Алроса оттолкнулась от сильной трендовой поддержки

Трендовая поддержка берет свое начало с марта 2020 года. Ее акции Алросы вчера смогли удержать

Несмотря на санкционное давление и проблемы с реализацией продукции, сейчас Алроса торгуется у интересных цен. Вдобавок к этому в середине августа компания опубликует отчет по МСФО, в преддверии которого акции могут показать локальное восстановление. Ожидаем увидеть в отчете улучшение результатов за счет продажи продукции из резервов

Открыли лонг на небольшой объем с целями роста 69₽

$ALRS

ВТБ растет на фоне увеличения прибыли

Вчера ЦБ опубликовал статистику прибыли банков за июнь и за I полугодие. ВТБ показал прибыль в 76.3 млрд. рублей за июнь. Результат за I полугодие составил 135.5 млрд рублей.

Результаты очень сильные, на чем котировки показывают хороший рост, пробивая уровень 100₽

Главная идея в акциях ВТБ - это улучшение финансовых показателей, что мы сейчас и наблюдаем, и возврат к дивидендным выплатам по итогам 2024 года

Недавно докупали акции ВТБ в наш портфель, и на данный момент позицию уже приносит небольшой плюс. Глобально ожидаем уход котировок к уровню 150₽

$VTBR

3 недооценённые акции

▪️Башнефть $BANEP
Нефтяная компания с высокой долей переработки среди российских компаний. Раскрытие финансовой информации ограничено.
Префы более интересны, чем обычка, из-за более высокой дивидендной доходности. Компания закрыла реестр под дивиденды в середине июля. Началось закрытие дивидендного гэпа. Акции Башнефти оттолкнулись от уровня поддержки 1500 руб. Целевой ориентир в случае отскока — 1800 руб

▪️ВТБ $VTBR
Банк намерен усилить капитальную базу. В перспективе одного-двух лет вполне вероятно восстановление рентабельности, несмотря на высокие процентные ставки и возможность замедления российской экономики. Это даст шанс вернуться к выплате дивидендов. Возможны выплаты за 2024 г. Сообщения об этом могут стать катализатором роста бумаг

▪️МКБ $CBOM
В июне банк принял решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. В 2024 году ожидается увеличение прибыли, что позволит вернуться к выплатам. Акции низколиквидные, поэтому возможны сильные движения. Бумаги оттолкнулись от горизонтальной поддержки и начали рост. В случае нового рывка целью станет отметка 7,5 руб

Новый день! #инвестутро

• Сегодня в 10:00 старт торгов по $YDEX Яндексу

• Власти Москвы обсуждают с $MSNG Мосэнерго строительство двух новых энергоблоков. Стоимость строительства аналитики оценивают в 150 млрд руб

• Размещение акций $SMLT Самолет Плюс в рамках pre-IPO будет завершено 26 июня

• Миноритарии попросили ЦБ обеспечить их интересы при допэмиссии группы $POSI Позитив

• IT-компании лишат налоговых льгот на прибыль от продаж иностранного софта

• Евросоюз рассматривает варианты заморозки активов ЦБ РФ на более длительный период времени

💵Доллар - 87.85₽
💶Евро - 95.26₽
🪙Юань - 11.90₽
🏅Золото - 2416.85$
🛢Нефть Brent - 81.44$

Новый день! #инвестутро

• Инвесторы $SMLT Самолет Плюс выкупили более 75% доступных акций на pre-IPO

• Генеральный директор $MVID М.Видео Билан Ужахов стал мажоритарным акционером ретейлера с долей 53,63%

• $FESH FESCO фиксирует рост контейнерного рынка РФ в I полугодии на 9,8%

• $TCSG Т-Банк объявил о создании собственного негосударственного пенсионного фонда

• Кыргызстан ожидает кратного увеличения поставок $GAZP Газпрома в страну с 2026г

• $ENPG Эн+ ожидает рекордную за 40 лет выработку электроэнергии на трех ГЭС по итогам 2024 г

💵Доллар - 86.20₽
💶Евро - 93.39₽
🪙Юань - 11.81₽
🏅Золото - 2373.30$
🛢Нефть Brent - 81.03$

Годовая инфляция в РФ на 22 июля снизилась до 9,07% с 9,19% на 15 июля

С 16 по 22 июля 2024 года инфляция сохранилась на уровне прошлой недели – 0,11%

Вторую неделю подряд мы наблюдаем замедление инфляции. Вероятно, ее пик пройден. Ипотечное кредитование серьезно замедляется, на очереди охлаждение в корпоративном и розничном

Ждем пятничное заседание ЦБ. Ожидаем повышение ставки до уровня 17%-18% для ускорения падения инфляции

Газпромнефть отчиталась за I полугодие

• Выручка: 2019 млрд руб. (+30,1% г/г)
• Чистая прибыль: 340,8 млрд руб. (+11,4% г/г)
• EBITDA: 585,3 млрд руб. (+7,2% г/г)
• Свободный денежный поток: 161,2 млрд руб. (+76,8% г/г)

Отличные результаты демонстрирует компания. Увеличение выручки благодаря росту цен на нефть в рублях в годовом сопоставлении также позволило значительно нарастить чистую прибыль

Мы ожидаем, что данная динамика продолжится, и по итогам 2024 года Газпромнефть сможет сохранить высокие дивидендные выплаты. На чем мы должны увидеть рост

Технически акции пробили нисходящий тренд, что является хорошим сигналом к продолжению роста котировок вплоть до максимумов прошлого года

Позицию удерживаем. Прибыль на данный момент составляет 6.5%

$SIBN

Набсовет Банка Санкт-Петербург одобрил выкуп 20 млн акций

Акции выкупаются с целью повышения капитализации компании. Также 18 сентября состоится ВОСА БСПБ по дивидендам за 6мес2024

К сентябрю ожидаем котировки у уровня 420 рублей. Позицию удерживаем

$BSPB

Яндекс отчитался по РСБУ за 1п2024

Чистая прибыль: 621 млрд руб

В отчете многого нет. Надо ожидать отчет по МСФО 30 июля. Однако эти 620 млрд руб можно расценить как базу для потенциальных дивидендных выплат

$YDEX

Новый день! #инвестутро

• Инвесторы выкупили 86% доступных акций на pre-IPO Самолет Плюс

• $NVTK НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска

• $TGKA ТГК-1 не будет публиковать отчетность по РСБУ за I полугодие

• C 26 июля Мосбиржа включит акции $DELI Делимобиль в Сектор Рынка инноваций и инвестиций

• Китай сократил импорт золота до минимума с мая 2022

💵Доллар - 86.20₽
💶Евро - 93.39₽
🪙Юань - 11.81₽
🏅Золото - 2373.30$
🛢Нефть Brent - 81.03$

Решение по процентной ставке ЦБ РФ

• Факт: 18%
• Прогноз: 18%
• Пред.: 16%

Ставка 18%

Рынок реагирует снижением, однако обвала не наблюдаем. Данный исход был заложен в котировки, поэтому реакция не сильная

Может быть, реакции вообще бы не было, если бы не достаточно жесткая риторика: ЦБ РФ будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Средняя ключевая ставка до конца 2024г ожидается в диапазоне 18,0-19,4%

Среднесрочно повышение до 18% это негатив для рынка. Однако последние данные по инфляции указывают на ее замедление, так что до конца 2024 года уже можно будет ожидать начало снижения ставки

$IMOEX

Юнипро опубликовал отчет РСБУ за II квартал 2024 г

• Выручка: 65.49 млрд руб (против 61.31 млрд руб годом ранее)
• Чиста прибыль: 21.78 млрд руб (против 16.85 млрд руб годом ранее)
• Денежные средства: 72.63 млрд руб (62 млрд руб на в I кварталет 2024г.)

Хороший отчет демонстрирует компания, показывая приличный рост выручки и чистой прибыли

Однако главный пункт - это денежные средства, которые за II квартал увеличились на 10 млрд рублей до 72.63 млрд руб. Все эти средства - потенциальная база для будущих дивидендов после разрешения ситуации с Uniper

$UPRO

Новый день! #инвестутро

• ЦБ зарегистрировал допэмиссию и проспект $HHRU МКАО "Хэдхантер" для публичного статуса

• Добыча газа в РФ в первом полугодии выросла на 8.3% г/г, до 357.3 млрд кубометров

• Продажи новостроек в РФ в июне 2024 г выросли на 61%

Доля нерезидентов в ОФЗ на 1 июля снизилась до 6,7%

💵Доллар - 86.20₽
💶Евро - 93.39₽
🪙Юань - 11.81₽
🏅Золото - 2373.30$
🛢Нефть Brent - 81.03$

📝Взлеты и падения недели

10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали

🟢$BSPB (+5.2%) — БСПБ
🟢$PHOR (+3.9%) — ФосАгро
🟢$GAZP (+3.2%) — Газпром
🟢$LEAS (+3%) — Европлан
🟢$MOEX (+2.7%) — Московская Биржа

🔴$AGRO (-7.3%) — РусАгро
🔴$PIKK (-6.5%) — Пик
🔴$FLOT (-5.8%) — Совкомфлот
🔴$RUAL (-5.7%) — Русал
🔴$MTLRP (-5%) — Мечел

Что означает номер в названии ОФЗ

По названию ОФЗ можно сразу понять, к какому классу бумаг относится конкретный выпуск. Существуют четыре основные категории гособлигаций, которые можно различать по номерам.

▪️ОФЗ-ПД (постоянный доход)
Это обычные классические ОФЗ, у которых размер купона остается постоянным на протяжении всего срока жизни бумаги. Он указывается при выпуске ОФЗ в процентах от номинала. Номинал одной ОФЗ равен 1000 руб. для всех выпусков.

Номера ОФЗ-ПД начинаются со следующих цифр:
• 25 — ОФЗ-ПД с погашением до 5 лет
• 26 — ОФЗ-ПД с погашением до 30 лет

▪️ОФЗ-ПК (переменный купон)
Купон ОФЗ-ПК все время изменяется и зависит от ставки RUONIA. Это ставка по однодневным кредитам на межбанковском рынке, которая примерно равна ключевой ставке. Купон по ОФЗ-ПК определяется, как средняя RUONIA за купонный период плюс премия.

Номера ОФЗ-ПК начинаются со следующих чисел:
24 — ОФЗ-ПК до 5 лет
29 — ОФЗ-ПК до 30 лет

▪️ОФЗ-ИН (индексируемый номинал)
Номинал этих ОФЗ индексируется на размер инфляции с 3-месячным лагом. Чем выше инфляция, тем выше переоценивается номинал. Купон выплачивается в размере 2,5% от номинала на день выплаты. За счет этого ОФЗ-ИН на длинной дистанции гарантированно защищают капитал от инфляции.

Номера ОФЗ-ИН начинаются с числа 52.

▪️ОФЗ-АД (амортизируемый доход)
Минфин давно не размещает ОФЗ-АД, но на 2024 г. несколько выпусков до сих пор торгуются на бирже. У остальных ОФЗ номинал выплачивается единым платежом в дату погашения. По ОФЗ-АД номинал выплачивается частями (амортизируется) в течение срока жизни облигации.

Номера ОФЗ-АД начинаются на 46.
46011 — с погашением в 2025 г.
46023 — с погашением в 2026 г.
46012 — с погашением в 2029 г.
46020 — с погашением в 2036 г.

#INVестшкола

Самые обсуждаемые активы недели

▪️ЕвроТранс $EUTR
Неделей ранее компания сообщила, что планирует провести байбэк. Рынок отреагировал на новость позитивно: с момента объявления о байбэке бумаги выросли больше чем на 15%

▪️Газпром $GAZP
За неделю акции прибавили в цене около 4%. Возможно, причиной роста стали позитивные новости от дочки Газпрома — Газпромнефти. Выручка нефтяной компании за 6 месяцев 2024 года выросла на 30%, а EBITDA почти на 12%

▪️Сбер $SBER
На прошедшей неделе инвесторы начали получать рекордные дивиденды за 2023 год от Сбера в размере 33.3 рубля на акцию. За неделю бумаги прибавили в цене еще несколько процентов, но пока не преодолели дивидендный гэп. До дивотсечки, случившейся 10 июля, бумаги Сбера торговались по 316 рублей за акцию, а днем в пятницу добрались до отметки 300 рублей

▪️Яндекс $YDEX
24 июля после перерыва, связанного с перерегистрацией компании в России, на Мосбирже возобновились торги акциями Яндекса. На старте торгов акции прибавили 11,5%, однако к концу недели скорректировались примерно на 10%

▪️НОВАТЭК $NVTK
На минувшей неделе НОВАТЭК опубликовал отчетность МСФО по итогам первого полугодия 2024 года. Рост выручки на 17% в совокупности с увеличением доли в прибыли совместных предприятий позволили компании увеличить чистую прибыль до 341 млрд рублей (в 2,2 раза больше, чем в 2023 году)

📌 Подборка интересных постов за неделю

• ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18%

• Алроса оттолкнулась от сильной трендовой поддержки

• ВТБ показал прибыль в 76.3 млрд. рублей за июнь

• Северсталь рекомендовала выплату в размере 31.06 рублей на акцию за 2 квартал 2024 года

• Газпромнефть отчиталась за I полугодие

• Набсовет Банка Санкт-Петербург одобрил выкуп 20 млн акций

• Юнипро нарастил денежные средства до 72.63 млрд руб