Компания Genetico, специализирующаяся на разработках в области медицинской генетики и генетических исследований в ходе IPO на Мосбирже привлекла 178 млн рублей, разместив, как и планировала, 10 млн акций по 17,88 руб. за штуку. В пресс-релизе компании говорится, что капитализация Genetico составила 1,48 млрд рублей.
"Книга заявок была переподписана в 2,5 раза, общий спрос оказался выше 439 млн рублей. ... C целью удовлетворения максимального объема заявок, все заявки удовлетворены в объеме не менее 30%, а заявки до 100 тыс. рублей - полностью", - отмечают в Genetico.
Торги акциями компании на вторичном рынке начнутся с 26 апреля 2023 года.
#GECO
"Книга заявок была переподписана в 2,5 раза, общий спрос оказался выше 439 млн рублей. ... C целью удовлетворения максимального объема заявок, все заявки удовлетворены в объеме не менее 30%, а заявки до 100 тыс. рублей - полностью", - отмечают в Genetico.
Торги акциями компании на вторичном рынке начнутся с 26 апреля 2023 года.
#GECO
Облигации Уральская Сталь на размещении
«Уральская сталь» — один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра (ТБД). Предприятие находится в г.Новотроицк, Оренбургской области и входит в металлургический холдинг, созданный в результате покупки меткомбината "Загорским трубным заводом" в 2022 году.
Выпуск: УралСт БО-001P-02
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее ₽5 млрд.
Старт размещения: 26 апреля
Дата погашения: 24 апреля 2026
Доходность: 11...11,5% (+3% к доходности 3-летних ОФЗ на момент размещения)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Это второй выпуск облигаций данного эмитента. Первый с погашением 25.12.2025 торгуется по номиналу, купонная доходность по ним 10,9% (выплаты 2 раза в год).
Показатели и цифры компании
- 9022 сотрудника (2022 г.), в 2021 г. было 9253 сотрудника;
- основана в 1929 г. под названием Орско-Халиловский металлургический комбинат (ОХМК);
- EBITDA в 2022 году - 30,5 млрд.р., в 2021 году было 20,3 млрд.р.;
- прибыль в 2022 году увеличилась в 2 раза и составила 22,2 млрд.р.;
- чистого долга нет, показатель минус 11,7 млрд.р. (2022 год), в 2021 году было минус 9,2 млдр.р., что очень позитивно для долгового инвестора;
- прибыль согласно отчету РСБУ за 2022 год снизилась до 11,7 млрд.р., в 2021 г. было 12 млрд.р.
В 2023 году, с учетом ввода в строй в III квартале цеха по выпуску бесшовных труб (мощностью 250 тыс. тонн в год), EBITDA компании может повыситься до 42,3 млрд рублей (+38,7%).
В 2022 году предприятию удалось сохранить полную загрузку. В работе были две доменных печи, в этом году запустили еще одну, чтобы увеличить поставки чугуна на экспорт. Спрос на продукцию комбината остается на высоком уровне: около половины объемов продаж идет в страны Азии. В прошлом году компания экспортировала 886,7 тысячи тонн чугуна. В ближайшем будущем комбинат рассчитывает на расширение каналов продаж с акцентом на рынки Азии и Ближнего Востока.
Вывод.
Буду покупать данную бумагу уже на вторичке, сейчас есть другие идеи.
Материал публикации не является инвестиционной рекомендацией.
#облигации
«Уральская сталь» — один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра (ТБД). Предприятие находится в г.Новотроицк, Оренбургской области и входит в металлургический холдинг, созданный в результате покупки меткомбината "Загорским трубным заводом" в 2022 году.
Выпуск: УралСт БО-001P-02
Рейтинг: А (RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее ₽5 млрд.
Старт размещения: 26 апреля
Дата погашения: 24 апреля 2026
Доходность: 11...11,5% (+3% к доходности 3-летних ОФЗ на момент размещения)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Это второй выпуск облигаций данного эмитента. Первый с погашением 25.12.2025 торгуется по номиналу, купонная доходность по ним 10,9% (выплаты 2 раза в год).
Показатели и цифры компании
- 9022 сотрудника (2022 г.), в 2021 г. было 9253 сотрудника;
- основана в 1929 г. под названием Орско-Халиловский металлургический комбинат (ОХМК);
- EBITDA в 2022 году - 30,5 млрд.р., в 2021 году было 20,3 млрд.р.;
- прибыль в 2022 году увеличилась в 2 раза и составила 22,2 млрд.р.;
- чистого долга нет, показатель минус 11,7 млрд.р. (2022 год), в 2021 году было минус 9,2 млдр.р., что очень позитивно для долгового инвестора;
- прибыль согласно отчету РСБУ за 2022 год снизилась до 11,7 млрд.р., в 2021 г. было 12 млрд.р.
В 2023 году, с учетом ввода в строй в III квартале цеха по выпуску бесшовных труб (мощностью 250 тыс. тонн в год), EBITDA компании может повыситься до 42,3 млрд рублей (+38,7%).
В 2022 году предприятию удалось сохранить полную загрузку. В работе были две доменных печи, в этом году запустили еще одну, чтобы увеличить поставки чугуна на экспорт. Спрос на продукцию комбината остается на высоком уровне: около половины объемов продаж идет в страны Азии. В прошлом году компания экспортировала 886,7 тысячи тонн чугуна. В ближайшем будущем комбинат рассчитывает на расширение каналов продаж с акцентом на рынки Азии и Ближнего Востока.
Вывод.
Буду покупать данную бумагу уже на вторичке, сейчас есть другие идеи.
Материал публикации не является инвестиционной рекомендацией.
#облигации
Татнефть приобрела 100% акций топливной компании Aytemiz Akaryakit (Турция), передает компания Dogan Holding, опубликованное в системе национального раскрытия информации Турции.
Dogan Holding ранее владел 50% акций Aytemiz Akaryakit. Сделка закрыта 26 апреля. Ее размер составил $336 млн.
В сообщении отмечается, что эта сумма сформирована с учетом предполагаемого размера чистого долга на дату закрытия сделки.
Ранее в апреле Dogan Holding заявлял, что его совет директоров одобрил продажу Татнефти доли в Aytemiz Akaryakit за $160 млн в соответствии с соглашением о передаче акций, подписанным 4 апреля. Dogan тогда отмечал, что Татнефть приобретает 100% акций Aytemiz.
Согласно сайту Aytemiz Akaryakit A.S., она располагает мощностями для хранения топлива и 10 базами, а также складскими и заправочными терминалами емкостью 250 тыс. куб. метров в различных регионах Турции. В настоящее время компания обслуживает 5,5 млн водителей в месяц на более чем 570 заправочных станциях в 77 провинциях страны.
В конце февраля совет директоров Татнефти планировал обсудить вопрос о создании представительства в Турции.
Завтра жду решения о дивидендах Татнефти.
#татнефть
Dogan Holding ранее владел 50% акций Aytemiz Akaryakit. Сделка закрыта 26 апреля. Ее размер составил $336 млн.
В сообщении отмечается, что эта сумма сформирована с учетом предполагаемого размера чистого долга на дату закрытия сделки.
Ранее в апреле Dogan Holding заявлял, что его совет директоров одобрил продажу Татнефти доли в Aytemiz Akaryakit за $160 млн в соответствии с соглашением о передаче акций, подписанным 4 апреля. Dogan тогда отмечал, что Татнефть приобретает 100% акций Aytemiz.
Согласно сайту Aytemiz Akaryakit A.S., она располагает мощностями для хранения топлива и 10 базами, а также складскими и заправочными терминалами емкостью 250 тыс. куб. метров в различных регионах Турции. В настоящее время компания обслуживает 5,5 млн водителей в месяц на более чем 570 заправочных станциях в 77 провинциях страны.
В конце февраля совет директоров Татнефти планировал обсудить вопрос о создании представительства в Турции.
Завтра жду решения о дивидендах Татнефти.
#татнефть
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за IV квартал 2022 г. в размере 27,71р.
Вопрос об утверждении дивидендов будет рассмотрен 16 июня. Дивиденды за 2022 г. могут составить 67,28 р. на акцию с учетом ранее выплаченных 39,57 р.
#TATN
Вопрос об утверждении дивидендов будет рассмотрен 16 июня. Дивиденды за 2022 г. могут составить 67,28 р. на акцию с учетом ранее выплаченных 39,57 р.
#TATN
Облигации ТГК-14 на размещении
ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. Компании принадлежит 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3 125 Гкал/ч.
Выпуск: ТГК-14 001Р-01
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд.₽
Старт размещения: 28 апреля 2023
Дата погашения: 28 апреля 2026
Доходность: 14...14,25%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Показатели и цифры компании
- образована в 2004 г.;
- 7 электростанций;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
- чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО - см. тут);
- в прошлом году уменьшились краткосрочные обязательства по кредитам с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;
- денежные средства и экваленты также уменьшились с 902 млн. р. до 527 млн.р.;
- чистая прибыль зв 2022 г. составила 564 млн.р., за 2021 г. 128 млн.р.
- EBITDA в 2022 г. - 1,93 млрд.р., в 2021 г. - 1,43 млрд.р.
Компания занимает лидирующие позиции в регионах присутствия в силу естественной монополии на рынке тепла и сильных позиций на рынке электроэнергии в регионах сбыта.
Однако, значительный объем поддерживающих капитальных затрат финансируется за счет банковских кредитов. Плюс сейчас еще и облигационный займ на 1 млрд.р.
Вывод.
Соотношение риск-доходность у данной бумаги находится на приемлемом уровне (если конечно будет 14%). Долговые обязательства есть, они значительные, это нужно учитывать. Сегодня подал заявку на покупку данных облигаций, на небольшую долю. И при условии доходности 14%.
#облигации
ПАО «ТГК-14» - региональная энергетическая компания, осуществляющая производство электрической и тепловой энергии, а также распределение тепла в Республике Бурятия и в Забайкальском крае. Компании принадлежит 7 ТЭЦ и 2 энергетических комплекса с установленной электрической мощностью 650 МВт и установленной тепловой мощностью 3 125 Гкал/ч.
Выпуск: ТГК-14 001Р-01
Рейтинг: ruBBB+
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд.₽
Старт размещения: 28 апреля 2023
Дата погашения: 28 апреля 2026
Доходность: 14...14,25%
Периодичность выплат: ежеквартальные
Показатели и цифры компании
- образована в 2004 г.;
- 7 электростанций;
- 52 котельные;
- тепловые сети протяженностью 941 км;
- доля в объеме отпуска тепловой энергии составляет 26% в
Забайкальском крае и 30% в Республике Бурятия;
- доля объемов производства электроэнергии в Забайкальском крае составляет ~31%, в Республике Бурятия 11%;
- чистый долг на конец 2022 г. 1,193 млрд.р., в 2021 г. было 1,167 млрд.р. (отчет МСФО - см. тут);
- в прошлом году уменьшились краткосрочные обязательства по кредитам с 1,408 млрд. р. до 918,7 млн.р.;
- денежные средства и экваленты также уменьшились с 902 млн. р. до 527 млн.р.;
- чистая прибыль зв 2022 г. составила 564 млн.р., за 2021 г. 128 млн.р.
- EBITDA в 2022 г. - 1,93 млрд.р., в 2021 г. - 1,43 млрд.р.
Компания занимает лидирующие позиции в регионах присутствия в силу естественной монополии на рынке тепла и сильных позиций на рынке электроэнергии в регионах сбыта.
Однако, значительный объем поддерживающих капитальных затрат финансируется за счет банковских кредитов. Плюс сейчас еще и облигационный займ на 1 млрд.р.
Вывод.
Соотношение риск-доходность у данной бумаги находится на приемлемом уровне (если конечно будет 14%). Долговые обязательства есть, они значительные, это нужно учитывать. Сегодня подал заявку на покупку данных облигаций, на небольшую долю. И при условии доходности 14%.
#облигации
Вклады и накопительные счета (актуально на 28 апреля)
Сегодня будет заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Все прогнозируют сохранение ставки на уровне 7,5%. А пока давайте посмотрим какие сейчас процентные ставки по вкладам и накопительным счетам.
1. Газпромбанк 10% годовых (первые 2 месяца, потом 6%) накопительный счет. Ставка на минимальный остаток.
https://www.gazprombank.ru/accounts/save-easy/
вклад «Заоблачный процент» срок 6 месяцев (процентные ставки с 1 по 60 день - 5%, с 61 по 120 день - 7%, с 121 по 181 день - 10%)
https://www.gazprombank.ru/personal/increase/deposits/detail/7239691
2. Сбербанк вклад «Лучший%» (от 100 тыс.р.) на 6 мес. — 7,5%, на 1 год — 8%, на 2 года — 8,2%, на 3 года — 9,5%. Проценты выплачиваются в конце срока. https://www.sberbank.com/ru/person/contributions/deposits/luchshiy_procent?tab=more
3. ВТБ накопительный счёт «Сейф» 10% при открытии счета впервые (первые 3 месяца, потом 5%), https://www.vtb.ru/personal/vklady-i-scheta/
4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9,5% годовых первые 2 мес., далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., иначе 4%. . Ставка на минимальный остаток https://alfabank.ru/make-money/savings-account/alfa
Альфа-вклад с учетом капитализации 7% (на 6 месяцев), 7,5% (на 1 год), 7,85% (на 2 года), 9,5% (на 3 года) https://alfabank.ru/make-money/deposits/alfa/?platformId=alfasite
5. Россельхозбанк вклад «Доходный» на 6 месяцев — 7,6% годовых, на 1 год — 7,8%, на 3 года — 9,6% https://www.rshb.ru/natural/deposits/dohodniy/
6. Открытие вклад «Надежный» на 6 месяцев — 7,3%, на 1 год — 7,8%, на 2 года — 8%, на 3 года — 9,5% https://www.open.ru/deposits/reliable
7. МКБ вклад «Все включено» (тарифный план «Максимальный доход») 7,26% (на 6 месяцев), 7,8% (на 1 год), 8,2% (на 2 года) https://mkb.ru/personal/deposits/allinclusive
вклад «МКБ. Яркий» если открыть онлайн 8% (на 185 дней), 8,4% (на 370 дней), 10,5% (на 1100 дней)
https://mkb.ru/personal/deposits/bright
8. Тинькофф 7,5% (на 12-17 месяцев), 8% (на с подпиской pro (там хитрые условия) https://www.tinkoff.ru/deposit
9. Инвесторгбанк вклад «ИТБ. Хит» 8,25% (на 185 и 370 дней), 8,5% ( на 720 дней), 11% (на 3 года) https://www.itb.ru/personal/savings/deposit/hit/
10. Хоум кредит вклад «Доходный онлайн» (до 499 тыс.р) на 3 месяца — 8%, на 6 месяцев — 7,75%, на 1 год — 8%, свыше 500 тыс.р. +0,1% к ставке.
https://www.homecredit.ru/savings/deposits/#tariffs
Нужно не забывать про налог на доход с вкладов и накопительных счетов. Ориентировочно будет облагаться налогом 13% доход, полученный с процентов, свыше 75 тыс. р. за год. (если ключевая ставка будет весь год 7,5%).
#вклады
#накопительные_счета
Сегодня будет заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки. Все прогнозируют сохранение ставки на уровне 7,5%. А пока давайте посмотрим какие сейчас процентные ставки по вкладам и накопительным счетам.
1. Газпромбанк 10% годовых (первые 2 месяца, потом 6%) накопительный счет. Ставка на минимальный остаток.
https://www.gazprombank.ru/accounts/save-easy/
вклад «Заоблачный процент» срок 6 месяцев (процентные ставки с 1 по 60 день - 5%, с 61 по 120 день - 7%, с 121 по 181 день - 10%)
https://www.gazprombank.ru/personal/increase/deposits/detail/7239691
2. Сбербанк вклад «Лучший%» (от 100 тыс.р.) на 6 мес. — 7,5%, на 1 год — 8%, на 2 года — 8,2%, на 3 года — 9,5%. Проценты выплачиваются в конце срока. https://www.sberbank.com/ru/person/contributions/deposits/luchshiy_procent?tab=more
3. ВТБ накопительный счёт «Сейф» 10% при открытии счета впервые (первые 3 месяца, потом 5%), https://www.vtb.ru/personal/vklady-i-scheta/
4. Альфа-банк накопительный Альфа-счет 9,5% годовых первые 2 мес., далее 7,5% при покупках по карте от 10 тыс.р., иначе 4%. . Ставка на минимальный остаток https://alfabank.ru/make-money/savings-account/alfa
Альфа-вклад с учетом капитализации 7% (на 6 месяцев), 7,5% (на 1 год), 7,85% (на 2 года), 9,5% (на 3 года) https://alfabank.ru/make-money/deposits/alfa/?platformId=alfasite
5. Россельхозбанк вклад «Доходный» на 6 месяцев — 7,6% годовых, на 1 год — 7,8%, на 3 года — 9,6% https://www.rshb.ru/natural/deposits/dohodniy/
6. Открытие вклад «Надежный» на 6 месяцев — 7,3%, на 1 год — 7,8%, на 2 года — 8%, на 3 года — 9,5% https://www.open.ru/deposits/reliable
7. МКБ вклад «Все включено» (тарифный план «Максимальный доход») 7,26% (на 6 месяцев), 7,8% (на 1 год), 8,2% (на 2 года) https://mkb.ru/personal/deposits/allinclusive
вклад «МКБ. Яркий» если открыть онлайн 8% (на 185 дней), 8,4% (на 370 дней), 10,5% (на 1100 дней)
https://mkb.ru/personal/deposits/bright
8. Тинькофф 7,5% (на 12-17 месяцев), 8% (на с подпиской pro (там хитрые условия) https://www.tinkoff.ru/deposit
9. Инвесторгбанк вклад «ИТБ. Хит» 8,25% (на 185 и 370 дней), 8,5% ( на 720 дней), 11% (на 3 года) https://www.itb.ru/personal/savings/deposit/hit/
10. Хоум кредит вклад «Доходный онлайн» (до 499 тыс.р) на 3 месяца — 8%, на 6 месяцев — 7,75%, на 1 год — 8%, свыше 500 тыс.р. +0,1% к ставке.
https://www.homecredit.ru/savings/deposits/#tariffs
Нужно не забывать про налог на доход с вкладов и накопительных счетов. Ориентировочно будет облагаться налогом 13% доход, полученный с процентов, свыше 75 тыс. р. за год. (если ключевая ставка будет весь год 7,5%).
#вклады
#накопительные_счета
ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%.
График следующих заседаний ЦБ по ключевой ставке:
🔹9 июня
🔸21 июля
🔹15 сентября
🔸27 октября
🔹15 декабря
#ключевая_ставка
График следующих заседаний ЦБ по ключевой ставке:
🔹9 июня
🔸21 июля
🔹15 сентября
🔸27 октября
🔹15 декабря
#ключевая_ставка
🟥На ИИС:
Купил 3 акции Татнефти. Успел до объявления дивидендов.
🟦На БС:
- продал 2 облигации КамАЗ БОП7;
- продал 4 облигации МТС-банк01;
- купил 3 облигации Заслон 1Р1.
Изначально хотел купить их на ИИС, но не даёт купить их облигации, требует статус квалифицированного инвестора. Пришлось их добавить в ВТБ. Решил продать облигации, которые скоро погасятся, по ним доходность к погашению стала маленькой, НКД практически достиг максимума;
- подал заявку на покупку 3 облигаций ТГК-14. По итогам размещения эмитент установил ставку 14% и увеличил объем размещения с 1 до 1,5 млрд.₽. Изначально и хотел остановиться на доходности 14%.
После покупок:
- на ИИС акций 55%, облигаций 39%, фонды и ₽ 6%;
- на БС акций 27%, облигаций 66%, остальное в заявке на покупки облигаций ТГК-14.
Завтра/послезавтра подведу итоги апреля.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией. Помните о возможных убытках, соблюдайте риск-менеджмент.
#сделки
Купил 3 акции Татнефти. Успел до объявления дивидендов.
🟦На БС:
- продал 2 облигации КамАЗ БОП7;
- продал 4 облигации МТС-банк01;
- купил 3 облигации Заслон 1Р1.
Изначально хотел купить их на ИИС, но не даёт купить их облигации, требует статус квалифицированного инвестора. Пришлось их добавить в ВТБ. Решил продать облигации, которые скоро погасятся, по ним доходность к погашению стала маленькой, НКД практически достиг максимума;
- подал заявку на покупку 3 облигаций ТГК-14. По итогам размещения эмитент установил ставку 14% и увеличил объем размещения с 1 до 1,5 млрд.₽. Изначально и хотел остановиться на доходности 14%.
После покупок:
- на ИИС акций 55%, облигаций 39%, фонды и ₽ 6%;
- на БС акций 27%, облигаций 66%, остальное в заявке на покупки облигаций ТГК-14.
Завтра/послезавтра подведу итоги апреля.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией. Помните о возможных убытках, соблюдайте риск-менеджмент.
#сделки
📊Итоги инвестирования в акции и облигации за апрель 2023
Всем доброго дня! Апрель подходит к концу, биржа больше в этом месяце работать не будет, а значит уже пора подвести итоги месяца, посмотреть как изменились цифры на счетах.
Цифры было/стало
✔️ИИС: было 148715 ₽, стало 160273 ₽ (+3,47% без учёта пополнений, пополнение 6000 ₽);
✔️БС: было 41494 ₽, стало 46429 ₽ (+2% без учёта пополнения, пополнение 4000₽).
Итого:
было 190209 ₽, стало 206702 ₽ (+3,14% без учёта пополнений, пополнение 10000 ₽).
Получено дивидендов: 405 ₽ (Фосагро).
Получено купонов: 414₽ (Роделен, Евротранс, Самолёт, КамАЗ, М.Видео).
До первой цели в 10000 ₽ с дивидендов и купонов ещё далеко, но с каждым месяцем все ближе. В мае должно выйти около 3000 ₽.
Посмотрим что происходит с динамикой по счетам начиная с октября 2022 г. (с момента первого отчёта). Точка безубыточности пройдена в феврале, сейчас хорошо растем (см. прикрепленную картинку). Надеюсь дальше будет также. Как обычно новостной фон определяет настроение рынка.
В апреле покупал на ИИС акции Татнефти, НЛМК, участвовал в размещении облигаций МВ Финанс 001-04, купил первую длинную ОФЗ.
На брокерском счёте покупал облигации Ювелит, Вис Финанс, Промомед, Заслон и акции Татнефти. Продал акции ТГК-1 и облигации КамАЗ БОП7, МТС-Банк01. Подал заявку на покупку облигаций ТГК-14 на размещении.
В целом движения по покупке/продаже бумаг минимальны, много времени не занимают, мне это нравится. Из новых выпусков хотел купить облигации Уральской стали на размещении, но благополучно пропустил начало размещения.
✔️Дочитал "Разумного инвестора". Обзор с лучшими мыслями тут.
✔️Ключевую ставку сохранили на прежнем уровне 7,5%. Значит облигации будут стоить также. Для акций это скорее минус, после вчерашнего заседания еще раз убедились в этом.
✔️Продолжится дивидендный сезон, жду дивиденды Мосбиржи, ИнтерРАО, Сбера.
✔️Канал хорошо подрос! Всем спасибо за подписку! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Всем доброго дня! Апрель подходит к концу, биржа больше в этом месяце работать не будет, а значит уже пора подвести итоги месяца, посмотреть как изменились цифры на счетах.
Цифры было/стало
✔️ИИС: было 148715 ₽, стало 160273 ₽ (+3,47% без учёта пополнений, пополнение 6000 ₽);
✔️БС: было 41494 ₽, стало 46429 ₽ (+2% без учёта пополнения, пополнение 4000₽).
Итого:
было 190209 ₽, стало 206702 ₽ (+3,14% без учёта пополнений, пополнение 10000 ₽).
Получено дивидендов: 405 ₽ (Фосагро).
Получено купонов: 414₽ (Роделен, Евротранс, Самолёт, КамАЗ, М.Видео).
До первой цели в 10000 ₽ с дивидендов и купонов ещё далеко, но с каждым месяцем все ближе. В мае должно выйти около 3000 ₽.
Посмотрим что происходит с динамикой по счетам начиная с октября 2022 г. (с момента первого отчёта). Точка безубыточности пройдена в феврале, сейчас хорошо растем (см. прикрепленную картинку). Надеюсь дальше будет также. Как обычно новостной фон определяет настроение рынка.
В апреле покупал на ИИС акции Татнефти, НЛМК, участвовал в размещении облигаций МВ Финанс 001-04, купил первую длинную ОФЗ.
На брокерском счёте покупал облигации Ювелит, Вис Финанс, Промомед, Заслон и акции Татнефти. Продал акции ТГК-1 и облигации КамАЗ БОП7, МТС-Банк01. Подал заявку на покупку облигаций ТГК-14 на размещении.
В целом движения по покупке/продаже бумаг минимальны, много времени не занимают, мне это нравится. Из новых выпусков хотел купить облигации Уральской стали на размещении, но благополучно пропустил начало размещения.
✔️Дочитал "Разумного инвестора". Обзор с лучшими мыслями тут.
✔️Ключевую ставку сохранили на прежнем уровне 7,5%. Значит облигации будут стоить также. Для акций это скорее минус, после вчерашнего заседания еще раз убедились в этом.
✔️Продолжится дивидендный сезон, жду дивиденды Мосбиржи, ИнтерРАО, Сбера.
✔️Канал хорошо подрос! Всем спасибо за подписку! Впереди много интересного!
#итоги_месяца
Сегодня не пиар или взаимопиар, а расскажу про свой любимый телеграм-канал (ладно-ладно, один из самых любимых, а то он ещё возгордится), который читаю с удовольствием с того самого момента, как подписался на него.
Началось всё ещё в Дзене, где мы подписались друг на друга, и почти сразу же Алексей и убедил меня, что надо возобновить вести телеграм-канал, замотивировал и объяснил, что и как правильно делать. В итоге канал из полузаброшенного превратился в активно растущий и развивающийся.
Читая его канал, я и сам подтянул свои навыки по аналитике бумаг, мы часто общаемся и обсуждаем какие-то моменты. Тот случай, когда одна голова хороша, а две лучше🙂
Короче говоря, могу долго писать про его канал, но лучше сами подписывайтесь и оцените. Масса уникального контента про облигации и акции, про недвижимость и личные финансы, с отличным юмором и лучшими мемами про инвестиции.
Ах да, ссылку чуть не забыл: @igotosochi
Началось всё ещё в Дзене, где мы подписались друг на друга, и почти сразу же Алексей и убедил меня, что надо возобновить вести телеграм-канал, замотивировал и объяснил, что и как правильно делать. В итоге канал из полузаброшенного превратился в активно растущий и развивающийся.
Читая его канал, я и сам подтянул свои навыки по аналитике бумаг, мы часто общаемся и обсуждаем какие-то моменты. Тот случай, когда одна голова хороша, а две лучше🙂
Короче говоря, могу долго писать про его канал, но лучше сами подписывайтесь и оцените. Масса уникального контента про облигации и акции, про недвижимость и личные финансы, с отличным юмором и лучшими мемами про инвестиции.
Ах да, ссылку чуть не забыл: @igotosochi
15 облигаций, выпущенных в 2023 году: как выгоднее покупать на размещении или на вторичном рынке?
Много компаний уже разместили свои облигации на первичном рынке в этом году. Как уже ранее писал эмитенты хотят успеть за условно "дешевым" рублем, всё-таки имеются риски увеличения ключевой ставки во 2 полугодии 2023 г.
Давайте посмотрим сколько стоят облигации, которые были размещены в 2023 году. Выбрал 15 наиболее интересных. Доходность указана без учёта налога.
1. ЕвроТранс2
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 8,08 р.
Доходность к погашению: 13,5%
(купоны 13,4%)
Дата выпуска: 09.02.2023
Дата погашения: 24.01.2026
2. ЕвроТранс3
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость облигации: 100,07%
НКД: 10,43 р.
Доходность к погашению: 14,46% (купоны 13,6%)
Дата выпуска: 04.04.2023
Дата погашения: 14.03.2027
3. Сегежа3Р2R
ISIN: RU000A105SP3
Стоимость облигации: 99,4%
НКД: 25,56 р.
Доходность к погашению: 11,4%
(купоны 10,6%)
Дата выпуска: 03.02.2023
Дата погашения: 15.01.2038 (оферта 02.05.2025)
4. Русгидро БО-П09
ISIN: RU000A105SL2
Стоимость облигации: 100,15%
НКД: 22,68 р.
Доходность к погашению: 9,33%
(купоны 9,2%)
Дата выпуска: 01.02.2023
Дата погашения: 28.01.2026
5. АБЗ-1 001Р-03
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 101,35%
НКД: 34,75 р.
Доходность к погашению: 14,2% (купоны 14,25%)
Дата выпуска: 02.02.2023
Дата погашения: 29.01.2026
6. АБЗ-1 001Р-04
ISIN: RU000A1065B1
Стоимость облигации: 100,12%
НКД: 2,64 р.
Доходность к погашению: 14,4%
(купоны 13,75%)
Дата выпуска: 25.04.2023
Дата погашения: 21.04.2026
7. Азбука вкуса БО-П02
ISIN: RU000A105WR1
Стоимость облигации: 100%
НКД: 16,85 р.
Доходность к погашению: 10,6%
(купоны 10,25%)
Дата выпуска: 03.03.2023
Дата погашения: 18.02.2033 (оферта 28.02.2025)
8. Росбанк3Р1
ISIN: RU000A1062L7
Стоимость облигации: 101,2%
НКД: 6,75 р.
Доходность к погашению: 9,59%
(купоны 9,85%)
Дата выпуска: 07.04.2023
Дата погашения: 09.04.2026
9. МТС 001Р-24
ISIN: RU000A105ZP8
Стоимость облигации: 100,32%
НКД: 9,92 р.
Доходность к погашению: 9,16%
(купоны 9,05%)
Дата выпуска: 23.03.2023
Дата погашения: 20.03.2025
10. Глоракс 01
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 100,46%
НКД: 20,14 р.
Доходность к погашению: 15,54%
(купоны 15%)
Дата выпуска: 14.03.2023
Дата погашения: 11.03.2025
11. Заслон 1Р1
ISIN: RU000A1064X8
Стоимость облигации: 100,05%
НКД: 4,11 р.
Доходность к погашению: 12,9
(купоны 12,5%)
Дата выпуска: 20.04.2023
Дата погашения: 16.04.2026
12. МВ Финанс 1Р4 (М.Видео)
ISIN: RU000A106540
Стоимость облигации: 100%
НКД: 3,93 р.
Доходность к погашению: 13,7 %
(купоны 13,05%)
Дата выпуска: 21.04.2023
Дата погашения: 17.04.2026 (оферта 18.04.2025)
13. Фосагро БО-П01
ISIN: RU000A106516
Стоимость облигации: 100,9%
НКД: 2,83 р.
Доходность к погашению: 9,25
(купоны 9,4%)
Дата выпуска: 21.04.2023
Дата погашения: 17.04.2026
14. Ульяновская область 34005
ISIN: RU000A106607
Стоимость облигации: 100,84%
НКД: 1,45 р.
Доходность к погашению: 10,7%
(купоны 10,6%)
Дата выпуска: 21.04.2023
Дата погашения: 26.04.2028
15. Уральская сталь 1Р02
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 100,89%
НКД: 1,16 р.
Доходность к погашению: 10,65% (купоны 10,6%)
Дата выпуска: 28.04.2023
Дата погашения: 24.04.2026
Вывод: облигации в большинстве случаев выгоднее брать на размещении (13 из 15 эмитентов). Но цена изменилась несильно. В случае с Сегежей выгоднее покупать на вторичном рынке. Цена на облигацию Азбуки вкуса с момента размещения не изменилась. Поэтому считаю, что участвовать в размещении облигаций нужно в зависимости от предложения по доходности конкретного эмитента и условий вашего брокера при размещении (некоторые брокеры размещают мало бумаг, например Тинькофф). Но пропустить размещение некритично.
#облигации
Много компаний уже разместили свои облигации на первичном рынке в этом году. Как уже ранее писал эмитенты хотят успеть за условно "дешевым" рублем, всё-таки имеются риски увеличения ключевой ставки во 2 полугодии 2023 г.
Давайте посмотрим сколько стоят облигации, которые были размещены в 2023 году. Выбрал 15 наиболее интересных. Доходность указана без учёта налога.
1. ЕвроТранс2
ISIN: RU000A105TS5
Стоимость облигации: 101,5%
НКД: 8,08 р.
Доходность к погашению: 13,5%
(купоны 13,4%)
Дата выпуска: 09.02.2023
Дата погашения: 24.01.2026
2. ЕвроТранс3
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость облигации: 100,07%
НКД: 10,43 р.
Доходность к погашению: 14,46% (купоны 13,6%)
Дата выпуска: 04.04.2023
Дата погашения: 14.03.2027
3. Сегежа3Р2R
ISIN: RU000A105SP3
Стоимость облигации: 99,4%
НКД: 25,56 р.
Доходность к погашению: 11,4%
(купоны 10,6%)
Дата выпуска: 03.02.2023
Дата погашения: 15.01.2038 (оферта 02.05.2025)
4. Русгидро БО-П09
ISIN: RU000A105SL2
Стоимость облигации: 100,15%
НКД: 22,68 р.
Доходность к погашению: 9,33%
(купоны 9,2%)
Дата выпуска: 01.02.2023
Дата погашения: 28.01.2026
5. АБЗ-1 001Р-03
ISIN: RU000A105SX7
Стоимость облигации: 101,35%
НКД: 34,75 р.
Доходность к погашению: 14,2% (купоны 14,25%)
Дата выпуска: 02.02.2023
Дата погашения: 29.01.2026
6. АБЗ-1 001Р-04
ISIN: RU000A1065B1
Стоимость облигации: 100,12%
НКД: 2,64 р.
Доходность к погашению: 14,4%
(купоны 13,75%)
Дата выпуска: 25.04.2023
Дата погашения: 21.04.2026
7. Азбука вкуса БО-П02
ISIN: RU000A105WR1
Стоимость облигации: 100%
НКД: 16,85 р.
Доходность к погашению: 10,6%
(купоны 10,25%)
Дата выпуска: 03.03.2023
Дата погашения: 18.02.2033 (оферта 28.02.2025)
8. Росбанк3Р1
ISIN: RU000A1062L7
Стоимость облигации: 101,2%
НКД: 6,75 р.
Доходность к погашению: 9,59%
(купоны 9,85%)
Дата выпуска: 07.04.2023
Дата погашения: 09.04.2026
9. МТС 001Р-24
ISIN: RU000A105ZP8
Стоимость облигации: 100,32%
НКД: 9,92 р.
Доходность к погашению: 9,16%
(купоны 9,05%)
Дата выпуска: 23.03.2023
Дата погашения: 20.03.2025
10. Глоракс 01
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 100,46%
НКД: 20,14 р.
Доходность к погашению: 15,54%
(купоны 15%)
Дата выпуска: 14.03.2023
Дата погашения: 11.03.2025
11. Заслон 1Р1
ISIN: RU000A1064X8
Стоимость облигации: 100,05%
НКД: 4,11 р.
Доходность к погашению: 12,9
(купоны 12,5%)
Дата выпуска: 20.04.2023
Дата погашения: 16.04.2026
12. МВ Финанс 1Р4 (М.Видео)
ISIN: RU000A106540
Стоимость облигации: 100%
НКД: 3,93 р.
Доходность к погашению: 13,7 %
(купоны 13,05%)
Дата выпуска: 21.04.2023
Дата погашения: 17.04.2026 (оферта 18.04.2025)
13. Фосагро БО-П01
ISIN: RU000A106516
Стоимость облигации: 100,9%
НКД: 2,83 р.
Доходность к погашению: 9,25
(купоны 9,4%)
Дата выпуска: 21.04.2023
Дата погашения: 17.04.2026
14. Ульяновская область 34005
ISIN: RU000A106607
Стоимость облигации: 100,84%
НКД: 1,45 р.
Доходность к погашению: 10,7%
(купоны 10,6%)
Дата выпуска: 21.04.2023
Дата погашения: 26.04.2028
15. Уральская сталь 1Р02
ISIN: RU000A1066A1
Стоимость облигации: 100,89%
НКД: 1,16 р.
Доходность к погашению: 10,65% (купоны 10,6%)
Дата выпуска: 28.04.2023
Дата погашения: 24.04.2026
Вывод: облигации в большинстве случаев выгоднее брать на размещении (13 из 15 эмитентов). Но цена изменилась несильно. В случае с Сегежей выгоднее покупать на вторичном рынке. Цена на облигацию Азбуки вкуса с момента размещения не изменилась. Поэтому считаю, что участвовать в размещении облигаций нужно в зависимости от предложения по доходности конкретного эмитента и условий вашего брокера при размещении (некоторые брокеры размещают мало бумаг, например Тинькофф). Но пропустить размещение некритично.
#облигации
10 российских компаний, которые будут платить дивиденды в мае и июне 2023 года
Продолжается дивидендный сезон на российском фондовом рынке. Ближайшие два месяца будут самыми интересными в плане выплат дивидендов.
Ниже перечислю топ-10 российских компании, которые выплатят дивиденды своим акционерам. Стоимость акций указана на момент завершения торгов 28 апреля.
1. Банк "Санкт-Петербург"
Величина дивиденда - 21,16 ₽ на акцию
Стоимость акции - 176,54 ₽
Доходность - 11,99%
Последний день покупки - 5 мая
2. Центр международной торговли (ЦМТ)
Величина дивиденда - 0,562249 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 11,6 ₽
Стоимость акции привилегированной - 9,3 ₽
Доходность акции обыкновенной - 4,82%
Доходность акции привилегированной - 6,05%
Последний день покупки - 5 мая
3. СБЕР
Величина дивиденда - 25 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 240,38 ₽
Стоимость акции привилегированной - 239,39 ₽
Доходность акции обыкновенной - 10,4%
Доходность акции привилегированной - 10,44%
Последний день покупки - 8 мая
4. Мосбиржа
Величина дивиденда - 4,84 ₽ на акцию
Стоимость акции - 110,04 ₽
Доходность - 4,4%
Последний день покупки - уточняется
Годовое собрание акционеров "Московской Биржи", назначенное на 27 апреля 2023 года, не состоялось в связи с отсутствием кворума (50% голосующих акций). Решение о выплате дивидендов еще не принято. Повторное общее собрание акционеров назначено на 2 июня 2023 года. В соответствии с требованиями законодательства, новый минимальный порог голосования составит 30% акций. Так что пока дивиденды Мосбиржи под вопросом.
5. Пермэнергосбыт
Величина дивиденда - 15,5 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 172,6 ₽
Стоимость акции привилегированной - 173,2 ₽
Доходность акции обыкновенной - 8,98%
Доходность акции привилегированной - 8,95%
Последний день покупки - 19 мая
6. Интер РАО
Величина дивиденда - 0,28365532 ₽ на акцию
Стоимость акции - 4,0700 ₽
Доходность - 6,97%
Последний день покупки - 26 мая
7. Рязанская энергосбытовая компания
Величина дивиденда - 3,59594669 ₽ на акцию
Стоимость акции - 37,44 ₽
Доходность - 9,6%
Последний день покупки - 30 мая
8. Красноярскэнергосбыт
Величина дивиденда - 1,13351328 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 13,85 ₽
Стоимость акции привилегированной - 14,8 ₽
Доходность акции обыкновенной - 8,18%
Доходность акции привилегированной - 7,99%
Последний день покупки - 30 мая
9. Лукойл
Величина дивиденда - 438 ₽ на акцию
Стоимость акции - 4674,5 ₽
Доходность - 9,37%
Последний день покупки - 1 июня
10. Татнефть
Величина дивиденда - 27,71 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 404 ₽
Стоимость акции привилегированной - 406,5 ₽
Доходность акции обыкновенной - 6,86%
Доходность акции привилегированной - 6,82%
Последний день покупки - 30 июня
Из этого списка держу Сбер, Мосбиржу, ИнтерРАО, Лукойл и Татнефть. Пока ничего не планировал докупать.
📉 Май - самый слабый месяц для индекса Мосбиржи за всю историю существования рынка. Посмотрим как будет в этот раз.Тем более геополитические риски никто не отменял.
📌 Информация не является инвестиционной рекомендацией.
Нужно учитывать, что после дивидендной отсечки стоимость акции падает на величину дивидендов.
#дивиденды
Продолжается дивидендный сезон на российском фондовом рынке. Ближайшие два месяца будут самыми интересными в плане выплат дивидендов.
Ниже перечислю топ-10 российских компании, которые выплатят дивиденды своим акционерам. Стоимость акций указана на момент завершения торгов 28 апреля.
1. Банк "Санкт-Петербург"
Величина дивиденда - 21,16 ₽ на акцию
Стоимость акции - 176,54 ₽
Доходность - 11,99%
Последний день покупки - 5 мая
2. Центр международной торговли (ЦМТ)
Величина дивиденда - 0,562249 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 11,6 ₽
Стоимость акции привилегированной - 9,3 ₽
Доходность акции обыкновенной - 4,82%
Доходность акции привилегированной - 6,05%
Последний день покупки - 5 мая
3. СБЕР
Величина дивиденда - 25 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 240,38 ₽
Стоимость акции привилегированной - 239,39 ₽
Доходность акции обыкновенной - 10,4%
Доходность акции привилегированной - 10,44%
Последний день покупки - 8 мая
4. Мосбиржа
Величина дивиденда - 4,84 ₽ на акцию
Стоимость акции - 110,04 ₽
Доходность - 4,4%
Последний день покупки - уточняется
Годовое собрание акционеров "Московской Биржи", назначенное на 27 апреля 2023 года, не состоялось в связи с отсутствием кворума (50% голосующих акций). Решение о выплате дивидендов еще не принято. Повторное общее собрание акционеров назначено на 2 июня 2023 года. В соответствии с требованиями законодательства, новый минимальный порог голосования составит 30% акций. Так что пока дивиденды Мосбиржи под вопросом.
5. Пермэнергосбыт
Величина дивиденда - 15,5 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 172,6 ₽
Стоимость акции привилегированной - 173,2 ₽
Доходность акции обыкновенной - 8,98%
Доходность акции привилегированной - 8,95%
Последний день покупки - 19 мая
6. Интер РАО
Величина дивиденда - 0,28365532 ₽ на акцию
Стоимость акции - 4,0700 ₽
Доходность - 6,97%
Последний день покупки - 26 мая
7. Рязанская энергосбытовая компания
Величина дивиденда - 3,59594669 ₽ на акцию
Стоимость акции - 37,44 ₽
Доходность - 9,6%
Последний день покупки - 30 мая
8. Красноярскэнергосбыт
Величина дивиденда - 1,13351328 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 13,85 ₽
Стоимость акции привилегированной - 14,8 ₽
Доходность акции обыкновенной - 8,18%
Доходность акции привилегированной - 7,99%
Последний день покупки - 30 мая
9. Лукойл
Величина дивиденда - 438 ₽ на акцию
Стоимость акции - 4674,5 ₽
Доходность - 9,37%
Последний день покупки - 1 июня
10. Татнефть
Величина дивиденда - 27,71 ₽ на акцию
Стоимость акции обыкновенной - 404 ₽
Стоимость акции привилегированной - 406,5 ₽
Доходность акции обыкновенной - 6,86%
Доходность акции привилегированной - 6,82%
Последний день покупки - 30 июня
Из этого списка держу Сбер, Мосбиржу, ИнтерРАО, Лукойл и Татнефть. Пока ничего не планировал докупать.
📉 Май - самый слабый месяц для индекса Мосбиржи за всю историю существования рынка. Посмотрим как будет в этот раз.Тем более геополитические риски никто не отменял.
📌 Информация не является инвестиционной рекомендацией.
Нужно учитывать, что после дивидендной отсечки стоимость акции падает на величину дивидендов.
#дивиденды
📕Облигации компании Брусника. Обзор компании
Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Сегодня Брусника строит жилье в Екатеринбурге, Новосибирске, Тюмени, Сургуте, Кургане, Омске и г. Видное Московский области.
У компании нет акций, но есть биржевые облигации: Брусника 001Р-02 (6 млрд.р) и Брусника-002P-01 (5,25 млрд.р). В марте 2023 года Брусника согласно графику полностью погасила выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом 4 млрд р. Рассмотрим подробнее выпуски, которые сейчас торгуются.
Выпуск: Брусника 001Р-02
ISIN: RU000A102Y58
Рейтинг: А- (АКРА)
Оферта: 24.05.2023
Дата погашения: 01.04.2024
Амортизация: нет
Доходность к погашению без учета налога: 11,04%
Купоны: 9,6%
Выпуск: Брусника 002Р-01
ISIN: RU000A1048А9
Рейтинг: А- (АКРА)
Оферта: нет
Дата погашения: 10.06.2025
Амортизация: да (10.09.2024 и далее раз в квартал по 25% от номинала)
Доходность к погашению без учета налога: 12,37%
Купоны: 11,85%
Показатели и цифры компании
- основана в 2004 г.;
- введено в эксплуатацию 2,6 млн. кв. м;
- земельный банк в 2022 году увеличился до 7,8 млн кв м (+20% за год). Земельный банк представляет собой незавершенное строительство до получения разрешения, после разрешения, готовое жилье;
- выручка по МСФО за 2022 г. 36,1 млрд руб. (+38% за год) - отчет тут;
- EBITDA по МСФО: 6,9 млрд. руб. (+92% за год);
- прибыль 1,3 млрд руб. (+86% за год);
- чистый долг / EBITDA увеличился за год до 5,2х (1,5х в 2021 г.) - информация с официального сайта. В отчете МСФО указано, что чистый долг посчитан за вычетом остатков денежных средств покупателей на счетах эскроу и остатков денежных средств на покрытых аккредитивах, открытых для целей строительства.
Если не учитывать этот факт чистый долг в 2022 году по моим подсчетам составил 97,855 млрд. р, в 2021 году было 59,94 млрд.р. Получаем показатель чистый долг/EBITDA за 2022 год = 14! А было в 2021 году 16!
Вывод: у меня нет рассмотренных облигаций и маловероятно что будут. Компания с большими долгами, динамика выручки хоть и положительная, но желания инвестировать в нее нет. По выпуску 001Р-02 ещё и оферта скоро будет.
Если рассматривать облигации застройщиков, то хотя бы топ-3: Самолет, ПИК, ЛСР, или Сэтл групп в крайнем случае. Доходность немного ниже, а эмитент надежнее.
#облигации
Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Сегодня Брусника строит жилье в Екатеринбурге, Новосибирске, Тюмени, Сургуте, Кургане, Омске и г. Видное Московский области.
У компании нет акций, но есть биржевые облигации: Брусника 001Р-02 (6 млрд.р) и Брусника-002P-01 (5,25 млрд.р). В марте 2023 года Брусника согласно графику полностью погасила выпуск облигаций серии 001Р-01 объемом 4 млрд р. Рассмотрим подробнее выпуски, которые сейчас торгуются.
Выпуск: Брусника 001Р-02
ISIN: RU000A102Y58
Рейтинг: А- (АКРА)
Оферта: 24.05.2023
Дата погашения: 01.04.2024
Амортизация: нет
Доходность к погашению без учета налога: 11,04%
Купоны: 9,6%
Выпуск: Брусника 002Р-01
ISIN: RU000A1048А9
Рейтинг: А- (АКРА)
Оферта: нет
Дата погашения: 10.06.2025
Амортизация: да (10.09.2024 и далее раз в квартал по 25% от номинала)
Доходность к погашению без учета налога: 12,37%
Купоны: 11,85%
Показатели и цифры компании
- основана в 2004 г.;
- введено в эксплуатацию 2,6 млн. кв. м;
- земельный банк в 2022 году увеличился до 7,8 млн кв м (+20% за год). Земельный банк представляет собой незавершенное строительство до получения разрешения, после разрешения, готовое жилье;
- выручка по МСФО за 2022 г. 36,1 млрд руб. (+38% за год) - отчет тут;
- EBITDA по МСФО: 6,9 млрд. руб. (+92% за год);
- прибыль 1,3 млрд руб. (+86% за год);
- чистый долг / EBITDA увеличился за год до 5,2х (1,5х в 2021 г.) - информация с официального сайта. В отчете МСФО указано, что чистый долг посчитан за вычетом остатков денежных средств покупателей на счетах эскроу и остатков денежных средств на покрытых аккредитивах, открытых для целей строительства.
Если не учитывать этот факт чистый долг в 2022 году по моим подсчетам составил 97,855 млрд. р, в 2021 году было 59,94 млрд.р. Получаем показатель чистый долг/EBITDA за 2022 год = 14! А было в 2021 году 16!
Вывод: у меня нет рассмотренных облигаций и маловероятно что будут. Компания с большими долгами, динамика выручки хоть и положительная, но желания инвестировать в нее нет. По выпуску 001Р-02 ещё и оферта скоро будет.
Если рассматривать облигации застройщиков, то хотя бы топ-3: Самолет, ПИК, ЛСР, или Сэтл групп в крайнем случае. Доходность немного ниже, а эмитент надежнее.
#облигации
Отчет МСФО компании ЕвроТранс. Три выпуска облигаций на размещении за полгода
Компания "ЕвроТранс" (заправки под брендом "Трасса") опубликовала отчетность за 2022 год по МСФО, согласно которой:
- выручка в годовом выражении увеличилась на 26,4% до 61,9 млрд р.,
- показатель EBITDA вырос на 109,3% (г/г) до 5,6 млрд руб.
- рентабельность по EBITDA в 2022 году подросла до 9,1% против 5,5% в 2021 году.
Позитивная динамика связана с активным развитием компании. В 2022 году основные активы были выкуплены ООО "Газпромбанк Лизинг" и переданы "ЕвроТрансу" в рамках договора лизинга сроком на 10 лет. Таким образом, краткосрочный долг, был заменен долгосрочными арендными обязательствами. За год вырос собственный капитал через на 10 млрд руб. Все это в совокупности оказывает позитивное влияние на кредитоспособность компании.
Однако, долговая нагрузка компании повышена: совокупный долг по состоянию на 31 декабря 2022 года составлял 31,4 млрд руб., при этом 22,9 млрд руб. приходилось на арендные обязательства, 7,7 млрд руб. — на кредиты и займы, 0,8 млрд руб. — на долговые бумаги. Отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу к EBITDA в 2022 году снизилось с 9,2х до 5,5х. После этого компания разместила 2 выпуска облигаций:
1. Выпуск: Евротранс1
Доходность без учета налога: 13,57%
Периодичность выплат купонов: ежемесячные
Дата погашения: 11.12.2025
Амортизации и оферты нет
2. Выпуск: Евротранс2
Доходность без учета налога: 13,53%
Периодичность выплат купонов: ежемесячные
Дата погашения: 24.01.2026
Амортизации и оферты нет
Продолжается размещение третьего выпуска с погашением 14.03.2027 и доходностью 14,43%. Итого, долговые обязательства увеличаться еще на 8 млрд. р., поэтому даже с учетом роста операционных показателей компании долговая нагрузка будет находиться на повышенном уровне.
В течение 2023 года компания планирует выход на IPO. Привлечение акционерного капитала в перспективе может ускорить рост операционных показателей по отношению к долговой нагрузке. В случае реализации позитивного сценария доходности облигаций "ЕвроТранса" имеют высокий потенциал переоценки.
Держу 1 выпуск облигаций примерно на 4,5% от общей суммы. Увеличивать долю не планирую. Настораживает увеличение долговой нагрузки через размещение уже третьего за полгода выпуска. Посмотрим что будет дальше.
Компания "ЕвроТранс" (заправки под брендом "Трасса") опубликовала отчетность за 2022 год по МСФО, согласно которой:
- выручка в годовом выражении увеличилась на 26,4% до 61,9 млрд р.,
- показатель EBITDA вырос на 109,3% (г/г) до 5,6 млрд руб.
- рентабельность по EBITDA в 2022 году подросла до 9,1% против 5,5% в 2021 году.
Позитивная динамика связана с активным развитием компании. В 2022 году основные активы были выкуплены ООО "Газпромбанк Лизинг" и переданы "ЕвроТрансу" в рамках договора лизинга сроком на 10 лет. Таким образом, краткосрочный долг, был заменен долгосрочными арендными обязательствами. За год вырос собственный капитал через на 10 млрд руб. Все это в совокупности оказывает позитивное влияние на кредитоспособность компании.
Однако, долговая нагрузка компании повышена: совокупный долг по состоянию на 31 декабря 2022 года составлял 31,4 млрд руб., при этом 22,9 млрд руб. приходилось на арендные обязательства, 7,7 млрд руб. — на кредиты и займы, 0,8 млрд руб. — на долговые бумаги. Отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу к EBITDA в 2022 году снизилось с 9,2х до 5,5х. После этого компания разместила 2 выпуска облигаций:
1. Выпуск: Евротранс1
Доходность без учета налога: 13,57%
Периодичность выплат купонов: ежемесячные
Дата погашения: 11.12.2025
Амортизации и оферты нет
2. Выпуск: Евротранс2
Доходность без учета налога: 13,53%
Периодичность выплат купонов: ежемесячные
Дата погашения: 24.01.2026
Амортизации и оферты нет
Продолжается размещение третьего выпуска с погашением 14.03.2027 и доходностью 14,43%. Итого, долговые обязательства увеличаться еще на 8 млрд. р., поэтому даже с учетом роста операционных показателей компании долговая нагрузка будет находиться на повышенном уровне.
В течение 2023 года компания планирует выход на IPO. Привлечение акционерного капитала в перспективе может ускорить рост операционных показателей по отношению к долговой нагрузке. В случае реализации позитивного сценария доходности облигаций "ЕвроТранса" имеют высокий потенциал переоценки.
Держу 1 выпуск облигаций примерно на 4,5% от общей суммы. Увеличивать долю не планирую. Настораживает увеличение долговой нагрузки через размещение уже третьего за полгода выпуска. Посмотрим что будет дальше.
🟥На ИИС купил:
- 1 акцию Новатэка после дивидендного гэпа;
- 1 ОФЗ 26241 (доходность 10,5% без учёта налога);
- 1 облигацию Ульяновской области 34005 (доходность 10,7% без учёта налога).
Немного увеличил долю ОФЗ и добавил первую муниципальную облигацию. Доходность конечно небольшая, но плюсом к ней идет налоговый вычет на пополнение ИИС.
🟦На БС покупок не было. Заявка на покупку облигаций ТГК-14 была исполнена.
ℹ️ После покупок:
- на ИИС акций 54,5%, облигаций 40%, фонды 5,5%;
- на БС акций 26%, облигаций 73%.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией. Помните о возможных убытках, соблюдайте риск-менеджмент.
#сделки
- 1 акцию Новатэка после дивидендного гэпа;
- 1 ОФЗ 26241 (доходность 10,5% без учёта налога);
- 1 облигацию Ульяновской области 34005 (доходность 10,7% без учёта налога).
Немного увеличил долю ОФЗ и добавил первую муниципальную облигацию. Доходность конечно небольшая, но плюсом к ней идет налоговый вычет на пополнение ИИС.
🟦На БС покупок не было. Заявка на покупку облигаций ТГК-14 была исполнена.
ℹ️ После покупок:
- на ИИС акций 54,5%, облигаций 40%, фонды 5,5%;
- на БС акций 26%, облигаций 73%.
❗️ Информация не является инвестиционной рекомендацией. Помните о возможных убытках, соблюдайте риск-менеджмент.
#сделки
Облигации ЛСР 001Р-08 на размещении
«Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Головной офис — в Санкт-Петербурге. По состоянию на 1 июня 2022 года является третьим по объему текущего строительства застройщиком в России.
«Группа ЛСР» осуществляет строительство объектов в Санкт-Петербурге, Москве, Екатеринбурге.
В настоящее время в Санкт-Петербурге строится 28 объектов, в Москве - 16, в Екатеринбурге - 7.
Выпуск: ЛСР 001Р-08
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
Объем: 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 12 мая
Дата погашения: 14 мая 2026
Периодичность выплат: ежеквартальные
Ожидаемая доходность: около 13...13,5% (не выше 5% к 3-х летним ОФЗ)
В обращении сейчас находятся 4 выпуска облигаций компании на сумму 25,4 млрд р.:
- ЛСР БО 1Р4 (до 27.09.24, доходность 11,9%);
- ЛСР БО 1Р5 (до 24.10.24, доходность 11,8%);
- ЛСР БО 1Р6 (до 24.02.26, доходность 11,8%);
- ЛСР БО 1Р7 (до 11.09.26, доходность 11,96%).
Показатели и цифры компании
- год основания 1993;
- выручка 139,7 млрд.р. (2022 г.), в 2021 г. было 130,5 млрд.р.;
- EBITDA 38,6 млрд.р. (2022 г.), в 2021 г. было 35,6 млрд.р.;
- чистая прибыль в 2022 г уменьшилась на 18%, с 16,3 до 13,4 млрд рублей;
- чистый долг 113,5 млрд.р. (2022 г.), в 2021 г. было 68,8 млрд.р.
Вывод: несмотря на сложную ситуацию в 2022 году, ЛСР показал себя хорошо. Выручка выросла, а снижение прибыли связано исключительно с высокими ставками, эффект которых в 2023 году сойдет на нет. Долги увеличились, это конечно минус, но это особенность всех застройщиков. Буду участвовать в размещении. Главное чтобы доходность для такого рейтинга осталась такой же, хотя бы не ниже 12,5%. Думаю, что данная бумага вызовет повышенный интерес.
#облигации
«Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. Головной офис — в Санкт-Петербурге. По состоянию на 1 июня 2022 года является третьим по объему текущего строительства застройщиком в России.
«Группа ЛСР» осуществляет строительство объектов в Санкт-Петербурге, Москве, Екатеринбурге.
В настоящее время в Санкт-Петербурге строится 28 объектов, в Москве - 16, в Екатеринбурге - 7.
Выпуск: ЛСР 001Р-08
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
Объем: 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 12 мая
Дата погашения: 14 мая 2026
Периодичность выплат: ежеквартальные
Ожидаемая доходность: около 13...13,5% (не выше 5% к 3-х летним ОФЗ)
В обращении сейчас находятся 4 выпуска облигаций компании на сумму 25,4 млрд р.:
- ЛСР БО 1Р4 (до 27.09.24, доходность 11,9%);
- ЛСР БО 1Р5 (до 24.10.24, доходность 11,8%);
- ЛСР БО 1Р6 (до 24.02.26, доходность 11,8%);
- ЛСР БО 1Р7 (до 11.09.26, доходность 11,96%).
Показатели и цифры компании
- год основания 1993;
- выручка 139,7 млрд.р. (2022 г.), в 2021 г. было 130,5 млрд.р.;
- EBITDA 38,6 млрд.р. (2022 г.), в 2021 г. было 35,6 млрд.р.;
- чистая прибыль в 2022 г уменьшилась на 18%, с 16,3 до 13,4 млрд рублей;
- чистый долг 113,5 млрд.р. (2022 г.), в 2021 г. было 68,8 млрд.р.
Вывод: несмотря на сложную ситуацию в 2022 году, ЛСР показал себя хорошо. Выручка выросла, а снижение прибыли связано исключительно с высокими ставками, эффект которых в 2023 году сойдет на нет. Долги увеличились, это конечно минус, но это особенность всех застройщиков. Буду участвовать в размещении. Главное чтобы доходность для такого рейтинга осталась такой же, хотя бы не ниже 12,5%. Думаю, что данная бумага вызовет повышенный интерес.
#облигации
Как происходит первичное размещение облигаций?
🔸Мне часто пишут как происходит первичное размещение облигаций, какие комиссии у брокеров. Попробую ответить на все вопросы в данной публикации.
Основным плюсом покупки облигаций на первичном размещении является нулевой накопленный купонный доход. Номинал бумаги, как правило, вырастет в цене, если это качественный эмитент и хорошая ставка по купону. Из недавних примеров ТГК-14: облигация сегодня стоит уже 1018,4 р., а размещена была только 4 мая.
ℹ️Размещение может проходить в формате аукциона (наиболее популярная форма размещения государственных облигаций) или бук-билдинга.
Аукцион – это конкурс, в ходе которого определяется ставка первого купона или цена размещения облигации. В заявке участник указывает: количество облигаций и минимальную доходность первого купона или максимальную цену покупки, если доходность купона уже известна. После окончания сбора заявок, эмитент принимает решение о величине % ставки по первому купону или о цене продажи облигаций. Затем происходит регистрация результатов аукциона на бирже, и эмитент удовлетворяет те заявки, в которых указана % ставка меньше или равная той, которую установил эмитент. Если % ставка уже известна (при размещении ОФЗ), тогда удовлетворяются заявки, цена приобретения в которых больше или равна установленной эмитентом «цены отсечения».
Вторым, самым популярным способом размещения облигаций является бук-билдинг – способ, при котором происходит формирование книги заявок для максимально эффективного определения цены.
Организатор выпуска открывает книгу заявок на определенный срок. Если объем заявок на участие превышает планируемый объем заимствований, то организатор может снизить первоначально объявленный диапазон доходности, и эмитент облигаций получает возможность занять деньги дешевле, чем предполагалось ранее (эмитент снижает предлагаемую ставку до тех пор, пока не выровняется объём размещения с желающими купить облигации под уже сниженную ставку).
Как купить облигации на первичном рынке?
Вы подаете заявку с указанием количества облигаций и предельной ставкой купона, а брокер от вашего имени отправляет оферту организатору размещения.
Перед размещением способом бук-билдинга заранее известен только диапазон ставки, например, 10-10,5 %. Если будет много желающих, то ставка, скорее всего, будет зафиксирована по нижней границе диапазона; если же очереди не наблюдается, то можно рассчитывать и на 10,5% годовых.
Обычно брокер принимает заявки до 14:30 текущего дня. После окончания приема заявок на букбилдинг, к 16:00 объявляется финальная ставка купона, и через несколько дней происходит поставка облигаций клиентам.
❗️Комиссии у брокеров, которыми пользуюсь, следующие:
- Альфа (тариф "мой онлайн", т.к. счёт переехал из ВТБ) 0,1% на сделку покупки облигации;
- ВТБ (тариф "мой онлайн") биржевая комиссия 0,03%+комиссия брокера 0,05%. У ВТБ есть глюк, который заключается в следующем. Сумма, резервируемая на счёте при подаче заявки увеличивается на 150 р. (якобы дополнительная комиссия). Однако по факту эти 150 р. не списывают. По крайней мере пока так;
- Тинькофф (тариф "Инвестор") комиссия на покупку облигаций при их публичном размещении 0,15%.
#первичное_размещение
🔸Мне часто пишут как происходит первичное размещение облигаций, какие комиссии у брокеров. Попробую ответить на все вопросы в данной публикации.
Основным плюсом покупки облигаций на первичном размещении является нулевой накопленный купонный доход. Номинал бумаги, как правило, вырастет в цене, если это качественный эмитент и хорошая ставка по купону. Из недавних примеров ТГК-14: облигация сегодня стоит уже 1018,4 р., а размещена была только 4 мая.
ℹ️Размещение может проходить в формате аукциона (наиболее популярная форма размещения государственных облигаций) или бук-билдинга.
Аукцион – это конкурс, в ходе которого определяется ставка первого купона или цена размещения облигации. В заявке участник указывает: количество облигаций и минимальную доходность первого купона или максимальную цену покупки, если доходность купона уже известна. После окончания сбора заявок, эмитент принимает решение о величине % ставки по первому купону или о цене продажи облигаций. Затем происходит регистрация результатов аукциона на бирже, и эмитент удовлетворяет те заявки, в которых указана % ставка меньше или равная той, которую установил эмитент. Если % ставка уже известна (при размещении ОФЗ), тогда удовлетворяются заявки, цена приобретения в которых больше или равна установленной эмитентом «цены отсечения».
Вторым, самым популярным способом размещения облигаций является бук-билдинг – способ, при котором происходит формирование книги заявок для максимально эффективного определения цены.
Организатор выпуска открывает книгу заявок на определенный срок. Если объем заявок на участие превышает планируемый объем заимствований, то организатор может снизить первоначально объявленный диапазон доходности, и эмитент облигаций получает возможность занять деньги дешевле, чем предполагалось ранее (эмитент снижает предлагаемую ставку до тех пор, пока не выровняется объём размещения с желающими купить облигации под уже сниженную ставку).
Как купить облигации на первичном рынке?
Вы подаете заявку с указанием количества облигаций и предельной ставкой купона, а брокер от вашего имени отправляет оферту организатору размещения.
Перед размещением способом бук-билдинга заранее известен только диапазон ставки, например, 10-10,5 %. Если будет много желающих, то ставка, скорее всего, будет зафиксирована по нижней границе диапазона; если же очереди не наблюдается, то можно рассчитывать и на 10,5% годовых.
Обычно брокер принимает заявки до 14:30 текущего дня. После окончания приема заявок на букбилдинг, к 16:00 объявляется финальная ставка купона, и через несколько дней происходит поставка облигаций клиентам.
❗️Комиссии у брокеров, которыми пользуюсь, следующие:
- Альфа (тариф "мой онлайн", т.к. счёт переехал из ВТБ) 0,1% на сделку покупки облигации;
- ВТБ (тариф "мой онлайн") биржевая комиссия 0,03%+комиссия брокера 0,05%. У ВТБ есть глюк, который заключается в следующем. Сумма, резервируемая на счёте при подаче заявки увеличивается на 150 р. (якобы дополнительная комиссия). Однако по факту эти 150 р. не списывают. По крайней мере пока так;
- Тинькофф (тариф "Инвестор") комиссия на покупку облигаций при их публичном размещении 0,15%.
#первичное_размещение
Облигации Делимобиль 001Р-02 ("Каршеринг Руссия") на размещении
Пока Сбер сегодня растет после дивидендной отсечки (откуда столько оптимизма не пойму), посмотрим что ещё интересного будет на размещениях облигаций в этом месяце.
Сервис каршеринга "Делимобиль" (Каршеринг Руссия) в конце мая представит свой второй выпуск облигаций.
Компания основана в 2015 году.
Автомобили доступны для аренды в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Туле, Казани и Новосибирске.
На фондовом рынке в настоящее время представлен единственный выпуск облигаций КарРус 1Р1 (RU000А1052Т1).
Стоимость облигации с НКД: 1032,36 р. Дата погашения: 06.08.2025. Доходность без учета налога: 11,8%. Сегодня был выплачен купленный доход.
Параметры нового выпуска
Выпуск: Делимобиль 001Р-02
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
Объем: 1,5 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 мая
Дата погашения: 20 мая 2026
Периодичность выплат: ежеквартальные
Ожидаемая доходность: 12,5...13%
Показатели и цифры компании
- более 20 тыс. автомобилей;
- более 7 млн. зарегистрированных пользователей;
- выручка за 2022 г. составила 15,2 млрд.р, выросла за год на 22%;
- EBITDA выросла на 38% до 3,8 млрд.₽;
- чистый убыток в 2022 г. с 435 млн.₽ превратился в прибыль 59,7 млн.₽ (отчёт здесь);
- чистый долг в 2022 г. 6,3 млрд.р, в 2021 г. было 5,25 млрд.р.
- показатель чистый долг/EBITDA = 1,7 (2022 г.), в прошлом году было 2,2 (показатель хороший);
- по итогам 2022 года компания лидирует на рынке каршеринга с долей в 50%.
Основной автопарк представлен импортными автомобилями, производители которых покинули российский рынок, однако автопарк уже обновляется за счет автомобилей китайского производства. За 2022 год произошло незначительное снижение количества автомобилей. Компания создаёт сеть собственных станций технического обслуживания (СТО).
Вывод.
Компания развивается, показатели неплохие.
Но т.к. у меня уже есть небольшая доля первого выпуска, не буду участвовать в размещении.
#облигации
Пока Сбер сегодня растет после дивидендной отсечки (откуда столько оптимизма не пойму), посмотрим что ещё интересного будет на размещениях облигаций в этом месяце.
Сервис каршеринга "Делимобиль" (Каршеринг Руссия) в конце мая представит свой второй выпуск облигаций.
Компания основана в 2015 году.
Автомобили доступны для аренды в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Тольятти, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Туле, Казани и Новосибирске.
На фондовом рынке в настоящее время представлен единственный выпуск облигаций КарРус 1Р1 (RU000А1052Т1).
Стоимость облигации с НКД: 1032,36 р. Дата погашения: 06.08.2025. Доходность без учета налога: 11,8%. Сегодня был выплачен купленный доход.
Параметры нового выпуска
Выпуск: Делимобиль 001Р-02
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
Объем: 1,5 млрд ₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 23 мая
Дата погашения: 20 мая 2026
Периодичность выплат: ежеквартальные
Ожидаемая доходность: 12,5...13%
Показатели и цифры компании
- более 20 тыс. автомобилей;
- более 7 млн. зарегистрированных пользователей;
- выручка за 2022 г. составила 15,2 млрд.р, выросла за год на 22%;
- EBITDA выросла на 38% до 3,8 млрд.₽;
- чистый убыток в 2022 г. с 435 млн.₽ превратился в прибыль 59,7 млн.₽ (отчёт здесь);
- чистый долг в 2022 г. 6,3 млрд.р, в 2021 г. было 5,25 млрд.р.
- показатель чистый долг/EBITDA = 1,7 (2022 г.), в прошлом году было 2,2 (показатель хороший);
- по итогам 2022 года компания лидирует на рынке каршеринга с долей в 50%.
Основной автопарк представлен импортными автомобилями, производители которых покинули российский рынок, однако автопарк уже обновляется за счет автомобилей китайского производства. За 2022 год произошло незначительное снижение количества автомобилей. Компания создаёт сеть собственных станций технического обслуживания (СТО).
Вывод.
Компания развивается, показатели неплохие.
Но т.к. у меня уже есть небольшая доля первого выпуска, не буду участвовать в размещении.
#облигации
Обзор БПИФ EQMX на Индекс Мосбиржи (ранее VTBX)
В процессе формирования ИИС в свое время вложил небольшую сумму в биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) на индекс Мосбиржи EQMX. Брал что называется "на сдачу". Посмотрим параметры фонда, структуру активов, историю, плюсы, минусы.
Тикер: EQMX (до 2022 г.VTBX)
Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101EJ5
Цена за 1 лот: ~ 110,85 ₽
Расходы фонда: 0,69%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.
Структура активов фонда:
- Газпром 14,62%;
- Сбер 14,26%;
- Лукойл 14,19%;
- Норникель 6,51%;
- Новатэк 4,9%;
- Яндекс 3,97%;
- Роснефть 3,74%;
- Татнефть ап 2,74%;
- Магнит 2,3%;
- Полюс 2,24%;
- Тинькофф 2,18%;
- Сургутнефтегаз 2%;
- МТС 1,85%;
- Сбер п 1,81%;
- Северсталь 1,77%;
- Фосагро 1,73%;
- Сургутнефтегаз ап 1,48%;
- НЛМК 1,4%;
- остальное 16,29%
До кризиса 2022 года ПИФ имел тикер VTBX и управлялся дочерней УК банка ВТБ.
В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.
В инвестиционной декларации написано, что цель фонда следование за индексом МосБиржи полной доходности "брутто" — это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код — MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые бумаги, в том числе деривативы (фьючерсы и опционы) или облигации.
Минусы фонда
- слабая диверсификация: Газпром, Сбер и Лукойл занимают почти 1/3 активов;
- закрытая структура владения активами;
- невозможность влиять на структуру фонда,
- невозможность получать дивиденды на счёт.
Плюсы фонда
- размер чистых активов более 4,5 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
- низкая комиссия относительно других фондов;
- отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
- доступная цена за 1 лот.
Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации многие акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он не гарантирует вам положительную доходность.
У меня средняя сейчас 119,07 ₽ на сумму больше 4 тыс.₽. Естественно после февраля 22 г. когда индекс Мосбиржи сложился двое, фонд также упал вниз.
А если к цифрам:
- за месяц фонд +3,16%, индекс +0,77%;
- за год с 11.05.22 фонд +22,6%, индекс 11,43%.
Такая доходность у фонда будет не всегда.
Вообще хочу продать его как выйдет в плюс. Есть стратегия получения дивидендов и купонов, которой буду придерживаться.
‼️ Материал публикации не является инвестиционной рекомендацией.
#пифы
В процессе формирования ИИС в свое время вложил небольшую сумму в биржевой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) на индекс Мосбиржи EQMX. Брал что называется "на сдачу". Посмотрим параметры фонда, структуру активов, историю, плюсы, минусы.
Тикер: EQMX (до 2022 г.VTBX)
Управляющая компания: АО ВИМ Инвестиции
Валюта активов: рубль
Формирование: февраль 2020 г.
ISIN: RU000A101EJ5
Цена за 1 лот: ~ 110,85 ₽
Расходы фонда: 0,69%, из которых вознаграждение УК 0,5%, вознаграждение депозитарию 0,09%, прочие расходы 0,1%.
Структура активов фонда:
- Газпром 14,62%;
- Сбер 14,26%;
- Лукойл 14,19%;
- Норникель 6,51%;
- Новатэк 4,9%;
- Яндекс 3,97%;
- Роснефть 3,74%;
- Татнефть ап 2,74%;
- Магнит 2,3%;
- Полюс 2,24%;
- Тинькофф 2,18%;
- Сургутнефтегаз 2%;
- МТС 1,85%;
- Сбер п 1,81%;
- Северсталь 1,77%;
- Фосагро 1,73%;
- Сургутнефтегаз ап 1,48%;
- НЛМК 1,4%;
- остальное 16,29%
До кризиса 2022 года ПИФ имел тикер VTBX и управлялся дочерней УК банка ВТБ.
В феврале 2022 года были введены санкции против ВТБ. В марте банк объявил о передаче своей дочерней организации «ВТБ Капитал Управление активами» так называемым «третьим лицам». УК была переименована в «ВИМ Инвестиции». Информация о новых акционерах и руководстве сейчас скрыта из-за антисанкционных правил.
В инвестиционной декларации написано, что цель фонда следование за индексом МосБиржи полной доходности "брутто" — это взвешенный по капитализации индекс на акции крупнейших российских компаний. Код — MCFTR. При этом юридических обязательств держать фонд в соответствии с индексом МСFTR нет. Т.е. в структуре фонда могут быть любые бумаги, в том числе деривативы (фьючерсы и опционы) или облигации.
Минусы фонда
- слабая диверсификация: Газпром, Сбер и Лукойл занимают почти 1/3 активов;
- закрытая структура владения активами;
- невозможность влиять на структуру фонда,
- невозможность получать дивиденды на счёт.
Плюсы фонда
- размер чистых активов более 4,5 млрд.₽ с хорошей ликвидностью,
- низкая комиссия относительно других фондов;
- отсутствие налога на дивиденды. ПИФы освобождены от налога;
- доступная цена за 1 лот.
Вывод:
Это доступный инструмент для инвестирования в российский рынок акций. Если вы на старте не можете купить для диверсификации многие акции из индекса Мосбиржи, то можно рассмотреть данный инструмент. Но он не гарантирует вам положительную доходность.
У меня средняя сейчас 119,07 ₽ на сумму больше 4 тыс.₽. Естественно после февраля 22 г. когда индекс Мосбиржи сложился двое, фонд также упал вниз.
А если к цифрам:
- за месяц фонд +3,16%, индекс +0,77%;
- за год с 11.05.22 фонд +22,6%, индекс 11,43%.
Такая доходность у фонда будет не всегда.
Вообще хочу продать его как выйдет в плюс. Есть стратегия получения дивидендов и купонов, которой буду придерживаться.
‼️ Материал публикации не является инвестиционной рекомендацией.
#пифы
Что интересного было на этой неделе?
Попробую новую рубрику "субботний обзор".
Вообще здесь должен был быть отчёт о покупках за неделю, но на этой неделе ничего не покупал. Вчера подал заявку на покупку облигаций ЛСР. Финальная ставка купона составила 12,75%.
🔸Акции Сбера почти закрыли дивидендный гэп. Осталось 4,8%. Некоторые эксперты прогнозируют его закрытие в течение 3-4 недель при отсутствии негативных новостей.
🔸Белуга опубликовала отчёт за 1 квартал. Показатели хорошие. Думаю прикупить акции.
🔸Росстат представил данные по инфляции и демографической ситуации в стране. Инфляция в апреле 2023 года составила 0,38% после 0,37% в марте, 0,46% в феврале и 0,84% в январе. Знаем-знаем как ее считают. Но по официальным цифрам можно прогнозировать действия ЦБ по вопросу ключевой ставки.
Естественная убыль населения (превышение числа умерших над числом родившихся) в РФ в январе-марте 2023 года сократилась на 43,7% по сравнению с I кварталом 2022 года, составив 148,7 тыс. человек против 264,3 тыс. человек годом ранее.
🔸Обращался в техподдержку Альфы по поводу заблокированных активов, которые находятся на ИИС. Перевод их с ИИС на брокерский счёт бесплатный при закрытии ИИС. Есть мысль о закрытии ИИС и открытии его в ВТБ, т.к. в декабре будет 3 года (пополнять фактически начал в июле 22 г.).
🔸Начал читать книгу Ларс Твид - Психология финансов. Давно не было отзывов о книгах, так что скоро ждите.
Как вам такой обзор? По вашим реакциям буду смотреть зашла рубрика или нет😀
#субботний_обзор
Попробую новую рубрику "субботний обзор".
Вообще здесь должен был быть отчёт о покупках за неделю, но на этой неделе ничего не покупал. Вчера подал заявку на покупку облигаций ЛСР. Финальная ставка купона составила 12,75%.
🔸Акции Сбера почти закрыли дивидендный гэп. Осталось 4,8%. Некоторые эксперты прогнозируют его закрытие в течение 3-4 недель при отсутствии негативных новостей.
🔸Белуга опубликовала отчёт за 1 квартал. Показатели хорошие. Думаю прикупить акции.
🔸Росстат представил данные по инфляции и демографической ситуации в стране. Инфляция в апреле 2023 года составила 0,38% после 0,37% в марте, 0,46% в феврале и 0,84% в январе. Знаем-знаем как ее считают. Но по официальным цифрам можно прогнозировать действия ЦБ по вопросу ключевой ставки.
Естественная убыль населения (превышение числа умерших над числом родившихся) в РФ в январе-марте 2023 года сократилась на 43,7% по сравнению с I кварталом 2022 года, составив 148,7 тыс. человек против 264,3 тыс. человек годом ранее.
🔸Обращался в техподдержку Альфы по поводу заблокированных активов, которые находятся на ИИС. Перевод их с ИИС на брокерский счёт бесплатный при закрытии ИИС. Есть мысль о закрытии ИИС и открытии его в ВТБ, т.к. в декабре будет 3 года (пополнять фактически начал в июле 22 г.).
🔸Начал читать книгу Ларс Твид - Психология финансов. Давно не было отзывов о книгах, так что скоро ждите.
Как вам такой обзор? По вашим реакциям буду смотреть зашла рубрика или нет😀
#субботний_обзор
Облигации Россельхозбанк БО-02-002Р с переменной ставкой купона на размещении
Россельхозбанк - один из крупнейших банков РФ. Основан в 2000 г. Банк является ключевым участником Госпрограммы развития АПК. Занимает 6 место среди банков РФ по величине активов.
Выпуск: РСХБ БО-02-002Р
Рейтинг: АА (RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Тип размещения: бук-билдинг по купону
Объем: не менее 10 млрд.₽
Старт приема заявок: 16 мая
Дата погашения: через 3 года
Оферта: нет
Амортизация: нет
Периодичность выплат: ежемесячно
Ожидаемая доходность:
ставки купонов будут переменными с привязкой к RUONIA. Ориентир ставки - RUONIA+ 1,65%. Ставка 1-го купона с расчетами на 11 мая составляет 8,6% годовых.
ℹ️Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки. Значение ставки RUONIA можно посмотреть на сайте ЦБ.
В настоящее время в обращении находятся 20 выпусков биржевых облигаций РСХБ на 125,2 млрд ₽.
Вывод:
Доходность конечно небольшая, но если ключевую ставку в ближайшее время повысят (много факторов для этого есть), то данная бумага может стать интересной. А так только для диверсификации консервативного портфеля. Участвовать в размещении не буду.
#облигации
Россельхозбанк - один из крупнейших банков РФ. Основан в 2000 г. Банк является ключевым участником Госпрограммы развития АПК. Занимает 6 место среди банков РФ по величине активов.
Выпуск: РСХБ БО-02-002Р
Рейтинг: АА (RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Тип размещения: бук-билдинг по купону
Объем: не менее 10 млрд.₽
Старт приема заявок: 16 мая
Дата погашения: через 3 года
Оферта: нет
Амортизация: нет
Периодичность выплат: ежемесячно
Ожидаемая доходность:
ставки купонов будут переменными с привязкой к RUONIA. Ориентир ставки - RUONIA+ 1,65%. Ставка 1-го купона с расчетами на 11 мая составляет 8,6% годовых.
ℹ️Ставка RUONIA – взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях. RUONIA является ключевым индикатором механизма денежно-кредитной политики, поэтому ЦБ проводит свою политику так, чтобы RUONIA всегда находилась вблизи ключевой ставки. Значение ставки RUONIA можно посмотреть на сайте ЦБ.
В настоящее время в обращении находятся 20 выпусков биржевых облигаций РСХБ на 125,2 млрд ₽.
Вывод:
Доходность конечно небольшая, но если ключевую ставку в ближайшее время повысят (много факторов для этого есть), то данная бумага может стать интересной. А так только для диверсификации консервативного портфеля. Участвовать в размещении не буду.
#облигации
