5 акций с рисками выхода из боковика вниз

▪️Северсталь $CHMF
Бумага отстает в этом году от других представителей черной металлургии. Сказывается валютная недооценка (ориентация на внутренний рынок) и меньшая доля спекулятивного спроса, как в случае с НЛМК или ММК. Акции Северстали остаются в широком коридоре 1250–1400 руб., но при этом торгуются очень близко в поддержке. Пока удается отскочить от нижней линии. Можно поставить либо на пробой, либо очередной отскок.

▪️ММК $MAGN
Похожая форма графика, но динамики последнее время меньше, чем в Северстали. По итогам уходящего года это пока самый прибыльный из всех металлургов, так что пространство для коррекции есть. Снизу подпирают уровни 49–50 руб. Сильной поддержки там нет, но много опорных точек, которые могут привести к отскоку, если в моменте бумага станет перепроданной.

▪️Яндекс $YNDX
Бумага торгуется у линии 2350 руб., откуда уже не раз поднималась наверх. Но в целом пока сохраняет боковую тенденцию. За три квартала это уже третья попытка свалиться в даунтренд. Две предыдущие не удались. Перспективы тут зависят от общей динамики рынка. Если основной индекс продолжит падать, то это придаст негативный импульс в том числе Яндексу. Даже в отсутствие новостей фишка может пробить 2300 руб. сверху вниз.

▪️TCS Group $TCSG
Более волатильная версия того же паттерна, что и у Яндекса. На нестабильном рынке TCS ведет себя больше как финтех, чем как банк. И это открывает пространство для работы активных спекулянтов. Сейчас бумага практически «сидит» на уровне поддержки 3230 руб, ниже которой TCS Group уже не раз проваливалась. Возможно, будет очередной отскок после короткого прокола. Но также возможен сценарий завершения бокового тренда.

▪️Интер РАО $IRAO
Тут снижение идет чуть больше месяца, и пока оно не успело оформиться в новый тренд. С высокой вероятностью снова будет отскок вверх при походе чуть ниже 4 руб. за акцию, что бывало уже не раз. Фишка интересна в основном благодаря дивидендам, а их доходность в условиях высоких ставок не выглядят впечатляюще. В отсутствие новостей может увидеть колебания чуть выше текущих уровней (около 4 руб.).

ЛУКОЙЛ изучает возможность продажи своих болгарских активов

В ноябре текущего года власти Болгарии решили ускорить отказ от российской нефти на НПЗ в Бургасе. С начала января оно перестанет получать квоты на экспорт нефтепродуктов. Налог на прибыль для НПЗ повышен до 60%, а с марта 2024 г. предприятию планируют запретить использовать российскую нефть для переработки.

Новый день! #инвестутро

• $MGNT Магнит планирует открыть сеть супер маленьких магазинов

• $SPBE СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженных активов по указу Путина

• ФАС возбудила дело против $SBER Сбера из-за навязывания услуг страхования ипотеки

• $MVID М.Видео сменила логотип в рамках ребрендинга

• ЦБ отметил замедление роста российской экономики в IV квартале

💵Доллар - 92.81₽
💶Евро - 99.88₽
🪙Юань - 12.96₽
🏅Золото - 2045.25$
🛢Нефть Brent - 77.43$

Сбер сохранит дивиденды на уровне 50% чистой прибыли — Греф

Акции в моменте реагируют падением на 2.5%

Повышение выплат от Сбера было одним из немногих возможных позитивных факторов на рынке, однако они не оправдались

Сейчас не исключено планомерное снижение котировок Сбера до уровня 266

Ближайшие дивиденды компаний в которых ещё можно успеть поучаствовать

▪️ЭсЭфАй $SFIN
• Доходность: 7,3%
• Купить до: 13 декабря

▪️Лукойл $LKOH
• Доходность: 6,2%
• Купить до: 14 декабря

▪️ФосАгро $PHOR
• Доходность: 4,3%
• Купить до: 22 декабря

▪️Норникель $GMKN
• Доходность: 5,4%
• Купить до: 25 декабря

▪️Газпром нефть $SIBN
• Доходность: 9,7%
• Купить до: 26 декабря

▪️Совкомфлот $FLOT
• Доходность: 5%
• Купить до: 4 января

▪️Татнефть $TATN
• Доходность: 5,6%
• Купить до: 8 января

▪️Роснефть $ROSN
• Доходность: 5,3%
• Купить до: 10 января

▪️Магнит $MGNT
• Доходность: 6,5%
• Купить до: 10 января

Какие российские акции чаще всего шортят и покупают с плечом в декабре?

📈Самой любимой акцией для лонга у трейдеров стала $HHRU HeadHunter. У нее соотношение длинных и коротких позиций находится на уровне 99% к 1%

📉Наибольшее превосходство шортовых позиций над лонговыми наблюдается у акций $LSRG ЛСР. У них данное соотношение находится на уровне 97% к 3%

СургутнефтегазП в ожидании отчета

Рынок продолжает ожидать отчет от компании по РСБУ за 9 мес, который должен выйти сильным. Однако на фоне коррекции рынка акции идут вниз

Падение в акциях выглядит необоснованным. СургутП остается одной из самых понятных идей на рынке с защитой от девальвации рубля, а также с ожидаемой дивдоходностью в районе 20%

$SNGSP

Сбербанк, уровень 266 не удержали, идем ниже

Вчера после дня инвестора, когда стало понятно, что Сбербанк не намерен изменять дивполитику, котировки начали снижение

Первой сильной поддержкой был уровень 266₽, который акции не удержали. Далее сильные поддержки находятся на 257₽, а также 250₽

Мы не ожидаем на столько глубокой коррекции в акциях Сбера, однако отметим, что уровень 250₽ будет крайне привлекательным для покупки акций в свой портфель

$SBER

Новости о возможных дивидендах придает импульс акциям Газпрома и разворачивает рынок

Финансовый директор Газпрома: Возможное изменение долговых метрик не должно повлиять на предложения руководства Газпрома по дивидендам

Рынок явно обрадовался возможным дивидендам, однако, учитывая долги компании, давать их в нынешней ситуации нецелесообразно

$GAZP

Акционеры Норникеля одобрили дивиденды и дробление акций

Компания выплатит 915,33 рублей по итогам 9 месяцев 2023 года

Также компания одобрила сплит акций в соотношении 1 к 100, теперь стоимость акций составит 167 рублей

$GMKN

Новый день! #инвестутро

• $VTBR ВТБ допускает возможность выплаты дивидендов в 2026 году

• $GAZP СД Газпрома 19 декабря рассмотрит бюджет на 2024г

• Протокол на поставки свинины из России в Китай может быть подписан до конца года

• Минфин предложил поднять первоначальный взнос по льготной ипотеке до 30% из-за перегрева рынка

• Сокращения добычи ОПЕК+ могут продлить после 1 кв 2024 года

💵Доллар - 92.10₽
💶Евро - 99.85₽
🪙Юань - 12.85₽
🏅Золото - 2047.95$
🛢Нефть Brent - 74.23$

Мосгорломбард готовится к IPO

Основные моменты размещения компании:

• Ценовой диапазон — 3,1–3,5 руб

• Общий объем размещения до 322 580 000 акций

• По результатам IPO доля бумаг компании в свободном обращении (free-float) может составить до 36%

• Итоговая цена IPO определится по итогам сбора заявок, который пройдет с 7 по 13 декабря 2023 г

• Инвесторы, которые примут участие в IPO, получат право через полгода дополнительно купить до 20% от количества акций компании, приобретенных в рамках IPO, по цене IPO

• Компания планирует выплатить по результатам 2023 г. — до 25% от чистой прибыли по МСФО. По результатам 2024 и последующих годов — от 25% и до 50% от чистой прибыли по МСФО

• Цель IPO — привлечь средства для дальнейшей реализации стратегии развития

Рынок пытается развить разворот

После вчерашних новостей о возможных дивидендах Газпрома индекс показал разворот

Сегодня индекс пытается развить успех, пробуя пробить уровень 3100 снизу, однако пока это не удается

Небольшой позитив в акциях Газпрома разворачивает рынок, а более ранние новости от Сбера о том, что банк не планирует увеличивать дивидендные выплаты, наоборот, обваливает его.

Сейчас новости по отдельно взятым компаниям могут серьезно влиять на настроения, что говорит нам о том, что рынок очень тонкий. Поэтому в такие моменты надо быть особенно осторожным

Топ-5 лидеров недели, что ожидать от них дальше?

▪️АЛРОСА $ALRS (+6%)
На прошлой неделе акции обновили минимумы с конца мая, локальное дно было чуть выше 64 руб. За последние пять сессий резко отскочили на 6%, и сегодня были уже на 69 руб. Выкуп носит чисто технический характер после безостановочного падения и на фоне сильной перепроданности. Сразу выше 69 руб. находится локальное сопротивление по минимумам сентября. С ходу пройти его вряд ли получится, поэтому спекулятивные покупки, возможно, себя уже исчерпали — для перезахода в лонг стоило бы подождать отката.

▪️Globaltrans $GLTR (+5%)
Бумаги в активном отскоке после обрушения на пятимесячные минимумы. Очень волатильный инструмент. Сейчас идет движение вверх строго к уровню 600 руб. — ранее данная поддержка неоднократно спасала бумаги от провала, а теперь это сопротивление. Покупки под уровнем уже выглядят запоздалыми, скоро вероятен отбой вниз.

▪️Норникель $GMKN (+3%)
Появился корпоративный позитив — дивиденды и сплит — акции быстро выкупили недельную просадку. Возврат цены выше 17 000 руб. обнадеживает, локальный нисходящий тренд прерван. Если недельное закрытие будет выше круглой отметки, то в следующие сессии бумаги возьмут курс на 17 400 руб.

▪️НОВАТЭК $NVTK (+2%)
Принципиально было удержаться за планку 1500 руб., и акциям это удалось. Прирост за неделю на 2% вселяет надежду на дальнейшее движение вверх с ориентиром к 1570 руб. С такой ожидаемой доходностью стоп под 1500 руб. выглядит обоснованным.

▪️МТС $MTSS (+1%)
На неделе акции рухнули на минимумы марта в области 245 руб. Безостановочное падение по большей мере себя исчерпало, наблюдается консолидация. Технический отскок на такой перепроданности может быть сильным, а первым ориентиром служит сопротивление у 262 руб., или около +4% вверх от текущих.

Новый день! #инвестутро

• $RTKM Ростелеком выплатил обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль в размере около 700 млн руб. в конце ноября

• $KMAZ Камаз ожидает рекордных финансовых результатов в 2023 году

• $VTBR ВТБ планирует в 2024г выйти в сегмент брокерских услуг для юрлиц

• $YNDX Яндекс научил YandexGPT находить ошибки в программном коде

💵Доллар - 90.72₽
💶Евро - 98.60₽
🪙Юань - 12.76₽
🏅Золото - 2026.25$
🛢Нефть Brent - 75.79$

Ключевые тренды и события на рынке за эту неделю

• Инвесторы ждут решение ЦБ
15 декабря состоится заседание Банка России. Из-за сохранения актуальности проинфляционных рисков многие инвесторы и аналитики предполагают, что регулятор может вновь увеличить ключевую ставку с текущего уровня 15%. Возможно повышение до 16–17%. В теории это негатив для рублевых акций и облигаций.

• Новая стратегия Сбера
Сбер представил новую Стратегию 2026 на Дне инвестора. В фокусе развитие искусственного интеллекта нового поколения, а также перестройка бизнеса на человекоцентричную модель. Дивидендная политика по-прежнему предполагает выплату 50% чистой прибыли, норматив достаточности капитала Н20.0 ожидается выше 13,3%. Стратегия предполагает рентабельность капитала — выше 20%.

• Долг не должен повлиять на дивиденды Газпрома
Председатель правления Фамил Садыгов заявил, что возможное изменение долговых коэффициентов компании не должно повлиять на предложения менеджмента по дивидендам. После новости акции выросли на 3%. Инфоповода оказалось достаточно для мощного импульса ввиду накопленной в последние дни перепроданности в акциях. Дивполитика Газпрома предполагает, что, если долговая нагрузка превысит уровень 2,5 по показателю Чистый долг/EBITDA, совет директоров имеет возможность предложить размер дивидендов ниже целевых уровней в 50% чистой прибыли. По итогам I полугодия 2023 г. коэффициент вырос с 1,1 до 1,9.

• Одобрен сплит акций Норникеля
Акционеры согласовали дробление акций Норильского никеля в пропорции 1 к 100. После завершения процедуры сплита цена одной бумаги будет не 17 000 руб., а 170 руб. Это расширит количество частных инвесторов, которые смогут покупать ценные бумаги.

Самые обсуждаемые активы недели

▪️Сбер $SBER
Одно из самых ожидаемых событий недели — День инвестора, который Сбер провел в среду. В преддверии этого мероприятия во вторник бумаги Сбера подорожали почти на 4%, однако после Дня инвестора они упали больше чем на 5%. По всей видимости, рынок ожидал от компании более позитивных новостей, чем заявления о том, что Сбер сделает ставку на искусственный интеллект и сохранит дивидендную политику на прежнем уровне.

▪️Мечел $MTLR
В первой половине недели акции MTLR потеряли в цене больше 7% без особых новостей, однако затем немного отыграли падение. Инвесторы все еще не могут понять, чего стоит ждать от этого актива в их портфелях.

▪️Газпром $GAZP
Бумаги Газпрома на этой неделе подорожали почти на 3% после заявления заместителя председателя правления компании Фамил Садыгов. Возможное изменение долговых коэффициентов не должно повлиять на предложения менеджмента Газпрома по дивидендам, рассказал Садыгов Интерфаксу. Впрочем, топ-менеджер тут же отметил, что ключевое решение о выплате дивидендов принимает акционер, то есть государство. Так будет ли Газпром платить дивиденды или нет? Вопрос остается открытым.

▪️СПБ Биржа $SPBE
На минувшей неделе СПБ Биржа объявила о том, что начала подготовку к обмену замороженными активами по указу президента. Биржа уведомила брокеров о снятии запрета, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это решение позволит запустить механизм обмена замороженными активами между россиянами и иностранцами. Однако точной схемы и сроков запуска процесса пока нет.

▪️Лукойл $LKOH
В минувший вторник собрание акционеров ЛУКОЙЛа утвердило выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года. Выплата составит 447 рублей на акцию. Чтобы ее получить, нужно купить бумаги до 14 декабря включительно.

5 самых распространенных ошибок начинающих инвесторов

▪️Отсутствие четкой цели
У всех очень разные ситуации: доход, возраст и жизненные приоритеты. Важно понимать, для чего вы инвестируете, и выбрать стратегию, подходящую для вас. При этом чётко определить срок, в течение которого деньги будут работать. Иначе все закончится банально: активы будут проданы с убытком на какую-нибудь срочную покупку.

▪️Откладывание на потом
Большинство людей не инвестирует, хотя более половины из них в различных опросах уверяют, что хотят это делать и понимают важность инвестирования. Средняя цена одной акции с учетом размера лота — около 1000 рублей. По данным Мосбиржи, каждый пятый клиент имеет всего 10 тыс. на счете, что не мешает им быть инвесторами. Каждый 1 рубль, вложенный в акции при средней доходности в 15% годовых, за 20 лет нахождения в рынке обращается в 16 рублей.

▪️Погоня за доходностью
На рынке нет ничего бесплатного. Если вам предлагают высокие ставки, большие скидки и быстрый рост активов, тут однозначно есть оборотная сторона. Важно нащупать баланс между риском, который лично вы готовы принять, и доходностью, которая вам нравится.

▪️Покупка на новостях
Сегодня у простого инвестора стоит проблема не в том, чтобы успеть отреагировать на новость (обогнать алгоритмы торговых роботов в любом случае не получится), а в том, чтобы отфильтровать новости, которые не важны или малозначимы. Это требует опыта, знаний контекста, понимания общей картины рынка. Новичку лучше сосредоточиться на собственных целях и риск-профиле.

▪️Наивная диверсификация
Выбор качественных акций ограничен, и не все они в растущем тренде одновременно друг с другом. Велик соблазн направить большую часть денег в самую быструю бумагу, а остальные купить по остаточному принципу. Замысел прост и понятен: перескочить с нынешнего фаворита на следующего, когда тренд поменяется. Но на деле так ловко прыгать мало кому удается.

#INVестшкола

📌 Подборка интересных постов за неделю

• ЛУКОЙЛ изучает возможность продажи своих болгарских активов

• Сбер сохранит дивиденды на уровне 50% чистой прибыли

• Газпром сообщает о возможных дивидендах

• Акционеры Норникеля одобрили дивиденды и дробление акций

• Мосгорломбард готовится к IPO

Новый день! #инвестутро

• Акционеры $POLY Polymetal одобрили новый обмен акций

• $PHOR ФосАгро оценивает затраты на экспортные пошлины в 2024г в 15-20%

• $SBER Сбербанк за 11 месяцев получил 1,378 трлн руб. чистой прибыли по РСБУ

• Binance прекращает поддержку рубля на P2P с 31 января 2024

💵Доллар - 91.55₽
💶Евро - 98.60₽
🪙Юань - 12.70₽
🏅Золото - 2015.95$
🛢Нефть Brent - 76.40$