Каким компаниям выгоден слабый рубль, а каким нет?

🟢В плюсе конечно сектора удобрений, химии а также цветной и металлургии. Большая часть их выручки приходится на экспорт, поэтому снижение курса рубля позволяет им улучшать финансовые результаты. Ну и не стоит также забывать про наших нефтяников, чьи доходы и размер будущих дивидендов напрямую зависят от цены на нефть в рублях.

🔴От слабого рубля страдает сектор ритейла, энергетики, IT и потребительских товаров. Они импортируют иностранное оборудование, которое стоит дороже при ослаблении курса национальной валюты. А зарплаты приглашенных специалистов в секторе IT привязаны к курсу валюты их стран.

🔝5 акций, которые могут показать хорошую доходность

▪️Новатэк $NVTK
Цены на газ сейчас растут. Новатэк уже обновляет свои вершины, пока весь рынок снижается. Бумага может продолжить и дальше двигаться вверх, так как зимой спрос на газ будет повышаться.

▪️Транснефть $TRNFP
Ранее был ограничен экспорт нефтепродуктов для снижения цен на топливо в России. Но ограничения постепенно снимают. Компании уже могут экспортировать дизельное топливо. Топливо должно доставляться в морские порты трубопроводным транспортом.

Но более важный позитив в следующем: Федеральная антимонопольная служба предлагает повысить тарифы Транснефти по прокачке нефти в 2024 год на 7,2%. Это позитивно скажется на результатах компании.

Другая точка для роста акции – сплит. Акции стоят более 140 000 рублей. Планируется провести сплит 1:100, то есть разделить каждую акцию на 100. Новая цена одной акции будет 1 400 рублей. Это сильно повысит спрос на бумаги Транснефти.

▪️Лукойл $LKOH
Нефтяной сектор чувствует себя лучше рынка. Сказывается дорогая нефть. Сейчас Brent торгуется по ценам около $87. Цена российской марки Urals в сентябре составила $83,08 за баррель. Сейчас цена российской нефти находится около уровней 7500 – 8000 рублей за бочку. Это отличные значения. Нефтяники России получают значительные прибыли несмотря на все введенные санкции и ограничения.

От Лукойла также ждут значительных дивидендов. Доходность может достичь 14% в этом году и превысить 15% в следующем.

▪️Сбер $SBER
Сбер продолжает радовать инвесторов. Сбер заработал более 1,1 трлн рублей чистой прибыли за девять месяцев 2023 года. В сентябре результаты снова стабильны – 130 млрд рублей. По итогу года прибыль может составить 1,5 трлн рублей. Это станет новым рекордом для банка.

Инвесторы ждут движения бумаги к уровню 300 рублей и высоких дивидендов по итогу 2023 года. Дивиденды могут выплачиваться в мае – июне 2024 года.

Минфин ждёт рекордных дивидендов от «Сбера» по итогам 2023 года. По подсчётам, он заплатит государству 375 млрд рублей. То есть суммарная выплата будет около 750 млрд рублей. Это соответствует выплате в 33 рубля на акцию. Доходность – 12,5%.

▪️Магнит $MGNT
Ранее компания направляла значительные средства на выкуп акций у нерезидентов. 10 октября компания объявила о втором раунде выкупа. Выкупать будут еще 7,9% акций. Цена предложения для иностранных акционеров составляет 2215 рублей. Магнит выкупает свои бумаги со скидкой в 60% к текущей рыночной цене.

Для компании это позитивно. Часть бумаг Магнит будет обязан вернуть на рынок. За счет этого он получит значительную прибыль.

Вполне возможно, что инвесторы услышат и о дивидендах Магнита. Компания ранее платила за 9 месяцев и по итогу года. Вполне возможно, что в ноябре компания будет решать по выплате.

Новый день! #инвестутро

• $IRAO Интер РАО договорилась с китайской стороной о включении экспортной пошлины в цену поставок в Китай.

• $RTKM Ростелеком заказал разработку WiFi-роутеров у компании Электра. Сумма контракта – 2.7 млрд руб.

• Входящая в $AFKS АФК «Система» Cosmos Hotel Group займется VIP-туризмом

• Товарооборот между Россией и Китаем по итогам трех кварталов 2023 года вырос на 29,5%

💵Доллар - 97.55₽
💶Евро - 102.99₽
🪙Юань - 13.33₽
🏅Золото - 1889.50$
🛢Нефть Brent - 87.06$

27 октября Яндекс опубликует финансовый отчёт за 3 квартал 2023 года

Отчет может стать хорошим драйвером для роста. Помимо этого от компании также поступает ряд других положительных новостей: Сегодня мы слышали, что правительство РФ и Саудовская Аравия ведут переговоры о интеграции сервисов Яндекса в стране. А ранее нам сообщали, что сделка Яндекса по разделению активов уже находится в стадии оформления.

Новостей много, однако котировки уже давно не могут закрепится выше уровня 2500. В случае пробоя данного уровня дорога к нашей цели на 3000 будет открыта, а закрепится выше как раз может помочь отчет.

📝Главные краткосрочные тренды на рынке прямо сейчас

• Обязательная продажа валютной выручки
Президент подписал указ об обязательной продаже валютной выручки некоторыми экспортерами. Меры приняты на 6 месяцев. На этом фоне началось укрепления рубля, что может оказать негативное влияние на акции экспортеров.

• Рублевые облигации разворачиваются
На фоне решения по обязательной продаже валютной выручки ожидания на рынке облигаций сместились в сторону более крепкого курса рубля. А это в свою очередь располагает к менее жесткой денежно-кредитной политике. В результате начался отскок в рублевых бондах после продолжительной волны распродаж. Можно предположить, что стабилизация курса рубля как минимум остановит тренд на падение индекса ОФЗ (RGBI).

• Второй раунд байбэка у Магнита
Компания запускает второй раунд выкупа акций у держателей-нерезидентов. Магнит намерен купить до 7,9% от всех выпущенных бумаг. Цена тендерного предложения остается на уровне первого раунда — 2215 руб. Это предполагает дисконт 60,8% к текущей рыночной цене. Новость позитивная, так как эмитент приобретает на баланс актив с существенной скидкой.

• Начинаются торги акциями Группы Астра
С 13 октября на Московской бирже начинают обращаться акции компании после первичного размещения. Тикер $ASTR. Инвесторам предложено до 10,5 млн акций. Это соответствует 5% от количества выпущенных и находящихся в обращении акций. Группа Астра — российский разработчик защищенного инфраструктурного ПО.

• Остановка торгов по VK
Мосбиржа с 19 сентября приостановила торги расписками VK в связи с редомициляцией компании в Россию. Сроки возобновления торгов пока неизвестны.

Экспортеры должны будут зачислять от 80% валютной выручки на счета в РФ и продавать на внутреннем рынке 90% от этого объема - Кабмин

Зачисление должно произойти не позднее 60 дней, а продажа в течение двух недель.

Дата вступления требований в силу - 16 октября

Как укрепление рубля скажется на российских акциях?

▪️Нефтегазовый сектор

• Негативно для привилегированных акций Сургутнефтегаза, так как дивидендные ожидания теперь будут снижаться так как прогнозируемая прибыль по курсовым разницам за весь год сократится

• Умеренно негативно для всех нефтяных компаний так как их операционные затраты по отношению к экспортным ценам станут выше.

• Относительно позитивно для префов Транснефти, так как компания ведет свои операции в рублях, и дивидендные ожидания не должны зависеть от курса доллара. А также для Газовых компаний, НОВАТЭК и Газпром, так как они в меньшей степени подвержены влиянию курса рубля.

▪️Металлургия и добыча

• Негативно для НЛМК, Распадской, так как доля экспорта в продажах компаний составляет 40–50%.

• Умеренно негативно для Мечела — доля экспорта в выручке около 20–25%.

• Ограниченно негативно для Северстали и ММК. Доля экспорта у них в пределах 15%

• Негативно для Норникеля, Полюса, Полиметалла, так как это экспортеры. Негативно и для АЛРОСА, но в ближайшие два месяца компания не продает алмазы, эффект начнет действовать лишь с декабря.

• Сильный негатив для РУСАЛа. Наряду с Мечелом у этой компании самая высокая чувствительность прибылей к курсу, но, в отличие от угля, в алюминии нет ценового ралли.

На компании технологического сектора, девелопмента,финансового сектора, потребительского сектора и электроэнергетического укрепление рубля не окажет значимого эффекта

📝Взлеты и падения недели

10 компаний из индекса Мосбиржи, акции которых отличились самым резким движением: 5 из них выросли, а другие 5 упали.

🟢$TCSG(+2.9%) — Тинькофф
🟢$YNDX (+2.7%) — Яндекс
🟢$AGRO (+2.4%) — Русагро
🟢$PLZL (+1.6%) — Полюс
🟢$ROSN (+1.4%) — Роснефть

🔴$GAZP (-0.4%) — Газпром
🔴$MOEX (-0.5%) — Мосбиржа
🔴$RTKM (-0.5%) — Ростелеком
🔴$NLMK (-0.9%) — НЛМК
🔴$SNGSP (-0.9%) — Сургутнефтегаз преф

Новый день! #инвестутро

• $GAZP Газпром изучит вопрос возможного создания газового хаба в Иране

• $AKRN Акрон за 9 месяцев увеличил производство на 1,2%, до 6,27 млн т

• $SMLT Самолет плюс присоединяет Мегаполис Сервис

• Торги $ASTR Астрой стартовали с 466 рублей за акцию

$TCSG TCS может наделить совет директоров правом объявить байбек

💵Доллар - 97.29₽
💶Евро - 102.50₽
🪙Юань - 13.29₽
🏅Золото - 1932.75$
🛢Нефть Brent - 89.47$

Самые обсуждаемые активы недели

▪️Доллар - Рубль $USDRUB
Самой обсуждаемой темой недели вновь стал курс доллара. В понедельник американская валюта добралась до отметки 102 рубля, однако к концу недели после указа президента об обязательной продаже валютной выручки для 43 компаний-экспортеров (каких именно — не раскрывается) стремительно подешевела. В четверг и пятницу доллар торговался уже в районе отметки 97 рублей. Похоже, новое решение властей пока помогает удержать валютный курс ниже 100 рублей.

▪️Лукойл $LKOH
За неделю акции Лукойла прибавили в цене почти 6%. Причина — в росте мировых цен на нефть, ожиданиях высоких дивидендов и возможном выкупе компанией своих акций у нерезидентов. После указа президента об обязательной продаже валютной выручки акции Лукойла ненадолго подешевели до отметки 6890, но к пятнице восстановились до 7190 рублей.

▪️Сбер $SBER
Сбер на неделе отчитался о рекордных результатах: за три квартала банк сумел заработать рекордную прибыль — больше 1 трлн рублей. Рынок отреагировал на новость сдержанно: бумаги Сбера прибавили в цене около процента.

▪️Татнефть $TATN
На пятом месте по упоминаемости — акции Татнефти. В среду у них случился дивидендный гэп, который усугубился новостью о об обязательной продаже выручки экспортерами: бумаги компании подешевели примерно на 5%. Впрочем, к пятнице акции Татнефти чуть подросли (примерно на 1,5%) Инвесторы задаются вопросом, как быстро $TATN удастся закрыть дивидендный гэп.

Пассивный доход в инвестициях

Пассивный доход - это доход, который получается без активного участия инвестора. Он может быть получен от различных источников, таких как дивиденды от акций, проценты от облигаций, арендная плата от недвижимости или доход от инвестиций в пассивные фонды.

✅Одним из главных преимуществ пассивного дохода является его стабильность. Пассивный доход позволяет инвестору получать постоянный поток дохода даже без активного участия в инвестиционном процессе.

✅ Еще одним преимуществом пассивного дохода является его возможность для роста. Если правильно выбрать инвестиции, которые приносят пассивный доход, то с течением времени этот доход может увеличиваться. Например, дивиденды от акций могут увеличиваться с ростом прибыли компании, а арендная плата от недвижимости может расти с повышением стоимости аренды.

✅ Кроме того, пассивный доход может быть налогово выгодным. В некоторых странах дивиденды и проценты от облигаций облагаются более низкими налогами, чем активный доход.

Однако, у пассивного дохода есть и свои минусы:

❌Во-первых, для получения пассивного дохода требуется начальные инвестиции. Например, чтобы получать дивиденды от акций, необходимо приобрести акции компаний. Это может быть недоступно для людей с ограниченными финансовыми возможностями.

❌ Во-вторых, пассивный доход не всегда гарантирован. Например, дивиденды от акций могут быть сокращены или полностью отменены, если компания испытывает финансовые трудности.

❌ Кроме того, инвестиции, приносящие пассивный доход, могут быть связаны с рисками. Например, инвестиции в акции могут быть подвержены колебаниям на фондовом рынке, а инвестиции в недвижимость могут быть зависимы от изменений в рыночной ситуации.

#INVестшкола

ЦБ РФ готов обсудить с рынком идею нового критерия для присвоения статуса квалифицированного инвестора.

«В нашей юрисдикции пока нет такого самостоятельного критерия квалификации, как уровень дохода, то есть не имущества, а дохода, полученного за период год–два предшествующие, а в большинстве юрисдикций он есть. И мы проанализировали поглубже, как он работает, почему он есть, и на самом деле считаем, что это неплохой критерий», — сказал руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.

В качестве минимальной планки ЦБ допускает те же 6 млн руб., которые сейчас являются нижним порогом имущественного ценза.

📌 Подборка интересного за неделю:

• Fix Price планирует редомициляцию с Кипра в Казахстан, собрание акционеров по этому вопросу состоится 9 ноября

• Сбер отчитывается за сентябрь 2023 по РСБУ

• FixPrice планирует провести редомициляцию

• Магнит запустил второй раунд выкупа акций у нерезидентов.

• 27 октября Яндекс опубликует финансовый отчёт за 3 квартал 2023 года

• Президент РФ ввел обязательную продажу валютной выручки экспортерами

Новый день! #инвестутро

• $SMLT Группа Самолет купила девелопера МИЦ

• GDR $FIXP Fix Price с 17 октября начнут торговаться на бирже Астаны

• $RUAL Русал заявил, что с трудом сохраняет устойчивость на мировом рынке

• Государство за счет повышения НДПИ на газ заберет у $GAZP Газпрома 90% выручки

• Правительство рассматривает привязку курсовых пошлин к мировым ценам

💵Доллар - 97.40₽
💶Евро - 102.49₽
🪙Юань - 13.29₽
🏅Золото - 1925.30$
🛢Нефть Brent - 90.42$

Группа Самолет приобрела застройщика МИЦ

Покупка одной из крупнейших девелоперских групп Московского региона усилит позиции Самолета, а объемы текущего строительства компании вырастут до 4,2 млн кв. м, что позволит в плотную приблизится к лидеру по объему строительства в России - компании ПИК.

При этом стоит отметить, что при схожих показателях по объему строительства, капитализация Самолета относительно ПИК значительно отстает, что говорит нам о недооценённости акций $SMLT

Помимо активного развития бизнеса, Самолет продолжает проводить байбэк своих акций. А в скором времени мы должны увидеть свежий отчет компании, а также информацию по дивидендам, что станет отличным драйвером для роста котировок.

Сегодня акциям удается закрепится выше важного уровня 4000, а прибыль по нашей фундаментальной позиции составляет 57%

Покупали здесь (https://t.me/inv_invest/4292)

Смотрим рынок👀

Индекс Мосбиржи на открытии пробил уровень 3 200 б.п. впервые с начала сентября, сейчас он находится на уровне 3223 б.п.

В лидерах роста находятся: $AGRO РусАгро (+3%), $POLY Polymetal (+2,7%), $FEES ФСК Россети (+2,8%)

Торги бумагами $ASTR Группы Астра стартовали взлетом более чем на 25%. Мосбиржа вводила дискретный аукцион из-за резкого изменения цены

Сегодня также начал действовать указ президента об обязательной продаже валютной выручки экспортерами

Доллар США по отношению к рублю торгуется без значительных изменений

🔝5 идей в российских акциях

▪️Сбербанк $SBER
Одна из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 9 месяцев 2023 г. по РСБУ банк заработал 1,1 трлн руб. чистой прибыли. Предполагается, что по итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — выше 30 руб. на акцию, или более 12% дивдоходности. Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: отчетность за 10 месяцев в начале ноября, а также презентация стратегии развития на 2024–2026 гг.

▪️Лукойл $LKOH
В свете слабого рубля имеет смысл держать в портфеле повышенную долю ориентированных на экспорт компаний. В нефтегазовом секторе интересны акции ЛУКОЙЛа. Его сильная сторона — щедрая дивидендная политика. Благодаря слабости рубля и высоким ценам на нефть дивидендная доходность компании на горизонте 12 месяцев ожидается около 12–15%. Причем примерно половина из них может быть выплачена уже в декабре – январе в рамках промежуточных дивидендов. Для ЛУКОЙЛа потенциальным драйвером роста является возможность выкупа собственных акций у нерезидентов с дисконтом 50%.

▪️Норникель $GMKN
Еще одна интересная на фоне слабого рубля компания — Норникель. Фактор девальвации нацвалюты практически не отразился на стоимости акций, с начала года котировки прибавили лишь 7%. Норникель может рассмотреть возможность промежуточных дивидендных выплат. Свободный денежный поток компании в I полугодии был положительным, а значит, вероятность выплат есть. Решение об их возобновлении могло бы стать сильным драйвером для позитивной переоценки. Учитывая высокую рентабельность Норникеля и ожидаемое прохождение пика инвестпрограммы, выплата дивидендов — лишь вопрос времени.

▪️Транснефть $TRNFP
Стоит обратить внимание на Транснефть в свете ожидаемого дробления (сплита) акций. Текущая стоимость одной акции не позволяет инвесторам с небольшим капиталом добавлять бумаги в портфели. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.

▪️Северсталь $CHMF
Бумаги интересны как ставка на внутренний рынок стали. Конъюнктура позволяет компании зарабатывать, несмотря на объявленные ранее новые экспортные пошлины. Учитывая скопившиеся объемы кеша и благоприятную конъюнктуру, компания должна вернуться к выплате дивидендов — альтернатив для использования средств не так много. Глава компании Александр Шевелев в интервью Интерфаксу отмечал, что «дивидендная передышка, вероятно, не будет длиться вечно».

😤Да какой тебе бизнес, найди нормальную работу!

Знакомо? Всё это чушь, не слушайте таких людей.

Известный предприниматель Артём Бриус помогает открывать прибыльные магазины кроссовок, которые мощно завоёвывают рынок во всём СНГ! Как пример: Василий из Ставрополя не имел опыта в открытие бизнеса и не был предпринимателем. Он даже понятия не имел что такое маржинальность...

Команда Артёма Бриуса помогла открыть Василию успешный магазин который приносит ему от 800.000₽ в месяц чистыми.

Вы тоже можете приобрести наставничество и Артём поможет открыть вам свой бизнес.

Сейчас или никогда — t.me/ogrtz

Какие российские акции чаще всего шортят и покупают с плечом в октябре?

БКС выпустил интересную статистику о том, какие акции инвесторы чаще шортят, а какие, наоборот, берут в лонг с плечом

📈Самой любимой акцией для "лонга" у инвесторов стала $RASP Распадская. У нее соотношение длинных и коротких позиций находится на уровне 95% к 5%

📉Наибольшее превосходство "шортовых" позиций над "лонговыми" наблюдается у акций $SMLT Самолета. У них данное соотношение находится на уровне 96% к 4%

Новый день! #инвестутро

• Путин прибыл в Пекин для участия в форуме "Один пояс, один путь"

• Минфин заложил в проект бюджета дивиденды $SBER Сбербанка в размере не менее 50% прибыли 2023

• Банк РФ зарегистрировал проспект ГДР $FIVE X5 Retail Group

• $POSI Positive Technologies планирует выпустить новые акции для сотрудников, речь может идти о 25%

• СД $GAZP Газпрома 24 октября обсудит изменение инвестиционной программы и бюджета на 2023 год

• Правительство расширит валютный контроль на зарубежных дочек экспортеров

• Xiaomi планирует представить свою собственную, независимую от Google, операционную систему HyperOS

💵Доллар - 97.29₽
💶Евро - 102.52₽
🪙Юань - 13.28₽
🏅Золото - 1929.70$
🛢Нефть Brent - 89.78$