📝Ключевые тренды и события на рынке за эту неделю
• Ключевая ставка повышена до 15%
Банк России повысил ключевую ставку с 13% до 15%, реагируя на возросшие проинфляционные риски. Решение превысило ожидания, что локально негативно для рынка акций и облигаций. В то же время это дополнительный среднесрочный фактор в пользу укрепления рубля.
• Дивиденды Лукойла
СД рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 447 руб. Это оказалось ниже консенсус-прогноза, что спровоцировало просадку акций. Дивдоходность составляет 6,1%. Закрытие реестра с учетом режима торгов Т+1 — 14 декабря.
• Слухи про разделение Яндекса
Контрольный пакет Яндекса может перейти консорциуму инвесторов, каждый из которых получит 7,28%, написал Forbes. Им также могут перейти полномочия по управлению советом директоров компании. При этом в ходе подготовки сделки Яндекс оценивается в $5,5 млрд за всю компанию с учетом дисконта 50%. Все стороны заинтересованы завершить сделку до конца года, указывают источники Forbes. Голландская компания Yandex N.V. внесет почти весь бизнес в субхолдинг за исключением некоторых стартапов.
• Henderson готовится к IPO
Российский ритейлер мужской одежды Henderson проводит IPO на Московской бирже. Торги акциями компании могут стартовать в начале ноября. По результатам размещения их доля в свободном обращении может составить не более 10%. Ритейлер установил диапазон IPO 600–675 руб. за акцию.
• Ключевая ставка повышена до 15%
Банк России повысил ключевую ставку с 13% до 15%, реагируя на возросшие проинфляционные риски. Решение превысило ожидания, что локально негативно для рынка акций и облигаций. В то же время это дополнительный среднесрочный фактор в пользу укрепления рубля.
• Дивиденды Лукойла
СД рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 447 руб. Это оказалось ниже консенсус-прогноза, что спровоцировало просадку акций. Дивдоходность составляет 6,1%. Закрытие реестра с учетом режима торгов Т+1 — 14 декабря.
• Слухи про разделение Яндекса
Контрольный пакет Яндекса может перейти консорциуму инвесторов, каждый из которых получит 7,28%, написал Forbes. Им также могут перейти полномочия по управлению советом директоров компании. При этом в ходе подготовки сделки Яндекс оценивается в $5,5 млрд за всю компанию с учетом дисконта 50%. Все стороны заинтересованы завершить сделку до конца года, указывают источники Forbes. Голландская компания Yandex N.V. внесет почти весь бизнес в субхолдинг за исключением некоторых стартапов.
• Henderson готовится к IPO
Российский ритейлер мужской одежды Henderson проводит IPO на Московской бирже. Торги акциями компании могут стартовать в начале ноября. По результатам размещения их доля в свободном обращении может составить не более 10%. Ритейлер установил диапазон IPO 600–675 руб. за акцию.
Новый день! #инвестутро
• $MGNT Магнит купит 33% акций крупнейшего ритейлера на Дальнем Востоке «Самбери»
• $LENT Лента может изучить возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года
• $KMAZ КАМАЗ за 9м2023. выпустил 3 тыс. грузовиков К5 при актуальных планах сделать за год до 7 тыс. шт
• Совет директоров $PHOR ФосАгро 9 ноября рассмотрит финрезультаты за 9м2023
💵Доллар - 94.07₽
💶Евро - 100.03₽
🪙Юань - 12.80₽
🏅Золото - 1990.95$
🛢Нефть Brent - 88.96$
• $MGNT Магнит купит 33% акций крупнейшего ритейлера на Дальнем Востоке «Самбери»
• $LENT Лента может изучить возможность выплаты дивидендов по итогам 2025 года
• $KMAZ КАМАЗ за 9м2023. выпустил 3 тыс. грузовиков К5 при актуальных планах сделать за год до 7 тыс. шт
• Совет директоров $PHOR ФосАгро 9 ноября рассмотрит финрезультаты за 9м2023
💵Доллар - 94.07₽
💶Евро - 100.03₽
🪙Юань - 12.80₽
🏅Золото - 1990.95$
🛢Нефть Brent - 88.96$
📝Взлеты и падения недели
10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали.
🟢$FEES (+6.3%) — ФСК-Россети
🟢$MGNT (+5.0%) — Магнит
🟢$AGRO (+3.7%) — РусАгро
🟢$GMKN (+2.8%) — Норникель
🟢$UPRO (+2.6%) — Юнипро
🔴$PIKK (-5.2%) — ПИК
🔴$POLY (-5.4%) — Polymetal
🔴$SGZH (-5.6%) — Сегежа
🔴$GLTR (-6.1%) — Globaltrans
🔴$SELG (-7.5%) — Селигдар
10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали.
🟢$FEES (+6.3%) — ФСК-Россети
🟢$MGNT (+5.0%) — Магнит
🟢$AGRO (+3.7%) — РусАгро
🟢$GMKN (+2.8%) — Норникель
🟢$UPRO (+2.6%) — Юнипро
🔴$PIKK (-5.2%) — ПИК
🔴$POLY (-5.4%) — Polymetal
🔴$SGZH (-5.6%) — Сегежа
🔴$GLTR (-6.1%) — Globaltrans
🔴$SELG (-7.5%) — Селигдар
Самые обсуждаемые активы недели
▪️Мечел $MTLR
Волатильность в акциях горнодобывающей компании зашкаливает: за месяц они взлетели более чем на 30% на фоне роста цен на уголь, а затем начали столь же стремительно падать. У компании высокая долговая нагрузка, а рост ключевой ставки для нее серьезный риск.
▪️РусАгро $AGRO
Еще одна история взлетов и падений. Акции агрохолдинга тоже быстро росли (за месяц +34%), но на этой неделе начали корректироваться.
▪️Лукойл $LKOH
Совет директоров нефтяной компании рекомендовал рекордные промежуточные дивиденды — 447 рублей на акцию, но инвесторам этого показалось мало, бумаги пошли вниз. Итоговые дивиденды, как правило, превышают промежуточные, а Лукойл сейчас является фаворитом в нефтянке
▪️VK $VKCO
Компания одной из первых завершила процесс редомициляции — теперь она зарегистрирована в России, а расписки на Мосбирже конвертировались в акции. И тут же упала в цене. Ключевая версия — акции продают инвесторы, сумевшие приобрести расписки на внебиржевом рынке со значительным дисконтом. Похоже, с такой проблемой могут столкнуться любые компании, возвращающиеся в Россию.
▪️Газпром $GAZP
Газпром объявил о сокращении инвестиционной программы и росте поставок в Китай. При этом капитализация компании уже меньше, чем стоимость ее дочерних предприятий, в первую очередь благодаря росту акций Газпромнефти. У Газпрома много проблем, однако компания сильно отстала от общего роста рынка в этом году.
▪️Мечел $MTLR
Волатильность в акциях горнодобывающей компании зашкаливает: за месяц они взлетели более чем на 30% на фоне роста цен на уголь, а затем начали столь же стремительно падать. У компании высокая долговая нагрузка, а рост ключевой ставки для нее серьезный риск.
▪️РусАгро $AGRO
Еще одна история взлетов и падений. Акции агрохолдинга тоже быстро росли (за месяц +34%), но на этой неделе начали корректироваться.
▪️Лукойл $LKOH
Совет директоров нефтяной компании рекомендовал рекордные промежуточные дивиденды — 447 рублей на акцию, но инвесторам этого показалось мало, бумаги пошли вниз. Итоговые дивиденды, как правило, превышают промежуточные, а Лукойл сейчас является фаворитом в нефтянке
▪️VK $VKCO
Компания одной из первых завершила процесс редомициляции — теперь она зарегистрирована в России, а расписки на Мосбирже конвертировались в акции. И тут же упала в цене. Ключевая версия — акции продают инвесторы, сумевшие приобрести расписки на внебиржевом рынке со значительным дисконтом. Похоже, с такой проблемой могут столкнуться любые компании, возвращающиеся в Россию.
▪️Газпром $GAZP
Газпром объявил о сокращении инвестиционной программы и росте поставок в Китай. При этом капитализация компании уже меньше, чем стоимость ее дочерних предприятий, в первую очередь благодаря росту акций Газпромнефти. У Газпрома много проблем, однако компания сильно отстала от общего роста рынка в этом году.
📌 Подборка интересного за неделю:
• ЦБ РФ поднял процентную ставку на 2 б.п.
• СД Лукойла рекомендовал выплатить 447 руб. дивидендов
• Яндекс готовится к реструктуризации
• Совкомфлот наращивает прибыль в 3 раза
• Лента увеличивает выручку
• Henderson готовится к IPO
• Самолет продолжает уверенный взлет
• ЦБ РФ поднял процентную ставку на 2 б.п.
• СД Лукойла рекомендовал выплатить 447 руб. дивидендов
• Яндекс готовится к реструктуризации
• Совкомфлот наращивает прибыль в 3 раза
• Лента увеличивает выручку
• Henderson готовится к IPO
• Самолет продолжает уверенный взлет
Новый день! #инвестутро
• Минэнерго и Минфин обсуждают расширение налоговых льгот для трудноизвлекаемых запасов нефти и газа
• Правительство решило сохранить квоты на экспорт удобрений, и увеличат их на 4%.
• $WUSH Whoosh планирует запуститься еще в нескольких городах Латинской Америки до конца года
• $GAZP Газпром может купить долю в изготовителе президентского лимузина Aurus.
• Мосбиржа запустит фьючерсы на ETF Индии, Бразилии и Турции
• На Московской бирже будут чаще проводиться дискретные аукционы
💵Доллар - 93.89₽
💶Евро - 98.10₽
🪙Юань - 12.78₽
🏅Золото - 2007.45$
🛢Нефть Brent - 88.25$
• Минэнерго и Минфин обсуждают расширение налоговых льгот для трудноизвлекаемых запасов нефти и газа
• Правительство решило сохранить квоты на экспорт удобрений, и увеличат их на 4%.
• $WUSH Whoosh планирует запуститься еще в нескольких городах Латинской Америки до конца года
• $GAZP Газпром может купить долю в изготовителе президентского лимузина Aurus.
• Мосбиржа запустит фьючерсы на ETF Индии, Бразилии и Турции
• На Московской бирже будут чаще проводиться дискретные аукционы
💵Доллар - 93.89₽
💶Евро - 98.10₽
🪙Юань - 12.78₽
🏅Золото - 2007.45$
🛢Нефть Brent - 88.25$
Сургутнефтегаз показывает сильный рост на объемах
Вопреки укреплению рубля, акции Сургута хорошо держатся, а сегодня вообще находятся в лидерах роста, прибавляя 2.5%
Курс рубля является определяющим фактором для акций компании, так как Сургут имеет внушительную валютную кубышку, за счет которой будут обеспечены дивиденды.
Также обычно до конца октября компания выкладывает отчет по РСБУ за 9 месяцев, так что в ближайшее время мы должны увидеть его. Сам отчет должен получится сильными. Вероятно именно к нему акции растут сегодня
Мы уже давно держим акции Сургута в нашем портфеле, и с учетом добавления позиции в конце лета прибыль по бумаге составляет 38% на данный момент
$SNGSP
Вопреки укреплению рубля, акции Сургута хорошо держатся, а сегодня вообще находятся в лидерах роста, прибавляя 2.5%
Курс рубля является определяющим фактором для акций компании, так как Сургут имеет внушительную валютную кубышку, за счет которой будут обеспечены дивиденды.
Также обычно до конца октября компания выкладывает отчет по РСБУ за 9 месяцев, так что в ближайшее время мы должны увидеть его. Сам отчет должен получится сильными. Вероятно именно к нему акции растут сегодня
Мы уже давно держим акции Сургута в нашем портфеле, и с учетом добавления позиции в конце лета прибыль по бумаге составляет 38% на данный момент
$SNGSP
Акции Мосбиржи обновили исторический максимум
Бумаги растут пятую неделю подряд. Главным фактором роста последних дней стало решение Банка России о повышении ключевой ставки до 15% с 13%
В целом для рынка акций данное решение является негативом. Однако для Мосбиржи рост ставки - позитив благодаря росту процентных доходов биржи. Сильная динамика торговых оборотов поддержит комиссионные доходы.
Бумаги растут пятую неделю подряд. Главным фактором роста последних дней стало решение Банка России о повышении ключевой ставки до 15% с 13%
В целом для рынка акций данное решение является негативом. Однако для Мосбиржи рост ставки - позитив благодаря росту процентных доходов биржи. Сильная динамика торговых оборотов поддержит комиссионные доходы.
🔝5 акций лидеров октября, что ждать от них дальше?
▪️Русагро (+27%) $AGRO
Бумаги обновили исторические максимумы. В такие моменты определить ценой пик крайне проблематично — иррациональное движение может длиться дольше обычного. Однако сейчас технический откат от пика составляет 10%. А в ноябре высокая волатильность сохранится, и не исключается еще один заход вниз, в область 1400 руб.
▪️Яндекс (+11%) $YNDX
Лидирующие позиции бумаги на рынке связаны с корпоративными новостями — процессом разделения бизнеса и сильной отчетностью. Технически в бумагах прорван нисходящий тренд, и локальный курс направлен вверх. Инструмент высоковолатильный: в случае развития общерыночной коррекции область 2550 руб. (скопление динамических поддержек) выглядит интересной на подбор, и даже в рамках осени нельзя исключать выход вверх, на годовой пик под 2900 руб.
▪️Роснефть (+10%) $ROSN
Один из фаворитов октября, бумаги переписали максимумы февраля 2022 г. В моменте котировка была у 608 руб. Откат к 590 руб. выглядит техническим, для проверки ранее пробитых сопротивлений. Акцию можно накапливать с перспективой на осень — есть вероятность ее подъема к 630 руб.
▪️Лукойл (+9%) $LKOH
Акциям даже удалось обновить исторические максимумы. На пике было почти 7550 руб. Ожидания высоких дивидендов на фоне девальвации и ралли в нефти подпитывали бумаги весь месяц. Сейчас идет техническая фиксация по факту оглашения дивидендов, а ближневосточная геополитическая риск-премия в цене барреля будет и дальше поддерживать котировки акций. Психологическая поддержка на 7000 руб., а на ноябрь в моменте не исключается даже подъем ближе к 8000 руб.
▪️Магнит (+9%) $MGNT
В октябре акции вновь взлетают на максимумы аж с ноября 2021 г. Активная позиция корпорации в секторе слияний и поглощений, программа выкупа у нерезидентов своих акций и повышенная инфляция в стране играли на стороне бумаг. От движения к 7000 руб. отделяет сопротивление на 6150 руб. С учетом варианта коррекции на широком рынке в рамках осени акции могут не успеть реализовать технический апсайд, но уложиться в 2023 г. — шанс есть. А мощная поддержка на годовом тренде уже выше 5600 руб., при приближении к уровню покупки оправданы.
▪️Русагро (+27%) $AGRO
Бумаги обновили исторические максимумы. В такие моменты определить ценой пик крайне проблематично — иррациональное движение может длиться дольше обычного. Однако сейчас технический откат от пика составляет 10%. А в ноябре высокая волатильность сохранится, и не исключается еще один заход вниз, в область 1400 руб.
▪️Яндекс (+11%) $YNDX
Лидирующие позиции бумаги на рынке связаны с корпоративными новостями — процессом разделения бизнеса и сильной отчетностью. Технически в бумагах прорван нисходящий тренд, и локальный курс направлен вверх. Инструмент высоковолатильный: в случае развития общерыночной коррекции область 2550 руб. (скопление динамических поддержек) выглядит интересной на подбор, и даже в рамках осени нельзя исключать выход вверх, на годовой пик под 2900 руб.
▪️Роснефть (+10%) $ROSN
Один из фаворитов октября, бумаги переписали максимумы февраля 2022 г. В моменте котировка была у 608 руб. Откат к 590 руб. выглядит техническим, для проверки ранее пробитых сопротивлений. Акцию можно накапливать с перспективой на осень — есть вероятность ее подъема к 630 руб.
▪️Лукойл (+9%) $LKOH
Акциям даже удалось обновить исторические максимумы. На пике было почти 7550 руб. Ожидания высоких дивидендов на фоне девальвации и ралли в нефти подпитывали бумаги весь месяц. Сейчас идет техническая фиксация по факту оглашения дивидендов, а ближневосточная геополитическая риск-премия в цене барреля будет и дальше поддерживать котировки акций. Психологическая поддержка на 7000 руб., а на ноябрь в моменте не исключается даже подъем ближе к 8000 руб.
▪️Магнит (+9%) $MGNT
В октябре акции вновь взлетают на максимумы аж с ноября 2021 г. Активная позиция корпорации в секторе слияний и поглощений, программа выкупа у нерезидентов своих акций и повышенная инфляция в стране играли на стороне бумаг. От движения к 7000 руб. отделяет сопротивление на 6150 руб. С учетом варианта коррекции на широком рынке в рамках осени акции могут не успеть реализовать технический апсайд, но уложиться в 2023 г. — шанс есть. А мощная поддержка на годовом тренде уже выше 5600 руб., при приближении к уровню покупки оправданы.
Главные правила сокращения расходов
Думай о доходах
Первое правило сокращения расходов — думай об увеличении доходов! Как бы иронично ни звучало, перед тем как приниматься за траты, проверь, все ли свои возможности ты реализуешь: повышение заработной платы, получение налоговых вычетов, монетизация хобби…
Ставь цели
Сокращение трат просто ради сокращения успеха не принесет. Без мотивации и видимой цели очень скоро у тебя пропадет желание, а усилия покажутся напрасными, ибо ради чего лишаться привычного образа жизни?
Не забывай также ставить небольшие и достижимые промежуточные цели и помни о системности.
Начинай с крупных статей расходов
Стоит ли экономить на чашке кофе в понедельник утром, если ты с легкостью покупаешь вещи по цене твоей аренды за квартиру или стоимостью, равной половине зарплаты?
Анализируй регулярные платежи и подписки
Если ты смотришь сериал на одной платформе, подписка на второй похожий сервис не нужна. Если какими-то картами ты не пользуешься, но до сих пор платишь за их обслуживание, закрой счет. Перейди на более выгодный тариф твоего оператора.
Не обманывай себя
Будь честным с собой и не пытайся сокращать расходы резко. Для начала сократи траты в одной из категорий на 5—10% и посмотри, удастся ли тебе придерживаться этого плана.
Думай об альтернативных издержках
Выдели расходы на услуги или товары, которые помогут высвободить время на выполнение прибыльной работы или проектов.
К примеру, плата за клининг может освободить время для платной консультации от тебя и тем самым принести больше денег, чем ты отдашь за саму услугу.
Храни отложенные деньги выгодно
Положи сэкономленные средства под процент, например на накопительный счет или банковский вклад. Так соблазн снять деньги на случайные траты будет меньше. Также можно рассмотреть вариант покупки облигаций надежных компаний и ОФЗ, доходность у данных бумаг чаще всего выше процента по банковским продуктам.
Не стремись сократить все расходы
Итак, последнее, но очень-очень важное — не торопись сокращать расходы, которые повлияют на дальнейшую капитализацию или приведут к еще большим издержкам позже: расходы на здоровье, образование и поддержание хорошего физического состояния.
#INVестшкола
Думай о доходах
Первое правило сокращения расходов — думай об увеличении доходов! Как бы иронично ни звучало, перед тем как приниматься за траты, проверь, все ли свои возможности ты реализуешь: повышение заработной платы, получение налоговых вычетов, монетизация хобби…
Ставь цели
Сокращение трат просто ради сокращения успеха не принесет. Без мотивации и видимой цели очень скоро у тебя пропадет желание, а усилия покажутся напрасными, ибо ради чего лишаться привычного образа жизни?
Не забывай также ставить небольшие и достижимые промежуточные цели и помни о системности.
Начинай с крупных статей расходов
Стоит ли экономить на чашке кофе в понедельник утром, если ты с легкостью покупаешь вещи по цене твоей аренды за квартиру или стоимостью, равной половине зарплаты?
Анализируй регулярные платежи и подписки
Если ты смотришь сериал на одной платформе, подписка на второй похожий сервис не нужна. Если какими-то картами ты не пользуешься, но до сих пор платишь за их обслуживание, закрой счет. Перейди на более выгодный тариф твоего оператора.
Не обманывай себя
Будь честным с собой и не пытайся сокращать расходы резко. Для начала сократи траты в одной из категорий на 5—10% и посмотри, удастся ли тебе придерживаться этого плана.
Думай об альтернативных издержках
Выдели расходы на услуги или товары, которые помогут высвободить время на выполнение прибыльной работы или проектов.
К примеру, плата за клининг может освободить время для платной консультации от тебя и тем самым принести больше денег, чем ты отдашь за саму услугу.
Храни отложенные деньги выгодно
Положи сэкономленные средства под процент, например на накопительный счет или банковский вклад. Так соблазн снять деньги на случайные траты будет меньше. Также можно рассмотреть вариант покупки облигаций надежных компаний и ОФЗ, доходность у данных бумаг чаще всего выше процента по банковским продуктам.
Не стремись сократить все расходы
Итак, последнее, но очень-очень важное — не торопись сокращать расходы, которые повлияют на дальнейшую капитализацию или приведут к еще большим издержкам позже: расходы на здоровье, образование и поддержание хорошего физического состояния.
#INVестшкола
Новый день! #инвестутро
• $SBER Сбербанк повысил ставки по вкладам в рублях до 14%
• $FIXP Fix price сохраняет намерения вернуться к выплате дивидендов
• $POLY Polymetal за девять месяцев 2023 г. нарастил производство на 6%
• Морские отгрузки российской нефти могут вырасти на 200 тыс. б/с, достигнув рекордных значений с мая этого года
• ЕС и его партнеры по G7 пока не договорились по санкциям в отношении российских алмазов
💵Доллар - 92.20₽
💶Евро - 97.97₽
🪙Юань - 12.56₽
🏅Золото - 2004.15$
🛢Нефть Brent - 86.88$
• $SBER Сбербанк повысил ставки по вкладам в рублях до 14%
• $FIXP Fix price сохраняет намерения вернуться к выплате дивидендов
• $POLY Polymetal за девять месяцев 2023 г. нарастил производство на 6%
• Морские отгрузки российской нефти могут вырасти на 200 тыс. б/с, достигнув рекордных значений с мая этого года
• ЕС и его партнеры по G7 пока не договорились по санкциям в отношении российских алмазов
💵Доллар - 92.20₽
💶Евро - 97.97₽
🪙Юань - 12.56₽
🏅Золото - 2004.15$
🛢Нефть Brent - 86.88$
Рынок падает, а доллар уходит ниже 92 рублей
В моменте доллар практически дошел до 91.5₽, после чего начал показывать отскок. Валютный контроль и высокая ставка, кажется, приносят свои плоды, так что не исключено дальнейшее укрепление рубля. При подходе к уровню 90 можно будет начать присматриваться к покупке валюты
Также нефть продолжает сползать вниз, однако локально сегодня мы наблюдаем отскок
Доллар падает, нефть тоже. В таких условиях рынку тяжело показывать рост, поэтому сегодня индекс Мосбиржи пошел на ретест уровня 3190. Однако сезон отчетностей, а также СД компаний по дивидендам должны поддержать рынок
В моменте доллар практически дошел до 91.5₽, после чего начал показывать отскок. Валютный контроль и высокая ставка, кажется, приносят свои плоды, так что не исключено дальнейшее укрепление рубля. При подходе к уровню 90 можно будет начать присматриваться к покупке валюты
Также нефть продолжает сползать вниз, однако локально сегодня мы наблюдаем отскок
Доллар падает, нефть тоже. В таких условиях рынку тяжело показывать рост, поэтому сегодня индекс Мосбиржи пошел на ретест уровня 3190. Однако сезон отчетностей, а также СД компаний по дивидендам должны поддержать рынок
🔝5 акций аутсайдеров октября, что ждать от них дальше?
▪️ВК (-13%) $VKCO
Аутсайдер месяца после возвращения к торгам на фоне редомициляции корпорации и изменения статуса расписок на акции. В бумагах остался «зловещий гэп» на 666 руб., при этом они очень волатильны и могут быстро разворачиваться. Вариант со скачком вверх до искомого гэпа все еще не снимается с повестки ноября.
▪️НЛМК (-8%) $NLMK
Бумага в прошлом месяце показала рост к уровню 215 руб, после чего увеличился риск отката. Все так и произошло. Сейчас локальный тренд вверх рискует смениться на нисходящий, и если уровень 190 руб. не устоит, то в ноябре бумаги придется ловить уже под 180 руб.
▪️Globaltrans (-7%) $GLTR
После исторического максимума выше 750 руб. ожидалась быстрая коррекция к 600 руб., и вновь сильный отскок — все по плану. Сейчас видим очередной заход в сторону 600 руб., поддержка имеет важное значение — если бумаги не удержатся за уровень, риск временного падения к 500 руб. резко повысится.
▪️Алроса (-4%) $ALRS
Акции в очередной раз попадают в пятерку аутсайдеров месяца. Сейчас психологический круглый уровень 70 руб. совпал с динамической поддержкой от начала 2023 г. Вероятность потери данной поддержки в ноябре высокая, и может быть протестирован район 65 руб.
▪️РусГидро (-4%) $HYDR
Вышел отчет: снижение чистой прибыли, рост долга и себестоимости приводят к уменьшению рыночного аппетита и коррекции бумаг. По сути, акции в боковике с широкими границами 0,82–0,89 руб., и прорыв одной из них предопределит направление сильного движения. При текущих 0,84 руб. пока больше шансов за направление вниз.
▪️ВК (-13%) $VKCO
Аутсайдер месяца после возвращения к торгам на фоне редомициляции корпорации и изменения статуса расписок на акции. В бумагах остался «зловещий гэп» на 666 руб., при этом они очень волатильны и могут быстро разворачиваться. Вариант со скачком вверх до искомого гэпа все еще не снимается с повестки ноября.
▪️НЛМК (-8%) $NLMK
Бумага в прошлом месяце показала рост к уровню 215 руб, после чего увеличился риск отката. Все так и произошло. Сейчас локальный тренд вверх рискует смениться на нисходящий, и если уровень 190 руб. не устоит, то в ноябре бумаги придется ловить уже под 180 руб.
▪️Globaltrans (-7%) $GLTR
После исторического максимума выше 750 руб. ожидалась быстрая коррекция к 600 руб., и вновь сильный отскок — все по плану. Сейчас видим очередной заход в сторону 600 руб., поддержка имеет важное значение — если бумаги не удержатся за уровень, риск временного падения к 500 руб. резко повысится.
▪️Алроса (-4%) $ALRS
Акции в очередной раз попадают в пятерку аутсайдеров месяца. Сейчас психологический круглый уровень 70 руб. совпал с динамической поддержкой от начала 2023 г. Вероятность потери данной поддержки в ноябре высокая, и может быть протестирован район 65 руб.
▪️РусГидро (-4%) $HYDR
Вышел отчет: снижение чистой прибыли, рост долга и себестоимости приводят к уменьшению рыночного аппетита и коррекции бумаг. По сути, акции в боковике с широкими границами 0,82–0,89 руб., и прорыв одной из них предопределит направление сильного движения. При текущих 0,84 руб. пока больше шансов за направление вниз.
Копании с дивидендными отсечками в ноябре. Что от них ждать?
▪️Банк Авангард $AVAN
• Дивиденды: 57 руб.
• Дивдоходность: 5,0%
• Последний день для покупки: 22 ноября
Спустя ровно два месяца после выплат за 2023 г. банк Авангард будет выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 г. Банк в текущем году вышел на рекордные дивиденды — совокупно в рамках четырех выплат ожидается 137,64 руб. на акцию, или почти 12% дивдоходности. Однако акции Банка Авангард низколиквидны, на бирже торгуется лишь около 0,2% выпущенных бумаг.
▪️Ростелеком $RTKM
• Дивиденды: 5,4465 руб.
• Дивдоходность AO b АП: 7,2% и 7,5%
• Последний день для покупки: 30 ноября
Ростелеком после длительной задержки определился с дивидендами по итогам 2022 г. Размер дивидендов на 20% выше, чем по итогам 2021 г. Взгляд на акции Ростелекома сдержанный. Бумаги интересны прежде всего как консервативная дивидендная фишка, однако их привлекательность бумаг в глазах инвесторов снижается на фоне роста ключевой ставки. Опережающего рынок роста ждать не приходится. Интересный момент в том, что за счет задержки с выплатой дивидендов по итогам 2022 г. ожидаемая дивдоходность акций на горизонте 12 месяцев близка к 14–15%.
▪️Селигдар $SELG
• Дивиденды: 2 руб.
• Дивдоходность: 2,6%
• Последний день для покупки: 30 ноября
Компания приняла решение возобновить выплату дивидендов после почти 1,5-годового перерыва. В пресс-релизе компании отмечается, что выплата дивидендов связана с улучшившейся рыночной конъюнктурой. Базой для выплат является нераспределенная прибыль прошлых лет. Учитывая отскок в ценах на золото в октябре, бумаги могут пользоваться повышенным спросом у инвесторов в ближайшие недели.
▪️Группа Позитив $POSI
• Дивиденды: 15,8 руб.
• Дивдоходность: 0,7%
• Последний день для покупки: 30 ноября
Группа Позитив в ноябре планирует выплачивать дивиденды третий раз за год, их размер на 17% ниже, чем по итогам I полугодия 2023 г. Дивидендный фактор в кейсе Группы Позитив не является определяющим. Компания интересна прежде всего как ставка на быстрорастущий рынок кибербезопасности РФ. Несмотря на ожидания бурного роста, взгляд на акции Группы Позитив сдержанный. В котировки сейчас заложены ожидания дальнейшего роста бизнеса, бумаги нельзя назвать дешевыми.
▪️Банк Авангард $AVAN
• Дивиденды: 57 руб.
• Дивдоходность: 5,0%
• Последний день для покупки: 22 ноября
Спустя ровно два месяца после выплат за 2023 г. банк Авангард будет выплачивать дивиденды по итогам 9 месяцев 2023 г. Банк в текущем году вышел на рекордные дивиденды — совокупно в рамках четырех выплат ожидается 137,64 руб. на акцию, или почти 12% дивдоходности. Однако акции Банка Авангард низколиквидны, на бирже торгуется лишь около 0,2% выпущенных бумаг.
▪️Ростелеком $RTKM
• Дивиденды: 5,4465 руб.
• Дивдоходность AO b АП: 7,2% и 7,5%
• Последний день для покупки: 30 ноября
Ростелеком после длительной задержки определился с дивидендами по итогам 2022 г. Размер дивидендов на 20% выше, чем по итогам 2021 г. Взгляд на акции Ростелекома сдержанный. Бумаги интересны прежде всего как консервативная дивидендная фишка, однако их привлекательность бумаг в глазах инвесторов снижается на фоне роста ключевой ставки. Опережающего рынок роста ждать не приходится. Интересный момент в том, что за счет задержки с выплатой дивидендов по итогам 2022 г. ожидаемая дивдоходность акций на горизонте 12 месяцев близка к 14–15%.
▪️Селигдар $SELG
• Дивиденды: 2 руб.
• Дивдоходность: 2,6%
• Последний день для покупки: 30 ноября
Компания приняла решение возобновить выплату дивидендов после почти 1,5-годового перерыва. В пресс-релизе компании отмечается, что выплата дивидендов связана с улучшившейся рыночной конъюнктурой. Базой для выплат является нераспределенная прибыль прошлых лет. Учитывая отскок в ценах на золото в октябре, бумаги могут пользоваться повышенным спросом у инвесторов в ближайшие недели.
▪️Группа Позитив $POSI
• Дивиденды: 15,8 руб.
• Дивдоходность: 0,7%
• Последний день для покупки: 30 ноября
Группа Позитив в ноябре планирует выплачивать дивиденды третий раз за год, их размер на 17% ниже, чем по итогам I полугодия 2023 г. Дивидендный фактор в кейсе Группы Позитив не является определяющим. Компания интересна прежде всего как ставка на быстрорастущий рынок кибербезопасности РФ. Несмотря на ожидания бурного роста, взгляд на акции Группы Позитив сдержанный. В котировки сейчас заложены ожидания дальнейшего роста бизнеса, бумаги нельзя назвать дешевыми.
Новый день! #инвестутро
• $YNDX Яндекс переписал часть активов в России на ООО Технояк
• $HHRU HeadHunter объявил о выкупе своих акций
• $RUAL Русал планирует строить терминал на Дальнем Востоке
• 12-й пакет санкций ЕС против России подразумевает торговые ограничения на $5.3 млрд
• Пассажиропоток российских авиакомпаний за январь — октябрь составил 89.4 млн человек — Минтранс РФ
• Экспорт алюминия из России в Китай вырос втрое
💵Доллар - 93.61₽
💶Евро - 98.92₽
🪙Юань - 12.75₽
🏅Золото - 1987.05$
🛢Нефть Brent - 85.69$
• $YNDX Яндекс переписал часть активов в России на ООО Технояк
• $HHRU HeadHunter объявил о выкупе своих акций
• $RUAL Русал планирует строить терминал на Дальнем Востоке
• 12-й пакет санкций ЕС против России подразумевает торговые ограничения на $5.3 млрд
• Пассажиропоток российских авиакомпаний за январь — октябрь составил 89.4 млн человек — Минтранс РФ
• Экспорт алюминия из России в Китай вырос втрое
💵Доллар - 93.61₽
💶Евро - 98.92₽
🪙Юань - 12.75₽
🏅Золото - 1987.05$
🛢Нефть Brent - 85.69$
FixPrice показывает слабые темпы роста
• Выручка: 74.52 млрд руб (+6.3% г/г)
• Чистая прибыль: 7.4 млрд руб (+6.4% г/г)
• Cкор. EBITDA: 14,2 млрд ₽ (+8% г/г)
Отчет получился слабым. По сравнению с конкурентами операционные результаты оставляют желать лучшего. Сокращается темп роста количества магазинов, падает LFL трафик, а также увеличиваются расходы на персонал.
Не смотря на это, менеджмент планирует возобновит регулярную выплату дивидендов при первой возможности, но никаких конкретных сроков нет. Сейчас компания активно занимается переездом в Казахстан, однако не понятно, начнутся ли выплаты после редомициляции и смогут ли они дойти из Казахстана до российских инвесторов.
Свою позицию по FixPrice закрываем в 0 в связи со слабым отчетом, а также повышенными рисками в связи с редомициляцией. Недавний опыт с переездом VK показал нам негативный вариант развития событий
• Выручка: 74.52 млрд руб (+6.3% г/г)
• Чистая прибыль: 7.4 млрд руб (+6.4% г/г)
• Cкор. EBITDA: 14,2 млрд ₽ (+8% г/г)
Отчет получился слабым. По сравнению с конкурентами операционные результаты оставляют желать лучшего. Сокращается темп роста количества магазинов, падает LFL трафик, а также увеличиваются расходы на персонал.
Не смотря на это, менеджмент планирует возобновит регулярную выплату дивидендов при первой возможности, но никаких конкретных сроков нет. Сейчас компания активно занимается переездом в Казахстан, однако не понятно, начнутся ли выплаты после редомициляции и смогут ли они дойти из Казахстана до российских инвесторов.
Свою позицию по FixPrice закрываем в 0 в связи со слабым отчетом, а также повышенными рисками в связи с редомициляцией. Недавний опыт с переездом VK показал нам негативный вариант развития событий
Процентная ставка продолжает повышаться. Какие компании выиграют а какие наоборот?
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ будет особенно негативно сказываться на компаниях с повышенной долговой нагрузкой:
• РУСАЛ $RUAL (12,3х)
• Сегежа $SGZH (10,9х)
• М.Видео $MVID (5,3х)
• Аэрофлот $AFLOT (4,6х)
• МТС $MTSS (1,8х)
(В скобках указано отношение чистый долг/EBITDA на конец I полугодия)
Лучше других себя чувствуют компании с крупным отрицательным чистым долгом. При росте ставок они могут размещать накопленный кеш под более высокий процент.
Это справедливо для:
• Интер РАО $IRAO
• Распадской $RASP
• Юнипро $UPRO
• QIWI $QIWI
Повышение ключевой ставки ЦБ РФ будет особенно негативно сказываться на компаниях с повышенной долговой нагрузкой:
• РУСАЛ $RUAL (12,3х)
• Сегежа $SGZH (10,9х)
• М.Видео $MVID (5,3х)
• Аэрофлот $AFLOT (4,6х)
• МТС $MTSS (1,8х)
(В скобках указано отношение чистый долг/EBITDA на конец I полугодия)
Лучше других себя чувствуют компании с крупным отрицательным чистым долгом. При росте ставок они могут размещать накопленный кеш под более высокий процент.
Это справедливо для:
• Интер РАО $IRAO
• Распадской $RASP
• Юнипро $UPRO
• QIWI $QIWI
Тинькофф претендует на статус ЭЗО
Статус экономически значимых организаций (ЭЗО) позволит компании минимизировать влияние акционеров-нерезидентов на компанию.
Обращение в сентябре направил Владимир Потанин. Наличие обращения подтвердили в Минэкономразвития, которое аккумулирует заявки на включение в перечень.
Однако получить статус можно, если более 50% акций компании владеют физ. или юр. лица недружественных стран - у Тинькофф таких менее 50%.
$TCSG
Статус экономически значимых организаций (ЭЗО) позволит компании минимизировать влияние акционеров-нерезидентов на компанию.
Обращение в сентябре направил Владимир Потанин. Наличие обращения подтвердили в Минэкономразвития, которое аккумулирует заявки на включение в перечень.
Однако получить статус можно, если более 50% акций компании владеют физ. или юр. лица недружественных стран - у Тинькофф таких менее 50%.
$TCSG
Новый день! #инвестутро
• Производитель крепкого алкоголя Ladoga планирует провести IPO в 2025 г
• $POLY Полиметалл стал владельцем Новой охотской рудной компании
• Сегодня стартуют торги акциям $HNFG Henderson
• $GAZP Газпром будет наращивать поставки газа в Китай
• $MTSS МТС возобновила переговоры по продаже своих сотовых вышек
• Золотые резервы России по итогам сентября 2023г выросли до рекордных 2,36 тысячи тонн
💵Доллар - 93.03₽
💶Евро - 97.55₽
🪙Юань - 12.68₽
🏅Золото - 1922.95$
🛢Нефть Brent - 85.47$
• Производитель крепкого алкоголя Ladoga планирует провести IPO в 2025 г
• $POLY Полиметалл стал владельцем Новой охотской рудной компании
• Сегодня стартуют торги акциям $HNFG Henderson
• $GAZP Газпром будет наращивать поставки газа в Китай
• $MTSS МТС возобновила переговоры по продаже своих сотовых вышек
• Золотые резервы России по итогам сентября 2023г выросли до рекордных 2,36 тысячи тонн
💵Доллар - 93.03₽
💶Евро - 97.55₽
🪙Юань - 12.68₽
🏅Золото - 1922.95$
🛢Нефть Brent - 85.47$
Сбербанк выложил отчетность по МСФО за 3 квартал
• Чистая прибыль: 411,4 млрд руб.
• Чистые процентные доходы: 667,7 млрд руб.
• Чистые комиссионные доходы: 195,5 млрд руб.
Сбер вновь радует инвесторов высокой прибылью, которая превосходит ожидания. Также в декабре банк предоставит новую дивидендную политику, что станет хорошим драйвером для роста к нашей цели на 300 руб
Сейчас наша прибыль по позиции составляет 13%. Продолжаем держать акции $SBER с таргетом 300 руб
• Чистая прибыль: 411,4 млрд руб.
• Чистые процентные доходы: 667,7 млрд руб.
• Чистые комиссионные доходы: 195,5 млрд руб.
Сбер вновь радует инвесторов высокой прибылью, которая превосходит ожидания. Также в декабре банк предоставит новую дивидендную политику, что станет хорошим драйвером для роста к нашей цели на 300 руб
Сейчас наша прибыль по позиции составляет 13%. Продолжаем держать акции $SBER с таргетом 300 руб