КОНСЕНСУС: Сургутнефтегаз в III кв. получил почти 400 млрд руб. чистой прибыли, "кубышка" может приблизиться к 6 трлн руб

Тем самым за 9 месяцев ожидается прибыль 1,24 трлн руб, что эквивалентно 11,4 руб. дивидендов на префы. Дивдоходность – 19,2%

Прогнозы отличные, ждем РСБУ, в нем увидим, как все на самом деле. Курс валюты для дивидендов Сургута крайне важен, и укрепление рубля не идет им на пользу.

Недавно мы зафиксировали половину позиции с прибылью 39%. Вторую половину будем держать до конца года, когда станет понятен размер дивиденда

$SNGSP

Топ-5 лидеров недели, что от них ожидать дальше?

▪️Мечел $MTLR (+5%)
По оборотам — это абсолютный рекордсмен недели. «Обычка» обновила максимумы аж с начала 2012 г., на пике было почти 346 руб.. Технически перекупленность очень высокая, график вертикальный — разрядка уже близко, и фиксация может быть сильной. Вероятность пройти 364 руб. составляет лишь 5%, и это уже не более 5% вверх от максимума недели.

▪️Ozon $OZON (+4%)
Сильная отчетность, прогресс в редомициляции и поднятие темы с дивидендами обеспечили повышенный спрос у инвесторов и активных трейдеров. Бумаги уже подскакивали к максимумам октября, нисходящий тренд с пика августа сломлен. Если недельное закрытие будет выше трендовой, что выпадает сейчас на 2720 руб., то на будущей неделе бумаги могут вновь попробовать выйти к 2800 руб. То есть минимальный запас в пару процентов вверх имеется.

▪️Ростелеком $RTKM (+3%)
На неделе пришел сильный сигнал на фоне обновления годовых максимумов и взятия «обычкой» планки 80 руб. В конце ноября будет отсечка под дивиденды — дополнительный фактор поддержки. С технической точки зрения удержание планки 80 руб. по итогам недели открывает значительный краткосрочный потенциал с ближайшим сопротивлением на 85 руб.

▪️ВК $VKCO (+2%)
После осеннего падения из-за редомициляции в бумагах идет консолидация. Навес технических продаж скоро может иссякнуть. Учитывая очень высокую историческую волатильность инструмента гэп на 666 руб. вскоре может быть закрыт.

▪️HeadHunter $HHRU (<1%)
Турбулентность инструмента очень высокая, а это дополнительные возможности для активных трейдеров. У корпорации рекордные финансовые результаты. Технически пока сохраняется годовой восходящий тренд. На днях был его тест сверху, но поддержка устояла. Сейчас акциям надо удерживаться в области 3500 руб. — от этого и будет зависеть краткосрочная динамика инструмента.

Акции интересные для покупки по текущим ценам

▪️Яндекс $YNDX - в настоящее время торгуется со скидкой в 30-40%. Однако, стоит учесть, что в скором времени ожидается переезд компании и дисконт по акциям резко упадёт. Несмотря на это, Яндекс продолжает демонстрировать высокий темп роста бизнеса, а также постоянно растущую прибыль корпорации.

▪️Магнит $MGNT - имеет потенциал роста в 9% в течение 2-3 месяцев. Второй раунд выкупа акций у нерезидентов только что завершился. Выкупленные акции могут быть либо погашены, что приведет к увеличению стоимости бумаг, либо выпущены на рынок, что позволит ритейлеру заработать.

▪️Самолет $SMLT - потенциал роста 8%. Застройщик планомерно захватывает регионы. У компании огромную долю занимает льготная ипотека т.е ипотечные ставки минимум до июля 2024 года останутся на месте - другими словами, спрос от повышения ключевой ставки не упадёт. А окончание сделки по покупке Группы МИЦ, расширит земельный банк Самолёта в Московском регионе.

▪️Сбербанк $SBER - одна из самых очевидных идей на рынке. Ожидаемый рост 10% до уровня 300

Новый день! #инвестутро

• $MTSS МТС отменяет плату за раздачу интернета со смартфона для всех тарифов, включая безлимитные

• $HHRU HeadHunter продлил до 1 декабря прием заявок на обмен акций

• ОПЕК не позволит Brent упасть ниже $80 за баррель в 2024

• Госдума приняла закон о возврате демпфера нефтяникам в полном объеме

💵Доллар - 89.28₽
💶Евро - 97.08₽
🪙Юань - 12.37₽
🏅Золото - 1992.15$
🛢Нефть Brent - 78.69$

Три интересные бумаги на следующую неделю

▪️TCS Group $TCSG
Отчет TCS Group ожидается 22 ноября. Результаты должны быть сильными. Также на прошлой неделе представители Банка подтвердили, что компания планирует сменить юрисдикцию. При этом какой-то конкретики пока нет. Технически акции TCS Group находятся в консолидации 3200–3800 руб. с июня 2023 г. Сейчас котировки находятся вблизи уровня предыдущего минимума, в случае закрепления ниже зоны 3350–3375 руб. вырастет вероятность спуска к 3200 руб. Об улучшении картины можно будет говорить с пробоем 3550 руб.

▪️Совкомфлот $FLOT
Совкомфлот планирует 20 ноября опубликовать финансовые результаты по МСФО за III квартал 2023 г. Результаты ожидаются сильными в свете высоких ставок фрахта, а также ослабления рубля в III квартале. На этой неделе Совкомфлот рекомендовал первые в публичной истории промежуточные дивиденды — 6,32 руб. на акцию, 5% дивдоходности. Технически бумаги Совкомфлота двигаются в крутом растущем тренде с минимумов октября 2023 г. Техническая картина остается позитивной. При спокойном сентименте на рынке бумаги могут продолжить постепенный подъем. Первым сигналом к ухудшению технической картины может стать пробой 120 руб.

▪️Whoosh $WUSH
Финансовые результаты по МСФО за III квартал 23 ноября представит Whoosh. III квартал сезонно один из наиболее успешных для компании, результаты должны улучшиться как в годовом, так и в квартальном выражении. Акции Whoosh в последние месяцы находятся в амплитудном боковике 200–265 руб. При этом с начала осени волатильность в бумаге снизилась, колебания укладываются в диапазон 200–230 руб. В случае слома тенденции бумаги могут снизиться в район 200–205 руб. Сверху потенциал роста ограничен 230 руб. — для пробоя отметки могут потребоваться дополнительные драйверы или активизация объявленного недавно байбэка.

📝Ключевые тренды и события на рынке за эту неделю

• Рынок обновил месячные минимумы
Российский рынок акций обновил месячные минимумы под давлением падающей нефти и укрепления рубля, а также анонсируемых и ожидаемых санкций. Технически индекс МосБиржи обновил локальные минимумы октября, опустившись ниже 3176. Восходящий тренд от минимумов февраля можно считать пробитым. До возврата выше 3200 более вероятным становится дальнейшее снижение в боковике 3000–3300 к его нижней границе.

• Дивиденды Совкомфлота
CД компании рекомендовал выплатить 6,32 руб. на каждую акцию в качестве дивидендов за 9 месяцев 2023 г. Дата закрытия реестра - 18 декабря 2023 г. В целом, при выплате 50% от чистой прибыли по итогу 2023 г. дивиденды могу составить до 40 млрд руб. при чистой прибыли 80 млрд руб. за год. Следовательно, можно ожидать вторую выплату в дополнение к этой промежуточной.

• Слухи о разделении Яндекса
Головная компания российского Яндекса — нидерландская Yandex N.V. — рассматривает возможность продажи за один раз всех своих российских активов, а не только контрольного пакета акций, сообщило агентство Reuters. Яндекс уже несколько месяцев работает над корпоративной реструктуризацией. Стороны этого процесса стремятся завершить сделку до конца года.

• Обвал в акциях третьего эшелона
Акции третьего эшелона дружно ускорили падение в первой половине ноября. На текущем обвале ряд акций вернулся к уровням конца 2022 г., среди них: ОВК, ОКС, ЯТЭК и др. Среди одной из причин ускорения снижения стали допэмиссии, которую в частности объявили ОВК

Самые обсуждаемые активы недели

▪️Мечел $MTLR
За неделю без особых новостей акции прибавили в цене еще почти 5%. Инвесторы спорят о том, что будет дальше: продолжение стремительного роста или коррекция?

▪️СПБ Биржа $SPBE
Неопределенность вокруг будущего СПБ Биржи, в отношении которой Минфином США были введены санкции, все еще сохраняется, а торги иностранными акциями на этой площадке приостановлены. Но на этой неделе была как минимум одна позитивная новость для инвесторов. Компания решила возобновить расчеты по сделкам клиентов от 1 и 2 ноября. Возобновление «зависших» расчетов по сделкам — первый шаг к возобновлению доступа к иностранным активам для инвесторов.

▪️Сегежа $SGZH
В начале недели лесопромышленная компания Сегежа отчиталась о результатах за 9 месяцев 2023 года и третий квартал. Квартальная выручка выросла на 13%, однако остальные показатели инвесторов вряд ли обрадовали инвесторов. Выручка за 9 месяцев снизилась на 20%, а чистый убыток составил 10,9 млрд рублей (в 2022 году компания показала прибыль 7 млрд рублей). Еще одна негативная новость ноября для Сегежи связана с тем, что ее основной акционер АФК Система попала под санкции США.

▪️Роснефть $ROSN
Совет директоров Роснефти на этой неделе рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года. Размер выплаты составит 30,77 рублей на акцию. Доходность по нынешней цене — около 5%. Рынок отреагировал на новость небольшим падением: акции Роснефти подешевели на несколько процентов. По-видимому, инвесторы ждали от компании более щедрых выплат.

▪️Доллар - Рубль $USDRUB
На минувшей неделе доллар подешевел почти на 3 рубля и в пятницу торговался около отметки 89. По всей видимости, укрепление рубля связано с ростом объемов продаж валюты, который происходит на фоне нового указа президента об обязательной продаже валютной выручки.

📌 Подборка интересных постов за неделю

• Мосбиржа отчиталась ниже прогнозов

• Сегежа - проблемы накапливаются

• Whoosh объявил программу обратного выкупа акций

• Магнит поделился операционными результатами и завершил байбэк

• Совкомфлот выплатит промежуточные дивиденды

Новый день! #инвестутро

• Правительство поддерживает штрафы за нарушение правил продажи валютной выручки

• Принадлежащий $LKOH Лукойлу НПЗ в Болгарии лишится возможности экспорта

• $GAZP Газпром на фоне сезонного понижения температур в России начал выкачивать газ из подземных хранилищ

• Российская «дочка» JPMorgan наращивает активы в РФ

• ОПЕК+ рассмотрит необходимость дальнейшего сокращения добычи нефти на следующем заседании, которое состоится в ноябре

💵Доллар - 89.58₽
💶Евро - 96.40₽
🪙Юань - 12.45₽
🏅Золото - 1983.05$
🛢Нефть Brent - 81.34$

Какие возможности для россиян есть сейчас в Таиланде?

В канале "Недвижимость Таиланда" Мария Гаврилина рассказывает о покупке объектов для жизни, и выгодном сохранении своих денег через инвестиции в Таиланд.

Мария и её команда каждый месяц создают уникальный контент, который вы не найдёте в открытых источниках:

— Подкасты с юристом о безопасных сделках и оформлении объектов;
— Видео-обзоры на лучшие комплексы Таиланда;
— Старты продаж новых проектов от проверенных застройщиков, по самым выгодным ценам;

За Марией следит уже более 5000 человек, подписывайтесь, чтобы первыми узнавать о крутых объектах👉https://t.me/+rPi4D5co-Zk3YzY1

Совкомфлот отчитался по МСФО за 9 месяцев 2023 года

• Выручка $1.75 млрд (+51,56% в сравнении 2021 годом)
• Чистая прибыль $702.2 млн ($20 млн в 2021 году)

За 9 месяцев 2023-го компания заработала дивиденд в размере 13,74 рубля на акцию, из которых 6,32 рубля анонсированы как промежуточные дивиденды. Таким образом, общий дивиденд по итогу года можно ожидать в районе 18 рублей на акцию

Наша цель на уровне 130 рублей фактически была выполнена. Следующую цель по компании видим на уровне 140 рублей, которую акции должны достигнуть к моменту объявления годовых дивидендов

$FLOT

ЮжуралЗолото (ЮГК) готовится к выходу на IPO 22 ноября

Тезисно про основные моменты которые нужно знать инвестору:

• ЮГК - 6-й по объемам добычи производитель золота в стране

• Компания собирается залиститься по цене от 0.55 до 0.60 руб за акцию, что эквивалентно 110-120 млрд руб. капитализации

• Компания разместит 5% акций в свободное обращение

• Компания прямо заявляют о готовности в будущем провести SPO и продать в рынок дополнительные 20 млрд акций

• Будущие дивиденды - 50% от чистой прибыли, политика принята в прошлом году

• По итогам первого полугодия 2023 года компания показала снижение выручки на 13% г/г, и убыток 3.3 млрд руб

• Пик капзатрат пройден, ожидается Рост добычи на 15%+ в год до 2027 г

• Затраты в рублях, выручка в валюте, в случае девальвации рубля ЮГК становится её бенефициаром

В большей степени компания выходит на IPO для покрытия собственных долгов. Риски при первичном размещении есть, однако как долгосрочная идея компания выглядит интересно

🔝5 идей в российских акциях на среднесрочном горизонте

▪️Сбер $SBER
За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1,26 трлн руб. чистой прибыли. Это предполагает, что по итогам года банк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию (более 12% дивдоходности). При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. В компании отмечали, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды. Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев

▪️Яндекс $YNDX
Сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент для цены акций. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития. В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.

▪️Норникель $GMKN
СД рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 915 руб. на акцию (5,3% дивдоходности). После рекомендации акции скорректировались от локальных вершин. Сказалась фиксация «по факту», а также низкая дивдоходность относительно исторических уровней. В среднесрочной перспективе возобновление выплат должно поддержать котировки. В цене бумаг также не до конца учтен фактор девальвации рубля — с начала года котировки прибавили лишь 12% против +24% по USD/RUB. Еще один позитивный момент — ожидаемый сплит акций. Это должно сделать бумаги более доступными для частных инвесторов.

▪️Транснефть $TRNFP
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого сплита акций. Текущая стоимость одной бумаги не позволяет инвесторам с небольшим капиталом добавлять их в портфели. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как именно они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.

▪️Северсталь $CHMF
Бумаги интересны как ставка на внутренний рынок стали. Конъюнктура позволяет компании зарабатывать, несмотря на объявленные ранее новые экспортные пошлины. Учитывая скопившийся объемы кеша, а также благоприятную конъюнктуру, компания должна вернуться к выплате дивидендов — альтернатив использования средств не так много. При спокойной ситуации на рынке Северсталь может вернуться к рассмотрению дивидендного вопроса к концу года или к лету 2024 г.

Новый день! #инвестутро

• $UWGN ОВК завершил сбор заявок на участие в допэмиссии

• ЦБ РФ зарегистрировал допэмиссию акций Совкомбанка для IPO

• $ASTR Астра может провести SPO в 2024-2025 годах для увеличения free-float

• Первую строчку в рейтинге 10 самых убыточных юридических лиц в России по итогам 2022 от Forbes занял $VTBR ВТБ

• Акции $EUTR ЕвроТранс 21 ноября начали торговаться на Мосбирже

• Поставки угля в Китай в октябре упали до минимума февраля

💵Доллар - 87.71₽
💶Евро - 96.17₽
🪙Юань - 12.28₽
🏅Золото - 1995.50$
🛢Нефть Brent - 81.98$

АФК Система находится на интересных уровнях для подбора

Ранее мы покупали первую часть нашей позиции по АФК Системе. Тогда мы писали, что готовы к снижению стоимости акций и готовы докупать по более низким ценам

Сейчас в акциях АФК Системы наблюдается ряд триггеров для роста акций:

▪️В одной из дочек АФК Системы - Сегеже недавно случился обвал в связи с опасениями рынка относительно высокого долга. Однако менеджмент компании успокоил инвесторов, в связи с чем акции нащупали дно и сейчас пытаются показать отскок

▪️Также OZON, еще одна дочка АФК Системы, показывает отличные операционные результаты. Акции онлайн ретейлера растут более чем на 11% за последние две недели

▪️Помимо этого, мощным драйвером роста в акциях АФК Системы могут стать IPO ее пока еще непубличных дочек: Степь, Sitronics Group, Биннофарм, а также Медси

Докупаем вторую часть позиции АФК Системы с целью роста 20 руб

$AFKS

5 слабых акций 2023 года. Что с ними делать?

С начала 2023 г. индекс МосБиржи прибавил 48%. При этом есть ряд бумаг, которые выглядели заметно слабее рынка. Рассмотрим 5 таких акций и разобраться, что с ними делать

▪️Газпром $GAZP
В 2023 г. акции Газпрома в плюсе лишь на 1%. Отставание обусловлено снижением цен на газ в Европе, падением объемов поставок в регион, а также неясными дивидендными перспективами. Хорошим драйвером для бумаг мог бы стать рост поставок в Китай, но конкретики здесь пока нет. Бумаги сейчас стоят сравнительно дешево, эффект от падения цен и объемов заложен в котировки. Уверенности в выплате дивидендов за 2023 г. нет, но последние крупные выплаты от Газпром нефти повышают их вероятность. Бумаги интересны к покупке в районе 160–165 руб. с целью выше 180 руб. при реализации позитивных драйверов.

▪️Сегежа $SGZH
Акции Сегежи в 2023 г. теряют 7%, снижение акций связано сразу с несколькими факторами. Компания пострадала от санкций ЕС. Кроме того, конъюнктура на основных рынках компании складывается неблагоприятная. Долговую нагрузку компании нельзя назвать комфортной, что закладывается в стоимость акций. Бумаги можно удерживать в надежде на восстановление конъюнктуры на ключевых рынках, однако нужно понимать, что это инвестиция с повышенным уровнем риска. От покупок имеет смысл воздержаться до появления признаков качественного улучшения ситуации.

▪️РУСАЛ $RUAL
С начала года акции просели на 5%. РУСАЛ страдает от слабой конъюнктуры, влияния санкций и роста процентных ставок в экономике. Из позитивных моментов можно отметить, что после перерыва возобновил выплату дивидендов Норникель. РУСАЛ контролирует 26,4% акций Норникеля. Дивиденды от Норникеля позволяют, если не снижать уровень долга, то по крайней мере без трудностей обслуживать выплаты по кредитам. Бумаги можно удерживать или осторожно набирать позицию в расчете на рост цен на алюминий.

▪️Fix Price $FIXP
Акции Fix Price с начала года торгуются в символическом плюсе, отраслевой индекс потребительского сектора растет на 56%. Основная причина отставания в сильном замедлении темпов роста ритейлера. Кроме того, сказалась иностранная прописка компании. Fix Price не платит дивиденды последние 2 года. Текущую оценку все еще нельзя назвать привлекательной, особенно учитывая низкие темпы роста бизнеса. Позитивный момент — компания объявила о редомициляции в Казахстан, переезд в перспективе должен позволить возобновить выплату дивидендов.

▪️РусГидро $HYDR
Акции РусГидро с начала года в плюсе на 3%. Одной из причин отставания видится высокая оценка бумаг по мультипликаторам, наблюдавшаяся ранее. Компания показывает сильные финансовые результаты в текущем году на фоне повышения тарифов на Дальнем Востоке. РусГидро может нарастить дивиденды по итогам года — дивдоходность ожидается выше 7% однако бумаги нельзя назвать дешевыми относительно сектора.

Новый день! #инвестутро

• Основатель криптобиржи Binance Чанпэн Чжао покинет свой пост

• $SMLT Самолет продлит программу байбэка на следующий год

• $GMKN Норникель одобрил возможность замещения двух из трех выпусков евробондов

• Минфин предлагает ограничить покупку иностранных бумаг на ИИС с 2024 года

• Россия наращивает экспорт мяса птицы в страны Африки

💵Доллар - 87.86₽
💶Евро - 96.21₽
🪙Юань - 12.29₽
🏅Золото - 2001.25$
🛢Нефть Brent - 82.51$

Сбер штурмует новые высоты пробивая уровень 285 рублей

Акции банка находятся на максимумах с 13 января 2022 года

До нашей цели на уровне 300 осталось совсем немного. Акции вполне смогут достичь ее до конца года

Напомним, что 6 декабря Сбер представит обновленную дивидендную политику, в которой банк может повысить выплату дивидендов до 60% от чистой прибыли

$SBER

Магнит вновь переходит к росту

Сегодня по бумаге проходят хорошие объемы на покупку, в следствии чего котировки пробивают уровень 6000

Ранее компания объявила о завершении байбэка, а также поделилась операционными результатами

Далее от Магнита можно ожидать решение по выкупленным акциям и возврат к дивидендам

Наши цели по Магниту находятся на уровне 6300, среднесрочно - 6500

$MGNT

Стартовали торги акциями Южуралзолота

Спустя час торгов акции торгуются на уровне 0.58 рублей, что на 5.7% выше цены размещения в 0.55 рублей. В первые минуты торгов был установлен максимум на уровне 64 коп

Также в компании заявили: ЮГК будет принимать решение по SPO исходя из рыночной ситуации

$UGLD