📌 Подборка интересных постов за неделю

• Газпром - ждать ли дивиденды?

• Мечел не сможет выплатить ожидаемый дивиденд

• Магнит и Лукойл на локальных максимумах

• Индекс Мосбиржи нарисовал двойную вершину

• Русагро с первой попытки уровень 1600 не взяли

Новый день! #инвестутро

• Суд вернул $FIVE X5 нераспределенные акции от приостановки прав в российской «дочке»

• $OZON Ozon и Wildberries впервые вошли в топ-10 маркетплейсов мира по числу посещений

• Россия направила в апреле 2024г в Евросоюз почти половину своего СПГ

• Российский авторынок в апреле замедлился на фоне адаптации к новым регуляторным правилам исчисления утильсбора

💵Доллар - 91.60₽
💶Евро - 98.70₽
🪙Юань - 12.69₽
🏅Золото - 2310.35$
🛢Нефть Brent - 83.35$

Сургутнефтегаз показывает сильное открытие

Сегодня с открытия котировки прибавляют 1.4% и вплотную подходят к уровню 35.9₽, который две недели назад взять не удалось

При этом акции продолжают торговаться в восходящем канале и в случае успешного пробития 35.9₽ сможем увидеть дальнейшее движение к нашей цели на 40₽

Драйверами роста для акций Сургута сейчас выступают СД, которое пройдет в конце июня, а также продолжение сокращения расхождения между обычкой и префом

Прибыль по позиции на данный момент составляет 13%
• Покупали акции здесь (https://t.me/inv_invest/5831)

• Продовали половину здесь (https://t.me/inv_invest/5862)

$SNGS

Лукойл - Сегодня последний день для покупки акций для получения дивиденда за 2023 год

Сегодня акции Лукойла находятся в топе по объемам торгов, причем большая часть объема проходит на продажу. Судя по всему, многие инвесторы не хотят идти в дивиденды. Акции теряют более 2% за сегодня

У нас есть долгосрочная позиция по Лукойлу, которая приносит 33%. Продавать ее не планируем, а после дивгэпа рассмотрим вариант ее увеличения

$LKOH

Татнефть отчиталась по РСБУ за 1кв 2024 года

• Выручка: 382 млдр руб (+57% г/г)
• Чистая прибыль: 68.4 млрд руб (+36% г/г)

$TATN $TATNP

Новый день! #инвестутро

• $MAGN ММК в 2024 г. планирует развивать продажи на внутреннем рынке РФ и ближнего зарубежья

• $PIKK ПИК и $CIAN Циан запустили сервис "Циан х ПИК-Аренда" по поиску арендаторов и показам недвижимости

• СД $MVID М.Видео обсудит 7 мая возможность проведения допэмиссии для увеличения уставного капитала

• $VTBR ВТБ увидел замедление ипотечного кредитования у банков в апреле

💵Доллар - 91.34₽
💶Евро - 98.38₽
🪙Юань - 12.64₽
🏅Золото - 2332.90$
🛢Нефть Brent - 83.50$

СД Транснефти в ближайшее время рассмотрит рекомендацию по дивидендам, они будут неплохие выше, чем в прошлом - Токарев

Глава Транснефти: идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, все будут довольны

Рынок обрадовался данным заявлениям. Однако вряд ли дивиденд будет намного выше прошлогоднего в 166.6 рублей

Думаем, можно рассчитывать на 170 - 180 рублей за 2023 год, что подразумевает более 10% дивдоходности

$TRNFP

Новый день! #инвестутро

• Uniper допускает, что решение суда позволит $GAZP Газпрому изъять активы компании в России

• Новый глава Euroclear выступает против конфискации замороженных активов РФ

• Завод Toyota в Санкт-Петербурге передан Aurus

• Россия считает текущую цену нефти абсолютно нормальной, адекватно отражающей текущую ситуацию на рынке

💵Доллар - 91.10₽
💶Евро - 98.34₽
🪙Юань - 12.59₽
🏅Золото - 2323.10$
🛢Нефть Brent - 82.96$

Сургутнефтегаз - сильный уровень пройден. Что дальше?

После удачного пробития уровня 35.9₽ в понедельник акции обновили максимумы с февраля 2022 года

Однако сегодня наблюдаем ретест данного уровня сверху. В случае удержания поддержки ожидаем пробой 37₽ и дальнейший рост к нашей цели на 40₽

Также не стоит забывать, что ниже проходит нижняя граница восходящего канала, которая может выступить сильной поддержкой для котировок Сургута

Драйверами роста для акций Сургута сейчас выступают СД, которое пройдет в конце июня, а также продолжение сокращения расхождения между обычкой и префом

$SNGS

Русагро - уровень 1600 взяли

Пробитие было импульсное на чем котировки успели долететь до 1640₽, однако сейчас наблюдаем откат и ретест уровня 1600₽

Недавно мы фиксировали половину позиции. На данный момент прибыль составляет 15%

Остаток будем держать до исторического максимума на 1680₽. Учитывая импульсные движения в акциях, выставим заявку на продажу чуть ниже данного уровня

Пройти исторический максимум будет не просто. Однако потенциал роста сохраняется благодаря сильным цифрам в отчетах, а также переезду с распределением дивиденда за предыдущие годы

$AGRO

Самолет решил не выплачивать дивиденды

Сегодня СД Самолета принял решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. Как итог, наблюдаем просадку на 1.7%.

В принципе, данное решение вполне логичное и ожидаемое. В кейсе Самолета дивиденды не играют большой роли. Тем более что в случае выплаты при самых лучших раскладах дивдоходность не превысила бы 1.5%

Самолет является быстрорастущей компанией, уже занимающую лидирующие позиции на рынке недвижимости. Дальнейшее развитие, а также Pre-IPO Самолет+ послужат хорошими драйверами для роста котировок

$SMLT

Совкомбанк стал самой популярной компанией у российских инвесторов из недавно вышедших на IPO

Следом за Совкомбанком с весом в 17.3% идут Астра с 16.1% и Европлан с 13.3%

Новый день! #инвестутро

• Корпоративный центр $FIVE X5 планирует завершить автоматическое распределение акций для российских держателей бумаг x5 в августе 2024 года

• Акционеры МКПАО $TCSG ТКС Холдинг одобрили допэмиссию по закрытой подписке для покупки Росбанка

• День инвестора $POSI Positive Technologies пройдет 24 мая в «Лужниках»

• Пассажиропоток авиакомпаний РФ в апреле вырос на 8,3% г/г, до 8,2 млн человек

• Торги на всех рынках Мосбиржи не проводятся 9 мая

💵Доллар - 91.95₽
💶Евро - 98.60₽
🪙Юань - 12.62₽
🏅Золото - 2315.45$
🛢Нефть Brent - 83.75$

Недооцененные компании, которые могут показать хороший рост

▪️X5 Retail Group $FIVE
Историческая недооценка по распискам ритейлера во многом связана с иностранной пропиской бизнеса. После завершения процесса переезда в Россию, возможен краткосрочный навес продаж в акциях, однако затем можно ожидать постепенный роста до справедливых уровней

▪️Лукойл $LKOH
По мультипликатору EV/EBITDA акции Лукойла торгуются на уровне 2,1х. Это предполагает дисконт более 40% к среднему историческому уровню за 2019–2021 годы. Низкий уровень мультипликатора обусловлен значительным запасом денежных средств (около 1,2 трлн рублей), который компания может тем или иным образом вернуть акционерам. От компании можно ожидать нормализацию мультипликатора после байбэка акций у нерезидентов, а также увеличения будущих дивидендов

▪️Самолет $SMLT
Рынок незаслуженно игнорирует потенциал бумаг нового лидера российского рынка по объему строительства. С начала года котировки остальных застройщиков выросли в среднем на 35%, в то время как акции Самолета скорректировались на 4%. Ожидаем, что на горизонте года историческая недооценка в бумагах застройщика будет снижаться

▪️Юнипро $UPRO
Компания накопила около 50 млрд рублей на своих счетах, так как с 2022 года она не может выплачивать дивиденды из-за акционера из недружественной юрисдикции — немецкого Uniper. Если в дальнейшем контроль над компанией окончательно перейдет к российским акционерам, то у структуры появится возможность выплатить щедрые дивиденды из нераспределенной прибыли нескольких прошлых лет

Краткосрочные аутсайдеры на российском рынке

▪️Алроса $ALRS
Низкие цены на алмазном рынке затрудняет реализацию продукции

▪️Газпром $GAZP
Потеря основных рынков сбыта и большое увеличение капвложений на новые проекты

▪️ОГК-2 $OGKB
Допэмиссия компании может негативно сказываться на котировках

▪️Распадская $RASP
Необоснованно высокая оценка по мультипликатору P/E, неопределенность в отношении дивидендов

▪️Норникель $GMKN
В скором времени компании предстоит нарастить инвестиции в новые проекты, что может создать риск для дивидендов

Новый день! #инвестутро

• Акционеры нидерландской $FIVE X5 утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2023

• Суд удовлетворил иск генпрокуратуры об обращении «Макфы» и связанных с нею компаний в доход России

• Постпреды ЕС предварительно согласовали использование замороженных активов РФ

• За пять лет розничные цены на сахар в России выросли более чем вдвое

💵Доллар - 91.95₽
💶Евро - 99.72₽
🪙Юань - 12.62₽
🏅Золото - 2333.50$
🛢Нефть Brent - 84.22$

Озон - откат развивается

Последние дни котировки активно снижаются, а только за сегодня бумаги теряют более 1.5%

За прошедший месяц акции сильно разогнали, и сейчас компания явно переоценена, даже учитывая сильные финансовые показатели за 2023 год

Считаем, что рынок смотрит излишне позитивно на Озон, в связи с чем ожидаем развитие коррекции и дальнейшее снижение к уровню 4000₽

$OZON