Новый день! #инвестутро
• $MTSS МТС и девелопер $ETLN Эталон займутся цифровыми решениями для умных домов
• Европлан постарается выйти на IPO до конца марта
• ФРС сохранила ключевую ставку на уровне 5,5%
• Индийская Reliance отказывается принимать танкеры $FLOT Совкомфлота после санкций США
• Правительство РФ отменило мораторий на антимонопольные проверки IT-компаний
💵Доллар - 92.25₽
💶Евро - 100.83₽
🪙Юань - 12.79₽
🏅Золото - 2196.80$
🛢Нефть Brent - 86.16$
• $MTSS МТС и девелопер $ETLN Эталон займутся цифровыми решениями для умных домов
• Европлан постарается выйти на IPO до конца марта
• ФРС сохранила ключевую ставку на уровне 5,5%
• Индийская Reliance отказывается принимать танкеры $FLOT Совкомфлота после санкций США
• Правительство РФ отменило мораторий на антимонопольные проверки IT-компаний
💵Доллар - 92.25₽
💶Евро - 100.83₽
🪙Юань - 12.79₽
🏅Золото - 2196.80$
🛢Нефть Brent - 86.16$
VK отчитывается по МСФО за 2023 год
• Выручка: 132.8 млрд руб (+36% г/г)
• Чистый убыток: 34.2 млрд руб (годом ранее 3.9 млрд)
• Скорр. EBITDA: 7,5 млрд (-66,3%)
Компания ожидаемо показывает убыток, при этом показатели выручки показывают хороший рост. В последние годы VK активно вкладывает в развитие и в свои новые проекты, на этом фоне и наблюдаем убыток
Однако в ближайших отчетах показатели должны будут улучшаться, а вместе с выходом на биржу дочки SkillBox котировки смогут показать хороший рост внутри 2024 года
$VKCO
• Выручка: 132.8 млрд руб (+36% г/г)
• Чистый убыток: 34.2 млрд руб (годом ранее 3.9 млрд)
• Скорр. EBITDA: 7,5 млрд (-66,3%)
Компания ожидаемо показывает убыток, при этом показатели выручки показывают хороший рост. В последние годы VK активно вкладывает в развитие и в свои новые проекты, на этом фоне и наблюдаем убыток
Однако в ближайших отчетах показатели должны будут улучшаться, а вместе с выходом на биржу дочки SkillBox котировки смогут показать хороший рост внутри 2024 года
$VKCO
Роснефть 28 марта рассмотрит вопрос обратного выкупа
Сама программа действует еще с 2018 года и выполнена лишь на четверть. В 2022 году программа была продлена до конца 2023 года
28 марта компания вновь рассмотрит продление программы. Однако данное событие вряд ли сильно поддержит котировки, так как является чисто техническим
Последние дни котировки показывают снижение на фоне того, что президент разрешил ПИФам продавать акции стратегических компаний, в том числе акции Роснефти.
В ближайшие дни коррекция может продолжить развиваться, тем самым опустив котировки к уровням 530₽ - 500₽, где акции Роснефти станут интересными для покупки на 2024 год
$ROSN
Сама программа действует еще с 2018 года и выполнена лишь на четверть. В 2022 году программа была продлена до конца 2023 года
28 марта компания вновь рассмотрит продление программы. Однако данное событие вряд ли сильно поддержит котировки, так как является чисто техническим
Последние дни котировки показывают снижение на фоне того, что президент разрешил ПИФам продавать акции стратегических компаний, в том числе акции Роснефти.
В ближайшие дни коррекция может продолжить развиваться, тем самым опустив котировки к уровням 530₽ - 500₽, где акции Роснефти станут интересными для покупки на 2024 год
$ROSN
Какую динамику показали компании вышедшие на IPO в 2023-2024 годах
В прошлом году рынок IPO начал возрождаться. Из компаний, вышедших на рынок за это время, восемь из десяти показывают положительную динамику
Такие результаты положительно скажутся на будущих размещениях, а ожидается их не мало. Так, до конца 2025 года Московская биржа ожидает проведения ещё около 40 IPO
В прошлом году рынок IPO начал возрождаться. Из компаний, вышедших на рынок за это время, восемь из десяти показывают положительную динамику
Такие результаты положительно скажутся на будущих размещениях, а ожидается их не мало. Так, до конца 2025 года Московская биржа ожидает проведения ещё около 40 IPO
Новый день! #инвестутро
• $GMKN Норникель завершил дробление акций компании в соотношении 100 к 1
• Мосбиржа допустила акции Европлана к торгам с 29 марта с тикером $LEAS
• Акции $CHMF Северстали войдут в Индекс МосБиржи 10 с 22 марта
• Вопрос о перспективах развития экспорта газа в Среднюю Азию будет внесен на рассмотрение СД $GAZP Газпром
• Ритейлер $MVID М.Видео заполучил свою микрофинансовую организацию (МКК) «Директ кредит пэй»
• В Думе предлагают включить электросамокаты в Концепцию развития электротранспорта
💵Доллар - 92.06₽
💶Евро - 99.79₽
🪙Юань - 12.72₽
🏅Золото - 2183.10$
🛢Нефть Brent - 85.60$
• $GMKN Норникель завершил дробление акций компании в соотношении 100 к 1
• Мосбиржа допустила акции Европлана к торгам с 29 марта с тикером $LEAS
• Акции $CHMF Северстали войдут в Индекс МосБиржи 10 с 22 марта
• Вопрос о перспективах развития экспорта газа в Среднюю Азию будет внесен на рассмотрение СД $GAZP Газпром
• Ритейлер $MVID М.Видео заполучил свою микрофинансовую организацию (МКК) «Директ кредит пэй»
• В Думе предлагают включить электросамокаты в Концепцию развития электротранспорта
💵Доллар - 92.06₽
💶Евро - 99.79₽
🪙Юань - 12.72₽
🏅Золото - 2183.10$
🛢Нефть Brent - 85.60$
Сегежа отчиталась по МСФО за 2023 год
• Выручка: 88.5 млрд руб
• Чистый убыток: 16 млрд руб (раннее прибыль 6 млрд )
• Долг: 133 млрд руб
Отчет ожидаемо плохой, дела идут плохо. Компания показывает убытки, а также рост долга.
Более того, в Сегеже заявили, что допускают докапитализацию в 2024г. Компания ведет переговоры с пулом инвесторов по данному вопросу
$SGZH
• Выручка: 88.5 млрд руб
• Чистый убыток: 16 млрд руб (раннее прибыль 6 млрд )
• Долг: 133 млрд руб
Отчет ожидаемо плохой, дела идут плохо. Компания показывает убытки, а также рост долга.
Более того, в Сегеже заявили, что допускают докапитализацию в 2024г. Компания ведет переговоры с пулом инвесторов по данному вопросу
$SGZH
X5 Group отчиталась по МСФО за 2023
• Выручка: 3.15 трлн руб (+20% г/г)
• EBITDA: 214.76 млрд руб (+15% г/г)
• Чистая прибыль: 90.28 млрд руб (+73% г/г)
Темпы роста компании остаются на высоком уровне, отчет оказался выше ожиданий. Ключевым фактором роста является развитие жестких дискаунтеров "Чижик". За 2023 год открыто 983 новых магазинов, теперь общее количество дискаунтеров превышает 1500. Также X5 продолжает расширять географию услуг экспресс-доставки из своих магазинов
Помимо этого, в начале марта компания попала в список экономически значимых организаций. Это означает, что в скором времени X5 Group ожидает переезд в РФ. Российская прописка, наконец, позволит компании выплатить дивиденд своим акционерам
$FIVE
• Выручка: 3.15 трлн руб (+20% г/г)
• EBITDA: 214.76 млрд руб (+15% г/г)
• Чистая прибыль: 90.28 млрд руб (+73% г/г)
Темпы роста компании остаются на высоком уровне, отчет оказался выше ожиданий. Ключевым фактором роста является развитие жестких дискаунтеров "Чижик". За 2023 год открыто 983 новых магазинов, теперь общее количество дискаунтеров превышает 1500. Также X5 продолжает расширять географию услуг экспресс-доставки из своих магазинов
Помимо этого, в начале марта компания попала в список экономически значимых организаций. Это означает, что в скором времени X5 Group ожидает переезд в РФ. Российская прописка, наконец, позволит компании выплатить дивиденд своим акционерам
$FIVE
Лукойл объявил дивиденд за 2 полугодие 2023 года в размере 498 рублей на акцию
Суммарный годовой дивиденд составил 945 рублей на акцию
Размер выплаты оказался ниже ожиданий рынка, на чем мы наблюдаем падение на 1.3% внутри дня
Нашу позицию сохраняем, несмотря на негатив в моменте. За 2024 год компания сможет выплатить дивиденд выше нынешнего благодаря лучшей конъюнктуре на рынке нефти
$LKOH
Суммарный годовой дивиденд составил 945 рублей на акцию
Размер выплаты оказался ниже ожиданий рынка, на чем мы наблюдаем падение на 1.3% внутри дня
Нашу позицию сохраняем, несмотря на негатив в моменте. За 2024 год компания сможет выплатить дивиденд выше нынешнего благодаря лучшей конъюнктуре на рынке нефти
$LKOH
Новый день! #инвестутро
• $RENI Ренессанс Страхование надеется войти в индекс Мосбиржи, все требования соблюдены
• $VKCO VK в феврале нарастила долю в производителе видеоконтента Medium Quality до 67,3%
• $OZON Ozon в 2024 сфокусирован на развитии логистики на Дальнем Востоке и в Сибири
• Банк России отобрал лицензию у $QIWI Qiwi-банка по причине вовлечения банка в проведение сомнительных операций
• Банк России выступает за завершение программы льготной ипотеки на новостройки этим летом
💵Доллар - 92.84₽
💶Евро - 100.42₽
🪙Юань - 12.76₽
🏅Золото - 2175.80$
🛢Нефть Brent - 85.60$
• $RENI Ренессанс Страхование надеется войти в индекс Мосбиржи, все требования соблюдены
• $VKCO VK в феврале нарастила долю в производителе видеоконтента Medium Quality до 67,3%
• $OZON Ozon в 2024 сфокусирован на развитии логистики на Дальнем Востоке и в Сибири
• Банк России отобрал лицензию у $QIWI Qiwi-банка по причине вовлечения банка в проведение сомнительных операций
• Банк России выступает за завершение программы льготной ипотеки на новостройки этим летом
💵Доллар - 92.84₽
💶Евро - 100.42₽
🪙Юань - 12.76₽
🏅Золото - 2175.80$
🛢Нефть Brent - 85.60$
📝Взлеты и падения недели
10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали
🟢$YNDX (+7.1%) — Yandex
🟢$POSI (+5.6%) — Группа Позитив
🟢$FIVE (+5.5%) — X5 Group
🟢$OZON (+5.4%) — OZON
🟢$NLMK (+4.2%) — НЛМК
🔴$SGZH (-4.4%) — Сегежа
🔴$RSTI (-4.5%) — Россети
🔴$PIKK (-4.8%) — ПИК
🔴$ROSN (-4.9%) — Роснефть
🔴$MTLR (-6.6%) — Мечел
10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали
🟢$YNDX (+7.1%) — Yandex
🟢$POSI (+5.6%) — Группа Позитив
🟢$FIVE (+5.5%) — X5 Group
🟢$OZON (+5.4%) — OZON
🟢$NLMK (+4.2%) — НЛМК
🔴$SGZH (-4.4%) — Сегежа
🔴$RSTI (-4.5%) — Россети
🔴$PIKK (-4.8%) — ПИК
🔴$ROSN (-4.9%) — Роснефть
🔴$MTLR (-6.6%) — Мечел
Самые обсуждаемые активы недели
▪️TCS Group $TCSG
В минувший понедельник после редомициляции и перерегистрации компании в России на Мосбирже стартовали торги акциями TCSG. Группа также объявила о том, что до конца 2024 года может выкупить бумаги в объеме до 10% уставного капитала как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке
▪️Яндекс $YNDX
Яндекс продолжает ставить ценовые рекорды на фоне сделки по продаже российских активов компании. На минувшей неделе бумаги вплотную приблизились к отметке 4 000 рублей и достигли максимума за два последних года
▪️Whoosh $WUSH
Пользователи сервиса кикшеринга Whoosh готовятся к началу весенне-летнего сезона, а инвесторы ждут результатов компании по итогам 2023 года. Похоже, рынок настроен оптимистично. За неделю бумаги WUSH прибавили больше 10% в цене
▪️Сбер $SBER
На минувшей неделе стала известна дата проведения годового общего собрания акционеров Сбера. Если в прошлом году оно состоялось в апреле, то в этом банк принял решение провести его только в конце июня. Инвесторы рассчитывавшие получить дивиденды от Сбера уже весной, оценивают эту новость с некоторой долей разочарования. Впрочем, на цене акций SBER это практически не сказалось: всю неделю они торговались в боковике
▪️ВК $VKCO
Компания ВК опубликовала отчет по МСФО с финансовыми результатами за 2023 год. Выручка выросла на 36%, но вырос и чистый убыток, причем значительно — почти в 8 раз
▪️TCS Group $TCSG
В минувший понедельник после редомициляции и перерегистрации компании в России на Мосбирже стартовали торги акциями TCSG. Группа также объявила о том, что до конца 2024 года может выкупить бумаги в объеме до 10% уставного капитала как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке
▪️Яндекс $YNDX
Яндекс продолжает ставить ценовые рекорды на фоне сделки по продаже российских активов компании. На минувшей неделе бумаги вплотную приблизились к отметке 4 000 рублей и достигли максимума за два последних года
▪️Whoosh $WUSH
Пользователи сервиса кикшеринга Whoosh готовятся к началу весенне-летнего сезона, а инвесторы ждут результатов компании по итогам 2023 года. Похоже, рынок настроен оптимистично. За неделю бумаги WUSH прибавили больше 10% в цене
▪️Сбер $SBER
На минувшей неделе стала известна дата проведения годового общего собрания акционеров Сбера. Если в прошлом году оно состоялось в апреле, то в этом банк принял решение провести его только в конце июня. Инвесторы рассчитывавшие получить дивиденды от Сбера уже весной, оценивают эту новость с некоторой долей разочарования. Впрочем, на цене акций SBER это практически не сказалось: всю неделю они торговались в боковике
▪️ВК $VKCO
Компания ВК опубликовала отчет по МСФО с финансовыми результатами за 2023 год. Выручка выросла на 36%, но вырос и чистый убыток, причем значительно — почти в 8 раз
📌 Подборка интересных постов за неделю
• Санкции США создают дополнительные операционные сложности для Совкомфлота
• Лукойл объявил дивиденд за 2 полугодие 2023 года в размере 498 рублей на акцию
• Whoosh прошел уровень 300₽
• Годовое собрание акционеров Сбера пройдет позже чем ожидалось, дата проведения: 21 июня
• Президент разрешил ПИФам продавать акции стратегических предприятий
• Арбитражный суд Москвы приостановил производство по иску НЛМК к ФАС
• Сегежа отчиталась об убытке
• Санкции США создают дополнительные операционные сложности для Совкомфлота
• Лукойл объявил дивиденд за 2 полугодие 2023 года в размере 498 рублей на акцию
• Whoosh прошел уровень 300₽
• Годовое собрание акционеров Сбера пройдет позже чем ожидалось, дата проведения: 21 июня
• Президент разрешил ПИФам продавать акции стратегических предприятий
• Арбитражный суд Москвы приостановил производство по иску НЛМК к ФАС
• Сегежа отчиталась об убытке
Новый день! #инвестутро
• СД $PIKK ПИК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023
• Совет директоров $PIKK ПИК досрочно прекратил полномочия гендиректора
• По итогам 2024г целевой размер дивидендов $SOFL Softline должен составить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО
• Правительство увеличило дисконт к Brent для расчета нефтяных налогов на 2024 год с $15 до $20 за баррель
• Банк России выступает за завершение программы льготной ипотеки на новостройки этим летом
💵Доллар - 92.79₽
💶Евро - 99.90₽
🪙Юань - 12.74₽
🏅Золото - 2177.30$
🛢Нефть Brent - 85.26$
• СД $PIKK ПИК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023
• Совет директоров $PIKK ПИК досрочно прекратил полномочия гендиректора
• По итогам 2024г целевой размер дивидендов $SOFL Softline должен составить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО
• Правительство увеличило дисконт к Brent для расчета нефтяных налогов на 2024 год с $15 до $20 за баррель
• Банк России выступает за завершение программы льготной ипотеки на новостройки этим летом
💵Доллар - 92.79₽
💶Евро - 99.90₽
🪙Юань - 12.74₽
🏅Золото - 2177.30$
🛢Нефть Brent - 85.26$
Пять акций с низкими рисками
▪️Татнефть $TATN
• Больше 70% выручки получает на внутреннем рынке сбыта + слабо зависит от курса доллара
• Платит самые приятные дивиденды в секторе
▪️Сбербанк $SBER
• Самый известный и масштабный банк в СНГ
• Стабильно платит дивиденды, с годами их размер только растёт
▪️Магнит $MGNT
• Иностранные держатели вышли из акций Магнита, что открыло дорогу к дивидендам
• Ритейлер занимает лидирующие позиции на РФ рынке, продолжает диверсификацию бизнеса
▪️Транснефть $TRNFP
• Тарифы постоянно растут, что перекрывает негативный эффект от сниженной добычи нефти
• Монопольное положение на отечественном рынке
▪️Группа Позитив $POSI
• Группа захватила важнейшие для себя направления бизнеса
• Отгрузки будут ежегодно увеличиваться, несмотря на будущую допэмиссию
▪️Татнефть $TATN
• Больше 70% выручки получает на внутреннем рынке сбыта + слабо зависит от курса доллара
• Платит самые приятные дивиденды в секторе
▪️Сбербанк $SBER
• Самый известный и масштабный банк в СНГ
• Стабильно платит дивиденды, с годами их размер только растёт
▪️Магнит $MGNT
• Иностранные держатели вышли из акций Магнита, что открыло дорогу к дивидендам
• Ритейлер занимает лидирующие позиции на РФ рынке, продолжает диверсификацию бизнеса
▪️Транснефть $TRNFP
• Тарифы постоянно растут, что перекрывает негативный эффект от сниженной добычи нефти
• Монопольное положение на отечественном рынке
▪️Группа Позитив $POSI
• Группа захватила важнейшие для себя направления бизнеса
• Отгрузки будут ежегодно увеличиваться, несмотря на будущую допэмиссию
Эталон отчитался по МСФО за 2023 год
• Выручка: 88.791 млрд руб (+10% г/г)
• Убыток: 3,3 млрд руб (Годом ранее прибыль 13 млрд)
• Чистый корпоративный долг: 37 млрд руб
Отчетность вышла слабой даже относительно 22 года. Компания показала убыток в связи с большими капитальными вложениями, а также высокими процентными ставками. При этом выручка компании показала рост на 10% относительно 2022 года
Ранее застройщик ПИК принял решение не платить дивиденды за 2023 год. И судя по результатам, от Эталона их также ждать не стоит не смотря на смену прописки на российскую
$ETLN
• Выручка: 88.791 млрд руб (+10% г/г)
• Убыток: 3,3 млрд руб (Годом ранее прибыль 13 млрд)
• Чистый корпоративный долг: 37 млрд руб
Отчетность вышла слабой даже относительно 22 года. Компания показала убыток в связи с большими капитальными вложениями, а также высокими процентными ставками. При этом выручка компании показала рост на 10% относительно 2022 года
Ранее застройщик ПИК принял решение не платить дивиденды за 2023 год. И судя по результатам, от Эталона их также ждать не стоит не смотря на смену прописки на российскую
$ETLN
Европлан готовится к IPO
Европлан занимается лизингом и страхованием для малого и среднего бизнеса. Старт торгов запланирован на 29 марта
Что по цифрам?
• По МСФО за 2023 год чистая прибыль компании составила 14.8 млрд руб
• Капитал компании: 44.6 млрд руб
• Дивидендная политика компании предполагает выплаты из чистой прибыли по РСБУ до 100% за отчетный период
• Организаторы IPO оценили компанию в 120-150 млрд рублей
Ориентир цены при старте торгов 835-875 рублей. При такой оценке капитализация будет находится на уровне 100-105млрд рублей, что говорит нам о явном дисконте при листинге
В целом компания выглядит интересно. А с учетом дисконта при листинге можно с уверенностью сказать, что большое количество инвесторов будут учувствовать в IPO, а значит, об адекватной аллокации можно забыть
Тикер компании: $LEAS
Европлан занимается лизингом и страхованием для малого и среднего бизнеса. Старт торгов запланирован на 29 марта
Что по цифрам?
• По МСФО за 2023 год чистая прибыль компании составила 14.8 млрд руб
• Капитал компании: 44.6 млрд руб
• Дивидендная политика компании предполагает выплаты из чистой прибыли по РСБУ до 100% за отчетный период
• Организаторы IPO оценили компанию в 120-150 млрд рублей
Ориентир цены при старте торгов 835-875 рублей. При такой оценке капитализация будет находится на уровне 100-105млрд рублей, что говорит нам о явном дисконте при листинге
В целом компания выглядит интересно. А с учетом дисконта при листинге можно с уверенностью сказать, что большое количество инвесторов будут учувствовать в IPO, а значит, об адекватной аллокации можно забыть
Тикер компании: $LEAS
Новый день! #инвестутро
• Суд 10 апреля рассмотрит иск ЦБ о принудительной ликвидации $QIWI Киви банка
• $GAZP Газпром купит 27% в "Сахалинской энергии", на которую претендовал $NVTK НОВАТЭК
• Россия попросила компании сократить добычу нефти для соблюдения цели ОПЕК+
• Binance заявила, что ведет переговоры с несколькими площадками о продаже своего российского бизнеса и ищет нового покупателя вместо CommEX
• $RTKM Ростелеком и Росатом договорились о сотрудничестве в области цифровых проектов в Арктике
💵Доллар - 92.58₽
💶Евро - 100.68₽
🪙Юань - 12.77₽
🏅Золото - 2173.45$
🛢Нефть Brent - 86.23$
• Суд 10 апреля рассмотрит иск ЦБ о принудительной ликвидации $QIWI Киви банка
• $GAZP Газпром купит 27% в "Сахалинской энергии", на которую претендовал $NVTK НОВАТЭК
• Россия попросила компании сократить добычу нефти для соблюдения цели ОПЕК+
• Binance заявила, что ведет переговоры с несколькими площадками о продаже своего российского бизнеса и ищет нового покупателя вместо CommEX
• $RTKM Ростелеком и Росатом договорились о сотрудничестве в области цифровых проектов в Арктике
💵Доллар - 92.58₽
💶Евро - 100.68₽
🪙Юань - 12.77₽
🏅Золото - 2173.45$
🛢Нефть Brent - 86.23$