доходность.
#фонды
